gener – desembre 2012 - caixabank · 2013-02-14 · el 31 de desembre del 2012, la ràtio de...
TRANSCRIPT
PRESENTACIÓ DE RESULTATS
Gener – Desembre 2012
2
Dades rellevants 3
Informació clau del Grup 4
Fets rellevants 6
Evolució, resultats i activitat 11
Evolució macroeconòmica 11
Resultats 13
Activitat 24
Gestió del risc 30
Liquiditat 38
Gestió del capital 39
Resultats per segment de negoci 41
Ràtings 42
L'acció CaixaBank 43
Annexos 45
1. Estructura societària 45
2. Participades bancàries 46
El compte de resultats del 2012 inclou els resultats de Banca Cívica de sis mesos, des de l'1 de juliol del 2012. El balanç consolidat de CaixaBank el 31 de desembre del 2012 incorpora els saldos de Banca Cívica.
La informació financera d'aquest document no ha estat auditada i, per tant, és susceptible de possibles modificacions futures. Les xifres en milions poden tenir dos formats: milions d'euros o MM€, indistintament.
Determinada informació d'aquest document ha estat arrodonida i, per tant, els imports que es mostren als totals d'aquest document poden variar lleugerament respecte a la suma aritmètica dels imports precedents.
El compte de resultats i el balanç de situació consolidats a la conclusió del 2012 i 2011, juntament amb els diferents detalls de les partides del compte de resultats que es mostren en aquest informe financer, es presenten seguint les bases, els principis i els criteris comptables definits a la nota 2 dels comptes anuals consolidats del Grup CaixaBank el 31 de desembre del 2011.
Índex
3 (1) Crèdits nets sobre recursos de l'activitat minorista en balanç.
(2) Excloent autocartera.
Dades rellevants
(Imports en milions d’euros)
ResultatsMarge d’interessos 3.872 3.170 22,2% Marge brut 6.737 6.511 3,5% Marge d’explotació 3.171 3.169 0,1% Resultat atribuït al Grup 230 1.053 (78,2%)
Eficiència i Rendibilitat (últims 12 mesos)Ràtio eficiència (Total Despeses d’explotació / Marge brut) 52,9% 51,3% 1,6 ROE (Resultat atribuït / Fons propis mitjans) 1,0% 5,2% (4,2) ROA (Resultat net / Actius totals mitjans) 0,1% 0,4% (0,3) RORWA (Resultat net / Actius ponderats per risc) 0,2% 0,9% (0,7) ROTE (Resultat atribuït / Fons propis mitjans tangibles) 1,3% 6,2% (4,9)
BalançActiu Total 348.294 270.425 28,8% Fons Propis 22.793 20.751 9,8% Volum Total de Negoci Bancari 512.017 427.252 19,8% Recursos totals de clients 288.568 241.203 19,6% Crèdits bruts sobre clients 223.449 186.049 20,1%
Gestió del RiscRàtio de morositat 8,62% 4,90% 3,72 Provisions per a insolvències 12.071 5.745 6.326 Cobertura de la morositat 60% 60% 0 Cobertura de la morositat amb garantia real 142% 137% 5 Cobertura dels immobles adjudicats 45,5% 36,0% 9,5
dels que: cobertura de sòl 61% 62% (1)
Liquiditat 53.092 20.948 32.144 Loan to deposits1 127% 133% (6)
SolvènciaCore Capital - BIS II 11,0% 12,5% (1,5) Tier 1 11,0% 12,8% (1,8) Tier Total 11,6% 12,8% (1,2) Recursos propis computables 18.641 17.581 1.060 Actius ponderats per risc (RWA) 161.200 137.355 23.845 Excedent de recursos computables 5.745 6.592 (847)
Core Tier 1 EBA 10,4% 10,9% (0,5)
Dades per accióCotització (€/acció) 2,637 3,795 (1,158) Capitalització borsària 11.839 14.573 (2.734) Nombre d'accions en circulació (milers) 2 4.450.743 3.778.652 672.091Valor teòric comptable (VTC) - fully diluted (€/acció) 4,53 5,11 (0,58) Nombre d'accions en circulació - fully diluted (milers) 5.164.642 4.064.203 1.100.439Benefici per acció (BPA) (€/acció) (12 mesos) 0,05 0,27 (0,22)Nombre mitjà d'accions en circulació - fully diluted (milers) 4.711.294 3.964.337 746.957PER (Preu / Beneficis; vegades) 54,02 14,06 39,96
Activitat comercial i mitjans (nombre)Clientes (milions) 12,9 10,4 2,5 Empleats del Grup CaixaBank 32.625 26.993 5.632 Oficines 6.342 5.196 1.146 Terminals d'autoservei 9.696 8.011 1.685 Parc de targetes (milions) 12,5 10,5 2,0
Gener - DesembreVariació
2012 2011
Desembre-12 Desembre-11 Variació
4 (1) Última informació disponible (crèdits i recursos del setembre del 2012 i serveis del novembre del 2012). Dades d'elaboració pròpia, font Banc
d'Espanya (Infbal).
Informació clau del Grup
Aspectes destacats
Reforç del lideratge en el mercat espanyol gràcies a la intensa activitat comercial i a la incorporació de Banca Cívica
El 2012 el sector bancari espanyol ha viscut un exercici marcat per canvis profunds en la seva estructura motivats per la conjuntura econòmica actual. Els objectius perseguits han estat el sanejament dels balanços, el reforç del capital i la cerca d'una major eficiència.
En aquest entorn complicat, la xarxa comercial de CaixaBank ha mantingut una activitat comercial extraordinària, amb una gestió propera i especialitzada per segments de clients.
Addicionalment, CaixaBank ha finalitzat el 2012 la integració de Banca Cívica.
Com a resultat de tot això, CaixaBank s'ha consolidat com l'entitat líder en el mercat espanyol, amb uns actius de 348.294 milions d'euros i una quota de penetració de clients del 26,1%, un 22,2% tenint en compte els clients que tenen CaixaBank com a entitat principal. El volum de negoci assoleix els 512.017 milions d'euros (+19,8% durant l'any), dels quals 288.568 milions d'euros corresponen a recursos de clients (+19,6%) i 223.449 milions d'euros a crèdits bruts a la clientela (+20,1%).
El 2012 CaixaBank ha mantingut el seu lideratge en els productes i serveis principals del negoci bancari minorista, amb augments importants de les quotes de mercat1. La quota de crèdit total assoleix el 13,4% del total del sistema i la quota de mercat de dipòsits totals assoleix el 13,7%, amb augments superiors als 300 punts bàsics en comparació del 31 de desembre del 2011. Pel que fa a la domiciliació de nòmines, CaixaBank té el 20,0% del mercat i un 19,9% en la domiciliació de pensions, amb augments aquest any superiors als 400 i 600 punts bàsics, respectivament.
El 31 de desembre del 2012, CaixaBank dóna servei a més de 12,9 milions de clients, a través d'una xarxa unificada, la més extensa del sistema financer espanyol pel que fa a oficines (6.342) i a caixers (9.696).
A més, gràcies al seu esforç continu per la innovació, CaixaBank segueix essent l'entitat de referència en
banca en línia (8,5 milions de clients de Línia Oberta) i en banca electrònica (12,5 milions de targetes).
Gestió diferencial del risc amb un esforç important en sanejaments i dotacions elevades
El 2012 CaixaBank ha registrat dotacions i sanejaments per un import total de 10.299 milions d'euros.
El total de dotacions amb impacte en els resultats del 2012 assoleix la xifra de 5.749 milions d'euros. D'aquests, 3.636 milions d'euros estan relacionats amb les mesures promulgades pel Govern espanyol (Reial decret llei 2/2012 i Reial decret llei 18/2012) dirigides al sanejament de la cartera de risc del sector promotor i actius adjudicats de les entitats bancàries. Els 2.113 milions d'euros restants corresponen a dotacions per a insolvències per a la cartera creditícia i altres.
Addicionalment, s'han registrat ajustos de valoració contra fons propis sobre la cartera creditícia i d'immobles de Banca Cívica per a la seva posada a valor raonable per import de 4.550 milions d'euros.
CaixaBank assoleix el 87% de compliment dels nous requeriments de provisions (RDL 2/2012 i RDL 18/2012), i resten 902 milions d'euros per cobrir fins el 30 de juny del 2013.
El 31 de desembre del 2012, la ràtio de morositat de CaixaBank se situa en el 8,62%, la qual cosa augmenta el diferencial positiu en comparació de l'11,38% de mitjana del sector del novembre del 2012.
Les provisions de la cartera creditícia han augmentat fins als 12.071 milions d'euros. El 31 de desembre del 2012, la ràtio de cobertura és del 60% (142% considerant garanties reals).
La cartera d'immobles adjudicats per a la venda se situa el 31 de desembre del 2012 en 5.088 milions d'euros nets, amb una cobertura del 45%. La cobertura de sòl adjudicat assoleix el 61%.
5 (1) D'ara endavant, variacions calculades aïllant l'impacte dels saldos de balanç incorporats de Banca Cívica el 30 de juny del 2012, data prèvia a
la integració efectiva de l'1 de juliol del 2012.
Excel·lents nivells de solvència: Core Capital de l'11,0%
En el quart trimestre del 2012 CaixaBank reforça la seva solvència. El 31 de desembre del 2012 el Core Capital a Basilea II se situa en l'11,0% (+20 punts bàsics en el quart trimestre del 2012). El superàvit de capital és de 5.745 milions d'euros. Addicionalment, la ràtio Core Tier 1 definida amb criteris de l'EBA és del 10,4%.
Els resultats de les proves de resistència del sistema bancari espanyol, supervisades per les autoritats espanyoles i les principals institucions europees, han confirmat la solidesa patrimonial del Grup, posicionant CaixaBank com una de les entitats amb millors nivells de solvència, amb un excedent de capital sobre el mínim exigit de 5.720 MM€ en un escenari advers.
Augment de la liquiditat (53.092 milions d'euros)
En un entorn complex, CaixaBank ha augmentat la seva liquiditat disponible fins als 53.092 milions d'euros, en la seva pràctica totalitat de disponibilitat immediata, cosa que ha reduït la seva dependència dels mercats majoristes.
L'estratègia desenvolupada per CaixaBank està orientada cap a l'optimització dels actius líquids del balanç, millorant la seva estructura de finançament. Això ha permès que la ràtio Loan to Deposits se situés en el 127%, la qual cosa ha suposat una millora de 6 punts percentuals durant l'any.
Marge d'explotació de 3.171 milions d'euros (+0,1%) amb un creixement sostingut dels ingressos del negoci bancari
El 2012 el marge d'explotació ha assolit els 3.171 milions d'euros, un +0,1%.
La incorporació dels resultats del negoci de Banca Cívica des de l'1 de juliol del 2012, data de la integració efectiva, impacta en els diferents epígrafs del compte de resultats fins al marge d'explotació.
El marge brut, de 6.737 milions d'euros, creix un 3,5%, (+8,8%, sense considerar els ingressos extraordinaris d'assegurances el 2011). S'ha registrat un creixement important dels ingressos procedents del negoci bancari: +22,2% el marge d'interessos i +8,9% les comissions. Aquesta evolució positiva demostra l'èxit del model de negoci de CaixaBank, basat en la intensa activitat comercial i l'exigent gestió de marges.
L'eficient control de les despeses ha permès reduir-les a perímetre constant, -0,1%.
El total de despeses d'explotació augmenta un 6,7% amb la integració de Banca Cívica. L'avançament de les sinergies el 2012, 104 milions d'euros, compensa parcialment l'increment de les despeses d'explotació i el registre de 78 milions d'euros de despeses extraordinàries de reestructuració en l'exercici.
La solidesa del negoci de CaixaBank permet que, en un entorn advers, el marge d'explotació sigui de 3.171 milions d'euros (+0,1%), que seria un +11,3% sense tenir en compte els ingressos extraordinaris d'assegurances el 2011.
Les pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres assoleixen els 3.942 milions d'euros, un +54,2%. La generació d'ingressos i la disponibilitat del fons genèric per a insolvències han permès de registrar elevades dotacions per a insolvències per import de 5.606 milions d'euros.
El 2012 s'han registrat plusvàlues extraordinàries per reassegurança de la cartera de vida-risc, sale and lease back de sucursals bancàries i venda del negoci de dipositaria.
Després d'aquests impactes, el resultat net atribuït assoleix els 230 milions d'euros (-78,2%).
La remuneració a l'accionista es manté
El 2012 CaixaBank ha ampliat la seva sòlida base accionarial, i ha arribat als 750.000 accionistes en comparació dels 364.000 del 2011. La remuneració a l'accionista segueix essent una de les prioritats de CaixaBank. El 31 de desembre del 2012 la remuneració rebuda durant l'any assoleix els 0,23 euros/acció (0,06 euros/acció corresponen al dividend pagat al març del 2012 a compte del 2011 i els 0,17 euros /acció restants corresponen a la remuneració de l'exercici 2012 instrumentada mitjançant tres Programes Dividend/Acció, un cada trimestre, al juny, setembre i desembre). Això suposa una rendibilitat per dividend del 8,7% (calculada amb la cotització el 31 de desembre del 2012), una de les més elevades del mercat espanyol, i del 7,9% si es calcula sobre la cotització mitjana de l'any 2012.
L'últim Programa Dividend/Acció realitzat el mes de desembre ha obtingut un percentatge d'acceptació en accions del 93%, mostra de la confiança que els accionistes tenen dipositada en l'entitat.
6
Fets rellevants de l'exercici 2012
Integració de Banca Cívica a CaixaBank
El darrer 3 d'agost va tenir lloc la inscripció al Registre Mercantil de Barcelona de l'escriptura pública de fusió per absorció de Banca Cívica per CaixaBank, amb la consegüent extinció de la primera.
CaixaBank va atendre la conversió de les accions de Banca Cívica mitjançant el lliurament de 71 milions d'accions mantingudes en autocartera i 233 milions d'accions de nova emissió, cadascuna d'elles d'un euro de valor nominal.
La integració comptable és efectiva des del juliol del 2012, data de la presa de control. S'ha integrat el balanç de Banca Cívica del 30 de juny del 2012 i el compte de resultats de Banca Cívica des de l'1 de juliol del 2012.
Procés d'integració ràpid i efectiu, avançant objectius
CaixaBank està fent un intens esforç per aconseguir una integració comercial, tecnològica i organitzativa ràpida i efectiva de Banca Cívica. D'aquesta manera, el negoci es troba ja integrat en la gestió comercial de CaixaBank després de la reorganització territorial duta a terme, l'homogeneïtzació de productes i serveis i la intensa gestió de clients realitzada.
La integració tecnològica avança ràpidament, i en els sis mesos següents a la formalització de la fusió s'han integrat les plataformes de Caja Navarra i CajaSol (80% dels actius integrats). Durant el primer quadrimestre del 2013 està prevista la integració tecnològica de les dues restants.
L'optimització de la plantilla, de les oficines i de l'estructura dels serveis centrals i territorials ha permès l'obtenció de sinergies, que es preveu que assoleixin els 540 milions anuals a partir del tercer any posterior a la fusió.
Les sinergies obtingudes el 2012 assoleixen els 104 milions d'euros i suposen un 191% de les previstes inicialment (54 milions d'euros). Les actuacions dutes a terme el 2012 permeten d'assegurar l'aconseguiment d'aproximadament un 40% de les sinergies previstes per al 2014.
Els costos de reestructuració previstos inicialment assolien els 1.600 milions d'euros bruts (1.100 milions d'euros nets). El 31 de desembre del 2012 ja s'han registrat 757 milions d'euros bruts, la majoria en el procés d'integració comptable de Banca Cívica.
Valoració d'actius i passius de Banca Cívica
Com a conseqüència de la integració s'han realitzat ajustos de valoració sobre els actius i passius de Banca Cívica per a la seva posada a valor raonable. Per aplicació de la normativa comptable, una part dels ajustos previstos en el projecte inicial es van registrar als estats financers de Banca Cívica del primer semestre del 2012.
El total d'ajustos realitzats ha assolit els 3.988 milions d'euros (2.877 milions d'euros nets). Els ajustos principals corresponen a l'increment de provisions per a la cobertura de la cartera creditícia (3.668 milions d'euros) i de la cartera immobiliària (882 milions d'euros). Així mateix, s'han realitzat ajusts positius nets per import de 562 milions d'euros derivats de diversos factors, entre els quals destaca la valoració a mercat d'instruments financers.
Després de la integració de les plataformes informàtiques de CajaSol i Caja Navarra, com que es disposa d'informació de més granularitat i millor qualitat, s'han revisat les necessitats de cobertura dels actius integrats, i s'han augmentat en 700 milions d'euros.
7
Adquisició de Banc de València
El 27 de novembre del 2012 CaixaBank va subscriure el contracte de compravenda per 1 euro de les accions de Banc de València titularitat de la Comissió Rectora del Fons de Reestructuració Ordenada Bancària (d'ara endavant, FROB).
