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El Software Finanzas EmpresarialesUna Herramienta de Análisis Financiaro simple de operar.

Instrucciones para Operar

1.- Este archivo consta de 4 Hojas : - Instrucciones

- Diagnóstico

- Supuestos Proyecciones

- Proyecciones

2.- Para usar este Programa efectúe lo siguiente :

2.1.- Complete la Hoja de Diagnóstico con la información de los últimos Balances y Estados de Resultados.2.2.- Complete en la Hoja Supuestos Proyecciones el cuadro titulado Supuestos para Proyectar su Empresa.2.3.- Para simular Nuevos Créditos o Leasing, ingrese los datos de monto, plazo y tasa en las celdas correspondientes.

2.4.- Usted obtendrá en la Hoja Proyecciones los siguientes cuadros :

I.- Balances y Estados de Resultado para los próximos 6 añosII.- Estado de Generación de Caja para los próximos 6 años.III.- Reporte de Evaluación Financiera para los próximos 6 años.

IV.- Usted podrá simular diferentes alternativas ingresandolos datos en la Hoja Supuestos de Proyecciones.

NOTA: Se sugiere que guarde constantemente los datos ingresados. Para esto diríjase a ARCHIVO, GUARDAR COMO y elija el lugar y nombre bajo el cual desea guardar el archivo.

www.asesoriasonline.cl - Consultas a andrea@asesoriasonline.clEl Software Finanzas EmpresarialesComplete las celdas en blanco del Balance

Balance

- Ingrese las cifras en pesos sin decimales - El último Balance puede ser interino y corresponder al último que se disponga

- LLENAR sólo las celdas de color blanco y en blanco - La cuenta de socios del activo incluir con signo menos en el patrimonio - Si tiene sólo dos Balances ( 2 ), LLENE LAS DOS ULTIMAS COLUMNAS

Nombre de la Empresa: Empresa Rentable Opcion 01Antepenúltimo Penúltimo Ultimo Balance Balance Balance

Fecha ( dd/mm/aa ) 12/31/2008 12/31/2009 12/31/2010Período considerado - ingrese número de meses 12 12 12

Caja - Bancos $50,967 $208,641 $399,466Cuentas por Cobrar por Ventas $202,539 $177,225 $227,367Inventario $149,525 $50,392 $49,850Otras Cuentas del Activo Circulante $139,279 $258,660 $222,302

Total Activo Circulante $542,310 $694,918 $898,985

Maquinarias y Equipos $276,482 $301,891 $413,102Terrenos y Edificios $3,909 $4,036 $14,700Depreciación Acumulada $191,225 $213,287 $249,896Activos Fijos Netos $89,166 $92,640 $177,906Otros Activos Fijos $32,872 $28,064 $24,643Inversiones en Otras Empresas $53,179 $89,330 $93,128

Total Activo Fijo $175,217 $210,034 $295,677

Total de Activos $717,527 $904,952 $1,194,662

Antigüedad de la empresa en años 75

Prestamos Bancarios a Menos de 1 año $90,607 $0 $0Cuotas de Prestamos Mediano Plazo Bancos $4,072 $3,941 $6,531Cuotas de Leasing pagaderas en el año $22,965 $24,847 $37,010

Total Pasivos Financieros de Corto Plazo $117,644 $28,788 $43,541

Proveedores $183,721 $235,511 $197,005Otras Cuentas por Pagar $103,313 $315,817 $546,437Provisiones $0 $0 $0Otros Pasivos de Corto Plazo $0 $0 $0Cuentas de Empresas Relacionadas o Socios $0 $0 $0

Total Pasivos de Corto Plazo $404,678 $580,116 $786,983

Prestamos Bancarios a más de 1 año $0 $0 $0Leasings - cuotas a más de 1 año $29,600 $25,363 $68,207Proveedores a más de 1 año $5,382 $2,036 $0Otras Cuentas por Pagar a más de 1 año $21,804 $35,470 $35,918Provisiones a más de 1 año $8,677 $7,839 $8,063

Total Pasivos a más de 1 año $65,463 $70,708 $112,188

Total Pasivos $470,141 $650,824 $899,171

Capital $163,694 $150,899 $154,643Reservas $27,310 $32,739 $39,788Resultados Acumulados $0 $0 $0Cuentas de Socios en el Activo $0 $0 $0Resultado del Período $56,382 $70,490 $101,060

