InformeAnual

2012

Grupo BMV

MISIÓN Grupo BMV

Ofrecer servicios integrales para la operación y el desarrollo de los mercados financieros soportados en su capital humano y en tecnología de vanguardia, buscando siempre incrementar el valor para nuestros accionistas.

S.D. INDEVAL INSTITUCIÓN PARA EL DEPÓSITO DE VALORES, S.A. DE C.V., (S.D. INDEVAL), es la empresa autorizada en México para operar como institución para el depósito de valores, de acuerdo a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores.

VISIÓN 2013 Grupo BMV

Tener una posición de liderazgo en los mercados financieros, en cuanto a servicio, rentabilidad e innovación en cada uno de los segmentos que participamos.

Nuestra organización y su gente nos basamos en estos principios fundamentales que constituyen

NUESTROS VALORES:

Ética

Transparencia

Seguridad

Innovación

Alto desempeño

Velar por el apego al Código de Ética de la Comunidad Bursátil Mexicana y el Código de Ética de la BOLSA MEXICANA DE VALORES (BMV).

Proveer información clara, precisa y oportuna al mercado.

Brindar confianza y certidumbre operativa a los participantes del mercado.

Desarrollar nuevos productos, funcionalidades y esquemas operativos que satisfagan oportunamente las necesidades del mercado.

Maximizar la eficacia de nuestra actividad en beneficio del mercado, la sociedad y nuestros accionistas.

EJES ESTRATÉGICOS

1. Rentabilidad. Cubrir las expectativas de rentabilidad de los accionistas a través del incremento y diversificación de ingresos y una adecuada administración de los recursos.

2. Sustentabilidad.Asegurar la permanencia del negocio en el largo plazo, buscando oportunidades que nos permitan maximizar el potencial del mismo en el mediano y largo plazo.

3. Excelencia operativa. Ejecutar nuestros procesos clave con estándares de clase mundial apoyados en sistemas confiables y aprovechando las sinergias del Grupo.

4. Desarrollo del Mercado. Atraer más inversionistas, emisores y participantes a través de innovación de productos, adecuación al marco regulatorio y el acercamiento con socios estratégicos que nos permitan generar más ventajas competitivas.

5. Capital Humano y organizacional. Contar con el mejor talento disponible en el mercado en puestos clave del negocio, así como alcanzar los mayores niveles de productividad en la fuerza de trabajo orientada a la contribución de metas financieras, con una cultura de servicio.

6. Capital de Información. Contar con tecnología de clase mundial que soporte la estabilidad de los procesos del negocio con información oportuna y confiable.

7. Responsabilidad Social. Contribuir a la conciencia del mejoramiento del medio ambiente y calidad de vida de las personas, al promover los esfuerzos e iniciativas de sustentabilidad de empresas listadas, así como en la BMV.

Estos ejes estratégicos quedan enmarcados en nuestra política u objetivos de calidad.

POLÍTICA DE CALIDAD

En el Grupo BOLSA MEXICANA DE VALORES trabaja mos con el compromiso de ofrecer a los intermediarios, emisores de valores, inversionistas y a la sociedad en general, servicios y productos de excelencia, con eficiencia, seguridad y transparencia, en apego al marco regulatorio. Nuestro compromiso se fundamenta en la innovación y mejora continua de nuestros servicios, productos y reglas, al estar atentos a las tendencias del mercado y a las mejoras tecnológicas para mantener nuestra competitividad internacional ante un entorno que cambia con gran dinamismo.

OBJETIVOS DE CALIDAD

1. Desarrollar una cultura organizacional orientada al servicio (clientes externos e internos).

2. Mantener un alto nivel de satisfacción de nuestros clientes con relación a los servicios que ofrece el Grupo BOLSA MEXICANA DE VALORES.

3. Impulsar un compromiso de mejora continua en los procesos, tanto internos como los contratados con terceros.

Los lineamientos estratégicos descritos anteriormente serán la brújula que rija nuestro plan en el futuro, en cada uno de los negocios que atendemos. Al mismo tiempo determinarán las prioridades de la organización y, por tanto, la alineación de los recursos humanos, técnicos y financieros a un objetivo común.

A dos años de haber sido designado Director General de S.D. INDEVAL y Director General Adjunto de Depósito, Compensación y Liquidación del Grupo BMV, me es muy grato informar los resultados obtenidos por esta institución durante el 2012.

Primero, quisiera reiterar a nuestros depositantes y clientes, el compromiso ante nuestro Consejo de Administración, de dar continuidad a los objetivos y planes que se han definido, así como a aquellos establecidos por las autoridades financieras y por el Presidente del Grupo BMV. Asimismo, hemos mantenido una relación muy estrecha con Banco de México en todos y cada uno de los procesos operativos e iniciativas para nuevos servicios, por lo que quiero aprovechar esta oportunidad para agradecer a sus funcionarios el apoyo brindado en el año que acaba de concluir.