D'acord amb allò establert als termes de l'operació, la compravenda de Banc de València es produirà després d'un desemborsament per part del FROB de 4.500 milions d'euros d'augment de capital, realitzat al desembre del 2012. Així, CaixaBank passarà a tenir una participació propera al 99% i, en qualsevol cas, no inferior al 90%. L'acord estableix que prèviament a la compravenda es produirà la transmissió d'actius problemàtics de BdV a la Societat de Gestió d'Actius Procedents de la Reestructuració Bancària, SA (d'ara endavant, Sareb) i la gestió activa d'instruments híbrids i deute subordinat emesos per BdV.
L'adjudicació inclou una sèrie de mesures de reforç financer instrumentades en un esquema de protecció d'actius. D'aquesta manera el FROB assumirà, durant un termini de 10 anys, el 72,5% de les pèrdues que experimentin la cartera de pimes/autònoms i riscos contingents (avals) de BdV, una vegada aplicades les provisions ja existents en aquests actius.
L'execució de l'adquisició, prevista per al primer trimestre del 2013, està subjecta al fet que s'obtinguin les corresponents autoritzacions i aprovacions administratives nacionals i de la Unió Europea.
El 21 de desembre del 2012 es va materialitzar el traspàs d'actius problemàtics a la Sareb amb un valor net comptable de 1.894 milions d'euros.
8
Proves de resistència del sector bancari espanyol: "la Caixa" no necessita capital addicional
Amb l'objectiu de restablir i enfortir la solidesa i confiança dels mercats en el sistema bancari espanyol, es va dur a terme un exercici de transparència que consistia en la valoració independent de les necessitats de capital de les entitats bancàries espanyoles davant d'un escenari macroeconòmic advers.
L'anàlisi de capacitat de resistència individual va consistir en una minuciosa avaluació de possibles pèrdues a les carteres de crèdit i adjudicacions, i la capacitat d'absorció d'aquests per part de les entitats en un període de 3 anys.
L'exercici va ser desenvolupat per consultors independents sota la supervisió de les autoritats espanyoles i les principals institucions europees, amb la participació d'experts independents com ara les firmes d'auditoria i els valoradors immobiliaris principals.
Es van definir dos escenaris: l'escenari base amb una ràtio d'exigència de capital del 9%, amb variacions acumulades 2012-2014 del PIB del -1,7%, un índex d'atur del 23,4% el 2014 i una caiguda del preu de l'habitatge del 9,9%. L'escenari advers, amb una probabilitat d'ocurrència de l'1% i una ràtio d'exigència de capital del 6%, es caracteritza per variacions acumulades 2012-2014 del PIB del -6,5%, un índex d'atur del 27,2% el 2014 i una caiguda del preu de l'habitatge del 26,4%.
En una primera etapa es va realitzar una avaluació top-down del sistema, arran de la qual es van establir unes necessitats de capital d'entre 25.000 milions d'euros en l'escenari base i 62.000 milions d'euros en l'escenari advers. Es va determinar que tres entitats, entre les quals hi havia CaixaBank (considerant la integració de Banca Cívica), no necessitaven capital addicional.
La segona etapa de l'exercici es va centrar en l'anàlisi individualitzada i detallada, amb informació relativa al 31 de desembre del 2011. En aquest procés es van analitzar les carteres creditícies i d'immobles adjudicats de les entitats, per valorar-ne la qualitat, els deterioraments més significatius, el nivell i control dels refinançaments, el perfil de risc de les carteres i el nivell de provisions. Addicionalment, es va avaluar el grau d'eficàcia de les polítiques i els procediments de gestió d'impagaments i de recobraments de CaixaBank.
Els resultats, fets públics el 28 de setembre del 2012, van determinar que el Grup "la Caixa" no necessita capital addicional. La ràtio Core Tier 1 del Grup al desembre del 2014 se situaria en el 9,5% en l'escenari advers, i mantindria un excedent de capital sobre el mínim exigit de 5.720 MM€. En l'escenari base la ràtio Core Tier 1 se situa en el 14,4% amb un excedent de capital sobre el mínim exigit de 9.421 MM€. Aquestes dades ratifiquen un cop més els excel·lents nivells de solvència del Grup "la Caixa" i el Grup CaixaBank.
Pel que fa als resultats de la resta d'entitats, es va confirmar que el sector bancari espanyol és majoritàriament solvent i viable fins i tot en un context macroeconòmic extremament advers i altament improbable. Set grups bancaris, que representen el 62% de la cartera analitzada del sistema bancari espanyol, entre ells el Grup "la Caixa", no tenen necessitats addicionals de capital. Per a la resta es van establir unes necessitats addicionals de capital, sobre les existències el 31 de desembre del 2011, de 53.745 milions d'euros nets, tenint en compte els processos de fusió en marxa i els efectes fiscals.
9
Transaccions sobre negocis/participades
Sale and lease back de sucursals bancàries
El 18 de desembre CaixaBank va comunicar la venda de 439 immobles que tenia en propietat (sucursals bancàries) a una filial espanyola de la societat mexicana Inmobiliaria Carso, S.A. per un preu total de 428 milions d'euros. Seguidament es va formalitzar, amb la societat compradora, un contracte d'arrendament a llarg termini amb opció de compra en el qual s'estableix que CaixaBank seguirà ocupant els immobles venuts en qualitat d'arrendatària.
Les plusvàlues brutes abans d'impostos i les despeses per aquesta operació assoleixen la xifra de 204 milions d'euros.
Acord de reassegurança sobre la cartera d'assegurances de vida-risc individual de VidaCaixa
VidaCaixa, filial asseguradora de CaixaBank, va subscriure el 29 de novembre del 2012 un contracte de reassegurança sobre la seva cartera d'assegurances de vida-risc el 31 de desembre del 2012 amb la reasseguradora nord-americana Berkshire Hathaway.
VidaCaixa va rebre una comissió de reassegurança de 600 milions d'euros. El resultat brut d'aquesta operació és de 524 milions d'euros per al Grup CaixaBank.
Venda del negoci de dipositaria
El 31 de gener del 2012, CaixaBank va subscriure un acord de transmissió a la Confederació Espanyola de
Caixes d'Estalvis del negoci de dipositaria de fons d'inversió, de societats d'inversió de capital variable (SICAV) i de fons de pensions del sistema individual.
Participació a Banco BPI
El 3 de maig del 2012 i una vegada rebuda la comunicació de no-oposició del Banc de Portugal, CaixaBank va adquirir una participació del 18,87% a Banco BPI, el titular indirecte de la qual era Itaú Unibanco Holding (Banco Itaú). Amb aquesta operació, CaixaBank passava a ser titular del 48,97% de les accions representatives del capital social de BPI.
La CMVM va reconèixer, amb la informació de què disposava, la inexigibilitat de l'emissió d'una OPA obligatòria, ja que va considerar provat que amb aquesta participació CaixaBank no obtenia el control de BPI.
Posteriorment, el 7 de maig del 2012, CaixaBank va comunicar la signatura d'un acord amb Santoro Finance per a la venda d'una participació del 9,44% a BPI. La venda es va executar el 30 de juny després d'haver rebut l'autorització del Banc de Portugal. La participació de CaixaBank a BPI va disminuir amb aquesta operació fins al 39,54%.
El 10 d'agost del 2012, CaixaBank va informar de la subscripció de 251 milions d'accions nominatives, sense valor nominal, del capital social de Banco BPI, per un import de 125 milions d'euros (0,5 €/acció). Les accions es van subscriure en l'operació d'augment de capital de Banco BPI emmarcada dins del procés de recapitalització de l'entitat. D'aquesta manera, CaixaBank passa a ser titular d'accions representatives d'un 46,22% del capital social de Banco BPI.
10
Altres fets significatius
Requeriments addicionals per a la cobertura de riscos immobiliaris (Reial decret llei 2/2012 i Reial decret llei 18/2012)
En la primera meitat de l'any i com a resposta a la desconfiança dels mercats cap al sistema bancari espanyol, el Govern va aprovar diverses mesures (RDL 2/2012 i RDL 18/2012) que suposen requeriments addicionals de provisions relacionades amb l'exposició al risc promotor i als actius immobiliaris de les entitats financeres.
Els requeriments totals de provisions addicionals per a CaixaBank (incloent-hi Banca Cívica) assoleixen els 6.759 milions d'euros (4.538 CaixaBank i 2.221 Banca Cívica). El 31 de desembre del 2012, CaixaBank arriba al 87% de compliment dels nous requeriments, i resten 902 milions d'euros per cobrir fins al 30 de juny del 2013, segons la normativa en vigor.
Conversió necessària parcial de les obligacions subordinades necessàriament convertibles sèrie I/2011 (ampliació de capital Criteria CaixaCorp)
El dia 10 de desembre del 2012 CaixaBank va comunicar al mercat la conversió necessària parcial (50%), prevista als termes de l'emissió, de les obligacions subordinades necessàriament convertibles emeses per Criteria CaixaCorp al maig del 2011 per 1.500 milions d'euros. El preu de referència de les noves accions de CaixaBank que s'han emès en relació amb la conversió és de 5,03 euros per acció.
Conversió i/o bescanvi necessari de la totalitat d'obligacions subordinades necessàriament convertibles i/o bescanviables sèrie A/2012 (emeses per Banca Cívica al maig del 2012)
El 30 de desembre del 2012 va tenir lloc la conversió i/o el bescanvi total obligatori per a tots els tenidors de les obligacions. La relació de conversió i/o bescanvi va quedar fixada en 2,65 euros per acció. L'operació suposa un augment de fons propis de 278 milions d'euros.
Conversió de participacions preferents
El 31 de gener del 2012 va concloure el període d'acceptació de l'oferta de conversió de participacions preferents per obligacions subordinades i obligacions subordinades necessàriament convertibles i/o bescanviables per un import nominal total de 4.820 milions d'euros, amb un grau d'acceptació final del 98,41%.
El 9 de febrer CaixaBank va adquirir les participacions preferents per procedir a bescanviar-les i es va produir el desemborsament de 3.374 milions d'euros de les
obligacions subordinades i 1.446 milions d'euros de les obligacions subordinades necessàriament convertibles i/o bescanviables.
El 22 de maig, el Consell d'Administració de CaixaBank va acordar la introducció de modificacions als termes i les condicions prèviament establerts de les obligacions subordinades necessàriament convertibles i/o bescanviables. Les modificacions se centren en flexibilitzar la conversió, optativa cada 6 mesos fins al 30 de desembre del 2015, i augmentar la remuneració del 6,5% actual al 7% nominal anual.
En el primer període de conversió i/o bescanvi voluntari parcial de les obligacions, comprès entre el 15 i el 29 de juny, es van rebre 1.078 sol·licituds de conversió i/o bescanvi, corresponents a 59.339 obligacions, que en atenció al preu de conversió i/o bescanvi de les obligacions (3,862 euros) equivalen a un total de 1.536.034 accions de CaixaBank.
En vista dels augments de capital alliberats a través dels quals s'instrumenta el programa Dividend/Acció CaixaBank, i en aplicació del mecanisme antidilució establert al prospecte de l'emissió, es va comunicar, el 29 de novembre del 2012, la modificació de la relació de conversió i/o bescanvi, i es va fixar en 3,70 euros per acció. Aquesta relació de conversió i/o bescanvi s'aplicarà en el segon període de conversió i/o bescanvi voluntari parcial que es va iniciar el 13 de desembre del 2012.
Participació a la Societat de Gestió d'Actius Procedents de la Reestructuració Bancària, SA (d'ara endavant, Sareb)
El 13 de desembre del 2012 CaixaBank va comunicar mitjançant un fet rellevant que havia signat, juntament amb el FROB, Santander, Banc Sabadell, Banco Popular i KutxaBank, un acord d'inversió a la Sareb.
En virtut de l'acord, CaixaBank es compromet a una inversió a la Sareb de 606 milions d'euros (25% en capital i 75% en deute subordinat), cosa que representarà una participació accionarial a la Sareb del 12,3%. Fins a aquest moment CaixaBank ha desemborsat 118 milions d'euros, mitjançant la subscripció i el desemborsament d'una ampliació de capital social de la Sareb i 354 milions d'euros mitjançant la subscripció de deute subordinat. Està previst desemborsar la resta en diversos trams.
El deute emès, que tindrà la garantia de l'Estat, s'estructurarà de manera que compleixi tots els requisits per ser acceptat com a actiu de garantia pel Banc Central Europeu i que sigui negociable sense cap restricció.
11
Evolució, resultats i activitat
Evolució macroeconòmica
L'activitat econòmica global ha crescut prop d'un 3,3% el 2012, segons els càlculs més recents del Fons Monetari Internacional, per sota de les expectatives que hi havia a l'inici de l'exercici, tant en el cas de les economies desenvolupades com en el de les emergents. Això no obstant, en la recta final de l'any alguns factors han contribuït a una millora relativa de les expectatives de creixement i a la recuperació de part de la confiança dels inversors. Sembla que els indicadors avançats d'activitat, tot i que segueixen presentant febleses, han interromput el deteriorament de fa uns quants mesos, cosa que augura un 2013 de recuperació econòmica gradual. D'altra banda, al recolzament prestat pels seus bancs centrals respectius a les economies dels Estats Units i Europa, s'hi han unit els acords entre els líders polítics de la zona euro per dotar de més credibilitat l'objectiu d'aconseguir una unió monetària i fiscal estable.
La crisi de deute sobirà a la zona euro ha tornat a ser el centre d'atenció durant tot l'exercici i ha fet decaure la confiança d'empreses i consumidors, cosa que ha repercutit en menors taxes de creixement de l'activitat, especialment als països de la perifèria europea. En concret, la fragilitat de les finances públiques a Espanya i Itàlia ha estat l'epicentre de la crisi del deute sobirà aquest any. El punt d'inflexió va tenir lloc el darrer mes de setembre, amb la posada en marxa del Programa OMT (Outright Monetary Transactions, OMT) per part del Banc Central Europeu (BCE), que implica la intervenció de l'autoritat monetària en els mercats secundaris de deute públic, prèvia petició de rescat dels països als fons europeus. A més, després de diverses reunions, el Consell Europeu va acordar al desembre la creació d'un supervisor bancari únic, que serà el mateix BCE, i va definir un marc operatiu per a la recapitalització directa de la banca amb un fons comú. Com a conseqüència, les primes de risc del deute sobirà espanyol i italià s'han anat normalitzant de mica en mica des de l'anunci del BCE. Per exemple, la prima de risc del deute espanyol a 10 anys va tancar el 2012 en 395 punts bàsics, molt per sota del màxim de 638 punts bàsics al qual va arribar al juliol.
Als Estats Units, els indicadors avançats del quart trimestre suggereixen una relativa millora de l'activitat econòmica, tot i que encara en nivells molt reduïts.
L'atenció s'ha centrat en les eleccions presidencials, en les quals Barack Obama ha tornat a ser vencedor, així com en el "fiscal cliff" o precipici fiscal, que podria haver derivat en un ajust pressupostari important que hauria fet que l'economia nord-americana entrés en recessió. Finalment, en un compromís in extremis, la Cambra de Representants va ratificar el pacte fiscal remès pel Senat que, entre altres mesures, converteix en permanents les retallades impositives de l'era Bush per a les famílies amb rendes inferiors als 450.000 dòlars. Tanmateix, resta una incertesa elevada pel que fa a les retallades de despeses i al sostre de deute, que no es resoldrà fins al 2013.
D'altra banda, les economies emergents han aconseguit conduir amb èxit l'aterratge suau de les seves economies amb l'ús de mesures monetàries i fiscals expansives. Aquests processos han evitat satisfactòriament els riscos derivats del sobreescalfament de l'activitat productiva, de l'apreciació de les seves divises i de la formació de bombolles d'actius financers. A la Xina, els últims indicadors avançats confirmen la reacceleració gradual de l'economia, i al mateix temps la nova cúpula de líders es mostra més predisposada a tolerar taxes de creixement una mica més moderades en pro d'un canvi de patró econòmic que atorgui més protagonisme al consum intern i la inversió privada.
En un entorn de creixement econòmic escàs, els principals bancs centrals s'han mostrat tolerants amb increments temporals de les taxes d'inflació, induïts bàsicament pels despuntaments del preu del petroli i els increments impositius. D'aquesta manera, han situat les condicions monetàries en nivells molt relaxats i fins i tot s'han compromès a mantenir-les així durant un temps. En concret, la Reserva Federal (Fed) dels Estats Units ha indicat que no pujarà els tipus almenys mentre la taxa d'atur es trobi per sobre del 6,5%, sempre que els seus càlculs d'inflació futurs no superin el 2,5%. A més, la Fed va engegar un nou programa de compra d'actius (el denominat QE3). De la seva banda, el BCE va reduir el tipus d'interès de referència en 25 punts bàsics fins al 0,75%. Com a conseqüència, els tipus d'interès del mercat interbancari s'han relaxat substancialment. Per exemple, el tipus Euríbor a 12 mesos es va situar al desembre del 2012 en mínims històrics, en el 0,54%.
12 (1) Font de les dades: FMI.
(2) Import calculat excloent-ne la Sareb. Incloent la Sareb en el perímetre consolidat, la caiguda del crèdit total seria de -7,12%.