Total Patrimonio $247,386 $254,128 $295,491

Total Pasivos y Patrimonio $717,527 $904,952 $1,194,662

Autoverificación ( Activo - Pasivo = 0 ) $0 $0 $0

Consolide las cuentas en aquellas que le parezcan más representativas de forma queel total de activos y pasivos estén representados y la AUTOVERIFICACIÓN SEA = 0

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Estado de Generación de Fondos

NO LLENAR - Esta planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados

Nombre de la Empresa : Empresa Rentable Opcion 01Fecha ( dd/mm/aa ) 12/31/2009 12/31/2010Nr de meses 12 12

Resultado $70,490 $101,060Depreciación $0 $0Corrección Monetaria $0 $0Generación Bruta de Caja $70,490 $101,060Usos Operacionales de Caja -$5,066 $13,242

Cuentas por Cobrar por Ventas -$25,314 $50,142Inventario -$99,133 -$542Otras Cuentas Activo del Circulante $119,381 -$36,358Fuentes Operativas de Caja $264,294 $192,114

Proveedores $51,790 -$38,506Otras Cuentas por Pagar $212,504 $230,620Provisiones $0 $0Otros Pasivos de Corto Plazo $0 $0Generación Operativa de Caja $339,850 $279,932Usos No Operacionales de Caja $34,817 $85,643

Inversión en Activos Fijos $3,474 $85,266Inversión en Otros Activos -$4,808 -$3,421Inversiones en Otras Empresas $36,151 $3,798Fuentes No Operacionales de Caja -$147,359 -$3,464

Prestamos Bancarios de Corto Plazo -$90,607 $0Prestamos Bancarios a más de 1 año -$131 $2,590Leasings -$2,355 $55,007Proveedores a más de 1 año -$3,346 -$2,036Otras Cuentas por Pagar más 1 año $13,666 $448

Provisiones a más de 1 año -$838 $224Cuentas Emp. Relacionadas o Socios $0 $0Variación Neta del Patrimonio -$63,748 -$59,697

Variación Neta de Caja $157,674 $190,825

Autoverificación con Balance $0 $0

www.asesoriasonline.cl Consultas a andrea@asesoriasonline.clEl Doctor FinanzasComplete las celdas en blanco del Estado de Resultados

Estado de Resultados

- Ingrese las cifras en pesos sin decimales - El último Estado de Resultados debe corresponder al del último Balance que se disponga

- LLENAR sólo las celdas de color blanco pues las otras corresponden a celdas de cálculos - estas celdas se llenan automáticamente - Si tiene sólo dos Balances ( 2 ), LLENE LAS DOS ULTIMAS COLUMNAS

Nombre de la Empresa : Empresa Rentable Opcion 01Fecha ( dd/mm/aa ) 12/31/2008 12/31/2009Nr de meses 12 12

Ingresos por Ventas $1,339,842 100% $1,419,872Costo Directo de Ventas $1,130,416 84% $1,252,261

Margen Directo $209,426 16% $167,611

Gastos de Comercialización $59,365 4% $60,766Gastos de Administración $0 0% $0

Resultado Operacional $150,061 11% $106,845

Total de Otros Ingresos $0 0% $0

Gastos Financieros $33,346 2% -$4,100Depreciación $0 0%Otros Egresos $22,938 2% $5,665

Total de Otros Egresos $56,284 4% $1,565

Resultado No Operacional -$56,284 -4% -$1,565

Corrección Monetaria 0%( si es negativa ingrese cifra negativa )Resultado Antes de Impuestos $93,777 7% $105,280

Impuesto a la Renta $37,395 3% $34,790

Resultado Neto $56,382 4% $70,490

Coloque todos los datos donde más correspondan de forma tal que el Resultado Netosea exactamente igual con el Resultado Neto que aparece en el BALANCE

Autoverificación con Balance = 0 $0 $0

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Reporte de Evaluación Financiera de la Empresa

Nombre de la empresa : Empresa Rentable Opcion 01

Estimación de la Posición Financiera Relativa de su Empresa Posición Financiera Sólida Intermedia Débil Principales indicadores

Generación Operativa de Caja Positiva Positiva NegativaRentabilidad sobre ventas Positiva Positiva NegativaLiquidez Sobre 1,5 Sobre 1,0 Bajo 1,0Ciclo de Negocios - días Positivo Negativo NegativoLeverage o Apalancamiento Bajo 1,0 Rango 1,0 a 2,0 Sobre 2,0Antigüedad ( años en el negocio ) Más de 5 Entre 3 y 5 Menos de 3