Como se ha observado en los últimos años, la volatilidad en los mercados financieros ha sido una constante que ha obligado a las infraestructuras de postrade a redefinirse, para mantener un alto nivel de eficiencia, competitividad, y rentabilidad. Es por ello que los depósitos centrales han tenido que establecer objetivos, diseñar planes y realizar acciones que añadan valor a los depositantes, cumpliendo al mismo tiempo con las regulaciones actuales y con aquellas que están surgiendo, brindando de esta forma mayor certidumbre y transparencia a los participantes.

Se puede señalar que la tendencia que han seguido los depósitos centrales se focaliza en cuatro pilares:

a) Administración del riesgo operativo, que se refleja en mayor seguridad;

b) Diseño y mantenimiento de infraestructuras flexibles que permitan brindar mayores y mejores servicios;

c) Eficiencia operativa; y

d) Rentabilidad.

En este sentido, S.D. INDEVAL ha realizado diversos proyectos, con el fin de mantenerse a la vanguardia en los servicios postrade, de acuerdo a las mejores prácticas internacionales de la industria.

Un ejemplo de ello, son las iniciativas concluidas en 2012, y las planificadas para el año 2013.

MENSAJE DEL DIRECTOR GENERAL

En cuanto al manejo de riesgo operativo, S.D. INDEVAL implementó un sistema de administración de inventarios en la bóveda, brindando mayor eficiencia y, por lo tanto, mayor seguridad en el manejo de títulos. Asimismo, se ha sustituido el uso de tokens por un acceso a través de la Firma Electrónica Avanzada (FIEL), proporcionada por el Servicio de Administración Tributaria (SAT). Una renovación importante que contribuyó al mantenimiento de la seguridad informática, fue la renovación de algunos equipos que operaba el sistema DALI, eliminando posibles fallas por falta de capacidad de procesamiento que se pudieran dar debido al incremento de transacciones con la salida de MONET, la nueva plataforma de la BOLSA MEXICANA DE VALORES para la operación bursátil.

Adicionalmente a las medidas descritas, se llevaron a cabo las pruebas del Business Continuity Plan (BCP) y del Disaster Recovery Plan (DRP) que anualmente se realizan, con el objetivo de asegurar la continuidad de la operación, obteniendo en todas resultados satisfactorios.

Para incrementar la competitividad a nivel internacional, S.D. INDEVAL logró asignar el código CFI a aquellas emisiones registradas antes del 16 de diciembre del 2011, cumpliendo con la solicitud establecida por la Asociación de Agencias Numeradoras Nacionales (ANNA). De igual forma, otro elemento que contribuyó de manera importante para el mantenimiento de la competencia con otros depósitos centrales fue la automatización de los derechos del mercado de deuda (SIC) y diversas mejoras a la operación del área internacional, que representaron una mayor facilidad de operación para los depositantes.

Otro proyecto que se ha venido desarrollando desde el 2011, fue el denominado FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), en el cual durante 2012 se llevó a cabo el análisis de las empresas del Grupo BMV, conjuntamente con la empresa de consultoría Deloitte, para lograr la certificación como “Foreign Financial Institution” (FFI) en el 2013.

La eficiencia operativa ha sido siempre de gran interés para la empresa, es por ello que sus esfuerzos y recursos se destinaron a iniciativas tales como hacer que el depósito permita operar en forma multidivisa y, con ello, implementar el PFI 3.0, el cual posibilita que los sistemas, tanto de la institución como los de los participantes, operen de forma directa en actividades como: automatización de los derechos de deuda nacionales, la recuperación de derechos, la segregación y reconstitución de Udibonos, así como la automatización de altas, depósitos y retiros. Uno de los logros más significativos en el 2012 fue el acuerdo con el Banco de México, para que S.D. INDEVAL fuera participante directo del SPEI, lo que representó una reducción en los ciclos de liquidación.

En relación a la rentabilidad, se puede mencionar que en 2012, la ejecución de las iniciativas señaladas, el incremento de la productividad que con ellas se ha logrado, el control de gastos ejercido, sin afectar en ningún momento la inversión tecnológica, el desempeño del personal y el desarrollo del mercado, se conjuntaron para un incremento de $29 millones de pesos adicionales de utilidad de operación con respecto al 2011, totalizando los $210.3 millones de pesos.

Para el 2013, S.D. INDEVAL ha llevado a cabo un proceso de planeación estratégica fundamentado en la tendencia de la industria a nivel internacional, por lo que se tiene contemplada la realización de distintos proyectos en materia de seguridad (administración de riesgo operativo), competitividad, eficiencia y rentabilidad.

En materia de seguridad, cabe destacar la digitalización que se realizará de todos los títulos de la bóveda, cumpliendo así con un requerimiento de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), lo que pudiera constituirse además como el primer paso hacia una administración electrónica de los distintos instrumentos financieros custodiados. Asimismo, se llevarán a cabo las pruebas de BCP y DRP que anualmente se realizan, implementando distintas acciones relacionadas con alertas sanitarias, contaminación de infraestructura de cómputo por virus o código malicioso, interrupción prolongada del sistema DALI, entre otras.

