fsd_presentacion

Mayo 2007

I. La Red De Seguridad Financiera (RSF)

Conjunto de instituciones y normas establecidas con el objetivo de reducir la inestabilidad potencial del sistema financiero y contribuir al fortalecimiento y desarrollo del mismo.

1. Definición

2. Componentes

Prestamista de Última Instancia

Mecanismos de Resolución

Regulación y Supervisión Prudenciales

Sistema de Seguro de Depósitos

BCRP SBS Puede hacer uso de: Régimen Vigilancia Régimen Intervención Disolución/Liquidación Inestabilidad Financiera


• No está destinada a proteger a instituciones financieras insolventes o

inseguras

• Protege a las instituciones financieras solventes frente al impacto

negativo (efecto contagio) que puede significar el cierre de una

institución financiera insolvente

• El cierre de instituciones financieras insolventes debe ocurrir como un

mecanismo de imposición de disciplina de mercado

• La distribución de funciones dentro de la RSF difiere entre países. Cada país conforma su RSF de acuerdo a los objetivos de política pública y a las circunstancias propias

3. Consideraciones generales


4. Características adecuadas de una RSF

• Clara definición de objetivos en el marco legal

• Independencia y autonomía administrativa

• Mecanismos explícitos de nombramientos y remoción de autoridades

• Utilización limitada del prestamista de última instancia para problemas extrictamente de liquidez

BCRP : Autonomía Constitucional SBS : Autonomía Constitucional FSD : Persona jurídica de derecho

privado, de naturaleza especial Dependencia Funcional de SBS

BCRP : Constitución y Ley Orgánica SBS : Constitución y Ley Orgánica FSD : Ley No. 26702

Presidente BCRP : Designado por el Poder Ejecutivo con Aprobación del Poder Legislativo. Superintendente : Designado por el Poder Ejecutivo con Aprobación del Poder Legislativo. Presidente FSD : Designado por el Superintendente.

II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)

1. Misión.

Brindar cobertura a los depósitos asegurados y contribuir de una manera preventiva a la estabilidad y confianza del sistema financiero.

2. Objetivos.- Proteger a los depositantes asegurados ante la eventual quiebra de

una institución miembro del FSD, conforme a los parámetros establecidos en la Ley.

- Participar en los diferentes esquemas de resolución de las instituciones financieras miembros del FSD, coadyuvando a la estabilidad del sistema financiero.

3. ¿Implícito o Explícito ?

t

Seguro Explícito

1999

FSD

1991

Seguro Implícito

• Banco Unión (1967)

• BIC (1981)

• Bancoper (1982)

• Surmebanc (1982)

Rol Asegurador y Preventivo:Ley N° 27102 Ley N° 27331

Rol Asegurador: Dec. Leg. N° 637 Dec. Leg. N° 770 Ley N° 26702 Ley N° 27008


II. EL Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)

4. Naturaleza Jurídica: ¿Pública o Privada ?

Artículo 144°, Ley N° 26702 y modificatorias:“El Fondo de Seguro Depósitos es una persona jurídica de derecho privado, de naturaleza especial, regulada por la presente Ley, las disposiciones reglamentarias emitidas mediante Decreto Supremo y su estatuto.”

Marco Legal

- Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N° 26702 y modificatorias.

- Reglamento: Decreto Supremo N° 081-99-EF

- Estatutos: Resolución SBS N° 0498-99

Conforme a la Ley N° 26702, el Estado NO participa en el sistema financiero nacional, salvo las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, en el Banco de la Nación y el Banco Agropecuario.

Artículo 145° Ley N° 26702 y modificatorias:“Todas las empresas del sistema financiero autorizadas a captar depósitos del público a que se refiere el literal A del artículo 16, son miembros del FSD .”


5. Membresía: ¿Voluntaria u Obligatoria ?

Obligatoria Selección Adversa

11

3

13 12

Bancos CMAC

Miembros del FSD

“El pago de primas se hace trimestralmente, dentro de los diez (10) días hábiles siguientes a la expiración de los meses de marzo, junio, setiembre y diciembre... .”


6. Fondeo: ¿Ex–ante o Ex-post ?

Ex–ante Liquidez

Artículo 148° Ley N° 26702 y modificatorias:

Artículo 145° Ley N° 26702 y modificatorias:

“Las empresas que ingresen al FSD deberán efectuar aportaciones al mismo durante veinticuatro meses para que sus operaciones se encuentren respaldadas.”


7. Administración: Mixta

Consejo de Administración

Presidente

Secretaría Técnica

1 Representante de la SBS

1 Representante del BCRP

1 Representante del MEF

3 Representantes de las IF

Representante de la SBS

Auditores

Externos

Finanzas

Contabilidad

Asesoría Legal

Apoyo SBS


8. Primas

- Primas ajustadas por riesgo

- Se aplican sobre los depósitos asegurados

- El pago se realiza trimestralmente

- Se utiliza la clasificación otorgada por las Empresas Privadas Clasificadoras de Riesgo.

