fundamentos de la economía de mercado (1)

7/23/2019 Fundamentos de La Economa de Mercado (1)

1/44

II

I P

RIN DAME

D E L A

ECONOM

DE MERC DO

t

1

eif

_ . .

Homero

Cuevas

Universidad

Externado

de

Colombia


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1.1 LOS PROBLEMAS ECONMICOS

PROVIENEN DE LA ESCASEZ

1.1.1 Hay escasez cuando no se satisfacen todas las necesidades human as. De

cualquier clase, fsicas o psicolgicas. Es dec ir, basta la existencia de deseos

insatisfechos para el surgimiento de una situacin de escasez.

1.1.2 Como

la naturaleza no brinda todo lo necesario, o deseado, la hu-

manidad se ha visto forzada a trabajar. Y esto, por norma, se ha dado com o un

proceso social, en el cual intervienen m uchas personas al mismo tiempo. Pue-

de decirse, por lo tanto, que la escasez ha implicado un proceso de produc-

cin social.

Por otro lado, los productos obtenidos se distribuyen entre los indivi-

duos, o stos se apropian de ellos. Entonces, la escasez conduce tambin a un

proceso de distribucin o apropiacin en la sociedad hum ana.

1.1.3 Algunos aspectos de los procesos de produccin son estudiados

por ciencias naturales, com o la fsica, la qumica y la biologa. Pues el trabajo

humano acta sobre recursos como tierras, aguas, bosques, yacimientos y ma-

teriales. Y lo hace por medio de energa, espacio, tiempo, aire, luz, temperatu-

ra, humedad, presin atm osfrica, fuerzas.

1.1.4 Pero hay otros aspectos de los procesos de produccin que son

estudiados por o tras ciencias, entre ellas la econom a.

1.2 LA ECONOMA ESTUDIA ALGUNOS ASPECTOS DE LA

PRODUCCIN LA DISTRIBUCIN Y LOS MERCADOS

1.2.1 Entre los fenm enos estudiados por la econom a se destacan, en primer

trmino, los mercados. Estos tienen una apariencia fetichista, como inter-

cambio de cosas entre s. Pero, en realidad, son conjuntos de contratos entre

personas para intercambiar sus derechos de propiedad sobre las cosas. Y m e-

diante estos contratos se desarrollan los procesos de produccin y distribu-

cin en las sociedades m ercantiles.

1.2.2 Tambin sobresalen: el dinero, como un conjunto de derechos de

propiedad intercambiados en forma muy repetitiva y veloz; los ingresos, los

precios, los costos privados y sociales, la seleccin de m todos de produccin,

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3/44

4 Fundamentos de la economa de mercado

la competencia, los impuestos, el gasto pblico, los niveles de empleo, el con-

sumo, el ahorro, la inversin, el capital, las acciones, los bonos, las importa-

ciones, las empresas, las exportaciones, el crecimiento y el crdito, todos los

cuales implican arreglos de derechos, obligaciones e intercambios de stos

entre las personas.

1.2.3 Adem s hay qu e tener en cuen ta la eficiencia y el bienestar, aspec-

tos que definen el grado de conveniencia de los arreglos anteriores; asimismo

hay otros fenmenos que podrn percibirse ms adelante y que no permiten

considerar la anterior enumeracin como exhaustiva.

1.2.4 La dificultad para hacer una lista definitiva surge de la multipli-

cidad de facetas de cada fenmeno, de sus ramificaciones, de cambios en su

importancia, de la expansin permanente de los campos cientficos y de la

inestabilidad de las fronteras entre las diversas ciencias. Por las mismas ra-

zones, no parece ecunime destacar como objeto de la economa uno solo de

tales fenmenos (como, por ejemplo, el dinero, la eficiencia, la seleccin de

mtodos de produccin, o la distribucin), dejando tras una nebulosa a to-

dos los restantes.

1.3 EL ANLISIS DE LOS MERCADOS

SE EXTIENDE A NUEVOS CAMPOS

1.3.1 Al lado de los aspectos de la produccin, la distribucin y los m ercados

estudiados tradicionalmente por la economa, coexisten fenmenos polticos,

ideolgicos, religiosos, ticos, culturales, jurdicos, familiares y estticos, de

cuyo estudio se han encargado otras ciencias, como la sociologa, la antropo-

loga, la psicologa o el derecho.

1.3.2 La divisin de la realidad en partes es un procedimiento del mto-

do cientfico, para promover la divisin del trabajo y la especializacin anal-

tica entre los investigadores. De esta man era, se facilita el avance d el conoci-

miento en trminos de detalle y precisin. A pesar de esto, las partes estn

conectadas entre s, y la eventual miopa enfrente del conjunto y de las

interconexiones puede distorsionar la naturaleza de los fenmenos. Por con-

siguiente, para atenuar estas secuelas, se promueve el trabajo en equipo de

diversos especialistas, su apoyo recproco y su retroalimentacin. En pero-


4/44

Objeto y mtodo de la economa

5

dos recientes, es notable el n fasis sobre los cam pos limtrofes entre ciencias,

en los cuales no se visualiza una lnea divisoria sino una franja comn, como

una m ezcla de colores cuya im pronta individual slo se percibe hacia los ex-

tremos, y eso de m anera difusa.

1.3.3 Entre las tendencias con mayor impacto pueden citarse: las co-

nexiones entre la economa y la jurisprudencia, mediante teoras sobre con-

tratos, derechos de propiedad, las instituciones, el crimen y su penalizacin;

entre la economa y la ciencia poltica, por los procesos para la toma de las

decisiones pblicas; entre la economa, la tica y la poltica, mediante las teo-

ras de la justicia, de las constituciones po lticas y de las valoraciones m orales

en el sistema econmico; y entre la economa, la sociologa, la psicologa, la

biologa y la antropologa en n uevos tratamientos de la familia, el m atrimonio,

la educacin, los conflictos y la discriminacin social.

1.3.4 Algunas de estas conexiones se han desarrollado en la teora econ-

mica como una ex tensin de su problemtica tradicional. Podra deberse esto

a un reencuentro con el original tronco comn de las ciencias sociales, a un

desencanto con la influencia mecanicista del siglo xix, o a un reconocimiento

de la mayor complejidad alcanzada por los problemas sociales.

1.3.5 Pero existe otro factor en las sociedades de consumo masivo. Es

la creciente invasin de la cultura mercantil del lucro en todas las esferas

de la vida social. Incluidas las ms sublimes, como el arte, la poesa o el

amor, alguna vez consideradas las ltimas fortalezas contra el poder per-

suasivo del dinero y la relacin mercantil encarnada por ste. As, un de-

lincuente puede ser considerado en un plano terico como cualquier otro

inversionista, que escoge su mejor alternativa econmica despus de eva-

luar la relacin de eventuales beneficios y costos (del delito); los polticos

y burcratas, corno empresarios buscadores de beneficios personales so-

bre inversiones previas; un cnyuge, como la mejor eleccin calculada para

maximizar la riqueza durante un perodo de la vida; un artista o un poeta,

como un productor ms, sujeto a la demanda y a la oferta del mercado; la

eleccin de carrera, como la opcin ms rentable para un individuo, dadas

sus condiciones especficas; etc. En general, todas las relaciones sociales

empezaran a parecer relaciones de mercado; abriendo el campo de los

mercados matrimoniales , los mercados polticos o los mercados


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delicuenciales ; y proyectando el comportamiento econmico , mercan-

til, como un comportamiento humano general.

1.3.6 Puede haber exageraciones en estas teoras, las cuales son recri-

minadas por estimular cierto imperialismo de la economa dentro del cam-

po de las ciencias sociales. Pero podran ser apenas un reflejo de las exagera-

ciones propias de una realidad social que, hipnotizada por el dinero, tiende

a replicar o a extender las relaciones mercantiles dentro del mbito de todas

las relaciones sociales. La extensin de la economa hasta tales confines se

revela, entonces, como una clave para penetrar en las brumas de los hori-

zontes sociales.