El caràcter marcadament expansiu de les polítiques monetàries a nivell mundial ha tingut com a resultat la recuperació de la confiança dels mercats financers i ha allunyat el risc immediat de liquiditat que pesava sobre Espanya i Itàlia. A més, la millora de les perspectives econòmiques en la part final de l'any ha contribuït a la revalorització dels principals índexs borsaris europeus i nord-americans (EuroStoxx 50 +13,8%; S&P500 +13,4%), i ha compensat les pèrdues de la primera meitat de l'any. A Espanya, l'ÍBEX-35 és l'únic entre els principals índexs borsaris europeus que tanca l'any en negatiu (-4,7%).
L'evolució dels mercats de deute sobirà ha estat marcada pels esdeveniments ocorreguts a la zona euro i per l'efecte dels anuncis dels bancs centrals en les expectatives dels inversors. Les rendibilitats del deute sobirà nord-americà i, sobretot, alemany, han tancat l'any en nivells fins i tot més reduïts que el 2011 (1,76% i 1,32%, respectivament, per al tram de 10 anys).
Pel que fa al mercat de divises, el tipus de canvi de l'euro en el seu encreuament contra el dòlar nord-americà ha tancat el 2012 en 1,32 dòlars per euro, no gaire lluny de l'1,30 amb el qual tancava el 2011. Això no obstant, la crisi del deute sobirà europeu va arribar a debilitar la moneda a mitjan juliol fins a 1,21, mínims des del 2006.
A Espanya, l'activitat econòmica hauria registrat una contracció de prop de l'1,5% el 2012, segons els càlculs de l'FMI. El menor creixement econòmic al calculat anteriorment ha portat a revisar a l'alça l'objectiu de dèficit públic al llarg de l'exercici (finalment podria superar el 7% del PIB) i a dur a terme un intens programa de retallades de despeses i augments impositius, i alhora reformes estructurals per garantir el creixement econòmic a llarg termini. En l'últim trimestre, les dades macroeconòmiques han posat de manifest que la millora del consum en el tercer trimestre va ser temporal, ja que els consumidors van avançar les seves compres abans de l'increment de l'IVA
al setembre. Així, els indicadors corresponents als mesos d'octubre i novembre mostren que l'activitat segueix en declivi però, de moment, no hi ha indicis que la recessió s'estigui agreujant de manera substancial.
La feblesa principal de l'economia espanyola segueix essent el mercat laboral, que ho ha deixat d'empitjorar i situa la taxa d'atur per sobre del 25%. Això dificulta la recuperació de la demanda interna, en un context d'escàs potencial de creixement de la demanda externa a causa de l'alentiment econòmic en què es troben immersos els nostres socis comercials principals de la zona euro.
Per contra, el voluminós dèficit de la balança per compte corrent d'anys anteriors s'ha anat reduint gradualment fins al 2% aproximadament del PIB a la darreria del 2012 (en comparació del 10% del 2007). La correcció d'aquest desequilibri permet de reduir la dependència de l'economia espanyola del finançament exterior.
Finalment, després de diverses reformes del sistema financer espanyol, el govern va sol·licitar assistència financera per reestructurar el sistema bancari al juny. Finalment, al desembre es va fer efectiu el primer desemborsament de 39.500 milions d'euros al Fons de Reestructuració Ordenada Bancària (FROB) en forma de bons del Mecanisme Europeu d'Estabilitat (MEDE). El FROB utilitzarà prop de 37.000 milions per recapitalitzar les quatre entitats bancàries nacionalitzades. D'altra banda, la Sareb (Societat de Gestió d'Actius Procedents de la Reestructuració Bancària) ja està operativa i ha aconseguit que més del 50% del seu capital procedeixi d'accionistes privats, per la qual cosa l'aportació pública no es comptabilitzarà com a deute de l'Estat. La Sareb ha rebut els actius problemàtics de les entitats financeres nacionalitzades i al febrer rebrà els d'aquelles entitats amb dèficit de capital i que no han pogut captar-lo de manera privada.
Espanya - Principals magnituds macroeconòmiques1 2012 2011
Principals Indicadors en %
PIB (taxa de creixement real) -1,4 0,4Inflació (promig anual) 2,4 3,2Taxa d'atur (promig anual) 25,0 21,6Preu de la vivienda (taxa de creixement nominal, promig anual) -8,7 -5,6
Volum de Negoci del Sector(% variació anual a f inal d'any)
Crèdit total2 -9,5 -3,3Recursos totals -3,9 -3,1Dipòsits -5,0 -3,8
13
Resultats
El resultat atribuït registrat per CaixaBank en l'exercici 2012 és de 230 milions d'euros (-78,2%), després de comptabilitzar elevades dotacions i sanejaments que augmenten la solidesa del balanç. Malgrat el complex entorn, els ingressos de CaixaBank han assolit els 6.737 milions d'euros de marge brut (+3,5%). El marge d'explotació assoleix els 3.171 milions d'euros, +0,1%, i mostra la sostinguda capacitat de generació de resultats de l'entitat.
CaixaBank ha registrat en l'exercici la totalitat de l'impacte del RDL 2/2012 (2.436 milions d'euros) i 1.200 milions de l'impacte parcial del RDL 18/2012 (valorat en 2.102 milions d'euros i a registrar abans del juny del 2013).
La incorporació dels resultats del negoci de Banca Cívica des de l'1 de juliol del 2012, data de la integració efectiva, impacta en els diferents epígrafs del compte de resultats fins al marge d'explotació.
Els aspectes més significatius de l'evolució dels resultats del 2012 són els següents:
Continua l'evolució positiva dels ingressos bancaris recurrents, gràcies al sòlid negoci minorista de CaixaBank.
El marge d'interessos creix fins als 3.872 milions d'euros, +22,2% en comparació del 2011. La integració de Banca Cívica, la repreciació de la cartera hipotecària i la bona gestió de les fonts de finançament expliquen l'evolució del marge d'interessos el 2012.
Les comissions augmenten un 8,9% gràcies a la
intensa activitat comercial i l'especialització per segments.
Els ingressos de la cartera de participades creixen un +22,8%. Els dividends es redueixen per l'eliminació del dividend del 2012 acordat per Telefónica. Els resultats per posada en equivalència augmenten un 106,3%, per raó de l'impacte dels sanejaments extraordinaris registrats el 2011 per les participades bancàries.
Els resultats d'operacions financeres i les
diferències de canvi assoleixen els 455 milions d'euros.
L'epígraf Altres productes i càrregues d'explotació es veu afectat per la sortida del perímetre de consolidació de SegurCaixa Adeslas des del juny del 2011, per l'increment de l'aportació al Fons de Garantia de Dipòsits i per la disponibilitat extraordinària el 2011 de 320 milions d'euros de fons constituïts per a operacions d'assegurances.
El marge brut assoleix els 6.737 milions d'euros
(+3,5%). El creixement és del +8,8% sense els ingressos extraordinaris per operacions d'assegurances el 2011.
Les despeses disminueixen un 0,1% amb
perímetre homogeni, gràcies a l'estricta política de contenció i racionalització pressupostària. L'increment del 6,7% del total de despeses d'explotació deriva de la major estructura del Grup després de la integració de Banca Cívica. L'elevat grau d'aconseguiment de sinergies (104 milions d'euros el 2012) ha permès de compensar en part aquests costos més elevats.
El marge d'explotació se situa en 3.171 milions
d'euros (+0,1%), un +11,3% sense ingressos extraordinaris per operacions d'assegurances el 2011. La ràtio d'eficiència se situa en el 52,9%.
Les pèrdues per deteriorament d'actius financers
assoleixen els 3.942 milions d'euros, un +54,2%. Les dotacions totals per a insolvències assoleixen els 5.606 milions d'euros. Inclouen la totalitat de les provisions exigides del RDL 2/2012 per 2.436 milions d'euros i 1.200 milions de l'impacte del RDL 18/2012. Addicionalment, s'ha registrat la disposició del fons genèric de 1.807 milions d'euros constituït per CaixaBank el 31 de desembre del 2011.
El 2012 l'epígraf guanys/pèrdues en baixa d'actius i altres inclou, entre d'altres, les plusvàlues de les operacions singulars formalitzades en l'exercici (sale and lease back de sucursals bancàries, acord de reassegurança sobre la cartera de vida-risc individual de VidaCaixa el 31 de desembre del 2012 i venda del negoci de dipositaria). El 2011 s'incloïen les plusvàlues per la venda del 50% de SegurCaixa Adeslas a Mutua Madrileña.
14
Compte de pèrdues i guanys
Imports en milions d'euros 2012 2011
Ingressos financers 9.178 7.734 18,7
Despeses financeres (5.306) (4.564) 16,2
Marge d’interessos 3.872 3.170 22,2
Dividends 228 377 (39,6)
Resultats per posada en equivalència 581 282 106,3
Comissions netes 1.701 1.562 8,9
Resultats d'operacions financeres i diferències de canvi 455 343 32,4
Altres productes i càrregues d'explotació (100) 777 (112,8)
Marge brut 6.737 6.511 3,5
Total despeses d’explotació (3.566) (3.342) 6,7
Marge d’explotació 3.171 3.169 0,1
Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres (3.942) (2.557) 54,2
Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altres 709 547 29,7
Resultat abans d’impostos (62) 1.159 (105,4)
Impostos sobre beneficis 291 (106) 0,0
Resultat consolidat de l'exercici 229 1.053 (78,3)Resultats de minoritaris (1)
Resultat atribuït al Grup 230 1.053 (78,2)
ROE (%) (Resultat / Fons propis mitjans) 1,0 5,2 (4,2)
Ràtio d'eficiència (%) 52,9 51,3 1,6
Gener - Desembre Variació en %
15
Resultats consolidats trimestrals de CaixaBank Rendibilitats trimestrals sense ATM
Imports en milions d'euros
Ingressos financers 1.821 1.871 1.998 2.044 2.076 2.075 2.538 2.489
Despeses financeres (1.020) (1.129) (1.221) (1.194) (1.193) (1.172) (1.479) (1.462)
Marge d’interessos 801 742 777 850 883 903 1.059 1.027
Dividends 4 366 3 4 0 215 9 4
Resultats per posada en equivalència 179 137 (14) (20) 163 138 195 85
Comissions netes 383 389 365 425 413 426 429 433
Resultats d'operacions financeres i diferències de canvi 43 33 46 221 197 51 67 140
Altres productes i càrregues d'explotació 134 206 170 267 16 9 (33) (92)
Marge brut 1.544 1.873 1.347 1.747 1.672 1.742 1.726 1.597
Total despeses d’explotació (835) (937) (784) (786) (783) (783) (988) (1.012)
Marge d’explotació 709 936 563 961 889 959 738 585
Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres (373) (1.020) (563) (601) (960) (940) (789) (1.253)
Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altres 24 594 16 (87) 74 (20) (20) 675
Resultat abans d’impostos 360 510 16 273 3 (1) (71) 7
Impostos sobre beneficis (58) 21 (4) (65) 45 119 78 49
Resultat després d'impostos 302 531 12 208 48 118 7 56 Resultat de minoritaris 2 (2) 0 0 0 0 0 (1)
Resultat atribuït al Grup 300 533 12 208 48 118 7 57
3T12 4T121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Dades en % dels actius totals mitjans elevats a l'any
Ingressos financers 2,71 2,78 2,88 3,00 3,01 2,95 2,83 2,78
Despeses financeres (1,52) (1,68) (1,76) (1,75) (1,73) (1,65) (1,65) (1,63)
Marge d’interessos 1,19 1,10 1,12 1,25 1,28 1,30 1,18 1,15
Dividends 0,01 0,54 0,01 0,31 0,01
Resultats per posada en equivalència 0,26 0,20 (0,02) (0,03) 0,24 0,20 0,22 0,10
Comissions netes 0,56 0,58 0,53 0,63 0,60 0,61 0,48 0,49
Resultats d'operacions financeres i diferències de canvi 0,06 0,05 0,07 0,33 0,28 0,07 0,08 0,16
Altres productes i càrregues d'explotació 0,19 0,31 0,26 0,39 0,01 0,01 (0,03) (0,11)
Marge brut 2,27 2,78 1,96 2,58 2,41 2,50 1,94 1,79
Total despeses d’explotació (1,23) (1,39) (1,14) (1,16) (1,13) (1,12) (1,11) (1,13)
Marge d’explotació 1,04 1,39 0,82 1,42 1,28 1,38 0,83 0,66
Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres (0,55) (1,51) (0,82) (0,89) (1,38) (1,35) (0,89) (1,41)
Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altres 0,04 0,88 0,02 (0,13) 0,10 (0,03) (0,02) 0,76
Resultat abans d’impostos 0,53 0,76 0,02 0,40 0,00 0,00 (0,08) 0,01
Impostos sobre beneficis (0,09) 0,03 (0,09) 0,07 0,17 0,09 0,05
Resultat atribuït al Grup 0,44 0,79 0,02 0,31 0,07 0,17 0,01 0,06
En milions d’euros:Actius totals mitjans 272.458 269.831 275.052 270.662 277.428 278.829 356.302 356.132
2T12 3T12 4T121T11 2T11 3T11 4T11 1T12
16 (1) Inclou els actius i passius de les filials d'assegurances.
Marge d’interessos En un entorn altament competitiu, el marge d'interessos de CaixaBank ha experimentat un comportament favorable en comparació del 2011, i al desembre del 2012 ha arribat als 3.872 milions d'euros, un +22,2%.
El bon comportament del marge s'articula en una eficient política de gestió de les rendibilitats de les operacions d'actiu i passiu, l'impacte positiu en el primer semestre del 2012 de les revisions de la cartera hipotecària, la gestió de les fonts de finançament i l'efecte de la incorporació de Banca Cívica en el segon semestre del 2012.
L'evolució del diferencial de la clientela, reflex de la rendibilitat dels clients de l'activitat minorista, ve marcada pel descens del tipus de la cartera creditícia, el control del cost financer dels dipòsits i la incorporació
de Banca Cívica en el segon semestre. En el quart trimestre, el diferencial de la clientela se situa en l'1,64%, de manera que ha augmentat 2 punts bàsics en comparació del trimestre anterior.
El cost dels dipòsits minoristes disminueix 6 punts bàsics en l'exercici (10 punts bàsics en el quart trimestre). CaixaBank ha realitzat un gran esforç per preservar la rendibilitat dels recursos. Sobre la base d'una situació de liquiditat folgada, s'han gestionat activament els venciments amb cost elevat i els marges de les noves operacions.
El rendiment de la inversió continua reduint-se per la translació dels tipus d'interès de mercat a la repreciació de la cartera hipotecària i l'impacte de la morositat, compensat parcialment per la millora de marges en la nova producció.