Esta Planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados

Fecha ( dd/mm/aa ) 12/31/2008 12/31/2009 12/31/2010Nr de meses 12 12 12RENTABILIDAD ( porcentajes )Rentabilidad sobre ventas 4% 5% 6%Rentabilidad del Patrimonio 23% 28% 34%Rentabilidad de los Activos 8% 8% 8%LIQUIDEZ ( millones de pesos / razón )Capital de Trabajo $137,632 $114,802 $112,002Liquidez 1.3 1.2 1.1CICLO DE NEGOCIO ( cifras en número de días )Período de Cobro - días 54 45 51Período de Pago - días 59 68 51Plazo Comercial Neto - días 4 23 0Rotación de Inventarios - días 48 14 13Ciclo de Negocio Básico - días -44 8 -13ENDEUDAMIENTO ( porcentajes / razón )Pasivos Financieros ( % del Cto Plazo ) 29% 5% 6%Leverage ( Apalancamiento ) 1.9 2.6 3.0Gasto Financiero a Resultado Oper. 22% -4% 3%Pago Deudas Financ. con Gener. Operat. 0.8 1.1

FLUJO DE FONDOS ( cifras en millones de pesos )Generación Bruta de Caja $56,382 $70,490 $101,060Generación Operativa de Caja $339,850 $279,932Flujo de Fondos Neto ( Comercial ) -$168,343 $7,894 -$80,212TAMAÑO DE LA EMPRESA ( cifras en millones de pesos )Ventas $1,339,842 $1,419,872 $1,605,181Patrimonio $247,386 $254,128 $295,491Activos $717,527 $904,952 $1,194,662Resultado $56,382 $70,490 $101,060Crecimiento Nominal de Ventas 6% 13%Antigüedad de la empresa en años 75

12/31/201012

100% $1,605,181 100%88% $1,390,201 87%

12% $214,980 13%

4% $65,064 4%0% 0%

8% $149,916 9%

0% $0 0%

0% $4,550 0%0% $0 0%0% -$9,466 -1%

0% -$4,916 0%

0% $4,916 0%

0% 0%

7% $154,832 10%

2% $53,772 3%

5% $101,060 6%

$0

Real Empresa

$279,9326%1.1-133.075

Esta Planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados

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Supuestos para Proyectar su Empresa

INSTRUCCIONES

- Escriba aquí los Supuestos en que se basan las Proyecciones - Sea lo más realista posible al ingresar los Supuestos - Esté preparado para justificar los supuestos de sus proyecciones

Nombre de la empresa : Empresa Rentable Opcion 01Ventas Esta Empresa esta proyectandose ampliar sus servicios local, nacional é internacional, en varias ciudades.

Costo directo Ampliar y mejorar cabinas para el servicio, ademas implementar oficinas en ciudades urbanas y rurales.

Gtos de Venta Ampliar un staf de profesionales especialistas en ventas y publicidad de nuestros servicios.

Gtos Administ. Capacitar y ampliar los servicios en la Contrataciòn de Profesionales especialistas en el campo Gerencial.

Otros Ingresos Intentar llegar a los pueblos mas lejanos, con nuestro servicio, coordinando con las Municipalidades.

Otros Egresos Dotar de buenos profesionales para coordinar con las municipalidades, y dar nuestro servicio a lugares muy distantes.

Días de Venta Encargar a nuestra Area de Imagen y Publicidad, para proyectar y dar un mejor servicio y por ende lograr un mejor costo

Días Inventario Iniciaremos conformando una comisiòn para actualizar nuestros bienes patrimoniales de activo fijo.

Días de Pago Efectuar un analisis a fin de encontrar la problemática y ayudar a los usuarios, cancelen nuestro servicio puntualmente.

Inv. en Equipos A travez de un buen asesoramiento, adquirir equipos de que nos brinden mejor señal y podamos dar mejor servicio.

Inv. otras empr. Proyectamos hacer unos estudios de prefactivilidad, con la finalidad de brindar nuestro servicio a traves de los Concejos.

CxP más 1 año Ampliar previo un estudio econòmico, y proponer nuevos cronogramas de pago, en la prestaciòn de nuestro servicio.