1.4 EL MTODO CIENTFICO UTILIZA

ABSTRACCIONES Y MODELOS

1.4.1 Recientemente, la experimentacin ha ganado notoriedad en el campo

de la economa, en particular en el uso de pequeos grupos para indagar so-

bre la conducta humana, lo cual aumenta su asociacin con la psicologa. Sin

emb argo, para los am plios fenm enos sociales todava resulta m uy costoso, y

algunas veces imposible, construir condiciones ideales y controlables por el

investigador, para el estudio de los fenmenos. Es decir, la experimentacin,

como se suele llevar a efecto en los laboratorios de ciencias naturales, no es

una prctica com n en la ciencia econ mica. Paralizar la produccin agrcola,

slo para analizar el fenmeno, no est dentro de las posibilidades normales

de un investigador. Tampoco la eliminacin de los impuestos, o la fijacin

arbitraria de los precios. Por esta razn, la investigacin en economa hace

hincapi en el uso de otros instrumentos.

1.4.2 En primer lugar en deducciones, partiendo de premisas o hiptesis,

para obtener conclusiones sobre los fenm enos. La validez del procedimiento

no admite fallas lgicas y, por ello, el rigor en este sentido es im portante.

1.4.3 Para aislar los fenmenos que son objeto de estudio, las ciencias

recurren a la abstraccin. Por ejem plo, los fsicos estudian algunas leyes pu ras

del movimiento, en ausencia de aire y de friccin. Esto es, en el pensam iento,

una abs traccin. Es decir, se abstraen o se dejan de lado los aspectos no esen-

ciales para el objetivo inmediato. En economa tambin se emplean abstrac-


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Objeto y mtodo de la economa 7

ciones, como el equilibrio, la funcin de la demanda, el monopolio puro, el

egosmo puro, la competencia pura y otras, las cuales sern examinadas ms

adelante. Pero, mientras muchas de las abstracciones fisicas pueden cons-

truirse en los laboratorios, las abstracciones econmicas deben construirse en

el proceso analtico, en el pensamiento.

1.4.4 En sntesis, la abstraccin es til porque permite: I. Aislar cual-

quier fenmeno particular; u. Avanzar por partes en el estudio de una reali-

dad muy compleja.

1.4.5 Los anlisis aportan conocimiento y son tiles, aunque no involucren

de una v ez todas las complejidades y detalles del mundo real. En gen eral, los

niveles de mayor abstraccin corresponden a los fundamentos tericos ms

generales, y los de m enor abstraccin a los fenm enos m s concretos y parti-

culares. Pero a todo nivel analtico corresponde un nivel de abstraccin, aun

para problemas muy especficos. La separacin misma del conocimiento en

distintas ciencias con stituye ya una abstraccin.

1.4.6 La abstraccin perm ite seleccionar, entre la jungla de detalles de la

realidad, las premisas o hiptesis adecuadas para el anlisis de fenmenos

particulares. Este conjunto de premisas y de las deducciones obtenidas de

ellas, sobre sus interacciones y sus implicaciones se denomina un modelo.

Muchos modelos pueden y deben ser formulados en forma matemtica, aun-

que esto no es pertinente en todos los casos. Sin embargo, todo modelo est

constituido siempre por un conjunto de relaciones lgicas.

1.5 LOS MODELOS ECONMICOS SON ALIMENTADOS

POR LA HISTORIA Y LA ESTADSTICA

1.5.1 La consistencia lgica de un modelo es una cond icin necesaria pero no

suficiente para su utilidad cientfica. Adems, sus premisas, interrelaciones e

implicaciones deben ser contrastadas con observaciones de la realidad bajo

estudio. Ante las dificultades de los procedimientos experimentales, la eco-

noma recurre a la historia y a la estadstica, como instrumentos sistemticos

y especializados para el suministro de la informacin emprica requerida en

sus modelos.


7/44

28 undamentos de la economa de mercado

1.5.2 Cuando el propsito especfico de un modelo econmico es la

cuantificacin, se dice que es un modelo economtrico. Y para construirlo

deben com binarse un mo delo terico, su formalizacin matem tica, la aplica-

cin de tcnicas estadsticas y el procesamiento de datos.

1.6 LAS CONCLUSIONES CIENTFICAS SE DISTINGUEN

DE LAS OPINIONES SUBJETIVAS

1.6.1 Toda persona incurre en valoraciones subjetivas: morales, estticas, ideo-

lgicas o polticas. Es ms, los analistas ms destacados de la econom a se han

visto comprometidos con valoraciones de este tipo sobre el bienestar social.

Esto puede interpretarse como un ndice de altruismo, pues refleja preocupa-

ciones por el deven ir, ms all de intereses personales. Y m uestra que la acti-

vidad cientfica no es opuesta al derecho de tener opiniones personales y aun

de ejercerlas para incidir en el desarrollo social.

1.6.2 Sin em bargo, tal hecho no equivale a una sustitucin de conclusio-

nes cientficas por opiniones, valoraciones, intereses o deseos personales. Por-

que si as se procediera, se abandonara por definicin el mtodo cientfico.

Este no implica, entonces, renunciar a posiciones ticas, ideolgicas o polti-

cas, cualesquiera que ellas sean, siempre y cuando no suplanten o tergiversen

los hechos reales que son objeto de estudio. Y el antdoto ms eficaz contra tal

peligro parece ser la explicitacin, en la forma ms transparente posible, del

impacto argumenta) de las propias creencias.

1.7 PREGUNTAS

1.

Sin escasez, no hay problemas econm icos. Explique.

2.

Por qu la economa no estudia todos los aspectos de la produccin?

3. Cmo puede definirse un mercado?

4. En qu consiste la apariencia fetichista de los mercados?

5.

Por qu se ha desarrollado una teora de los mercados matrimoniales?

6.

Por qu el estudio de la realidad se divide entre distintas disciplinas?

7.

Por qu hay un nfasis reciente en las intersecciones de la economa con

otras disciplinas?


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Objeto y mtodo de la econom a

29

8.

C ules intersecciones sobresalen entre la econom a y el derecho?

9.

En qu consiste la abstraccin?

Qu es un modelo?

II

Qu es un modelo economtrico? Cules son sus componentes?

12.

Por qu es til la abstraccin?

13.

C ules son las funciones de la historia y la estadstica en el anlisis econ-

mico?

14 .

C ul es la distincin entre opiniones y conclusiones cientficas?


9/44

CAPTULO TERCERO

La m ano invisible en los m ercados de b ienes


10/44

3.0 MODELO DE MERCADO

SIMPLE

3.0.1

Recurriendo a la abstraccin, se procede ahora a construir un m odelo

mu y simplificado. Su propsito es exponer la importancia y las implicaciones

de algunos elementos, como el mv il de lucro, la informacin, la libertad para

elegir actividades y la com petencia, en el funcionam iento de los mercados.

3.0.2 L as peculiaridades de los mercad os concretos son abstradas por el

modelo. Pues, sobre la maraa de detalles, busca destacar unas pocas

interconexiones esenciales en todos los mercados. En etapas posteriores se irn

suprimiendo simplificaciones, para con struir, en forma paulatina, un m odelo

analtico ms com plejo. A continuacin, se describen las premisas constitutivas.

3 . 1 PRIMERA PREMISA: ECONOMA MERCANTIL SIMPLE

3.1.1 Se caracteriza por: divisin social

del trabajo, derechos de propiedad

privada y trabajadores libres. Pero cada

uno se autoem plea, como los artesa-

nos, tenderos, pequeos agricultores y, en gen eral, los trabajadores indepen -

dientes. Es decir, su nfim o capital es apenas suficiente para su p ropio em -

pleo,.lo cual implica que no ofrecen su fuerza laboral ni dem andan la

de otros.

Por

consiguiente, no existen merca dos laborales ni empresa s capitalistas.

