LOS BANCOS

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Los establecimientos bancarios que funcionan en el país pueden clasificarse en seis grandes agrupaciones, a saber:

1) Banco de la República. 2) Bancos comerciales nacionales. 3) Bancos comerciales extranjeros. 4) Bancos hipotecarios. 5) Caja de Crédito Agrario, Industrial y Minero, y Sociedades

Seccionales de Crédito. 6) Cajas y Secciones de Ahorros.

Al estatuto orgánico del Banco de la Re-El Banco pública sólo se ha introducido en época re-

de la República. ciente una modificación, la del artículo 79

de la Ley 167 de 1938, que elevó al 50% el encaje para los billetes en circulación, la cual ya fue estudiada en otra parte de esta Memoria. Conviene también recordar que desde noviembre del pasado a ño comenzó a funcionar el fondo de estabilización de la moneda y de la deuda pública, administrado por una junta autónoma que integran el Ministro de Hacienda, el Gerente del Banco y un miembro designado por el Presidente de la República, y para el cual la Junta Directiva dictó en oportuni~ dad un reglamento en acuerdo con el Gobierno Nacional. La super~ vigilancia de este fondo corre por cuenta de la Superintendencia Bancaria.

El funcionamiento de las dependencias del Instituto no ha experi­mentado en los últimos tiempos ninguna modificación, exceptuada la creación de una sucursal en Pereira, importante centro de nego~ cios del occidente del país, y donde de años atrás se había estable­cido una agencia.

El Banco tiene en la actualidad ocho sucursales y doce agencias. Este número parece suficiente para la distribución adecuada de los servicios en todo el territorio nacional, dada la naturaleza especial de las funciones que al instituto emisor están encomendadas por la ley orgánica.

El capital del Banco, de $ 11.735.800, se halla distribuído en 117.358 acciones. Los cambios ocurridos en la propiedad de éstas podrán apreciarse en el cuadro siguiente:

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Clase A. Gobierno Nacional. . . . . Clase B. Bancos nacionales. . . .. Clase C. Bancos extranjeros. . . . . Clase D. Particulares. . . . . . . . . .

1937. Junio 30. 50.000 20.799 11.175 35.384

1938 Junio 30. 50.000 20.734 11.528 35 .096

1939. Abril 30. 50.000 20.110 11.554 35.694

En las mismas fechas anotadas arriba, el Fondo de Reserva Legal era el siguiente:

Junio 30 de 1937 .. Junio 30 de 1938 . . Abril 30 de 1939 ..

........ $ 3.415 .377.67

. . . . . . . . 3.703.295.97

. . . . . . . . 4. 016.250.65

Al tratar de los bancos comerciales y de la Caja de Crédito Agra­rio, Industrial y Minero, se presentarán las cifras correspondientes a las operaciones de préstamo y descuento efectuadas para tales entidades en el período a que venimos refiriéndonos. Nos limita­mos, pues, a consignar a continuación el dato del movimiento glo­bal de dichos renglones:

Préstamos y descuentos en el Banco de la República de las instituciones afiliadas.

1938: Préstamos. Descuentos. Total.

Enero .. . . .. $ 7.663.250 4.075 .317.40 11.738.567.40 Febrero .. . . . . . . . . 7.956.500 4.374.425.59 12.330.925.59 Marzo .. . . . . . . . . . 8.814.000 4.584.252 .31 13 .398.252.31 Abril . . 9.367.000 4.290.946.43 13.657.946.43 Mayo . . 1 ••• . . . . 10.586.750 5.054.087.23 15.640 .837 .23 Junio ..

6

11.441.750 6.909.595.84 18.351.345.84 . . . . Julio .. .. . . 11 .703 .250 2.990.085.53 14. 693.335.53 Agosto . . . . .. . . . . . 12.053.500 4.237 . 545 .69 16 .291.045.69 Septiembre. . . . 10.968.500 2.883.129.19 13. 851.629 .19 Octubre .. .. . . 13 .240.950 2.532.416 .96 15.773.366.96 Noviembre .. .. 13.300.000 3.416.428 . 92 16.716 .428.92 Diciembre .. .. 13.552 .000 4.699.929.08 18.251.929.08

1939 Enero .......... 12 .272.000 2.522.153.75 14.794.153.75 Febrero .. .. . . . . 12.852.000 3.086 .138.03 15.938 .138.03 Marzo .......... 13 .089.100 2.164.948.11 15.254.048 .11

. Abril .. .. . . . . . . 13.762.250 2.194 .534.15 15.956.784.15 De enero de 1938 a abril de 1939 las concesiones de crédito a los

bancos accionistas registran un aumento de $ 4.218 .216 . 75, que co .. rresponde a una alza de $ 6. 280.000 en los préstamos a la Caja de Crédito Agrario, Industrial y Minero, y a una disminución de $ 2. 201.783.25 en las obligaciones de los bancos comerciales.

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El incremento de las operaciones de la Caja de Crédito Agrario pudiera parecer a primera vista exagerado, pero no lo es en realidad si se consideran los enormes servicios que a la economía nacional viene prestando ese instituto con la difusión del crédito agrícola. La Caja no dispone por el momento de recursos distintos de los que obtiene del Banco de la República, mediante préstamos y redes­cuentos, y la vasta organización de sus servicios en todo el territo· rio nacional no puede paralizarse bruscamente, so pena de lesionar sectores vitales de la producción agrícola. Esta situación patentiza, una vez más, la necesidad imperiosa de aumentar el capital de aquel establecimiento, cuya órbita de actividad es muy restringida, especialmente después de la expedición de la Ley 168 del año pa­sado, que, en su artículo 3Q, prohibe al Banco de la República efec .. tuar préstamos y redescuentos a una sola entidad bancaria por una cuantía superior al capital y reserva legal del mismo Banco ..

Motivo de especial preocupación para la Directiva del Banco emi­sor ha sido la política que debe seguirse en relación con los créditos a la Caja Agraria. Después de contemplar el problema bajo todos sus aspectos, se ha llegado a la conclusión de que esa política no puede orientarse en sentido distinto del de un franco concurso a las actividades económicas vinculadas a aquella institución, hasta don~ de lo permitan las disposiciones legales y mientras se mantengan las favorables condiciones de su cartera en lo que dice relación a seguridad y liquidez.

Las obligaciones de los bancos comerciales cegistran un movi· miento que, no obstante accidentales fluctuaciones, puede conside­rarse normal. El uso que los bancos hagan de las facilidades de eré .. dito en el instituto emisor depende de las condiciones generales del mercado financiero. En épocas de abundancia de dinero, aumentan de ordinario los depósitos en los bancos y disminuyen consiguiente-­mente Jos redescuentos en el Banco Central. En tiempos de deman· da de crédito y auge de los negocios se reducen las disponibilidades de los bancos, elevándose por lo común las operaciones de redes· cuento. Igual cosa ocurre en ciertos momentos de emergencia. Así, pues, el aumento de las operaciones de crédito de un banco emisor puede reflejar, según las circunstancias, una situación de prosperi· dad o depresión.

No aprovechan hoy en escala apreciable las empresas bancarias medios que utilizaron en épocas anteriores para proveerse de re­cursos, como los créditos concedidos por sus corresponsales del Exi terior, y de ahí que acudan exclusivamente al Banco de la Repú­blica para atender a las necesidades que se les presentan en el curso ordinario de sus negocios.

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La Directiva del Banco ha puesto especial empeño en la revisión de los cupos individuales de crédito para el redescuento de obliga ... ciones a los afiliados y, de acuerdo con normas fundamentales de no suministrar capitales para fines de inversión permanente o para operaciones de mera especulación, viene exigiendo la presentación de balances de la clientela y la indicación del empleo dado al dinero proveniente de las obligaciones a su cargo.

Gracias a la política del Banco y a las favorables condiciones de la economía nacional, puede afirmarse que el movimiento de las operaciones de crédito con las instituciones afiliadas ha sido nor..: mal, desde todo punto de vista, en la última época.

El Banco continúa prestando un eficaz servicio en lo referente al descuento de bonos de almacenes de depósito, expedidos sobre productos nacionales, como puede verse por los datos que a conti~ nuación se insertan y que señalan el curso de esas operaciones desde principios del año pasado hasta el 30 de abril último, fecha eQ la cual se muestra la distribución del saldo según las distintas clases de garantías:

Descuentos de bonos de Almacenes Generales de Depósito, al fin de cada mes.

1938: Enero .......... . ............... $ Febrero . . . . ......... . ......... . Marzo .. ... . .. . ........... .. .. . Abril . . Mayo.. . ... .. ............. . Junio.. . .............. . Julio.. . .......... . ..... . Agosto ................... . Septiembre. . . . . . . . . . Octubre ... . Noviembre .. . .... . . . Diciembre ..

1939: Enero .... . ............ . ....... . Febrero ........ . ......... . .... . Marzo ......... ..... ... . Abril ......... .... .......... .

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2.820 .828. 53 2.579.105 .03 2. 231.204 .36 1.866.023.89 1.760.810.69 2.088.029.8l 2.510.326.83 l. 879 . 564. 14 l. 623. 541.07 l. 522 . 832 . 00 l. 581.510.02 l. 892 . 585 . 00

2.327 .319.50 2. 321.554.00 2.059.446.70 2.067.414.00

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Descuento de bonos de Almacenes Generales de Depósito en 30 de abril de 1939. Distribuídos por garantías.

Federación Nacional de Cafeteros. . . . . .. $ Particulares-Café-. . . . . . . . . . . . . . . . Algodón desmotado. . . . . . . . . . . . .'. Algodón, semillas y tortas . . . . . . Ajonjolí. . . ....... . .... . . .. . Anís ............... : .. ·. Arroz .......... . . . . . .... . Cacao . . ................. . Cartón nacional. . . . . . . . . . . . Madera ............... . Manteca ................. . Sacos fique ............... . Fique en rama. . . . . . . . . . . . . . . . Tabaco elaborado y rama. . . . . . . . . . Trigo ............. ........ .

452.000.00 895 .762.50 438 .650.00

3.620.00 8.960.00

25.750.00 21.296.50 60.915.00 2.470.00

27.405.00 7.300.00

59.935.00 2.240.00

39.670.00 21.440 .00

$ 2. 067.414.00

De tiempo atrás los bonos garantizados con café han representa­do el mayor volumen de las operaciones del Banco emisor, siendo de notarse que últimamente se han efectuado descuentos aprecia­bles sobre bonos asegurados con algodón. Los demás artículos que fig\lran en la relación precedente están llamados casi todos a un desarrollo de importancia en la producción nacional, y, para alcan­zar ese objetivo, el Banco emisor está dispuesto a otorgar las ne­cesarias facilidades de crédito, en cuanto se llenen las prescripcio­nes legales y reglamentarias pertine.ntes.

En otro lugar de esta Memoria presentámos ya los datos corresJ pendientes a los créditos a cargo del Gobierno Nacional y explicá­mos suficientemente las variaciones cumplidas en los últimos tiem­pos. En cuanto a las inversiones del Banco en bonos del Estado, ellas eran en 30 de junio de 1938 de $ 16. 788.212.60, y en 30 de abril de 1939, de $ 16.143.182. 70, habiendo tenido en consecuencia una disminución apreciable. La mayor parte de ésta corresponde a los bonos de la defensa nacional, que se están amortizando rápida­mente, y lo demás a los bonos de deuda interna del 3lh%. La Ley 7~ de 1935 señala la cuantía dentro de la cual puede el Banco in­vertir sus propios fondos en bonos de la deuda pública, y el contrato de 23 de noviembre de 1938, celebrado en desarrollo de la tántas veces citada Ley 167, estipula que la Junta Directiva del Banco, con el voto favorable del Ministro de Hacienda, reglamen­tará las condiciones de esa inversión, las que sólo pueden ser mo­dificadas también con el voto favorable del citado Ministro.

