grupo caja de ingenieros información con relevancia ... · 5.7.1 operaciones con derivados de...

Grupo Caja de Ingenieros

Información con relevancia prudencial a 31 de diciembre de 2011

adf

ÍNDICE

1. REQUERIMIENTOS GENERALES DE INFORMACIÓN 1.1 Introducción 1.2 Caja de Ingenieros y sociedades que componen el Grupo Caja de Ingenieros 1.3 Definiciones conceptuales y descripción del Grupo Consolidable de Entidades de Crédito Caja de Ingenieros 1.4 Otra información de carácter general

2. POLÍTICAS Y OBJETIVOS DE GESTIÓN DE LOS RIESGOS 3. RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES 3.1 Resumen de las principales características y condiciones de los elementos computados como recursos propios básicos, de segunda categoría y auxiliares 3.2 Importe de los recursos propios 4. REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS 4.1 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito 4.2 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de contraparte y por riesgo de posición y liquidación de la cartera de negociación 4.3 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de cambio y de posición en oro 4.4 Requerimientos de recursos propios por riesgo operacional 4.5 Procedimientos aplicados para la evaluación de la suficiencia del capital interno 5. INFORMACIÓN SOBRE LOS RIESGOS DE CRÉDITO Y DILUCIÓN 5.1 Definiciones contables y descripción de los métodos utilizados para determinar las correcciones por deterioro 5.2 Exposición al riesgo de crédito, a 31 de diciembre de 2011, y exposición media durante el ejercicio 2011 5.3 Distribución geográfica y por contraparte de las exposiciones 5.4 Vencimiento residual de las exposiciones 5.5 Distribución geográfica y por contraparte de las posiciones deterioradas 5.6 Variaciones producidas en el ejercicio 2011 en las pérdidas por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito 5.7 Información sobre el riesgo de crédito de contraparte del Grupo Consolidable 5.7.1 Operaciones con derivados de crédito 6. RIESGO DE CRÉDITO: MÉTODO ESTÁNDAR 6.1 Identificación de las agencias de calificación externa utilizadas 6.2 Descripción del proceso de asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables 6.3 Efecto en las exposiciones al riesgo de la aplicación de técnicas de reducción del riesgo

7. OPERACIONES DE TITULIZACIÓN 7.1 Información general de la actividad de titulización 7.2 Exposiciones en operaciones de titulización e importe de los activos titulizados 8. INFORMACIÓN SOBRE EL RIESGO DE MERCADO DE LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN

2

adf

Domicilio social: Via Laietana, 39 · 08003 Barcelona · Tel.: 93 268 29 29 · Fax: 93 310 00 60

9. METODOLOGÍA APLICADA EN EL CÁLCULO DE REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO OPERACIONAL 10. INFORMACIÓN SOBRE PARTICIPACIONES E INSTRUMENTOS DE CAPITAL NO INCLUIDOS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN 10.1 Criterios de clasificación, valoración y contabilización 10.2 Información cuantitativa 11. RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EN POSICIONES NO INCLUIDAS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN 12. INFORMACIÓN SOBRE REMUNERACIONES 2011 12.1 Definición dela Política de Remuneración y órganos responsables 12.2 Descripción del colectivo identificado 12.3 Conexión entre la remuneración y los resultados del Grupo Caja de Ingenieros 12.4 Sistema de remuneración del Grupo Caja de Ingenieros 12.5 Remuneraciones de los empleados del Grupo Caja de Ingenieros 12.6 Remuneraciones del Consejo Rector de Caja de Ingenieros y del colectivo identificado junto con el resto de componentes del Comité de Dirección del Grupo Caja de Ingenieros

3

1. Requerimientos generales de información 1.1 Introducción El objetivo de este informe es cumplir con los requisitos de información al mercado del Grupo Consolidable Caja de Ingenieros establecidos en el capítulo undécimo de la Circular 3/2008, de 22 de mayo, del Banco de España (en adelante, la Circular de Solvencia). Esta Circular constituye el desarrollo final, en el ámbito de las entidades de crédito, de la legislación sobre recursos propios y supervisión en base consolidada establecida en la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de Coeficientes de Inversión, Recursos Propios y Obligaciones de Información de los Intermediarios Financieros y otras normas del sistema financiero y en el Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras. En su conjunto constituyen la adaptación a las entidades de crédito españolas de las Directivas comunitarias 2006/48/CE, de 14 de junio, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su ejercicio y 2006/49/CE, de 14 de junio, sobre la adecuación del capital de las empresas de servicios de inversión y las entidades de crédito, ambas del Parlamento Europeo y del Consejo. De acuerdo con las políticas de divulgación de la información aprobadas por el Consejo Rector de Caja de Ingenieros celebrado el día 4 de junio de 2009, este informe ha sido elaborado, para el período anual finalizado el 31 de diciembre de 2011, por el Departamento de Gestión Global del Riesgo y aprobado por la Dirección General de Caja de Ingenieros, previa verificación por parte del Departamento de Auditoría Interna. Determinada información requerida por la normativa en vigor, que debe ser incluida en este informe, se presenta, de acuerdo con dicha normativa, referenciada a las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011 del Grupo Caja de Ingenieros. En la página web de Caja de Ingenieros (www.caja-ingenieros.es) y en el Registro Mercantil pueden ser consultadas dichas cuentas anuales consolidadas. Asimismo, esta “información con relevancia prudencial” puede ser consultada en la página web mencionada.

1.2 Caja de Ingenieros y sociedades que componen el Grupo Caja de Ingenieros

Caixa de Crèdit dels Enginyers, S. Coop. de Crèdit - Caja de Crédito de los Ingenieros, S. Coop. de Crédito, es una cooperativa de crédito constituida el 29 de septiembre de 1967 e inscrita en el Ministerio de Trabajo y Seguridad Social con el número 14.651, clave 1.698 SMT, y en el Registro Especial de Cooperativas de Crédito del Banco de España con el número 3.025. Se rige por la Ley 13/1989, de 26 de mayo, modificada parcialmente, entre otras, por la Ley 20/1990, de 19 de diciembre, sobre Régimen Fiscal de las Cooperativas y desarrollada por el Real Decreto 84/1993, de 22 de enero. También le son de aplicación las normas que, con carácter general, regulan la actividad de las entidades de crédito y, con carácter supletorio, la legislación de las cooperativas. Caja de Ingenieros tiene, además, participaciones en cinco sociedades que realizan actividades complementarias a las de la Caja, con las que constituye el Grupo Caja de Ingenieros. En el cuadro siguiente se muestra el detalle de los principales datos de dichas sociedades, a 31 de diciembre de 2011, así como la actividad que desarrollan.

4

adf


Miles de euros Denominación

social Domicilio social Objeto social

Participación a 31 de

diciembre de 2011

Capital social

Reservas y prima de emisión

Resultados (*)

Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU

Aragó, 141-143, entlo. 08015 Barcelona

Administración y representación de instituciones de inversión colectiva.

100% 1.800 878 82

Segurengin, SAU, Correduría de Seguros

Aragó, 141-143, entlo. 08015 Barcelona

Promoción, mediación y asesoramiento preparatorio de la formalización de contratos de seguros privados entre personas físicas y jurídicas de entidades aseguradoras, así como la posterior asistencia al tomador del seguro, al asegurado y al beneficiario.

100% 407 (51) (792)

Caixa Enginyers Vida - Caja Ingenieros Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, SAU

Potosí, 22 08030 Barcelona

Práctica del seguro y reaseguro en el ramo de vida y en todas las modalidades autorizadas por la vigente legislación. Ejercer las actividades preparatorias, complementarias y auxiliares que sean necesarias para la práctica del seguro y reaseguro privados o que tengan como finalidad la inversión de los fondos sociales y, asimismo, realizar la actividad de la administración de los fondos de pensiones.

100% 9.016 1.211 761

Consumidors i Usuaris dels Enginyers, S. Coop. C. Ltda.

Vía Laietana, 39 08003 Barcelona

Prestación de servicios y venta de artículos y suministros para el consumo.

Inferior al 0,01% (**)

638 280 4

Caja Ingenieros, Operador de Banca-Seguros Vinculado, SLU

Potosí, 22 08030 Barcelona

Realización de la actividad de agente de seguros privados como Operador de Banca-Seguros Vinculado.

100% 30 717 310

(*) Cierres contables provisionales no auditados.

(**) Caja de Ingenieros mantiene una participación minoritaria en la cooperativa Consumidores y Usuarios de los Ingenieros, S. Coop. C. Ltda. No obstante, los miembros del Consejo Rector de la mencionada sociedad cooperativa son, a su vez, miembros del Consejo Rector de Caja de Ingenieros, por lo que se cumple con las condiciones establecidas en la norma tercera de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, del Banco de España, para su consideración como empresa que forma parte del Grupo Caja de Ingenieros.

