CaratulaIndiceProblemaObjetivosJustificacinContenidoEl SISTEMA FINANCIERO PERUANO

A.- EN BASE AL TEXTO ELABORAR PREGUNTAS1.- Qu ES EL SISTEMA FINANCIERO?

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas.

2.- Qu LEY REGULA EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO?

El sistema financiero peruano, est regulado por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley No 26702.

3.- Qu INSTITUCIONES CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO?

Bancos. Financieras. Compaas de Seguros. Administradoras de Fondos de Pensiones. Banco de la Nacin. COFIDE. Bolsa de Valores. Bancos de Inversiones. Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa. Cajas Rurales de Ahorro y Crdito Cajas Municipales de Ahorro y Crdito Cajas Municipales de Crdito Popular EDPYMES Cooperativas de Ahorro y Crdito4.- Cules SON LAS ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO?

Banco Central de Reserva del Per (BCR)Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero.

Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y AFPLa Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), segn dispone la Constitucin Poltica del Per y las ltimas normas legales, tiene a su cargo el control de las empresas bancarias, de seguros, Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y de todas aquellas otras que reciban depsitos del pblico o que realicen operaciones conexas o similares.

Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV)Es una institucin pblica del sector economa y finanzas cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y goza de autonoma funcional, administrativa y econmica.

5.- Cules son las funciones principales del BANCO CENTRAL DE RESERVA?

Sus funciones principales son:a) Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero sean determinadas por la libre competencia, sin exceder las tasas de inters mximas y mnimas fijadas por l, con el propsito de regular el mercado.b) La regulacin de la oferta monetaria.c) La administracin de las reservas internacionales (RIN).d) La emisin de billetes y monedas.

6.- Cul es la finalidad de la SUPERINTENDECIA DE BANCA Y SEGUROS?

A la SBS le corresponde defender los intereses del pblico, cautelando la solidez econmica y financiera de las personas naturales y jurdicas sujetas a su control velando por que se cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen; ejerciendo para ello el ms amplio control de todas sus operaciones y negocios y denunciando penalmente la existencia de personas naturales y jurdicas que, sin la debida autorizacin ejerzan las actividades sealadas en la presente ley, procediendo a la clausura de sus locales y, en su caso, solicitando la disolucin y liquidacin del infractor.

7.- Cules son los objetivos de la SUPERINTENDECIA DE BANCA Y SEGUROS?

a) Promover e implementar nuevos mecanismos de intermediacin, adecuando criterios internacionalmente exigidos para una sana administracin financiera y orientados a lograr el desarrollo de los diversos sectores econmicos del pas

b) Fomentar la competitividad y eficiencia de las instituciones financieras y de seguros.

c) Garantizar el crecimiento de los sistemas financieros y de Seguros con instrumentos que permitan cautelar los ahorros del pblico.

d) Mejorar el sistema integrado en la Administracin de la informacin sobre el registro de riesgos financieros, crediticios, comerciales y de seguros denominado Central de Riesgos.

e) Fortalecer y consolidar la SBS como rgano rector y supervisor de los sistemas financieros y de seguros8.- Cules son las funciones de la comisin nacional supervisora de empresas y valores?

a) Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores y controlar a las personas naturales y jurdicas que intervienen en dicho mercado.

b) Supervisar a las personas jurdicas organizadas de acuerdo a la Ley general de Sociedades y a las sucursales de empresas extranjeras que se hallen dentro de los lmites que la propia comisin fije, as como a las cooperativas.

c) Reglamentar y controlar las actividades de las empresas administradoras de fondos colectivos.

d) Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta formacin de los precios en ellos y la proteccin de los inversionistas, procurando la difusin de toda la informacin necesaria para tales propsitos.

e) Absolver las consultas e investigar las denuncias o reclamaciones que formulen los accionistas, inversionistas u otros interesados sobre materias de su competencia, sealando los requisitos que debe satisfacer para ello.

f) Formar y difundir la estadstica nacional de valores.

g) Participar en organismos internacionales vinculados a materias de su competencia y celebrar convenios con ellos y con entidades reguladoras de los mercados de valores de otros pases.

h) Llevar el Registro Pblico de valores e intermediarios.

i) Supervisar el cumplimiento de la Ley General de Sociedades por las sociedades annimas abiertas a que hace referencia el Captulo III del Ttulo IX del Decreto, Legislativo N 755, derogado el 21 de octubre de 1996 por el D. L. No 861, segn reza su decimotercera disposicin final.

j) Normar y controlar las actividades de los fondos mutuos de inversin en valores y de las sociedades administradoras.

k) Controlar el cumplimiento de la normatividad contable por las personas naturales o jurdicas a las que supervise, reglamentando la presentacin de sus estados financieros.

l) Vigilar la actuacin de las sociedades de auditoras designadas por las personas naturales o jurdicas sometidas a su supervisin, impartirles normas sobre el contenido de sus dictmenes y requerirles cualquier informacin o antecedentes relativos al cumplimiento de sus funciones.

m) Requerir de las reparticiones pblicas y entidades estatales los informes que considere necesarios; y, a controlar los servicios de peritos y tcnicos.