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En la actualidad, la única operación de compra de bonos nacio­nales que adelanta el Banco. es la de los destinados al pago de las recompensas a· ciudadanos inscritos en el escalafón de antiguos mi­litares, por un total de $ l . 500.000, que se compran con un 5% de descuento inicial y que devengan un interés anual del 4%. Circuns­tancias de todos conocidas impusieron esta operación, que no afecta la situación del Banco ni puede producir trastornos sobre el medio circulante. Pero tanto el Banco como el Gobierno abundan en el concepto de que en las circunstancias actuales no es una política conveniente la de adquisición de papeles que implique la emisión de billetes. Y no parece en absoluto aconsejable que en la adopción de determinadas medidas legislativas se parta de la base de que nuestro Instituto adquiera nuevas cantidades considerables de pa­peles de crédito.

También tuvimos ocasión de referirnos en otro capítulo de esta Memoria a la situación de las reservas del Banco, a su actual capa­cidad emisora y al volumen de billetes en circulación, por lo cual no nos detenemos de nuevo aquí sobre esos temas.

Las utilidades obtenidas han permitido repartir en los últimos semestres un dividendo de $ 5 por acción, destinando además, de acuerdo con la ley, ciertas sumas a reserva legal y al fondo de j ubi­lación de empleados. En el último semestre, el porcentaje del 20% que se venía llevando al fondo de reserva se redujo al 10%, de con­formidad con la base 2~ del articulo 19 de la Ley 82 de 1931. Por cPri­mera vez, de conformidad con las Leyes 7~ de 1935 y 167 de 1938, se llevó un 5% al fondo de estabilización. Las utilidades totales del semestre fueron de $ 733 .487. 50 contra $ 782 . 386 .67 en el semestre anterior.

Existen en el país diez bancos comerciales Bancos comerciales nacionales, de cuya importancia y volu-

nacionales. men de negocios dan clara idea las siguien­tes cifras:

(CIFRAS EN MILLARES DE PESOS) BANCOS NACIONALES DISPONffiiLIDADES EXIGIBILIDADES

Banco de Bogotá. . . . . . . . Banco de Colombia .. Banco Alemán Antioqueño. Banco Hipotecario de Co-

lombia ..... . ......... . Banco Comercial de Barran-

quilla ............... . Banco Nacional de Saba-

nas.. . . . . . . . . . . . . .. Banco de San Gil. . . . . . Banco de Salamina. . . . Banco del Estado. . . . . . . . Banco de Oriente . . . . . .

Totales ..

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Inmediatas. Otras. Antes de Otras. Capital y 30 días. reserva

19.128 19.147 15.957

18.288 12.004 8.546

21.770 21.199 14.410

7 .040 4.107 5.093

legal. 8.606 4.845 5.000

2.644 2.664 1.671 1.244 2.393

l. 708 l. 071 l. 763 566 450.

377 771 466 82 600 311 467 287 100 31H 186 346 206 97 229 376 154 321 99 110 64 136 51 26 123·

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Estos bancos operan en el territorio del país mediante una red de sucursales y agencias que comprende un total de cincuenta y una oficinas. Obsérvase que las tres primeras instituciones arriba men­cionadas tienen una influencia muy considerable en el sistema ban­cario nacional, por la cuantía de sus capitales, el volumen de sus negocios y la extensión de su red de dependencias. Los Bancos de Bogotá y Colombia han alcanzado el sitio preponderante que indis­cutiblemente ocupan entre las entidades de su clase, después de un proceso relativamente largo de fusiones y absorciones de institutos similares de limitado radio de acción en la gran mayoría de los ca­sos. A este movimiento de concentración bancaria, que ha dado oca­sión a controversias desde su iniciación en el pais, nos referiremos adelante para analizar sus causas y exponer algunas ideas sobre sus inconvenientes y ventajas.

El Banco Alemán Antioqueño no participó en los arreglos verifi­cados sobre incorporación de otras entidades y debe su ensanche exclusivamente al incremento de su propio capital. Cabe observar de paso que este establecimiento participa de un doble carácter, pues aunque conforme a sus estatutos es una sociedad anónima de nacionalidad colombiana, la mayor parte de su capital, que ante­riormente estuvo en manos de ciudadanos del país, se encuentra hoy en poder de extranjeros. En los Bancos de Bogotá y Colombia las acciones pertenecientes a individuos y entidades extranjeras representan una proporción insignificante.

Desarrollan también negocios de alguna magnitud en el país el Banco Hipotecario de Colombia, domiciliado en Bogotá, y el Banco Comercial de Barranquilla, que trabaja en la ciudad del mismo nombre. Ninguno de estos establecimientos tiene sucursales o agen­cias en otras plazas.

Además de las instituciones ya mencionadas, quedan cinco orga­nismos nacionales autónomos que explotan el negocio de banca en distintas regiones del país, con mayor o menor intensidad, de acuer­do con sus recursos y disponibilidades. Se debate frecuentemente en las Provincias sobre la eficacia de los servicios que prestan al desarrollo regional estos pequeños bancos. Y si bien es verdad que tales servicios no pueden nunca equipararse a los de los grandes institutos de crédito, nos anticipamos a consignar nuestra opinión franca en el sentido de que los bancos locales que aún funcionan, deben subsistir de todas maneras en los Departamentos, y que sería un error de graves proyecciones en el porvenir que ellos también se incorporaran a las grandes organizaciones. Todos los bancos co· merciales nacionales están afiliados al Banco de la República. El Banco Alemán Antioqueño, además de sus oficinas en el país, tiene

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dos sucursales en el extranjero, en las ciudades de Bremen y Ca­racas.

Como puede verse por la comparación de los datos arriba consig­nados y los que a continuación se insertan, los bancos comerciales nacionales tienen una evidente posición de superioridad bajo todos aspectos sobre las instituciones similares extranjeras que funcio­nan en el país.

Cuatro entidades bancarias de nacionali­Bancos comerciales dad extranjera efectúan negocios de tiem-

extranjeros. po atrás en la República. La posición de los principales renglones de sus balances

puede apreciarse por las siguientes cifras, presentadas en la misma forma que las anteriores referentes a los bancos nacionales.

<CIFRAS EN MILLARES DE PESOS) BANCOS EXTRANJEROS DISPONIBILIDADES EXIG IBILIDADES

Inmediatas. Otras. Antes de Otras. Capital y 30 días. reserva

legal. Royal Bank of Canada .... 9 .893 5.544 10.336 3 . 101 2 .000 Banco de Londres y Amé-

rica del Sud. . . .. o •• o 9.771 5.871 7 .712 6 .314 1.616 National City Bank of New

York . . . . . . . . . . . . . 3 .692 2.069 3.948 760 1.053 Banco Francés e Italiano . . 3.831 3.501 3 . 599 2 .695 1.048

Totales. 27 . 187 16.985 25 . 585 12 .870 5 .717

De acuerdo con el artículo 30 de la Ley 45 de 1923, los bancos ex­tranjeros que se establezcan en el país tienen los mismos derechos y prerrogativas de los institutos nacionales de igual clase. El fun­cionamiento de los bancos arriba citados está autorizado hasta el 30 de junio de 1950, en virtud de resoluciones de la Superintenden­cia Bancaria, dictadas de acuerdo con lo dispuesto por el artículo 29 de la mencionada Ley 45.

En ocasión reciente se agitó en las Cámaras Legislativas la cues­t ión de la conveniencia o inconveniencia del funcionamiento de organizaciones extranjeras en nuestro sistema bancario.

Si se tiene en cuenta que durante los quince años que lleva de vigencia la ley general bancaria no se han presentado dificultades serias con ningún establecimiento de crédito extranjero; que estas -entidades, por sus conexiones con organismos de fuera del país, es­tán en capacidad de prestar a nuestro comercio de importación y exportación valiosos servicios de especial eficacia; que el interés del dinero buscado.por los inversionistas es naturalmente más bajo en las naciones de Europa y Norte América que en estos países nuevos del sur del Continente; que no disponemos de grandes recursos para

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la explotación de un negocio de banca exclusivamente propio y que el país ofrece amplio campo de acción al capital extranjero cuando ejercita sus actividades con arreglo a las leyes, es forzoso concluír que la presencia de los cuatro bancos mencionados debe ser mirada más bien con beneplácito, mientras la gestión de sus negocios con­tinúe desarrollándose, como hasta ahora, dentro de un criterio de respeto a las instituciones y autoridades de la República y con una sana orientación de servir los intereses del comercio y las indus­trias nacionales.

El peligro de un predominio de los bancos extranjeros en el país es muy remoto, y en todo caso la Ley actual da facultades muy am­plias al Gobierno para rechazar cualquier solicitud de nueva auto­rización que considere inconveniente, y para intervenir en la orga­nización y manejo de las entidades ya establecidas.

Conviene anotar , por último, que el acatamiento de los bancos ex tr anjeros a las leyes de la República está garantizado por el ar­tículo 30 de la Ley 45 de 1923, en los siguientes términos:

uEs entendido que ningún establecimiento bancario ext ranjero podrá, en n ingún caso, invocar derechos conferidos a él en el país de su organización con respecto a negocios y operaciones de sus su­cm·sales en Colombia, y las diferencias de cua lquier clase que con él p uedan suscitarse, serán decididas por los Tribunales de Colom­bia y conforme a sus leyes.''

Aunque hemos hecho una separación ini-El desarrollo cial de los bancos comerciales, entre na-

d e las opcrncioncs ciona les y extranjeros, las cifras estadísti-bancarias. cas que adelante consignamos compren-

den las dos agrupaciones para s implificar el análisis del movimiento de sus principales cuentas.

Un aumento cuantioso vienen registrando de t iempo atrás las exi­gibilidades a la vista y antes de treinta días, de los bancos comercia­les, en moneda legal y en otras especies, como lo demuestran los datos que van a continuación:

EXIGIBILIDADES A LA VISTA Y ANTES DE 30 DIAS

(En millares de pesos). En moneda En otras Totales.

1935: legal. especies

red. a m / lg.

Junio 30 .. .. . . . . . . 44.593 2.463 47 .056 1936:

Junio 30 .. .. . . . . . . 52.045 2 .116 54.161 1937:

Junio 30 .. .. . . . . 62 .567 4. 656 67.223

Memoria de Hacienda-lO - 145 -

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'1938: Enero .. . . . . Febrero .. . . .Marzo .. . . . . 1\.bril .. Mayo .. . . .Junio .. . . .Julio . . . . Agosto .. . . . . Septiembre .. ·Octubre .. . . Noviembre .. Diciembre ..

1939: Enero .. . . . . Febrero .. . . Marzo .. . . . . Abril.. . . . .

. . . .. . . . .

. . . .. . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . . . . .

. . . . . .

En moneda: legal.

67 .635 67.546 69.592 68.508 70.510 63.504 68.841 69.107 71.020 74 .503 71.628 68.448

75.636 77.045 77.032 75.480

En otras especies

red. a m / lg.

2.643 2.768 2.579 2.879 2.881 2.402 2.262 2.278 2.451 2.622 2.828 3.032

3.482 3.604 3.650 3.930

Totales.

70.278 70.314 72.171 71.387 73.391 65.906 71.103 71.385 73.471 77 .125 74.456 71 .480

79.118 80.649 80.682 79.410

Las cifras anteriores comprenden todas las sobrecuentas del grupo de exigibilidades a la vista, según la nomenclatura adoptada para la presentación de los balances bancarios, así:

•

Depósitos en cuenta corriente. Depósitos de otros bancos del país. Depósitos a término. Créditos flotantes por girar. Cheques de gerencia. Giros por pagar. Cobranzas por liquidar. Créditos y aceptaciones . Acreedores varios. Dividendos por pagar.