5

Con fecha 4 de enero de 2012, la participada Segurengin, SAU, Correduría de Seguros (Segurengin), ha firmado la venta, por un importe de 300 miles de euros, del negocio de mediación de pólizas del ámbito de seguros, que no es estratégico para el Grupo Caja de Ingenieros. Adicionalmente, está previsto que, a lo largo del ejercicio 2012, el negocio de mediación de pólizas, que sigue gestionando Segurengin y que corresponde al ámbito de seguros que es estratégico para el Grupo, sea traspasado a la entidad Caja Ingenieros, Operador de Banca-Seguros Vinculado, SLU. Asimismo, con fecha 13 de diciembre de 2011, Caja de Ingenieros ha adquirido una participación del 10% en Norbolsa, SV, SA, por un importe de 3 millones de euros. Aun siendo la participación inferior al 20% del capital social, la influencia significativa en dicha participada se evidencia al ostentar representación en el Consejo de Administración de la misma. El detalle de los principales datos, a 31 de diciembre de 2011, así como de la actividad que desarrolla dicha sociedad, se muestra en el siguiente cuadro:

Miles de euros

Denominación social

Domicilio social Objeto social

Participación a 31 de

diciembre de 2011

Capital social

Reservas y prima de emisión

Resultados

Norbolsa, SV, SA Plaza Euskadi, 5, 48009 Bilbao

Empresa de servicios de inversión

10% 13.399 5.045 1.602

1.3 Definiciones conceptuales y descripción del Grupo Consolidable de Entidades de Crédito Caja de Ingenieros De acuerdo con lo dispuesto en las normas primera y tercera de la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, del Banco de España (en adelante, la Circular 4/2004), se entiende que existe un “Grupo de entidades de crédito” cuando una entidad ostente o pueda ostentar, directa o indirectamente, el control de otra u otras entidades, siempre que la entidad dominante sea una entidad de crédito o tenga como actividad principal la tenencia de participaciones en una o más entidades de crédito que sean dependientes y aquellos grupos en los que, incluyendo una o más entidades de crédito, la actividad de ésta sea la más importante dentro del grupo. A estos efectos, la norma tercera de la Circular 4/2004 establece que se entiende que una entidad controla otra cuando dispone del poder para dirigir sus políticas financieras y de explotación, tanto si es por disposición legal o estatutaria o por acuerdo, con la finalidad de obtener beneficios económicos de sus actividades. En particular, se presumirá que existe control, salvo prueba en contrario, cuando una entidad, que se calificará como dominante, se encuentre en relación con otra entidad, que se calificará como dependiente, en alguna de las siguientes situaciones: a) Posea la mayoría de los derechos de voto.

b) Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración.

c) Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con otros socios, de la mayoría de los derechos de voto. d) Haya designado con sus votos a la mayoría de los miembros del órgano de administración, que

desempeñen su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores. En particular, se presumirá esta circunstancia cuando la mayoría de los miembros del consejo de administración, u órgano equivalente, de la entidad dependiente sean miembros del órgano de administración o altos directivos de la entidad dominante o de otra dominada por ésta. Este supuesto no dará lugar a la consolidación si la entidad cuyos administradores han sido nombrados está vinculada a otra en alguno de los casos previstos en las dos primeras letras de este apartado.

La norma primera de la Circular 4/2004 define los grupos consolidables de entidades de crédito, que son aquellos grupos o subgrupos que tienen que cumplir con cualesquiera de los requerimientos, consolidados o subconsolidados, de recursos propios establecidos por la Ley 13/1985, de 25 de mayo, sobre Coeficientes de Inversión, Recursos Propios y Obligaciones de Información de los Intermediarios Financieros, y su normativa de desarrollo.

6

adf


En este sentido, la norma segunda de la Circular de Solvencia define un “Grupo consolidable de entidades de crédito” como aquél que está formado por dos o más entidades consolidables por su actividad y en el que concurre alguna de las siguientes circunstancias:

Que la entidad dominante sea una entidad de crédito española. Que la entidad dominante sea una entidad española cuya actividad principal consista en tener

participaciones en entidades de crédito, contando, al menos, con una filial (entidad de crédito dependiente) de nacionalidad española.

Que la entidad dominante sea una empresa española cuya actividad principal consista en tener

participaciones en entidades financieras (siempre que dicha actividad no sea la mencionada en el párrafo anterior), siendo al menos una de ellas una entidad de crédito, y siempre que las entidades de crédito sean las de mayor dimensión relativa entre las entidades financieras españolas participadas.

Que una persona física, una entidad dominante distinta de las indicadas en los puntos anteriores, o un

grupo de personas físicas o entidades que actúen sistemáticamente en concierto controlen a varias entidades españolas consolidables por su actividad, siendo al menos una de ellas una entidad de crédito, y siempre que las entidades de crédito sean las de mayor dimensión relativa entre las entidades financieras españolas participadas.

También en este sentido, la norma segunda de la Circular de Solvencia establece que tienen la consideración de “Entidad consolidable por su actividad” las siguientes:

Las entidades de crédito españolas inscritas en los Registros Especiales del Banco de España. Las entidades de crédito autorizadas en otros Estados miembros de la Unión Europea.

Los organismos o empresas, públicos o privados, cuya actividad responda a la definición establecida

en el artículo 1º del Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, y estén supervisados por las autoridades competentes de cada país.

Las empresas de servicios de inversión españolas o de países miembros de la Unión Europea y los

organismos o empresas, públicos o privados, de terceros países cuya actividad corresponda a la definida en el artículo 62 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, y estén supervisados por las entidades competentes de estos países.

Las sociedades de inversión tal y como se definen en el artículo 9 de la Ley 35/2003, de 4 de

noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva. Las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva, de fondos de pensiones, de fondos de

titulización hipotecaria o de fondos de titulización de activos, cuyo objeto social sea la administración y gestión de los citados fondos.

Las sociedades de capital riesgo y las sociedades gestoras de fondos de capital riesgo.

Las entidades cuya actividad principal sea la tenencia de acciones o participaciones, entendiendo por

tales aquéllas en las que la mitad del activo de la entidad esté compuesto por inversiones permanentes en acciones y otros tipos de valores representativos de participaciones, sea cual sea la actividad, objeto social o estatuto de las entidades participadas, salvo que se trate de sociedades financieras mixtas de cartera, tal y como se definen en el artículo 2.7 de la Ley 5/2005, de 22 de abril, sometidas a supervisión en el nivel del conglomerado financiero y que no estén controladas por una entidad de crédito.

7

Las entidades, cualquiera que sea su denominación, estatuto o nacionalidad, que ejerzan las actividades típicas de las entidades enumeradas en los puntos anteriores.

Las sociedades instrumentales, aun no teniendo la consideración de entidad financiera, cuyo negocio

suponga la prolongación del de una entidad financiera consolidable por su actividad, incluido el arrendamiento que cumpla la definición de arrendamiento financiero de la norma trigésima tercera de la Circular 4/2004, o consista fundamentalmente en la prestación a dichas entidades de servicios auxiliares, tales como la tenencia de inmuebles o activos materiales, prestación de servicios informáticos, de tasación, de representación, de mediación u otros similares.

La información que se presenta en este informe corresponde al Grupo Consolidable de Entidades de Crédito cuya entidad dominante es Caja de Ingenieros (en adelante, el Grupo Consolidable y la Entidad, respectivamente). A continuación, se resumen las principales diferencias relativas al perímetro de consolidación y a los distintos métodos de consolidación aplicados entre el Grupo Consolidable, para el que se presenta la información contenida en este informe, y el Grupo Económico de Entidades de Crédito Caja de Ingenieros definido de acuerdo con lo dispuesto en el apartado tercero de la norma tercera de la Circular 4/2004.

En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011 del Grupo Caja de Ingenieros, todas las empresas dependientes se han consolidado aplicando el método de integración global, con independencia de si cumplen o no los requisitos para poder ser consideradas como consolidables por su actividad.

Sin embargo, a efectos de la aplicación de los requisitos de solvencia, en la información consolidada

correspondiente al Grupo Consolidable sólo se han consolidado mediante la aplicación del método de integración global, tal y como este método de consolidación es definido en la Circular 4/2004, las sociedades dependientes que son, a su vez, “entidades consolidables por su actividad”, de acuerdo con lo dispuesto en la norma segunda de la Circular de Solvencia. Por su parte, las entidades dependientes del Grupo “no consolidables por su actividad” se han valorado mediante la aplicación del método de la participación, tal y como este método de valoración es definido en la norma cuadragésima novena de la Circular 4/2004, aplicando la deducción de los recursos propios, de acuerdo con la norma 9.e), párrafo 2, de la Circular de Solvencia.

A continuación, de acuerdo con los criterios anteriormente indicados se presenta el detalle, a 31 de diciembre de 2011, de las sociedades dependientes del Grupo Consolidable a las que se ha aplicado, a efectos de la elaboración de la información consolidada, el método de integración global.

Razón social

Caja Ingenieros Gestión, SGIIC, SAU Segurengin, SAU, Correduría de Seguros Consumidors i Usuaris dels Enginyers, S. Coop. C. Ltda. Caja Ingenieros, Operador de Banca-Seguros Vinculado, SLU

A continuación, se presenta el detalle de la participación propiedad del Grupo Consolidable, a 31 de diciembre de 2011, perteneciente a su grupo económico, tal y como éste es definido en la Circular 4/2004, cuyo tratamiento, a efectos de solvencia, consiste en la deducción directa de los recursos propios de acuerdo con lo dispuesto en la norma 9.e), párrafo 2, de la Circular de Solvencia.

Razón social

Caixa Enginyers Vida - Caja Ingenieros Vida, Compañía de Seguros y Reaseguros, SAU

8

adf


Por último se presenta el detalle de la participación propiedad del Grupo Consolidable, a 31 de diciembre de 2011, considerada como entidad asociada, tal y como este concepto es definido en la Circular 4/2004, cuyo efecto en solvencia se refleja a través del correspondiente consumo de recursos propios.

Razón social

Norbolsa, SV, SA

1.4 Otra información de carácter general A 31 de diciembre de 2011, no existe impedimento de carácter material alguno, práctico o jurídico, a la inmediata transferencia de fondos propios o al reembolso de pasivos entre las entidades dependientes del Grupo Consolidable y la Entidad, no existiendo ningún hecho que haga pensar que puedan existir dichos impedimentos en el futuro. Además de los requerimientos de recursos propios mínimos a los que se encuentra sujeto el Grupo Consolidable, existen diversas entidades del Grupo Caja de Ingenieros que se encuentran sujetas a requerimientos de recursos propios a nivel individual. A 31 de diciembre de 2011, las mencionadas entidades cumplían con los requerimientos de recursos propios a nivel individual establecidos por las distintas normativas que les son de aplicación. Por otra parte, de acuerdo con lo establecido en la norma quinta de la Circular de Solvencia, las entidades de crédito incluidas en el Grupo Consolidable están obligadas a cumplir, de manera individual y, en su caso, de forma subconsolidada, con las obligaciones de requerimientos de recursos propios mínimos por razón de riesgo de crédito y de dilución, por riesgo de contraparte, por riesgo de posición y liquidación de la cartera de negociación, por riesgo de cambio y de posición en oro y por riesgo operacional, y con los requisitos de gobierno corporativo interno y los límites a la concentración de grandes riesgos, salvo que el Banco de España, a solicitud motivada suscrita conjuntamente por la entidad y por su matriz, las exima de tales obligaciones siempre que cumplan con los requisitos establecidos en la mencionada norma quinta de la Circular de Solvencia.