Patrimonio Logrando a base de mucho esfuerzo, cumplir nuestras proyecciones, lograremos incrementar nuestro patrimonio.

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Supuestos para Proyectar su Empresa

Nombre de la empresa : Empresa Rentable Opcion 01La primera columna en amarillo se completa automáticamente con las cifras del último Balance , Estado de Resultados,

Estado de Generación de Fondos y Reporte de Evaluación tal como aparecen en la HOJA de DIAGNÓSTICO

Este preparado para justificar los cambios respecto de la situación actual.

Bases para las Proyecciones Balance Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6( meses considerados ) 12 12 12 12 12 12 12

Crecimiento en Ventas 13% 13% 14% 15% 16% 17% 18%

Costo de Directo de Venta 87% 87% 80% 78% 79% 81% 83%

Gastos de Comercialización 4% 3% 3% 3% 3% 3% 3%

Gastos de Administración 0%

Otros Ingresos ( % de las Ventas ) 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0%

Otros Egresos ( % de -0.6% -0.6% -0.6% -0.6% -0.6% -0.6% -0.6%

Días de crédito en las ventas 51 45 45 45 45 45 45Días de permanencia del Inventario 13 15 15 15 15 15 15

Días de crédito por las compras 51 60 60 60 60 60 60

Deuda Bancaria a Mediano Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Cuotas de Leasing pagaderas en el año $68,207 $50,000 $50,000 $40,000 $40,000 $30,000 $30,000

Inversión en Maquinarias y EquiposInversión en Terrenos y Edificios $0 $0 $0 $0 $0 $0

+ Aumentos de Capital / Aportes $0 $0 $0 $0 $0 $0

- Disminuciones de Capital / Div / Retiros $0 $0 $0 $0 $0 $0

Inv / Ctas x Cobrar en otras empresas $93,128 $93,128 $80,000 $60,000 $50,000 $40,000 $30,000

Ctas por Pagar empresas relac o socios $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Proveedores a más de 1 año $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0Otras Cuentas por Pagar a más de 1 año $35,918 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000

Tasa de interés Anual Nominal de corto plazo 12.0% Impuesto a la Renta - Tasa Anual 12.0%

Tasa de interés Anual Nominal de corto plazo 12.0%

Proyectemos el impacto de un Nuevo CréditoP r o y e c c i o n e s

Préstamo Bancario Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Monto del Capital a Mediano Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0

Monto del Capital en el Corto Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0

Monto de Intereses anuales $0 $0 $0 $0 $0 $0

Pago de Capital e intereses cada año $0 $0 $0 $0 $0 $0

Monto de Capital Tasa de interés anual 9.0%

Plazo en años 7 Pago Cuota anual $0 Intereses totales $0

Proyectemos el impacto de un Nuevo LeasingP r o y e c c i o n e s

Leasing Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Valor de las Cuotas a Mediano Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Valor de las Cuotas en el Corto Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Monto Total adeudado por Leasing $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Monto de Capital Tasa de interés anual 9.0% Cuota mensual $0

Plazo en años 7 Pago anual de cuotas $0 Intereses totales $ 0

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Balances Proyectados

- Las celdas de proyecciones se llenan automáticamente.

Nombre de la Empresa : Empresa Rentable Opcion 01 Ultimo

Balance P r o y e c c i o n e sFecha ( dd/mm/aa ) 12/31/2010 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6Nr de meses 12 12 12 12 12 12 12

Caja - Bancos $399,466 $399,466 $407,455 $415,604 $423,917 $432,395 $441,043Ctas por Cobrar por Ventas $227,367 $226,732 $258,474 $297,245 $344,805 $403,421 $476,037Inventario $49,850 $0 $0 $0 $0 $0 $0Otras Ctas Activo Circulante $222,302 $251,201 $286,369 $329,325 $382,017 $446,960 $527,412

Total Activo Circulante $898,985 $877,399 $952,299 $1,042,175 $1,150,738 $1,282,776 $1,444,493

Maquinarias y Equipos $413,102 $413,102 $413,102 $413,102 $413,102 $413,102 $413,102Terrenos y Edificios $14,700 $14,700 $14,700 $14,700 $14,700 $14,700 $14,700Depreciación Acumulada $249,896 $249,896 $249,896 $249,896 $249,896 $249,896 $249,896Activos Fijos Netos $177,906 $177,906 $177,906 $177,906 $177,906 $177,906 $177,906Otros Activos $24,643 $24,643 $24,643 $24,643 $24,643 $24,643 $24,643Inversiones en Otras Empresas $93,128 $93,128 $80,000 $60,000 $50,000 $40,000 $30,000Intereses por Operación de Leasing $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