Algunas de estas subcuentas, dada su naturaleza especial, como 1a de cobranzas por liquidar, han producido en determinados mo­mentos notorias alteraciones en el movimiento global de las exigi­bilidades. Tal cosa ha ocurrido en las épocas que han precedido a 1a celebración de pactos comerciales con algunos países, durante las cuales se han acumulado en los bancos fuertes cantidades de moneda nacional, provenientes de cobranzas a cargo de importado­res, reembolsadas posteriormente al ser concluídos los mencionados convenios.

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Esta situación no se presenta ya en relación con la expresada sub­cuenta de cobranzas por liquidar, y aunque algunas otras de las de­nominaciones de dicho grupo de exigibilidades no reúnen todas las condiciones esenciales de los depósitos, la cuantía relativamente baja de las mismas permite, para un análisis general, considerar el conjunto con el expresado carácter de depósitos.

El aumento de los depósitos bancarios a la vista es, sin lugar a duda, un signo favorable de estabilidad en la reacción que ha ex­perimentado la economía del país en los últimos años ..

No se presenta el mismo fenómeno de aumento respecto a los depósitos a término impuestos en los bancos, cuyos saldos en las mismas fechas del cuadro anterior arrojan estas cifras:

DEPOSITOS A TERMINO MAYOR DE 30 DIAS

(En millares de pesos).

En monedéJ En otras legal. especies

1935: red. a m/ lg.

Junio 30 .. . . . . 11.313 426 1936:

Junio 30 .. .. . . . . 12.242 261 1937:

Junio 30 .. .. . . . . . . 11.111 259 1938:

Enero .. . . . . . . . . . 10.361 245 Febrero .. .. . . . . 10.728 251 Marzo . . .. . . . . 11.703 248 Abril.. 11.146 244 Mayo .. .. . . . . 9.694 246 Junio .. .. . . 10.015 244 Julio .. .. . . 9.302 183 Agosto .. .. . . . . 8.865 183 Septiembre .. .. . . 8.988 180 Octubre .. . . . . 8 .238 181 Noviembre .. .. 8.239 181 Diciembre .. 8.540 181

1939: Enero .... . . . . 8.383 181 Febrero . . .. . . 8.807 181 Marzo .. .. . . . . 8.431 181 Abril.. .. . . . . 9.008 178

Totales.

11.739

12.503

11.370

10 .606 10.979 11.951 11.390 9.940

10.259 9.485 9.048 9.168 8.419 8 .420 8.721

8.564 8.988 8.612 9.186

Con posterioridad al mes de octubre del año pasado -éooca en que siempre se rebajan los depósi~os en los bancos con moti~o de la

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recaudación de los impuestos directos- el alza ha sido constante y en una proporción apreciable. Este fenómeno de la disminución de las imposiciones a término puede tener sus causas en las ba­jas tasas de interés que los establecimientos de crédito reconocen a la clientela, las cuales, de acuerdo con el artículo 59 de la Ley 16 de 1936, se señalan por la Superintendencia Bancaria y el Banco de la República. Asímismo, alguna parte de los depósitos de ahorros, que de manera tan visible se han incrementado últimamente, proviene de traslados de los bancos comerciales. Y, finalmente, las inversio­nes en cédulas hipotecarias y en valores de empresas privadas y de entidades oficiales, han atraído por sus halagadores rendimientos a los particulares que antes mantenían a plazo dinero efectivo en los establecimientos de crédito.

La estadística del movimiento de la cartera que constituye una de las actividades esenciales de los bancos, presenta estos resulta~ dos en las fechas que se indican a continuación:

CONSOLIDACION DE CARTERA DE BANCOS COMERCIALES

(En millares de pesos).

Descontable. No descontable. Descontada. Totales. 1935: Junio 30 . . 26 .108 15.558 1.826 43 .492 1936: Junio 30 . . .. 34.556 17.876 516 52 .948 1937: Junio 30 .. 41.455 20 .446 914 62 .815 1938: Enero .. . . 46 .277 15.897 4 .075 66.249 Febrero. 48 .159 15. 870 4.374 68.403 Marzo . 48 .269 15 .727 4.584 68.580 Abril. 47.741 16.337 4.291 68.369 Mayo .. 47. 878 16.100 5.054 69.032 Junio .. 47 .444 16.260 6.909 70.613 Julio .. 50.956 17.740 2.990 71.686 Agosto. 48.150 17.464 4.238 69 .852 Septiembre. .. 47 .741 17.607 2.728 68.076 Octubre . . 48.434 18.963 2 .456 69.853 Noviembre .. 50.278 19 .370 3.375 73.023 Diciembre . . 50.100 18.084 4.700 72.884 1939: Enero ..... 50.153 20.280 2.522 72.955 Febrero . . . 49.674 21. 004 3.086 73.764 Marzo . . 51. 381 19.962 2.165 73.508 Abril .. 52.725 19.793 2.195 74 .713

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El saldo en 30 de abril último se descompone entre los distintos bancos y según la clase de obligaciones, en la forma que en seguida se indica :

CARTERAS EN LOS BANCOS COMERCIALES EN 30 DE ABRIL DE 1939

(En mUlares de pesos).

BANCOS NACIONALES Descontable. No descontable. Descontada. Totales.

Banco de Bogotá. . $ Banco de Colombia. Banco Alemán Antio-

queño ........ . . ... . Banco Hipotecario de

Colombia ....... . Banco Comercial de

Barranquilla. . . . . . . . B e:n co Nacional de Sa-

banas ............ .. Banco de San Gil. .. . Banco de Salamina. Banco del Estado . Banco de Oriente.

Totales. .$

14 .460 8.667

12.214

2.105

1 .259

197 156 100 309 43

39.510

4.629 3 . 983

2 .652

714

395

586 337 249 59 88

13.692

1.094

430

415

150

36 18 3

2.146

20.183 12.650

15.296

3.234

1.804

783 493 385 386 134

55.348

BANCOS EXTRANJEROS Desconlable. No descontable. Descontada Totales.

The Royal Bé:Dk of Ca-nada .............. $

Banco de Londres y América del Sud . . . . . .

National City Bank of New York.

Banco Francés e Ita-liano .. . .... .

T otales. .$

RESUMEN:

Bancos nacionales. .$ Bancos extranjeros.

Totales. .$

3 .142 2 .254 5.396

5. 920 2.559 9.479

l . 732 509 2.241

2.421 779 49 3.249

13.215 6.101 49 19 . 365

Descontable. No descontable. Descontada. Totales.

39.510 13.215

52.725

13.692 6.101

19.793

2.146 49

2.195

55.348 19.365

74.713

Están, pues, desprovistas de todo fundamento las versiones que se han hecho circular sobre una supuesta restricción del crédito por parte de los bancos comerciales. La dura experiencia que dejó la crisis pasada ha orientado naturalmente el criterio de los directo­res de tales entidades en el sentido de rodear de seguridades las operaciones que efectúan y de vigilar de cerca la destinación que dé la clientela al dinero proveniente de los créditos que se le otorgan, sin que pueda considerarse que estas medidas elementales de pre­caución vayan en detrimento de las facilidades de crédito para las sanas actividades del comercio y las industrias, que siguen recibien­do un decidido concurso de parte de los establecimientos banca­rios.

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Préstamos y redescuentos

en el Banco de la República.

Comentamos ya, al referirnos al Banco de la República, el curso de las operacione:.; de crédito efectuadas por él con las institu­ciones afiliadas, que se muestra clasificado entre las empresas nacionales y extranj e­ras, en la forma que aparece más adelante.

Nos resta únicamente confirmar a este respecto el concepto expues­to sobre la normalidad de tales operaciones, que guardan armonía con la realidad económica que ha vivido el país en la última época, y que se alejan de los límites extremos del ensanche desmesurado del crédito privado o de la restricción perjudicial del mismo.

PRESTAMOS Y REDESCUENTOS DE LOS ·BANCOS COMERCIALES EN EL BANCO DE LA REPUBLICA

1935: Junio 30: Préstamos .. Redescuentos ..

1936: Junio 30: Préstamos .. Redescuentos ..

1937: Junio 30: Préstamos .. Redescuentos ..

1938: Enero 31: Préstamos .. Redescuentos ..

Febrero 28: Préstamos .. Redescuentos ..

Marzo 31: Préstamos .. Redescuentos ..

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.$

Bancos nacionales Bancos extranjeros.

2.105. 656,12 l. 702.787,67

l. 595. 000. 00 515.000,00

l. 755 . 000,00 913.900,00

l . 343. 250,00 3.421. 383,02

1.476. 500,00 3.327.114,91

l. 753. 000,00 3. 888.307,20

50.000,00 125.000,00

180.000,00

40 .000,00 653 .934,38

l. 047.310,68

85.000,00 695.945,11

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Bancos nacionales Bancos extranjeros.

Abril 30: Préstamos .. l. 700 .000,00 85 .000,00 Redescuen tos .. 3.467. 746,92 823.199,51

Mayo 31: Préstamos .. l. 609 .750,00 .. . ...... . Redescuentos .. 4,061 . 892. 85 992 .194 3S

.Tunio 30: Préstamos .. 2. 026.750,00 • o o •••• o ••

Redescuentos .. .. 5. 780 .295,84 1 .129. 300,0()

Julio 31: Préstamos .. l. 658 . 250,00 • • o • • • o •• •

Redescuentos .. . . 2. 948. 088,53 42.000,00

Agosto 31 : Préstamos .. l. 458 .500,00 ••••• • o •• •

Redescuentos .. 4. 237. 545,69 ••• o o ••• • •

Septiembre 30: Préstamos .. .. 228.500,00 • ••• o. o •••

Redescucntos .. 2. 727.570,79 • o o. o. o. o o

Octubre 31: Préstamos . . l . 515 .950,00 ••• o o. o. o.

Redescuen tos . . 2. 456 . •172,50 o ••• •••• • o

Novjembre 30: Préstamos .. .. l. 435.000,00 • • o • •• •• o .

Redescuentos .. 3.174. 786,78 200.310,31

Diciembre 31: Préstamos . . . . l. 467.000,00 o. o. o •••• •

Redescuentos .. 4.526. 718,77 173.210,31

1939:

Enero 31: Préstamos .. l. 227 .000,00 ... o o ••••• •

Redescuen tos .. 2. 522.153,75 •••••• o o ••

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Bancos nacionales Bancos extranjeros.

Febrero 28: Préstamos .. 1 .127. 000,00 . .......... Redescuentos .. 2. 909.941,25 176.196,78

Marzo 31: Préstamos .. 749.100,00 . .... . .. .. Redescuentos .. 2:065.948,11 99. 000,00

' Abril 30: Préstamos .. l. 062.250,00 . ...... . . . Redescuentos .. 2 .145.234,15 49 . 300,00

Desde hace varios años las utilidades de Utilidades los bancos comerciales vienen aumentan-

de los bancos. do constantemente en la liquidación de cada ejercicio semestral. El siguiente resu­

men muestra los resultados obtenidos en los años de 1935 a 1938:

UTILIDADES SEMESTRALES DE LOS BANCOS COMERCIALES

1935: Junio 30 .. Diciembre 31 ..

1936: Junio 30 .. Diciembre 31 ..

1937: Junio 30 .. Diciembre 31 . .

1938: Junio 30 .. Diciembre 31. . . . . . . .

...... .. .. $ 929.285.73 l. 116 . 560 . 94

l. 229 .170 . 97 1.552.717.23

l. 580.445.19 l. 500. 575. 73

1 .587 .299 .66 l. 725.105.78

En los dos últimos ejercicios, el saldo arriba anotado de las ga­nancias netas se descompone, según las distintas procedencias de los ingresos, así:

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PERDIDAS Y GANANCIAS-BANCOS COMERCIALES, NACIONALES Y EXTRANJEROS-PRIMER SEMESTRE DE 1938

Ingresos. Egresos. Junio de 1938: Remanente ejercicio anterior .. .... $ 45.841.17 Intereses recibidos ....... . Comisiones . . Cambios . . .. .. . . Dividendos. . . . . . Otros ingresos . . . . . . . . . . Gastos generales. . . . . . Intereses pagados. . . . . . . . . . Impuestos y contribuciones .. Otros egresos. . . . . . . . . . . . . .