3.1.2 E ste tipo de produccin ha operad o en la An tigedad , el M edioe-

vo, el capitalismo y el socialismo, al lado de las formas de prod uccin caracte-

rsticas de estas pocas y sistemas. P ero nunca ha sido una forma g eneralizada

o predominante dentro de la sociedad. Sin emba rgo, con su simplicidad ay u-

d a a com prender procesos presentes en todas las economas de m ercado. Y,

ms adelante, sirve com o contraste para identificar caractersticas cruciales

de

los mercados m s d esarrollados.

3.2 SEGUNDA PREMISA: RACIONALIDAD MAXIMIZADORA

3.2.1 En el mercado, los individuos actan procurando m aximizar su ingreso,

o capacidad de

com pra sobre los bienes de la econom a. Para esto, calculan

sus acciones,

analizan sus alternativas y eligen la m s lucrativa.

45


11/44


3.2.2 Por supuesto, existen individuos e instituciones sin nimo de lucro

que no se cien a tal conducta. Y el m odelo puede ser ampliado para involucrar

tales casos. P ero, en primera instancia, el objetivo es dilucidar las implicaciones

del nimo de lucro como norma de com portamiento.

3 . 3

TERCERA PREMISA: INFORMACIN ADECUADA

3 .3.1 Los individuos requieren informacin para elegir la alternativa m s con-

veniente. Por ejemplo, para identificar la actividad ms lucrativa, los produc-

tores de una mercanca deben conocer su costo y su precio. Pero tambin los

costos y los precios de las dem s m ercancas.

3 .3.2 La informacin adecuada se adopta como premisa inicial. P ero lue-

go es modificada por informacin inadecuada, percibindose algunas imper-

fecciones de la com petencia.

3 . 4

CUARTA PREMISA: FLUIDEZ ENTRE ACTIVIDADES

3.4.1 Poder abandonar cualquier actividad, y entrar en cualquier otra activi-

dad, es una caracterstica que puede definirse como fluidez en el empleo de

los recursos.

3.4.2 La premisa inicial es de fluidez plena. Es decir, de ausencia de

obstculos o barreras para tal proceso. Sin embargo, esto es modificado ms

tarde para incluir otras imperfecciones competitivas.

3 . 5

LA RACIONALIDAD, LA INFORMACIN Y LA FLUIDEZ

DETERMINAN LA COMPETENCIA

3.5.1 Cuando estos tres factores operan en forma plena, los mercados traba-

jan en competencia perfecta. Pero si se dificulta o falla alguno de ellos, los

mercados quedan en competencia imperfecta.

3.5.2 Ejemplos de esta ltima situacin son: los monopolios (un solo

productor en un mercado); los oligopolios ( pocos productores en un mer-

cado); los monopsonios (un solo comprador) y los oligopsonios (pocos com-

pradores poderosos). Por contraste, en competencia perfecta los participan-


12/44

La m ano invisible en los mercados de bienes

7

tes, efectivos o potenciales, en un mercado son muchos . Pues, con plena

fluidez, todos los agen tes tienen entrada en cualquier mercado.

3.5.3 En los mercados siempre existe algn grado de competencia. Y se

aproxima o se aleja del caso perfecto segn las condiciones especficas de es-

tos tres factores.

3.6 EL GRADO DE COMPETENCIA

DEPENDE DE OTRAS INSTITUCIONES

3 .6.1 P ara cada individuo, los alcances de la informacin, la racionalidad y la

fluidez dependen de la cultura, la riqueza, el poder, las conexiones sociales, la

tecnologa, la moral, los derechos, el sistema poltico y el jurdico. P or consi-

guiente, cada estado de com petencia depende del estado de otras instituciones.

3 . 7

LOS RECURSOS NATURALES, EL ESTADO

Y EL CAPITAL HUMANO

3.7.1 La tierra, aire, flora, fauna, aguas y yacimientos del subsuelo no han

sido producidos por la sociedad, a diferencia de los vestidos, casas, comp uta-

dores o automviles. Sus mercados contienen, por lo tanto, peculiaridades

que se consideran cuando se estudia la renta de la tierra. Por el momento,

entonces, el modelo no se ocupa de tales bienes.

3.7.2 Los impuestos son introducidos en el captulo sptimo. Entre tan-

to, el modelo se ocupa de las fuerzas espontneas del mercado, sin interven-

cin del Estado.

3.7.3 Una inversin significativa, incluso en capital humano, es propia

de los mercados desarrollados, objeto del prximo captulo. Pero es insignifi-

cante en un mercado simple. Las diferencias de calificacin laboral son, pues,

consideradas en la prxima etapa.

3.8 EL MODELO SIMPLE EN FUNCIONAMIENTO

Alimentacin con situaciones del mercado.

Ah ora el modelo est instalado y listo para analizar cualquier situacin en-

contrada en el mercado. Los datos hipotticos de una de ellas son los siguientes.

3.8.:


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48 F und am entos de la econom a de m ercado

Por unidad producida de x : or unidad

producida dey:

Precio de

x : p x

= $15.000

recio de y:

py

=

$20.000

Costo de x: hx =

2 horas de trabajo

osto dey: hy = io horas de trabajo

Ingreso por hora en

x:

ngreso por hora en

y:

px/hx = 15.000/2 = 7.500>

y/ hy = 20.000/10 = 2.000

3.8.2 Reaccin en caden a: conocimiento, estmulo, accin.

i.

on inform acin adecuada , tal situacin es conocida po r los producto-

res dey.

La racionalidad maximizadora h ace atractiva la situacin de los produc-

tores de x , pero repelente la situacin de

los productores

dey.

La fluidez garantiza que los productores dey no encu entran obstculos

ni otros desestmu los cruciales para abandon ar tal actividad y entrar en

la produccin de

x .

iv . En s ntesis , los productores dey quieren y pueden cambiarse a la pro-

-

duccin de x .

Por consiguiente lo hacen. '

v . E n consecuencia, la cantidad ofrecida d e y disminuye m ientras la de

x

aumenta.

v i.

Com o con las cosechas: la escasez resultante dey aum enta su precio (py);

la abund ancia resultante de x

disminuye su precio

p x ) .

vi'. Resum iendo el proceso d esde las condiciones iniciales:

Si px/hx > py

/ hy,

entonces:

px

disminuye; py aum enta. O, lo que es lo

mismo:

Si

px/py > hx/hy, entonces:

px/py

disminuye.

vil'. Y, en la

situacin inversa:

Si

px/py

< hx / hy,

entonces:

px/py

aumenta.

ix. Las condiciones vil y vil' se registran en la grfica 3.8.2.


14/44

Sipx/pypx/pyt

Si px / py > hx / hy => px / py1

La m ano invisible en los m ercados de bienes

4 9

3 . 9

LA LEY

DE LA GRAVEDAD DE LOS MERCADOS

E EXPRESA EN

EL EQUILIBRIO

3.9.1 Com o se observa, (hx / hy) acta

como un centro de gravedad de los pre-

c i o s :

px/py) cae cuando est

por encima

de (hx / hy); y (p x / py)

sube cuando

est por debajo de (hx / hy). Es decir, en estas situaciones, el mercado desata, de

forma espontnea,

fuerzas para corregir los precios

y la asignacin de recursos.

P or eso, tales situaciones se consideran de

desequilibrio.

1

GRFICA 3.8.2

px/py

(hx/hy)

3.9.2

P or el contrario, el centro de gravedad h acia el cual tienden los

precios,

(hx/hy) en este modelo, se considera una condicin de equilibrio. Porque

en

esa hipottica

condicin no habra fuerzas espontneas operando para

corre-

gir los precios ni la asignacin de recursos. La razn es inmediata: si

(px/py)

= (hx / hy),

entonces,

(px/hx=py/hy).