2. Políticas y objetivos de gestión de los riesgos La información relativa a las políticas y los objetivos de gestión de los riesgos que la Circular de Solvencia requiere que sea facilitada al mercado puede ser consultada en las Notas 1.6 y de la 27 a la 30 de la Memoria Consolidada integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011 del Grupo Caja de Ingenieros, incluida en el capítulo octavo del Informe Anual publicado en la web de la Entidad. Asimismo, en el apartado de Gestión del Riesgo del Informe Financiero, integrado en el sexto capítulo del mencionado Informe Anual del Grupo Caja de Ingenieros, se explican exhaustivamente las políticas y los objetivos de gestión de los riesgo adoptados por la Entidad.

3. Recursos propios computables 3.1 Resumen de las principales características y condiciones de los elementos computados como recursos

propios básicos, de segunda categoría y auxiliares A efectos del cálculo de sus requerimientos de recursos propios mínimos, el Grupo Consolidable considera como recursos propios básicos los elementos definidos como tales, considerando sus correspondientes deducciones, en la norma undécima de la Circular de Solvencia.

9

Los recursos propios básicos se caracterizan por ser componentes de los recursos propios que pueden ser utilizados inmediatamente y sin restricción para la cobertura de riesgos o de pérdidas en cuanto éstos se produzcan, estando registrada su cuantía libre de todo impuesto previsible en el momento en que se calcula. Estos elementos muestran una estabilidad y permanencia en el tiempo a priori superior que la de los recursos propios de segunda categoría, que se explican a continuación. Tal y como se detalla en el apartado 3.2 siguiente, los recursos propios básicos del Grupo Consolidable, a 31 de diciembre de 2011, están formados, básicamente, por los fondos fundacionales de la Entidad y las reservas efectivas y expresas. Por su parte, se consideran recursos propios de segunda categoría los definidos en la norma undécima de la Circular de Solvencia, con los límites y deducciones establecidos en dicha norma. Estos recursos propios, si bien se ajustan a la definición de recursos propios establecida en la norma vigente, se caracterizan por tener, a priori, una volatilidad o grado de permanencia menor que los elementos considerados como recursos propios básicos. Tal y como se desglosa en el apartado 3.2 siguiente, a 31 de diciembre de 2011, los recursos propios de segunda categoría del Grupo Consolidable están compuestos por las reservas de revalorización de activos y la cobertura genérica sobre exposiciones al riesgo de insolvencias calculada bajo el método estándar según se define en la Circular de Solvencia. Las características de cada uno de los elementos que integran los recursos propios de la Entidad pueden ser consultadas en las Notas de la 20 a la 24 de la Memoria Consolidada integrante de las cuentas anuales consolidadas del Grupo Caja de Ingenieros, incluida en el capítulo octavo del Informe Anual publicado en la web de la Entidad. Cabe añadir que el Grupo Caja de Ingenieros, en aplicación de la opción introducida en la letra d) del apartado 1 de la norma octava de la Circular 9/2010, de 22 de diciembre, que modifica la Circular de Solvencia, se ha acogido a la opción de no integrar importe alguno de las plusvalías a las que se refiere la mencionada letra y que procedan de valores representativos de deuda contabilizados por su valor razonable como activos disponibles para la venta. Asimismo, previa comunicación al Banco de España, se ha acogido a la opción de no asimilar a los resultados negativos las minusvalías generadas por dichos valores representativos de deuda, según se prevé en el segundo párrafo de la letra a) del apartado 1 de la norma novena de la mencionada Circular de Solvencia. 3.2 Importe de los recursos propios A continuación, se presenta el detalle, a 31 de diciembre de 2011, de los recursos propios computables del Grupo Consolidable, indicando cada uno de sus componentes y deducciones, desglosados en recursos propios básicos, de segunda categoría y auxiliares.

Concepto Importe

(miles de euros) 1. Elementos computados como recursos propios básicos (I) 104.931 1.1 Capital computable: 58.654 1.1.1 Fondo de dotación 58.654 1.2 Reservas computables: 54.134 1.2.1 Reservas 50.154 1.2.2 Intereses minoritarios 848 1.2.3 Resultados del ejercicio computables 3.979 1.2.4a (Pérdidas del ejercicio no auditado) - 1.2.4b Resultados del ejercicio que se prevean aplicar a reservas o pérdida del ejercicio corriente

-

1.2.5 (Beneficios netos derivados de la actualización de futuros ingresos procedentes de activos titulizados)

-

1.2.6 Ajustes por valoración computables como recursos propios básicos (847) 1.3 Otros recursos propios básicos de acuerdo con la legislación nacional - 1.4 (Otras deducciones de los recursos propios básicos): (7.857) 1.4.1 (Activos inmateriales) (7.059) 1.4.2 (Otras deducciones de los recursos propios básicos) (798)

10

adf


Concepto

Importe (miles de euros)

2. Elementos computados como recursos propios de segunda categoría (II) 10.819 2.1 Recursos propios de segunda categoría principales: 10.819 2.1.1 Exceso sobre los límites para recursos propios básicos transferidos a recursos propios de segunda categoría principales

-

Corrección realizada a los ajustes por valoración en los recursos propios básicos transferida a recursos propios de segunda categoría principales

-

2.1.3 Reservas de regularización, actualización o revalorización de activos 1.739 2.1.4 Otros elementos 9.080 2.1.4.1 Cobertura genérica relacionada con exposiciones bajo el método estándar 9.080 2.2 Recursos propios de segunda categoría adicionales: - 2.3 (Deducción de los recursos propios de segunda categoría) - 3. Deducciones de los recursos propios básicos y de segunda categoría (3.100) De las que: De los recursos propios básicos (III) (1.550) De los recursos propios de segunda categoría (IV) (1.550) 3.1 Participaciones en entidades financieras no consolidadas en cuyo capital se participa en

más de un 10% -

3.2 Financiaciones subordinadas y otros valores computables como recursos propios de entidades financieras no consolidadas en cuyo capital se participa en más de un 10%

-

3.3 Exceso de participaciones, financiaciones subordinadas y otros valores computables como recursos propios de entidades financieras no consolidadas distintas de las recogidas en los dos apartados anteriores sobre el 10% de los recursos propios de la entidad

-

3.4 Participaciones en entidades aseguradoras y asimiladas en cuyo capital se participa en más de un 20%

(3.100)

3.5 Financiaciones subordinadas u otros valores computables en entidades aseguradoras y asimiladas en cuyo capital la Entidad participa en más del 20%

-

3.6 Deducciones de los recursos propios y de segunda categoría de acuerdo con la legislación nacional

-

3.7 Determinadas exposiciones de titulizaciones no incluidas en los requerimientos de recursos propios

-

3.8 Pérdidas esperadas de las exposiciones de renta variable bajo el método IRB e importes negativos resultantes de la comparación en el método IRB entre correcciones de valor por deterioro de activos y provisiones frente a pérdidas esperadas

-

3.9 Exceso de participaciones en entidades no financieras - 3.10 Operaciones incompletas transcurridos cinco días hábiles desde la fecha del segundo pago

o la entrega contractual -

3.11 Otras deducciones de los recursos propios básicos y de segunda categoría de acuerdo con la legislación nacional

-

4. RECURSOS PROPIOS BÁSICOS TOTALES A EFECTOS GENERALES DE SOLVENCIA (I+III) 103.381 5. RECURSOS PROPIOS DE SEGUNDA CATEGORÍA TOTALES A EFECTOS GENERALES DE SOLVENCIA (II+IV)

9.269

6. TOTAL DE RECURSOS PROPIOS BÁSICOS Y DE SEGUNDA CATEGORÍA 112.650 7. RECURSOS PROPIOS AUXILIARES - 7.1 Exceso sobre los límites para los recursos propios de segunda categoría transferidos a los

recursos propios auxiliares para la cobertura de los riesgos de precio y de tipo de cambio -

7.2 Financiaciones subordinadas a corto plazo - 7.3 (Exceso sobre los límites para los recursos propios auxiliares para la cobertura de los riesgos

de precio y de mercado) -

8. TOTAL DE RECURSOS PROPIOS 112.650 9. DEDUCCIONES DEL TOTAL DE RECURSOS PROPIOS - 10. TOTAL DE RECURSOS PROPIOS DESPUÉS DE LAS DEDUCCIONES TOTALES 112.650

11

4. Requerimientos de recursos propios mínimos 4.1 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito A continuación, se presenta el importe de los requerimientos de recursos propios mínimos del Grupo Consolidable por razón del riesgo de crédito, a 31 de diciembre de 2011, calculado, para cada una de las categorías a las que se ha aplicado el método estándar, como un 8% de las exposiciones ponderadas por riesgo.

Categoría de riesgo (*) Requerimientos de recursos propios (miles de euros)

Administraciones regionales y autoridades locales - Entidades de crédito y empresas de servicios de inversión 1.002 Empresas 1.048 Minoristas 5.805 Exposiciones garantizadas por bienes inmuebles 35.901 Exposiciones en situación de mora 1.173 Exposiciones de alto riesgo 2.646 Posiciones en titulizaciones 3.258 Bonos garantizados - Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva 789 Otras exposiciones 3.308

Total requerimientos por riesgo de crédito calculados por método estándar 54.930

(*) Las partidas incluidas en cada una de estas categorías se ajustan a lo dispuesto en la Circular de Solvencia. 4.2 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de contraparte y por riesgo de posición y liquidación de la cartera de negociación

Los requerimientos correspondientes al riesgo de contraparte se encuentran ya incluidos dentro de los requerimientos por riesgo de crédito detallados en el punto anterior. Cabe puntualizar que este importe es muy poco significativo respecto a la exposición total por riesgo de crédito y contraparte del Grupo Consolidable. En lo referente al riesgo de liquidación de la cartera de negociación, dado que no se han producido retrasos en la liquidación de las operaciones de la mencionada cartera y atendiendo a lo dispuesto en la norma nonagésima primera de la Circular de Solvencia, los requerimientos de recursos propios por este riesgo se consideran nulos. Por su parte, el importe de los requerimientos de recursos propios mínimos del Grupo Consolidable por riesgo de precio de la cartera de negociación, a 31 de diciembre de 2011, asciende a 1.296 miles de euros.