Categoría de Riesgo

Tasa Anual de Prima

Tasa Trimestral de Prima

A 0,45% 0,1125%

B 0,60% 0,1500%

C 0,95% 0,2375%

D 1,25% 0,3125%

E 1,45% 0,3625%

Clasificadoras de Riesgo

Dep. AseguradosDep. Totales

= 38%

Pri

mas

%

0.45

0.95

1.25

1.45

0.650.6

0.85

1.05

1.25

0.75

1.45

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

IV TRIMESTRE 92 IV TRIMESTRE 97 I TRIMESTRE 99

A

B

C

D

E

9. Cobertura

II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)

• Limitada

S/. 75,261 (Aprox. US$ 23,666)

• Incluye todos los depósitos de las Personas Naturales

• Solo los depósitos a la vista de las Personas Jurídicas

• Los depósitos en moneda extranjera están cubiertos en las mismas condiciones

• No están cubiertos:

- Los depósitos constituidos en sucursales del exterior

- Los depósitos a la vista de las instituciones financieras

- Los depósitos de gerentes, directores, accionistas y personal de confianza de una institución financiera.


9. Cobertura Monto Máximo de Cobertura

Fuente: CRAL, 2006

25,000

18,000

15,150

10,207

10,008

10,000

8,368

7,940

7,890

7,500

5,000

5,000

4,651

4,000

2,360

133,000

23,600

0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000

Mexico

España

Perú

Paraguay

República Dominicana

Argentina

Ecuador

Nicaragua

Colombia

Honduras

El Salvador

Brazil

Uruguay

Panamá

Venezuela

Chile

Guatemala

US$


9. Cobertura Monto Máximo de Cobertura/PBI Per Capita

Fuente: Banco Mundial, 2003

0 2 4 6 8 10 12

Argentina

Bolivia

Brasil

Chile

Colombia

Ecuador

El Salvador

Guatemala

Honduras

Jamaica

Mexico

Nicaragua

Paraguay

Perú

Venezuela

México 20.9


9. Cobertura Tamaño del Fondo / Depósitos Asegurados (%)

Fuente: CRAL

3.3

2.7

2.6

2.1

1.6

1.3

1.3

1.0

0.7

0.4

0.2

0.1

0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5

Colombia

Nicaragua

Venezuela

Perú

Perú- neto deuda MEF

Brazil

Argentina

El Salvador

Paraguay

España

Ecuador

Uruguay


• El riesgo moral generado por la existencia de un seguro de depósitos (SD) se

manifiesta como un comportamiento no deseado en los agentes ante un

esquema de incentivos equivocados.

• Un seguro de depósitos (SD) bien diseñado, puede contribuir a la estabilidad

del sistema financiero. Sin embargo, si está mal concebido, los SD

constituyen una fuente potencial de Riesgo Moral.

• Por un lado, las Instituciones Financieras (IF) tienen grandes incentivos a

realizar colocaciones arriesgadas especialmente cuando están en problemas.

Las IF pueden mantenerse artificialmente líquidas pagando altas tasas de

interés sobre sus pasivos.

• Por otro lado, los depositantes descuidan el monitoreo que deberían realizar al momento de seleccionar una IF dónde depositar su dinero. Para estos depositantes, la única variable de decisión es la tasa de interés sin importar el riesgo de la IF debido a que cuentan con un seguro que los cubre

10. Riesgo Moral


• El Monto Máximo de Cobertura se debe fijar considerando la distribución de

los depósitos en el sistema financiero cubriendo un amplio porcentaje del

número de depósitos, pero un pequeño porcentaje del valor de éstos líquidas pagando altas tasas de interés sobre sus pasivos.

• Un MMC de aproximadamente US$ 23,666 (equivalente en soles a S/ 75,261) no cumple con el principio de cubrir al pequeño ahorrista, considerando la capacidad de ahorro de nuestra economía

• Alternativas para reducir el Riesgo Moral

Reducción del Monto Máximo de Cobertura

Limitar el uso abusivo de mancómunos

Tasa Máxima de Cobertura

Fraccionamiento de Depósitos

10. Riesgo Moral


11. Facultades

De conformidad con el Artículo 151° de la Ley General, el FSD puede realizar las siguientes operaciones cuando la SBS lo determine:

1. Bajo Régimen de Vigilancia

2. Bajo Régimen de Intervención

3. Liquidación.

Rol Preventivo

Rol Asegurador

II. El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)11. Facultades

Bajo Régimen de Vigilancia

Realizar temporalmente aportes de capital en una IF, siempre y cuando el FSD adquiera el control de la misma.