Es decir, el ingreso por h ora de trabajo

sera idntico

en las dos actividades y, por consiguiente, no existira estmulo

alguno para cambiar de

actividad. As, permaneceran invariables la asigna-

cin

de recursos,

las ofertas y los precios.

3.9.3 En

realidad, ningn mercado permanece en equilibrio. Pero la im-

portancia del concepto no depende de eso, sino de su actuacin como centro

de gravedad y, por lo

tanto, de su capacidad p redictiva sob re las tendencias de

los precios y la asignacin de recursos. En otras palabras, las condiciones de


15/44

5o Fundamentos de la economa de mercado

equilibrio expresan leyes de comportamiento (del mercado), y esto es crucial

desde un punto de vista cientfico.

3.I0 LOS COSTOS RELATIVOS SON LOS PRECIOS DE

EQUILIBRIO EN UN MERCADO COMPETITIVO

3 . 10 .1 Hasta ahora, las principales enseanzas del modelo son las siguientes:

i. Los mercados contienen centros de gravedad, o condiciones de equili-

brio, lo cual permite deducir leyes para predecir su comportamiento.

II. Los precios tienden de forma espontnea hacia su nivel de equili-

brio. Y, en un mercado con perfecta competencia, esto significa que los pre-

cios siempre tienden a ser proporcionales con los respectivos costos de pro-

duccin. (Es decir, si el precio de un producto tiende a ser el quntuple de

otro es porque su costo tambin es el quntuple:

px/py = hx/hy en el mode-

lo simple).

tu. Los costos son una medida de los esfuerzos sociales aplicados en la

produccin. Mientras los precios son los ingresos percibidos en retribucin

por la aplicacin de tales esfuerzos. Por consiguiente, de acuerdo con II

un

mercado competitivo tiende, de forma espontnea, a retribuir a los vendedo-

res de los productos en forma proporcional a los esfuerzos aplicados en su

produccin. (En el ejemplo del modelo simple, el precio de equilibrio de y es

5 veces el de x, porque

hy/hx = 5 ).

tv. Si hay competencia perfecta, ningn productor puede establecer pre-

cios por fuera del nivel de equilibrio. Pues si en un momento lo lograra, de

inmediato se pondra en operacin todo el proceso de la seccin 3.8.2, anu-

lando su accin. Los productores en competencia deben resignarse, pues, a

los precios dados por un proceso impersonal del mercado.

v.

Los dos descubrimientos anteriores llevaron a FRAN9DIS

QUESNAY

(1758)

y a ADAM SM ITH (1776)

a una conclusin: un mercado competitivo no requie-

re controles policivos sobre los precios para evitar abusos de los vendedores e

imponer un patrn de justicia econmica como el descrito: retribuciones en

proporcin a los esfuerzos invertidos.

vi. Tambin concluyeron que si hay adecuada competencia en el mer-

cado, tales controles, oficiales o policivos, resultaban ms bien dainos. Por-

que ningn funcionario, por sabio que pudiera ser, est en capacidad de


16/44


conocer a priori los precios competitivos de equilibrio; o precios justos, en

la terminologa de la Edad Media. Slo un mercado competitivo est en

capacidad de producir tal informacin. Lo cual ha llevado a algunos econo-

mistas notables, com() HA YEK (1 985 ), a declarar que el mercado competitivo

es el sistema de informacin m s poderoso y veloz que h aya conocido jams

la hum anidad.

3.I UN MERCADO COMPETITIVO MINIMIZA

COSTOS Y PRECIOS

3.11.1 Supngase una situacin inicial de equilibrio

px/hx = py/hy.

Como

cada individuo desea max imizar su ingreso por hora trabajada

(px/hx, p. ej.)

pero debido a la competencia est incapacitado para manipular el precio de su

producto,

px,

sus esfuerzos son conducidos entonces hacia la disminuc in del

denom inador, el costo hx,

lo cual s est dentro de sus posibilidades por me-

dio de controles sobre el desperdicio, mejoras en la organ izacin, nuevos des-

cubrimientos e innovaciones tecnolgicas.

3 .11 .2 Si

hx

disminuye, con todo lo dems constante,

px/hx aumenta,

generando un desequilibrio

px/hx > py/ky.

Y ahora puede volver a correrse

el mode lo, com o en las secciones anteriores. Com o resultado,

px disminuye.

Y , de esta forma, la bsqueda egosta del mxim o beneficio propio por parte

de los productores de

x

ha conducido, de forma inconsciente, hacia el benefi-

cio de la colectividad, la cual puede disponer de

x

en formas cada vez ms

baratas. As, la imprenta de GU T EM BERG, la produccin en serie de FO RD o el

software

de Microsoft beneficiaron no slo a los productores sino, de manera

principal, a la sociedad, llevando el libro, el auto y el computador, que en un

momento eran apenas bienes de lujo para los ms ricos, hasta las manos de la

gran masa de los individuos com unes y corrientes.

3 .11 .3 P odra inferirse que, en contraprestacin,

p y

debi aumentar. P ero

los productores de y, como los de todas las mercancas, tambin se encuen-

tran dentro de la misma dinmica, procurando llevar hy hasta el mnimo po-

sible. Cuando esto ocurre,

p y

tambin disminuye. Como resultado, el procso

tiende a tomar lugar de forma escalonada, o alternada, pues no todas las inno-

vaciones toman lugar al mismo tiempo en todas las actividades.


17/44


3 .11 .4 Con los elementos de este modelo, QU ESN AY y SM IT H fueron capa-

ces, entonces, de generar una revolucin cientfica: leves de gravedad en el

comportamiento de la sociedad humana, ms all del mundo natural de la

fsica. Y una revolucin en la poltica social (desregulacin), la cual contina

en nuestros das. Pero lo ms contundente del modelo competitivo parece ser,

como se ver ms adelante, la revolucin moral que ha impulsado en todas las

facetas de la vida social.

3.11.5 Por supuesto, las imperfecciones competitivas en los mercados

concretos, y otras fallas a las cuales estn expuestos aun los mercados ms

perfectos, lo cual fue reconocido por SMITH mismo, obligan a una extrema

cautela en el tratamiento de cualquier receta simple. Pero esta complejidad

creciente hace apasionante el viaje por el modelo del mercado, el cual hasta

ahora ha empezado. Y contina con retos mayores y ms interesantes.

3.12 EJERCICIOS EN IMPERFECCIONES COMPETITIVAS

3.12.1 Correr el modelo con las siguientes condiciones:

(p x / hx) > (p y / hy),

la

premisa de racionalidad maximizadora es inaplicable para los individuos en la

actividad y (santos como SAN FR AN CISCO , pintores como VAN GO GH , hroes

como B OLVA R , o cientficos como los esposos CU RIE); todas las dems premisas

se sostienen.

3.12.2 Anlisis: los ingresos por hora de trabajo son menores en la activi-

dad y que en la actividad x; la tercera premisa garantiza el conocimiento ge-

neralizado de esta situacin; y la cuarta premisa garantiza la reasignacin de

actividad para quienes lo deseen. Pero la falla en la segunda premisa anula el

estmulo para tal reasignacin. Por consiguiente, la situacin no genera un

aumento en la cantidad ofrecida de x; ni una reduccin en la cantidad ofreci-

da dey; ni una disminucin en el precio de x; ni un aumento en el precio de y;

ni una nivelacin de los ingresos por hora de trabajo entre actividades.

3.12.3 Resultado: fallando la segunda premisa, es decir, si algunos indi-

viduos aplican una racionalidad distinta a la de guiarse por la maximizacin

de sus ingresos monetarios, el equilibrio de los mercados es consistente con

desniveles de ingreso por hora de trabajo. Y los precios de equilibrio no refle-

jan con precisin los costos de las actividades involucradas. En particular, px/


18/44


3

py > hx/hy

es consistente con el equilibrio en la situacin planteada. En otros

trminos, si la racionalidad no es homognea, aun en equilibrio, el precio

relativo de

x

es mayor que su costo relativo, mientras que el precio relativo de

y es menor que su costo relativo. Los individuos en y terminan, entonces,

subsidiando a los individuos en

x.

