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GUIA DOCENTE Curso Académico

2011/2012

GRADO: Administración y Dirección de Empresas

ASIGNATURA: Matemáticas de las Operaciones Financieras

FICHA DESCRIPTIVA DE LA ASIGNATURA

Módulo Formación Básica en Ciencias Económicas y Empresariales

Materia Empresa

Créditos 6

Ubicación Curso: Primero Cuatrimestre: Primero Asignaturas que se recomiendan tener superadas: Ninguna

Carácter de la

asignatura Obligatoria

Descripción

Descripción general del contenido: Esta disciplina aborda conceptos básicos de la operatoria de los mercados financieros. Se definen las principales leyes financieras, se examina la valoración de rentas de capitales y, finalmente, se estudian las operaciones financieras más habituales en los ámbitos bancarios y empresariales Interés profesional y académico: Nuestro principal interés es preparar al alumno para que sepa analizar cualquier producto financiero que pueda aparecer en el mercado, aunque no haya sido objeto de estudio específico en nuestras clases

Requisitos previos Se recomienda que el alumno tenga conocimientos previos en: funciones de una variable, ecuaciones, sucesiones numéricas y progresiones

Departamento Economía Aplicada (Matemáticas)

Coordinador Ángel Torrico González

Profesores

Nombre: Teodoro Galache Laza Correo electrónico: [email protected] Tutorías: Martes de 8:00 a 11:30 horas y jueves de 11:30 a 14:00 horas Grupo: C y D Nombre: Rafael Rodríguez Avilés Correo electrónico: [email protected] Tutorías: Jueves y viernes de 10:30 a 13:30 horas Grupo: E Nombre: Ángel Torrico González Correo electrónico: [email protected] Tutorías: Martes de 9:30 a 14:00 horas y jueves de 10:00 a 11:30 horas Grupo: Ay B

Tipo de asignatura Tipo I, por nivel de experimentalidad

Nombre de la asignatura 2

OBJETIVOS, COMPETENCIAS Y CONTENIDOS TEMÁTICOS

Objetivos:

Adquirir conocimientos instrumentales sobre los elementos básicos de las matemáticas financieras:

• Fundamentos de valoración financiera.

• Leyes financieras clásicas.

• Valoración de rentas financieras.

• Operaciones financieras a corto plazo.

• Operaciones financieras a largo plazo.

Métodos clásicos de amortización de préstamos.


Competencias a

desarrollar en la

asignatura :

CÓDIGO COMPETENCIA

1

Entender que el valor de una cuantía monetaria depende del momento de su disponibilidad o vencimiento, es decir, captar la relación que hay entre dinero y tiempo.

2 Motivar la necesidad de una ley conocida por las partes que permita comparar capitales con distintos vencimientos (ley financiera).

3 Saber cuándo y cómo aplicar las leyes financieras clásicas de capitalización y descuento (simple y compuesto).

4 Manejar con soltura los distintos conceptos en cuanto al tanto de interés: tanto efectivo, tanto nominal, TAE.

5 Aprender las tipologías de rentas y su aplicación para la valoración de productos financieros y de proyectos de inversión.

6

Descubrir y entender el principio fundamental que define a toda operación financiera: la suma (financiera) de todos los capitales recibidos es igual a la suma (financiera) de todos los capitales entregados.

7

Obtener el tanto efectivo real (rentabilidad o coste efectivo) en cualquier operación financiera, sabiendo introducir correctamente las características comerciales en la correspondiente ecuación de equivalencia financiera.

8

Profundizar en todo lo anterior, sabiéndolo aplicar en las Operaciones Financieras a Corto Plazo más frecuentes: Descuento Bancario, Letras del Tesoro, Pagarés de Empresa, ...

9

Profundizar en todo lo anterior, sabiéndolo aplicar en las Operaciones Financieras a Largo Plazo más frecuentes, tanto de Constitución como de Amortización.

10 Aprender todos los elementos de un Préstamo y saber obtener tanto el cuadro de amortización como el coste/rentabilidad del mismo.

11

Adquirir habilidades y dominar herramientas informáticas, en especial una hoja de cálculo, para que, sin depender de ella, sí sea un apoyo importante que enriquezca el aprendizaje de esta asignatura.

12

Capacidad para saber aplicar y adaptar los conceptos financieros adquiridos a nuevas situaciones y nuevos instrumentos financieros que necesiten ser valorados correctamente.