Cabe indicar que, a efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios asociados a la cartera de negociación, el Grupo Consolidable considera como tal aquellas posiciones en instrumentos financieros y materias primas que se mantienen con la intención de negociar o que sirven de cobertura a los elementos de dicha cartera, tal y como se indica en la Circular de Solvencia. No obstante lo anterior, a 31 de diciembre de 2011, no existen diferencias entre la cartera de negociación a efectos de recursos propios y la cartera de negociación a efectos contables. Finalmente, cabe añadir que, a efectos de gestión del riesgo, para las posiciones en cartera de negociación se utilizan las mismas herramientas de medición y los mismos parámetros que para el resto de inversiones en mercados financieros (valor en riesgo, duración, sensibilidad, etc.).

12

adf


4.3 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de cambio y de posición en oro

De acuerdo con lo establecido en el apartado 1 de la norma octogésima primera de la Circular de Solvencia, a 31 de diciembre de 2011, al no superar, las posiciones sujetas a requerimientos de capital por riesgo de cambio y de posición en oro, el 2% del total de los recursos propios computables, los mencionados requerimientos para el Grupo Consolidable se consideran nulos.

4.4 Requerimientos de recursos propios por riesgo operacional

A 31 de diciembre de 2011, los requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo operacional del Grupo Consolidable ascienden a 6.748 miles de euros. El cálculo de dichos requerimientos se ha realizado siguiendo el método del indicador básico. No se considera que existan aspectos relevantes que puedan comportar una asignación de capital adicional.

4.5 Procedimientos aplicados para la evaluación de la suficiencia del capital interno

De acuerdo con lo dispuesto en la Circular de Solvencia, el Grupo Consolidable aplica una serie de procedimientos de identificación, medición y agregación de riesgos, que le permiten definir y mantener un nivel de recursos propios (el “objetivo de recursos propios”) acorde con los riesgos inherentes a su actividad, con el entorno económico en el que opera, con la gestión y control que realiza de estos riesgos, con los sistemas de gobierno de los que dispone, con su plan estratégico de negocio y con sus posibilidades reales de obtención de mayores recursos propios; es decir, realiza una evaluación del capital interno, tanto en el momento actual como en el futuro, proyectado en función de su planificación. En la evaluación de su capital interno en el momento actual, el Grupo Consolidable aplica los siguientes procedimientos relacionados con cada uno de sus riesgos:

Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de crédito: para evaluar las necesidades de capital por riesgo de crédito se ha aplicado el método estándar establecido en la Circular de Solvencia. Los requerimientos de recursos propios mínimos asociados a este riesgo ascienden, a 31 de diciembre de 2011, a 54.930 miles de euros (véase el correspondiente detalle en el apartado 4.1 de este informe).

Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de concentración de crédito: para evaluar las necesidades de capital por riesgo de concentración de crédito se ha aplicado la opción simplificada, calculando para ello los índices de concentración sectorial e individual según lo establecido por el Banco de España a tal efecto. A 31 de diciembre de 2011, los requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de concentración de crédito del Grupo Consolidable ascienden a 17.087 miles de euros.

Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de mercado: para evaluar las necesidades de capital por riesgo de mercado se han utilizado los métodos estándares establecidos en la Circular de Solvencia. A 31 de diciembre de 2011, los requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de mercado, ascienden a 1.296 miles de euros, tal y como se indica en el apartado 4.2 de este informe.

Evaluación de las necesidades de capital por riesgo operacional: para evaluar las necesidades de capital derivadas de este riesgo se ha aplicado el método del indicador básico establecido en la Circular de Solvencia, A 31 de diciembre de 2011, los requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo operacional del Grupo Consolidable son de 6.748 miles de euros, tal y como se indica en el apartado 4.4 de este informe.

Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de tipo de interés estructural de balance: para evaluar las necesidades de capital asociadas a este riesgo se ha aplicado la opción simplificada, segúnse define en la Circular de Solvencia. De acuerdo con el mencionado cálculo, a 31 de diciembre de 2011, no procede realizar ninguna asignación adicional de capital para este riesgo.

13

Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de liquidez: una vez analizados la política de

liquidez, los sistemas de control de la liquidez y los planes de contingencia, que ponen de manifiesto que el Grupo Consolidable mantiene una liquidez adecuada y que monitoriza su posición de liquidez y sus estrategias de financiación de forma continuada, no se estiman, a 31 de diciembre de 2011, necesidades de capital adicionales para cubrir este riesgo.

Evaluación de las necesidades de capital por otros riesgos: las necesidades de capital asociadas a otros riesgos distintos de los anteriores se han estimado siguiendo la opción simplificada que, tal y como se describe en la Guía del Proceso de Autoevaluación del Capital de las Entidades de Crédito, de 25 de junio de 20081, del Banco de España (en adelante, Guía PAC), consiste en la asignación de un 5% de los requerimientos de recursos propios totales del Grupo Consolidable estimados en función de lo dispuesto en la Circular de Solvencia y expuestos en los apartados del 4.1 al 4.4 de este informe. A 31 de diciembre de 2011, las necesidades de capital por otros riesgos ascienden a 3.234 miles de euros.

El capital total necesario del Grupo Consolidable se ha estimado mediante la agregación de las necesidades de capital asociadas a cada uno de los riesgos indicados. Para llevar a cabo una adecuada planificación de las necesidades de capital futuras del Grupo Consolidable, se han realizado las correspondientes proyecciones de beneficios y de su asignación a reservas y al Fondo de Educación y Promoción, así como de consumos de capital derivados de crecimientos de la actividad estimados. Adicionalmente, para completar la planificación de solvencia introducida en el párrafo anterior, el Grupo Consolidable realiza proyecciones tanto de recursos propios como de necesidades de capital en diversos escenarios adversos, que se han definido atendiendo a las exigencias de extrema tensión establecidas en las modificaciones de la Guía PAC publicadas en febrero de 2011 por el Banco de España. Los resultados de los ejercicios de estrés realizados ponen de manifiesto la capacidad del Grupo Consolidable para absorber las pérdidas derivadas de situaciones de tensión extrema, manteniendo en todo momento un coeficiente de solvencia y un coeficiente de solvencia básico superiores a los requeridos por Basilea III.

5. Información sobre los riegos de crédito y dilución 5.1 Definiciones contables y descripción de los métodos utilizados para determinar las correcciones por deterioro En la Nota 2.9 de la Memoria Consolidada integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011 del Grupo Caja de Ingenieros, incluida en el capítulo octavo del Informe Anual publicado en la web de la Entidad, se presenta la definición de “posiciones deterioradas” que se utiliza en distintos apartados de este informe. Asimismo, en dicha Nota se describen los métodos utilizados por el Grupo Caja de Ingenieros en la determinación de las provisiones por deterioro por razón de riesgo de crédito y en la Nota 2.10 se describen los métodos utilizados en el cálculo de las provisiones constituidas sobre riesgos y compromisos contingentes asociadas a dicho riesgo. 5.2 Exposición al riesgo de crédito, a 31 de diciembre de 2011, y exposición media durante el ejercicio 2011 El valor total de las exposiciones al riesgo de crédito del Grupo Consolidable, netas de los correspondientes ajustes y correcciones de valor por deterioro de activos, determinado de acuerdo con el método estándar establecido en la Circular de Solvencia, asciende, a 31 de diciembre de 2011, a 2.162.411 miles de euros. A continuación, se presenta el valor medio del ejercicio 2011 de las exposiciones al riesgo de crédito, netas de ajustes y de correcciones de valor por deterioro contabilizados, que han sido determinadas de acuerdo con el método estándar establecido en la Circular de Solvencia.

1 Según redacción dada por acuerdos de la Comisión Ejecutiva del Banco de España de 18.03.09 y 26.01.11.

14

adf


Categoría de riesgo Importe medio de la

exposición (miles de euros)

Administraciones centrales y bancos centrales 162.575 Administraciones regionales y autoridades locales 76.449 Entidades del sector público e instituciones sin fines de lucro - Entidades de crédito y empresas de servicios de inversión 91.750 Empresas 17.051 Minoristas 221.806 Exposiciones garantizadas por bienes inmuebles 1.334.456 Exposiciones en situación de mora 11.408 Exposiciones de alto riesgo 2.774 Posiciones en titulizaciones 48.261 Bonos garantizados 9.849 Exposiciones a corto plazo frente a instituciones y empresas - Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva 7.453 Otras exposiciones 66.029 Exposición media del ejercicio 2011 2.049.861

5.3 Distribución geográfica y por contraparte de las exposiciones

A continuación, se presenta el detalle, a 31 de diciembre de 2011, de las exposiciones al riesgo de crédito del Grupo Consolidable, netas de ajustes y correcciones de valor por deterioro de activos, a las cuales se ha aplicado el método estándar establecido en la Circular de Solvencia para estimar los requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito y dilución, desglosadas por áreas geográficas.

Área geográfica Importe de la exposición

(miles de euros) España 2.144.363 Resto de países de la Unión Europea 14.640 Resto de Europa 390 Estados Unidos 789 Resto de América 755 Resto del mundo 1.474 Exposición a 31 de diciembre de 2011 2.162.411

Por su parte, a continuación, se presenta la distribución por clase de contraparte, a 31 de diciembre de 2011, de las exposiciones al riesgo de crédito del Grupo Consolidable, netas de ajustes y correcciones de valor por deterioro de activos, a las cuales se ha aplicado el método estándar establecido en la Circular de Solvencia para estimar los requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito y dilución.

