historia de los bancos
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Historia de los bancos
El nacimiento de los bancos es casi tan antiguo como la aparición de las organizaciones humanas, ya que las personas siempre han necesitado de alguien que financie las ideas y proyectos que ellas tienen.
Se puede decir que los bancos nacieron con la necesidad de realizar simples operaciones de cambio y crédito a niveles personales, pero pronto se comenzaron a desarrollar funciones más amplias, a abarcar más personas y pasaron a contar con organizaciones más complejas.
Así es como, a partir del siglo IV A.C. en varias ciudades griegas se constituyen bancos públicos, administrados por funcionarios especialmente destinados a esta labor. Estas instituciones, además de su rol propiamente bancario (ligado a operaciones de cambio y crédito), recaudaban impuestos y acuñaban moneda. Por su parte, en el mundo romano, en sus primeros tiempos de pueblo de agricultores, se recurre al "mutuum"; esto es, al crédito mutual. Más tarde, adoptan el modelo griego de bancos privados y públicos.
En la época de Justiniano, emperador de Bizancio, en el siglo VI, se reglamentan con precisión los usos y costumbres del mundo romano en materia bancaria y se fija la tasa de interés en un 6% al año, con algunas excepciones, considerando el riesgo de las operaciones. Los préstamos marítimos, por ejemplo, pueden alcanzar al 12% al año y los acordados a las iglesias no pueden superar el 3%.
La sociedad occidental de la edad media conoce profundos cambios hacia el término del siglo XI, cuando por la conquista de Inglaterra por los normandos, se pone fin a las grandes invasiones y los cristianos terminan de imponer su presencia en el mediterráneo. Su interés por las innovaciones y los intercambios los lleva a redescubrir la banca, después que Carlomagno prohibió a los laicos prestar cobrando interés. En estos momentos surge la lucha que daría la iglesia contra la usura.
Entre el siglo XII y XIV los bancos conocieron un renacimiento importante, ya que los hombres de negocios de Italia del norte desarrollaron notablemente las operaciones de cambio. No solamente fueron expertos
A fines de la Edad Media los banqueros italianos se instalaron en Cahors. En la foto, un puente medieval de esa zona.
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manipuladores de piezas metálicas, sino también, mediante una letra de cambio, podían acreditar a una persona, en una fecha determinada, en moneda nacional o extranjera, ante un determinado corresponsal. Así, muchos comerciantes recurrían a los bancos para tratar sus negocios con terceros. Éstos, por una comisión, los representaban o se comprometían por ellos, con lo que eran comerciantes y banqueros al mismo tiempo.
Más allá de los Alpes, los banqueros italianos se instalaron en Cahors, en la época gran ciudad comercial de la Aquitania (que hoy corresponde a la zona central de Suiza). A partir de allí, se extendieron hacia todas las grandes ciudades de Europa occidental, principalmente a Londres y París. Con esta expansión, además del financiamiento de negocios, estos banqueros prestaban a los particulares, hacían préstamos con garantía prendaria y, en ocasiones, prestaban a los poderes públicos.
En el siglo XIX, los bancos conocen una época de crecimiento y estabilidad, marcada por el desarrollo de los institutos de emisión, la multiplicación de las casas de "alta banca", que actúan como consejeros, corredores o mandatarios en grandes operaciones financieras; la creación de los grandes bancos comerciales, cuyo capital estaba altamente distribuido en el público, y el nacimiento de las instituciones para-bancarias, destinadas a responder a las necesidades específicas de la clientela.
La guerra de 1914 precipita la evolución de los bancos desde una época de reglas y normas, a una de sistemas. Hablamos ahora de los sistemas bancarios, integrados por diferentes componentes, no ya sólo bancos del estado o privados, sino también aquellos que pertenecen a colectividades locales o regionales, a sindicatos o cooperativas, bancos universales y especializados.
SURGIMIENTO
En la historia económica nacional y mundial, la banca comercial ha sido y es
base del sistema financiero, sobre la cual se desarrolla una actividad
fundamental para el funcionamiento y evolución de todos los sectores
productivo y comercial. Desde finales del siglo XIX los establecimientos
bancarios han sido protagonistas principales en la vida nacional, cumpliendo
una tarea esencial para el ahorro, la inversión y la financiación, a favor del
crecimiento personal, familiar, empresarial y comunitario de la nación. De
acuerdo con las etapas y características de la economía colombiana la
banca ha tenido circunstancias diferentes, pero siempre en constante
evolución, unas veces bajo la total administración del estado y, en otras,
con predominio de capitales privados nacionales, internacionales y mixtos.
El sistema financiero institucional en el país generalmente se identifico,
hasta no hace muchos años con la banca comercial, pero con fenómenos
como la industrialización, después los modelos proteccionistas y
recientemente con la apertura e internacionalización, se registro la
profundización y diversificación del mercado con el surgimiento y rápido
desarrollo de otras entidades, pero la banca mantuvo su liderazgo, aunque
ahora con nuevas estrategias que van más allá de la tradicional
intermediación.
BANCA CENTRAL
Es grave para Colombia que un siglo después de su independencia no
tuviera una regulación efectiva en materia financiera lo cual acostumbró a
los colombianos a una indisciplina monetaria y a permitir indulgencias en
materia económica. Anteriormente a la creación del actual Banco de la
República hubo varios y fallidos intentos de crear un organismo que actuase
como Banca Central. En 1847 se propuso la creación del Banco de la Nueva
Granada pero nunca se dio inicio a tal proyecto debido al capital exigido
para su creación, diez millones de reales. Después en 1855 se expidió la “
ley orgánica de bancos de emisión, descuento y depósito” pero no hubo
creación de banco alguno. Luego en 1864 se pensó entregar el derecho de
emitir billetes a ciudadanos ingleses, para que crearan un banco nacional,
pero tales ciudadanos no aceptaron debido a las cláusulas del contrato. En
1866 se autorizó al gobierno para constituir el Banco de los Estados Unidos
de Colombia, con características de banco de emisión y banquero de
estado, pero no se llevó a cabo debido a otros problemas que enfrentaban
los colombianos por la época. El intento más acertado fue el de la creación
del Banco Nacional. En 1880 Rafael Nuñez promovió la creación de este
banco, y cuyos billetes debían ser aceptados por toda la banca privada, pero
el Banco Nacional si podía negarse a recibir billetes emitidos por la banca
privada si en algún momento si veía comprometida su situación financiera.
Por tal, la banca privada se negó a aceptar tales condiciones. Con esta
negativa, el gobierno decidió mantener la emisión compartida de dinero,
señalando que ambas partes debían aceptar el dinero emitido por el otro.
Aún así, la banca privada se negó. Ante esta otra negativa, Rafael Nuñez
declaró que los bancos que no admitieran el dinero emitido por el Banco
Nacional deberían ser liquidados. A pesar de tal medida, el sector privado
fue más resistente y utilizando todas sus armas políticas impidió la
aplicación de la ley. Además durante ese proceso se agudizó la crisis política
del país. Al final, desconceptuado ante la opinión pública, el Banco Nacional
pasó a ser parte del Ministerio del Tesoro, en una sección denominada
sección liquidadora. Rafael Nuñez en calidad de presidente de la república y
con gran visión financiera prometió que durante su presidencia él no
emitiría más de $ 12´000.000 al mercado. Nuñez realizó ese calculo
multiplicando por tres los gastos públicos. El sistema era óptimo pues
después de un período de movimientos de la industria y del mercado el
dinero que se había emitido se valorizaría. El problema se dio después de la
muerte de Nuñez, pues la emisión llegó a diez mil millones de pesos para
poder financiar la guerra, por lo cual el dinero se desvalorizó rápidamente.
Este suceso es conocido como el dogma de los 12 millones y ha dejado
huella en la historia económica y financiera de Colombia. Otro intento de
desarrollar una banca central fue la creación del Banco Central de Colombia
en 1905. Este existiría con privilegio de emisión de dinero, ser banquero del
estado pero a la vez actuaría como banco comercial. Este banco fue
desarrollado por Reyes, pero caído su régimen todo el mundo se fue en
contra de las decisiones que él había tomado y mediante la ley 8ava de
1909 se decidió la liquidación del Banco Central de Colombia.1
Después de un largo período de manejos financieros por parte del sector
privado, se observa la necesidad de crear un banco central con el suficiente
poder para hacerle cumplir las reglas de juego a los bancos privados. Es así
como se desarrolla el Banco de la República.
Banco de la República
1 Gilberto Arango Londoño “ Estructura Económica Colombiana” 8ava edición Mc Graw Hill. Bogotá
El surgimiento del Banco de la República se dio en 1923. Fue organizado
por la denominada misión Kemmerer. A la par de la creación del Banco se
desarrolla la Superintendencia Bancaria como ente de vigilancia.
La primera guerra mundial trajo a Colombia graves dificultades económicas
y financieras que no mejoraron con la llegada de la paz. En la época se
emitía dinero sin control, cada banco hacía frente a sus necesidades de
liquidez debido a que se carecía de un sistema formal de garantías y
respaldo gubernamental. Ese desorden en materia financiera desencadenó
en la crisis de 1922 que evidenció una escasez de medio circulante y la
necesidad de dar estabilidad a la moneda y al crédito. Viendo el problema,
el congreso expidió varias leyes y autorizó al gobierno para contratar una
misión de expertos extranjeros para que asesoraran al país en la
organización de la estructura monetaria y bancaria. En marzo de 1923 llegó
una misión presidida por Edwin Kemmerer, la cual condujo al ordenamiento
del sistema financiero mediante el estudio de nuestra economía. El
resultado de dicha misión fue el establecimiento del Banco de la República
con base en la ley 25 de 1923 . 2
El Banco de la República ejerce funciones de banca central. Está organizado
como persona jurídica de derecho público, con autonomía administrativa,
patrimonial y técnica, sujeto a un régimen legal propio. Las funciones
básicas del Banco son las de regular la moneda, los cambios internacionales
y el crédito; emitir moneda legal; administrar las reservas internacionales,
ser prestamista de última instancia y banquero de los establecimientos de
crédito; y servir como agente fiscal del gobierno. Todas ellas se ejercen en
coordinación con la política económica general. La junta directiva del Banco
de la República es al autoridad monetaria, cambiaria y crediticia. ( Verónica
García “ http:
www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/default.ht
m ” )
Esta entidad se organizó como sociedad anónima con un capital original de
$ 10´000.000, aportado el 50 % por el gobierno y el resto por la banca
comercial. Este hecho de que los banqueros privados tuvieran acciones en
2 Banco de la República “ Introducción al análisis económico, el caso colombiano” Banco de la república. Bogotá
el Banco fue decisivo pues le imprimía confianza a ellos para con el Banco.
