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GESTIÓN ECONÓMICO

FINANCIERA

Esta acción formativa está financiada por el Servicio Público de Empleo Estatal (SEPE)

MECANISMOS PARA

GESTIONAR LA TESORERÍA,

APROVISIONAMIENTO,

PRODUCCIÓN Y VENTAS

Capital circulante

Período Medio de Maduración

Proceso presupuestario en tesorería

Presupuesto de venta y aprovisionamiento

Gestión de stocks

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GESTION

ECONÓMICA

FINANCIERA

JORNADA 3 :

CAPITAL CIRCULANTE:

¿QUÉ ES EL CAPITAL CIRCULANTE?

¿ POR QUÉ CONTROLARLO?

ETAPAS DEL CONTROL SOBRE EL CAPITAL CIRCULANTE

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¿ QUÉ ES EL CAPITAL CIRCULANTE ?

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CAPITAL CIRCULANTE =

EXISTENCIAS+ TESORERÍA + DEUDORES

–

ACREEDORES

¿Por qué controlar el capital

circulante?

Liquidez

Cash – flow

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Etapas de control sobre el capital

circulante

ETAPAS

DEFINIR OBJETIVOS

ELABORAR PRESUPUESTO

COMPARARLO CON LA REALIDAD

ANALIZAR DESVIACIONES

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PERIODO MEDIO DE

MADURACIÓN

¿ QUÉ ES EL PMM?

¿CÓMO SE CALCULA EL PMM?

EJEMPLO - INTERPRETACIÓN

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PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN

Es el tiempo que tarda en recuperarse

una unidad monetaria invertida en el

proceso productivo a través de las

ventas.

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PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN

PMM ECONÓMICO

PMME= PMA+PMF+PMV+PMC

PMM FINANCIERO

PMMF=PMME - PMP

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PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN

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Período medio de almacén PMA

PMF

PMV

PMC

Período medio de fabricación

Período medio de venta

Período medio de cobro

PMP Período medio de pago

PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN

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PMA

PMF

PMV

PMC

Tiempo de permanencia de las

materias primas en el almacén

Tiempo que se tarda en producir una

unidad física

Tiempo que permanece una unidad

física terminada en el almacén

Tiempo que se tarda en cobrar a los

clientes desde la venta

PMP Tiempo que se tarda en pagar a

proveedores

Ejercicio La empresa “SOLYFOR” presenta los siguientes datos:

• Consumo anual de materias primas : 600.000€

• Nivel medio de existencias : 120.000 €

• Valor de la producción anual: 2.400.000 €

• Valor medio de la producción en curso : 240.000 €

• Nivel medio de existencias de producto terminado : 500.000 €

• Costes anual de las ventas : 1.800.000 €

• Volumen anula de ventas : 3.780.000 €

• Saldo medio de clientes : 420.000 €

• Adquisición de las materias primas : 1.040.000 €

• Deuda media con proveedores : 260.000 €

Calcular :

1. PMA , PMC, PMP, PMF y PMV.

2. PME Y PMF

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Solución :

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PMF

(120.000/600.000)*360=72 días PMA

(240.000/2.400.000)*360=36 días

PMV (500.000/1.800.000)*360=100 días

Solución :

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PMP

(420.000/3.780.000)*360=40 días PMC

(260.000/1.040.000)*360=90 días

Solución :

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PMMF

72+36+100+40=248 días PMME

248 -90= 158 días

PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN FINANCIERO

PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN ECONÓMICO

PRESUPUESTO DE TESORERÍA

¿ QUÉ ES ?

¿ CUÁL ES EL OBJETIVO ?

MODELO DEL PRESUPUESTO

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¿QUÉ ES EL PRESUPUESTO DE

TESORERÍA?

Es un informe en el que quedan

recogidos los flujos de cobros y pagos

previstos para el período de tiempo al

que se refiera el presupuesto.

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MODELO DE PRESUPUESTO DE

TESORERÍA

Los flujos de cobros y pagos se pueden

diferenciar en :

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OPERACIONES CORRIENTES

OPERACIONES DE CAPITAL

OPERACIONES EXTRAORDINARIAS

GESTIÓN DEL CICLO

PRODUCTIVO

Presupuesto de ventas y producción

Gestión de existencias : tipos de

existencias

Modelos de pedido según el stock medio

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PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN

Cifra de ventas ( estimación de la demanda)

Ventas o consumo + variación de inventarios

Variación de inventarios = existencias finales –

existencias iniciales

Almacén de productos terminados

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PRESUPUESTO DE

APROVISIONAMIENTO

Consumos del proceso productivo

Stock mínimo de seguridad

Consumo + variación de existencias

Almacén de materias primas

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GESTION DE EXISTENCIAS

Capacidad productiva

Costes de mantener stocks

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TIPOS DE STOCKS

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STOCK MEDIO

STOCK NORMAL

STOCK DE

SEGUIRDAD

Promedio de existencias

Volumen de existencias que se

mantiene sobre el nivel normal,

para hacer frente a variaciones

Inventario de existencias

necesario para el ritmo de

producción

MODELOS DE PEDIDO

1. Cantidades fijas y fechas fijas

2. Cantidades fijas y fechas variables

3. Cantidades variables en fecha ficha

4. Cantidades variables en fecha variable

5. Modelos de previsión perfecta y

modelos estocásticos

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Modelo : cantidad fija y fecha

fija

• No es necesario mantener stock de

seguridad

• Stock mínimo es cero

• Stock medio = Q*/2

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Modelo : cantidad fija y fecha

variable

• Los niveles máximos de existencias son iguales

a la cantidad a pedir.

• Stock mínimo es cero

• Stock medio = Q*/2

• Aprovisionamientos instantáneos y plazo de

entrega nulo

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Modelo : cantidad variable y

fecha fija

SM = (𝒂𝒏𝒊=𝟏 𝐢+ 𝐛𝐢 )/𝟐𝒏

ai = nivel máximo de existencias

bi = nivel mínimo de existencias

n = número de plazos de aprovisionamiento

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Modelo : cantidad variable y

fecha variable

SM = (𝒂𝒏𝒊=𝟏 𝐢+ 𝐛𝐢 ) ∗ 𝒕𝒊/𝟐𝒏

ai = nivel máximo de existencias

bi = nivel mínimo de existencias

n = número de unidades de tiempo del periodo

ti =unidades de tiempo entre la llegada al

almacén de dos pedidos consecutivos

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Modelo de previsión perfecta

No existe stock de seguridad

Se conoce el ritmo de salida de las

existencias

Volumen de existencias cero

Reposición inmediata

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Modelo estocástico

No se conoce el ritmo de salida del

almacén.

Necesidad de tener stock de seguridad

que sea máximo, considerando el coste

Peligro de ruptura de stocks(ventas reales

mayores a las presupuestadas).

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Desviaciones del proceso

productivo Objetivo del presupuesto es que la cifra real sea

igual a la presupuestada

Desviaciones :

Positivas – generan beneficios

Negativas – generan pérdidas

Tipos de desviaciones ( técnicas o económicas ) :

Presupuesto de ventas

presupuesto de aprovisionamientos

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