15

Categoría de riesgo Importe de la exposición

(miles de euros) Administraciones centrales y bancos centrales 254.329 Administraciones regionales y autoridades locales 124.472 Entidades de crédito y empresas de servicios de inversión 117.153 Empresas 12.901 Minoristas. De los que: 190.440 - Personas físicas 155.640 - Pequeñas y medianas empresas 34.800 Exposiciones garantizadas por bienes inmuebles. De las que: 1.324.082 - Personas físicas 1.131.743 - Empresas 192.339 Exposiciones en situación de mora 10.596 Exposiciones de alto riesgo 2.646

Posiciones en titulizaciones 44.521 Bonos garantizados 10.406 Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva 7.475 Otras exposiciones 63.390 Exposición a 31 de diciembre de 2011 2.162.411

5.4 Vencimiento residual de las exposiciones A continuación, se presenta la distribución por plazos de vencimiento residual, a 31 de diciembre de 2011, de las exposiciones al riesgo de crédito del Grupo Consolidable, netas de ajustes y correcciones de valor por deterioro de activos, determinados de acuerdo con el método estándar establecido en la Circular de Solvencia.

Plazos de vencimiento residual a 31 de diciembre de 2011

(miles de euros) Categoría de riesgo

A la vista

Hasta 3 meses

Entre 3 meses y

1 año

Entre 1 y 5 años

Más de 5 años

Total

Administraciones centrales y bancos centrales

27.075 12.284 10.990 44.498 159.483 254.329

Administraciones regionales y autoridades locales - - 45.269 67.369 11.834 124.472

Entidades de crédito y empresas de servicios de inversión

14.722 5.745 2.904 62.294 31.488 117.153

Empresas - - 2.024 4.977 5.900 12.901 Minoristas 2.776 6.465 26.233 92.907 62.059 190.440 Exposiciones garantizadas por bienes inmuebles - 449 2.576 36.756 1.284.301 1.324.082

Exposiciones en situación de mora - - - - 10.596 10.596 Exposiciones de alto riesgo - - - - 2.646 2.646 Posiciones en titulizaciones - - - - 44.521 44.521 Bonos garantizados - 2.922 4.929 2.555 - 10.406 Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva 7.475 - - - - 7.475

Otras exposiciones - 4.451 - - 58.939 63.390 Exposición a 31 de diciembre de 2011 52.048 32.893 97.600 308.679 1.671.191 2.162.411

16

adf


5.5 Distribución geográfica y por contraparte de las posiciones deterioradas Exposiciones deterioradas por contraparte A continuación, se presenta el valor de las exposiciones deterioradas y de las que se encuentran en situación de mora, a 31 de diciembre de 2011, desglosadas por tipos de contraparte y determinadas de acuerdo con el método estándar establecido en la Circular de Solvencia, junto con el importe de las pérdidas por deterioro y de las provisiones para riesgos y compromisos contingentes constituidas sobre las mismas a dicha fecha.

Contraparte Exposiciones en

situación de mora (miles de euros)

Corrección de valor por deterioro y provisiones para

riesgos y compromisos contingentes

(miles de euros)

Entidades de crédito y empresas de servicios de inversión 243 243 Minoristas 5.167 4.136 Exposiciones garantizadas por bienes inmuebles 16.718 7.153 Importes a 31 de diciembre de 2011 22.128 11.532

Exposiciones deterioradas por área geográfica Por su parte, a continuación, se presenta el valor de las exposiciones deterioradas y de las que se encuentran en situación de mora, a 3 de diciembre de 2011, netas de ajustes, desglosadas por áreas geográficas significativas y determinadas de acuerdo con el método estándar establecido en la Circular de Solvencia, junto con el importe de las pérdidas por deterioro y de las provisiones para riesgos y compromisos contingentes constituidas sobre las mismas a dicha fecha.

Área geográfica Exposiciones en situación de mora

(miles de euros)

Corrección de valor por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes

(miles de euros)

España 21.879 11.283 Resto de Europa 1 1 Estados Unidos y resto del mundo 248 248 Importes a 31 de diciembre de 2011 22.128 11.532

5.6 Variaciones producidas en el ejercicio 2011 en las pérdidas por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito Las variaciones que se han producido durante el ejercicio 2011 en las pérdidas por deterioro por riesgo de crédito contabilizadas por el Grupo Caja de Ingenieros y en las provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito se ajustan a lo dispuesto en la Circular 4/2004, tanto en el tipo de pérdidas y provisiones constituidas como en la metodología aplicada para su cálculo (véase apartado 5.1 anterior de este informe). Adicionalmente, en las Notas de la 8 a la 10 de la Memoria Consolidada integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011 del Grupo Caja de Ingenieros, incluida en el capítulo octavo del Informe Anual publicado en la web de la Entidad, se presenta el detalle de las variaciones producidas en el ejercicio 2011 en las correcciones de valor por deterioro de activos y en las provisiones para riesgos y compromisos contingentes por razón de riesgo de crédito. Finalmente, en la Nota 9.5 de la mencionada Memoria se detalla la información relativa a los activos financieros dados de baja del balance de situación por su deterioro.

17

5.7 Información sobre el riesgo de crédito de contraparte del Grupo Consolidable Se considera riesgo de crédito de contraparte, el riesgo de crédito en el que incurre el Grupo Consolidable en las operaciones que realiza con instrumentos financieros derivados, en las operaciones con compromisos de recompra, de préstamos de valores o materias primas, en las operaciones de liquidación diferida y en las operaciones de financiación de garantías. A continuación, se presenta el detalle de la exposición crediticia del Grupo Consolidable al riesgo de contraparte, a 31 de diciembre de 2011, estimada como el importe de la exposición crediticia del Grupo Consolidable por los instrumentos financieros enumerados en el párrafo anterior, neta del efecto de los correspondientes acuerdos de compensación contractual y de las garantías recibidas de las contrapartes de las operaciones.

Miles de euros Valor razonable positivo de los contratos 6.216 Menos: el efecto de los acuerdos de compensación - Exposición crediticia después de la compensación 6.216 Menos: el efecto de las garantías recibidas - Exposición crediticia en derivados después de la compensación y de las garantías 6.216

El valor de la exposición al riesgo de crédito de contraparte se ha calculado, de acuerdo con lo establecido en la sección segunda del capítulo quinto de la Circular de Solvencia, aplicando el método del riesgo original en el caso de contratos sobre tipos de interés o contratos sobre tipos de cambio y oro y el método de valoración a precios de mercado en los restantes contratos sujetos a este riesgo. 5.7.1 Operaciones con derivados de crédito A 31 de diciembre de 2011, el Grupo Consolidable no tiene contratadas operaciones de derivados de crédito.

6. Riesgo de crédito: Método estándar 6.1 Identificación de las agencias de calificación externa utilizadas A 31 de diciembre de 2011, el Grupo Consolidable utiliza calificaciones de las agencias de calificación externa elegibles Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service y Fitch Ratings, no habiéndose producido cambios durante el ejercicio. 6.2 Descripción del proceso de asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables A 31 de diciembre de 2011, el Grupo Consolidable no ha realizado asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables. 6.3 Efecto en las exposiciones al riesgo de la aplicación de técnicas de reducción del riesgo En el cálculo del capital necesario por riesgo de crédito, a 31 de diciembre de 2011, el Grupo Consolidable ha aplicado únicamente técnicas de reducción del riesgo en el caso de exposiciones que cuenten con garantías dinerarias o pignoraticias sobre valores de Deuda Pública española. El impacto de estas técnicas de reducción no es significativo, habiéndose aplicado una reducción de 14.896 miles de euros sobre una base de exposición al riesgo de crédito de 2.162.411 miles de euros.

18

adf


4,63%

11,02%2,18% 1,71%

76,72%

0,56%1,27%

1,90%

AAA

AA

AA-

A+

A

A-

BBB

BB+

7. Operaciones de titulización 7.1 Información general de la actividad de titulización La Entidad realiza operaciones de titulización de activos, básicamente, como un mecanismo de obtención de liquidez a corto plazo mediante la movilización de parte de su cartera de inversión crediticia y que permite homogeneizar activos heterogéneos de su cartera de activos a efectos de realizar una gestión más eficiente de los mismos ante terceros o ante el mercado. La Entidad ha actuado como originadora de cuatro operaciones de titulización multicedentes de activos hipotecarios que siguen vivas a 31 de diciembre de 2011. Con carácter general, la Entidad presta, en dichas operaciones, cobertura de una parte del riesgo de crédito asociado a las emisiones realizadas por los fondos de titulización de activos mediante la adquisición de determinados tramos subordinados de dichas emisiones (“tramos de primeras pérdidas”), emitidos por los fondos de titulización. En estos cuatro programas de titulización hipotecaria multicedentes, en los que la Entidad participó en el pasado, aportó, en su conjunto, un importe inicial de 281 millones de euros. Adicionalmente, en el ejercicio 2009, la Entidad realizó la originación y emisión de una titulización hipotecaria unicedente, Caja Ingenieros TDA 1, Fondo de Titulización de Activos. La emisión se realizó por un importe inicial de 270 millones de euros, siendo el importe pendiente de amortización, a 31 de diciembre de 2011, de 224.892 miles de euros. El capital pendiente no vencido para el total de la cartera de préstamos hipotecarios titulizados a través de los cinco programas previamente detallados se sitúa, a 31 de diciembre de 2011, en 326.206 miles de euros. A continuación, se incluye la distribución por rating, a 31 de diciembre de 2011, de los bonos emitidos por los mencionados programas de titulización, que la Entidad mantiene en cartera. Distribución por rating de los programas de titulización

La gestión de los fondos de titulización de los que ha sido originadora la Entidad es llevada a cabo por Ahorro y Titulización, SGFT, SA y por Titulización de Activos, SGFT, SA, manteniendo la Entidad la gestión de las operaciones titulizadas con posterioridad a su transferencia a los correspondientes fondos de titulización. En la Nota 2.7 de la Memoria Consolidada integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011 del Grupo Caja de Ingenieros, incluida en el capítulo octavo del Informe Anual publicado en la web de la Entidad, se explican los criterios y las hipótesis claves utilizados para valorar los riesgos retenidos en transferencias de activos financieros. Dichos criterios son los que determinan el tratamiento contable, entre otras, de las operaciones de titulización de activos financieros seguido por el Grupo Caja de Ingenieros.