2. 833.031.09 587 .170 .87 210.529 .68 129 .624.22 448.756 .46

l. 540. 813.25 737.024.74 163.277.84 226 .538.00

Sumas ............ $ 4 . 254.953 .49 2 . 667 .653.83 Ganancia. . . . . . . . . . . . . . l. 587. 299 . 66

Totales ..... . .. $ 4.254953.49 4 .254.953.49

SEGUNDO SEMESTRE DE 1938

Diciembte de 1938:

Remanente ejercicio anterior. . . .. $ Intereses recibidos. . . . . . . . Comisiones. . . . . . Cambios .. .. . . . . Dividendos. . . . . . Otros ingresos. . . . Gastos generales. . . . . . In te reses pagados. . . . . . . . . . Impuestos y contribuciones. . . Otros egresos . . . . . . . .....

Ingresos.

37.232.50 3 .087.749. 10

625.048.34 294.986 .71 126.998 .03 596.044 .68

Egresos.

l. 680. 930. 03 831 .369.44 182 .384 .21 348 .269 .90

Sumas.. . ... . ... $ 4. 768.059 .36 3.042.953.58 Ganancia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . l. 725 .105. 78

Totales .......... $ 4.768. 059 . 36 4.768.059.36

Teniendo en consideración que el monto de capital y reserva le­gal de los bancos comerciales ascendía en 31 de diciembre de 1938 a $ 28 .518.787 . 56, la utilidad del segundo semestre de dicho año, de

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$ l. 725.105.78, representa un interés superior al 12% anual, tasa que remunera espléndidamente a los inversionistas en acciones de esas empresas, y que evidencia la próspera situación de las mismas.

Las concentraciones bancarias.

Anunciámos en la introducción de este co­mentario sobre los establecimientos co­merciales de crédito que haríamos un bre­ve análisis de las concentraciones banca­

rias, tema que tánto ha interesado en los Departamentos a sectores influyentes de la opinión pública durante los últimos años.

La sociedad anónima es una institución jurídica de antecedentes remotos, pero cuyo verdadero desarrollo data de cien años a esta parte.

El progreso de esta clase de compañías contribuyó poderosamen .. te a que en las organizaciones económicas de los grandes países se produjera, desde mediados del siglo pasado, el fenómeno de las "concentraciones" en casi todos los sectores de las actividades co­merciales e industriales. Mediante un sistema de 11fusiones" e "in­corporaciones," los pequeños empresarios comenzaron a reunirse para desarrollar sus n~gocios en mayor escala.

En el campo bancario, las concentraciones se llevaron a cabo prin­cipalmente en Inglaterra, donde desde hace largo tiempo la indus­tria está dominada por cinco establecimientos de crédito, los "Big five," a saber: Midland, Westminster, Lloyds, Barclays y National Provincial. En Francia tienen el predominio de la industria banca­ria cuatro instituciones: Crédit Lyonnais, Société Générale pour le développment du Commerce et de !'Industrie, Comptoir National d'Ecompte de Paris y Société Générale de Crédit Industrie! et Commerciel· En Alemania ejercen el control de la banca otras cuatro entidades : Deutsche Bank und Discanto Gesellschaft, Dresdener Bank, Commerz und-Privat y Berliner Handelsgesellschaft. En el Dominio del Canadá existen solamente diez bancos, que tienen en el país una red de más de 4. 000 oficinas. A un resultado más o me­nos semejante se ha llegado en casi todas las naciones extranjeras.

Con evidente retraso, el movimiento de las concentraciones vino a los países de la América del Sur y empezó a manifestarse marca­damente entre nosotros desde el año de 1923, con la fusión de las Compañías General y Colombiana de Seguros, negociación a la que siguieron, entre otras, las de las Sociedades cinematográficas, las empresas de tabaco y cervecerías, las compañías fluviales de na­vegación y principalmente las de los establecimientos bancarios.

Es de gran importancia destacar estos hechos, porque frecuente­mente el asunto de las concentraciones bancarias se ha involucrado con el problema político-administrativo que se ha agitado en las

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secciones bajo el nombre general de la "descentralización." Aun en el supuesto de que este último anhelo de los Departamentos de la República se hubiera definido radicalmente desde hace muchos años, el país tendría ante sí el hecho cumplido de las concentracio­nes de las sociedades comerciales e industriales, como lo han con­templado todas las naciones del mundo, organizadas bajo sistemas constitucionales de la más variada índole.

Con amplitud se han debatido las ventajas e inconvenientes de las concentraciones, por economistas de todas las naciones, que han llegado casi uniformemente a la conclusión de que son mayores aquéllas que éstos.

Merece mencionarse a este respecto el estudio que en el año de 1918 adelantó un comité especial designado por el Gobierno de In­glaterra, en momentos en que el predominio de los "Big five" lle­vaba al Parlamento de ese país a afrontar el delicado problema de la nacionalización de la banca privada. Después de analizar profun­damente el tema bajo todos sus aspectos, dicho comité aceptó, en definitiva, el movimiento de las concentraciones realizadas, y sus conclusiones tuvieron el respaldo de la opinión pública.

Sintetizadas las ventajas de las concentraciones pueden reducirse a dos: a), el aumento de la capacidad de servicio de los bancos y su eficacia a través de una larga red de sucursales, y b) la solidez que alcanza la estructura financiera de tales entidades al distribuír sus riesgos en toda la extensión del territorio del país de origen y en el extranjero, con la consiguiente seguridad que ello infunde en el público para atraer depósitos.

El inconveniente fundamental del sistema estriba en la acumula­ción de poderes económicos de extraordinaria influencia en manos de unos pocos hombres que quedan capacitados para formar una verdadera oligarquía financiera.

Este peligro desaparece, sin embargo, ante la intervención del Estado en la industria bancaria, que constituye una de las grandes conquistas de la democracia mundial en la época moderna.

De los 33 bancos nacionales que funcionaban en el país al estable­cerse la Superintendencia Bancaria, solamente trabajan en la actua­lidad los diez institutos arriba mencionados. Las 23 entidades res­tantes desaparecieron en la siguiente forma:

El Crédito Mercantil de Barranquilla, que fue liquidado oficial­mente por la Superintendencia Bancaria.

Por no acomodarse su funcionamiento a las prescripciones de la Ley general bancaria o por libre determinación de sus accionistas, las siguientes instituciones liquidaron privadamente, en forma sa­tisfactoria, sus negocios:

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Banco Comercial, de Cartagena. Banco de Jericó. Banco de Sansón. Banco Sucre, de Medellín. Banco del Centenario, de Sogamoso. Banco del Sur, de Pasto. Banco Dugand, de Barranquilla. Banco Hipotecario de la Mutualidad (Bucaramanga). Banco Industrial, de Cartagena. Banco Prendario Municipal, de Medellín.

Incorporaron sus negocios en el Banco de Bogotá, el Banco Cen­tral de Bogotá, Banco de Bolívar, Banco de Boyacá, Banco de Pam­plona, Banco de Santander, Banco del Huila, Banco Republicano de Medellín y Banco Social del Tolima.

Se fusionaron con el Banco de Colombia: el Banco Hipotecario del Pacífico, Banco del Ruiz y Banco de Caldas, reunidos antes los dos últimos en uno solo bajo el nombre del primero.

El movimiento general de incorporaciones iniciado en 1925 con­cluyó prácticamente en septiembre de 1928 con la negociación del Banco de Boyacá y el Banco de Bogotá, pues en época posterior sólo se ha llevado a cabo la absorción del Banco de Bolívar por el mismo Banco de Bogotá.

Se consideró posible por distinguidos hombres públicos resolver en el país el problema de las concentraciones bancarias, mediante la modificación de las disposiciones de la Ley general sobre esta­blecimientos de crédito que señalan determinadas formalidades para la fundación de bancos, especialmente en lo relativo a la cuan­tía del capital, según el número de habitantes de la ciudad donde funcionan. Al efecto, la Ley 16 de 1936 introdujo en tal sentido va­rias reformas a la 45 de 1923, que no han producido ningún resul­tado práctico, no obstante los laudables propósitos en que se inspi­raron.

La fijación de la suma de $ 300.000 como capital mínimo de los bancos que se establezcan en las grandes ciudades, envuelve pre­viamente una dificultad para las empresas que llegaren a crearse en desarrollo de la Ley 16, pues su capacidad de préstamo a un solo individuo o entidad quedaría limitada a $ 30 . 000, de acuerdo con el artículo 86 de la Ley 45 de 1923, suma que es visiblemente redu­cida para atender a las demandas de crédito de los hombres de ne­gocios en plazas importantes. Esos pequeños bancos que se organi­zaran estarían incapacitados en todo campo para competir con las instituciones similares que en la actualidad funcionan.

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Así lo ha comprendido la iniciativa particular , que no se ha inte­resado seriamente hasta ahora, después de 1936, en la fundación de ningún banco, lo que indica la necesidad de buscar por otras vías soluciones distintas.

La división del territorio nacional en zonas bancarias, hecha por Resolución de la Superintendencia, número 337 de 1936, en cumpli­miento de la Ley 16 del mismo año (artículo 39), tampoco ha podido lograr ninguna finalidad práctica. Y se puede anotar que si los re­cursos bancarios no pudieran utilizarse sino invariablemente en la región de donde proceden los depósitos, la rigidez del principio iría en menoscabo de la adecuada distribución del crédito en el país, y sería medida contraproducente en cuanto los sobrantes en algunos centros principales no podrían ir en auxilio de plazas o regiones en que el monto de los depósitos es reducido y necesitan, sin embargo, del crédito bancario en más alta proporción para el normal des­arrollo de sus negocios. Así debió pensarlo el legislador cuando, en vez de trazar una norma rígida, se limitó a decir que los depósitos de una sucursal bancaria sirvan preferentemente para atender a las solicitudes de préstamo de la región respectiva.

Planteado inevitablemente, por razón de hechos cumplidos, el fenómeno de las concentraciones bancarias en el país, la solución de las dificultades que presenta debe buscarse por métodos norma­les, acordes con los tradicionales postulados de orden que desde el punto de vista jurídico han regido el desarrollo de nuestras activi­dades comerciales.

El problema contempla dos aspectos fundamentales, a saber: a), en las capitales de los Departamentos y ciudades de alguna im­portancia con relación a Bogotá, sede de las oficinas principales de casi todos los bancos, y b), en los pequeños Municipios con respecto a las plazas grandes de cada una de las Provincias, donde se repro­duce con caracteres similares la lucha de intereses entre las seccio­nes y el centro del país.

Las quejas contra los grandes bancos se originan por la falta de autonomía de los gerentes y juntas directivas o asesoras de las su­cursales y agencias y por la no creación de nuevas dependencias en lugares apartados. Consideramos fundado este primer reclamo en muchos casos, y su solución es bien sencilla, encontrándose en esas ciudades y en las plazas importantes del país un personal ex­perto y preparado que pueda resolver, desde el punto de vista de la seguridad y conveniencia, sobre la concesión de crédito en las respectivas regiones. La presencia de bancos extranjeros en algunas de esas ciudades contribuye a salvar tropiezos por la saludable com­petencia que estimulan.