Con respecto a la competitividad, se harán los cambios emanados del análisis que se realizó con Deloitte para cumplir con la ley FATCA, de tal manera que pueda obtenerse la certificación solicitada por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos de América.

El incremento de la eficiencia operativa este año se hará por medio del establecimiento de las bases para identificar, simplificar y describir la organización y su operación, en documentos objetivos y prácticos para los usuarios de distintas áreas; la continuación del proyecto de Multibóveda y Multidivisa Fase III (ofrecer a los participantes la operación de un mercado local en divisas, como por ejemplo la realización de reportos en dólares); la liberación del PFI 3.0i que incorporará la operación internacional de los participantes al estándar ISO 15022; y el trabajo conjunto con la BOLSA MEXICANA DE VALORES para contar con una ventanilla única para la recepción de información de participantes.

Los esfuerzos para lograr una mayor rentabilidad se enfocarán en iniciativas tales como la de “Préstamo de Valores”, que incluye la instalación de nuevas funcionalidades en el sistema actual y el análisis de posibles alianzas estratégicas para incrementar la operatividad de este mercado. Por otro lado, a través de la automatización integral del área internacional, se pretende fortalecer la operación, con los consecuentes ingresos derivados de una plataforma cada vez más robusta. Asimismo, se trabajará en el análisis para la generación de una plataforma de sociedades de inversión para brindar al mercado una mayor oferta de productos fundamentada en la transparencia, seguridad y dinamismo en la operación y liquidación.

Finalmente, cabe destacar la realización de la encuesta de percepción en el servicio, a través de la cual se obtiene una retroalimentación de los participantes, permitiendo conocer las fortalezas y debilidades institucionales, así como los requerimientos de los usuarios, lo que en conjunto constituye una base sólida para la planeación estratégica de la empresa. Es importante señalar que, con respecto a las opiniones recolectadas en el 2011, en el 2012 mejoramos el nivel de atención y servicio al gremio.

Con el objetivo de seguir ofreciendo la seguridad, transparencia y mejora continua en los servicios de S.D. INDEVAL, de acuerdo a las tendencias de la industria y a las mejores prácticas internacionales, durante 2013 nuestro esfuerzo se concentrará en alcanzar las metas propuestas, asegurando la continuidad y eficiencia operativas, y satisfaciendo en todo momento los requerimientos de los depositantes.

Atentamente,

Gerardo J. Gamboa Ortiz

PROPIETARIOS

Pablo Aspe PoniatowskiEstanislao de la Torre Álvarez Roberto Díez de Sollano Díaz Roberto González Barrera Luis Murillo Peñaloza Ernesto Ortega Arellano Carlos Pérez Flores Luis Téllez Kuenzler

PROPIETARIOS

Pedro Alonso ÂnguloDavid A. Margolín SchabesAlberto Navarro Rodríguez Clemente Reyes Retana V. Juan Manuel Valle Pereña

SUPLENTES RESPECTIVOS

Carlos Kretschmer PradoJorge Fernández García Travesí Luis Armando Adames PazAdrián Garza Cadena Eligio Esquivel Llantada José Ponce Hernández Blanca Zepeda ReyesJavier Artigas Alarcón

SUPLENTES RESPECTIVOS

Ma. Cristina Hernández Trejo Ricardo Medina Álvarez Jaime Ulises Barbosa ValenciaEfrén del Rosal Calzada Luis Madrazo Lajous

PRESIDENTE

Luis Téllez Kuenzler

VICEPRESIDENTE

Ernesto Ortega Arellano

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

CONSEJEROS INSTITUCIONALES

CONSEJEROS INDEPENDIENTES

COMISARIO PROPIETARIO

Martha González Caballero

SECRETARIO

Rafael Robles Miaja

COMITÉ EJECUTIVO

Órgano que tiene entre sus principales actividades proponer al Consejo de Administración las estrategias y mecánicas operativas para mantener e incrementar los servicios que presta la Sociedad, así como los planes de promoción y difusión del mercado de valores relacionados con la guarda, administración, compensación por servicio, liquidación y transferencia de valores.

Miembros:Luis Téllez Kuenzler(Presidente)Roberto González BarreraRicardo Medina ÁlvarezErnesto Ortega ArellanoCarlos Pérez FloresClemente Reyes Retana ValdésJuan Manuel Valle Pereña

COMITÉ DE AUDITORÍA

Órgano que tiene entre sus principales funciones coordinar las actividades tendientes a la correcta evaluación de riesgos de la Sociedad, con la colaboración de auditoría interna, las áreas involucradas y, en su caso, el apoyo de asesores externos.