Rendiments i costos trimestrals
S.mig R/C Tipus % S.mig R/C Tipus % S.mig R/C Tipus % S.mig R/C Tipus %
Intermediaris financers 6.632 11 0,67 9.475 13 0,54 10.580 17 0,63 8.451 10 0,45Cartera de crèdits (a) 180.592 1.591 3,52 180.425 1.553 3,44 229.734 1.903 3,31 222.285 1.793 3,23Valors representatius de deute 20.690 160 3,10 19.650 149 3,04 30.874 288 3,72 31.777 320 4,01Altres actius amb rendiment1 25.188 312 4,98 22.972 358 6,27 23.009 326 5,64 27.788 363 5,19Resta d'actius 44.326 2 46.307 2 62.105 4 65.831 3
Total treball (b) 277.428 2.076 3,01 278.829 2.075 2,95 356.302 2.538 2,83 356.132 2.489 2,78
Intermediaris financers 27.477 (102) 1,49 31.098 (113) 1,46 50.271 (133) 1,05 48.861 (130) 1,06Recursos de la activitat minorista (c) 127.107 (536) 1,70 126.941 (517) 1,64 159.960 (679) 1,69 156.520 (625) 1,59 Estalvi a la vista 52.015 (40) 0,31 51.959 (34) 0,26 65.256 (42) 0,25 66.465 (49) 0,29 Estalvi a termini 63.823 (410) 2,58 61.547 (376) 2,46 78.414 (502) 2,55 75.430 (460) 2,42 Cessió temporal d'actius i emprèstits retail 11.269 (86) 3,08 13.435 (107) 3,23 16.290 (135) 3,30 14.625 (116) 3,16Emprèstits institucionals i valors negociables 37.151 (215) 2,33 36.914 (184) 2,01 51.060 (290) 2,26 48.855 (300) 2,44Passius subordinats 4.565 (43) 3,80 3.843 (42) 4,36 6.611 (85) 5,14 6.461 (84) 5,17Altres passius amb cost1 26.327 (285) 4,35 22.783 (306) 5,40 22.771 (284) 4,96 26.404 (307) 4,62Resta de passius 54.801 (12) 57.250 (10) 65.629 (8) 69.031 (16)
Total recursos (d) 277.428 (1.193) 1,73 278.829 (1.172) 1,65 356.302 (1.479) 1,65 356.132 (1.462) 1,63
Marge d'interessos 883 903 1.059 1.027
Diferencial de la clientela (a-c) 1,82 1,80 1,62 1,64Diferencial de balanç (b-d) 1,28 1,30 1,18 1,15
2T12 3T12 4T121T12Imports en milions d'euros
S.mig R/C Tipus % S.mig R/C Tipus % S.mig R/C Tipus % S.mig R/C Tipus %
Intermediaris financers 7.989 17 0,87 8.060 24 1,20 9.296 30 1,29 5.317 17 1,28Cartera de crèdits (a) 184.818 1.387 3,00 183.077 1.431 3,13 184.233 1.532 3,33 182.803 1.598 3,50Valors representatius de deute 22.159 149 2,73 19.543 143 2,93 18.656 138 2,94 16.434 141 3,40Altres actius amb rendiment1 19.517 264 5,48 20.904 268 5,15 21.791 295 5,37 23.141 286 4,90Resta d'actius 37.975 4 38.247 5 41.076 3 42.967 2
Total treball (b) 272.458 1.821 2,71 269.831 1.871 2,78 275.052 1.998 2,88 270.662 2.044 3,00
Intermediaris financers 15.838 (53) 1,36 12.552 (60) 1,91 16.286 (79) 1,93 17.632 (81) 1,82Recursos de la activitat minorista (c) 128.595 (491) 1,55 128.973 (535) 1,66 129.184 (548) 1,68 125.995 (524) 1,65 Estalvi a la vista 52.934 (47) 0,36 54.224 (63) 0,47 52.597 (53) 0,40 52.943 (46) 0,35 Estalvi a termini 68.263 (414) 2,46 69.734 (452) 2,60 72.141 (478) 2,63 67.802 (452) 2,64 Cessió temporal d'actius i emprèstits retail 7.398 (30) 1,69 5.015 (20) 1,58 4.446 (17) 1,58 5.250 (26) 1,99Emprèstits institucionals i valors negociables 39.171 (149) 1,54 39.942 (204) 2,05 39.902 (230) 2,28 38.249 (229) 2,38Passius subordinats 6.893 (46) 2,69 6.890 (49) 2,87 6.884 (53) 3,05 5.530 (47) 3,40Altres passius amb cost1 33.738 (275) 3,30 33.424 (280) 3,36 31.677 (309) 3,87 30.560 (303) 3,94Resta de passius 48.223 (6) 48.050 (1) 51.119 (2) 52.696 (10)
Total recursos (d) 272.458 (1.020) 1,52 269.831 (1.129) 1,68 275.052 (1.221) 1,76 270.662 (1.194) 1,75
Marge d'interessos 801 742 777 850
Diferencial de la clientela (a-c) 1,45 1,47 1,65 1,85Diferencial de balanç (b-d) 1,19 1,10 1,12 1,25
1T11 2T11 3T11 4T11Imports en milions d'euros
17
Evolució del diferencial de la clientela (en %)
Evolució del diferencial de balanç (en %)
(1) Cost dels dipòsits d'estalvi a la vista, estalvi a termini, emprèstits i cessió temporal d'actius de l'activitat retail. No inclou el cost de les emissions institucionals ni dels passius subordinats.
1,45 1,47 1,65 1,85 1,82 1,80 1,62 1,64
3,00 3,13 3,33 3,50 3,52 3,44 3,31 3,23
1,55 1,66 1,68 1,65 1,70 1,64 1,69 1,59
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12Diferencial de la clientela Inversió crediticia Dipòsits
2011Mitja 1,61%
2012Mitja 1,72%
1
1,19 1,10 1,12 1,25 1,28 1,30 1,18 1,15
2,71 2,78 2,88 3,00 3,01 2,95 2,83 2,78
1,52 1,68 1,76 1,75 1,73 1,65 1,65 1,63
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12Diferencial de balanç Total treballs Total recursos
2011Mitja 1,17%
2012Mitja 1,23%
1,45 1,47 1,65 1,85 1,82 1,80 1,62 1,64
3,00 3,13 3,33 3,50 3,52 3,44 3,31 3,23
1,55 1,66 1,68 1,65 1,70 1,64 1,69 1,59
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12Diferencial de la clientela Inversió crediticia Dipòsits
2011Mitja 1,61%
2012Mitja 1,72%
1
18
Imports en milions d'euros 2012 2011 Absoluta %
Comissions bancàries, valors i altres 1.354 1.225 129 10,4
Comercialització d'assegurances i plans de pensions 197 180 17 9,8
Fons d'inversió 150 157 (7) (4,3) Comissions netes 1.701 1.562 139 8,9
Gener - Desembre Variació
Marge brut
El marge brut se situa en 6.737 milions d'euros i experimenta un creixement del 3,5% en comparació del 2011 (+8,8% sense ingressos extraordinaris per operacions d'assegurances el 2011).
Contribueixen a aquest elevat nivell d'ingressos la incorporació de Banca Cívica, la positiva evolució del marge d'interessos, el creixement de les comissions, els resultats d'operacions financeres i els resultats de les participades.
Les comissions netes mostren una evolució favorable ja que se situen en 1.701 milions d'euros, un 8,9% més que el mateix període de l'any anterior. CaixaBank ha realitzat un gran esforç per mantenir una intensa activitat comercial i una adequada gestió dels serveis oferts als clients, amb especialització per segments.
Les comissions bancàries incorporen les derivades de transaccionalitat, risc, gestió de recursos i mitjans de pagament. L'augment de l'operativa i l'especialització són la base de la seva evolució positiva (+20,3%).
L'augment del 9,8% de les comissions cobrades per CaixaBank per comercialització d'assegurances i plans de pensions mostra el focus de la xarxa d'oficines en la comercialització d'una àmplia gamma de productes d'assegurances de vida i pensions.
La reducció de les comissions de fons d'inversió recull l'impacte de la venda del negoci de dipositaria. Per acabar, l'evolució de comissions de valors inclou, entre d'altres, l'operativa de col·locació d'emissions de tercers.
Els ingressos de la cartera de participades creixen un 22,8% fins a situar-se en els 809 milions d'euros. Els dividends de participades es redueixen per eliminació del dividend de Telefónica el 2012. Els resultats per posada en equivalència augmenten un 106,3%, perquè el 2011 s'han registrat sanejaments importants per part de les participades bancàries.
La internacionalització i la participació en el desenvolupament d'empreses que ofereixen serveis bàsics per a la societat marquen l'estratègia d'inversió de CaixaBank. La diversificació en l'àmbit bancari internacional (20% de GF Inbursa, 46,2% de Banco BPI, 16,4% de The Bank of East Asia, 9,9% d'Erste Bank i 20,7% de Boursorama) i la participació a empreses líders en els seus sectors (Telefónica 5,5% i Repsol 12,5%), permeten de mantenir elevats nivells d'ingressos de la cartera de renda variable.
Comissions Ingressos de la cartera de renda variable
Imports en milions d'euros 2012 2011 Absoluta %
Dividends 228 377 (149) (39,6)
Resultats per posada en equivalència 581 282 299 106,3
Ingressos de la cartera de renda variable 809 659 150 22,8
Gener - Desembre Variació
Imports en milions d'euros
Dividends 4 366 3 4 0 215 9 4
Resultats per posada en equivalència 179 137 (14) (20) 163 138 195 85
Ingressos de la cartera de renda variable 183 503 (11) (16) 163 353 204 89
3T12 4T121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Imports en milions d'euros
Comissions bancàries, valors i altres 303 300 281 341 326 342 343 343
Comercialització d'assegurances i plans de pensions 42 48 46 44 49 51 50 47
Fons d'inversió 38 41 38 40 38 33 36 43 Comissions netes 383 389 365 425 413 426 429 433
4T121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
19
Els resultats per operacions financeres assoleixen els 455 milions d'euros el 2012. Recullen, bàsicament, els ingressos registrats per diferències de canvi, els resultats de cobertures contractades i els generats en la gestió activa dels actius financers del Grup.
L'epígraf Altres productes/càrregues d'explotació es veu afectat per la sortida del perímetre de consolidació de SegurCaixa Adeslas, la disponibilitat de fons d'assegurances el 2011 i l'increment de l'aportació al Fons de Garantia de Dipòsits.
Pel que fa a l'evolució dels ingressos i les despeses de l'activitat d'assegurances cal considerar els canvis de perímetre derivats de la venda del 50% de la participació de SegurCaixa Adeslas a Mutua Madrileña al juny del 2011 i l'acord de reassegurança sobre la cartera de vida-risc individual de VidaCaixa durant el quart trimestre del 2012.
Finalment, en la variació interanual impacta la disponibilitat de 320 milions d'euros el 2011, dels fons constituïts en exercicis anteriors com a conseqüència de l'anàlisi de suficiència de passius per operacions d'assegurances, en desaparèixer les necessitats de provisió.
Pel que fa a altres productes i càrregues d'explotació, el 2012 s'ha duplicat el percentatge d'aportació al fons de garantia de dipòsits (de l'1% al 2% sobre la base del càlcul, segons normativa vigent). La despesa registrada el 2012 és de 278 milions d'euros, amb impacte addicional en el segon semestre del 2012 per la incorporació de Banca Cívica.
A l'epígraf Altres productes/càrregues d'explotació es registren, entre d'altres, els ingressos per lloguers i les despeses d'impostos i altres derivats de la cartera d'actius adjudicats.
Altres productes/càrregues d'explotació
Imports en milions d'euros 2012 2011 Absoluta en %
Ingressos i despeses de l'activitat d'assegurances 185 479 (294) (61,4)
Gap d'assegurances 320 (320)
Altres productes i càrregues d'explotació (285) (22) (263)
Contribució al Fons de garantia de dipòsits (278) (118) (160) 135,6
Altres productes / càrregues d'explotació (7) 96 (103) (107,3)
Altres productes / càrregues d'explotació (100) 777 (877) (112,8)
Gener - Desembre Variació
Importes en millones de euros
Ingressos i despeses de l'activitat d'assegurances 138 209 56 76 58 56 56 15
Gap d'assegurances 121 199
Altres productes i càrregues d'explotació (4) (3) (7) (8) (42) (47) (89) (107)
Contribució al Fons de garantia de dipòsits (29) (30) (29) (30) (57) (61) (81) (79)
Altres productes / càrregues d'explotació 25 27 22 22 15 14 (8) (28)
Altres productes / càrregues d'explotació 134 206 170 267 16 9 (33) (92)
1T11 4T122T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
20
Despeses d'explotació i mitjans
Gràcies a l'estricta política de contenció i racionalització pressupostària, les despeses disminueixen un 0,1% amb perímetre homogeni (aïllant l'impacte de Banca Cívica i les despeses extraordinàries de reorganització i canvis de perímetre del 2011).
El total de despeses d'explotació augmenta un 6,7% després de considerar la incorporació de Banca Cívica.
L'intens procés d'optimització de l'estructura ha permès d'avançar la captura de sinergies i, d'aquesta manera, el 2012 s'han assolit 104 milions d'euros (el 191% de les sinergies previstes inicialment).
L'elevat nivell de consecució de sinergies proporciona una base sòlida per als propers exercicis. Les accions realitzades el 2012 permeten de garantir aproximadament el 40% de les sinergies previstes per al 2014. Es preveu que les sinergies assoleixin els 540 milions anuals a partir del tercer any posterior a la fusió.
En l'evolució de les despeses d'explotació del 2012 té una incidència rellevant la integració de Banca Cívica en
el segon semestre i el registre de despeses extraordinàries de reestructuració per 78 milions d'euros. La captura de sinergies derivada del ràpid avanç del procés d'integració mitiga només parcialment aquests efectes, de manera que les despeses augmenten un 6,7% en el període.
En l'evolució interanual impacten la sortida del perímetre de consolidació de SegurCaixa Adeslas al juny del 2011 i el registre, el 2011, de les despeses extraordinàries derivades de la Reorganització del Grup i la integració de Bankpime per 110 milions d'euros.
La política pressupostària de CaixaBank segueix marcada per l'esforç constant per la reducció i la racionalització de despeses. Aquesta política segueix essent compatible amb els objectius de creixement de l'entitat i la seva marcada orientació cap a l'excel·lència en el seu model de gestió. CaixaBank ha estat distingit el 2012 com a millor banc a Espanya per la prestigiosa revista financera Euromoney i ha rebut el Segell d'Excel·lència Europea 500+ després d'haver superat un procés d'avaluació externa exhaustiu per part d'AENOR.
Despeses d’explotació El creixement significatiu de l'estructura de CaixaBank el 2012 (+1.146 oficines i +5.632 empleats) és conseqüència principalment de la integració de Banca Cívica. Durant el quart trimestre s'ha realitzat una
intensa gestió per a l'optimització de l'estructura del Grup dins dels objectius marcats per l'estricta política pressupostària.
Mitjans
Imports en milions d'euros 2012 2011 absoluta en %
Despeses de personal (2.426) (2.263) (163) 7,2
Despeses generals (799) (738) (61) 8,2
Despeses d'administració (3.225) (3.001) (224) 7,5
Amortitzacions (341) (341) 0 0,0
Total despeses d'explotació (3.566) (3.342) (224) 6,7
Gener - Desembre Variació
Imports en milions d'euros
Despeses de personal (558) (631) (534) (540) (545) (549) (668) (664)
Despeses generals (186) (213) (167) (172) (161) (157) (224) (257)
Despeses d'administració (744) (844) (701) (712) (706) (706) (892) (921)
Amortitzacions (91) (93) (83) (74) (77) (77) (96) (91)
Total despeses d'explotació (835) (937) (784) (786) (783) (783) (988) (1.012)
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Oficines CaixaBank 6.342 6.631 (289) 5.196 1.146
Empleats Grup CaixaBank 32.625 33.273 (648) 26.993 5.632
Empleats CaixaBank individual 30.442 30.768 (326) 24.915 5.527
Variació anual
Desembre 2012
Variació trimestral
Desembre 2011
Setembre2012
21
Marge d'explotació
El marge d'explotació és de 3.171 milions d'euros, un +0,1% el 2012 (+11,3% sense tenir en compte els ingressos extraordinaris del 2011 de fons constituïts per operacions d'assegurances).
La ràtio d'eficiència se situa en el 52,9% amb gran impacte puntual de la integració de Banca Cívica. Per a l'anàlisi de l'evolució trimestral s'acumulen els ingressos i les despeses dels últims dotze mesos.
Les influències per al creixement del marge d'explotació i la millora de l'eficiència seran la gestió contínua de la
rendibilitat de les operacions i els serveis i la consecució de sinergies de costos derivats de la integració de Banca Cívica. Es preveu que les sinergies assoleixin el 2014 els 540 milions d'euros.
La capacitat de CaixaBank de generar aquest marge d'explotació elevat i la seva recurrència en el temps, permeten el registre de sanejaments importants i de mantenir una gestió diferencial de la solidesa del balanç.
Marge d'explotació
Ràtio d'eficiència, últims 12 mesos
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Eficiència, últims 12 mesos (milions d'euros)
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
51,3%49,6%
48,2% 48,5%
52,9%
6.511 6.639 6.5086.887 6.737
3.342 3.290 3.136 3.340 3.566
Imports en milions d'euros 2012 2011 absoluta en %
Marge brut 6.737 6.511 226 3,5
Total despeses d'explotació (3.566) (3.342) (224) 6,7
Marge d'explotació 3.171 3.169 2 0,1
Ràtio d'Eficiència (despeses d'explotació / marge brut) 52,9% 51,3%
Gener - Desembre Variació
Imports en milions d'euros
Marge brut 1.544 1.873 1.347 1.747 1.672 1.742 1.726 1.597
Total despeses d'explotació (835) (937) (784) (786) (783) (783) (988) (1.012)
Marge d'explotació 709 936 563 961 889 959 738 585
Ràtio d'Eficiència (últims 12 mesos) (%) 51,5 52,5 52,6 51,3 49,6 48,2 48,5 52,9
4T121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
22
Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres
El 2012 les pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres assoleixen els 3.942 milions d'euros, la qual cosa suposa un increment del 54,2% en comparació del 2011.
El deteriorament de l'economia espanyola el 2012 i les mesures adoptades pels reguladors, orientades a recuperar la confiança dels mercats en el sector financer espanyol, comporten el registre d'un elevat nivell de dotacions i sanejaments.
La sostinguda capacitat de generació d'ingressos, juntament amb la disposició del fons genèric per a insolvències de 1.807 milions d'euros, permeten de registrar importants dotacions de 5.606 milions d'euros. Aquest import inclou 3.636 milions d'euros corresponents a majors requeriments normatius de provisions relacionats amb la cartera d'actius vinculats al sector immobiliari existent el 31 de desembre del 2011.
Aquest elevat nivell de dotacions cobreix la totalitat de les provisions exigides a CaixaBank pel RDL 2/2012 per 2.436 milions d'euros i 1.200 milions de l'impacte del RDL 18/2012. Els requeriments de Banca Cívica estan coberts en la seva totalitat pels ajustos realitzats en el moment de la integració sobre la cartera creditícia per a la seva posada a valor raonable.