9.- Quines son las instituciones Financieras?

Son los intermediarios financieros captan los ahorros y efectan prstamos o llevan a cabo inversiones de los demandantes a cambios de pago de intereses o dividendos.

10.- Por qu es importante los mercados financieros?

Porque es donde se intercambian activos financieros. Las empresas, como los individuos y el gobierno, frecuentemente necesitan obtener capital.

11.- Cules SON LOS TIPOS DE MERCADOS QUE EXISTEN?

Algunos tipos de mercados son:

Mercado de Activos Fsicos y Mercado de Activos FinancierosEl Mercado de Activos Fsicos es llamado tambin mercado tangible o de activos reales (autos, computadoras, trigo, edificio, etc.). Los mercados de activos financieros son acciones, bonos, letras hipotecarias, etc.

Spot Market y Mercado de FuturosEstos trminos se refieren el primero a cuando los activos son comprados o vendidos al instante o dentro de pocos das. Y segundo cuando el envo se efecta a plazos futuros de seis meses o un ao.

Mercado de DineroSon definidos como mercados de corto tiempo, menos de un ao. El mercado de dinero de Nueva York es el ms grande y est dominado por los bancos ms grandes de Norteamrica; algunas sucursales de bancos extranjeros de Londres, Pars, Tokio, son los mayores centros de mercado de dinero.Creados por una relacin intangible entre ofertantes y demandantes negocian con fondos de corto plazo.Existen porque ciertos individuos, empresas, gobiernos e intermediarios financieros cuentan con fondos ociosos temporalmente y desean colocarlos en algn tipo de activo lquido o algn instrumento que genere inters a corto plazo.a. Muchas operaciones son efectuados por Brokers.b. Otras son efectuados por telfono.

Mercado de CapitalesSon definidos como mercados de largo plazo y de acciones corporativas. La Bolsa de Valores de Nueva York, quien maneja los bonos y acciones de las empresas ms grandes de Norteamrica, es el primer ejemplo de un mercado de capital. Los bonos y acciones de empresas ms pequeas son manejados en otro segmento del mercado de capitales.

12.- Qu se realiza en el mercado financiero y cul es su finalidad?

Se realizan transacciones con valores que ya existen, esto se origina cuando las empresas inscriben sus acciones, bonos, entre otros instrumentos, en la Bolsa de Valores con la finalidad de que sus accionistas u obligacionistas (en el caso de tenedores de bonos o instrumentos de corto plazo) tengan la posibilidad de vender dichos valores

B.- HAGA UNA CRTICA CON NO MENOS DE 05 ARGUMENTOS SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO.

El SFP (SISTEMA FINANCIERO PERUANO) es competitivo de toda Amrica latina, donde los costos del crdito sigun disminuyendo beneficiando, principalmente, a las empresas pequeas y emprendedoras.1. El sistema financiero peruano consiste en la capitalizacin de fondos bajo de cualquier modalidad, y su colocacin mediante la realizacin de cualquiera de las operaciones permitidas en la ley principalmente es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llama intermediarias financieras.

1. El sistema financiero peruano se caracteriza por su enorme solidez, mucha liquidez y gran vocacin para financiar una serie de proyectos en diferentes reas no solo corporativo sin proyectos de infraestructura.

1. El funcionamiento del sistema de pagos peruanos responden a un contexto de una economa que a la vez permite ejecutar pagos internos tanto en moneda nacional como extrajera, sobre la base de la compasin de los depsitos bancarias y de las cuentas corrientes en el banco central. Est regulado por la ley general del sistema financiero y del sistema de seguros y orgnica de la superintendencia de banca y seguro.

1. Se observa dispersin en las tasas de inters, segn el tipo de crdito, de consumo hipotecario, de capital de trabajo entre otros; hay mucho espacio para que las tasas de inters sigan bajando con la mayor competencia que se da en el sistema financiero peruano.

1. El sector financiero es un sector de servicio, intermedio entre la oferta y demanda de los servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieros. Las empresas del sistema financiero peruano puede sealar libremente las tasas de inters, comisiones y gastos para sus operaciones (activo, pasivo y servicios).

C.- HAGA UN ANALISIS COMPARATIVO DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO Y ESPAOL.