La primera junta directiva del Banco estuvo integrada por 10 miembros, tres
del gobierno; cuatro de bancos nacionales, dos por bancos extranjeros; y
uno por accionistas particulares. De esta manera se quiso dar participación
a todos los sectores económicos del país. En un principio al Banco se le
facultó para la emisión de dinero por 20 años. La manera como el Banco
emitía era basándose en las reservas de oro las cuales respaldaban la
emisión, así a mayor oro mayor emisión y viceversa. Pero este sistema fue
eliminado. El Banco de la República ha tenido diversas reformas, a pesar de
que todas son de gran importancia debido a que afectan la economía del
país, las de mayor representación son las siguientes.
1931. Se regula el cambio de moneda nacional a extranjera. Todo pago al
exterior debe ser aprobado por el Banco.
1951. Se le otorgan atribuciones para diseñar políticas en materia
monetaria, crediticia y de cambios. Facultades para regular la moneda y el
crédito.
1957. Obtuvo poder para establecer controles a las importaciones y a las
operaciones de giro al exterior.
1963. Creación de la junta monetaria. Llegó a tener mayor poder que la
junta directiva del Banco.
1967. Intensificó el control a los movimientos cambiarios.
1973. El estado pasó a ser propietario del 99,9 % de las acciones del Banco
de la República. Otorgando una acción a cada entidad financiera.
1980. Se le definió como entidad de derecho público económico, con
régimen administrativo especial y patrimonio independiente. Con lo cual es
exonerado de seguir el régimen de las entidades descentralizadas.
1991. Se eliminó la figura de la junta monetaria, y el manejo del Banco
pasó a manos de la junta directiva del Banco de la República, poniendo fin a
la dualidad de funciones, formulación de políticas ( junta monetaria ), y
aplicación de las mismas ( junta directiva ). La junta queda constituida por
Ministro de Hacienda, quien la preside; gerente general del Banco; y siete
miembros nombrados por el presidente.
1993. Se acuerda que la función primordial del Banco será garantizar la estabilidad de la moneda. (Banco de la República “ Introducción al análisis económico, el caso colombiano” Banco de la república. Bogotá )
BANCA COMERCIAL
El proceso evolutivo de las casas de cambio desembocó así en la formación
de bancos comerciales, como entidades con la función básica de prestar los
recursos que reciben en custodia, manejando en estas operaciones dinero
oficial en lugar de oro. Así, de depósitos en metales se pasó a depósitos en
dinero oficial, el cual hoy en día en transferible por medio de cheques. El
cheque es una orden de pago, representativa de una deuda que tiene el
banco con el dueño del depósito. ( Banco de la República “ Introducción al
análisis económico, el caso colombiano” Banco de la República. Bogotá
Pag.113.Cursiva del libro)
Privada
En un principio, el capital exigido por la ley 45 de 1923 para la constitución
de un banco privado era de $ 300.000, lo cual asciende hoy en día a $
8.000.000.000 ajustables anualmente con el Indice de Precios al
Consumidor IPC .
Se estableció que los bancos podían adquirir obligaciones con el público solo
hasta por un monto equivalente a 10 veces su capital pagado y su reserva
legal, protegiendo así al público evitando que los bancos crecieran
exageradamente con base en depósitos que luego, salvo el encaje, son
colocados en créditos. ( Gilberto Arango Londoño “ Estructura económica
colombiana “ pág. 335) Esto quiere decir que los bancos pueden
aceptar depósitos de sus clientes solo hasta que en total estos lleguen a 10
veces su capital pagado y reserva legal, intentando así el gobierno frenar
los crecimientos de estos en base a dinero que no es fijo y puede empezar a
fluir en cualquier momento. También intenta el gobierno que los bancos
tengan suficiente capital con que responder al momento en que se genere
cierto pánico financiero y se generen los retiros masivos de estos. Por este
motivo, los bancos deben aumentar su capital propio periódicamente para
poder seguir captando clientes. Este aumento de capital lo logran mediante
la emisión de acciones.
En un principio los bancos comerciales en conjunto fueron accionistas y
propietarios del 15 % del Banco de la República, esto debido a que en sus
inicios éste debía tener cierto capital para lograr su capitalización. Pero en
la reforma financiera, que se realizó principalmente en el Banco de la
República en 1973 el gobierno adquirió el grueso de las acciones que
estaban en manos de lo banca comercial, quedando cada entidad bancaria
con una ación del banco central, y el gobierno con el resto, lo cual equivale
al 99, 9%.
En la década del 70, en 1972 se crean las Corporaciones de Ahorro y
Vivienda CAV, hoy denominadas Bancos Hipotecarios, las cuales ampliaron
la participación del sector privado en el mercado financiero. Estas
corporaciones fueron creadas para apoyar proyectos masivos de
construcción.
Con la aparición de las CAV´s surge el UPAC ( Unidad de Poder Adquisitivo
Constante ), cuyo objetivo inicial fue el de promover el ahorro de los
colombianos, captando grandes recursos que eran trasladados al sector de
la construcción. De esta manera se buscaba amparar a las familias y para
proteger aquellas personas que por su condición se encontraban en
desventaja frente a otras, pero esto no se cumplió ya que la mayor
preocupación del estado fue la protección de los intereses de las CAV´s. El
UPAC estuvo atado a la inflación, pero luego fue atado al DTF. En
septiembre de 1999, debido a un fallo de la Corte Constitucional, se obliga
al gobierno a atar al UPAC de nuevo a la inflación, con lo cual se da la
aparición del UVR ( Unidad de Valor Real ) en remplazo del UPAC. Hoy en día
las únicas entidades con poder para manejar recursos en UVR son los
Bancos Hipotecarios. El UVR es medido de acuerdo al IPC ( Indice de Precios
al Consumidor )3 . Los primeros bancos privados fueron manejados por la
clase alta y dirigente de la sociedad bogotana. Estuvieron el Banco de
Bogotá y el Banco Colombia, que fueron de orden nacional, creados en
1875, y desarrollados por iniciativa de Salvador Camacho Roldán. Además
existían bancos en los estados federales. Casi la totalidad de los bancos
tenían facultad de emisión de billetes.
Semioficial
Estas instituciones son denominadas de fomento ya que promueven el
desarrollo de las diferentes áreas productivas del país, pero no por esto
dejan de competir con la banca privada. Estas instituciones son el Banco
Ganadero, Banco Cafetero ( Bancafé ), Banco Popular y la Caja de Crédito
Agrario, Industrial y Minero, denominada Caja Agraria ( Banco Agrario
).
Caja Agraria : Creada en 1931. Por un tiempo tuvo la mayor cartera
bancaria colombiana debido a que tenía presencia en gran parte del
territorio nacional, pero de a poco ha ido perdiendo terreno. Su capital
pertenece al Gobierno, al Banco de la República, a la Federación Nacional
de Cafeteros, y su junta la preside el ministro de Agricultura. La Caja tiene
además de los servicios financieros que presta, una red de almacenes para
ventas de abonos, semillas, herramientas y elementos agrícolas en general,
a precios que en ocasiones le generan pérdidas pues debe mantener los
servicios de beneficio al sector.
3 Gilberto Arango Londoño “ Estructura Económica Colombiana” 8ava edición Mc Graw Hill. Bogotá
Banco Popular : Creado en 1950. Es de economía mixta, vinculado al
Ministerio de Hacienda. Carece de ánimo de lucro. Fue fundador y
propietario de la Corporación Financiera Popular. En la caída del general
Rojas Pinilla afrontó una gran crisis, de la cual salió avante debido a que el
gobierno decidió reducir el presupuesto nacional en un 10 % para
recapitalizar la institución. Parte sustancial de los depósitos oficiales son
manejados por este banco, lo cual ha permitido que aumente su cartera, y
ha atraído mayor número de clientes.
Banco Ganadero : Creado en 1956, constituye el punto de apoyo
fundamental para el desarrollo de la ganadería. La mayoría de los
ganaderos del país fueron sus socios debido a un acuerdo como sustitución
a los impuestos respectivos. Actualmente su control accionario lo tiene el
banco español Bilbao Vizcaya. Por disposición legal un importante
porcentaje de su cartera debe dedicarse a préstamos para fomento
ganadero. Ha recibido préstamos de entidades financieras internacionales
en grandes volúmenes con plazos que permiten la ejecución de programas
para la preparación de terrenos ganaderos, su mejora, la cría y el levante de
ganado.
Bancafé : Creado en 1953 para servir especialmente a los cafeteros, los
cuales venían experimentando un auge en sus economías. Está vinculado al
Ministerio de Agricultura, y pertenece al Fondo Nacional del Café. Es el
banquero natural de la Federación Nacional de Cafeteros, la cual por su
medio irriga fondos para la compra de cosechas. En las zonas cafeteras
hace préstamos para conservación y mejora de cafetales, así como para la
recolección y para la diversificación de cultivos en zonas propicias. Es
accionista de corporaciones financieras como la del Valle, la de Caldas y la
Nacional. Posee filiales en Nueva York y Panamá.
( Gilberto Arango Londoño “ Estructura económica colombiana “ pág. 335-
337)
ENTIDADES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO
COLOMBIANO4
CORPORACIONES FINANCIERAS
Las corporaciones financieras aparecieron por primera vez en Colombia en
1957 como resultado de un esfuerzo combinado entre la ANDI (Asociación
Nacional de Industriales) y la Asociación Bancaria, para lograr el
establecimiento de instituciones crediticias que pudieran canalizar recursos
internos y externos hacia la financiación del sector industrial, con
operaciones a largo plazo y además sirviera para promover, crear,
transformar y organizar empresas.