13 Capacidad para trabajar de forma autónoma.

14 Tener una actitud entusiasta y de curiosidad para resolver problemas o casos planteados.


Contenidos temáticos: Grupos A, B, C y D

1. Tema: LEYES FINANCIERAS CLÁSICAS

1.1 Introducción. 1.2 Capital financiero. Comparación de capitales. 1.3 Leyes y operaciones financieras. 1.4 Leyes financieras clásicas de capitalización y descuento. Tanto nominal

y tanto anual equivalente (T.A.E.).

2. Tema: VALORACIÓN DE RENTAS FINANCIERAS 2.1 Concepto y clasificación de las rentas. 2.2 Rentas constantes. 2.3 Rentas variables y fraccionadas.

3. Tema: OPERACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 3.1 Introducción. 3.2 Características comerciales de las operaciones financieras. Cálculo del

TAE. Coste efectivo.

3.3 Descuento de efectos y remesas. Descuento bancario. 3.4 Activos financieros a corto plazo: pagarés y letras del Tesoro. 3.5 Otros instrumentos de financiación.

4. Tema: OPERACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 4.1 Operaciones de constitución de capital. 4.2 Préstamos: métodos de amortización. Carencia, interés variable y

cancelación anticipada.

4.3 Otros instrumentos de financiación.


Contenidos temáticos: Grupo E

1. Tema: LEYES FINANCIERAS CLÁSICAS

1.1 Introducción. 1.2 Capital financiero. Comparación de capitales. 1.3 Leyes y operaciones financieras. 1.4 Leyes financieras clásicas de capitalización y descuento. Tanto nominal y

tanto anual equivalente (T.A.E.).

2. Tema: VALORACIÓN DE RENTAS FINANCIERAS 2.1 Concepto y clasificación de las rentas. 2.2 Rentas constantes. 2.3 Rentas variables y fraccionadas.

3. Tema: OPERACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 3.1 Operaciones de constitución de capital 3.2 Préstamos: métodos de amortización. Carencia, interés variable y


3.3 Otros instrumentos de financiación.

4. OPERACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 4.1 Introducción. 4.2 Características comerciales de las operaciones financieras. Cálculo del

TAE. Coste efectivo.

4.3 Descuento de efectos y remesas. Descuento bancario. 4.4 Activos financieros a corto plazo: pagarés y letras del Tesoro. 4.5 Otros instrumentos de financiación.


MATERIALES Y RECURSOS:

Básicos:

Fuentes Bibliográficas:

PABLO LÓPEZ, A. DE. Matemáticas de las Operaciones Financieras. Tomos 1 y 2. UNED. 2000.

CABELLO, J.M., GÓMEZ, T., RODRÍGUEZ, R., RUIZ, F. y TORRICO, A. Matemáticas Financieras Aplicadas. 127 Problemas Resueltos. Editorial AC. 1999.

Recursos electrónicos:

Cada grupo tiene su página en el Campus Virtual de la UMA:

• Breve resumen teórico.

• Relaciones de problemas de cada una de las lecciones del programa.

• Direcciones interesantes de WEBs relacionadas con la asignatura.

Otros recursos:

Complementarios:

Fuentes Bibliográficas:

CABELLO, J.M. Valoración Financiera. Teoría y Práctica con Excel. Delta. 2004.

GIL PELÁEZ, L. Matemática de las Operaciones Financieras. Editorial AC. 1992.

GONZÁLEZ CATALÁ, V. Valoración de Operaciones Financieras, Bancarias y Bursátiles. Curso Práctico. Editoriales de las Ciencias Sociales. 1993.

Recursos electrónicos:

Direcciones interesantes de WEBs relacionadas con la asignatura: entidades financieras españolas, CECA (Confederación Española de

Cajas de Ahorros), CEF (Centro de Estudios

Financieros. Matemáticas Financieras), Libros virtuales de Matemáticas Financieras.

Otros recursos:


Nota importante: se tendrá en cuanta la participación activa en clase: asistencia, actitud y

participación. Para que puntúen las actividades de clase (en total un 45% de la calificación), el alumno

debe tener un porcentaje de asistencia a clase, al menos, del 75% de todas las sesiones

(*) De las actividades no recuperables, en la segunda convocatoria ordinaria y para la convocatoria extraordinaria del siguiente curso académico, se mantendrá la calificación obtenida para la primera convocatoria ordinaria.

SISTEMAS DE EVALUACIÓN:

Procedimiento Criterios

Competencias

a evaluar

(indicar

código)

Ponderación

(% sobre la

calificación

total)

Actividades recuperables

(De las indicadas en la

columna “Procedimiento”)

(*)

Examen final

Valorar

correctamente

cualquier operación

financiera, tanto a

corto como a largo

plazo; ajuste al

tiempo; destrezas

hoja de cálculo y

campus virtual.