1.

Facilitar la absorción o adquisición de una IF por otra IF del sistema, mediante diferentes modalidades de financiamiento o capitalización.

2.

(Riesgo Sistémico)

Bajo Régimen de Intervención

Realizar una contribución para facilitar la transferencia de activos de una IF al resto del sistema financiero. La contribución no puede exceder del 100% de los dep. aseg. de la IF.

Subrogarse en la posición jurídica de los depositantes.

Establecer un “Banco Puente” hasta por un máximo de 3 años (solo por riesgo sistémico)

1.

2.

3.

(Riesgo Sistémico)


12. Casos Atendidos

05/05/1992 Financiera Peruinvest 3 470 3 470 100 100 15 84707/08/1992 Banco Hipotecario(3) 21 718 14 792 68 68 144 18402/12/1992 Banco Popular 5 460 5 460 100 100 51 26909/04/1997 CRAC VRAE 113 110 97 97 1 24625/11/1998 Banco República 14 908 0 0 0 30 43008/01/1999 CRAC Majes 17 0 0 0 66116/09/1999 CRAC Selva Central 493 480 97 97 2 90329/11/1999 Banex 26 006 7 700 30 30 14 09111/06/2000 Orión 17 123 3 400 20 20 11 10507/09/2000 Serbanco 22 910 3 584 16 16 10 50005/12/2000 Nuevo Mundo(3) 68 211 11 230 16 16 23 84011/12/2000 NBK Bank 47 477 0 0 20 15 21301/04/2001 Latino 79 751 0 0 20 n.d.

TOTAL 307 657 50 226 16 24 321 289(1) No considera recuperación implícita del FSD en los casos del NBK Bank y Banco Latino

(2) Considera recuperación implícita del FSD en los casos del NBK y Banco Latino

(3) En estas entidades el FSD mantiene expectativas de recuperar parte de sus acreencias

Fecha de intervención o

liquidación Entidad financiera

Monto desembolsado

(miles US$)

PARTICIPACIÓN Y RECUPERACION DEL FSD DESDE EL INICIO DE SUS OPERACIONES

Depositantes cubiertos

Monto recuperado (miles US$)

% recuperado

(1)

% recuperado

(2)


12. Casos Atendidos

Institución Intervención o

LiquidaciónFinanciera Peruinvest may-1992 4 MesesBanco Hipotecario ago-1992 3 MesesBanco Popular dic-1992 7 MesesBanco República nov-1998 48 HorasBanco Banex nov-1999 24 HorasBanco Orión jun-2000 48 HorasBanco Serbanco sep-2000 72 HorasBanco Nuevo Mundo dic-2000 48 HorasBanco NBK Bank dic-2000 48 HorasBanco Latino abr-2001 24 Horas

TIEMPO PARA INICIO DE PAGOS


12. Casos Atendidos: Banco Orión

FSD

Contribución 100% Dep. Aseg.*

Banco Wiese

Activos Buenos

US$ 56,1

Liquidación

Activos Malos

* US$ 3 millones fueron devueltos al FSD posteriormente.

Interbank

Dep. TotalesUS$

56,1

US$ 17,1

Banco Orión

Activos Buenos Dep.

Totales

Activos Malos


12. Casos Atendidos: Banco Latino (D.U. N° 108-2000)

MEF

Instruye a SBS para aporte del FSD

SBS

Solicita Aporte a FSD (80% de Dep.Cubiertos)

FSDTransfiere Bonos D.U. 108-2000Aporte MEF

US$ 108 MM

Aporte FSD

US$ 79,8 MM

Cartera Buena

INTERBANK

LATINO

FIDEICOMISO

Cartera 100% Provisionada

Administrado por Interbank

Segundo orden de prelación para el FSD

Dep. Subrogados por el FSD: US$ 40 MM

FIDEICOMISO

Cartera 100% Provisionada

NBK BANK

Cartera Buena

Administrado por Bco. Financiero

Segundo orden de prelación para el FSD


12. Casos Atendidos: Banco NBK BANK (D.U. N° 108-2000)

MEF

Instruye a SBS para aporte del FSD

SBS

Solicita Aporte a FSD (80% de Dep.Cubiertos)

FSDTransfiere

US$ 7,5 MM

Aporte MEF

US$ 153, 8MM

Aporte FSD

US$ 47,5 MM

Cartera Buena

FINANCIERO


13. Balance General al 31 de Marzo de 2007

(Cifras en Millones de US$)

Activos Pasivo y Patrimonio

Deuda MEF

43.1

* TOTAL ACTIVOS DEL FSD US$ 161.8 millones

Primas por cobrar

8.6

Otros Activos 2.9

Inversiones

150.3

Otros Pasivos (0.4)

Patrimonio

118.2

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