19

La totalidad de las operaciones de titulización realizadas por el Grupo Caja de Ingenieros se consideran operaciones de titulización tradicionales, no habiendo realizado operaciones de titulización sintética. El Grupo Caja de Ingenieros calcula sus requerimientos de recursos propios en las posiciones mantenidas en las operaciones de titulización en las que se ha concluido que existe transferencia efectiva y significativa del riesgo, mediante la aplicación del método estándar de titulización definido en la norma sexagésima de la Circular de Solvencia. En dicho cálculo se han utilizado las calificaciones realizadas por las siguientes ECAI elegibles: Fitch Ratings y Moody’s Investors Service. Finalmente cabe destacar que, en el marco del Plan de Contingencia de Liquidez, la Entidad inició, en el último trimestre de 2011, un programa de titulización unicedente con el objetivo de incrementar los activos cedibles y ampliar la liquidez potencial. Tal y como se había previsto a cierre del ejercicio 2011, durante el primer trimestre de 2012 se ha finalizado el proceso de titulización cumpliendo con los requisitos del BCE, que exige disponer de un doble rating para la obtención de la categoría de descontable de los bonos de titulización emitidos.

7.2 Exposiciones en operaciones de titulización e importe de los activos titulizados

A continuación, se presenta un detalle de las posiciones mantenidas en operaciones de titulización por el Grupo Consolidable, a 31 de diciembre de 2011, a las que aplica, a efectos del cálculo de sus requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito, el tratamiento dispuesto en la norma sexagésima de la Circular de Solvencia.

Importe de la

exposición (miles de

euros) A) Posiciones retenidas en operaciones en las que el Grupo Consolidable actúa como originador - A-1) Posiciones en titulizaciones tradicionales - Posiciones en titulizaciones multicedentes - Posiciones en el resto de titulizaciones - A-2) Posiciones en titulizaciones sintéticas - B) Posiciones adquiridas en operaciones en las que el Grupo Consolidable no actúa como originador 44.521 B-1) Posiciones en titulizaciones tradicionales 44.521 Posiciones en titulizaciones multicedentes 44.521 Posiciones en el resto de titulizaciones - B-2) Posiciones en titulizaciones sintéticas -

El detalle de las posiciones en operaciones de titulización mantenidas por el Grupo Consolidable, a 31 de diciembre de 2011, desglosadas por bandas de ponderación por riesgo a las que se encuentran asignadas, es el siguiente:

Importe de la exposición

(miles de euros) Exposiciones a las que se ha aplicado el método estándar 44.521 - Nivel de calidad crediticia 1 (ponderado al 20%) 4.545 - Nivel de calidad crediticia 2 (ponderado al 40%) - - Nivel de calidad crediticia 2 (ponderado al 50%) 34.854 - Nivel de calidad crediticia 3 (ponderado al 100%) 3.620 - Nivel de calidad crediticia 4 (ponderado al 225%) - - Nivel de calidad crediticia 4 (ponderado al 350%) - - Nivel de calidad crediticia 4 (ponderado al 650%) - - Posiciones ponderadas al 1.250% o restadas directamente de los recursos propios del Grupo Consolidable

1.502

20

adf


El detalle del saldo vivo, a 31 de diciembre de 2011, de los activos titulizados por el Grupo Consolidable en operaciones a las que se está aplicando el régimen contenido en la norma sexagésima de la Circular de Solvencia para el cálculo de las exposiciones ponderadas por riesgo de crédito es el siguiente:

Miles de euros Saldo vivo a 31 de diciembre de 2011

Del que: saldo vivo de operaciones en mora

y deterioradas

Importe de las pérdidas por deterioro

registradas en el período

A) Titulizaciones tradicionales 42.052 - (178) - Activos con garantía hipotecaria 42.052 - (178) - Operaciones de banca corporativa - - - - Resto de activos - - - B) Titulizaciones sintéticas - - - - Activos con garantía hipotecaria - - - - Operaciones de banca corporativa - - - - Resto de activos - - -

8. Información sobre el riesgo de mercado de la cartera de negociación A 31 de diciembre de 2011, el Grupo Consolidable, tal y como se indica en el apartado 4.2 anterior, está sujeto a requerimientos de recursos propios asociados a la cartera de negociación por un importe de 1.296 miles de euros. Cabe indicar que, a efectos del cálculo de los requerimientos de recursos propios asociados a la cartera de negociación, el Grupo Consolidable considera como tal aquellas posiciones en instrumentos financieros y materias primas que se mantienen con la intención de negociar o que sirven de cobertura a los elementos de dicha cartera. A continuación, se presenta el detalle de los mencionados requerimientos, calculados, todos ellos, aplicando el método estándar.

Tipo de riesgo Importe de los requerimientos de recursos propios (miles de euros)

Riesgo de posición en la cartera de renta fija 1.254 Riesgo de posición en acciones y participaciones 42 Riesgo de posición en materias primas - Riesgo de liquidación -

Importe a 31 de diciembre de 2011 1.296

9. Metodología aplicada en el cálculo de requerimientos de recursos propios por riesgo operacional La metodología aplicada por el Grupo Consolidable para el cálculo de requerimientos de recursos propios por riesgo operacional, tal y como se indica en el apartado 4.4 anterior, es la correspondiente al método del indicador básico descrito en la norma nonagésima sexta de la Circular de Solvencia es decir, se ha aplicado un coeficiente de ponderación del 15% a la media del producto de los ingresos relevantes de la cuenta de pérdidas y ganancias de los tres últimos ejercicios financieros completos, cuando sean positivos, dando como resultado unos requerimientos de recursos propios por riesgo operacional de 6.748 miles de euros.

21

10. Información sobre participaciones e instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación 10.1 Criterios de clasificación, valoración y contabilización

En las Notas 2.1 y 2.2 de la Memoria Consolidada integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011 del Grupo Caja de Ingenieros, incluida en el capítulo octavo del Informe Anual publicado en la web de la Entidad, se incluye una descripción de las carteras en las que se clasifican las participaciones y los instrumentos de capital propiedad del Grupo Caja de Ingenieros, junto con los criterios contables de registro y valoración que se aplican a cada una de ellas. En dichas Notas también se indican los modelos y asunciones aplicados para la determinación del valor de los instrumentos incluidos en cada cartera. Durante el ejercicio 2011, no se ha producido ningún cambio que afecte de manera significativa a las prácticas e hipótesis utilizadas por el Grupo Caja de Ingenieros en la valoración de sus participaciones e instrumentos de capital. El Grupo Caja de Ingenieros posee participaciones e instrumentos de capital con distintos objetivos. En este sentido, posee participaciones en entidades en las que se interviene en mayor o menor medida en su gestión y procesos de toma de decisiones, con las que persigue la consecución de objetivos que se integran en la estrategia y los objetivos del Grupo Caja de Ingenieros en su conjunto y/o que suponen una parte muy significativa o relevante de la actividad, de la gestión de riesgos o de los resultados del Grupo Caja de Ingenieros y/o en las que existe una intención de mantener una relación de permanencia en su accionariado (“participaciones estratégicas”). Asimismo, también posee participaciones en otras entidades con objetivos distintos, básicamente consistentes en maximizar los resultados que se obtengan a través de la gestión de las posiciones en dichas entidades, de manera coordinada con los objetivos y las estrategias de gestión de riesgos del Grupo Caja de Ingenieros (“carteras mantenidas con ánimo de venta”). Con carácter general, las participaciones y los instrumentos de capital propiedad del Grupo Caja de Ingenieros que se poseen con fines estratégicos se encuentran clasificados contablemente en el epígrafe “Entidades del grupo” o “Entidades asociadas” del balance público, mientras que las participaciones que se poseen con ánimo de venta y que no forman parte de la cartera de negociación se encuentran clasificadas en la cartera de activos financieros disponibles para la venta, concretamente en el epígrafe “Instrumentos de capital” del balance público. 10.2 Información cuantitativa En las Notas 1, 2 y 8 de la Memoria Consolidada integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011 del Grupo Caja de Ingenieros, incluida en el capítulo octavo del Informe Anual publicado en la web de la Entidad, se incluye toda la información económica relativa a las participaciones y los instrumentos de capital propiedad del Grupo Caja de Ingenieros. 11. Riesgo de tipo de interés en posiciones no incluidas en la cartera de negociación El riesgo de tipo de interés es el riesgo al que se expone el Grupo Caja de Ingenieros en su actividad por tener operaciones de activo y de pasivo con distintos tipos de interés (tipos de interés fijos y variables o referenciados a distintos índices) y con plazos de vencimiento distintos, de manera que las variaciones de los tipos de interés de referencia de dichas operaciones al alza o a la baja puedan provocar efectos asimétricos en sus activos y pasivos, con efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias y en el patrimonio del Grupo Caja de Ingenieros. El riesgo de tipo de interés es gestionado por la Entidad de manera integrada para todas las entidades del Grupo Caja de Ingenieros con posiciones significativas expuestas a este riesgo. La medición y el análisis por parte de la Entidad de este riesgo se realizan considerando los siguientes aspectos y de acuerdo con las siguientes premisas:

22

adf


La medición y el análisis del riesgo se realizan de una manera permanente.

Se analizan los efectos que sobre los resultados del Grupo Consolidable y sobre los diferentes márgenes de la cuenta de pérdidas y ganancias podrían tener las variaciones en los tipos de interés.

En los análisis se incluyen todas aquellas posiciones que son sensibles al riesgo de tipo de interés,

excluyendo las posiciones que forman parte de la cartera de negociación.

Se analizan los efectos de movimientos de los tipos de interés, paralelos y de carácter instantáneo, de ±100 puntos básicos.

Se analizan, para cada plazo, los efectos de movimientos de los tipos de interés, paralelos y de carácter

instantáneo, definidos a partir de los percentiles 1% y 99% de las variaciones de los tipos de interés, calculadas con un horizonte temporal de 240 días y con un período histórico de 5 años, así como, en su caso, los movimientos de tipos de interés indicativos que pudiera acordar la Comisión Ejecutiva del Banco de España para la evaluación y gestión del riesgo de interés (incremento de 250 p.b. y disminución de 100 p.b., según las últimas indicaciones).