8, 9, 10 y 11 55%

Trabajos en Equipo

Presentación

(formato, redacción,

…); buena

introducción; casos

reales; resolución

con hoja de cálculo;

saber trabajar en

equipo.

8, 9, 10, 11,

12 y 14

10% (en el

grupo E no se

realizará esta

actividad, se

acumulará en

la realización

de tareas/

pruebas

individuales)

Realización de tareas

y/o pruebas

individuales en clase

Saber plantear y

resolver problemas

parecidos a los

trabajados en clase;

ajuste al tiempo;

destrezas hoja de

cálculo y campus

virtual.

1, 2, 3, 4, 5,

6, 7, 11, 12 y

13

35% (salvo en

el grupo E que

será de un

45%, al no

realizar el

Trabajo en

Equipo)


RECOMENDACIONES PARA PREPARAR LA ASIGNATURA:

Se fomentará en cada sesión que el proceso enseñanza-aprendizaje sea continuo en el tiempo, para ello, se propondrán tareas y/o actividades semanales para tratar de llevar la asignatura al día. METODOLOGÍA:

� Método expositivo, lección magistral: Sí. Siempre que se pueda, con la ayuda del Power-

Point si se considera necesario, si el profesor comienza cada capítulo y cada epígrafe

con la exposición/explicación de los conceptos más importantes.

� Resolución de ejercicios y problemas: Sí. Cada explicación de un concepto teórico será

ilustrado o profundizado con la realización de ejercicios, con una finalidad pedagógica,

es decir, todavía no se trata de evaluar ya que el alumno necesita completar su

aprendizaje con la resolución de ejercicios, con un planteamiento y resolución inicial en

pizarra y posteriormente con la ayuda de la hoja de cálculo Excel.

� Aprendizaje basado en problemas: Sí. La finalización de un tema o de un epígrafe será

con la realización, no ya de ejercicios pedagógicos, sino de problemas que, ahora sí,

tienen una finalidad más evaluativa, de comprobar el alumno si está adquiriendo los

objetivos y competencias que se pretenden. Se insiste siempre en un planteamiento

inicial “a mano” y su posterior resolución con la Excel.


GRUPOS: A, B, C y D. CONTENIDOS

TEMÁTICOS

OBJETIVOS

COMPETENCIALES

MATERIALES Y

RECURSOS

PRUEBAS

SEMANA 1

Presentación asignatura,

campus virtual y Excel. Tema 1º.

Competencia 1: Entender que el valor de una cuantía monetaria depende del momento de su disponibilidad o vencimiento, es decir, captar la relación que hay entre dinero y tiempo.

Competencia 2: Motivar la necesidad de una ley conocida por las partes que permita comparar capitales con distintos vencimientos (ley financiera).

1.1. Introducción

1.2. Capital financiero. Comparación de capitales

Problemas propuestos

SEMANA 2 Tema 1º

Competencia 3: saber cuándo y cómo aplicar las leyes financieras clásicas de capitalización y descuento (simple y compuesto).

Competencia 4: manejar con soltura los distintos conceptos en cuanto al tanto de interés: tanto efectivo, tanto nominal, TAE.

1.3. Leyes y operaciones financieras

1.4. Leyes financieras clásicas.


SEMANA 3 Tema 1º



1.4. Tanto nominal y tanto anual equivalente (TAE).

Resolución Problemas propuestos

Tarea / Prueba

SEMANA 4 Tema 2º

Competencia 5: Aprender las tipologías de rentas y su aplicación para la valoración de productos financieros y de proyectos de inversión.

2.1 Concepto y clasificación de

rentas.

2.2. Rentas constantes.


SEMANA 5 Tema 2º

Competencia 5: Aprender las tipologías de rentas y su aplicación para la valoración de productos financieros y de proyectos de inversión

2.3 Rentas variables.

Problemas propuestos.

PROGRAMACIÓN TEMPORAL (Cronograma a título orientativo) (Se podrá realizar por grupos)


SEMANA 6 Tema 2º


2.3. Rentas fraccionadas


SEMANA 7 Tema 2º


Resolución de Problemas propuestos

Tarea / Prueba

SEMANA 8 Tema 3º

Competencia 6: Descubrir y entender el principio fundamental que define a toda operación financiera: la suma (financiera) de todos los capitales recibidos es igual a la suma (financiera) de todos los capitales entregados.

Competencia 7: Obtener el tanto efectivo real (rentabilidad o coste efectivo) en cualquier operación financiera, sabiendo introducir correctamente las características comerciales en la correspondiente ecuación de equivalencia financiera.