El decreto 336 de 1957 autorizó la creación de sociedades denominadas
corporaciones financieras y definió su objeto social. El decreto 605 de 1958
reglamentó su funcionamiento y fijó una serie de limitantes para el
otorgamiento del crédito. Posteriormente el Decreto- Ley 2369 de 1960
reestructuró su radio de acción y más
acorde con su objeto social. En 1980, se expidieron los Decretos 2461 y
3277, que redefinieron su objetivo y acomodaron a las corporaciones
financieras como verdaderos bancos de inversión. En 1987 se expidió el
Decreto 2041, el cual amplió considerablemente la capacidad de realizar
operaciones .
Nuevamente en 1993 con el Decreto 663 actual Estatuto Orgánico del
sistema financiero, se amplía su radio de acción y se define a las
corporaciones como establecimientos de crédito cuyo objetivo fundamental
es la movilización de recursos y asignación de capital para promover la
creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de cualquier
tipo de empresas, como también participar en su capital y promover la
4 Corporación Financiera Suramericana “http : www.corfinsura.com/español/formación/dl/invfcar-autoridades.pdf”
participación de terceros, otorgarles financiación y ofrecerles servicios
financieros especializados que contribuyan a su desarrollo.
BANCOS
Institución que realiza labores de intermediación financiera, recibiendo
dinero de unos agentes económicos (depósitos ), para darlo en préstamo a
otros agentes económicos ( créditos ) .La ley define las operaciones
que puede realizar un banco y prohibe el uso de esta denominación a otras
instituciones o empresas.
COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL
La aparición de la compañías de financiamiento comercial en nuestro medio
fue el fruto de la serie de normas aparecidas en la década del 70 para
frenar la proliferación del mercado extrabancario; surgió entonces esta
modalidad de intermediario financiero cuya función principal consiste en
captar ahorro a término y dedicarlo a financiaciones a corto y mediano
plazo para facilitarla comercialización de bienes y servicios, y realizar
operaciones de arrendamiento financiero o leasing. Deben de estar
constituidas como sociedades anónimas y están sometidas al control y
vigilancia de la Superintendencia Bancaria.
COMPAÑÍAS DE SEGUROS
Estas entidades son instituciones financieras especializadas en asumir
riesgos de terceros mediante la expedición de pólizas de seguros. Son
entidades sujetas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria y
deben estar constituidas como sociedades anónimas.
En Colombia existen dos tipo de compañías de seguros: las generales y las
de vida. Las compañías de seguros de vida se especializan en cubrir,
mediante la expedición de pólizas los riesgos de muerte, en forma individual
o colectiva, accidentes personales, hospitalización y cirugía, etc. Las
compañías de seguros generales por su parte, buscan mediante la
expedición de pólizas cubrir los riesgos de robo, hurto, daños, transporte de
mercancías, protección contra incendios, terremotos, lucrocesante, manejo
y cumplimiento
y todas aquellas actividades para las cuales se les haya autorizado a
expedir pólizas.
COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL ESPECIALIZADAS EN
LEASING
El Leasing o arrendamiento financiero, es una actividad conocida desde
hace muchos años en Colombia y en varios países del mundo. A través de
este producto financiero, los diferentes sectores económicos pudieron
adelantar los procesos de modernización, con la incorporación de
tecnologías y maquinarias fundamentales para elevar los índices de
productividad que garantizarán la mayor competitividad que trajo la
liberación de los mercados. Según las disposiciones vigentes, se entiende
por operación de arrendamiento financiero la entrega a título de
arrendamiento de bienes adquiridos para el efecto, financiando su uso y
goce a cambio del pago de cánones que se recibirán durante un plazo
determinado, pactándose para el arrendatario la facultad de ejercer al final
del período una opción de compra. En consecuencia, el bien deberá de ser
propiedad de la compañía
arrendadora, derecho de dominio que conservará hasta tanto el
arrendatario ejerza la opción de compra.
FIDUCIARIAS
Las sociedades fiduciarias son sociedades de servicios financieros,
constituidas como sociedades anónimas, sujetas a inspección y vigilancia
permanente de la Superintendencia Bancaria. Reciben mandatos de
confianza, los cuales desarrollan con el objeto de cumplir una finalidad
específica, siendo, a la vez, asesoras de sus clientes.
SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES Y DE
CESANTÍA
Como una de las decisiones de política económica más trascendentales de
la segunda mitad del siglo XX en Colombia se considera, por los expertos, la
reforma laboral y de la seguridad social, consignada en la Ley 100 de 1993
y sus posteriores modificaciones. Con la Ley 100 de 1993, el sistema
pensional con el cual se venía trabajando se liberalizó, dándole participación
al sector privado y por ende, desmontando el monopolio que hasta entonces
tenía en este campo el Instituto de Seguros Sociales ( ISS ). De esta forma,
se adoptó el sistema general de pensiones, integrado por dos regímenes
claramente diferenciados en cuanto a su administración, fundamentos
financieros y monto de los beneficios, entre muchos otros aspectos.
Mediante la Resolución 275 de 2001, modificada por las Resoluciones 598 y
625 de 2001, se estableció que los recursos de los fondos de pensiones solo
pueden destinarse a adquirir valores emitidos por personas jurídicas que
hayan adoptado un código de buen gobierno y hayan adecuado sus
estatutos a las Resoluciones mencionadas. Se exceptuó de esta obligación a
la Nación.
BOLSAS DE VALORES
Son los clásicos intermediarios de capitales, pues su objeto básico consiste
en poner en contacto oferentes y demandantes de títulos representativos de
valores, mediante la intervención de personas autorizadas para ello, que
hacen las veces de representantes de los oferentes y demandantes
(Comisionistas de Bolsa) y convienen reuniones públicas ( ruedas ) el
precio de los títulos, objeto de la transacción .
REFORMAS Y CRISIS DEL SISTEMA
CRISIS5
El sistema financiero colombiano no ha estado exento de crisis, por el
contrario se ha visto inmiscuido en variadas, de las cuales ha salido avante
debido a las reformas que se le han aplicado.
1887 . La crisis que sobrevino después de la muerte de Rafael Nuñez. Este
prometió no emitir mas de doce millones de pesos, pero sus sucesores
emitieron hasta diez mil millones de pesos para financiar las constantes
guerras que vivía el país.
1909. La crisis del Banco Central de Colombia, el cual es liquidado debido
que su principal promotor fue el general Reyes.
1922 . Fue la crisis que se dio después de la I Guerra Mundial. En esta
época se evidenció una escasez de medio circulante y la necesidad de dar
solidez a la moneda y al crédito.
1930. Presentada a raíz de la gran recesión de los Estados Unidos de
América, la cual afectó a gran parte del mundo. Los bancos presentaron una
aguda crisis de liquidez, se detuvo el crédito externo para bancos, aumentó
la cartera vencida, disminuyó el valor de los activos.
1982. Después del auge de la economía debido a los grandes recursos que
entraban por concepto del café se llegó a un estancamiento en el 82.
Diversas entidades financieras entraron en procesos de franca iliquidez. Se
devaluó el peso en más del 50 %, y al haber grandes cantidades de créditos
en dólares, los dueños de estos fueron a la quiebra. La Superintendencia
Bancaria tomó posesión de varias entidades. Después, en 1985 se creó el
Fogafin ( Fondo de Garantías de Instituciones Financieras ) y este adquirió la
totalidad de las acciones de las entidades intervenidas por un valor
simbólico.
1998. La causa de la crisis fue la subida de las tasas de interés reales con
respecto a la inflación. Se trató de mantener todo dentro de la tasa
cambiaria dando liquidez y elevando las tasas de interés que se tenían.
5 ( Gilberto Arango Londoño “ Estructura económica colombiana “ pág. 339-340) (Autor anónimo.http:www.gestiopolis.com/canales/finanzas/artículos/sistemafinancierocolombiano)
REFORMAS6
Aparte de las reformas que ha sufrido el Banco de la República, las cuales
han sido claves para el desarrollo de la economía nacional, se han
presentado reformas al sistema financiero. Las más representativas son.
1930. Se adoptó un sistema de banca especializada, donde sobresalían tres
tipos de entidades, la banca comercial; banca agraria e industrial; y la
banca hipotecaria.
1972. Se desarrollan las CAV para favorecer el crédito para proyectos
masivos de construcción. A su vez se da inicio con el programa del UPAC,
para que el dinero de los ahorradores y los créditos se mantuvieran
constantes.
1979. En este año se crean las compañías de financiamiento comercial.
1990-1993. Ley 45 del 90, ley 35 del 93. Se generan reformas financieras
tendientes a garantizar la estabilidad del sector. Esto debido a las
incertidumbres vividas en los 80´s.
1999. Ley 510 de 1999, por medio de la cual se modifica el estatuto
orgánico del sector financiero. El gobierno pretende garantizar la estabilidad
y normal funcionamiento del sistema en su conjunto.
Colombia pertenece al grupo de países pobres, así lo refleja su economía en
general, pero en diversos aspectos en materia financiera refleja las
características de los países muy pobres.7
RICOS POBRES COLOMBIA TIPO DE CARACTERISTICA
80 % 32 % 22 % Activos de bancos comerciales
respecto al PIB
70 % 25 % 19 % Crédito bancario al sector privado
6 (http:www.gestiopolis.com/canales/finanzas/artículos/sistemafinancierocolombiano )
(“Verónica García “ http: www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/default.htm)
7
respecto al PIB
63 % 81 % 44 % Concentración de capitales de los
tres mayores bancos más grandes
respecto al capital total de los
bancos
81 % 36 % 24 % Activos líquidos de los habitantes
en el sistema financiero respecto
al PIB
CONCLUSIONES
La creación de una banca central en Colombia estuvo retardada debido a las
presiones ejercidas por algunos de los más poderosos banqueros de hace
un siglo, además en esos momentos el país exigía acciones inmediatas en
otros campos debido a que pasábamos por tiempos de guerras civiles. La
consecuencia de la tardía aparición del banco central conllevó a diversas
crisis, a la emisión de moneda por parte del sector privado durante un
período largo y la desorganización total en materia monetaria y económica.