El 31 de desembre del 2012, CaixaBank assoleix el 87% de compliment dels nous requeriments de provisions (RDL 2/2012 i RDL 18/2012), i resten 902 milions d'euros per cobrir fins al 30 de juny del 2013.
L'epígraf Altres dotacions a provisions inclou, principalment, la constitució de fons de cobertura per a compromisos amb el personal i altres riscos. El 2011 es van registrar sanejaments sobre la cartera de renda fixa del grup assegurador.
Pèrdues per deteriorament d'actius
Imports en milions d'euros 2012 2011 absoluta %
Dotacions per a insolvències específiques (1.970) (2.225) 255 (11,5)
Dotacions extraordinàries (RDL 2/2012 i RDL 18/2012) (3.636)
Subtotal dotacions (5.606) (2.225) (3.381) 152,0 Dotació/Disponibilitat del fons genèric per a insolvències 1.807
Dotacions per a insolvències (3.799) (2.225) (1.574) 70,7
Altres dotacions a provisions (143) (332) 189
Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres (3.942) (2.557) (1.385) 54,2
Gener - Desembre Variació
Imports en milions d'euros
Dotacions per a insolvències específiques (351) (1.011) (558) (305) (371) (581) (418) (600)
Dotacions extraordinàries (RDL 2/2012 i RDL 18/2012) 0 0 0 0 (2.436) (300) (300) (600)
Subtotal dotacions (351) (1.011) (558) (305) (2.807) (881) (718) (1.200)
Dotació/Disponibilitat del fons genèric per a insolvències 0 0 0 0 1.835 0 0 (28)
Dotacions per a insolvències (351) (1.011) (558) (305) (972) (881) (718) (1.228)
Altres dotacions a provisions (22) (9) (5) (296) 12 (59) (71) (25)
Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres (373) (1.020) (563) (601) (960) (940) (789) (1.253)
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
23
Guanys/pèrdues en baixa d'actius i benefici atribuït al Grup
L'epígraf Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altres recull els resultats generats per la venda d'actius així com altres sanejaments. El 2012 assoleix la xifra de 709 milions d'euros (+29,7%) i inclou, bàsicament, les plusvàlues de les operacions singulars formalitzades en l'exercici (sale and lease back de sucursals bancàries, acord de reassegurança sobre la cartera de vida-risc individual de VidaCaixa el 31 de desembre del 2012 i venda del negoci de dipositaria). El 2011 s'incloïen les plusvàlues per la venda del 50% de SegurCaixa Adeslas a Mutua Madrileña.
Pel que fa a la despesa per impost de societats, cal considerar que la pràctica totalitat dels ingressos de participades es registra neta d'impostos, ja que ha tributat en la societat participada i cal aplicar, si escau, les deduccions establertes per la normativa fiscal.
El resultat net atribuït al Grup és de 230 milions d'euros (-78,2%), marcat per una sostinguda generació d'ingressos dels negocis, una reducció dels costos en perímetre homogeni i una elevada prudència en la gestió i la cobertura dels riscos.
Magnituds principals del compte de resultats del 2012
Imports en milions d'euros 2012 2011
Marge d’interessos 3.872 3.170 22,2
Marge brut 6.737 6.511 3,5
Marge d’explotació 3.171 3.169 0,1
Resultat abans d’impostos (62) 1.159
Impostos sobre beneficis 291 (106)
Resultat atribuït al Grup 230 1.053 (78,2)
Variació en %
Gener - Desembre
24 (1) Variació calculada aïllant l'impacte dels saldos de balanç incorporats de Banca Cívica el 30 de juny del 2012, data prèvia a la integració
efectiva de l'1 de juliol del 2012.
Activitat
Balanç
Al tancament de l'exercici 2012, CaixaBank gestiona un volum d'actius de 348.294 milions d'euros amb un increment anual de 77.869, un +28,8% en comparació del 2011.
La integració de Banca Cívica en el tercer trimestre del 2012 ha suposat un creixement aproximat del 25% dels actius totals de CaixaBank abans de la integració, amb efecte en totes les línies del balanç.
En un entorn financer advers, CaixaBank ha demostrat la seva gran fortalesa comercial amb un augment dels volums de negoci gestionats, consolidant el lideratge en banca de particulars i reforçant la seva presència en els segments de pimes i empreses. Així mateix, CaixaBank ha gestionat activament les fonts de finançament, la liquiditat i la solvència.
En aquest context, els aspectes més destacables de l'evolució del balanç de CaixaBank el 2012 són els següents:
Els recursos de l'activitat minorista en balanç assoleixen els 160.621 milions d'euros, amb un creixement de 29.574 milions d'euros el 2012, +22,6% (-4,2% variació orgànica1). D'altra banda, els crèdits bruts a la clientela assoleixen els 223.449 milions d'euros, amb un augment de 37.400 milions d'euros el 2012, +20,1% (-6,9% variació orgànica1).
La liquiditat real de CaixaBank assoleix els 53.092 milions d'euros, amb un augment de 32.144 milions d'euros durant l'any. Aquest increment se sustenta en dos puntals: la gestió activa dels actius líquids en balanç i de garantia en pòlissa i la incorporació de Banca Cívica en el segon semestre del 2012.
El procés generalitzat de desapalancament financer i la gestió proactiva de les fonts de finançament situen la ràtio Loan to Deposits en un 127%, cosa que suposa una millora de 6 punts percentuals en comparació del tancament de l'exercici 2011.
En el segon trimestre del 2012 CaixaBank va reclassificar a les carteres de negociació tant els derivats distribuïts a clients com els derivats simètrics contractats en el mercat per cobrir el risc generat per aquesta operativa. Aquests derivats s'integraven en la macrocobertura de valor raonable (presentats als apartats "resta d'actius" i "resta de passius" al balanç públic resumit adjunt). La reclassificació no suposa cap modificació de l'enfocament de gestió o perfil de risc de l'entitat i respon únicament a la gestió específica i diferenciada respecte de la resta d'instruments inclosos a la macrocobertura de valor raonable que es realitza actualment.
La integració de Banca Cívica va provocar en el tercer trimestre del 2012 un augment dels fons propis de CaixaBank per l'ampliació de capital i l'augment de les reserves. Així mateix, en el quart trimestre del 2012 els fons propis de CaixaBank han incrementat, principalment, per la conversió total d'obligacions subordinades necessàriament convertibles en accions de Banca Cívica. El bescanvi de participacions preferents (4.820 milions d'euros), realitzat el mes de febrer del 2012, per obligacions subordinades (3.374 milions) i per obligacions subordinades necessàriament convertibles i/o bescanviables (1.446 milions) també va impactar en els recursos propis de CaixaBank en el primer trimestre del 2012.
25
Balanç de situació consolidat del Grup CaixaBank
Caixa i dipòsits en bancs centrals 839 3.838 2.534 2.712 8.180 8.796 4.581 7.854 5.142Cartera de negociació 3.349 2.881 3.742 4.184 4.356 14.483 14.937 15.925 11.741Actius financers disponibles per a la venda 35.797 35.461 32.697 35.097 38.999 34.262 47.200 51.274 16.177Inversions creditícies 190.542 196.512 189.565 188.601 184.628 190.215 230.454 224.985 36.384 Dipòsits en entitats de crèdit 4.188 7.076 3.727 5.127 4.187 6.008 6.343 7.837 2.710 Crèdit a la clientela 184.637 187.771 184.262 181.940 178.960 181.416 220.046 213.436 31.496 Valors representatius de deute 1.717 1.665 1.576 1.534 1.481 2.791 4.065 3.712 2.178Cartera d'inversió a venciment 7.398 7.417 7.468 7.784 7.359 7.377 7.120 8.940 1.156Actius no corrents en venda 3.074 774 1.146 1.779 2.211 2.503 4.035 5.274 3.495Participacions 8.121 8.978 8.863 8.882 9.042 9.345 10.036 9.938 1.056Actiu material 3.476 3.315 3.282 3.303 3.390 3.379 4.631 4.549 1.246Actiu intangible 1.336 1.124 1.121 1.176 1.171 1.192 2.248 2.877 1.701Resta actius 11.547 13.087 17.123 16.907 18.275 10.002 18.513 16.678 (229)0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total actiu 265.479 273.387 267.541 270.425 277.611 281.554 343.755 348.294 77.869
Passiu 245.326 251.780 246.568 249.710 255.649 260.094 321.516 325.583 75.873
Cartera de negociació 3.051 3.016 3.538 4.117 4.074 14.452 15.014 15.928 11.811Passius financers a cost amortitzat 207.745 213.986 204.506 205.164 209.635 213.861 269.296 268.446 63.282 Dipòsits de Bancs Centrals i Entitats de Crèdit 12.315 11.692 14.048 23.570 29.323 30.378 47.727 51.311 27.741 Dipòsits de la clientela 137.946 147.393 137.163 128.989 123.825 124.751 158.137 160.833 31.844 Dèbits representats per valors negociables 46.583 44.109 42.491 43.901 49.316 50.714 52.816 46.624 2.723 Passius subordinats 6.887 6.881 6.883 5.382 3.921 3.760 6.431 5.940 558 Altres passius financers 4.014 3.911 3.921 3.322 3.250 4.258 4.185 3.738 416Passius per contractes d'assegurances 19.926 20.166 20.613 21.745 22.308 21.088 22.568 26.511 4.766Provisions 2.899 2.799 2.751 2.807 2.659 2.500 3.951 3.429 622Resta passius 11.706 11.813 15.160 15.877 16.973 8.193 10.687 11.269 (4.608)
Patrimoni net 20.153 21.607 20.973 20.715 21.962 21.460 22.240 22.711 1.996
Fons propis 19.272 21.092 20.967 20.751 22.092 21.916 22.545 22.793 2.042
Resultat atribuït al Grup 300 833 845 1.053 48 166 173 230 (823)
Interessos minoritaris i ajustos per valoració 881 515 6 (36) (130) (456) (305) (82) (46)
Total passiu i patrimoni net 265.479 273.387 267.541 270.425 277.611 281.554 343.755 348.294 77.869
31.12.12Imports en milions d'euros
31.03.11 30.06.11 30.09.11 31.12.11 31.03.12 30.06.12 30.09.12 Variació anual
26
(1) Variacions calculades aïllant l'impacte dels saldos de balanç incorporats de Banca Cívica el 30 de juny del 2012, data prèvia a la integració efectiva de l'1 de juliol del 2012. (2) Informació de quotes de mercat al setembre del 2012, variacions respecte del desembre del 2011. Font: Banc d'Espanya (Infbal).
Crèdits a la clientela
Evolució en l'exercici 2012
Els crèdits sobre clients bruts se situen en 223.449 milions d'euros, +20,1% el 2012, com a conseqüència principalment de la incorporació dels saldos de Banca Cívica. Sense tenir en compte l'impacte dels 50.240 milions d'euros de crèdits sobre clients de Banca Cívica el 30 de juny del 2012, la variació anual se situaria en el -6,9% (variació orgànica1).
El procés de desapalancament generalitzat i, principalment, la reducció de l'exposició al risc promotor, amb una variació orgànica1 anual del -23,2%, són els factors clau de l'evolució de la cartera.
Pel que fa a les filials immobiliàries del Grup "la Caixa", la reducció del crèdit és causada primordialment per un canvi en l'estructura de finançament de les companyies, amb la cancel·lació de 1.350 milions d'euros d'un préstec per conversió en un bo a llarg termini.
Evolució en el quart trimestre del 2012
En l'últim trimestre del 2012 el total de crèdits s'ha reduït un -3,2%. Destaca la reducció del crèdit al sector promotor de 2.920 milions d'euros (-9,8%), en línia amb la tendència del sector i conseqüència principalment
d'una intensa gestió realitzada sobre els actius improductius d'aquesta cartera.
El crèdit a administracions públiques disminueix 1.090 milions d'euros (-7,7%), com a conseqüència de la introducció, per part de l'Estat, de mecanismes de reforç a la liquiditat de les comunitats autònomes (Fons de Liquiditat Autonòmic), que els permetran d'atendre els seus venciments de deute.
El crèdit a particulars es manté pràcticament estable en el trimestre (-0,9%) i segueix representant el segment més significatiu de la cartera (53% del total).
Quotes de mercat
La integració del negoci de Banca Cívica, juntament amb la determinació de CaixaBank de donar suport als projectes personals i empresarials dels seus clients, li permeten de mantenir el seu lideratge i la seva posició diferencial en el sector amb un augment de les quotes de mercat dels principals productes d'inversió i en els diferents segments. La quota de crèdit total assoleix el 13,4% del sistema total (+300 punts bàsics), la d'hipoteques se situa en el 14,4% (+337 punts bàsics) i la de crèdit comercial en el 13,8% (+338 punts bàsics)2.
Crèdits a la clientela (*) No inclou altres actius financers (1.842 MM€, dels quals 1.234 MM€ corresponen a fiances en efectiu i 223 MM€ a entitats de contrapartida) ni 107 MM€
d'adquisició temporal d'actius.
Imports en milions d'eurostotal
Variació orgànica1
Crèdits a les administracions públiques 13.149 14.239 (7,7) 11.279 16,6 (1,5)
Crèdits al sector privat 210.300 216.515 (2,9) 174.770 20,3 (7,3)
con garantía real 150.035 152.889 (1,9) 120.151 24,9 (6,1)
con garantía personal y otros 60.265 63.626 (5,3) 54.619 10,3 (9,7)
Total Crèdits s/clients, brut 223.449 230.754 (3,2) 186.049 20,1 (6,9)
Fons d'insolvències (11.962) (12.096) (1,1) (5.637) 112,2 4,5
Total Crèdits s/clients, net* 211.487 218.658 (3,3) 180.412 17,2 (7,3)
Promemòria:
Total riscos contingents 10.437 10.791 (3,3) 9.392 11,1 (5,9)
31.12.12 30.09.12 Variació %trimestral 31.12.11
Variació anual %
total Variació
orgànica1
Crèdits a particulars 119.649 120.680 (0,9) 93.722 27,7 (2,2) Compra habitatge 87.720 88.307 (0,7) 69.705 25,8 Altres finalitats 31.929 32.373 (1,4) 24.017 32,9 0 0 0 0,0 Crèdits a empreses 90.651 95.835 (5,4) 81.048 11,8 (13,1) Sectors productius ex-promotors 61.983 64.259 (3,5) 55.481 11,7 Promotors 26.992 29.912 (9,8) 22.438 20,3 Servihabitat i altres filials immobiliàries Grup "la Caixa" 1.676 1.664 0,7 3.129 (46,4) 0 0 Sector Públic 13.149 14.239 (7,7) 11.279 16,6 (1,5) 0 0
Total crèdits 223.449 230.754 (3,2) 186.049 20,1 (6,9)
Imports en milions d'euros
30.09.12 Variació %trimestral31.12.12 31.12.11
Variació anual %
27 (*) Última informació disponible. Dades d'elaboració pròpia, font Banc d'Espanya (Infbal).
(**) Variacions calculades aïllant l'impacte dels saldos de balanç incorporats de Banca Cívica el 30 de juny del 2012, data prèvia a la integració efectiva de l'1 de juliol del 2012.
Recursos de clients
Evolució en l'exercici 2012
El 31 de desembre del 2012, els recursos de clients assolien els 288.568 milions d'euros amb un creixement de 47.365 milions (+19,6%). Si aïllem l'efecte de la integració dels saldos de Banca Cívica el 30 de juny del 2012, 54.590 milions d'euros, la variació anual se situaria en el -3,0% (variació orgànica**).
L'evolució dels recursos de clients en l'exercici reflecteix l'estratègia seguida per CaixaBank, centrada en preservar la rendibilitat dels recursos i els marges de les noves operacions de passiu a partir d'una situació de liquiditat excel·lent. CaixaBank ha potenciat la gestió del mix de productes segons les necessitats de cada segment i les condicions de mercat.
Evolució en el quart trimestre del 2012
Els recursos dins de balanç el 31 de desembre del 2012 se situen en els 238.062 milions d'euros, amb una disminució trimestral de 3.756 milions d'euros (-1,6%).
L'evolució en el trimestre dels recursos de l'activitat minorista (-2,7%) reflecteix la intensa gestió realitzada per millorar la rendibilitat de les operacions. Així, s'han reduït de manera controlada els saldos amb major cost i menor estabilitat. De la seva banda, s'han mantingut els volums gestionats del segment de particulars que presenten més vinculació.
La variació del saldo d'emissions institucionals en el trimestre ha estat de -1.611 milions d'euros,
bàsicament per venciments no renovats. Cal destacar que el 9 de gener del 2013 CaixaBank va col·locar, amb gran èxit en el mercat institucional, una emissió de deute sènior a 3 anys per import de 1.000 milions d'euros.
Els passius per contractes d'assegurances experimenten un creixement de 2.698 milions d'euros gràcies, fonamentalment, al canvi de perímetre de consolidació de Banca Cívica Vida i Pensions després d'augmentar la participació fins al 100%, en el quart trimestre del 2012.