3.12.4 Resultados similares se encuentran si falla la informacin (los indi-

viduos en la actividad y tienen una racionalidad maximizadora pero son

desinfhrmados sobre los costos de x), o si falla la fluidez: individuos con plena

informacin y estmulo mercantil enfrentan obstculos como las fronteras na-

cionales, prohibiciones legales, o dificultades especiales les impiden la

reasignacin de sus recursos. Estas dos ltimas imperfecciones competitivas

son tpicas de los mercados con caractersticas monopolsticas.

3 .

3

EJERCICIOS INSTITUCIONALES EN LA PRODUCCIN

Supngase un sistema dominado por el nepotismo, las castas o cual-

quier otro tipo de crculos exclusivos, mediante los cuales algunos individuos

adquieren acceso privilegiado a la informacin. Entonces, otros pueden per-

manecer ignorantes ante las posibilidades abiertas por las actividades ms ren-

tables, y slo por esa razn permanecer en actividades peor remuneradas. En

consecuencia, la fluidez del proceso puede entrabarse y el logro del equilibrio

competitivo imposibilitarse. Y la situacin real tornarse todava ms insidiosa

si es disfrazada como una de adecuada competencia.

3.13.2 Supngase un sistema de escuadrones armados que impiden la

fluidez de los individuos de

y hacia x. Lo cual no es tan hipottico, pues en

alguna medida se refleja en la vigilancia sobre las fronteras entre las naciones.

Cul es el impacto? Y si tales fronteras operaran no slo entre naciones,

sino tambin entre regiones y entre ciudades? Y si desaparecieran todas las

fronteras, incluidas las nacionales?

3.13.3 Dos pases comparten los mismos medios de comunicacin, como

la TV satelital. Los cuales estimulan la racionalidad maximizadora, y tam-

bin la envidia, mediante imgenes e infbrmacin sobre los individuos prs-

peros. En cambio, son opuestos en el sistema institucional que facilita la flui-

dez. Pues, en un pas, los individuos en la actividad

.

) no encuentran medios a


19/44

54

Fund amen tos de la econom a de m ercado

su alcance para cambiarse a la produccin de

x.

Cules podran ser las conse-

cuencias en este pas?

3 .1.3 .4 Los individuos en y sienten envidia por la situacin de los indivi-

duos en x. Qu ocurrira si, con adecuada informacin y racionalidad

maximizadora, el despojo violento les resultase ms lucrativo o fcil que la com-

petencia a travs de la produccin? C ul sera el impacto de instituciones que

conviertan al despojo violento en una alternativa m s costosa y a la com petencia

a travs de la produccin (fluidez) en una alternativa ms barata?

3.13.5 A la luz de estos anlisis, cules seran sus comentarios sobre la

siguiente afirmacin: Las restricciones morales pueden reducir los costos

del sistema institucional, pero su eficacia se debilita con el avance de la cultu-

ra mercantil ? Si esto fuera cierto, cul podra ser la reaccin de otras insti-

tuciones enfrente de la dinmica victoriosa de la racionalidad mercantil y sus

sistemas de com unicacin?

3.

14 RACIONALIDAD, INFORMACIN Y

FLUIDEZ PARA LOS CONSUMIDORES

3 .14 .1 La racionalidad del mximo beneficio individual tiene dos facetas: i. Como

productores y vendedores, los individuos buscan m aximizar su lucro moneta-

rio; u. Como sujetos consumidores, buscan maximizar su satisfaccin o utilidad

subjetiva. El lucro y el hedonismo se funden, pues, como una unidad corporal

en los individuos tpicos de la cultura mercantil.

3 .14 .2 P or lo tanto, el mismo proceso histrico que ha garantizado las liber-

tades individuales y la competencia para la p roduccin, las ha extendido tambin

al proceso de consumo. C on el triunfo de la tica mercantil sobre la medieval no

slo el lucro sino el placer personal, basados incluso en los excesos , dejan de ser

considerados como conductas pecaminosas, execrables y condenables.

3.14.3 No es de extraar, entonces, que la conducta individual seguida

en la produccin se replique, casi con exactitud, en el consumo: i. Racionali-

dad maximizadora del beneficio (satisfaccin) individual; ri. Libertad de in-

formacin sob re alternativas posibles a segu ir;

III.

Fluidez, o libertad efectiva

para seguir las alternativas elegidas. Como ya se sabe, estos tres elementos

conforman un sistema de competencia. Slo que ahora lo encontramos traba-

jando en la esfera del consumo.


20/44

La m ano invisible en los mercados de bienes 5

3 . 1 5 EL MODELO FUNCIONANDO EN EL CONSUMO

3.15 .1 Si Ux es la utilidad o satisfaccin obtenida por un individuo, en un

momento dado, de la ltima unidad consumida de la mercanca

x (la cual

suele denominarse utilidad marginal), entonces,

Ux/px es la utilidad por

cada peso o dlar gastado en esa ltima unidad de

x.

Por ejemplo, si el indi-

viduo obtuvo 15.000 unidades de utilidad y el precio de x es $5.000,

Ux/px

= 3 unidades de utilidad por cada peso o dlar gastado en esa unidad de

x.

Y lo respectivo para

y.

Digamos,

Uy/py

= to.000 /$2.5oo = 4 unidades por

peso o dlar.

3.15.2 Si la informacin es adecuada, el individuo no se engaa sobre la

verdadera utilidad obtenida de los bienes. Es decir, no puede haber mejor

juez que l m ismo sobre sus intereses. P or consiguiente, percibir que en ese

momento obtiene mayor utilidad en y que en x

por cada unidad de gasto.

3.15.3 La racionalidad maximizadora le indicar que en ese momento

su situacin es indeseable. Pues no est obteniendo el m ximo beneficio posi-

ble con su gasto. De hecho, por cada dlar de gasto en

x

transferido hacia y

perdera 3 unidades de utilidad; pero ganara 4. Por lo tanto, su utilidad total

podra aumentar sin cambiar en lo ms mnimo su gasto. Bastara con

reasignarlo, gastando menos en x

y ms en y.

3.15.4 Si la fluidez garantiza tal reasignacin, el individuo terminar,

entonces, cambiando consum o de x hacia . y.

3. 5.5 Pero los individuos nunca terminan concentrando todo su consu-

mo en un solo bien. En teora econmica, esto se expresa como el principio de

la utilidad marginal decreciente: a medida que el consum o dey aum enta,

Uy,

llamada la utilidad marginal dey, disminuye. Llegar, pues, un momento cuan-

do no vale la pena seguir aumentando el consumo de y, porque

Uy/py se

volvera m enor que

Ux/px.

3.15.6 La reasignacin de x hacia y, o viceversa, no finaliza sino hasta

cuando se elimine el estmulo para esos cambios (equilibrio). Es decir, hasta

cuando no se obtenga ningn beneficio con la reasignacin. Y, claro est,

esto ocurre cuando la utilidad obtenida por unidad de gasto es idntica en

las dos mercancas. Porque en este caso, al transferir un dlar de una mer-

canca hacia la otra, la utilidad ganada es exactamente igual a la perdida. En


21/44

56 Fu nd am entos de la e conom a de m ercado

otros trminos, el m ximo beneficio y el equilibrio se alcanzan cuando

Ux

px

=

Uy/py.

Lo cual equ ivale a:

Ux/Uy=px/py,

para las ltimas u nidades

de consumo observadas en ese momento (cfr.

Teoras,

La economa

neoclsica. La utilidad m arginal y el equilibrio del consum idor ).

3.