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Tendría una especial importancia en el futuro que el público in­versionista de Provincias se interesara en la adquisición de ac­ciones de las grandes empresas bancarias. Tales valores se nego­cian casi exclusivamente en Bogotá, aunque un fuerte grupo de an­tiguos accionistas de los bancos del occidente del país conserva to­davía capital en el Banco de Colombia y tiene en su directiva una representación que ha contribuído eficazmente en ocasiones a ar­monizar intereses encontrados. En la ciudad de Medellín, donde hay un intenso tráfico de valores bursátiles, las inversiones en ac­ciones bancarias son relativamente bajas, lo que podría explicarse por la preferencia que allí se otorga a los títulos de las industrias antioqueñas.

Vinculado fuertemente el capital de Provincias a los grandes ban­cos, podría, en las deliberaciones de asambleas generales y juntas directivas, e}...-poner las necesidades regionales, buscar soluciones para sus problemas y, en una palabra, hacer valer sus derechos. Se crearía por este medio un poderoso lazo de acercamiento de las secciones del país, de muy favorables repercusiones.

En los pequeños Municipios es aún más difícil pensar en la crea­ción de nuevos bancos, y poco viable en muchas ocasiones el esta­blecimiento de dependencias de los institutos centrales. El Decreto extraordinario 327 de 1938, dictado en desarrollo de las autorizacio­nes de la Ley 111 de 1937, contempla, como se verá adelante, la creación de secciones comerciales en los bancos de crédito territo­rial, y hacia esta fórmula inmediata debe orientarse el movimiento que en varios Municipios de reducida capacidad económica se ha ini­ciado en favor de la creación de institutos de crédito locales.

Es indispensable, en todo caso, que sigan funcionando los bancos comerciales que hoy existen, pues, repetimos, dado el estado de áni­mo que se viene observando en muchas secciones del país en rela­ción con las concentraciones, no sería, en manera alguna aconseja­ble agitar la opinión con nuevas negociaciones de esa índole.

Resumimos la exposición que precede confirmando el hecho de que las concentraciones bancarias responden a un fenómeno uni­versal, ajeno al problema colombiano de la "descentralización," y que la solución de las dificultades que presenta está principalmente en manos de los grandes bancos, que deben conceder una mayor au­tonomía a sus dependencias en los Departamentos.

La organización del crédito hipotecario.

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Como los Bancos Hipotecario de Bogotá e Hipotecario de Colombia suspendieron sus operaciones de préstamo a largo plazo des­de que en 1933 hicieron cesión de sus car-

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teras al Banco Agrícola, el crédito hipotecario se ha venido otorgan­do únicamente por esta última entidad y por el Banco Central.

P ero esta situación se está modificando: 1<>) , por la fundación del Instituto de Crédito Territorial y del Fondo Nacional de Ganade­ría, llevada a cabo por el actual Gobierno; 2Q), por la perspectiva de organización de los Bancos de Crédito Territorial, de los cuales uno, el de Buga, abrió ya operaciones en el mes de marzo del co­rriente año. Casi todas las Asambleas del país autorizaron, en sus pasadas sesiones, a los Gobernadores para prestar la cooperación económica de los Departamentos en la fundación de nuevos bancos territoriales, fundación que han facilitado singularmente las refor­mas introducidas al Decreto 327 de 1938.

Para comprender debidamente la política adoptada sobre el par­t icular, conviene recordar algunos antecedentes y hacer especial hincapié sobre ciertos factores esenciales para la organización y funcionamiento del crédito hipotecario.

La naturaleza misma de las operaciones propias de este ramo de la actividad bancaria, implica el poder disponer de capitales fuertes que se demandan a l público inversionista por medio de la emisión de cédulas. En años anteriores, fue posible colocar en los mercados externos algo más de treinta y cinco millones de dólares en papeles de esa clase, y, desgraciadamente, los préstamos que con tales fon­dos se otorgaron fueron distribuídos sin el necesario control, y en muchos casos no se tradujeron en inversiones de carácter perma­nente que aumentaran la capacidad económica de los prestatarios. Al sobrevenir la crisis, la deuda representada en cédulas externas iba a revalorizarse forzosamente por el alza del tipo del cambio, al tiempo que los préstamos internos estipulados en moneda nacional quedaban sujetos a las disposiciones sobre forma de pago que no tardaron en adoptarse, bajo una presión económica ineludible. La baja vertical de los precios restringió también drásticamente la ca­pacidad de los deudores, congelando la cartera bancaria y creando un grave problema nacional que conmovió en su tiempo profunda­mente la opinión pública. A solucionarlo acudió el Gobierno con una serie de medidas que no es necesario recordar aquí y que opor­tunamente se expusieron en las brillantes Memorias del Ministro Esteban Jaramillo. Pero la situación que todo eso creó para el crédito hipotecario explica la política adoptada posteriormente, y justifica muchas de las medidas que vamos a explicar en el pre­sente capítulo.

El Banco Central Hipotecario, apoyado en una organización muy sólida, ha podido hallar amplio mercado para sus cédulas. De no haberlo conseguido, el crédito hipotecario estaría prácticamente

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paralizado en el país, ya que el capital inicial del Banco quedó en buena parte copado por el apoyo prestado a antiguos deudores de otras instituciones hipotecarias y comerciales y de particulares, y que el Banco Agrícola, agobiado por el problema de su deuda ex­terna, sólo podía desarrollar operaciones dentro de un muy limita­do radio de acción. Hoy día es para todos evidente que el Agrícola no puede ni recibir capital nuevo ni acudir a colocar cédulas en el mercado. Es por otra parte también claro que el crédito rural ne­cesita un mayor incremento, sobre todo en lo que a la industria pe­cuaria se refiere. Había, pues, que acudir a la organización de ins­tituciones nuevas para el fomento del crédito agrícola a largo plazo, y esa ha sido la política practicada por el Gobierno.

Más adelante explicaremos la organización especial dada al Fon­do Nacional de Ganadería, cuyo capital es preciso acrecer pronta­mente y en cuantía considerable. También explicaremos la regla­mentación vigente para los Bancos de Crédito Territorial y para el Instituto de Crédito Territorial. Por ahora nos limitaremos a lla­mar la atención acerca de que no disponemos en la actualidad de capitales suficientes para incrementar el crédito rural, y que se hacía de consiguiente necesario buscar la manera de aprovechar en este sector los recursos invertidos en las cédulas del Banco Central Hipotecario. En otras palabras, para fomentar el crédito agrícola a largo plazo y dada la escasez de los recursos del Banco Agrícola, y la pequeña cuantía de los nuevos capitales que pudimos destinar a tal fin, era necesario acudir a la única fuente de recursos posible: el producto de la venta de cédulas del Banco Central, que han me­recido la confianza del público y que sostienen sus cotizaciones a precios convenientes para quienes reciben en ellas los préstamos que se les conceden.

La actual organización no está destinada a perdurar con las ca­racterísticas que hoy la distinguen. En un futuro más o menos próximo, cuando se encuentre definitivamente liquidado el proble­ma de las cédulas externas del Banco Agrícola, podrá pensarse en fusionar. esta institución con el Fondo Nacional de Ganadería. Así­mismo, cuando varíen las condiciones en que hoy es posible finan­ciar los recursos para los préstamos, podrá quizá pensarse en algu­nas modificaciones a las normas que rigen para los Bancos de Cré­dito Territorial. Pero todo eso requiere un tiempo posiblemente lar­go, y por el momento tenemos que movernos dentro de los límites ac­tuales, procurando obtener los mayores beneficios para la econo­mía nacional, sin alterar el proceso de reconstrucción del crédito hipotecario, que afortunadamente se está cumpliendo con una ra­pidez mayor de la que parecía posible conseguir .

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Destino de los préstamos

hipotecarios.

El destino dado a los préstamos hipoteca­rios es la cuestión que precisa estudiar con mayor cuidado. Las estadísticas nos mues­tran en primer término una clasificación general, según la clase de garantía, que

naturalmente no permite apreciar adecuadamente el problema, pero que, en cambio, ilustra acerca de la proporción en que se en­cuentran gravadas con hipoteca las distintas c:Jases de propiedades y las modificaciones cumplidas sobre el particular en los últimos años. Tomamos como punto de referencia el año de 1934, porque ya en él estaba consumada la rebaja del 40 por 100 del valor de las deudas que se pactó en los acuerdos bancarios que tuve ocasión de citar arriba.

BANCO CENTRAL HIPOTECARIO

Préstamos hipotecarios de amortización gradual.

Con garantfa urbana .. . .. . $ Oficiales . . . . . ...... . Con garantía rural. ..

1934. 1939. Diciembre 31. Junio 30.

6.959.371 ,16 3. 043.367,72 4. 791.675,02

16.926 .664,61 7.630.179,01 6. 320. 353,34

Aumento.

9. 967.293,45 4. 586 .811,29 1 . 528. 678,32

Totales. . .. . $ 14.794.413,90 30.877. 196,96 16.082.783,06

BANCO AGRICOLA HIPOTECARIO

CARTERA

Garantfa urbana ..... $ Garantía rural y mixta.

S

31 Dic. 1934. 30 J unio 1939.

14.465.372 8.151.240 12.859.137 14.650.623

27.324.509 22.801.863

Aumento.

l. 791.486

Disminución.

6 .314.132

4 .522.646

Como puede apreciarse, el Banco Agrícola ha venido disminuyen­do el valor de su cartera respaldada con garantía urbana, y en cam­bio ha aumentado las respaldadas con garantías rural y mixta, en préstamos destinados a la agricultura, cumpliendo así una sana evolución. Además, ha dado preferencia a las operaciones de poco valor, procurando beneficiar al mayor número de agricultores. Así, el número de obligaciones con garantía rural, que en 31 de diciem­bre de 1937 era de 6. 232, alcanzaba en 31 de marzo del corriente año a 10.234. Una idea exacta sobre la destinación dada a los préstamos la suministra el siguiente cuadro, que comprende los préstamos otorgados de 19 de mayo de 1938 a 30 de marzo de 1939:

.Memoria de Hacienda-U -161-

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Inversión del préstamo. Número de operaciones. Valor.

$

Café .. . . 115 39.845,00 Caña .. . . 60 33.811,00 Pastos ...... 127 61.239,00 Arroz .. . . . . 10 9.850,00 Trigo . . . . . . . . 23 13 .694,00 Otros cultivos . . 74 39.931,42 Ganado .. . . . . . . 370 514.785,00 Casas y maquinaria .. 262 167.286,92 Pago de deudas . . . 145 165.290,18 Otras inversiones .. 148 70 .126,36 Compra de fincas .. 11 29 .780,00

Sobre la labor llevada a cabo en materia de parcelaciones, encon­traréis amplias explicaciones en el informe rendido por el Gerente­de la institución a la Junta Directiva en 30 de junio del corriente año. Hasta el 30 de junio se habían parcelado 83.445 fanegadas, en­tre 6. 474 familias, y se encontraban prospectados 866 contratos más, por una cabida de 9. 041 fanegadas. Esta aplicación del crédito hipo­tecario para la difusión de la pequeña propiedad rural ha sido en extremo interesante. El valor de las fincas parceladas llegaba en la misma fecha citada arriba a $ 4 .193 .410,30, cifra ésta relativamente grande si se considera que se trata de una labor cumplida en me­nos de cinco años, y que ella no ha constituído la finalidad esencial del Banco Agrícola.

Los préstamos para la adquisición de pequeñas propiedades ocu­pan hoy, pues, un lugar importante en la cartera hipotecaria. Hay que anotar que el 52.8% del valor de las parcelas ha sido ya paga­do, y que las deudas por el concepto que venimos comentando eran en 30 de junio de $ l. 774.789,82 solamente.

El Banco Central Hipotecario inició operaciones en julio de 1932, con un capital aportado por el Banco de la República y los Bancos de Bogotá, Colombia, Comercial de Barranquilla e Hipotecario de Colombia.