Els recursos fora de balanç el 31 de desembre del 2012 se situen en 50.506, amb un descens de 3.450 milions d'euros (-6,4%). Destaca el creixement del 4,7% dels plans de pensions per l'evolució positiva dels traspassos externs i l'augment del patrimoni gestionat de fons d'inversió. L'evolució de la partida Altres comptes reflecteix el canvi de perímetre dels saldos de Banca Cívica Vida i Pensions i els venciments d'actius financers comercialitzats a clients minoristes.
Quotes de mercat
L'evolució de les quotes de mercat* de CaixaBank en la majoria de productes de passiu i assegurances demostren la seva fortalesa comercial. La quota de total dipòsits és del 13,7% (+327 punts bàsics), la de plans de pensions se situa en el 16,4%, mentre que la de fons d'inversió creix fins al 14,0% (+172 punts bàsics).
28 (**) Variacions calculades aïllant l'impacte dels saldos de balanç incorporats de Banca Cívica el 30 de juny del 2012, data prèvia a la integració
efectiva de l'1 de juliol del 2012.
Recursos de clients
(1) Inclou: +200 MM€ de passius subordinats i 11.048 MM€ de cèdules multicedents classificades en estalvi a termini en el balanç públic.
(2) No inclou entitats de contrapartida ni cessió temporal d'actius – Estat (1.315 MM€ i 1.950 MM€ el 31 de desembre del 2012).
(3) Inclou plans de previsió assegurats i rendes vitalícies.
(4) Inclou actius financers comercialitzats a clients minoristes.
Importes en millones de euros
Passius financers - Clientela 210.132 216.586 (3,0) 172.767 21,6 (5,5)
Recursos de l'activitat minorista 160.621 165.036 (2,7) 131.047 22,6 (4,2)
Estalvi a la vista 69.204 67.953 1,8 56.264 23,0 (2,9)
Estalvi a termini 76.772 76.601 0,2 63.574 20,8 (5,5)
Emprèstits (retail) 8.819 14.148 (37,7) 6.026 46,3 32,0
Passius subordinats 5.826 6.334 (8,0) 5.183 12,4 (43,7)
Cessió temporal d'actius i periodificadores 2.886 3.314 (12,9) 2.938 (1,8) (34,5)
Emissions institucionals 1 46.625 48.236 (3,3) 38.782 20,2 (8,0)
Passius per contractes d'assegurances 27.930 25.232 10,7 23.545 18,6 18,6
Total recursos de clients en balanç 2 238.062 241.818 (1,6) 196.312 21,3 (2,6)
Fons d'inversió i Sicav's 20.996 20.909 0,4 18.089 16,1 (1,8)Plans de pensions 3 17.562 16.774 4,7 14.220 23,5 10,5Altres comptes 4 11.948 16.273 (26,6) 12.582 (5,0) (6,2)
Total recursos de clients fora de balanç 50.506 53.956 (6,4) 44.891 12,5 (4,5)
Total recursos de clients 288.568 295.774 (2,4) 241.203 19,6 (3,0)
total Variació orgànica**
Variació % trimestral 31.12.11
Variació anual %31.12.12 30.09.12
29 (1) Crèdits finançats amb recursos rebuts d'organismes públics (Institut de Crèdit Oficial i Banc Europeu d'Inversions).
Estructura de balanç – Ràtio Loan to Deposits
El 31 de desembre del 2012, la ràtio Loan to Deposits se situa en el 127%, considerablement inferior al 133% del desembre del 2011, conseqüència d'una adequada gestió de l'estructura del balanç i la seva rendibilitat, així com de les fonts de finançament.
La inversió creditícia, que es presenta neta dels fons d'insolvències i no inclou l'adquisició temporal d'actius
a entitats de contrapartida ni els crèdits de mediació 1 (7.179 milions d'euros), augmenta un 17,1% el 2012.
D'altra banda, els recursos de clients, que recullen els recursos captats de l'activitat minorista que generen liquiditat (dipòsits a la vista i termini, emprèstits minorista i passius subordinats), compensen la variació descrita dels crèdits, i aporten una evolució positiva el 2012 d'un 22,6%.
Evolució de la ràtio Loan to Deposits
Imports en milions d'euros
Crèdit a la clientela net 178.110 177.626 175.964 174.510 171.783 173.986 211.508 204.098 Crèdit a la clientela de gestió, brut 188.695 188.916 187.528 186.049 183.886 186.273 230.754 223.449 Fons per a insolvències (4.959) (5.584) (5.857) (5.637) (6.203) (6.498) (12.096) (12.172) Crèdits de mediació (5.626) (5.706) (5.707) (5.902) (5.900) (5.789) (7.150) (7.179)
Recursos de l'activitat minorista - En balanç 133.751 138.861 133.252 131.047 133.211 136.609 165.036 160.621 Estalvi a la vista 56.353 56.079 52.680 56.264 54.595 56.839 67.953 69.204 Estalvi a termini 66.506 72.628 70.777 63.574 63.306 62.911 76.601 76.772 Emprèstits (retail) 4.199 3.470 3.112 6.026 11.588 13.297 14.148 8.819 Passius subordinats 6.693 6.684 6.683 5.183 3.722 3.562 6.334 5.826
Loan to Deposits 133% 128% 132% 133% 129% 127% 128% 127%
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
30 (1) Càlculs considerant crèdits + riscos contingents.
(2) Inclou l'impacte de -2.436 MM€ del RDL en el 1T12 i -1.200 MM€ de l'impacte parcial del RDL 18/2012 (-300 MM€ en el 2T12 i -300 MM€ en el 3T12 i -600 MM€ en el 4T12).
Gestió del risc
Mesures de qualitat del risc
El deteriorament de l'economia espanyola, amb elevades taxes d'atur i una caiguda del PIB, i la integració de la cartera de Banca Cívica en el tercer trimestre del 2012, determinen l'evolució de la ràtio de morositat en l'exercici. El 31 de desembre del 2012, se situa en el 8,62%, amb un augment contingut de 20 punts bàsics en l'últim trimestre.
La qualitat de la cartera creditícia de CaixaBank permet d'ampliar fins als 276 punts bàsics el diferencial positiu de morositat en comparació de la mitjana del sector, 11,38% al novembre del 2012.
Per segments, la morositat es manté en nivells significativament reduïts per a particulars (3,56%) i empreses (5,96%). Els crèdits dubtosos del sector promotor segueixen representant la major contribució
al volum d'actius problemàtics de l'entitat, i a l'augment d'aquests durant l'exercici. Cal destacar que alhora aquest segment gaudeix d'elevades cobertures constituïdes arran de les mesures de sanejament del sistema financer aprovades pel Govern espanyol. Les provisions registrades per a aquest segment assoleixen la xifra de 5.766 milions d'euros, que se sumen als 2.248 milions d'euros de provisions genèriques.
La ràtio de morositat de CaixaBank aïllant l'efecte de la morositat del segment promotor se situa en el 3,97%.
L'esforç en dotacions i sanejaments dut a terme durant l'exercici permet de mantenir elevades cobertures de la cartera, de manera que la ràtio de cobertura se situa en el 60%, un 142% si s'hi inclou la garantia hipotecària.
Ràtio de morositat Ràtio de cobertura Cost of risk 2 Ràtio de cobertura amb garantia real
Saldo dubtós Total provisions
Actius dubtosos (MM€) 1 Cobertura (MM€) 1
11,38% Sector al
novembre
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
4T11 1T12 2T12 3T12 4T124T11 1T12 2T12 3T12 4T12
4,90% 5,25%5,58%
8,42% 8,62%
9.567 10.151 10.914
20.348 20.150
60%
61%
60% 60% 60%
137% 138% 137% 138%
142%
1,30% 1,14%
2,01% 1,89%1,62%
5.745 6.237 6.540
12.206 12.071
31
Ràtio de morositat per segments Deutors dubtosos (crèdits i riscos contingents), entrades i sortides
Crèdits a particulars 1,65% 1,68% 1,80% 1,82% 1,95% 2,15% 3,50% 3,56% Compra habitatge 1,38% 1,37% 1,45% 1,48% 1,57% 1,73% 2,77% 2,80%
Altres finalitats 2,45% 2,58% 2,78% 2,81% 3,07% 3,38% 5,47% 5,65%
Crèdits a empreses 7,33% 8,13% 8,99% 9,54% 10,37% 11,00% 16,55% 17,24% Sectors productius ex-promotors 2,91% 3,33% 3,65% 3,49% 3,93% 3,99% 5,67% 5,96%
Promotors 17,90% 20,23% 22,55% 25,84% 28,16% 31,33% 40,91% 44,22%
Sector Públic 0,36% 0,46% 0,43% 0,40% 0,66% 0,46% 0,75% 0,74%
Total riscs (crèdits + avals) 3,95% 4,30% 4,65% 4,90% 5,25% 5,58% 8,42% 8,62%
30.06.12 31.12.1230.09.1231.03.1231.12.1130.09.1130.06.1131.03.11
Imports en milions d'euros
Saldo inicial 7.236 7.825 8.531 9.154 9.567 10.151 10.914 20.348
Entrades a dubtós 1.455 1.802 1.613 1.974 1.886 2.511 2.183 3.151
Sortides de dubtós (866) (1.096) (990) (1.561) (1.302) (1.748) (1.286) (3.349)
dels que fallits (124) (131) (101) (327) (112) (172) (260) (479)
Entrades netes saldos dubtosos Banca Cívica 8.537
Saldo final dubtosos (crèdits + riscos contingents) 7.825 8.531 9.154 9.567 10.151 10.914 20.348 20.150
4T121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
32 (1) El 31 de desembre del 2012 el total de provisions genèriques per a la cartera sana de promotors assoleix la xifra de 2.248 MM€, ja que se'n
ha utilitzat una part per traspàs de contractes de situació normal a dubtós o subestàndard.
Imports en milions d'eurosCaixaBank Banca
CívicaTOTAL
REQUERIMENTS CaixaBank Banca Cívica TOTAL REGISTRAT
Reial Decret Llei 2/2012 2.436 934 3.370 2.436 934 3.370
Provisions específiques 1.481 609 2.090 1.481 609 2.090 Provisions genèriques 955 325 1.280 955 325 1.280
Reial Decret Llei 18/2012 - Provisions genèriques 2.102 1.287 3.389 1.200 1.287 2.487
Total RDL's 4.538 2.221 6.759 3.636 2.221 5.857
% Cobertura 31/12/2012 87%
Polítiques conservadores de cobertura de riscos Composició de la cartera creditícia
Les provisions per a insolvències constituïdes assoleixen els 12.071 milions d'euros. Aquest nivell de cobertures sòlid és conseqüència de l'esforç realitzat en el registre de dotacions elevades i el seguiment de criteris conservadors en el moment de la integració de Banca Cívica, amb la constitució d'un fons de 3.668 milions d'euros per a la posada a valor raonable de la cartera creditícia integrada.
El 31 de desembre del 2012, CaixaBank ha registrat el 87% dels requeriments addicionals establerts als RDL 2/2012 i 18/2012. S'han provisionat 5.857 milions
d'euros d'un total de 6.759 milions d'euros. Resten pendents de dotar 902 milions d'euros, que s'hauran de registrar fins al juny del 2013.
El total de cobertures genèriques registrades per a la cartera d'actius vinculats al sector immobiliari és de 3.767 milions d'euros. El 31 de desembre del 2012, l'import de la cobertura genèrica assoleix els 2.248 milions d'euros, ja que se'n ha utilitzat una part per traspàs de contractes de situació normal a dubtós o subestàndard.
Detall de dotacions relacionades amb el RDL 2/2012 i RDL 18/2012
Cartera diversificada Garantia hipotecària centrada en el finançament del primer habitatge
Política de LTV prudent
Cartera creditícia 69% minorista: famílies (53%) i pimes
(16%)
67% garantia real 89% amb LTV < 80%
1
1
53%
16%
12%
12%
6%1%
Sector públic
Gran empresa
Personesfísiques
Promotors
Servihabitat i altres filials immobiliàries
Grup "la Caixa"
Pimes
67%
33%
Altres garanties
Garantia real
Cartera hipotecaria: distribució per LTV34,7%
17,3%
21,1%
16,0%
10,9%
<50% 50%-60% 60%-70% 70%-80% >=80%
33
Fons per a insolvències
(1) Inclou 2.248 MM€ de cobertura genèrica per a la cartera d'actius vinculats al sector immobiliari.
(2) Inclou l'impacte de -2.436 MM€ del RDL en el 1T12 i -1.200 MM€ de l'impacte parcial del RDL 18/2012 (-300 MM€ en el 2T12, -300 MM€ en el 3T12 i -600
en el 4T12).
(3) Inclou 3.668 MM€ d'ajusts sobre la cartera creditícia de Banca Cívica per a la seva posada a valor raonable.
(4) En el 4T11, traspàs de fons de Bankpime. La resta de moviments corresponen a traspassos al fons d'immobles..
Imports en milions d'euros
Saldo inici del període 3.228 3.227 3.854 4.120 3.910 6.237 6.540 12.206
Dotació específica total2 351 1.011 558 305 2.807 881 718 1.200Utilizacions i sanejaments (272) (343) (233) (565) (371) (444) (464) (1.629)Altres variacions i traspassos4 (80) (41) (59) 50 (109) (134) (263) (184)Impactes integració Banca Cívica3 5.675 450
Saldo final del període 3.227 3.854 4.120 3.910 6.237 6.540 12.206 12.043
4T121T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
Imports en milions d'euros
Saldo a 31/12/11 3.910 1.835 5.745
Dotació/ Disponibilitat total2 5.606 (1.807) 3.799 Utilizacions i sanejaments (2.908) (2.908) Altres variacions i traspassos (690) (690) Impactes integració Banca Cívica3 6.125 6.125
Saldo a 31/12/12 12.043 28 12.071
Fons específic1
Fons genèric Total
34
Finançament al sector promotor L'exposició de CaixaBank al sector promotor el 31 de desembre del 2012 és de 26.992 milions d'euros. El 2012, aïllant l'efecte de la incorporació de Banca Cívica (9.760 milions d'euros el 30 de juny del 2012) s'ha reduït en 5.206 milions d'euros (-23,2%).
El finançament a promocions acabades representa el 58,6% de la cartera, cosa que demostra la solidesa de les garanties de la cartera de promotors i alhora permet una transició ràpida cap a la subrogació a favor de l'adquiridor particular. El percentatge de finançament amb garantia de sòl es limita al 20,8%.
Amb l'important esforç en dotacions realitzat el 2012, la cobertura dels actius problemàtics (dubtosos i subestàndard) de finançament al sector promotor se situa, el 31 de desembre del 2012, en el 38,2%, 127%
amb garanties hipotecàries (25,5% el 31 de desembre del 2011 i 114% amb garanties hipotecàries). La cobertura ha augmentat en 140 punts bàsics en l'últim trimestre (36,8% al setembre del 2012).
Es mantenen les elevades cobertures malgrat la incorporació de 5.500 milions d'euros problemàtics de finançament al sector promotor de Banca Cívica (saldos el 30 de juny del 2012), principalment pels ajusts a valor raonable realitzats sobre aquesta cartera en el moment de la integració.
Tenint en compte la provisió genèrica, la cobertura sobre els actius problemàtics vinculats al sector immobiliari el 31 de desembre del 2012 assoleix el 53% (67% sobre els actius dubtosos).
Detall del finançament al sector promotor
Mesures de sanejament del sistema financer: Reial decret llei 2/2012 i Reial decret llei 18/2012 Amb l'objectiu de millorar la confiança, la credibilitat i la fortalesa del sistema financer espanyol es va promulgar en els primers mesos del 2012 el RDL 2/2012, i posteriorment, i en línia amb l'anterior, el RDL 18/2012, tots dos dirigits al sanejament de la cartera de risc del sector promotor i actius adjudicats de les entitats bancàries espanyoles. Les mesures consisteixen en el registre de provisions, amb càrrec als resultats del 2012 i 2013, i el reforç del capital, de manera que les cobertures en alguns casos arribin fins al 80%.
Després de l'aplicació de la norma, i considerant la situació de la cartera el 31 de desembre del 2011, les provisions específiques per als actius problemàtics (dubtosos i subestàndard) relacionats amb el sòl han d'arribar al 60% (80% si s'hi afegeixen les exigències addicionals de capital),
un 50% en el cas de promocions en curs (65% amb exigències addicionals de capital) i aproximadament un 25% per a la promoció acabada i habitatge.
Tant el RDL 2/2012 com el RDL 18/2012 van establir nous requeriments de provisions genèriques per a la cartera sana de promotors el 31 de desembre del 2011. Amb el RDL 2/2012 es va determinar una cobertura genèrica del 7% per a aquests actius, mentre que el RDL 18/2012 establia requeriments addicionals de cobertures, i diferenciava segons la situació del col·lateral: 45% per a actius no problemàtics amb col·lateral en fase sòl i aquells que no disposen de garanties reals, 22% per a actius relacionats amb promoció en curs i 7% per a la promoció acabada.