16 EJERCICIOS INSTITUCIONALES EN EL CONSUMO

3.16.1

Si los vendedo res pudiesen falsear con impun idad, o en form a poco

costosa, la inform acin sobre conten idos, calidades y efectos de los produc-

tos, cul sera el resultado del m odelo sobre el equ ilibrio? Podran los con-

sumidores llegar a la conclusin de que es conveniente financiar con parte de

sus ingresos un sistema de normas y sanciones? Cu l sera la condicin nece-

saria para una respuesta afirmativa y una negativa?

3.16.2 Cules efectos predice el modelo si se imponen restricciones

sobre el tipo de pu blicaciones y telecom unicaciones accesibles a los consu mi-

dores? P odra derivarse una respuesta diferente para los consum idores in-

fantiles? Por qu ?

3.16.3 Si se restringe la fluidez en el consumo, es decir, se recorta la

libertad de eleccin de los consum idores, im pidindo les, por ejem plo, trans-

ferir gasto de y hacia

x,

se disminuye el nivel de satisfaccin q ue pueden ob-

tener con un g asto dado. Por q u? C ul sera la prediccin del mod elo si la

ma yor restriccin electiva im plica un may or ingreso para gastar, mientras la

ma yor libertad de eleccin implica un m enor ingreso?

3.16.4 Form ule comentarios ante la siguiente afirmacin: E l consumo

de productos es m uy im portante para la satisfaccin de los individuos. Como

tamb in la seguridad, la confianza en el futuro, el sentido de p ropiedad de

riquezas no consum idas, el

status

social, la dignidad , la estim a person al, la

justicia y otros factores. Por consiguiente, un m odelo de consum idores racio-

nales es apenas uno d e los elementos, aunqu e m uy im portante, en el anlisis

del bienestar .

3.16.5 A lgunos bienes superiores no pueden ser disfrutados sino des-

pus de fuertes inversiones por parte de los individuos. Por ejem plo, para

disfrutar un p roblema de ajedrez se requiere entrenam iento previo. Y, con


22/44


57

mayor razn, en el caso del montaismo, de la matemtica, la ciencia, el

arte, la m sica clsica, el altruism o o la santidad. Q u relacin tiene esto

con la informa cin y la libertad de eleccin de los consum idores? Y co n la

influencia de unos m edios de comu nicacin financiados por los vendedores

de productos comunes?

3.17 IMPACTOS DEL CONSUMO SOBRE LOS PRECIOS

Y LA ASIGNACIN DE RECURSOS

3 .17 .1

Si de form a sbita

x

se pone de m oda, mientras y pasa a considerarse

de m al gusto, se generan una escasez y un a abundan cia respectivas. Por

con-

siguiente,

px/py

aumenta.

3 .17 .2

Pero, si

p x / p y

>

hx/hy

los precios resultantes no sern

de equili-

brio.

Y se desencad enar d esde el comienzo todo el proceso de la

seccin 3.8.

3 . 17 . 3

E l primer imp acto de las preferencias de los consum idores

es,

entonces,

transitorio. Y sobre los precios de desequilibrio.

3.17.4

Sin em bargo, este impacto cam bia la asignacin de recursos, esti-

mulando la produccin de

x

y desestimulando la de y. Si com o resultado de

esta produccin ms masiva de

x

y m enos masiva de y los costos por unidad se

alteran, es d ecir,

hx/hy

se m odifica, entonces los precios de eq uilibrio, pro-

porciona les a los costos, sufrirn tam bin tal imp acto. Si los costos no se alte-

ran, los precios de equilibrio no p ueden sufrir mod ificacin alguna.

3 . 17 . 5

E n sntesis, en un m ercado com petitivo, med iante los estm ulos y

desestmulos sobre los precios de d esequilibrio, las cantidades p roducidas d e

los bienes se ajustan a las preferencias de los consum idores.

Pero los

precios

siguen obed eciendo a la ley de la gravedad de los costos

de produccin. Slo

si

stos camb ian, los precios de equ ilibrio camb ian.

3.

1 8 INTEGRACIN, EFICIENCIA Y

EQUILIBRIO GENERAL EN EL

MODELO

3.18.1

D e acuerdo con los resultados

anteriores, cada uno de los consumido-

res alcanza el equilibrio cuando

Ux/ Uy = px/py.

Y todos los vendedores lo


23/44


alcanzan cuando hx/hy = px/py.

Por consiguiente, el equilibrio simultneo,

tanto por el lado del consumo como por el lado de la produccin, se expresa

en la siguiente condicin integradora:

Ux/ Uy = px/ py = hx / hy

3.18.2 El equilibrio integral, hacia el cual tiende un mercado competitivo

de forma espontnea, implica, entonces, que todos los consumidores y to-

dos los vendedores obtienen el mximo beneficio derivable de sus recursos

propios y de las libertades individuales suministradas por el sistema

institucional.

3 .18.3 U n individuo rico obtiene el mximo beneficio posible con muchos

recursos. Y un individuo pobre obtiene el mximo beneficio posible con pocos

recursos. La condicin integradora nada establece, entonces, en cuanto al gra-

do de equidad en la distribucin de los recursos, de los ingresos ni del bienestar.

En otras palabras, los mximos del equilibrio competitivo son com patibles con

cualquier grado de equidad o desigualdad en la distribucin de los recursos.

3.18.4 Si la igualdad no se cumpliera, en alguno de sus lados, por lo

menos algn individuo, como consumidor o como vendedor, estara en capa-

cidad de mejorar su situacin, reasignando sus propios recursos (esfuerzos o

gastos) de y hacia x,

o viceversa, sin quitarle recursos a cualquier otro indivi-

duo. Pero esto es imposible cuando la igualdad se cumple, porque todo el

mundo est obteniendo el mximo beneficio posible de sus propios recursos.

Suele decirse por eso que la condicin de equ ilibrio es tambin una condicin

de eficiencia.

3.18.5

En forma inmediata, el modelo es generalizable a cualquier n-

mero

n

de mercancas, como:

lir

/U2 = pi /p2 = hr/h2; U2/U3 = p2/p3 = h2/h3... U(n

-

i)/Un = p(n- i)/pn = h(n - i)/hn

para cualquier nmero de vendedores y de consumidores. Esto permite un

asomo al mundo del equilibrio general, en el cual se recogen las interconexiones

entre todos los mercados: 1,

2,

3... n.


24/44


9

3.19

PROBLEMAS

. Si

hx = 6; hy =

2; p x =

12.000; py =

$6.000; en una economa mercantil

simple perfectamente competitiva (donde

h

representa el costo de produ-

cir una unidad del respectivo bien, en horas de trabajo,

y p

representa el

respectivo precio por unidad), entonces:

a.

Los precios y la asignacin de recursos se encuentran en su nivel de

equilibrio.

b.

El precio de x

est por encima de su nivel de equilibrio, y existe un

estmulo para reasignar recursos de la produccin de y hacia la de

x.

c.

El precio de y est por encima de su nivel de equilibrio, y existe un

estmulo para reasignar recursos de la produccin de

x

hacia la de y.

d.

El precio de y est por debajo de su nivel de equilibrio, y existe un est-

mulo para reasignar recursos de la produccin de

x

hacia la de y.

2.

Si

h . 1 . - =

4;

hy =

2;

px = $8.000;

p y

= $2.000; en una economa mercantil

simple perfectamente competitiva (donde

h

representa el costo de produ-

cir una unidad del respectivo bien, en horas de trabajo,

y p

representa el

respectivo precio por unidad), entonces:

a.

Los precios y la asignacin de recursos se encuentran en su nivel de

equilibrio.

b. El precio de

x

est por encima de su nivel de equilibrio, y existe un

estmulo para reasignar recursos de la produccin de y hacia la de

x.

c.

El precio de y est por encima de su nivel de equilibrio, y existe un

estmulo para reasignar recursos de la produccin de

x

hacia la de y.

d.

El precio de y est por debajo de su nivel de equilibrio, y existe un

estmulo para reasignar recursos de la produccin de x hacia la de y.

y

. S i hx = 4; h y =

8;

px =

$8.0 00 ; py = $8.00 0 ; entonces:

a.

p x

aumentar si no hay fallas en la informacin, la racionalidad ni la

movilidad.