La banca comercial privada tuvo gran poder en el siglo XIX, tanto que fue
capaz de retar las decisiones del gobierno y hacer valer su posición.
Después de la aparición del Banco de la República en 1923 se inicia la
organización monetaria nacional y se empiezan a especializar las entidades
financieras. Uno de los problemas del banco ha sido que al intentar
mantener estable la moneda ha optado por elevar las tasas de interés, lo
cual genera recesiones económicas generales.
El sistema financiero colombiano ha estado ligado y siempre lo va ha estar a
la economía del país. Será el fiel reflejo de la situación económica del país.
BIBLIOGRAFÍA
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Ø http : www.corfinsura.com/español/formación/dl/invfcar-
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Ø “Banco de la República en el ojo del huracán” Por: Alejandro Jaurequi
Gómez http :
www.gestiopolis.com/canales/economia/artículos/No2/BancodelaRepubli
ca
Ø Autor Anónimo
http :
www.gestiopolis.com/canales/finanzas/artículos/sistemafinancierocolombian
o
Ø Banco de la república “ Introducción al análisis económico, el caso
colombiano” . Banco de la República. Bogotá págs. 326-334
Ø Banco de la República “ La economía colombiana “ Banco de la
República. Bogotá pág. 178
Ø “ Sistema Financiero Colombiano” Por : Verónica García
http :
www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/default
.htm
Ø Gilberto Arango Londoño “ Estructura económica colombiana “ 8ava
Edición . Mc Graw Hill. Bogotá págs. 334-345
Ø Marta Isabel Escobar, Marta Isabel Guañarita, Jaime Ramos, Gladys
Valderrama “ Vocabulario financiero” IX semestre. USACA. 2001
ANEXO
Términos usados en el sistema financiero colombiano
CDT : Certificado de Depósito a Término. Consiste en dinero que los clientes depositan en las instituciones financieras a términos fijos, después de los cuales la entidad bancaria hace devolución de la cuantía original más el interés que se le haya aplicado. Entre mayor tiempo sea el término del depósito mayores intereses recibirá el cliente. La razón de los intereses que recibe el cliente es que ese dinero ha sido puesto a circular mediante el otorgamiento de créditos, los cuales tienen tasas de interés mucho más altas que las que recibe el cliente.
DTF: Es el promedio de los intereses de los CDT. Se calcula semanalmente, pero a la vez existen proyecciones para 3, 6 y 12 meses. Con base en el DTF se otorgan gran cantidad de los créditos que la banca facilita.
Tasa de interés que se determina con base en la encuesta semanal de captación del CDT, es realizada por la superintendencia bancaria, de todos los plazos, de Bancos, corporaciones, compañías de financiamiento comercial. Corresponde a la semana de aplicación mas no a aquella en la que se realiza la encuesta.( Marta Isabel Escobar, Marta Isabel Guañarita,
Jaime Ramos, Gladys Valderrama “ Vocabulario financiero” IX semestre. USACA. 2001 )
IPC : Indice de Precios al Consumidor. Es medido por el DANE, consiste en la variación del precio de la canasta familiar colombiana. Es calculado mensualmente, pero se tienen también en cuenta los acumulados de los doce últimos meses o los del año anterior. El IPC es el principal instrumento para la cuantificación de la inflación, ya que mide los cambios de los precios de un conjunto representativo de los bienes y servicios consumidos por la mayoría de la población.
UVR : Unidad de Valor Real. Es la unidad de medida que remplazó a la UPAC, aunque mantiene su filosofía su cálculo sufrió algunas variaciones respecto al del UPAC. Es la unidad encargada de mantener constantes los depósitos de los ahorradores, sin que estos se vean afectados por efectos de la inflación, al igual que el crédito que prestan las instituciones financieras.
TCC: Tasa promedio de captación de CDT únicamente de las Corporaciones Financieras. ( Marta Isabel Escobar, Marta Isabel Guañarita, Jaime Ramos, Gladys Valderrama “ Vocabulario financiero” IX semestre . USACA . 2001 )
SURGIMIENTO
En la historia económica nacional y mundial, la banca comercial ha sido y es
base del sistema financiero, sobre la cual se desarrolla una actividad
fundamental para el funcionamiento y evolución de todos los sectores
productivo y comercial. Desde finales del siglo XIX los establecimientos
bancarios han sido protagonistas principales en la vida nacional, cumpliendo
una tarea esencial para el ahorro, la inversión y la financiación, a favor del
crecimiento personal, familiar, empresarial y comunitario de la nación. De
acuerdo con las etapas y características de la economía colombiana la
banca ha tenido circunstancias diferentes, pero siempre en constante
evolución, unas veces bajo la total administración del estado y, en otras,
con predominio de capitales privados nacionales, internacionales y mixtos.
El sistema financiero institucional en el país generalmente se identifico,
hasta no hace muchos años con la banca comercial, pero con fenómenos
como la industrialización, después los modelos proteccionistas y
recientemente con la apertura e internacionalización, se registro la
profundización y diversificación del mercado con el surgimiento y rápido
desarrollo de otras entidades, pero la banca mantuvo su liderazgo, aunque
ahora con nuevas estrategias que van más allá de la tradicional
intermediación.
BANCA CENTRAL
Es grave para Colombia que un siglo después de su independencia no
tuviera una regulación efectiva en materia financiera lo cual acostumbró a
los colombianos a una indisciplina monetaria y a permitir indulgencias en
materia económica. Anteriormente a la creación del actual Banco de la
República hubo varios y fallidos intentos de crear un organismo que actuase
como Banca Central. En 1847 se propuso la creación del Banco de la Nueva
Granada pero nunca se dio inicio a tal proyecto debido al capital exigido
para su creación, diez millones de reales. Después en 1855 se expidió la “
ley orgánica de bancos de emisión, descuento y depósito” pero no hubo
creación de banco alguno. Luego en 1864 se pensó entregar el derecho de
emitir billetes a ciudadanos ingleses, para que crearan un banco nacional,
pero tales ciudadanos no aceptaron debido a las cláusulas del contrato. En
1866 se autorizó al gobierno para constituir el Banco de los Estados Unidos
de Colombia, con características de banco de emisión y banquero de
estado, pero no se llevó a cabo debido a otros problemas que enfrentaban
los colombianos por la época. El intento más acertado fue el de la creación
del Banco Nacional. En 1880 Rafael Nuñez promovió la creación de este
banco, y cuyos billetes debían ser aceptados por toda la banca privada, pero
el Banco Nacional si podía negarse a recibir billetes emitidos por la banca
privada si en algún momento si veía comprometida su situación financiera.
Por tal, la banca privada se negó a aceptar tales condiciones. Con esta
negativa, el gobierno decidió mantener la emisión compartida de dinero,
señalando que ambas partes debían aceptar el dinero emitido por el otro.
Aún así, la banca privada se negó. Ante esta otra negativa, Rafael Nuñez
declaró que los bancos que no admitieran el dinero emitido por el Banco
Nacional deberían ser liquidados. A pesar de tal medida, el sector privado
fue más resistente y utilizando todas sus armas políticas impidió la
aplicación de la ley. Además durante ese proceso se agudizó la crisis política
del país. Al final, desconceptuado ante la opinión pública, el Banco Nacional
pasó a ser parte del Ministerio del Tesoro, en una sección denominada
sección liquidadora. Rafael Nuñez en calidad de presidente de la república y
con gran visión financiera prometió que durante su presidencia él no
emitiría más de $ 12´000.000 al mercado. Nuñez realizó ese calculo
multiplicando por tres los gastos públicos. El sistema era óptimo pues
después de un período de movimientos de la industria y del mercado el
dinero que se había emitido se valorizaría. El problema se dio después de la
muerte de Nuñez, pues la emisión llegó a diez mil millones de pesos para
poder financiar la guerra, por lo cual el dinero se desvalorizó rápidamente.
Este suceso es conocido como el dogma de los 12 millones y ha dejado
huella en la historia económica y financiera de Colombia. Otro intento de
desarrollar una banca central fue la creación del Banco Central de Colombia
en 1905. Este existiría con privilegio de emisión de dinero, ser banquero del
estado pero a la vez actuaría como banco comercial. Este banco fue
desarrollado por Reyes, pero caído su régimen todo el mundo se fue en
contra de las decisiones que él había tomado y mediante la ley 8ava de
1909 se decidió la liquidación del Banco Central de Colombia.1
Después de un largo período de manejos financieros por parte del sector
privado, se observa la necesidad de crear un banco central con el suficiente
poder para hacerle cumplir las reglas de juego a los bancos privados. Es así
como se desarrolla el Banco de la República.
Banco de la República
1 Gilberto Arango Londoño “ Estructura Económica Colombiana” 8ava edición Mc Graw Hill. Bogotá
El surgimiento del Banco de la República se dio en 1923. Fue organizado
por la denominada misión Kemmerer. A la par de la creación del Banco se
desarrolla la Superintendencia Bancaria como ente de vigilancia.