No se realizan mediciones separadas del riesgo de tipo de interés para cada una de las posiciones mantenidas en cada divisa, puesto que las posiciones mantenidas en divisas distintas al euro no son significativas.

En base a los análisis anteriores, el Grupo Caja de Ingenieros adopta las medidas necesarias que garanticen una gestión óptima de dicho riesgo. En la Nota 27 de la Memoria Consolidada integrante de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2011 del Grupo Caja de Ingenieros, incluida en el capítulo octavo del Informe Anual publicado en la web de la Entidad, se incluye información acerca del nivel de exposición al riesgo de tipo de interés, así como determinada información sobre la sensibilidad a los tipos de interés. 12. Información sobre remuneraciones 2011 Desde la publicación de las primeras recomendaciones a nivel internacional sobre buenas prácticas en materia de remuneraciones se sucedieron abundantes publicaciones por parte de diversos organismos internacionales. Gran parte de la documentación publicada no superaba el nivel de recomendaciones o buenas prácticas hasta que el Parlamento y el Consejo Europeo aprobaron la Directiva 2010/76/UE, con lo que las, hasta ese momento, recomendaciones se convirtieron en materia de obligado cumplimiento. Para la transposición de dicha Directiva, junto con la Guía CEBS sobre políticas y prácticas de remuneración emitida el 10 de diciembre de 2010 por parte del Comité de Supervisores Bancarios Europeos (en adelante, CEBS), al ordenamiento jurídico español entraron en vigor, durante el ejercicio 2011, la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economía Sostenible, la Ley 6/2011, de 11 de abril, y el Real Decreto 771/2011, de 3 de junio, por el que se modifica el Real Decreto 216/2008, de 15 de febrero, que recoge, en su capitulo XIII, Política de remuneración de las entidades de crédito, las directrices y requisitos que deben seguir las políticas de remuneraciones de las entidades de crédito, atendiendo a su organización interna, a la naturaleza, al alcance y a la complejidad de sus actividades y, de forma proporcional a su tamaño. 12.1 Definición de la Política de Remuneración y órganos responsables La Política de Remuneración del Grupo Caja de Ingenieros se ha definido tomando en consideración el nuevo marco regulador recogido en el primer párrafo de este apartado sobre remuneraciones.

23

La Comisión Ejecutiva de Caja de Ingenieros, en virtud de las atribuciones y facultades delegadas de forma permanente por el Consejo Rector de la Entidad, tiene entre sus funciones la resolución de todos los asuntos inherentes al área de Gestión y Desarrollo de Personas de la Entidad. Por ello, dentro de los límites establecidos en la Ley y en los Estatutos Sociales y sin perjuicio de las competencias de la Asamblea General, se atribuye a la Comisión Ejecutiva de Caja de Ingenieros la competencia de aprobación de la Política de Remuneración de Caja de Ingenieros, así como el sistema de evaluación del desempeño. El resto de sociedades que conforman el Grupo Caja de Ingenieros se sirven de los órganos sociales y de los procedimientos que la Entidad tiene definidos en su Política de remuneración. La Comisión Ejecutiva está compuesta por el Presidente, el Vicepresidente, el Secretario y, a propuesta del Presidente, hasta un máximo de dos vocales cualesquiera, todos ellos miembros del Consejo Rector de la Entidad. La renovación de los cargos coincide con la renovación de los cargos que ocupan en el Consejo Rector. Además de los requisitos de honorabilidad comercial y profesional de todos los miembros de la Comisión Ejecutiva, dos de ellos deberán poseer los conocimientos y la experiencia adecuados para ejercer sus funciones en los términos establecidos en la Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito y en el Real Decreto 84/1993, de 22 de enero, por el que se aprueba el reglamento de desarrollo de la indicada Ley. Durante el ejercicio 2011 se ha producido la renovación del cargo de Presidente y de dos vocales como consecuencia de la renovación parcial del Consejo Rector, que fue aprobada por la Asamblea Extraordinaria que tuvo lugar el 21 de diciembre de 2011. A continuación, se detallan las principales actividades desarrolladas por la Comisión Ejecutiva, en materia de remuneraciones, en dos de las cuatro reuniones ordinarias celebradas durante el ejercicio 2011.

Análisis y aprobación de los nuevos incentivos de la red comercial de Caja de Ingenieros.

Análisis y aprobación de los incentivos de los Gestores de inversión de Caja de Ingenieros Gestión.

Análisis y aprobación dela Política de Remuneración del Grupo Caja de Ingenieros.

Adicionalmente, a principios de 2012, la Comisión Ejecutiva, en sesión extraordinaria, ha procedido a la aprobación de la retribución variable devengada en el ejercicio 2011 y abonada a los profesionales del Grupo Caja de Ingenieros en febrero 2012, así como de la revisión salarial para el ejercicio 2012. Finalmente cabe añadir que el ejercicio del cargo de miembro de la Comisión Ejecutiva no da derecho a retribución alguna, si bien sus miembros deben ser compensados por los gastos que les origine su función. Dicha compensación, al igual que en el caso del Consejo Rector, se instrumenta a través del sistema de dietas por asistencia. La determinación de la cuantía de dichas dietas es facultad de la Asamblea General. En la Asamblea General Ordinaria, celebrada en el mes de mayo de 2011, se aprobó mantener, para el ejercicio 2011, el importe de las dietas por asistencia a reuniones y por desplazamientos aplicado en el ejercicio 2010: 1.101,97 euros por cada miembro en concepto de dieta por asistencia. La remuneración agregada percibida durante el ejercicio 2011 por los miembros de la Comisión Ejecutiva en concepto de asistencia a dichas reuniones ha sido de 17 miles de euros. 12.2 Descripción del colectivo identificado En línea con los nuevos requisitos recogidos en el capítulo XIII del Real Decreto 771/2011, de 3 de junio, Política de remuneración de las entidades de crédito que afecta a la empresa matriz del Grupo Caja de Ingenieros, se considera, en función de la organización interna de Caja de Ingenieros, de su tamaño y del importe de las retribuciones percibidas por sus empleados, que la única persona que incide de manera significativa en el perfil de riesgo de la Entidad y del Grupo Caja de Ingenieros es el Director General de la empresa matriz, quedando por tanto identificado como único “risktaker”.

24

adf


12.3 Conexión entre la remuneración y los resultados del Grupo Caja de Ingenieros La Política de Remuneración del Grupo Caja de Ingenieros es compatible con su estrategia empresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo del Grupo, promoviendo una gestión adecuada y eficaz del riesgo y no ofreciendo incentivos a la asunción de riesgos que rebasen el nivel tolerado por la Entidad. Las percepciones salariales fijas y variables, tanto en términos absolutos como comparativos con el sector y tanto de la alta dirección como del conjunto de profesionales del Grupo Caja de Ingenieros, son adecuadas, prudentes y proporcionadas al beneficio anual individual de cada entidad, al beneficio consolidado del Grupo, a la retribución anual ofrecida a los Socios y a la generación de reservas para fortalecer la solvencia de la Entidad y del Grupo. 12.4 Sistema de remuneración del Grupo Caja de Ingenieros La Comisión Ejecutiva aprobó la Política de Remuneración del Grupo Caja de Ingenieros en la reunión celebrada durante el mes de julio de 2011, habiendo sido revisada y aprobada de nuevo durante el mes de abril de 2012. Se detallan a continuación, los principios de la mencionada Política:

La Política de Remuneración del Grupo Caja de Ingenieros es compatible con su estrategia empresarial, los objetivos, los valores y los intereses a largo plazo del Grupo.

Las percepciones salariales fijas y variables, tanto en términos absolutos como comparativos con el sector y tanto de la alta dirección como del conjunto de profesionales del Grupo Caja de Ingenieros, deben ser adecuadas, prudentes y proporcionadas al beneficio anual individual de cada entidad, al beneficio consolidado del Grupo, a la retribución anual ofrecida a los Socios y a la generación de reservas para fortalecer la solvencia de la Entidad y del Grupo.

El sistema retributivo del Grupo Caja de Ingenieros debe respetar el equilibrio entre la remuneración fija y la retribución variable, evitando que los profesionales dependan significativamente de ésta última.

Anualmente, todos los profesionales del Grupo Caja de Ingenieros participan en un proceso de evaluación, sencillo y claro, cuya máxima es el reconocimiento, la motivación y el desarrollo de los mismos y sirve para establecer planes de acción basados en la detección de puntos fuertes y áreas de mejora. El esquema de retribución variable es compatible con una gestión adecuada, eficaz y prudente del riesgo. El objetivo de la retribución variable es poder compensar, de forma adecuada, la aportación individual de cada profesional a la consecución de los objetivos, incentivando su trabajo y logrando una mayor vinculación del profesional con el Grupo Caja de Ingenieros. El actual sistema de retribución variable recoge el desempeño individual para todos los responsables del Grupo y el desempeño colectivo para todos los profesionales del mismo. La retribución variable de las áreas de control es acorde con la función clave que desempeñan en el Grupo Caja de Ingenieros, no estando indexada al cumplimiento de objetivos de las áreas que controlan. El sistema de abono de la retribución variable recoge la posibilidad de diferir los pagos, así como de realizarlos mediante instrumentos de capital emitidos por la Entidad, o productos similares, hasta un máximo del 50% de dicha retribución. El Grupo Caja de Ingenieros cuenta con herramientas adecuadas y suficientes de medición y seguimiento del cumplimiento de los objetivos establecidos para los sistemas de retribución variable.

25

Política de Remuneración específica para cada colectivo 1. Consejeros Según se establece en los Estatutos de Caja de Ingenieros, el ejercicio del cargo de miembro del Consejo Rector no da derecho a retribución alguna, si bien sus miembros deben ser compensados por los gastos que les origine su función. Dicha compensación se instrumenta a través del sistema de dietas por asistencia. La determinación de la cuantía de las dietas de los Consejeros es facultad de la Asamblea General. En la Asamblea General Ordinaria celebrada en el mes de mayo de 2011, se aprobó mantener, para el ejercicio 2011, el importe de las dietas por asistencia a reuniones y por desplazamientos aplicado en el ejercicio 2010, de acuerdo con el siguiente detalle:

Consejeros domiciliados en Barcelona capital: 290 euros de dieta por cada asistencia a las reuniones del Consejo Rector de la Entidad, así como por la realización de cualquier otra actividad o función propia de su cargo.