1

p y

aumentar aunque falte el principio de racionalidad, siempre y cuan-

do no fallen la informacin ni la m ovilidad.


25/44

6o

Fu ndam entos de la econom a de m ercado

c.

py

y px

se encuen tran en equ ilibrio si no hay fallas en la informacin, la

racionalidad ni la movilidad.

d.

py y px

pueden perm anecer estables si no hay fallas en la mov ilidad ni la

racionalidad, pero falla la inform acin.

4. Si hx =

4;

hy = 8; px

= $8.000;

py = $24.000; entonces:

a

px

aum entar si no h ay fallas en la informacin, la racionalidad n i la

movilidad.

b.

py

aum entar aunqu e falte el principio de racionalidad, siempre y cuan-

do no fallen la informa cin ni la mov ilidad.

c. py y

px

se encuen tran en equ ilibrio si no hay fallas en la informacin, la

racionalidad ni la movilidad.

d. py y px

pueden perm anecer estables si no hay fallas en la mov ilidad ni la

racionalidad, pero falla la inform acin.


26/44

CAPTULO CUARTO

M odelo de m ercado desarrollado


27/44

4.1 LOS MERCADOS LABORALES Y LOS FINANCIEROS

TIPIFICAN A LA ECONOMA CAPITALISTA

4.1.1 Al introducir estos nuevos mercados, al lado de los productos comunes

com o las naranjas, x, o las camisas, y, la economa mercantil simple es trans-

formada en una economa capitalista. Con relacin a los primeros:

I.

O peran la oferta y la demanda de servicios laborales, y el salario como

su precio.

II. P ara esta operacin son necesarias las condiciones institucionales des-

critas en la seccin 2.7. Lo cual implica, por un lado, una masa de trabajado-

res libres en necesidad o disposicin de vender sus servicios laborales, po-

nindolos bajo el mando de los compradores. Y, por otro lado, unas organi-

zaciones o empresas con suficiente capacidad y recursos para emplear estos

servicios en gran escala.

ni. El salario, como cualquier otro precio, obedece al juego de la oferta, la

demanda y un centro de gravedad o nivel de equilibrio.

4.1.2 Las empresas capitalistas pueden desarrollarse cuando, en una

economa de mercado, entran en contacto los servicios laborales de personas

libres con cualquiera de las siguientes condiciones o, como es usual, sus

combinaciones:

i. Desigualdades de patrimonio, contactos, influencia, informacin,

educacin, crdito, habilidades y otras oportunidades, las cuales hacen rentables

y posibles los contratos legalmen te voluntarios que supeditan a unas personas

bajo la autoridad productiva de otras;

ii . P referencias desiguales de las personas en cuanto a los grados de riesgo,

responsabilidad, exposicin pblica, escrutinio, socializacin, tensin, dedicacin

y compromiso ofrecidos en beneficio de una organizacin, las cuales predisponen

a elegir posiciones diferentes dentro de las jerarquas organizadas para la

produccin;

iii.

Generacin de beneficios por las organizaciones complejas (en

comparacin con la pequea produccin de individuos autoempleados, como

los del modelo de m ercado simple), lo cual se refleja en aspectos como: ahorros

en inventarios y transporte mediante la concentracin espacial de operarios;

mayor especializacin y coordinacin entre estos gracias a una planeacin de

63


28/44

64 Fun dam entos de la economa de mercado

conjunto y a una direccin unificada; ahorros de compartir entre muchos

trabajadores unos mismos costos de administracin, investigacin, diseo y

mercadeo; ventajas de informacin, coordinacin, concentracin y capacidad

estratgica, cuando muchas personas son organizadas en jerarquas bajo un

mismo mando; mayor potencial de las organizaciones que de los individuos

aislados para respaldar la innovacin, el mercadeo y e l acceso al financiam iento;

ahorros en los costos de los contratos y su administracin, cuando se puede

hacer uno solo en vez de muchos. Por ejemplo, un contrato laboral a trmino

indefinido, o mensual, entre una empresa y un empleado, en lugar de negociar

y redactar un contrato distinto con un productor independiente para cada

operacin, es decir, cada vez que se requiera una tarea especfica, como ensam-

blar un radio en un auto, o cada vez que aparezca alguna tarea imprevista.

4.1.3 Algunas caractersticas de las empresas seguan siendo muy

desiguales a comienzos del siglo xxi. Por ejemplo, en los pases pobres y

atrasados primaban todava las sociedades limitadas, con ttulos de propiedad

cerrados ante las bolsas de valores, con informacin muy restringida para el

pblico, casi secreta muchas veces, con predominancia de lazos familiares en

la direccin, con fuertes desigualdades sociales en su base (como las del primer

grupo en 4.1.2) y con tamaos pequeos en relacin con los promedios interna-

cionales. As, una empresa con mil empleados poda considerarse grande en

Colombia, mientras el promedio para las mil empresas ms grandes del mundo

era alrededor de 7o mil. Similarmente, los activos por trabajador (fuera del

sector financiero) podan ascender a

2 mil dlares en el primer caso, mientras

en el ltimo se aproximaban a un milln de dlares.

4.1.4 Por otra parte, en algunos pases ricos y avanzados las sociedades

annimas eran predominantes, con sus ttulos de propiedad abiertos al pblico

en los mercados burstiles y con informacin pblica obligatoria. Por ejemplo,

en el ao 2003, slo en la bolsa de Nueva York se transaban cerca de 1.5oo

millones de acciones al da, por un valor de unos 45 mil millones de dlares, y

participaban empresas que concentraban el 81% del valor de mercado y el

87% de los ingresos de las compaas de Estados Unidos. Se estimaba, adems,

que tres cuartas partes de los hogares participaban en dicho mercado y que la

mitad del valor accionario perteneca a los fondos de pensiones. Claro est,

un anlisis riguroso requerira observar los ndices de concentracin en algunos


29/44

Modelo de mercado desarrollado 65

Con relacin a los ingresos, el paso de un mercad o simple a uno cap italista

implica las siguientes innovaciones:

i. E n vez d e una sola clase de ingreso,

hx/px

o hy/py,

surgen dos clases

distintas: los pagos por servicios laborales, o salarios, y las ganancias sobre los

capitales invertidos.

u.

D e acuerdo con las condiciones de oferta y dem anda de servicios labo-

rales, las empresas capitalistas y sus emp leados pactan la rem uneracin po r

hora trabajada. Pero m ientras en el modelo sim ple sta camb iaba_eafam

43

instantnea con las variaciones_depx/py, ahora puede establecersexatno.una,

suma fija m ensual o semanal o diaria.

iii. Ahora, las ventas no pu eden destinarse en su totalidad a remu nerar

las horas trabajadas, pues si as fuera nada quedara para las ganancias de los

(

e

apitales invertidos.

)

v. L as ganancias no deben confundirse con la rem uneracin al trabajo

(

los empresarios o directivos, cuand o stos laboran en sus_prpp i4s

enlpik-:

sas. En realidad, corres onden a

derechos reconocidos a 1 91 prppietarips del,

.....

capita . Aunque no trabajen en las empresas del caso, como ocurre con los

dividen os de los accionistas en las sociedades annimas.

_,..--

v.

El principio

de racionalidad tambin resulta en una bifurcacin: los asa-

lariados

procuran

max imizar sus salarios y los capitalistas procuran maximizar

grupos sociales, pero por el mom ento el cuadro global parece til para un

contraste.

4.1.5 Adem s, en los pases m s avanz ados, los mercados de capitales de

riesgo para nuevos empresarios, sistemas de crdito ms abiertos, bajas tasas

de inters y men ores desigualdades sociales contribuan a m ejorar la trans-

parencia, la competitividad y la igualdad de oportunidades con respecto a las

posiciones emp resariales. Sin em bargo, y pese a estos notorios progresos con

respecto a las sociedades atrasadas, las diferencias en los puntos de partida

continuaban siendo significativas, como lo indica el hecho de que entre los 40

empresarios ms ricos del mundo y menores de 40 aos ms de la mitad deban

su posicin a herencias Fortune, 15 de septiem bre de 2003).