Variació anual
Sense garantia hipotecària 2.582 9,6 2.904 9,7 (322) 1.783 7,9 799
Amb garantia hipotecària 24.410 90,4 27.009 90,3 (2.599) 20.655 92,1 3.755 Edificis acabats 15.817 58,6 16.047 53,6 (230) 13.459 60,0 2.358
Vivenda 11.337 42,0 11.707 39,1 (370) 10.561 47,1 776 Resta 4.480 16,6 4.341 14,5 139 2.898 12,9 1.582
Edificis en construcció 2.971 11,0 4.491 15,0 (1.520) 3.126 13,9 (155) Vivenda 2.517 9,3 3.772 12,6 (1.255) 2.862 12,8 (345) Resta 454 1,7 719 2,4 (265) 264 1,2 190
Sòl 5.622 20,8 6.471 21,6 (849) 4.070 18,1 1.552 Terrenys urbanizats 2.723 10,1 3.604 12,0 (881) 2.353 10,5 370 Resta de sòl 2.899 10,7 2.866 9,6 33 1.717 7,7 1.182
Total 26.992 100 29.913 100 (2.921) 22.438 100 4.554
% 30.09.12 % Variació trimestral 31.12.11 %
Imports en milions d'euros31.12.12
35
Dubtosos i cobertura del risc promotor Segmentació per tipologia de la garantia (1) La cobertura genèrica per a la cartera d'actius vinculats al sector immobiliari per aplicació del RDL 2/2012 i RDL 18/2012 el 31 de desembre del 2012 és de 2.248 MM€. (2) L'import de l'excés sobre el valor de la garantia es calcula, segons la normativa aplicable, com la diferència entre l'import brut del crèdit i el valor dels drets reals rebuts en garantia després d'aplicar els percentatges de ponderació següents: 80% habitatge acabat residència habitual; 70% finques rústiques, oficines, locals i naus acabades; 60% resta habitatge acabat; 50% resta hipoteques immobiliàries.
Fons1 Cobertura Fons1 Cobertura
MM€ % MM€ %
Sense garantia hipotecària 1.450 294 754 43,2 933 120 472 44,8
Amb garantia hipotecària 10.485 2.850 5.012 37,6 4.865 2.869 1.773 22,9 Edificis acabats 5.953 1.236 2.037 28,3 2.726 1.108 771 20,1
Vivenda 4.423 732 1.535 29,8 2.354 753 655 21,1 Resta 1.530 504 502 24,7 372 355 116 16,0
Edificis en construcció 1.603 345 852 43,7 1.011 445 417 28,6 Vivenda 1.420 308 757 43,8 952 419 397 29,0 Resta 183 37 95 43,2 59 26 20 23,5
Sòl 2.929 1.269 2.123 50,6 1.128 1.316 585 23,9 Terrenys urbanizats 1.376 799 1.068 49,1 604 786 323 23,2 Resta de sòl 1.553 470 1.055 52,2 524 530 262 24,9
Total 11.935 3.144 5.766 38,2 5.798 2.989 2.245 25,5
31.12.12 31.12.11
Dubtosos Subestàndard Dubtosos SubestàndardImports en milions d'euros
31.12.12
Imports en milions d'eurosImport brut
Excés s/ valor de garantia2
Cobertura específica1
% cobertura s/ risc
Dubtós 11.935 3.865 4.668 39,1Hipotecari 10.485 3.865 3.984 38,0Personal 1.450 0 684 47,2
Subestàndard 3.144 448 1.098 34,9Total 15.079 4.313 5.766 38,20 0 0 0PromemòriaActius fallits 1.359
31.12.11
Imports en milions d'eurosImport brut
Excés s/ valor de garantia2
Cobertura específica
% cobertura s/ risc
Dubtós 5.798 1.782 1.793 30,9Hipotecari 4.865 1.782 1.342 27,6Personal 933 0 451 48,3
Subestàndard 2.989 510 452 15,1Total 8.787 2.292 2.245 25,50 0 0 0,0Promemòria 0 0 0 0,0Actius fallits 364
36
Finançament a les llars destinat a l'adquisició d'habitatge
El finançament a les llars destinat a l'adquisició d'habitatge representa al voltant del 39% del crèdit a la clientela. Es tracta d'una massa molt significativa amb un baix nivell de morositat del 2,80%, gràcies a la prudent política de concessió i a l'anàlisi del risc. Des
del 2009 CaixaBank ha augmentat de manera sostinguda la seva quota de mercat en aquest segment. Amb la incorporació de Banca Cívica, aquesta assoleix el 14,3% l'octubre del 2012.
Evolució del finançament a les llars destinat a l'adquisició d'habitatge Distribució segons percentatge de loan to value el 31.12.12
Imports en milions d'euros 31.12.11 31.03.12 30.06.12 30.09.12
Sense garantia hipotecària 348 344 337 949 959Del que: dubtós 7 6 5 15 18
Amb garantia hipotecària 69.357 68.792 68.363 89.518 86.762Del que: dubtós 1.027 1.076 1.183 2.752 2.441
Total 69.705 69.136 68.700 90.467 87.720
Import brut
Imports en milions d'euros LTV≤40% 40%<LTV≤60% 60%<LTV≤80% 80<LTV≤100% LTV>100% TOTAL
Import brut 14.472 25.645 36.743 8.900 1.003 86.762 Del que: dubtós 125 348 1.117 644 208 2.441
31.12.12
37
Actius immobiliaris adjudicats
El 31 de desembre del 2012, la cartera d'actius adjudicats nets assoleix els 5.088 milions d'euros i presenta una cobertura del 45,5%. El sòl representa el 25% de la cartera immobiliària i disposa d'una cobertura del 61%.
En el tercer trimestre del 2012 es va integrar la cartera de Banca Cívica, 3.364 milions d'euros bruts (1.713 milions d'euros nets). Com que es disposa d'informació amb més granularitat, s'han revisat les necessitats de cobertura dels actius adjudicats, i s'han augmentat en 250 milions d'euros.
El criteri fonamental que guia la gestió dels actius problemàtics a CaixaBank consisteix a facilitar als
acreditats el compliment de les seves obligacions. Quan no es divisen possibilitats raonables de recuperació de l'import finançat, es gestiona l'adquisició de la garantia.
El preu d'adquisició es determina a partir de la valoració efectuada per una societat de taxació inscrita al Registre Oficial del Banc d'Espanya. Sempre que el preu de compravenda sigui inferior al deute, s'anticipa el sanejament del crèdit per ajustar-lo al valor de la transmissió.
La ràtio de cobertura inclou els sanejaments inicials i les provisions registrades després de l'adjudicació dels immobles.
Detall dels actius immobiliaris adjudicats i cobertura associada (1) Diferència entre el deute cancel·lat i el valor en llibres de l'actiu immobiliari net.
Valor comptable net Cobertura1 Cobertura
%Valor
comptable net Cobertura1 Cobertura%
3.806 (3.400) 47,2 872 (548) 38,6
Edificis acabats 2.361 (1.197) 33,6 669 (237) 26,1 Vivenda 1.934 (955) 33,1 606 (211) 25,8 Resta 427 (242) 36,2 63 (26) 28,7
Edificis en construcció 191 (227) 54,3 39 (40) 51,2 Vivenda 163 (208) 56,1 39 (40) (51,2) Resta 28 (19) 40,4
Sòl 1.254 (1.976) 61,2 164 (271) 62,3 Terrenys urbanitzats 518 (741) 58,9 51 (69) 57,1 Resta de sòl 736 (1.235) 62,7 113 (202) 64,2
1.051 (634) 37,6 245 (90) 26,9
231 (206) 47,1 23 (2) 12,1
5.088 (4.240) 45,5 1.140 (640) 36,0 Total
31.12.11
Actius immobiliaris procedents de finançaments destinades a empreses de construcció i promoció immobiliària
Actius immobiliaris procedents de finançaments hipotecaris a llars per l'adquisició de vivenda
Resta d'actius inmobiliaris adjudicats
Imports en milions d'euros
31.12.12
38
Liquiditat
La gestió de la liquiditat continua essent un element clau en l'estratègia de CaixaBank. La liquiditat del Grup se situa el 31 de desembre del 2012 en 53.092 milions d'euros, en la seva pràctica totalitat de disponibilitat immediata, xifra que representa el 15,2% dels actius totals.
L'augment de la liquiditat real en el quart trimestre és de 4.337 milions d'euros. Aquest import s'eleva a 32.144 milions per a tot l'exercici 2012, gràcies a una gestió activa que ha tingut l'objectiu d'incrementar i optimitzar els actius líquids en el balanç que serveixen de garantia en la pòlissa del BCE i la incorporació de saldos de Banca Cívica en el segon semestre. Tot això ha permès a CaixaBank d'incrementar les seves reserves de liquiditat per poder fer front a qualsevol circumstància imprevista en el futur.
En un entorn de forta competència pels dipòsits minoristes, se'n ha gestionat activament el creixement, l'estructura i la rendibilitat. Pel que fa als venciments pendents per al proper exercici, assoleixen els 7.334 milions d'euros. L'elevada posició de liquiditat permet
d'afrontar els venciments dels mercats majoristes amb gran tranquil·litat, cosa que proporciona una estabilitat forta, i fa palès el gran sentit d'anticipació del Grup.
El gener del 2013 CaixaBank va col·locar amb gran èxit en els mercats majoristes una emissió de 1.000 milions d'euros de deute sènior a tres anys.
El 31 de desembre del 2012 es manté un saldo disposat de la pòlissa del Banc Central Europeu per un import de 28.284 milions d'euros. D'aquest import, 4.000 milions d'euros es troben dipositats al Banc Central Europeu al tancament de l'exercici. El recurs al BCE permet a CaixaBank de reduir el cost del finançament, per la millora en la seva estructura, d'anticipar venciments de finançament majorista el 2013 i de disposar d'un excedent addicional de liquiditat. Al tancament del gener del 2013 s'ha tornat al BCE un saldo de 4.500 milions d'euros de l'LTRO.
Per a la gestió del finançament de la inversió creditícia, addicionalment, cal considerar que la capacitat d'emissió no utilitzada de cèdules hipotecàries i territorials assoleix els 4.996 milions d'euros.
Informació sobre la col·lateralització de cèdules hipotecàries el 31 de desembre del 2012
9.811 17.462
11.137
35.630
20.948
53.092
31/12/2011 31/12/2012
Excel·lent posició de liquiditat... ...amb bona estructura de finançament
Activitat institucional
Saldo disponible pòlissa BCE 35.630 MM€
Saldo disposat pòlissa BCE 28.284 MM€ Total finançament de 244.281 MM€ Total saldo emissions de 46.625 MM€
(1) Inclou venciments de Banca Cívica del 2S12
15,2% Actiu del
Grup
100% Disponibilitat
immediata
Venciments gen-des 20121: -3.762 MM€
Emissions gen-des 2012: 1.200 MM€ Cèdules hipotecàries 1.200 MM€
(en milions d’euros)
+32.144
(*) Addicionalment, es disposa d'una capacitat d'emissió de cèdules territorials per 1.229 milions d'euros.
19%
66%
15%
Passius Clientela
InterbancariNet
Emissions Institucionals
7.334 8.160
6.560
2013 2014 2015
Venciments pròxims 3 anys
Imports en milions d'euros 31.12.12
Cèdules hipotecàries emeses a 76.321 Cartera de préstecs i crèdits col·lateral per cèdules hipotecàries b 143.001
Col·lateralització b/a 187% Sobrecol·lateralizació b/a -1 87% Capacitat d'emissió de cèdules hipotecàries* 3.767
39
Gestió del capital
Capital i solvència
CaixaBank manté un Core Capital de l'11,0% el desembre del 2012, després de la integració de Banca Cívica.
L'operació d'integració ha suposat una disminució de 252 punts bàsics de ràtio Core Capital, bàsicament per la incorporació dels actius procedents de Banca Cívica que comporten un increment dels actius ponderats per risc (APR) d'aproximadament 37.000 milions d'euros.
Els recursos propis computables de CaixaBank al tancament de l'any assoleixen els 18.641 milions d'euros, 1.060 milions més que al desembre del 2011 (+6,0%), malgrat que s'han registrat forts deterioraments que cobreixen la totalitat de les dotacions exigides pel RDL 2/2012 i parcialment les del RDL 18/2012.
D'altra banda, els actius ponderats per risc (APR) se situen en 161.200 milions d'euros, 6.065 menys que en el trimestre anterior, fruit de la menor intensitat de l'activitat creditícia com a conseqüència del context econòmic.
La ràtio total de capital assoleix l'11,6%, 124 punts bàsics menys que al desembre del 2011, i els recursos propis excedeixen el nivell mínim regulatori en un 44,5%, 5.745 milions d'euros.
La ràtio de Capital Principal (segons Reial decret llei 2/2011) se situa en el 12,4%. CaixaBank disposa d'un excedent de 7.103 milions d'euros de recursos propis sobre Capital Principal exigit el 31 de desembre del 2012.
Addicionalment, a partir de l'1 de gener del 2013 entra en vigor la Circular 7/2012 que modifica tant el nivell d'exigència de Capital Principal, situant-lo en un 9%, com la seva definició, acomodant-la a l'emprada per l'Autoritat Bancària Europea per al Core Tier 1. CaixaBank, al tancament del 2012, compleix amb una folgança notable aquest nou requisit.
Aquestes ràtios posen de manifest el bon nivell de solvència del Grup i la seva posició diferencial respecte d'altres entitats del sector, fins i tot després de la integració de Banca Cívica.
L'elevada capacitat de resistència és un altre dels elements diferenciadors de CaixaBank. Com a reflex d'aquesta fortalesa, el Grup "la Caixa" va superar de manera satisfactòria les proves de resistència
individualitzada del sector bancari espanyol, coordinades i supervisades pel Banc d'Espanya i organismes internacionals (BCE, CE, FMI). D'acord amb aquests resultats, la ràtio Core Tier 1 del Grup "la Caixa" se situaria al tancament del desembre del 2014 en el 9,5% en l'escenari advers, i mantindria així un excedent de capital respecte del mínim exigit del 6% de 5.720 milions d'euros. Aquests resultats confirmen la solidesa financera de CaixaBank i del Grup "la Caixa".
Exercici recapitalització Banca Europea La capacitat de generació de capital de CaixaBank i del mateix Grup "la Caixa" ha permès de complir folgadament els requisits de capital del 9% de Core Tier 1 fixats per l'EBA per al juny del 2012, situant la ràtio Core Tier 1 del Grup en l'11,1%, i poder absorbir així mateix el matalàs de 358 milions d'euros corresponent al risc sobirà, d'acord amb la metodologia establerta per l'EBA.
En el quart trimestre de l'any, a més, s'ha dut a terme la conversió obligatòria de la meitat del bo convertible en accions de CaixaBank emès al juny del 2011, reforçant significativament la ràtio Core Tier 1 EBA de CaixaBank i del Grup "la Caixa".
El 31 de desembre, la ràtio Core Tier 1 de CaixaBank se situa en el 10,4%.
Evolució Core Capital Basilea II
+168 pb+51 pb
-22 pb-101 pb
-252 pb
12,5%
11,0%
Des-11 GeneracióOrgànica
CABK
Bescanvi Pref.
i deduccions
Operacions Extraord.
Impacte RDLs
Integració BCIV
Des-12
40
Evolució i indicadors de solvència principals (1) Dades del desembre del 2011 proforma post recompra de participacions preferents.
Imports en milions d'euros
Recursos propis comptables 19.183 20.910 20.564 20.597 21.865 21.895 24.271 24.261Deduccions (5.261) (4.267) (3.946) (3.419) (5.215) (4.821) (6.136) (6.608)
Core Capital 13.923 16.643 16.618 17.178 16.650 17.074 18.135 17.653
Instruments TIER 1 adicionals 4.948 4.938 4.938 4.898 78 65 90 90Deduccions (4.948) (4.938) (4.938) (4.495) (78) (65) (90) (90)
RR.PP. bàsics (Tier 1) 13.923 16.643 16.618 17.581 16.650 17.074 18.135 17.653
Instruments TIER 2 301 308 287 282 3.600 3.860 4.164 4.020Deduccions (301) (308) (287) (282) (2.609) (2.761) (2.864) (3.032)
RR.PP. complementaris (Tier 2) - - - - 991 1.099 1.300 988
RR.PP. computables (Tier Total) 13.923 16.643 16.618 17.581 17.641 18.172 19.435 18.6410 0 0 0 0 0 0 0Actius ponderats per risc 150.224 147.584 140.494 137.355 134.738 131.658 167.265 161.200
Excedent de recursos propis 1.905 4.836 5.378 6.592 6.862 7.640 6.054 5.745
Ràtio Core Capital 9,3% 11,3% 11,8% 12,5% 12,4% 13,0% 10,8% 11,0%0 0 0 0 0 0 0 0Ràtio Tier 1 9,3% 11,3% 11,8% 12,8% 12,4% 13,0% 10,8% 11,0%
Ràtio Tier Total 9,3% 11,3% 11,8% 12,8% 13,1% 13,8% 11,6% 11,6%
Imports en milions d'euros 31.03.11 30.06.11 30.09.11 31.12.11 31.03.12 30.06.12 30.09.12 31.12.120 0 0 0 0 0 0 0
Capital Principal 16.626 18.666 17.927 17.364 18.467 18.502 19.915 19.999
Ràtio Capital Principal 11,1% 12,6% 12,8% 12,6% 13,7% 14,1% 11,9% 12,4%0 0 0 0 0 0 0 0
Core Tier 1 EBA - - - 15.007 15.072 15.509 16.545 16.813
Ràtio Core Tier 1 EBA 1 10,9% 11,2% 11,8% 9,9% 10,4%
31.12.1231.03.11 30.06.11 30.09.11 31.12.11 31.03.12 30.06.12 30.09.12
41
Resultats per segments de negoci
Els resultats per segments de CaixaBank es presenten d'acord amb dos negocis diferenciats:
D'una banda, el negoci bancari i d'assegurances, el nucli principal que inclou tots els ingressos bancaris (banca minorista, banca corporativa, tresoreria i mercats) i els derivats de les activitats d'assegurances, així com la gestió de liquiditat i ALCO, i els ingressos pel finançament al negoci de participacions.