La primera guerra mundial trajo a Colombia graves dificultades económicas
y financieras que no mejoraron con la llegada de la paz. En la época se
emitía dinero sin control, cada banco hacía frente a sus necesidades de
liquidez debido a que se carecía de un sistema formal de garantías y
respaldo gubernamental. Ese desorden en materia financiera desencadenó
en la crisis de 1922 que evidenció una escasez de medio circulante y la
necesidad de dar estabilidad a la moneda y al crédito. Viendo el problema,
el congreso expidió varias leyes y autorizó al gobierno para contratar una
misión de expertos extranjeros para que asesoraran al país en la
organización de la estructura monetaria y bancaria. En marzo de 1923 llegó
una misión presidida por Edwin Kemmerer, la cual condujo al ordenamiento
del sistema financiero mediante el estudio de nuestra economía. El
resultado de dicha misión fue el establecimiento del Banco de la República
con base en la ley 25 de 1923 . 2
El Banco de la República ejerce funciones de banca central. Está organizado
como persona jurídica de derecho público, con autonomía administrativa,
patrimonial y técnica, sujeto a un régimen legal propio. Las funciones
básicas del Banco son las de regular la moneda, los cambios internacionales
y el crédito; emitir moneda legal; administrar las reservas internacionales,
ser prestamista de última instancia y banquero de los establecimientos de
crédito; y servir como agente fiscal del gobierno. Todas ellas se ejercen en
coordinación con la política económica general. La junta directiva del Banco
de la República es al autoridad monetaria, cambiaria y crediticia. ( Verónica
García “ http:
www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/default.ht
m ” )
2 Banco de la República “ Introducción al análisis económico, el caso colombiano” Banco de la república. Bogotá
Esta entidad se organizó como sociedad anónima con un capital original de
$ 10´000.000, aportado el 50 % por el gobierno y el resto por la banca
comercial. Este hecho de que los banqueros privados tuvieran acciones en
el Banco fue decisivo pues le imprimía confianza a ellos para con el Banco.
La primera junta directiva del Banco estuvo integrada por 10 miembros, tres
del gobierno; cuatro de bancos nacionales, dos por bancos extranjeros; y
uno por accionistas particulares. De esta manera se quiso dar participación
a todos los sectores económicos del país. En un principio al Banco se le
facultó para la emisión de dinero por 20 años. La manera como el Banco
emitía era basándose en las reservas de oro las cuales respaldaban la
emisión, así a mayor oro mayor emisión y viceversa. Pero este sistema fue
eliminado. El Banco de la República ha tenido diversas reformas, a pesar de
que todas son de gran importancia debido a que afectan la economía del
país, las de mayor representación son las siguientes.
1931. Se regula el cambio de moneda nacional a extranjera. Todo pago al
exterior debe ser aprobado por el Banco.
1951. Se le otorgan atribuciones para diseñar políticas en materia
monetaria, crediticia y de cambios. Facultades para regular la moneda y el
crédito.
1957. Obtuvo poder para establecer controles a las importaciones y a las
operaciones de giro al exterior.
1963. Creación de la junta monetaria. Llegó a tener mayor poder que la
junta directiva del Banco.
1967. Intensificó el control a los movimientos cambiarios.
1973. El estado pasó a ser propietario del 99,9 % de las acciones del Banco
de la República. Otorgando una acción a cada entidad financiera.
1980. Se le definió como entidad de derecho público económico, con
régimen administrativo especial y patrimonio independiente. Con lo cual es
exonerado de seguir el régimen de las entidades descentralizadas.
1991. Se eliminó la figura de la junta monetaria, y el manejo del Banco
pasó a manos de la junta directiva del Banco de la República, poniendo fin a
la dualidad de funciones, formulación de políticas ( junta monetaria ), y
aplicación de las mismas ( junta directiva ). La junta queda constituida por
Ministro de Hacienda, quien la preside; gerente general del Banco; y siete
miembros nombrados por el presidente.
1993. Se acuerda que la función primordial del Banco será garantizar la estabilidad de la moneda. (Banco de la República “ Introducción al análisis económico, el caso colombiano” Banco de la república. Bogotá )
BANCA COMERCIAL
El proceso evolutivo de las casas de cambio desembocó así en la formación
de bancos comerciales, como entidades con la función básica de prestar los
recursos que reciben en custodia, manejando en estas operaciones dinero
oficial en lugar de oro. Así, de depósitos en metales se pasó a depósitos en
dinero oficial, el cual hoy en día en transferible por medio de cheques. El
cheque es una orden de pago, representativa de una deuda que tiene el
banco con el dueño del depósito. ( Banco de la República “ Introducción al
análisis económico, el caso colombiano” Banco de la República. Bogotá
Pag.113.Cursiva del libro)
Privada
En un principio, el capital exigido por la ley 45 de 1923 para la constitución
de un banco privado era de $ 300.000, lo cual asciende hoy en día a $
8.000.000.000 ajustables anualmente con el Indice de Precios al
Consumidor IPC .
Se estableció que los bancos podían adquirir obligaciones con el público solo
hasta por un monto equivalente a 10 veces su capital pagado y su reserva
legal, protegiendo así al público evitando que los bancos crecieran
exageradamente con base en depósitos que luego, salvo el encaje, son
colocados en créditos. ( Gilberto Arango Londoño “ Estructura económica
colombiana “ pág. 335) Esto quiere decir que los bancos pueden
aceptar depósitos de sus clientes solo hasta que en total estos lleguen a 10
veces su capital pagado y reserva legal, intentando así el gobierno frenar
los crecimientos de estos en base a dinero que no es fijo y puede empezar a
fluir en cualquier momento. También intenta el gobierno que los bancos
tengan suficiente capital con que responder al momento en que se genere
cierto pánico financiero y se generen los retiros masivos de estos. Por este
motivo, los bancos deben aumentar su capital propio periódicamente para
poder seguir captando clientes. Este aumento de capital lo logran mediante
la emisión de acciones.
En un principio los bancos comerciales en conjunto fueron accionistas y
propietarios del 15 % del Banco de la República, esto debido a que en sus
inicios éste debía tener cierto capital para lograr su capitalización. Pero en
la reforma financiera, que se realizó principalmente en el Banco de la
República en 1973 el gobierno adquirió el grueso de las acciones que
estaban en manos de lo banca comercial, quedando cada entidad bancaria
con una ación del banco central, y el gobierno con el resto, lo cual equivale
al 99, 9%.
En la década del 70, en 1972 se crean las Corporaciones de Ahorro y
Vivienda CAV, hoy denominadas Bancos Hipotecarios, las cuales ampliaron
la participación del sector privado en el mercado financiero. Estas
corporaciones fueron creadas para apoyar proyectos masivos de
construcción.
Con la aparición de las CAV´s surge el UPAC ( Unidad de Poder Adquisitivo
Constante ), cuyo objetivo inicial fue el de promover el ahorro de los
colombianos, captando grandes recursos que eran trasladados al sector de
la construcción. De esta manera se buscaba amparar a las familias y para
proteger aquellas personas que por su condición se encontraban en
desventaja frente a otras, pero esto no se cumplió ya que la mayor
preocupación del estado fue la protección de los intereses de las CAV´s. El
UPAC estuvo atado a la inflación, pero luego fue atado al DTF. En
septiembre de 1999, debido a un fallo de la Corte Constitucional, se obliga
al gobierno a atar al UPAC de nuevo a la inflación, con lo cual se da la
aparición del UVR ( Unidad de Valor Real ) en remplazo del UPAC. Hoy en día
las únicas entidades con poder para manejar recursos en UVR son los
Bancos Hipotecarios. El UVR es medido de acuerdo al IPC ( Indice de Precios
al Consumidor )3 . Los primeros bancos privados fueron manejados por la
clase alta y dirigente de la sociedad bogotana. Estuvieron el Banco de
Bogotá y el Banco Colombia, que fueron de orden nacional, creados en
1875, y desarrollados por iniciativa de Salvador Camacho Roldán. Además
existían bancos en los estados federales. Casi la totalidad de los bancos
tenían facultad de emisión de billetes.
Semioficial
Estas instituciones son denominadas de fomento ya que promueven el
desarrollo de las diferentes áreas productivas del país, pero no por esto
dejan de competir con la banca privada. Estas instituciones son el Banco
Ganadero, Banco Cafetero ( Bancafé ), Banco Popular y la Caja de Crédito
Agrario, Industrial y Minero, denominada Caja Agraria ( Banco Agrario
).
Caja Agraria : Creada en 1931. Por un tiempo tuvo la mayor cartera
bancaria colombiana debido a que tenía presencia en gran parte del
territorio nacional, pero de a poco ha ido perdiendo terreno. Su capital
pertenece al Gobierno, al Banco de la República, a la Federación Nacional
de Cafeteros, y su junta la preside el ministro de Agricultura. La Caja tiene
además de los servicios financieros que presta, una red de almacenes para
ventas de abonos, semillas, herramientas y elementos agrícolas en general,
3 Gilberto Arango Londoño “ Estructura Económica Colombiana” 8ava edición Mc Graw Hill. Bogotá
a precios que en ocasiones le generan pérdidas pues debe mantener los
servicios de beneficio al sector.
Banco Popular : Creado en 1950. Es de economía mixta, vinculado al
Ministerio de Hacienda. Carece de ánimo de lucro. Fue fundador y
propietario de la Corporación Financiera Popular. En la caída del general
Rojas Pinilla afrontó una gran crisis, de la cual salió avante debido a que el
gobierno decidió reducir el presupuesto nacional en un 10 % para
recapitalizar la institución. Parte sustancial de los depósitos oficiales son
manejados por este banco, lo cual ha permitido que aumente su cartera, y
ha atraído mayor número de clientes.
Banco Ganadero : Creado en 1956, constituye el punto de apoyo
fundamental para el desarrollo de la ganadería. La mayoría de los
ganaderos del país fueron sus socios debido a un acuerdo como sustitución
a los impuestos respectivos. Actualmente su control accionario lo tiene el
banco español Bilbao Vizcaya. Por disposición legal un importante
porcentaje de su cartera debe dedicarse a préstamos para fomento
ganadero. Ha recibido préstamos de entidades financieras internacionales
en grandes volúmenes con plazos que permiten la ejecución de programas
para la preparación de terrenos ganaderos, su mejora, la cría y el levante de
ganado.
Bancafé : Creado en 1953 para servir especialmente a los cafeteros, los
cuales venían experimentando un auge en sus economías. Está vinculado al
Ministerio de Agricultura, y pertenece al Fondo Nacional del Café. Es el
banquero natural de la Federación Nacional de Cafeteros, la cual por su
medio irriga fondos para la compra de cosechas. En las zonas cafeteras
hace préstamos para conservación y mejora de cafetales, así como para la
recolección y para la diversificación de cultivos en zonas propicias. Es
accionista de corporaciones financieras como la del Valle, la de Caldas y la
Nacional. Posee filiales en Nueva York y Panamá.