Miembros:Alberto Navarro Rodríguez (Presidente)Alfonso González MigoyaClemente Reyes Retana ValdésFernando Ruiz Sahagún

COMITÉS

FUNCIONES PRINCIPALES Y MIEMBROS

PRINCIPALES ACTIVIDADES DEL 2012

1. Resultados 2012

1.1. CUSTODIA DE VALORES

En términos de custodia de títulos nacionales, el incremento en su valor es de 17% en relación al año 2011. En los títulos del mercado de capitales el aumento fue de 17% con casi $11.6 billones de pesos. De igual forma, se registró un incremento del 16% en la custodia de nuevas emisiones de instrumentos de deuda que incluye privadas, bancarias y gubernamentales, con un valor total de $6.2 billones de pesos al final del periodo.

Al cierre del año, el valor total del depósito asciende a $17.93 billones de pesos.Por lo que respecta a emisiones vigentes, al 31 de diciembre se tienen registradas 8,752 emisiones que representan un incremento del 10% en comparación al año 2011 (para más detalles ver la sección “S.D. INDEVAL en Cifras” al final de este informe).

1.2. ADMINISTRACIÓN DE DERECHOS

Durante 2012 se pagaron 419 ejercicios del mercado de capitales, totalizando $154.6 mil millones de pesos. En el mercado de deuda, se pagaron 16,970 ejercicios por un total de $27.5 billones de pesos. En cuanto a las sociedades de inversión se realizó un total de 2,310 redistribuciones.

1.3. CUSTODIA, ADMINISTRACIÓN Y LIQUIDACIÓN DE VALORES INTERNACIONALES

Para la custodia de valores internacionales, S.D. INDEVAL tiene contratos con siete diferentes instituciones alrededor del mundo, tal como se detalla a continuación.

• Para custodia de acciones listadas en el SIC se tienen contratos con Deutsche Bank y J.P. Morgan, ambos en Nueva York.

• Para la acción “C” de Citigroup el contrato se mantiene con The Bank of New York Mellon, también en la ciudad de Nueva York.

• En Europa, y con el objeto de custodiar y liquidar cualquier título de deuda emitido en el extranjero, desde hace algún tiempo se abrieron contratos con Euroclear en Bruselas y Clearstream en Luxemburgo.

• Para la liquidación de las acciones de Santander y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, también existen acuerdos con ambas instituciones en la ciudad de Madrid.

En sus líneas de negocio, la institución

presta servicios de depósito centralizado,

guarda y administración de valores, así como

de compensación, liquidación y

transferencia de los mismos. También

ofrece servicios de valor agregado, entre

los que destacan el préstamo de valores, la administración de

garantías y la custodia y liquidación de valores

internacionales a través de centros de depósito extranjeros

y custodios globales. A continuación se

presentan los aspectos y resultados más

relevantes del 2012.

El valor de la custodia en 2012, fue mayor que el reportado en el 2011 en 10%, registrando un total de $430.105 mil millones de pesos. Este incremento fue el resultado directo de la inversión en índices extranjeros (ETF’s), que pasaron de $112.773 mil millones de pesos en 2011, a $185.635 mil millones de pesos, representando un aumento del 65%. El segundo tipo de instrumento en importancia para el valor custodiado son los UMS, con $47.129 mil millones de pesos, 9% menos que el año anterior.

En estos últimos cuatro años, la tendencia de la custodia de deuda ha sido decreciente (amortización de UMS), en tanto que la de capitales ha ido en aumento, situación que se ha visto influenciada por la baja en tasas de interés y el buen desempeño de los mercados de capitales en los últimos meses.

En cuanto a las operaciones celebradas a través de la institución con los custodios internacionales, se tuvieron 56,401 operaciones, 610 menos que el año anterior, siendo los ETF’s lo que presentaron una mayor disminución, lo que implica que la inversión en ellos es cada vez mayor en cada operación.

1.4. LIQUIDACIÓN DE VALORES

En promedio diario, S.D. INDEVAL liquidó durante el 2012, 300 mil millones de dólares aproximadamente, siendo la liquidación de instrumentos gubernamentales la que más peso específico tiene.

Diariamente, el sistema de liquidación de valores (SLV), corazón del DALI, resuelve compra venta de títulos, inicios y regresos de reportos, incluyendo los que se celebran con el Banco de México (RSP´s), pago de amortizaciones, intereses y dividendos, así como transferencias de valores entre cuentas de depositantes para liquidar operaciones de préstamo de títulos, garantías en valores y movimientos a cuentas específicas para alojar valores de inversionistas institucionales y extranjeros.

1.5. NIVELES DE SERVICIO

Durante 2012, los Niveles de Servicio resultaron satisfactorios, logrando un promedio de disponibilidad en sus servicios de 99.86%, superando considerablemente el promedio esperado de 99.53%.

Las áreas de oportunidad principalmente se vieron reflejadas en la Liquidación DVP y TLP, debido a la transición y adaptación del proceso de las cuentas de efectivo en S.D. INDEVAL. Para ello se han establecido niveles de control más amplios que han minimizado el porcentaje de error.