D'altra banda, el negoci de participacions recull els
ingressos per dividends i/o mètode de la participació de les participacions bancàries internacionals i de serveis del Grup CaixaBank, netes del cost de finançament.
Així mateix, es realitza una assignació de fons propis als negocis, amb una doble visió, basant-se en els models interns de capital econòmic del Grup i d'acord amb els criteris definits per la normativa vigent de capital regulador.
Negoci bancari i d'assegurances
El marge d'interessos del negoci bancari i d'assegurances, que inclou el finançament al negoci de participacions, ha assolit els 4.228 milions d'euros, un 19,5% més que en el mateix període del 2011.
Els ingressos per comissions assoleixen els 1.701 milions d'euros, amb un augment del 8,9%, gràcies a la intensa activitat comercial i l'especialització per segments.
L'evolució de l'epígraf ROF i altres productes i càrregues d'explotació s'explica per l'increment de l'aportació al Fons de Garantia de Dipòsits, per la sortida del perímetre de consolidació de SegurCaixa Adeslas des del juny del 2011 i per la disponibilitat de 320 milions d'euros el 2011 dels fons constituïts d'operacions d'assegurances.
El marge brut augmenta fins als 6.376 milions d'euros, un 1,6% més.
Les despeses d'explotació, amb un increment del 7,0%, situen el marge d'explotació en 2.813 milions d'euros, un 4,5% menys en comparació del mateix període del 2011.
Les pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres assoleixen els 3.942 milions d'euros, un +54,2%. Les dotacions totals per a insolvències assoleixen els 5.606 milions d'euros i inclouen la totalitat de les provisions exigides del RDL 2/2012 per 2.436 milions d'euros i 1.200 milions de l'impacte del RDL 18/2012. Addicionalment, s'ha registrat la disposició del fons genèric de 1.807 milions d'euros constituït el 31 de desembre del 2011.
El 2012, l'epígraf Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altres inclou, entre d'altres, les plusvàlues de les operacions singulars formalitzades en l'exercici (sale and lease back de sucursals bancàries, acord de reassegurança sobre la cartera de vida-risc individual de VidaCaixa el 31 de desembre del 2012 i les plusvàlues pel traspàs del negoci de dipositaria). El 2011 s'incloïen les plusvàlues per la venda del 50% de SegurCaixa Adeslas a Mutua Madrileña. Com a conseqüència de l'esforç extraordinari de sanejaments, el resultat del negoci bancari i d'assegurances presenta un saldo negatiu de l'any de 230 milions d'euros.
Negoci de participacions
El resultat atribuït al Grup del negoci de les participacions bancàries internacionals i de serveis, netes del cost de finançament, assoleix els 460 milions d'euros, un 41,8% més que en el mateix període del 2011. Inclou els ingressos per dividends i posada en equivalència amb un creixement del 18,2%.
42
Compte de pèrdues i guanys del Grup CaixaBank per segments de negoci Ràtings
CaixaBank ha obtingut les següents qualificacions creditícies per part de les tres agències de qualificació:
2012 2011 Var.en % 2012 2011 Var.
en % 2012 2011 Var.en %
Marge d'interessos 4.228 3.540 19,5 (356) (370) (3,7) 3.872 3.170 22,2
Dividends i resultats per posada en equivalència 92 53 75,3 717 606 18,2 809 659 22,8
Comissions netes 1.701 1.562 8,9 1.701 1.562 8,9
ROF i altres productes i càrregues d'explotació 355 1.120 (68,2) 355 1.120 (68,2)
Marge Brut 6.376 6.275 1,6 361 236 52,5 6.737 6.511 3,5
Total despeses d'explotació (3.563) (3.328) 7,0 (3) (14) (78,3) (3.566) (3.342) 6,7
Marge d'explotació 2.813 2.947 (4,5) 358 222 60,4 3.171 3.169 0,1
Pèrdues per deteriorament d'actius financers i altres (3.942) (2.557) 54,2 (3.942) (2.557) 54,2
Guanys/pèrdues en baixa d'actius i altres 709 571 24,2 (24) 709 547 29,7
Resultats abans d'impostos (420) 961 358 198 79,9 (62) 1.159
Impostos sobre beneficis 189 (232) 102 126 (18,6) 291 (106)
(231) 729 460 324 41,8 229 1.053 (78,3)
Resultat de minoritaris (1) (1)
(230) 729 460 324 41,8 230 1.053 (78,2)
Fons propis mitjans (12 mesos) 15.459 14.113 9,5 6.625 6.049 9,5 22.084 20.162 9,5 ROE (12 meses) (1,5%) 5,2% (6,7) 7,0% 5,4% 1,6 1,0% 5,2% (4,2)
(208) 732 438 321 36,0 230 1.053 (78,2)
Fons propis mitjans (12 mesos) 15.857 14.395 10,2 6.227 5.767 8,0 22.084 20.162 9,5 ROE (12 meses) (1,3%) 5,1% (6,4) 7,0% 5,6% 1,4 1,0% 5,2% (4,2)
Negoci bancarii d'assegurances Participacions Total Grup CaixaBank
Pro-Memòria: Fons propis distribuïts en base al capital regulatori de cada Negoci
Resultat atribuït al Grup
Gener - Desembre
Imports en milions d'euros
Resultat després d'impostos
Resultat atribuït al Grup
Gener - Desembre Gener - Desembre
Agència Llarg termini Curt termini
Standard&Poor's BBB- A-3
Fitch BBB F2
Moody's Baa3 P-3
Perspectiva: Fitch, Moody's i S&P negativa.
43 (1) Mitjana aritmètica de la variació de cotització de Santander, BBVA, Banesto, Bankia, Bankinter, Banco Popular i Banc Sabadell.
L'acció CaixaBank
Evolució en Borsa
La cotització de CaixaBank ha tancat l'any 2012 en 2,637 euros per acció, cosa que suposa una caiguda del 30,5% (-24,5% si es té en compte el dividend pagat). El sector financer espanyol, i principalment les entitats el negoci de les quals se centra en el mercat nacional, han estat fortament castigades per la desconfiança generalitzada dels mercats, com a conseqüència de les notícies sobre la delicada situació d'algunes entitats. En aquest sentit, el comportament de l'acció de CaixaBank està en línia amb la mitjana d'entitats financeres espanyoles1, que de mitjana van retrocedir un 29,7% el 2012.
La resta d'índexs de referència, com l'ÍBEX-35 (-4,7%), L'Euro Stoxx 50 (+13,8%) i l'STOXX Europe Banks (+23,1%) han tingut una evolució durant l'any millor que la de CaixaBank.
Remuneració a l’accionista
CaixaBank va comunicar la intenció de mantenir una remuneració a l'accionista en el mateix nivell que la corresponent a l'exercici 2011, 23 cèntims d'euro per acció.
Així mateix, la Junta General Extraordinària celebrada el darrer 26 de juny del 2012 va aprovar la possibilitat que el Consell d'Administració pogués fer dues ampliacions de capital addicionals a les dues ja aprovades a la Junta General Ordinària, emmarcades dins del Programa Dividend/Acció, que incrementen la capacitat d'oferir
als accionistes l'opció del Dividend/Acció per oposició al dividend tradicional.
Recordem que el Programa Dividend/Acció de CaixaBank és un esquema de retribució a l'accionista consistent en una ampliació de capital social amb càrrec a reserves procedents de beneficis no distribuïts. Aquest esquema de retribució permet als accionistes de triar entre les tres opcions següents: rebre les accions emeses en l'ampliació de capital alliberada, rebre efectiu per la venda en el mercat dels drets d'assignació gratuïta o rebre efectiu com a conseqüència de la venda a CaixaBank dels drets assignats al preu prefixat per aquesta. Si ho desitgen, els accionistes poden combinar qualsevol d'aquestes tres opcions.
Tot seguit es detalla la remuneració corresponent al 2012 satisfeta fins ara:
Addicionalment, al març del 2012 es va distribuir un dividend de 0,06 €/acció a compte del 2011, i es va aconseguir així una remuneració en l'any de 0,23 € per acció.
L'últim Programa Dividend/Acció realitzat el mes de desembre ha obtingut un percentatge d'acceptació en accions del 93%, mostra de la confiança que els accionistes tenen dipositada en l'entitat.
Ampliació de capital lliberada €/acc Aprovació Pagament
Dividend / Acció CaixaBank 0,06 29/11/2012 27/12/2012 (1)
Dividend / Acció CaixaBank 0,06 06/09/2012 28/09/2012 (2)
Dividend / Acció CaixaBank 0,05 24/05/2012 20/06/2012 (3)
(1) Data de liquidació dels drets que es van vendre a la pròpia societat. A 06/12/12, data d'inici de cotització dels drets d'assignació gratuïta.(2) Data de liquidació dels drets que es van vendre a la pròpia societat. A 11/09/12, data d'inici de cotització dels drets d'assignació gratuïta.(3) Data de liquidació dels drets que es van vendre a la pròpia societat. A 30/5/12, data d'inici de cotització dels drets d'assignació gratuïta.
44
Indicadors de l'acció CaixaBank Tot seguit es detallen els indicadors més significatius de l'acció de CaixaBank corresponents al tancament del 2012:
Comparativa de l'evolució de l'acció de CaixaBank amb els principals índexs espanyols i europeus el 2012
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
30/12/2011 30/03/2012 30/06/2012 30/09/2012 31/12/2012
Capitalització borsària (MM€)1 11.839Accions en circulació a 31.12.12 (excloent autocartera) 4.450.742.716
Cotització (€/acció)Cotització a inici d'exercici 3,795Cotització a tancament de 31.12.12 2,637Cotització màxima2 4,100Cotització mínima2 2,018
Volum de negociació (títols, excloent operacions especials)Volum diari màxim 12.875.119Volum diari mínim 431.174Volum diari promig 3.010.371
Ràtios borsàriesBenefici net (MM€) (12 mesos) 230Número mig d'accions en circulació - fully diluted3 4.711.293.829
Benefici net atribuït per acció (BPA) (€/acció) 0,05
Fons Propis ajustats (MM€)4 23.395Número d'accions en circulació a 31/03/12 - fully diluted5 5.164.642.090
Valor comptable per acció (€/acció) - fully diluted 4,53
PER 54,02P/VC (valor cotització s/valor comptable) 0,58Rendibilitat per dividend 8,7%
( 1) Número d'accions a 4/1/13, inclou la conversió de la Serie A del bo convertible emès per Banca Cívica.( 2) Cotització a tancament de sessió.
31.12.12
( 3) Inclou l'efecte ponderat de la conversió de les obligacions necesariament convertibles emeses a juny 2011 i febrer 2012, així com la deducció del nombre mig d'accions en autocartera durant l'exercici. ( 4 ) Fons propis del balanç (22.793 milions d'euros) més les obligacions subordinades necessàriament convertibles i/o bescanviables de Banca Cívica classificades com a passius subordinats (602 milions d'euros).( 5) Inclou les accions en circulació quan es produeixi la conversió de la totalitat de les obligacions necessàriament convertibles emeses a juny 2011 i febrer 2012, la deducció de les accions en autocartera a 31/12/12 i les accions en circulació quan es produeixi la conversió de la totalitat de les obligacions necessàriament convertibles i/o bescanviables de Banca Cívica a juliol 2012 calculades amb el tancament de la cotització a 28/09/12.
45 (1) S'adjunta quadre amb detall del valor en llibres de la cartera de participades bancàries a la pàgina següent. (2) Abans denominada VidaCaixa Adeslas. (3) Fusionada amb CaixaVida al desembre del 2011.
Annexos
Estructura societària
A continuació es presenta l’estructura societària de CaixaBank el 31 de desembre del 2012:
Telefónica(5,6%)
Repsol YPF(12,5%)
BME(5,0%)Se
rvei
s -C
otitz
ades
Serv
eis –
No
Cot
itzad
es
Comercia Global Payments(49,0%)
GDS Cusa(100%)
SILK Aplicaciones
(100%)
Sumasa(100%)
e-la Caixa (100%)
CaixaRenting(100%)
Banca Internacional 1
Banco BPI(46,2%)
Boursorama(20,7%)
BEA(16,4%)
GF Inbursa(20,0%)
Erste Group Bank(9,9%)
Imm
obiliàries
Bu ildingCenter(100%)
Serv. Financ. Especialitzats
GestiCaixa(100%)
InverCaixa(100%)
Finconsum(100%)
Self Trade Bank(49,0%)
NuevoMicro Bank
(100%)
Asse
gura
nces
VidaCaixa 2
(100%)
AgenCaixa(100%)
SegurCaixa Adeslas 3
(49,9%)
VidaCaixa Grupo(100%)
GDS Correduría(20,0%)
Credifimo(100%)
46
Participacions bancàries
Tot seguit es detalla el valor en llibres consolidat de les participacions bancàries el 31 de desembre del 2012, així com el valor per acció:
(1) El valor en llibres consolidat correspon al patrimoni net de les diferents entitats atribuïble al Grup CaixaBank, net de sanejaments. (2) Valor del fons de comerç net de sanejaments.
GF Inbursa 20,0 1.746 689 1,31
The Bank of East Asia 16,4 1.309 369 3,59
Erste Group Bank 9,9 1.013 25,84
Banco BPI 46,2 763 1,19
Boursorama 20,7 180 66 9,89
5.011 1.124
Imports en milions d'euros
% Participació
Valor en llibres consolidat1
Del que:Fons de Comerç2 € / acció
47
Avís legal
La finalitat d'aquesta presentació és exclusivament informativa i no pretén prestar un servei d'assessorament financer o l'oferta de qualsevol tipus de producte o serveis financers. En particular, s'adverteix expressament que aquesta informació no ha de ser considerada una garantia de resultats futurs. S'adverteix expressament que aquesta presentació conté dades subministrades per tercers considerats fonts d'informació fiables generalment, tot i que no se n'ha comprovat l'exactitud. S'avisa expressament que aquesta presentació conté càlculs en la data de realització que es refereixen a diversos aspectes de CaixaBank (d'ara endavant, la "Companyia"). Cap dels seus administradors, directors o empleats no estan obligats, ja sigui implícitament o expressament, a garantir que aquests continguts siguin exactes, precisos, íntegres o complets, a mantenir-los actualitzats o a corregir-los en cas de detectar qualsevol mancança, error o omissió. Així mateix, en la seva reproducció a través de qualsevol mitjà, la Companyia podrà introduir les modificacions que consideri convenients o ometre parcialment o totalment els elements actuals i, en cas de discrepància amb aquesta versió, no assumeix cap responsabilitat. El que s’exposa en aquesta declaració cal que ho tinguin en compte totes aquelles persones o entitats que puguin haver de prendre decisions o elaborar o difondre opinions relatives a valors emesos per la Companyia i, en particular, els
analistes i inversors que treballin amb aquest document. Tots ells estan convidats a consultar la documentació i la informació pública comunicada o registrada per la Companyia davant de la Comissió Nacional del Mercat de Valors. En particular s'adverteix que aquest document conté informació financera no auditada. Aquest document no ha estat presentat davant de la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) per a la seva aprovació o registre. En tot cas, es troba sotmès al dret espanyol aplicable en el moment de la seva creació i, en concret, no es dirigeix a cap persona física o jurídica localitzable en altres jurisdiccions, raó per la qual pot no adequar-se a les normes imperatives o als requisits legals d'observació obligada en altres jurisdiccions estrangeres. Sense perjudici de règim legal o de la resta de limitacions imposades pel Grup CaixaBank que resultin aplicables, es prohibeix expressament qualsevol modalitat d'explotació d'aquesta presentació i de les creacions i signes distintius que incorpora, incloent-hi qualsevol tipus de reproducció, distribució, cessió a tercers, comunicació pública i transformació, a través de qualsevol tipus de suport i mitjà, amb finalitats comercials, sense autorització prèvia i expressa dels seus titulars respectius. L'incompliment d'aquesta prohibició podrà constituir una infracció que la legislació vigent pot sancionar.
48
Av. Diagonal, 621 08028 Barcelona
www.caixabank.com