Total Activo Fijo $295,677 $295,677 $282,549 $262,549 $252,549 $242,549 $232,549

Total de Activos $1,194,662 $1,173,076 $1,234,848 $1,304,724 $1,403,287 $1,525,325 $1,677,042

Prestamos Bancarios Menos de 1 año $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0Cuotas de Ptmos Mediano Plazo Bancos $6,531 $0 $0 $0 $0 $0 $0Cuota Nuevo Ptmo Mediano Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0Cuotas de Leasing $37,010 $50,000 $50,000 $40,000 $40,000 $30,000 $30,000Cuotas del Nuevo Leasing $0 $0 $0 $0 $0 $0

Total Pasivos Financieros Cto Plazo $43,541 $50,000 $50,000 $40,000 $40,000 $30,000 $30,000

Proveedores $197,005 $263,009 $275,706 $309,135 $363,194 $433,006 $523,641Otras Cuentas por Pagar $546,437 $401,666 $303,156 $265,616 $230,242 $195,302 $149,557Provisiones $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0Otros Pasivos de Corto Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0Cuentas Empresas Relacionadas o Socios $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Total Pasivos de Corto Plazo $786,983 $714,675 $628,861 $614,752 $633,436 $658,308 $703,198

Prestamos Bancarios a más de 1 año $0 $0 $0 $0 $0 $0Leasings $68,207 $18,207 -$31,793 -$71,793 -$111,793 -$141,793 -$171,793

Nueva Deuda a Mediano Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0Nuevo Leasing $0 $0 $0 $0 $0 $0Proveedores a más de 1 año $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0Otras Cuentas por Pagar a más de 1 año $35,918 $35,918 $35,918 $10,000 $10,000 $10,000 $10,000Provisiones a más de 1 año $8,063 $8,063 $8,063 $7,656 $9,855 $7,185 $1,816

Total Pasivos a más de 1 año $112,188 $62,188 $12,188 -$54,137 -$91,938 -$124,608 -$159,977

Total Pasivos $899,171 $776,863 $641,049 $560,615 $541,498 $533,700 $543,221

Patrimonio $154,643 $193,304 $202,969 $213,117 $223,773 $234,962 $246,710Reservas $39,788 $48,326 $50,742 $53,279 $55,943 $58,740 $61,678Resultados Acumuladas $0Cuentas de Socios en el Activo ( Negativo ) $0Resultado del Período $101,060 $154,584 $340,087 $477,712 $582,072 $697,923 $825,433

Total Patrimonio $295,491 $396,213 $593,799 $744,109 $861,789 $991,625 $1,133,821

Total Pasivos y Patrimonio $1,194,662 $1,173,076 $1,234,848 $1,304,724 $1,403,287 $1,525,325 $1,677,042

Autoverificación ( Activo - Pasivo = 0 ) $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

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Estado de Generación de Caja Proyectado

Esta planilla se llena automáticamente

Nombre de la Empresa : Empresa Rentable Opcion 01Fecha ( dd/mm/aa ) Balance Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6Nr de meses 12 12 12 12 12 12 12

Resultado $101,060 $154,584 $340,087 $477,712 $582,072 $697,923 $825,433Depreciación $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0Corrección Monetaria $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0Generación Bruta de Caja $101,060 $154,584 $340,087 $477,712 $582,072 $697,923 $825,433Usos Operacionales de Caja $13,242 -$21,586 $66,911 $81,727 $100,251 $123,560 $153,069

Cuentas por Cobrar por Ventas $50,142 -$635 $31,742 $38,771 $47,559 $58,617 $72,616Inventario -$542 -$49,850 $0 $0 $0 $0 $0Otras Cuentas Activo del Circulante -$36,358 $28,899 $35,168 $42,955 $52,692 $64,943 $80,453Fuentes Operativas de Caja $192,114 -$78,767 -$85,813 -$4,110 $18,685 $34,871 $44,890