( Gilberto Arango Londoño “ Estructura económica colombiana “ pág. 335-
337)
ENTIDADES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO
COLOMBIANO4
CORPORACIONES FINANCIERAS
Las corporaciones financieras aparecieron por primera vez en Colombia en
1957 como resultado de un esfuerzo combinado entre la ANDI (Asociación
Nacional de Industriales) y la Asociación Bancaria, para lograr el
establecimiento de instituciones crediticias que pudieran canalizar recursos
internos y externos hacia la financiación del sector industrial, con
operaciones a largo plazo y además sirviera para promover, crear,
transformar y organizar empresas.
El decreto 336 de 1957 autorizó la creación de sociedades denominadas
corporaciones financieras y definió su objeto social. El decreto 605 de 1958
reglamentó su funcionamiento y fijó una serie de limitantes para el
otorgamiento del crédito. Posteriormente el Decreto- Ley 2369 de 1960
reestructuró su radio de acción y más
acorde con su objeto social. En 1980, se expidieron los Decretos 2461 y
3277, que redefinieron su objetivo y acomodaron a las corporaciones
financieras como verdaderos bancos de inversión. En 1987 se expidió el
Decreto 2041, el cual amplió considerablemente la capacidad de realizar
operaciones .
Nuevamente en 1993 con el Decreto 663 actual Estatuto Orgánico del
sistema financiero, se amplía su radio de acción y se define a las
4 Corporación Financiera Suramericana “http : www.corfinsura.com/español/formación/dl/invfcar-autoridades.pdf”
corporaciones como establecimientos de crédito cuyo objetivo fundamental
es la movilización de recursos y asignación de capital para promover la
creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de cualquier
tipo de empresas, como también participar en su capital y promover la
participación de terceros, otorgarles financiación y ofrecerles servicios
financieros especializados que contribuyan a su desarrollo.
BANCOS
Institución que realiza labores de intermediación financiera, recibiendo
dinero de unos agentes económicos (depósitos ), para darlo en préstamo a
otros agentes económicos ( créditos ) .La ley define las operaciones
que puede realizar un banco y prohibe el uso de esta denominación a otras
instituciones o empresas.
COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL
La aparición de la compañías de financiamiento comercial en nuestro medio
fue el fruto de la serie de normas aparecidas en la década del 70 para
frenar la proliferación del mercado extrabancario; surgió entonces esta
modalidad de intermediario financiero cuya función principal consiste en
captar ahorro a término y dedicarlo a financiaciones a corto y mediano
plazo para facilitarla comercialización de bienes y servicios, y realizar
operaciones de arrendamiento financiero o leasing. Deben de estar
constituidas como sociedades anónimas y están sometidas al control y
vigilancia de la Superintendencia Bancaria.
COMPAÑÍAS DE SEGUROS
Estas entidades son instituciones financieras especializadas en asumir
riesgos de terceros mediante la expedición de pólizas de seguros. Son
entidades sujetas al control y vigilancia de la Superintendencia Bancaria y
deben estar constituidas como sociedades anónimas.
En Colombia existen dos tipo de compañías de seguros: las generales y las
de vida. Las compañías de seguros de vida se especializan en cubrir,
mediante la expedición de pólizas los riesgos de muerte, en forma individual
o colectiva, accidentes personales, hospitalización y cirugía, etc. Las
compañías de seguros generales por su parte, buscan mediante la
expedición de pólizas cubrir los riesgos de robo, hurto, daños, transporte de
mercancías, protección contra incendios, terremotos, lucrocesante, manejo
y cumplimiento
y todas aquellas actividades para las cuales se les haya autorizado a
expedir pólizas.
COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL ESPECIALIZADAS EN
LEASING
El Leasing o arrendamiento financiero, es una actividad conocida desde
hace muchos años en Colombia y en varios países del mundo. A través de
este producto financiero, los diferentes sectores económicos pudieron
adelantar los procesos de modernización, con la incorporación de
tecnologías y maquinarias fundamentales para elevar los índices de
productividad que garantizarán la mayor competitividad que trajo la
liberación de los mercados. Según las disposiciones vigentes, se entiende
por operación de arrendamiento financiero la entrega a título de
arrendamiento de bienes adquiridos para el efecto, financiando su uso y
goce a cambio del pago de cánones que se recibirán durante un plazo
determinado, pactándose para el arrendatario la facultad de ejercer al final
del período una opción de compra. En consecuencia, el bien deberá de ser
propiedad de la compañía
arrendadora, derecho de dominio que conservará hasta tanto el
arrendatario ejerza la opción de compra.
FIDUCIARIAS
Las sociedades fiduciarias son sociedades de servicios financieros,
constituidas como sociedades anónimas, sujetas a inspección y vigilancia
permanente de la Superintendencia Bancaria. Reciben mandatos de
confianza, los cuales desarrollan con el objeto de cumplir una finalidad
específica, siendo, a la vez, asesoras de sus clientes.
SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES Y DE
CESANTÍA
Como una de las decisiones de política económica más trascendentales de
la segunda mitad del siglo XX en Colombia se considera, por los expertos, la
reforma laboral y de la seguridad social, consignada en la Ley 100 de 1993
y sus posteriores modificaciones. Con la Ley 100 de 1993, el sistema
pensional con el cual se venía trabajando se liberalizó, dándole participación
al sector privado y por ende, desmontando el monopolio que hasta entonces
tenía en este campo el Instituto de Seguros Sociales ( ISS ). De esta forma,
se adoptó el sistema general de pensiones, integrado por dos regímenes
claramente diferenciados en cuanto a su administración, fundamentos
financieros y monto de los beneficios, entre muchos otros aspectos.
Mediante la Resolución 275 de 2001, modificada por las Resoluciones 598 y
625 de 2001, se estableció que los recursos de los fondos de pensiones solo
pueden destinarse a adquirir valores emitidos por personas jurídicas que
hayan adoptado un código de buen gobierno y hayan adecuado sus
estatutos a las Resoluciones mencionadas. Se exceptuó de esta obligación a
la Nación.
BOLSAS DE VALORES
Son los clásicos intermediarios de capitales, pues su objeto básico consiste
en poner en contacto oferentes y demandantes de títulos representativos de
valores, mediante la intervención de personas autorizadas para ello, que
hacen las veces de representantes de los oferentes y demandantes
(Comisionistas de Bolsa) y convienen reuniones públicas ( ruedas ) el
precio de los títulos, objeto de la transacción .
REFORMAS Y CRISIS DEL SISTEMA
CRISIS5
El sistema financiero colombiano no ha estado exento de crisis, por el
contrario se ha visto inmiscuido en variadas, de las cuales ha salido avante
debido a las reformas que se le han aplicado.
1887 . La crisis que sobrevino después de la muerte de Rafael Nuñez. Este
prometió no emitir mas de doce millones de pesos, pero sus sucesores
emitieron hasta diez mil millones de pesos para financiar las constantes
guerras que vivía el país.
1909. La crisis del Banco Central de Colombia, el cual es liquidado debido
que su principal promotor fue el general Reyes.
1922 . Fue la crisis que se dio después de la I Guerra Mundial. En esta
época se evidenció una escasez de medio circulante y la necesidad de dar
solidez a la moneda y al crédito.
1930. Presentada a raíz de la gran recesión de los Estados Unidos de
América, la cual afectó a gran parte del mundo. Los bancos presentaron una
aguda crisis de liquidez, se detuvo el crédito externo para bancos, aumentó
la cartera vencida, disminuyó el valor de los activos.
1982. Después del auge de la economía debido a los grandes recursos que
entraban por concepto del café se llegó a un estancamiento en el 82.
Diversas entidades financieras entraron en procesos de franca iliquidez. Se
devaluó el peso en más del 50 %, y al haber grandes cantidades de créditos
en dólares, los dueños de estos fueron a la quiebra. La Superintendencia
Bancaria tomó posesión de varias entidades. Después, en 1985 se creó el
Fogafin ( Fondo de Garantías de Instituciones Financieras ) y este adquirió la
totalidad de las acciones de las entidades intervenidas por un valor
simbólico.
5 ( Gilberto Arango Londoño “ Estructura económica colombiana “ pág. 339-340) (Autor anónimo.http:www.gestiopolis.com/canales/finanzas/artículos/sistemafinancierocolombiano)
1998. La causa de la crisis fue la subida de las tasas de interés reales con
respecto a la inflación. Se trató de mantener todo dentro de la tasa
cambiaria dando liquidez y elevando las tasas de interés que se tenían.
REFORMAS6
Aparte de las reformas que ha sufrido el Banco de la República, las cuales
han sido claves para el desarrollo de la economía nacional, se han
presentado reformas al sistema financiero. Las más representativas son.
1930. Se adoptó un sistema de banca especializada, donde sobresalían tres
tipos de entidades, la banca comercial; banca agraria e industrial; y la
banca hipotecaria.
1972. Se desarrollan las CAV para favorecer el crédito para proyectos
masivos de construcción. A su vez se da inicio con el programa del UPAC,
para que el dinero de los ahorradores y los créditos se mantuvieran
constantes.
1979. En este año se crean las compañías de financiamiento comercial.
1990-1993. Ley 45 del 90, ley 35 del 93. Se generan reformas financieras
tendientes a garantizar la estabilidad del sector. Esto debido a las
incertidumbres vividas en los 80´s.
1999. Ley 510 de 1999, por medio de la cual se modifica el estatuto
orgánico del sector financiero. El gobierno pretende garantizar la estabilidad
y normal funcionamiento del sistema en su conjunto.