Cabe mencionar que se estableció en el Grupo de Gestión Tecnológica de la empresa, un seguimiento semanal que asegura que todas las fallas se corrijan de raíz de inmediato.

1.6. ENCUESTA DE PERCEPCIÓN DE SERVICIOS

Por tercer año consecutivo, se realizó la Encuesta Anual de Percepción de Servicios del 13 de diciembre de 2012 al 25 de enero de 2013 y se contó con la participación de 269 usuarios, representando a Bancos, Casas de Bolsa, Aseguradoras y Corros electrónicos.

Los rubros evaluados este año fueron entre otros; el sistema Dalí, portal Dalí y SCO, se realizó una evaluación a cada área operativa, servicios de valor agregado, Mesa de Atención y Soporte, así como los servicios Web ofrecidos.

Los resultados fueron satisfactorios, ya que se elevó el nivel de excelencia de la operación, así como la atención brindada en cada una de las áreas en un 6.34% en relación al 2011.

Esta iniciativa ha ayudado de manera considerable a conocer las fortalezas y áreas de oportunidad sobre las cuales trabajar.

2. PROYECTOS 2012

2.1. PROYECTOS DE RIESGO OPERATIVO

Sistema de Administración de Inventarios. En el mes de junio se liberó un sistema de tecnología RFiD (radio frequency identification), que permite el control electrónico sobre la administración y custodia de los títulos depositados en la bóveda de la institución, a través del uso de etiquetas de radiofrecuencia. Durante los meses de abril, mayo y junio se etiquetaron más de 18,000 títulos. A partir de su implementación, cada título es ingresado a la bóveda a través de este software, siendo registrado en el mismo y etiquetándose para su resguardo.

Los beneficios que este sistema brinda son la fácil localización, conteo y control electrónico de las existencias físicas en custodia, así como el uso de filtros operativos que facilitan la operación y administración de títulos cuando estos llegan a su vencimiento, lo que en conjunto brinda mayor seguridad y control en la administración de la bóveda.

Sustitución de Tokens. Con el objetivo de brindar mayor seguridad a los aplicativos de DALI, se inició la sustitución gradual de tokens por la Firma Electrónica Avanzada (FIEL), proporcionada por el Servicio de Administración Tributaria (SAT), estandarizando así el acceso de los usuarios y reduciendo al mismo tiempo costos por $2.5 millones de pesos. Al día de hoy, el VALPRE-FV y el Módulo de Administración de Valores (MAV) ya cuentan con la infraestructura de llave pública (PKI). Durante el 2013 se irán adecuando paulatinamente los demás módulos y aplicativos.

Renovación de Equipo. Para eliminar futuras fallas en equipos que ya no pudieran soportar pruebas de estrés y volumen, así como potenciales problemas en tiempos de respuesta, se llevó a cabo la sustitución de cinco equipos con los que operaba DALI (3 de Sun y 2 de IBM) por 3 de IBM T 570. De esta forma, además de estandarizar el equipo, se obtuvo mayor capacidad transaccionalidad, alineando esta adecuación al nuevo volumen de operación que ofrece la plataforma liberada en 2012 por la BOLSA MEXICANA DE VALORES: MONET.

Además de la operación diaria, una cantidad

importante de los esfuerzos de los

directivos y personal estuvo dedicada a mejorar servicios

ya existentes e implementar nuevas funcionalidades, ya

sea por solicitud de depositantes o autoridades, o

bien, porque fueron detectados como necesidades del

mercado. Por lo tanto, se pueden destacar los

siguientes logros.

Desarrollo y Ejercicios de Continuidad de la Operación (Plan de Continuidad de Negocio BCP). Como parte de las mejores prácticas en términos de continuidad de la operación y preparación, tanto del personal como de la infraestructura de cómputo y sistemas, se llevaron a cabo ocho ejercicios de continuidad con la participación de la industria, en los cuales se comprobó la disponibilidad y redundancia de la Red Financiera, de los servidores y de la de Red Internacional SWIFT. Asimismo, se realizaron ensayos de operación para la verificación de la continuidad operativa en el centro alterno de trabajo, del correcto funcionamiento del Protocolo Financiero Indeval PFI, y finalmente, un simulacro de contingencia DRP (Disaster Recovery Plan). Es importante destacar que todos los ejercicios y pruebas arrojaron resultados completamente satisfactorios.

2.2. PROYECTOS PARA FOMENTAR LA COMPETITIVIDAD A NIVEL INTERNACIONAL

Código Financiero Internacional Fase II. Con la finalidad de cumplir al 100% con la obligación de la Asociación de Agencias Numeradoras Nacionales (ANNA), en el año 2012 se finalizó la asignación de códigos CFI a emisiones vigentes emitidas previo al 1 de diciembre de 2011. Para ello, se debió consultar los títulos físicos en cuestión para verificar información de características de las emisiones, con el fin de poder analizarla y utilizarla para la correcta clasificación del código CFI. La información obtenida fue mapeada para la asignación del código de todas aquellas emisiones registradas en la institución antes de la puesta en marcha como obligatorio el alojamiento del CFI.