Proveedores -$38,506 $66,004 $12,697 $33,429 $54,059 $69,811 $90,635Otras Cuentas por Pagar $230,620 -$144,771 -$98,510 -$37,539 -$35,374 -$34,940 -$45,745Provisiones $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Otros Pasivos de Corto Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Generación Operativa de Caja $279,932 $97,402 $187,364 $391,876 $500,506 $609,234 $717,255Usos No Operacionales de Caja $85,643 $0 -$13,128 -$20,000 -$10,000 -$10,000 -$10,000

Inversión en Activos Fijos $85,266 $0 $0 $0 $0 $0 $0Inversión en Otros Activos -$3,421 $0 $0 $0 $0 $0 $0Inversiones en Otras Empresas $3,798 $0 -$13,128 -$20,000 -$10,000 -$10,000 -$10,000Intereses por Operación de Leasing $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Fuentes No Operacionales de Caja -$3,464 -$97,402 -$192,502 -$403,727 -$502,194 -$610,756 -$718,607

Prestamos Bancarios de Corto Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0Prestamos Bancarios a más de 1 año $2,590 -$6,531 $0 $0 $0 $0 $0Nuevo Préstamo a Mediano Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0Leasings $55,007 -$37,010 -$50,000 -$50,000 -$40,000 -$40,000 -$30,000

Nueva Operación de Leasing $0 $0 $0 $0 $0 $0Proveedores a más de 1 año -$2,036 $0 $0 $0 $0 $0 $0Otras Cuentas por Pagar más 1 año $448 $0 $0 -$25,918 $0 $0 $0Provisiones a más de 1 año $224 $0 $0 -$407 $2,199 -$2,670 -$5,370

Cuentas Emp. Relacionadas o Socios $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0Variación Neta del Patrimonio -$59,697 -$53,861 -$142,502 -$327,402 -$464,392 -$568,086 -$683,238

Variación Neta de Caja $190,825 $0 $7,989 $8,149 $8,312 $8,478 $8,648

Verificación con datos del Balance $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

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Estado de Resultados Proyectados

- Las celdas de proyecciones se llenan automáticamente.

Nombre de la Empresa : Empresa Rentable Opcion 01 Ultimo

Período P r o y e c c i o n e sFecha ( dd/mm/aa ) 12/31/2010 Año 1 Año 2Nr de meses 12 12 12

Ingresos por Ventas $1,605,181 100% $1,813,855 100% $2,067,794Costo Directo de Ventas $1,390,201 87% $1,578,053 87% $1,654,235

Margen Directo $214,980 13% $235,801 13% $413,559

Gastos de Comercialización $65,064 4% $54,416 3% $62,034Gastos de Administración $0 0% $0 0% $0

Resultado Operacional $149,916 9% $181,385 10% $351,525

Total de Otros Ingresos $0 0% $0 0% $41,356

Gastos Financieros $4,550 0% $10,405 0.6% $5,185Depreciación $0 0% $0 0.0% $0Cuotas por Nuevo Leasing $0 0.0% $0Otros Egresos -$9,466 -1% -$10,883 -0.6% -$12,407

Total de Otros Egresos -$4,916 0% -$478 0.0% -$7,222

Resultado No Operacional $4,916 0% $478 0.0% $48,578

Resultado Antes de Impuesto $154,832 10% $181,863 10.0% $400,103

Impuesto a la Renta $53,772 3% $27,279 1.5% $60,015Corrección Monetaria $0Resultado Neto $101,060 6% $154,584 8.5% $340,087

Resultado Balance - Resultado = 0 $0 $0 $0

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Reporte de Evaluación Financiera Proyectado de la Empresa

Nombre de la empresa : Empresa Rentable Opcion 01

Estimación de la Posición Financiera Relativa de su Empresa Posición Financiera Sólida Intermedia Débil Real Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Principales indicadores Empresa

Generación Operativa de Caja Positiva Positiva Negativa $279,932 $97,402 $187,364 $391,876 $500,506Rentabilidad sobre ventas Positiva Positiva Negativa 6% 9% 16% 20% 21%Liquidez Sobre 1,5 Sobre 1,0 Bajo 1,0 1.1 1.2 1.5 1.7 1.8Ciclo de Negocios - días Positivo Negativo Negativo -13 15 15 15 15Leverage o Apalancamiento Bajo 1,0 Rango 1,0 a 2,0 Sobre 2,0 3.0 2.0 1.1 0.8 0.6Antigüedad ( años en el negocio ) Más de 5 Entre 3 y 5 Menos de 3 75 76 77 78 79