La finalidad que se tuvo en cuenta al autorizar la fundación de este instituto, por medio del Decreto extraordinario número 711 de 1932, fue la de facilitar la solución del problema de las deudas ban­carias y particulares, y restablecer el crédito hipotecario cuyo des­arrollo en el porvenir amenazaba seriamente muchas de las disposi­ciones de carácter legislativo que se adoptaron para buscar solucio~ nes a la crisis.

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Desde su fundación, el Banco ha concedido préstamos por valor de $ 40 .843. 676,55, de los cuales ha recibido abonos que ascienden a $ 10.139. 565,32. Queda el saldo de esta cuenta, en 30 de mayo últi­mo, en $ 30 .704 .111,23.

Por razón del destino dado a los préstamos, las operaciones efec-tuadas por el Banco se descomponen así:

P ara cancelar deudas particulares . . . . . . . . . . $ 6. 314.960,04

Para cancelar deudas a bancos hipotecarios: De particulares. . . . . . . . . . . . . . $ 7 . 616 .984,63 De entidades oficiales. . . . . . . . . . 3. 340. 654,56

Para cancelar deudas a bancos comerciales .. Para negocios agrícolas y comerciales . . . . . .

P ara deudas provenientes de edificación: De particula res . . . . . . . . . . . . . . $ 3. 800.899,38 De casas y granjas para em pleados . . l. 742 .925,68

P ara obras públicas de entidades oficiales ..

10.957.639,19

8. 641.099,51 3. 890.152,75

5 . 543.824,76

5. 496.000,00

Total .. .. . . .. S 40 . 843 . 676,55

Los préstamos oficiales se dividen en dos partidas, así: $ 3. 340. 654,56 para la cancelación de créditos a cargo de Departa­mentos y Munici pios~ entidades que lograron obtener una reduc­ción apreciable de sus deudas. y $ 5 . 496 .000 para obras públicas de la Nación, de los Departamentos y Municipios.

La apreciable suma de $ 6. 314 .960,04, facilitada por el Banco para el arreglo de deudas entre particulares, ha permitido libertar a una clientela numerosa de intereses que oscilab::m entre el 12 y 18 ~é anual.

En vir tud de las disposiciones del Decreto ex traordinar io núme­ro 2096 de 1937, el Banco, mediante arreglos especiales con el insti­tuto emisor y con los bancos comerciales, ha efectuado hasta la fe­cha préstamos a empresas industriales establecidas en el país, por una cuantía de $ 2 .360.000. De sus propios recursos el Banco ha invertido en bonos de crédito industrial la suma de $ 1.100. 000, destinando en esta forma a la importante finalidad de fomentar la industrial nacional, parte del producto de las colocaciones de cé­dulas.

Asímismo, ha llevado a cabo el Banco varias operaciones de mo­vilización de la propiedad raíz, de acuerdo con los Decretos 2059 y 2173 de 1937· Es verdad que el monto de estos préstamos no llega a

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'SUmas de elevada consideración, pero la importancia que reviste esta nueva forma del crédito hipotecario debe juzgarse desde el punto de vista de la imposibilidad en que se hallaban los deudores interesa­dos para conseguir recursos, con garantía de bienes inmuebles, por .medios distintos.

Concluída la labor que determinó la fundación del Banco, éste se ba dedicado al otorgamiento de préstamos para operaciones comer­ciales y agrícolas y, en mayor escala, con destino a edificaciones en plazas importantes de la República. El Banco por su propia inicia­tiva, comenzó a desarrollar en 1935 un plan de construcción de casas para empleados. Con la colaboración de una empresa privada de ur­banizaciones, se adelantaron los primeros grupos de aquéllas. Pos­teriormente, las Leyes 170 de 1936 y 166 de 1938 autorizaron al Ban­co para formar la "Compañía Central de Construcciones," por cuyo conducto se han llevado a cabo las obras concluídas y las que se realizan en las ciudades de Bogotá, Medellín, Barranquilla, Cali, Manizales y Popayán. Hasta la fecha se han edificado 664 casas, por un valor de $ 3. 351.000, y los trabajos en curso, que esperan termi­narse en el presente año, comprenden 341 casas más, con un costo -aproximado de $ l. 754.000, lo que daría para el 31 de diciembre un total de l. 005 viviendas para empleados por valor de $ 5.106.000.

No puede en rigor formularse crítica seria contra esta actividad del Banco Central, que no sólo estimula ei progreso urbano, fomen­ta la actividad de todas las industrias relacionadas con la edifica­-ción y mejora extraordinariam~nte lns condiciones de vida de la -clase media, sino que también ha dado ocasión a que las mismas em-presas adopten una amplia política social, prestando ayuda al per­sonal de su dependencia para el pago de la cuota inicial, y aun en ocasiones donando a los empleados el total o gran parte de dicha cuota. Si se consideran las deplorables condiciones del mayor nú­mero de las habitaciones que están en capacidad de ocupar nues­tros empleados en las principales ciudades del país, tendremos que concluír que no pasa de ser una reminiscencia de literaturas ex­tranjeras la argumentación de quienes se alarman porque este modesto progreso urbano agrande e intensifique el fenómeno del urbanismo, despoblando nuestros campos y concentrando los traba­jadores en las labores de la ciudad. El problema podría plantearse en otros términos mucho más exactos, indagando si no es el caso de dedicar preferentemente los limitados recursos de que puede dis­ponerse, al otorgamiento de crédito rural a largo plazo. Pero es pre­cisamente aquí donde se marca la característica esencial de la polí­tica que se sigue actualmente, ya que todo lo hecho en los últimos tiempos se orienta precisamente a conseguir esa finalidad.

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La política del crédito

hipotecario rural.

N o es fácil otorgar crédito hipotecario ru­ral en Colombia. Cuando hablámos del plan de mejoramiento de la vivienda cam­pesina, tuvimos ya ocasión de indicar las innumerables dificultades que surgen del

problema de la titulación. Entonces tuvimos ocasión de advertir también que el Gobie rno prepara algunas medidas legislativas ten­dientes a conseguir el saneamiento rápido de los títulos de propie­dad en los campos· Estas dificultades constituyen por sí solas un obstáculo para el desarrollo normal del crédito agrícola, y han sido señaladas en múltiples ocasiones por todos los que han tenido oca­sión de intervenir en el manejo de nuestros establecimientos de cré­dito hipotecario.

Pero la cuestión esencial es la de supervigilar las inversiones. Si los préstamos hipotecarios se otorgan en gr ande escala, desde la institución central, o con la simple intervención de sus agencias en los Departamentos, se corre el riesgo de volver a incurrir en los mismos errores de antaño. Gravar la propiedad rural, sin que el producto del préstamo se invierta en m ejoras permanentes de esa misma propiedad, es cosa gravísima que conduce fácilmente a la ruina de la agricultura nacional y al abandono de las propiedades, como ocurrió ya por virtud de los préstamos concedidos en años anter iores a la crisis. Es necesario contar con la seguridad de que el producto del préstamo aumenta el valor de la finca, multiplica su productividad, acrece la capacidad del propietario para atender las obligaciones que contrae.

Ahora bien : se ha pensado, con razón, en que para llevar una po­lítica de crédito rural en esa forma son casi necesarias cier tas insti­tuciones locales que por estar en contacto directo con los p ropieta­r ios de cada sección, por conocer a cabalidad las capacidades de cada uno y las condiciones de las fincas, etc., puedan decidir sobre el otorgamiento de los créditos con acierto y puedan supervigilar la inversión. Si además se obtiene que en esas instituciones locales tenga parte el personal de cada comarca , el interés de esos accionis­tas contribuirá a que haya un más escrupuloso examen de las so­licitudes de préstamo y un .mejor cr iterio en la decisión de las mismas.

P ero, por otra parte, hay que contemplar la dificultad consisten­te en la escasez de los recursos de que pueden disponer las peque­ñas instituciones locales. El capital, forzosamente muy limitado de cada una, se inmovilizaría rápidamente en operaciones a largo pla­zo, y no es posible pensar en que ellas infundan la suficiente con­fianza para poder colocar en el mercado cédulas hipotecarias. Se hace entonces necesario establecer una conexión entre el instituto

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local y el que puede emitir las cédulas, para que los recursos de los inversionistas que este último recoge en todo el país, vayan a través de esa conexión a fomentar la producción agrícola y la transforma­ción de nuestros campos. Esta es la idea que ha presidido la crea­ción de los bancos de crédito territorial, sobre los cuales se harán algunas explicaciones adicionales más adelante.

En realidad, se trata de aplicar en el sector del crédito a largo plazo una política semejante a la que con tanto éxito viene dirigien­do el crédito agrario a corto plazo y que se ha traducido en la orga­nización de numerosas sociedades seccionales de crédito agrario. Con la advertencia de que quizá, por las razones que quedaron ex­puestas, dicha política es todavía más necesaria para el crédito hi­potecario que para las demás formas de préstamos.

Otros problemas de importancia se han contemplado en la or­ganización del crédito a largo plazo. Por ejemplo, ha sido necesario buscar una nueva forma de prenda pecuaria hasta por cinco años, para los préstamos destinados a la cría y levante de ganado. Esta innovación, impuesta por las peculiaridades de la industria y tam­bién por el estado caótico de los títulos de propiedad en las regio­nes más ganaderas del país, crea a su vez un problema de capital para el fondo ganadero, ya que esa clase de obligaciones no pueden atenderse con r€cursos provenientes de cédulas, porque éstas, por su misma naturaleza, no pueden emitirse sino con respaldo en hi­potecas.

En los decretos sobre Bancos de Crédito Territorial, Instituto de Crédito Territorial y Fondo Nacional de Ganadería, está prevista la posibilidad de que los bancos hipotecarios, y muy especialmente el Banco Central, adquieran parte de la cartera de aquellas entidades, realizándose por este camino la idea anteriormente expuesta de que los recursos del ahorro nacional que se recogen por las cédulas va­yan a servir el crédito hipotecario en los campos, al través de l os nuevos organismos de distribución·

En ejercicio de las autorizaciones extraer­Bancos de Crédito dinarias que le fueron concedidas por la

Territol'ial. Ley 111 de 1937, el Gobierno consagró el estatuto orgánico de los Bancos de Crédito

Territorial por Decreto extraordinario número 327 de 1938, que fue adicionado más tarde por el número 1439 del mismo año.

Está señalado en $ 50 .000 el capital mínimo de los Bancos de Cré­dito Territorial, que debe ser suscrito por los Departamentos y Mu­nicipios interesados, por particulares de la respectiva región y por el Banco Central Hipotecario. Posteriormente se ha facultado al

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Instituto de Crédito Territorial para adquirir acciones de tales en· tidades, con la salvedad de que este aporte debe ser dedicado ex­clusivamente por ellas a operaciones enc_aminadas al fomento de la vivienda campesina.

Cada grupo de accionistas está adecuadamente representado en la junta directiva de los bancos, los cuales, por el carácter que tienen de instituciones de servicio público, se hallan exentos, así como las operaciones que ejecuten, de toda clase de impuestos y contribuciones.

El Banco Central Hipotecario, al suscribir acciones en los de Cré­dito Territorial, asume el compromiso de comprarles cartera hasta por siete veces el valor del capital de los mismos, siempre que las obligaciones reúnan las condiciones legales y reglamentarias per­tinentes, aumentándose así, de manera notoria, su capacidad de préstamo.

El Decreto 327 contempla la creación de secciones comerciales en los Bancos de Crédito Terri torial, facultadas para prestar en las Provincias todos los servicios de los establecimientos de esta índo­le. Se requiere para ello un mínimum de capital especial de $ 50 .000, que debe ser suscrito por un banco comercial. Esta me­dida, cuyo alcance se encamina a redimir de la usura a los habi­tantes de los pequeños Municipios, será comprendida con un am· plio criter io social por las directivas de los institutos privados de crédito, que no podrán negar un modesto concurso financi ero a una iniciativa patriót ica de vastas proyecciones nacionales y que incrementará el radio de acción de sus negocios con evidentes pers­pectivas de buen éxito.