4.2 SALARIOS Y GANANCIAS SON DOS CLASES

DISTINTAS DE INGRESOS


30/44

66 un d am en tos d e l a c con om a d e m ercad o

sus ganancias. Pero puede haber individuos actuando de manera simultnea en

las dos posiciones.

vi.

Las empresas capitalistas dirigen la asignacin de recursos, siguiendo

las seales enviadas por el mercado a travs de las ganancias. Esta posicin

directiva proviene de su disposicin sobre el capital y sobre los servicios labo-

rales, mientras estn en vigencia los contratos respectivos.

vii.

Aparte de tales cambios en la primera y segunda premisas, las dems

permanecen como en el modelo simple.

4 . 3

LOS INVERSIONISTAS TOMAN

DOS TIPOS DE DECISIONES

4.3.1 Primero: deben elegir la actividad productiva, como trigo o camisas, x o

y .

Segundo: deben elegir la tecnologa para la produccin en esa actividad,

como tractores o azadones, mquinas manuales o automticas, lo cual implica

una determinada intensidad de trabajo y capital.

4.3.2 Este captulo se concentra en el primer tipo de decisiones. El se-

gundo tipo es objeto de anlisis ms avanzados (cfr.

Teoras,

La economa

neoclsica. La productividad marginal y el equilibrio de la firma ; y H.

CUE-

VAS.

La economa clsica en renovacin,

cap. iv).

4 . 4

LA TASA DE GANANCIA ORIENTA LAS INVERSIONES

4.4.1 Durante el ao

2000

la empresa A obtuvo

5.000 millones de dlares en

ganancias, contra

500

millones de dlares de la empresa B. Pero la junta

directiva de la primera juzg psimo el resultado, mientras que en la segun-

da se consider excelente. Porque el capital invertido en A fue ioo.000 mi-

llones de dlares, mientras en B fue

2.000

millones. Esto arroj una ganan-

cia por cada dlar invertido de

5.00o/ 100.00o = 0,05 = 5%

en A,

y de 500/

2.000 = 0,25 = 25%

en B. Con una tasa de inters bancaria del 0% en

Estados Unidos, la inversin en B era muy atractiva, mientras en A consti-

tua un desastre.

4.4.2 Como se observa, los montos absolutos de ganancia son inade-

cuados para calificar las inversiones de capital, pues se requiere contrastar-


31/44

Modelo de mercado desarrollado 67

los con los montos de inversin empleados. Y esto se logra mediante la tasa

de ganancia, o tasa de retorno sobre la inversin: 5% en A, 25% en B, en el

ejemplo.

4.4.3 En general, la tasa de ganancia de cualquier actividad

x

puede

definirse como gx =

Gx/Kx,

donde

Gx

es el monto absoluto de ganancia

anual y Kx es el monto de capital invertido para obtener esa ganancia. (Si se

desea expresar el resultado como un porcentaje, se multiplica por t oo y se le

agrega el signo %).

4.4.4 Por lo tanto, cuando se postula el objetivo de alcanzar la mxima

ganancia posible, se trata, en rigor, de alcanzar la mxima tasa de ganancia con

un monto de capital determinado. Y este principio es fundamental en el an-

lisis siguiente.

4.5

EL MODELO DESARROLLADO EN FUNCIONAMIENTO

i.

Si la condicin

gx > gy

se diera en el mercado durante un perodo dado.

II.

Con informacin adecuada, la situacin es conocida por los inversionistas

en la produccin dey.

La racionalidad maximizadora de ganancias hace atractiva la inversin

de capital en la produccin de x, pero indeseable en la produccin de

y.

N .

La fluidez garantiza el traslado de inversiones de la produccin de

hacia la produccin de x.

Por consiguiente, las inversiones empiezan a desplazarse, la cantidad ofre-

cida dey a disminuir, la cantidad ofrecida de x aumentar,

py

a aumentar

y

p x

a disminuir.

La disminucin de

px

deprime los ingresos y la rentabilidad dlivados

de esta actividad. Es decir,

gx

se deprime. En contraste,

gy

aumenta.

vil. En sntesis:

Si

gx > gy,

es decir, si

gx/ gy > 1,

entonces

px/py

disminuye.

Si

gx < gy,

es decir, si

gx/ gy gy:

(i + gx)/(i + gy)> i; p x / p y > cx/ cy: px/py

disminuye;

gx/

gy

disminuye.

Si

gx < gy: ( i + gx) / ( I + gy) < i ;p x/ py < cx/ cy; p x/ py

aumenta;

gx/gy

aumenta.

4.6.5 En otros trminos, bajo las premisas establecidas,

en eq uilibrio las

tasas de ganancia son iguales

y los precios son proporcionales a los costos de

produ ccin de las m ercancas. (Si el

precio de una mercanca es el triple del

precio de otra, su costo de produccin

tam bin es el triple, etc.).

4.6.6 Los costos de produccin actan, por lo tanto, como centro de

gravedad del mercado. Y de acuerdo con esto,

si un precio relativo

p x / p y )

se sita p or encim a de su costo relativo

(c x/ cy),

la com petencia lo em puja

hacia abajo, donde . se encuentra el centro de g ravedad. Y si se sita p or


33/44

Si

px/py>cx/cy

x / py , gx /gy I

px / py = cx /cy

px / py = cx /cy

Sipx/pypx/py ',gx/gy

P x / P Y

( c x / c y )

o

M odelo de m ercado desarrollado

69

debajo de su costo relativo, la competencia lo empuja

hacia

arriba, donde se

encuentra en ese momento su centro de gravedad. Estos resultados se ilus-

tran en la grfica 4.6.6.

GRFICA 4.6.6

4.6.7

T omando en cuenta los resultados de los dos modelos estudiados, una

conclusin general emerge: en un ambiente competitivo, los precios estn

gobernados,

de forma espontnea, por los costos de produccin.

4.6.8 Sin embarg, los costos del

modelo simple,

hx/ hy,

son distintos

de

los costos del

modelo desarrollado, cx/07 .

P ues en er

n-~ o

consisten

slo en esfuerzos laborales inmediatos o directos, brillando por su inexisten-

.

Ea las ganancias sobre

elgtal Por contraste, en el ltimo incluyen la nmina

de

empleados y las compras de materias primas, instalaciones, equipamientos

;

etc.,

a otras empresas, a unos precios que involucran ganancias para los ven-

dedores. Por lo tanto,

px/py

es diferente en los dos sistemas, aunque se trate

del

mismo par de mercancas. Slo bajo condiciones tericas excepcionales

podran los precios ser los mismos, es decir, darse el resultado de que en una

economa capitalista los precios sean proporcionales a las cantidades de trabajo

gastadas en su produccin.


34/44

Si, por simplicidad expositiva, se mantiene la premisa de cero inversin en

capital hum ano y nulo impacto econm ico de los recursos o atributos natura-

les, es decir, se parte de una fuerza laboral hom ognea:

se observara la cond icin

sx >

sy,

donde

sx

es el salario por hora en una

actividad x.

con informacin adecuada, la situacin es conocida por los trabajadores

empleados en

y.

La racionalidad m aximizadora de ingresos hace ms atractivo el empleo

en x que eny.

La fluidez garantiza el traslado de la oferta de trabajadores de y hacia x .

Con una mayor cantidad ofrecida en

x,

el salario en esta actividad cae,

y

con la escasez eny el salario aumenta en esta actividad.

vi. En sntesis:

Si

sx

>

sy,

es decir, si

sx/sy >

1 , entonces

sx/sy

disminuye.

Si

sx

fundamentos de la economía de mercado (1)

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