Consejeros domiciliados fuera de Barcelona capital y fuera de Cataluña: 490 y 790 euros, respectivamente, por las mismas actividades mencionadas en el punto anterior.

Por lo que se refiere a los miembros de los Órganos de Administración de las sociedades dependientes del Grupo Caja de Ingenieros, tampoco perciben ningún tipo de retribución adicional a las dietas por asistencia a las reuniones celebradas. El importe total de las dietas percibidas por éstos, durante el ejercicio 2011, ha ascendido a 12 miles de euros, al igual que en el ejercicio 2010. 2. Altos directivos Se consideran altos directivos al personal que mantiene una relación laboral especial de alta dirección. Actualmente lo son el Director General de Caja de Ingenieros y el Director General o Administrador Único de cada una de las sociedades dependientes del Grupo Caja de Ingenieros que no desarrolle también su función en la Entidad. En cada Sociedad del Grupo, el Órgano de Administración, junto con el alto directivo, podrán acordar, al objeto de incrementar el grado de integración e identificación del directivo con el Grupo, cláusulas de complemento de la acción protectora de la Seguridad Social, así como cláusulas indemnizatorias con motivo de la extinción del contrato, que serán recogidas en el contrato de alta dirección. Conforme ala Política de Remuneración general del Grupo Caja de Ingenieros, el alto directivo percibirá una retribución fija y, con el objetivo de incentivarlo y fidelizarlo, una retribución variable ligada a los resultados y a la creación de valor. Resumen del sistema de retribución variable del Grupo Caja de Ingenieros 1. Red comercial

Comprende los siguientes perfiles profesionales:

a) Subdirector comercial

b) Director de Banca Personal

c) Director de Banca Institucional

d) Director de Zona

e) Director de Oficina

f) Subdirector de Oficina

g) Gerente de cuentas

h) Técnico comercial y Técnico administrativo

26

adf


Se incorporan como novedades en el ejercicio 2011: Aceleradores y desaceleradores por cumplimiento de campañas comerciales, plus especial por rapidez

para los perfiles de Director y Subdirector de Oficina y por nivel de calidad operativa para todos los perfiles detallados anteriormente de la red comercial, excepto para el de Director de Banca Personal e Institucional.

Concepto de rentabilidad media de la oficina para los objetivos directos del Director y Subdirector de Oficina.

2. Servicios de apoyo Comprende los siguientes perfiles profesionales: a) Responsables

La retribución variable de los responsables de los servicios de apoyo está basada en resultados cuantitativos y cualitativos. Los cuantitativos se determinan en función del cumplimiento de los objetivos comerciales de la Entidad y los cualitativos en función del desempeño de sus funciones.

b) Técnicos administrativos

La retribución variable de este perfil está basada en resultados cuantitativos en función del cumplimiento de los objetivos comerciales de la Entidad.

Se incorpora, como novedad para el ejercicio 2011, un acelerador de la retribución variable resultante, a título individual, de los resultados cuantitativos y motivado por la consecución de unos objetivos adicionales y/o transversales.

Adicionalmente, en relación con la retribución variable y afectando tanto a la red comercial como a los servicios de apoyo, se incorporan las siguientes novedades en el ejercicio 2011:

Período coincidente con el año natural.

Acelerador por la consecución de objetivos común de toda la Entidad para todos los perfiles detallados anteriormente.

Por su parte, las normas generales, en relación con la retribución variable, que afectan tanto a la red comercial como a los servicios de apoyo, son las siguientes:

Estar en activo en el momento del abono.

Haber trabajado un mínimo de 6 meses efectivos dentro del período anual.

La retribución variable no podrá exceder del 40% de la retribución fija.

3. Gestores de inversión de Caja de Ingenieros Gestión

Comprende los siguientes perfiles profesionales:

a) Director de Inversiones La retribución variable de este perfil se determina en función de la evaluación de la gestión de los fondos, tanto directa como por parte del equipo de gestores, de los ingresos devengados por comisión de éxito de la Gestión Discrecional de Carteras así como de una valoración cualitativa.

27

b) Gestores de fondos

La retribución variable de este perfil se determina en función de la evaluación de la gestión directa de los fondos, de una valoración cualitativa y, en el caso de intervenir en la Gestión Discrecional de Carteras, de los correspondientes ingresos devengados por comisión de éxito.

Por su parte, a continuación, se detallan las normas generales, en relación con la retribución variable, que afectan a los Gestores de inversión de Caja de Ingenieros Gestión.

Posibilidad de diferimiento a 3 años.

La retribución variable no puede exceder del 60% de la retribución fija.

Posibilidad de abonar hasta un máximo del 50% de la retribución variable en instrumentos de capital emitidos por la Entidad o productos similares.

La retribución variable es compatible con una base de capital sólida, ya que, para su abono, el resultado después de impuestos y del propio abono de la retribución variable, tanto de Caja de Ingenieros Gestión como del Grupo Caja de Ingenieros, debe ser positivo.

Existencia de un acelerador de la retribución variable, a título individual, resultante de la consecución de unos objetivos adicionales y/o transversales en el Grupo Caja de Ingenieros.

Existencia de una cláusula en base a la cual se pueden restar resultados negativos de ejercicios anteriores.

A 31 de diciembre de 2011, formaban parte de la plantilla del Grupo Caja de Ingenieros 332 profesionales, de los cuales el 96% ha percibido retribución variable por un importe total de 1.029 miles de euros. En dicho importe está recogida una retribución variable extraordinaria que la Comisión Ejecutiva aprobó como reconocimiento a todos los profesionales del Grupo por la especial y relevante circunstancia que rodea el logro de haber superado el ejercicio de manera absolutamente satisfactoria, no sólo por los resultados económicos obtenidos, sino también por haber alcanzado el objetivo del 10% en el incremento de los ingresos, la reducción de los costes y la mejora de la productividad, medida por el ratio de eficiencia. Siguiendo los nuevos requisitos recogidos en el capítulo XIII del Real Decreto 771/2011, de 3 de junio, se solicitó a la Asamblea General la aprobación de la implantación de un plan de incentivos basado en aportaciones al fondo social de la Entidad para los empleados del Grupo Caja de Ingenieros. En la Asamblea General Extraordinaria celebrada en el mes de diciembre de 2011 quedó aprobada la propuesta elevada en los siguientes términos:

Implantación de un plan de incentivos basado en aportaciones al capital social de la Entidad para los empleados del Grupo Caja de Ingenieros, autorizando a la Entidad para que pueda proceder a realizar dichas aportaciones, ya sea mediante la emisión de títulos cooperativos en cualquier momento o de manera preferente a la adquisición derivativa de aportaciones al capital social propias.

Se autoriza a la Entidad para que la mencionada emisión y/o ejecución del derecho preferente a la adquisición derivativa de aportaciones al capital social de la Entidad se pueda realizar, en una sola vez o en varias, por un importe total equivalente al 2,5% del capital social y durante un plazo de cinco años.

Se autoriza a la Entidad a establecer cualesquiera otros límites y requisitos de dichas aportaciones al capital social y se delegan en el Consejo Rector las facultades necesarias para ejecutar los acuerdos que adopte la Asamblea General sobre esta cuestión.

El acuerdo queda supeditado al informe favorable del Banco de España.

28

adf


12.5 Remuneraciones de los empleados del Grupo Caja de Ingenieros

Áreas de negocio Banca de

inversión(1) Banca

comercial(2) Gestión de activos(3)

Resto(4) Total

Número total de empleados(5) 0 169 12 180 361

Remuneración total (en miles de euros) 0 6.021 756 8.467 15.244

De la que: Remuneración variable, incluidos los beneficios discrecionales de pensiones (en miles de euros) 0 380 198 830 1.408

(1) Servicios de asesoramiento a empresas (2) Red comercial, incluído el Departamento de Banca Telefónica (3) Mercado de Capitales y Departamento de Inversiones de Caja de Ingenieros Gestión (4) Resto de departamentos del Grupo Caja de Ingenieros (5) Número total de empleados del Grupo Caja de Ingenieros que han percibido alguna remuneración durante el ejercicio

2011, formen o no parte de la plantilla a 31 de diciembre de 2011. 12.6 Remuneraciones del Consejo Rector de Caja de Ingenieros y del colectivo identificado junto con el resto de componentes del Comité de Dirección del Grupo Caja de Ingenieros

2011

Miembros del Consejo Rector de la Entidad* TOTAL Dietas (exclusivamente en su calidad de consejeros de la entidad dominante) 64 Número de beneficiarios 13 Dietas de los nuevos consejeros 0

Colectivo identificado junto con los componentes del Comité de Dirección del Grupo TOTAL Remuneración fija 1.465 Remuneración variable** 380

en participaciones 0 De abono inmediato

en efectivo 380 en participaciones 0

De abono diferido en efectivo 0 en participaciones 0

Remuneraciones diferidas pendientes de pago en efectivo 0

Número de beneficiarios 15 Pagos por nueva contratación 0 Indemnizaciones por despido 83 Número de beneficiarios 1 Beneficios discrecionales de pensiones 380 Número de beneficiarios 2 (Importes en miles de euros) * Todas las remuneraciones percibidas por el Consejo Rector y Comisiones Delegadas corresponden exclusivamente a dietas por asistencia a reuniones y por desplazamientos. Los Órganos de Gobierno no perciben ninguna otra retribución por el desarrollo de sus funciones como miembros del Consejo de la Entidad. Las remuneraciones percibidas por los miembros de los Consejos de Administración de las sociedades dependientes del Grupo Caja de Ingenieros por los mismos conceptos han ascendido, en el ejercicio 2011, a 12 miles de euros. ** En Febrero de 2012 se ha abonó la retribución variable devengada en el ejercicio 2011.

29

grupo caja de ingenieros información con relevancia ... · 5.7.1 operaciones con derivados de...

Documents