3.1. Introducción.

3.2. Características comerciales de las

operaciones financieras. Cálculo del TAE / Coste

efectivo.


SEMANA 9 Tema 3º

Competencia 8: Profundizar en todo lo anterior, sabiéndolo aplicar en las Operaciones Financieras a Corto Plazo más frecuentes: Compra-Venta a plazos, Descuento Bancario, Cuentas Corrientes y Pólizas de Créditos, Letras del Tesoro, Pagarés de Empresa,...

3.3. Descuentos de efectos y remesas. Descuento bancario.


SEMANA 10 Tema 3º


3.4. Activos financieras a corto plazo: pagarés de

empresas y letras del Tesoro.


SEMANA 11 Tema 3º

Competencia 8: Profundizar en todo lo anterior, sabiéndolo aplicar en las Operaciones Financieras a Corto Plazo más frecuentes: Compra-Venta a plazos, Descuento Bancario, Cuentas

3.5. Otros instrumentos de financiación.

Tarea / Prueba


Corrientes y Pólizas de Créditos, Letras del Tesoro, Pagarés de Empresa,...

SEMANA 12 Tema 4º

Competencia 9: Profundizar en todo lo anterior, sabiéndolo aplicar en las Operaciones Financieras a Largo Plazo más frecuentes, tanto de Constitución como de Amortización.

4.1. Operaciones de constitución.


SEMANA 13 Tema 4º

Competencia 10: Aprender todos los elementos de un Préstamo y saber obtener tanto el cuadro de amortización como el coste/rentabilidad del mismo.

4.2. Préstamos: métodos de amortización. Carencia.


SEMANA 14 Tema 4º


4.3. Préstamos: interés variable y



SEMANA 15 Tema 4º


Resolución de problemas propuestos.

Tarea / Prueba


GRUPOS: E.

CONTENIDOS

TEMÁTICOS

OBJETIVOS

COMPETENCIALES

MATERIALES Y

RECURSOS

PRUEBAS

SEMANA 1

Presentación asignatura,

campus virtual y Excel. Tema 1º.

Competencia 1: Entender que el valor de una cuantía monetaria depende del momento de su disponibilidad o vencimiento, es decir, captar la relación que hay entre dinero y tiempo.

Competencia 2: Motivar la necesidad de una ley conocida por las partes que permita comparar capitales con distintos vencimientos (ley financiera).

1.1. Introducción

1.2. Capital financiero. Comparación de capitales


SEMANA 2 Tema 1º



1.3 Leyes y operaciones financieras

1.4 Leyes financieras clásicas.


SEMANA 3 Tema 1º



1.5. Tanto nominal y tanto anual equivalente (TAE).

Resolución Problemas propuestos

SEMANA 4 Tema 2º

Competencia 5: Aprender las tipologías de rentas y su aplicación para la valoración de productos financieros y de proyectos de inversión.

2.1 Concepto y clasificación de

rentas.

2.2. Rentas constantes.


SEMANA 5 Tema 2º


2.3 Rentas variables.



SEMANA 6 Tema 2º


2.3. Rentas fraccionadas


SEMANA 7 Tema 2º



SEMANA 8 Tema 2º



Tarea / Prueba

SEMANA 9 Tema 3º

Competencia 9: Profundizar en todo lo anterior, sabiéndolo aplicar en las Operaciones Financieras a Largo Plazo más frecuentes, tanto de Constitución como de Amortización.

3.1. Operaciones de constitución.


SEMANA 10 Tema 3º


3.2. Préstamos: métodos de amortización. Carencia.


SEMANA 11 Tema 3º


3.3. Préstamos: interés variable y



SEMANA 12 Tema 3º



SEMANA 13 Tema 3º



Tarea / Prueba

SEMANA 14 Tema 4º Competencia 6: Descubrir y entender el principio fundamental que define a

4.1. Introducción.

4.2. Características


toda operación financiera: la suma (financiera) de todos los capitales recibidos es igual a la suma (financiera) de todos los capitales entregados.

Competencia 7: Obtener el tanto efectivo real (rentabilidad o coste efectivo) en cualquier operación financiera, sabiendo introducir correctamente las características comerciales en la correspondiente ecuación de equivalencia financiera.

comerciales de las operaciones

financieras. Cálculo del TAE / Coste

efectivo.

4.3. Descuentos de efectos y remesas. Descuento bancario.


SEMANA 15 Tema 4º


4.4. Activos financieras a corto plazo: pagarés de

empresas y letras del Tesoro.

4.5. Otros instrumentos de financiación.


Tarea / Prueba

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