Automatización Derechos Mercado Deuda (SIC). En el mes de julio del 2012, la recepción de información por los Bancos Custodios se automatizó en el Módulo Internacional, lo cual permitió la automatización de derechos de títulos de deuda extranjeros. Este requerimiento había sido solicitado por el gremio debido al volumen creciente del Mercado Global y la custodia de bonos extranjeros.

Mejoras a la Operación Internacional. Los participantes del Mercado Global señalaron varias mejoras que debían llevarse a cabo para un mejor funcionamiento de la operación. Una vez recibidas y analizadas, se diseñó un programa para la liberación de las siguientes funcionalidades:

• Traspasos sin Match en inversión

• Campos que mantienen información de la operación anterior

• La captura de salidas sin posición

• Consulta del detalle completo de las operaciones

• Implementación del file transfer para inversión extranjera

Los cambios permitieron al área internacional un mayor grado de automatización de la operación, facilitando la operación institucional y para los participantes.

FATCA Fase II. Para lograr la certificación como FFI’s (Foreign Financial Institution) al amparo de la Ley FATCA para las empresas del Grupo BMV, en particular esta institución, y evitar así la retención del 30% que realizaría el Internal Revenue Service (IRS) de los E.U.A. a las instituciones financieras mexicanas respecto de todas las operaciones/flujos que se tengan con ellas al no contar con dicha certificación y como resultado de todas las operaciones que se realizan dentro del sistema financiero de los E.U.A. por operaciones transfronterizas de los valores que operan en el SIC, durante el 2012 se llevó conjuntamente con Deloitte un análisis que arrojó como resultado los cambios que deben realizarse en 2013 para adecuar la operación y procesos que se ven afectados por esta Ley y obtener así la certificación.

2.3. PROYECTOS PARA EL INCREMENTO DE LA EFICIENCIA OPERATIVA

S.D. INDEVAL como Participante Directo del SPEI. A partir del 10 de agosto del 2012, DALI comenzó a administrar la comunicación con los sistemas de pagos SPEI de Banco de México y SIAC-BANXICO para todas las operaciones de depósito y retiro de efectivo en moneda nacional, para la aplicación de los movimientos generados por los ciclos de liquidación del SLV, así como para la liquidación final al cierre del día operativo.

Este proyecto representó las siguientes ventajas para la institución y para el gremio:

• Disminución de riesgo operativo al simplificar el flujo de los ciclos de liquidación de efectivo.

• Reducción de tiempos de procesamiento en los ciclos de liquidación.

• Posibilidad de ampliar la interacción operativa con el SPEI.

• Aumento en capacidad de procesamiento para envío de retiros a SPEI, SIAC y banca comercial.

El Manual Operativo fue modificado para incluir los cambios necesarios para la adecuación de la operación con SPEI, siendo autorizado por el Consejo de Administración y las autoridades para su aplicación.

Multibóveda y Multidivisa Fase II - Liberación de Servicios a los Participantes. Durante el 2012, se implementó en el ambiente de producción de los módulos operativos, la infraestructura para soportar la operación de diferentes bóvedas de valores y de divisas. Adicionalmente, se realizó la migración de las posiciones de valores a las bóvedas donde estos se operan. Asimismo, se realizaron ajustes al Portal para capturar la bóveda en “efectivo” y “divisa”, modificando el “File Transfer” para incluir estos campos. En síntesis, las cuentas de los depositantes se pueden segregar de acuerdo a los valores y moneda con los que operan.

Cabe mencionar que actualmente la institución ya cuenta con participantes operando con el nuevo esquema.

Protocolo Financiero Internacional 3.0. Con la liberación de la operatividad del proyecto de Multibóveda y Multidivisa, fue necesario adecuar el PFI a las nuevas funcionalidades para que todo el gremio pudiera utilizarlas.

Automatización de Derechos Deuda. El 4 de mayo se liberó a los representantes comunes la administración de ejercicio de derechos, a través de la adecuación del MAV, para registrar y procesar derechos con el modelo DALI para consultas y generación de reportes por día, mes o año en tiempo real de todos los pagos de emisiones de deuda nacionales, y mostrar el estatus que guarda cada derecho.

También se llevó a cabo la capacitación correspondiente, en la cual participaron el 65% de las instituciones.

Con este desarrollo se subsanó una observación realizada por la CNBV con respecto al hecho de no recibir cartas físicas para la administración de los derechos de deuda nacionales.

Recuperación de Derechos. Se desarrolló un nuevo módulo que permite la recuperación de derechos de manera automática, por las emisiones en préstamo y garantías, registrados en el sistema Valpre-E, de esta forma la aplicación de los títulos otorgados en garantía es automática.

Segregación y Reconstitución de Udibonos. Se automatizó el proceso de segregación y reconstitución de valores, en conjunto con el Banco de México y en apego a las reglas de operación de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, lo que permite la colocación de “cupones cero” para la subasta gubernamental de bonos.