En el mes de marzo del corrie11te año empezó a funcionar en la ciudad de Buga el primer Banco de Crédito Territorial, cuyos sa­tisfactorios resultados son palpables y se aprecian por el público de esa r ica región del Valle del Cauca. Como tuvimos ocasión de adver tir lo ya, casi todas las Asambleas han aprobado ordenanzas que contemplan la creación de institutos similares en otros Depar­tamentos.

La creación y funcionamiento del Instituto de Crédito Territo­rial fueron suficientemente explicados en esta Memoria, al co­mentar la campaña por el mejoramiento de la vivienda rural.

El Fondo Nacional de Ganadería fue crea-Fondo Nacional do por Decreto extraordinario número 690 de Ganadería. de 23 de marzo de 1939, dictado en des-

arrollo de las autorizaciones del artículo 15 de la Ley 224 de 1938, y su administración y manejo fueron con­fiados a la Caja de Crédito Agrario.

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Encaminado exclusivamente este organismo a fomentar el des­arrollo de la cría y levante de ganado, son muy grandes los servi­cios que de sus actividades futuras espera el país.

El Decreto 690 se inspiró en el propósito de dar amplias facili­dades de crédito, en forma tal que los estatutos orgánicos del Fon­do, y las posteriores reglamentaciones de la Junta Directiva de la Caja Agraria encontrarán abierto el camino para realizar las ope­raciones de préstamo, sin sujeción a rígidas normas legales, difíci­les de precisar, tratándose de una industria que tiene característi­cas distintas en cada una de las regiones del país donde se explota.

En el Decreto orgánico y en los estatutos del Fondo, elaborados estos últimos por un comité designado al efecto por los Ministros de Hacienda y de la Economía Nacional y que se protocolizaron en la Notaría 3~ del Circuito de Bogotá por escritura pública nú­mero 1125, de 5 de junio de 1939, se establece que los préstamos de ese organismo pueden ser de tres clases, a saber:

a) Hipotecarios de amortización gradual con plazo hasta de 20 años;

b) Con prenda agraria de animales y sus productos o de bienes muebles afectos a la explotación de los mismos animales y con plazo hasta de cinco años; y

e) Con otra clase de garantías, cuyo término de vencimiento no puede exceder de tres meses, prorroga bles por otros tres, debién­dose reemplazar esta clase de créditos por obligaciones hipoteca­rias o de prenda agraria tan pronto como exista la garantía real para cuya inversión hubieren sido concedidos.

Respecto a los préstamos hipotecarios se establece que su valor no puede exceder del 50% del avalúo de la finca, y en relación con los de prenda agraria, del 70 % del valor de la prenda.

Tienen una gran importancia las disposiciones del Decreto or­gánico y de los estatutos del Fondo que permiten aligerar durante un período inicial de varios años el servicio de los préstamos hipo­tecarios y con garantía de prenda agraria, en forma tal que los deudores sólo tienen que pagar en los comienzos cuotas muy bajas por concepto de intereses, los cuales se acumulan para los pe­ríodos finales, cuando ya los rendimientos de las inversiones efec­t~ad:Is capacitan a la clientela para atender a dicho servicio.

Como por el artículo 29 de la Ley 16 de 1936, el término para la prescripción de la prenda agraria está señalado en dos años con­_tados desde la fecha de inscripción, el Decreto 690, en su artículo 18, hubo de ampliar dicho término a seis años para las obligacio­nes constituídas a favor del Fondo.

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De los recursos extraordinarios que quedaron a la libre dispo­sición del Estado, de acuerdo con los contratos celebrados con el Banco de la República, en desarrollo de las disposiciones de la Ley sobre estabilización monetaria, se destinó la suma de $ 1.000,000 para el aporte inicial del Gobierno al capital del Fondo de Gana­dería. Este capital es -insuficiente para desarrollar alguna obra de significativas proporciones, no obstante que el artículo 12 del De­creto 690 señaló un cupo especial para el redescuento de obliga­ciones del Fondo en el Banco de la República, hasta por un valor equivalente al 10% del capital y reserva legal de este último insti­tuto, y que también se facultó al Fondo, por el mismo Decreto, para emitir cédulas hipotecarias y para celebrar negociaciones de car t era con la Caja Agraria y los bancos hipotecarios .

Será, pues, necesario elevar en un futuro próximo, a costa de cualquier sacrificio, el capital del Fondo Nacional de Ganadería, en la seguridad plena de que las inversiones que con tal objeto haga el Estado redundarán directamente en provecho y beneficio de una industria cuya importancia económica n o admite discusión.

El Gobierno Nacional recomendará al Congreso algunas inicia­tivas para aumentar el capital, de acuerdo con lo expresado . En cuanto al futuro del Fondo, nos permitimos recordar aquí lo que ya dijimos sobre la organización que haya de darse al crédito hipo­teca rio en general , tan pronto como queden resueltos los problemas que en la actua lidad entraban el funcionamien to del Banco Agr í­cola .

Caja de Crédito Agrario, Industrial

y Minero.

De los magnos servicios que a la economía agraria e industr ial del país ha prestado este instituto, hablan por sí solas las si­guientes cifras de los saldos de la cuenta de préstamos en los últimos t iempos:

PRESTAMOS

(En núllares de pesos) . 1935:

Junio 30 .. $ 1936:

Junio 30 1937:

J unio 30 1938:

Enero ..... . ....................... . Febrero ....... . ... . ... . ........ . ... . Marzo .................... · .......... .

5.619

7.202

11.510

13.920 14.130 15.010

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Abril .......... . Mayo ..... . .. . Junio . . . . . . . . . . Julio .......... . Agosto ............................ . Septiembre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Octubre ........................... . ~oviernbre . . . ............ . Diciembre .. . . ..................... ..

1939: Enero ... . .......................... . Febrero . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Marzo .... . .. . Abril ............. ..

15.138 15.452 15.804 15.832 16.499 17.334 17.706 18.009 18.355

17.870 18.195 19.197 19.576

Al cierr e de las operaciones en 30 de junio de los tres años ante­riores y en 30 de abril último, los correspondientes saldos arriba anotados se discriminaban, según las diferentes clases de obliga-ciones, así:

(En millares de pesos).

Con prenda agraria . . . . . . $ Con prenda industrial . . . . ... Con garantía prendaria . . . . . . Con responsabilidad personal .. Letras industriales descontadas . Datos de bonos y letras de al-

macenes generales . . . . . . .. Préstamos a sociedades seccio­

nales y coopera ti vas . . . . . . Descuentos a sociedades seccio­

nales y cooperativas, prenda agraria ...... . .......... .

Descuentos a las mismas, pren­da industrial . . . . . . . .

Descuentos a las mismas, otras garantías ............. .

Préstamos a la Federación N a­cional de Cafeteros . . . . . ...

Préstamos concedidos por pagar

Totales .......... $

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1936. Junio 30.

4.807 646 200

97 414

919

1937. 1938. 1939. Junio 30. Junio 30. Abril 30.

5.810 7.524 8.396 516 625 715

14 884

65

507

3.281

2

222

35

34 10

8 6

961 1.381

5.961 8.447

19 34

368 228

133 50 119 174 171 309

7.202 11.510 15.804 19.576

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Se ha afirmado ligeramente por algunos que los servicios de la Caja Agraria han venido limitándose en la última época, lo que está en desacuerdo con las cifras arriba consignadas; y en lo que se refiere especialmente a las operaciones de las Sociedades Sec­cionales de Crédito, creadas en virtud de las disposiciones del De­creto 849 de 1932, aquella observación es todavía menos exacta si se comparan los saldos de la cartera de tales entidades en el trans­curso del último año.

SECCIONALES DE CREDITO

Valor de préstamos y descuentos. 30 abrill38. 30 abrill39.

l. Abejorral. . . . . . . . . . . . . . . . . . $ 134.764,80 152.506,00 2 . Aguadas ... ................ . 218.308,50 230.915,10 3. Andes . . ........... .. ..... . . 244.908,38 257.011,54 4 . Anserma ....... . ........... . 216.078,00 301.708,28 5 . Bolívar (A.) . . . . . . . . . . . . . . . . 226.715,00 194.634,64 6 . Buga ... .................. . 274.171,88 236.126,14 7 . Calarcá (1) .... . ..... ..... . . . . . . . . . . . . 21.565,00 8 . Cartago .. ... ................ . 107.117,00 239.766,00 9. Cisneros (1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116.117,37

10. Chaparral . . . . . . . . ... 229.431,00 241.169,84 11 . Ch1quinquirá . . . . . . . . . . . . . . .. . 125.322,04 249.983,95 12. Choconlá . . . . . . . . . . . . . . . . .. . 88.826,00 155.688,00 13 . El Banco . . . . . .......... . 120.578,00 165.220,28 14 . El Cocuy ................... . 45.828,00 133.845,00 15. Florencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73.770,00 110.325,00 16 . Frontino . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177.104,82 225.949,15 17 . Fresno (2) . . . . . . . . . . . . . . .... . • •• o o o i 1 1 ••• t t o •••

18. Fusagasugá ......... ... .. .... . 122.467,00 211.407,00 19. Gachetá . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . • o •• •• o •• o o. o o. o ••

20 . Girardot . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . 219.399,25 331.243,13 21. Guateque.. . . ............. . 57.531,00 107.286,57 22 . La Mesa .......... ..... . .... . 96.790,00 181.561,80 23 . La Palma . . . . . . . . . . . . . . . 100.2:W,!O 181.633,01 24 . La Unión . .................. . 121.281,86 178.622,95 25 . Málaga ................ . .... . 123.278,00 215.304,00 26 . Manzanares . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188.060,00 229.345,00 27. Miraflores . . . . . . . . . . . . . . . . .. 61.295,00 123.841,59 28 . Mornpós (2) . . ....... . . ..... ... . ........ 29. Moniquirá (1) . . . . . . . . . . . . . . .. .... .. ... 61.537,00

Pasan. . . . . . . . . . . . . . $ 3.373.245,63 4.574.313,34

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Vienen .. .. . . . . . . . . ..$ 3.373.245,63 4.574.313,34 30. O caña .. . . . .... . ... . . . . . . . . . . 8.412,20 109.074,00 31. Palmira . . . . . ... . . .. . . . . . . .. .. 304.904,60 347.465,14 32. P amplona .. . . . . . . . . ... . . . . . . . 173.073,00 235.216,00 33. Pitalito .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . 51.470,00 106.793,00 34. Purificación . . . ... . . . . . .. . .. 42.700,00 190.050,00 35. Plato ..... . . . . . . . . . ...... 92.675,55 135.850,67 36. Ríonegro (1) .... . . . ... . . . . . . . ...... 96.865,00 37. Ríosucio (1) . . . . . . . • • 1 • . . . . . . . ....... . . 42.584,00 38. Salazar de las Palmas .. . . . . . . . . 175.886,00 274.062,36 39. Santa Rosa de Cabal (1) . .. . . . . ........ 139.331,00 40. Santander (C.) . ·• .. .. . .. . . . . . . . . . 213.261,00 233.683,00 41. Santuario (C.) . . ...... . . . . . . . . 125.369,00 178.499,00 42. San Vicente de Chucurí .. . . .. . .. . 96.415,00 116.782,84 43. Socorro .... . .. . . . . . . . . . . . . . . 207.226,99 206.534,99 44. Sogarnoso .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . 184.736,50 330.328,68 45 . Támesis .. . .. . . . . . . . . . ... . . . . 120.183,00 197.197,91 46. Tuluá (1) .... . . . . . . . ... . ... . ........ 277.148,48 47. Túquerres . . . . • • 1 • . .... . . . . . . . 124.654,60 222.469,66 48. Une ...... . . . . . . . . . . . .. . . . .. ........... 18.715,00 49. Urrao .... . . . . . . . . . . .. . . . . . 146.534,00 183.049,18 50. Valledupar .. . . . . . . . . . . . . . . . 154.432,88 234.126,92 51. Vélez . .. . . ...... . ... . . . . . . . . 134.817,00 131.205,31 52. Y aguará .... . ... . . .. . . . . . . ... . 87.516,00 89.235,50 53 . Yarumal . ... . . . . ..... . . . . . . . . 76.629,50 210.211,68

Totales . . .... . . . . . . . . . . $ 5.894.142,45 9.160.792,66

El total de préstamos vigentes en la Caja y en las Sociedades Seccionales en 30 de junio de 1934 era de 3.535; en 31 de mayo de 1938, de 33.903, y para el 30 de abril del año en curso había ascen­dido a la apreciable cifra de 48.117 . Este dato revela ya los eficaces resultados de una acción encaminada a llevar los beneficios del crédito a las masas campesinas, que viven lejos de los grandes centros, las cuales forman la inmensa mayoría de la clientela de las Sociedades Seccionales y de gran número de dependencias de la Caja.