Colombia pertenece al grupo de países pobres, así lo refleja su economía en
general, pero en diversos aspectos en materia financiera refleja las
características de los países muy pobres.7
6 (http:www.gestiopolis.com/canales/finanzas/artículos/sistemafinancierocolombiano )
(“Verónica García “ http: www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/default.htm)
7
RICOS POBRES COLOMBIA TIPO DE CARACTERISTICA
80 % 32 % 22 % Activos de bancos comerciales
respecto al PIB
70 % 25 % 19 % Crédito bancario al sector privado
respecto al PIB
63 % 81 % 44 % Concentración de capitales de los
tres mayores bancos más grandes
respecto al capital total de los
bancos
81 % 36 % 24 % Activos líquidos de los habitantes
en el sistema financiero respecto
al PIB
CONCLUSIONES
La creación de una banca central en Colombia estuvo retardada debido a las
presiones ejercidas por algunos de los más poderosos banqueros de hace
un siglo, además en esos momentos el país exigía acciones inmediatas en
otros campos debido a que pasábamos por tiempos de guerras civiles. La
consecuencia de la tardía aparición del banco central conllevó a diversas
crisis, a la emisión de moneda por parte del sector privado durante un
período largo y la desorganización total en materia monetaria y económica.
La banca comercial privada tuvo gran poder en el siglo XIX, tanto que fue
capaz de retar las decisiones del gobierno y hacer valer su posición.
Después de la aparición del Banco de la República en 1923 se inicia la
organización monetaria nacional y se empiezan a especializar las entidades
financieras. Uno de los problemas del banco ha sido que al intentar
mantener estable la moneda ha optado por elevar las tasas de interés, lo
cual genera recesiones económicas generales.
El sistema financiero colombiano ha estado ligado y siempre lo va ha estar a
la economía del país. Será el fiel reflejo de la situación económica del país.
BIBLIOGRAFÍA
Ø http: www.banrep.gov.co/economia/notasedi/dic-nota2000
Ø http : www.corfinsura.com/español/formación/dl/invfcar-
autoridades.pdf
Ø “Banco de la República en el ojo del huracán” Por: Alejandro Jaurequi
Gómez http :
www.gestiopolis.com/canales/economia/artículos/No2/BancodelaRepubli
ca
Ø Autor Anónimo
http :
www.gestiopolis.com/canales/finanzas/artículos/sistemafinancierocolombian
o
Ø Banco de la república “ Introducción al análisis económico, el caso
colombiano” . Banco de la República. Bogotá págs. 326-334
Ø Banco de la República “ La economía colombiana “ Banco de la
República. Bogotá pág. 178
Ø “ Sistema Financiero Colombiano” Por : Verónica García
http :
www.lafacu.com/apuntes/economia/sistema_financiera_colombia/default
.htm
Ø Gilberto Arango Londoño “ Estructura económica colombiana “ 8ava
Edición . Mc Graw Hill. Bogotá págs. 334-345
Ø Marta Isabel Escobar, Marta Isabel Guañarita, Jaime Ramos, Gladys
Valderrama “ Vocabulario financiero” IX semestre. USACA. 2001
ANEXO
Términos usados en el sistema financiero colombiano
CDT : Certificado de Depósito a Término. Consiste en dinero que los clientes depositan en las instituciones financieras a términos fijos, después de los cuales la entidad bancaria hace devolución de la cuantía original más el interés que se le haya aplicado. Entre mayor tiempo sea el término del depósito mayores intereses recibirá el cliente. La razón de los intereses que recibe el cliente es que ese dinero ha sido puesto a circular mediante el otorgamiento de créditos, los cuales tienen tasas de interés mucho más altas que las que recibe el cliente.
DTF: Es el promedio de los intereses de los CDT. Se calcula semanalmente, pero a la vez existen proyecciones para 3, 6 y 12 meses. Con base en el DTF se otorgan gran cantidad de los créditos que la banca facilita.
Tasa de interés que se determina con base en la encuesta semanal de captación del CDT, es realizada por la superintendencia bancaria, de todos
los plazos, de Bancos, corporaciones, compañías de financiamiento comercial. Corresponde a la semana de aplicación mas no a aquella en la que se realiza la encuesta.( Marta Isabel Escobar, Marta Isabel Guañarita, Jaime Ramos, Gladys Valderrama “ Vocabulario financiero” IX semestre. USACA. 2001 )
IPC : Indice de Precios al Consumidor. Es medido por el DANE, consiste en la variación del precio de la canasta familiar colombiana. Es calculado mensualmente, pero se tienen también en cuenta los acumulados de los doce últimos meses o los del año anterior. El IPC es el principal instrumento para la cuantificación de la inflación, ya que mide los cambios de los precios de un conjunto representativo de los bienes y servicios consumidos por la mayoría de la población.
UVR : Unidad de Valor Real. Es la unidad de medida que remplazó a la UPAC, aunque mantiene su filosofía su cálculo sufrió algunas variaciones respecto al del UPAC. Es la unidad encargada de mantener constantes los depósitos de los ahorradores, sin que estos se vean afectados por efectos de la inflación, al igual que el crédito que prestan las instituciones financieras.
TCC: Tasa promedio de captación de CDT únicamente de las Corporaciones Financieras. ( Marta Isabel Escobar, Marta Isabel Guañarita, Jaime Ramos, Gladys Valderrama “ Vocabulario financiero” IX semestre . USACA . 2001 ) Los bancos comerciales en la era de la Banca libre 1871-1923
Adolfo Meisel Roca
Introducción
Los primeros bancos comerciales surgen en Colombia en la década de 1870. Antes de esa fecha el sistema de crédito estaba controlado por la Iglesia Católica, a través de los préstamos hipotecarios conocidos como censos, y por algunas casas comerciales, especialmente de Antioquia | l .
Entre 1871 y 1923 hubo un enorme auge para la banca regional en Colombia ya que se establecieron cerca de noventa bancos comerciales cuyo radio de acción, por lo general, se restringía a una o unas pocas localidades. Sin embargo, en las décadas de 1920 y 1930 se produjo una enorme concentración del sistema bancario que llevó a la desaparición de la banca regional y al control del sistema bancario por parte de tres instituciones: el Banco de Bogotá, el Banco de Colombia y el Banco Comercial Antioqueño | 2 En 1951, esos tres bancos tenían una marcadísima preponderancia en el sistema financiero nacional y su capital y reserva legal representaba el 71.0% del total de los bancos | 3 .
El período que va desde la creación de la primera entidad bancaria colombiana en 1871, cuando inició operaciones el Banco de -Bogotá, hasta 1923, cuando se estableció el Banco de la República, puede ser descrito como de banca libre ("free banking") ya que no existía un banco central. La visión tradicional que se tiene de esta experiencia, es que se caracterizó por una enorme inestabilidad de la banca comercial, como resultado de su orientación especulativa, los pánicos y las quiebras recurrentes | 4 . Por ello, la creación del Banco de la República en 1923, como banco de bancos, sería algo "natural" e indispensable.
Como veremos en este capítulo, la interpretación tradicional exagera el grado de inestabilidad existente en el sistema bancario colombiano en el período 1871-1923. En primer lugar, nunca existió un pánico nacional. Los que ocurrieron estaban siempre limitados a una ciudad y, a lo sumo, a su área de influencia. Los casos de quiebra fueron más bien pocos y, en general, en los que se liquidaron (como el Banco López o el Banco Dugand) no hubo pérdidas para los depositantes.
En realidad, las fuentes principales de inestabilidad bancaria en el período 1871-1923 fueron exógenas a la banca comercial: las guerras civiles y las emisiones del Banco Nacional.
1 Véase: Germán Colmenares,"Censos y capellanías: formas de crédito en una economía agrícola", Cuadernos colombianos, No. 2, 1974.
2 Curiosamente, de los bancos colombianos existentes en 1989, estos tres y el Banco del Estado son los únicos fundados en la era de la banca libre (1 871-1923).
3 Informe Anual del Gerente del Banco de la República a la Junta Directiva, 1952-1953, Imprenta del Banco de la República, pág. 21. 40 Ley 45 de 1923.
4 Para este tipo de interpretación véase el trabajo de Jorge Child y Mario Arango, Bancarrota y crisis, 1842-1988, Grijalbo, Bogotá, 1988.
La emisión de billetes y las bases para la fundación del Banco Nacional de los Estados Unidos de la Nueva Granada
Para promover y facilitar las transacciones comerciales, procurar el pago de los empleados y la percepción de las contribuciones y rentas nacionales, en 1860 era de urgente necesidad proveer a la Nación de valores en circulación, como moneda o bonos que la representaran con fondos seguros para su cambio y amortización.
Para tal efecto y en uso de las facultades de que estaba investido por el Pacto de Unión de los Estados Unidos y Soberanos de la Nueva Granada, de nuevo, el General Tomás Cipriano de Mosquera, Presidente Provisorio, dictó el 24 de agosto de 1861 el Decreto 2591 sobre emisión de billetes de tesorería, con el cual pretendía establecer las bases para la fundación de un banco nacional.
En efecto, mediante dicha disposición autorizó a la Tesorería General de los Estados Unidos de la Nueva Granada para emitir billetes de Tesorería hasta por la suma de $ 500.000 cuyos valores serían de $ 1, $ 2, $ 3, $ 10, $ 20, $ 50 y $ 100.
La emisión se haría en papel de banco, con todas las precauciones y formalidades necesarias para evitar la falsificación y cada billete llevaría la firma del Secretario de Hacienda y la del Tesorero General.
Tales billetes serían admitidos como dinero sonante por su valor nominal en 50% de los derechos de importación, en la totalidad de los derechos de exportación y en un 60% del valor de la sal que se comprara en las salinas que se explotaban por cuenta de los Estados Unidos.
Además, serían de obligatorio recibo por su valor nominal para la generalidad de los acreedores de los Estados Unidos de Colombia, excepto los extranjeros, respecto de cuyos créditos se hubiera estipulado expresamente otra cosa por convenios o tratados públicos; para los acreedores de los empleados al servicio de los Estados Unidos de Colombia y para los acreedores de los particulares que hubieran declarado por escrito estar dispuestos a recibir, en todo caso, los billetes como dinero por su valor nominal | 12 .