Automatización de Altas, Depósitos y Retiros. Se liberó a los Depositantes un sistema para que puedan dar de alta sus emisiones, eliminando la ficha para depósitos y retiros, pero conservando los niveles de seguridad de DALI. De esta forma, se cuenta ahora con una mayor eficiencia en estas operaciones, evitando la duplicidad de captura.

Visión 2013

1. Proyectos de Riesgo Operativo

Digitalización de Títulos. La CNBV solicitó la digitalización de las existencias físicas, con el fin de eliminar en la medida de lo posible el manejo de las mismas, de manera tal que para cualquier consulta que se pudiera necesitar, se emplee el archivo electrónico del título.

Desarrollo y Ejercicios de Continuidad de la Operación (Plan de Continuidad de Negocio BCP). Las pruebas de continuidad de negocio son ya un elemento indispensable en los planes y operaciones de la institución. Por ello, en 2013 se realizarán nueve ejercicios para verificar la disponibilidad de la red financiera, del servicio SWIFT, del centro operativo alterno, de los servicios WEB, así como de la operación desde domicilio en caso de contingencia sanitaria.

Conforme a un oficio recibido por Banco de México, sobre puntos de su interés con respecto a la continuación del negocio, se llevarán a cabo distintas medidas que reforzaran las pruebas a realizar.

Con respecto a la contaminación de infraestructura de cómputo por virus o código malicioso, se levantará un inventario de equipos a incluir en esta VLAN protegida, sin uso de dispositivos externos, Internet ni correo electrónico.

Para un esquema más eficiente de replicación de datos, en junio se migrarán los equipos que sustentan la base de datos Oracle RAC, y se instalará un replicador diferente al mecanismo que actualmente se utiliza (replicación en línea).

Adicionalmente se realizará una prueba sabatina en la cual se iniciará la operación en los servidores primarios, se simulará una caída y se retomará la operación en los servidores secundarios. Asimismo, se incluirá en el BCP el caso de que pudiera existir una interrupción prolongada de DALI.

Cabe señalar que se realizará una propuesta al Consejo para incluir en el Reglamento la realización de dos pruebas obligatorias anuales con la industria y reguladores (incluyendo un reporte posterior para dicho Consejo).

Finalmente, en noviembre se volverá a efectuar un simulacro de contingencia DRP (Disaster Recovery Plan), donde nuevamente se le hará extensiva la invitación a todos los participantes usuarios de la institución.

2. Proyectos para Fomentar la Competitividad a Nivel Internacional

3. Proyectos para el Incremento de la Eficiencia Operativa

FATCA Fase II. El objetivo de esta fase es obtener la certificación como “Foreign Financial Institution” de varias empresas del Grupo BMV, con el fin de evitar a los participantes una posible penalización del 30% respecto de las operaciones/flujos relacionados con el sistema financiero de E.U.A.

En 2013 se tiene contemplado adecuar procesos, sistemas y documentación para la presentación de la solicitud de certificación, así como continuar con el proceso de recolección y entrega a sus custodios e ICD’s en E.U.A y Europa de formatos “W” para la obtención de beneficio fiscal por emisiones registradas en Estados Unidos y de acuerdo al tratado de no doble Tributación.

3.1. Programa de Documentación de Procesos Clave ISO 9001:2008

Con la finalidad de seguir el Principio 17 de los PFMI’s de CPSS IOSCO, se iniciará un proceso de documentación de políticas y procedimientos utilizando la metodología ISO 9001:2008.

Con esta implementación se logrará contar con documentación de Nivel 1 (Manual Organizacional) y Nivel 2 (Manuales de Políticas y Procedimientos de proceso clave), de forma unificada, conforme a lo solicitado por la CNBV, utilizando los criterios del Principio 17 de PFMI’s; de igual forma se unificará la documentación en la DGA y se tendrá la documentación en línea.

3.2. PFI 3.0i

En abril de 2013, se incorporará la operación internacional de los participantes utilizando el Protocolo Financiero Indeval 15022.

3.3. Ventanilla Única para la Recepción de Información

SD INDEVAL trabajará en conjunto con el Grupo BMV, para contar con una sola ventanilla para la recepción de títulos. Esto homologará y armonizará la recepción de información para la emisión de nuevos instrumentos a través de un solo punto de recepción.

4. Proyectos para el Incremento de la Rentabilidad

4.1. Préstamo de Valores

Con la finalidad de fortalecer el mercado de préstamo de valores, se proporcionarán las herramientas necesarias que permitan reunir a oferentes y demandantes de valores en diferentes ámbitos operativos nacionales e internacionales, sustentando la transparencia operativa y la mitigación del riesgo, y actuando conforme a las tendencias mundiales de esta industria.

De esta manera, el sistema permitirá el desarrollo del mercado del préstamo de valores en México y en el extranjero, la generación de alianzas estratégicas y un incremento de la operatividad. De igual forma se logrará una mayor mitigación de riesgos, interacción entre mercados nacionales y extranjeros, economías de escala e inclusión de las Afores como depositantes directos usuarios de Valpre.