Esta Planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados

Fecha ( 14/10/2011 ) 12/31/2010 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6Nr de meses 12 12 12 12 12 12 12

RENTABILIDAD ( porcentajes )Rentabilidad sobre ventas 6% 9% 16% 20% 21% 22% 22%Rentabilidad del Patrimonio 34% 39% 57% 64% 68% 70% 73%Rentabilidad de los Activos 8% 13% 28% 37% 41% 46% 49%

LIQUIDEZ ( millones de Nuevos Soles / razón )

Capital de Trabajo $112,002 $162,724 $323,438 $427,423 $517,302 $624,468 $741,294Liquidez 1.1 1.2 1.5 1.7 1.8 1.9 2.1

CICLO DE NEGOCIO ( cifras en número de días )Período de Cobro - días 51 45 45 45 45 45 45Período de Pago - días 51 60 60 60 60 60 60Plazo Comercial Neto - días 0 15 15 15 15 15 15Rotación de Inventarios - días 13 0 0 0 0 0 0Ciclo de Negocio Básico - días -13 15 15 15 15 15 15

ENDEUDAMIENTO ( porcentajes / razón )Pasivos Financieros - % del Cto Plazo 6% 0% 0% 0% 0% 0% 0%Leverage ( Apalancamiento ) 3.0 2.0 1.1 0.8 0.6 0.5 0.5Gasto Financiero a Resultado Oper. 3% 6% 1% 0% -1% -2% -3%Capacidad Pago Financ. con el Flujo 1.1 0.7 0.1 -0.1 -0.1 -0.2 -0.2

FLUJO DE FONDOS ( cifras en millones de Nuevos Soles )Generación Bruta de Caja $101,060 $154,584 $340,087 $477,712 $582,072 $697,923 $825,433Generación Operativa de Caja $279,932 $97,402 $187,364 $391,876 $500,506 $609,234 $717,255Flujo de Fondos Neto ( Comercial ) -$80,212 $36,277 $17,232 $11,890 $18,390 $29,584 $47,604

TAMAÑO DE LA EMPRESA ( cifras en millones de Nuevos Soles )Ventas $1,605,181 $1,813,855 $2,067,794 $2,377,963 $2,758,437 $3,227,372 $3,808,299Patrimonio $295,491 $396,213 $593,799 $744,109 $861,789 $991,625 $1,133,821Activos $1,194,662 $1,173,076 $1,234,848 $1,304,724 $1,403,287 $1,525,325 $1,677,042Resultado $101,060 $154,584 $340,087 $477,712 $582,072 $697,923 $825,433Crecimiento Nominal de Ventas 13% 13% 14% 15% 16% 17% 18%Antigüedad de la empresa en años 75 76 77 78 79 80 81

P r o y e c c i o n e s Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

12 12 12 12

100% $2,377,963 100% $2,758,437 100% $3,227,372 100% $3,808,299 100%80% $1,854,811 78% $2,179,166 79% $2,598,034 81% $3,141,846 83%

20% $523,152 22% $579,272 21% $629,337 19% $666,452 18%

3% $71,339 3% $82,753 3% $96,821 3% $114,249 3%0% $0 0% $0 0% $0 0% $0 0%

17% $451,813 19% $496,519 18% $532,516 16% $552,203 15%

2% $95,119 4% $165,506 6% $258,190 8% $380,830 10%

0.3% -$815 0.0% -$6,215 -0.2% -$11,015 -0.3% -$15,215 -0.4%0.0% $0 0.0% $0 0.0% $0 0.0% $0 0.0%0.0% $0 0.0% $0 0.0% $0 0.0% $0 0.0%

-0.6% -$14,268 -0.6% -$16,551 -0.6% -$19,364 -0.6% -$22,850 -0.6%

-0.3% -$15,083 -0.6% -$22,766 -0.8% -$30,379 -0.9% -$38,065 -1.0%

2.3% $110,201 4.6% $188,272 6.8% $288,569 8.9% $418,895 11.0%

19.3% $562,014 23.6% $684,791 24.8% $821,085 25.4% $971,098 25.5%

2.9% $84,302 3.5% $102,719 3.7% $123,163 3.8% $145,665 3.8%

16.4% $477,712 20.1% $582,072 21.1% $697,923 21.6% $825,433 21.7%

$0 $0 $0 $0

Año 5 Año 6

$609,234 $717,25522% 22%1.9 2.115 150.5 0.580 81