Al tratar del Banco de la República expusimos algunas ideas sobre las operaciones de préstamo y redescuento de la Caj a en aquel instituto, cuyo movimiento, en el período antes señalado, aparece a continuación:

( 1) Inició operaciones después del 30 de abril de 1938. (2) Inició operaciones después del 30 de abril de 1939.

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PRESTAMOS Y REDESCUENTOS EN EL BANCO DE LA REPUBLICA, DE LA CAJA DE CREDITO AGRARIO,

INDUSTRIAL Y MINERO

Fechas. 1935:

Junio 30 ...... . . . . . . . . . . . . . . $ 1936:

Junio 30 .... . . . . . ....... 1937:

Junio 30 ... . . . 1938:

Enero 31 .... . . Febrero 28 ...... . . . Marzo 31 ... . .................. . Abril 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Mayo 31 ... . ...... .... ......... . Junio 30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . Julio 31 . . . . . . . . . . . . .. . Agosto 31 ................... . Septiembre 30 . . . . . . . . . .. . Octubre 31 ............ .. Noviembre 30 . .... .. . Diciembr e 31

1939: Enero 31 ............... . Febrero 28 ............. . Marzo 31 . . . . . . . . . . . .. . Abril 30 ......... . . . ... .

Total.

1.295.589,78

3.054.311,76

4.408.831,23

6.280.000,00 6.480.000,00 6.976.000,00 7.582.000,00 8.977.000,00 9.415.000,00

10.045.000,00 10.595.000,00 10.895.558,40 11.801.244,46 11.906.331,83 12.085.000,00

11.045.000,00 11.725.000,00 12.340.000,00 12.700.000,00

H emos dicho ya que los recursos de la Caja son insuficientes para continuar la intensa labor que ha venido desarrollando en beneficio de la producción agrícola nacional . Han desaparecido, o poco menos, los recursos extraordinarios que para el aumento de su capital asignaron leyes de años anteriores, como la destinación de las utilidades provenientes de las importaciones de azúcar y de la acuñación de monedas de níquel. Se impone en semejantes circunstancias un aporte extraordinario de nuevo capital, y el Go­bierno presentará al Congreso un proyecto de ley que lo autorice para allegar los recursos que para ello se requieren .

El incremento de los depósitos de ahorros Ahorros. en el país, durante l os últimos años, ha

sido especialmente notorio, como puede apreciarse por el siguiente cuadro:

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DEPOSITOS DE AHORROS EN EL PAIS

(En millares de pesos). Secciones Caja Bancarias. Colombiana. Otras Cajas. Totales.

1935: Junio .. . . . . .. $ 4.832 4.098 2.031 10.961

1936: Junio .. . . . . 5.427 4.886 2.305 12.618

1937: Junio 6.044 5.759 2.802 14.605

1938: Enero . .. . . ..... 6.131 5.889 2.894 14.914 Febrero .... . . 6.151 5.935 2.944 15.030 Marzo .... 6.226 6.074 2.966 15.266 Abril 6.226 6.227 2.994 15.447 Mayo .... . . . ... 6.304 6.327 3.012 15.643 J unio ... . . . . .. 6.443 6.710 3.072 16.225 Julio .... . . . . . . 6.470 6.821 3.130 16.421 Agosto . . . . ... . . 6.661 7.090 3.137 16.888 Septiembre ... . . . 6.760 7.261 3.215 17.236 Octubre ... . . . . . 6.727 7.388 3.172 17.287 Noviembre .... . . 6.729 7.432 3.238 17.399 Diciembre ... .... 6.755 7.540 3.204 17.499

1939: Enero .... .. 6.799 7.715 3.300 17.814 Febrero .. 6.800 7.844 3.358 18.002 Marzo ... 6.865 8.055 3.400 18.320 Abril .... . . . ... 6.890 8.211 3.545 18.546

No pueden discutirse las ventajas del ahorro confiado a las cajas bancarias y particulares, toda vez que estas instituciones trans­forman en préstamos y en inversiones que sirven al comercio, a la industria y a las distintas entidades de derecho público, los depó­sitos que se les consignan. Tampoco puede ponerse en duda que el aumento del ahorro es signo de holgura y bienestar de las clases medias sociales, que forman la gran mayoría de la clientela de las instituciones donde se concentran las economías de la colec­tividad.

Es de observarse el desarrollo alcanzado por la Caja Colombiana de Ahorros, que cuenta ya para esta fecha con una red de sesenta y una dependencias en el país. Las medidas legislativas adoptadas en los Congresos pasados en relación con esta importantísima entL dad y la forma como la Caja de Crédito Agrario, Industrial y

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Minero ha organizado su administración y manejo, garantizan ple­namente los intereses de sus acreedores, que han otorgado a la institución un amplio margen de confianza .

El artículo 11 de la Ley 16 de 1936 faculta al Gobierno para celebrar los contratos o arreglos conducentes a la incorporación en la Caja Colombiana de Ahorros de las demás instituciones simi­lares que funcionan en el país. Todavia no se ha celebrado ningún convenio formal en desarrollo de esta autorización legislativa. Y aun cuando fuera deseable el fortalecimiento del organismo oficial encargado de fomentar el ahorro en el país, debe tenerse presente que las secciones bancarias y las cajas privadas han realizado y continúan llevando a cabo una vasta labor educativa del pueblo, cuyos benéficos resultados son palpables y serán aún mejor apre­ciados en el porvenir. Así, pues, sin perjuicio del continuo ensan­che de los servicios de la Caja Colombiana de Ahorros, no se ve inconveniente para que sigan funci onando las otras entidades, que tienen para ello autorización en la forma prevista por la Ley ban­caria y que ejercitan normalmente sus actividades.

El monto de los depósitos de ahorros en 30 de abril del corriente año, anotado en el cuadro, se distribuye entre las distintas insti­tuciones, así:

30 DE ABRIL DE 1939 (En millares de pesos).

Caja Colombiana de Ahorros . . o • o • o o o o $ Banco de Colombia o o. o •• o o o o •• o. o • •• o o. o o o

The Royal Bank of Canada . o o • o o • o o o o o o o o • o o • o o o o

Caja de Ahorros de Medellín . . . . . . . . .. o o o • • • • • o •••

Caja de Ahorros del Círculo de Obreros .. . o o. o •• o o o o

Previsión Femenina . o o • o o o o o • • o o o • o • o • o • o o •• o • o o o

Caja de la Unión Obrero-Campesina de Sansón o o o o • o o o

Total . o o o o o o o o o o o o o o. o ••• o o o o o o $

80211 50324 1.566 2.407

964 54 20

18.546

Obsérvase que entre las secciones bancarias ocupa un lugar des­tacado la del Banco de Colombia, entidad que cuenta con una extensa red de sucursales en el país, y que de las organizaciones particulares solamente tienen importancia la Caja de Ahorros de Medellín, establecida hace cerca de medio siglo en la ciudad del mismo nombre, y la Caja de Ahorros del Círculo de Obreros domi­ciliada en Bogotá. Estas dos últimas entidades adelantan una noble labor social y se han distinguido por el concurso y la cooperación que han prestado siempre para la inversión de sus activos en docu-

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mentos de deuda pública y en valores provenientes de la finan­ciación de empresas particulares de grande aliento .

Otros institutos de crédito.

No quedaron incluídas en la clasificación que adoptamos de las empresas bancarias, dos entidades sometidas también a la fis­calización del Estado por la índole de las

funciones que cumplen . N os referimos a la Corporación Colom­biana de Crédito y al Banco Prendario Municipal de Bogotá.

La primera de ellas fue creada en febrero de 1932, por Decreto ejecutivo número 234, en momentos en que se agitaba en el país, con proporciones de evidente gravedad, el problema de las deudas bancarias y particulares. Se quiso constituír un organismo sui géneris, que, sin las restricciones impuestas por la ley a los esta­blecimientos de crédito, pudiera negociar la cartera de los bancos comerciales e hipotecarios y celebrar arreglos especiales con los deudores para el pago de la misma . Con posterioridad al mes de febrero de 1932, las medidas extraordinarias adoptadas para buscar la solución de la crisis se orientaron por otros caminos, y la Cor­poración Colombiana no estuvo en capacidad de realizar la vasta obra que inicialmente se esperaba de ella . Los Decretos 2057 de 1937 y 74 y 159 de 1938, dictados por el Organo Ejecutivo en ejer­cicio de las autorizaciones de la Ley 111 de 1937, condujeron prác­ticamente a la liquidación de este instituto, la cual se adelanta por sus propios gestores bajo la inspección de la Superintendencia Bancaria.

El Banco Prendario Municipal de Bogotá es la única entidad de esta naturaleza que funciona en el país . Con el laudable propósito de defender a las clases medias de las especulaciones usurarias, se reformaron las disposiciones de la Ley general bancaria, por el Decreto extraordinario número 2061 de 1931, en el sentido de dar facilidades para la organización de bancos prendarios . Desafor­tunadamente, las entidades municipales no han prestado a este problema la atención que merece. El ejemplo de la ciudad de Bogotá, donde el Banco Prendario sirve con eficacia y en condi­ciones razonables a una numerosa clientela de empleados, arte­sanos, pequeños rentistas, etc., que carece de acceso a los grandes institutos de crédito, debería ser imitado en los Departamentos. La entidad aludida presta, asímismo, magníficos servicios para el ma­nejo de fondos públicos del Municipio de Bogotá y, frecuente­mente, como intermediaria para la celebración de transacciones fiscales .

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En el año de 1924, al entrar en vigencia La red bancaria. la reforma de la legislación sobre esta-

blecimientos bancarios, apenas existían en el país 74 oficinas de tales entidades, así: 34 bancos nacionales (incluído el Banco de la República) y 22 sucursales y agencias .de los mismos; 2 cajas de ahorros particulares, y 4 bancos extranjeros, con un total de 16 oficinas.

Este número se ha elevado para el mes de mayo de 1939 a 271 dependencias bancarias, según el siguiente pormenor:

21 oficinas del Banco de la República. 51 oficinas de los bancos comerciales nacionales . 16, oficinas de los bancos cpmerciales extranjeros . 31 oficinas de los bancos hipotecarios. 28 oficinas de la Caja de Crédito Agrario, Industrial y Minero_ 53 oficinas de las Sociedades Seccionales de Crédito . 61 oficinas de la Caja Colombiana de Ahorros . 8 oficinas de las cajas de ahorros particulares . 1 oficina de bancos prendarios . 1 ofici~ de la Corvoración Colombiana de Crédito.

271

Memona de Haciend~IA! - 177-

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