Como el público se resistió a recibir los billetes de tesorería, se dictó el Decreto del 8 de octubre de 1861 No. 2616, mediante el cual el Presidente Tomás Cipriano de Mosquera y su secretario del Tesoro Rafael Núñez, determinaron, de manera general, que todos los billetes de Tesorería serían de obligatorio recibo por su valor nominal, consagrando así por primera vez, el curso forzoso del papel moneda emitido por el Estado.
Hasta aquí, la emisión de billetes de Tesorería, no era otra cosa que la emisión de vales o papel de banco que representaban valores efectivos en numerario y que por tanto debían considerarse como papel moneda.
Ya en vigencia de los Estados Unidos de Colombia, el Presidente Tomás Cipriano de Mosquera, y el Secretario del Tesoro Rafael Núñez, expidieron el Decreto del 27 de enero de 1862, "sobre cambio por dinero sonante y amortización definitiva de los billetes de Tesorería", mediante el cual se autorizó al Secretario de Hacienda de la Unión para que promoviera la
formación de una compañía que acometiera la empresa de cambiar por dinero sonante, a la vista, los billetes de tesorería | 13 .
En todo caso, el Decreto fijó el término de un año improrrogable para la amortización definitiva de los billetes de tesorería. Esta se haría principalmente con el producto de un impuesto directo cobrado en toda la Nación por la suma de $ 500.000; y en forma subsidiaria, con el valor de los terrenos denominados por tradición ejidos, que para esa época hacían parte de los bienes del Distrito Federal.
Los billetes de Tesorería se prestaron para que los agiotistas, abusando de la pobreza de las viudas, pensionados y empleados, les exigieran enormes descuentos, por lo que Mosquera dictó el Decreto de 18 de junio de 1862, en virtud del cual estableció que a todo individuo que cobrara por el descuento de billetes más de un 2% o que aumentara el precio de los bienes que vendiera para hacer caer el valor de los billetes, el Gobierno lo consideraría enemigo y en consecuencia, le retiraría la protección de las leyes para todos los negocios civiles, no sería oído enjuicio para ejecutar a otro, e incurriría en multas de $ 10 a $ 1.000 por cada acto.
Como quiera que la Corte Suprema de la República determinó que los billetes de Tesorería no eran de obligatorio recibo para los particulares en procesos ejecutivos por deudas anteriores al 24 y 31 de agosto de 1861, el Presidente Mosquera, para evitar que en lo sucesivo los Tribunales y Juzgados dieran fallos como éste, dictó el Decreto 2707 del 1 1 de agosto de 1862, en virtud del cual, dispuso que era obligatorio para los particulares recibir en pago los billetes de Tesorería, cualquiera que fuera la naturaleza, origen y época de la deuda, y ya fuera en transacción o en virtud de juicio y que los Tribunales y Juzgados deberían sujetarse en lo sucesivo a este Decreto, en sus decisiones y quienes fallaran en contra de lo dispuesto en él, serían responsables por los daños y perjuicios que causaran a las partes y a la Nación, por el descrédito de los billetes y la mengua que resultara al crédito público, y por los embarazos que por ello sobrevinieran para la conclusión de la guerra.
Las emisiones de billetes de tesorería durante la administración del General Mosquera alcanzaron aproximadamente a un millón de pesos, pero a pesar de las disposiciones anteriores, el público no les otorgó crédito y al restablecerse el orden constitucional fueron considerados como deuda a cargo del tesoro nacional | 14 .
La Constitución Política de los Estados Unidos de Colombia sancionada el 8 de mayo de 1863, por la Convención Nacional reunida en Rionegro, previó como función del Gobierno General de la Unión "la acuñación de moneda, determinando su ley, peso, tipo, forma y denominación".(art.17. ord. 12). Tampoco previó la creación del banco nacional.
12 Para amortizar los billetes, el Gobierno destinaría como fondo de amortización y cambio, hasta la suma de S 100.000 del producto de un empréstito interno y el monto de todos los créditos activos pendientes en los Estados de Antioquia, Bolívar, Boyacá, Cauca, Cundinamarca,
Magdalena, Panamá, Santander y Tolima, provenientes de las rentas o contribuciones de Aduana, tierras baldías bosques nacionales, timbre, moneda, correos, manumisión, salinas, minas de esmeraldas, oro y plata: y en general del arrendamiento o venta de bienes nacionales.
13 Para tal efecto se ofrecían a los empresarios los siguientes estímulos: El Derecho exclusivo de cobrar una comisión de cambio, que no excediera del 5%; la ampliación del Fondo de Reembolso hasta el punto de que quedaran comprendidas en él todas las rentas y contribuciones nacionales; la exención de suministros y empréstitos forzosos en favor de todo accionista por una cuota que no bajara de 10.000 pesos; el aseguro para el caso de transmisión de sumas en billetes por los correos nacionales; el derecho exclusivo de transmitir fondos en metálico por los dichos correos.
14 Abel CRUZ SANTOS. Economía y Hacienda Pública. Historia Extensa de Colombia. V. XV.,T.I., pág. 475.
LOS BANCOS EN COLOMBIA(Tomado del e-Book: Bancos Colombianos contenido en el CD BusinessCol.com)
En 1870 no había un solo banco en Colombia. Hasta esa época la Iglesia y los principales comerciantes dominaron el limitado mercado crediticio existente. Además, no circulaban billetes de ningún tipo. El circulante estaba compuesto por monedas de oro, plata, níquel y cobre. El país tenía, pues, un sistema monetario y crediticio muy poco desarrollado.
Todo ello empezó a cambiar en 1870 con la fundación del primer banco privado exitoso: el Banco de Bogotá. Las condiciones para el surgimiento de la banca colombiana se gestaron en la década de 1860 con la desamortización de los bienes de manos muertas, es decir, la puesta en el mercado de aquellas propiedades eclesiásticas que hasta ese momento eran inajenables y de los bienes raíces privados que por estar hipotecados a entidades religiosas no podían ser comprados ni vendidos. Ello permitió el desmonte del sistema de crédito hipotecario que controlaba la Iglesia desde la colonia, los llamados censos.
También tuvo relevancia la promulgación en 1863 de la Constitución de Rionegro, la cual defendió los principios de la libertad para la iniciativa económica privada.
Por último, se dio el auge de las exportaciones que se inició a mediados del siglo y que permitió una recuperación y ampliación de la economía nacional.
El Banco de Bogotá fue promovido por un amplio grupo de empresarios y hacendados bogotanos. Antes de 1870 se habían creado unos pocos bancos, pero todos tuvieron una vida efímera y su influencia sobre la vida económica nacional fue casi nula, Parece que el primero de todos fue el Banco Colonial Británico, fundado en Cartagena en 1839 y sobre cuya existencia fugaz no se conoce casi nada.
El éxito del Banco de Bogotá llevó a que en esa misma década se abrieran otros bancos privados en Bucaramanga, Popayán, Medellín, Barranquilla, Cartagena, y en la misma capital del país.
En su primera etapa, y mientras rigió la Constitución de 1863, el negocio bancario estuvo muy poco regulado y controlado por el gobierno. Además, los bancos emitían sus propios billetes: lo que se conoce en la literatura como la banca libre.
Entre 1870 y 1886, Colombia vivió una era de banca libre muy exitosa: se crearon un total de 34 bancos privados, más que en cualquier otro subperíodo de la etapa inicial de la banca en Colombia y probablemente más que en cualquier otro período de nuestra historia económica. (1)
De 1886 a 1923, se vive un periodo marcado por inestabilidad política, luchas internas y poco crecimiento en líneas generales. Sin embargo, es en este lapso que se crea el Banco Central (1923), siguiendo las recomendaciones de la Misión Kemmerer. El gobierno trae éste comité de expertos debido al fracaso con el Banco Nacional (1894) como emisor central, así como a la necesidad creada por el ingreso de dinero (25 millones de dólares) debido a la indemnización por Panamá.
De 1923 a 1945 se crean algunos bancos, y en general se asientan las políticas de control monetario del gobierno.
Entre 1945 y los 70´s, el país experimenta un crecimiento acelerado, lo que conlleva a la creación de nuevos bancos y el fortalecimiento de los existentes, ya que prácticamente eran los únicos establecimientos financieros existentes.
En la historia reciente de los años 90’s, se da un boom financiero sin precedentes, naciendo infinidad de nuevas entidades de todo tipo. El nacimiento de todas estas figuras crea la especialización financiera, llegando a su fin la era de monopolio bancario.
Banco de la República de Colombia
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Banco de la República de Colombia es la entidad fundada en 1923, y encargada de emitir, manejar y controlar los movimientos monetarios de Colombia así como emitir la moneda de curso legal en el pais, el peso
Tabla de contenidos[ocultar]
1 Historia o 1.1 Antecedentes o 1.2 Su creación
2 Su aporte a la cultura 3 Referencias
4 Enlaces externos
Historia [editar]
Antecedentes [editar]
En 1880 fue creado el primer banco público de (Colombia), el Banco Nacional, con el fin de que manejara los dineros del Estado, otorgara crédito a la nación y emitiera billetes de papel moneda. En 1894 el Congreso de la República lo liquidó por haber emitido billetes por encima de las autorizaciones legales. En 1905 se fundó el Banco Central de Colombia, que solo funciono hasta 1909.
Su creación [editar]
En 1923, después de varios años de crisis monetaria y por recomendación del asesor norteamericano Edwin Walter Kemmerer, la Ley 25 creó el Banco de La República, le asignó el monopolio de la emisión de billetes, el manejo de la moneda, el crédito de fomento a la economía y la función de banquero de los bancos. Fue creado como una entidad de economía mixta, con aportes del Estado y de los bancos privados.
En 1973 el Banco fue nacionalizado y quedó bajo el control exclusivo del gobierno. Como el control del gobierno creaba un sesgo inflacionario, la Constitución de 1991 aprobó independizarlo del gobierno. Desde entonces es gobernado por una junta de 7 miembros, que elige al Gerente del Banco, y en la cual el gobierno tiene solo un representante.
Su aporte a la cultura [editar]