4.2. Automatización integral del área internacional

El área internacional automatizará sus procesos de custodia enviados por custodios extranjeros, adicionalmente se brindarán servicios a otros módulos del sistema Dalí como traductor de participantes extranjeros o nacionales que utilicen la infraestructura 15022.

4.3. Plataforma de Sociedades de Inversión

El proyecto tiene como finalidad, introducir en el mercado mexicano una plataforma transaccional de Sociedades de Inversión.

Dicha plataforma tendrá la capacidad de:

• Compra-Venta de acciones de Sociedades de Inversión.

• Consulta de la oferta existente de la industria.

• Clasificar por tipo de Sociedades de Inversión, las características de Riesgo, Rendimiento, Tamaño, Perfil, etc.

• Vincular la operación y consulta con las Operadoras y/o Distribuidoras de Fondos con el proceso de liquidación.

• El brindar acceso a las Sociedades de Inversión mexicanas a los mercados internacionales, lo cual redundará en un mercado de fondos más dinámico, transparente y de mayor profundidad.

Para lograr este proyecto, será importante formar alianzas estratégicas con instituciones que cuenten con la experiencia en este ámbito.

Estados Financieros S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S,A, de C.V.

Accionistas

CASAS DE BOLSA

1 ABN AMRO Securities (México), S.A. de C.V., Casa de Bolsa

2 Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V, Casa de Bolsa, Integrante del Grupo Financiero Banamex

3 Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

4 Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte

5 Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer

6 Casa de Bolsa Finamex, S.A.B. de C.V.

7 Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Grupo Financiero Santander

8 Casa de Bolsa Ve por Más, S.A. de C.V.

9 Deutsche Securities, S.A. de C.V., Casa de Bolsa

10 GBM Grupo Bursátil Mexicano, S.A. de C.V., Casa de Bolsa

11 HSBC Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero HSBC

12 Inversora Bursátil, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, Grupo Financiero Inbursa

13 Invex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Invex Grupo Financiero

14 J.P. Morgan Casa de Bolsa, S.A. de C.V., J.P. Morgan Grupo Financiero

15 Merrill Lynch México, S.A. de C.V., Casa de Bolsa

16 Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero

INSTITUCIONES DE CRÉDITO

1 Banco Credit Suisse (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Credit Suisse (México)

2 Banco Interacciones, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Interacciones

3 Banco Invex, S.A., Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero

4 Banco J.P. Morgan, S.A., Institución de Banca Múltiple, J.P. Morgan Grupo Financiero

5 Banco Mercantil del Norte, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Banorte

6 Banco Multiva, S.A. Institución de Banca Múltiple, Multivalores Grupo Financiero

7 Banco Nacional de México, S.A., Integrante del Grupo Financiero Banamex

8 Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander

9 BBVA Bancomer, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer

10 HSBC México, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero HSBC

11 ING Bank (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, ING Grupo Financiero

12 IXE Banco, S.A. Institución de Banca Múltiple, IXE Grupo Financiero

13 Scotiabank Inverlat, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat

17 Scotia Inverlat Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Scotiabank Inverlat

18 Valores Mexicanos Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

19 Value, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, Value Grupo Financiero

20 Vector Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

COMPAÑÍAS DE SEGUROS Y FIANZAS

OTRAS INSTITUCIONES

1 Chartis Seguros México, S.A. de C.V.

2 Grupo Nacional Provincial, S.A.B.

3 Seguros Inbursa, S.A., Grupo Financiero Inbursa

4 Seguros Monterrey New York Life, S.A. de C.V.

1 Banco de México

2 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

3 Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión

4 Nacional Financiera, S.N.C.

CUERPO DIRECTIVO

Gerardo J. Gamboa OrtizDirector General

Francisco Herrería ValdésDirector General de Operación y Liquidación

Jesús Mondragón Osorio Director de Custodia y Control de Valores

Arturo Navarro Plascencia Director de Coordinación de Operaciones y División Internacional

Mario Sáenz LujánDirector de Soporte Operativo y Atención al Participante

Jaime Villaseñor ZertucheDirector de Administración de Riesgos y Garantías

Gabriela Raquel Flores Salamanca Subdirectora de Jurídico

CORPORATIVO DEL GRUPO BMV

Aída Andrade Ancira Directora de Auditoría Interna

Hugo A. Contreras PliegoDirector Jurídico y de Normatividad

Ramón Güémez SarreDirector de Planeación y Relación con Inversionistas

René Heinze Flamand Director de Capital Humano

Marco Antonio Hernández Jiménez Director de Administración(Hasta el 31 de enero de 2013)

1. CUSTODIA Y ADMINISTRACIÓN DE VALORES

2. CUSTODIA DE VALORES INTERNACIONAL

3. OPERATIVIDAD

4. LIQUIDACIÓN