A raz de los avances en las tecnologas de la informacin los sistemas financieros han aumentado en complejidad. No obstante en esencia, el sistema financiero cumple las mismas funciones que antes. Comencemos por una definicin un sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados, cuya funcin bsica es la transferencia de fondos de los ahorristas hacia los inversionistas a travs de dos alternativas.

Ahora entrando a un anlisis de dos sistemas financieros tanto peruano como espaol podemos decir:

El Sistema Financiero Peruano es uno de los ms democrticos de Latinoamrica por lo que el estado no interviene de manera total en los instrumentos financieros, ya que estos ponen libremente tasas de inters comisiones y gastos para sus operaciones activas. En el Per es el BCR el rgano mximo del sistema financiera del pas mencionado encargado de regular la moneda y crditos. El sistema bancario peruano mantiene adecuados niveles de solvencia, observndose durante los ltimos aos una disminucin de los niveles de apalancamiento.

En tanto el Sistema Financiera Espaol cuyo fin principal es canalizar el ahorro que generan los ahorradores hacia los inversores despus algunos efectos que causo la crisis del sistema financiero espaol se refiere a los cambios que las entidades han realizado en anlisis de clientes y empresas.Las entidades financieras deben de realizar una correcta gestin de patrimonio de la entidad basndose en criterios de viabilidad y eficiencia de los proyectos tanto de financiacin a empresas particulares y pblicas. Tambin hay que tener en cuenta que las entidades afrontarn un entorno de rentabilidad ms exigente, en el sentido de que habr una mayor recompensa para los que lo hagan bien, pero un mayor castigo para los que lo hagan mal. Esto supone una mayor dispersin entre entidades. Slo aquellas que sean capaces de anticipar los cambios de la industria y de adaptarse a ellos cuanto antes podrn tener un modelo de negocio de xito en la banca del futuro.

D.- HAGA UN MAPA MENTAL COMPARATIVO DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO Y ESPAOL.SISTEMA FINANCIERO

S. FINANCIERO PERUANO

S. FINANCIERO ESPAOL

DIRECCION GENERAL DE SEGUROS

BANCO DE ESPAA

C. NACIONAL DE MERCADOS DE VALORES

E.- ANALISIS COMPARATIVO DEL SISTEMA FINANCIERON PERUANO EN BASE A LOS AOS 2012 Y 2013

ANTECEDENTES:

A diciembre del 2012, el sistema financiero peruano est compuesto por 65 instituciones financieras a diferencia del ao 2013 en cual su sistema financiero est compuesto por 64 instituciones financieras En los ltimos aos, el grado de inversin otorgado a la calificacin soberana de deuda peruana en moneda extranjera por las tres principales agencias internacionales de clasificacin de riesgo ha determinado el aumento de las inversiones privadas, tanto de empresas, como de personas, lo que ha permitido el incremento de la demanda crediticia. Eso no implica el crecimiento econmico que se dio en el ao 2013 con un 5.3% al cierre del ao. Claro est que el sistema financiero peruano ha ido creciendo debido a una poltica activa del Banco Central de reduccin en las tasas de encaje media y marginal en MN y ME, as como una disminucin de encajes para los adeudados del exterior en Moneda nacional y moneda extranjera menores a 3 aos.

COLOCACIONES Y DEPSITOS:

La cartera crediticia se ve en alza en la economa nacional, de modo que la reactivacin econmica y la dinmica de la demanda interna observado en los ltimos periodos se refleja en un efecto multiplicador en las colocaciones con ratios entre 2.5 y 3.0 veces el crecimiento de PBI Global. Durante el ejercicio 2012, se creci en 6.29%, mientras que el total de activos del sistema financiero en su conjunto se increment en 17.32%, pasando de S/. 216.49 mil millones registrado al cierre del 2011 a S/. 253.98 mil millones al cierre del 2012. A diferencia del ao 2013 que el sistema financiero peruano contina registrando una alta concentracin ente los cuatro principales bancos (Banco de Crdito, BBVA Continental, Scotiabank e Interbank), que en conjunto representaron a diciembre del 2013, 74.2% del total de activos registrados por el sistema. Estos cuatro bancos concentraron 72.8% de la cartera bruta de colocaciones directas, 74.6% de los depsitos totales y 69.0% del patrimonio del total del sistema financiero a fines de dicho periodo. A pesar de ello, la estabilidad macroeconmica del pas, el potencial de crecimiento crediticio y los an atractivos retornos del sistema financiero.

CALIDAD DE ACTIVOS

La cartera de alto riesgo incremento moderadamente en los ltimos ejercicios, del ao 2012, debido a la alta competencia en los diferentes segmentos de mercado y a la sobreoferta de crditos en zonas urbanas. Ello ha determinado que se observe una tendencia a la aplicacin de polticas crediticias ms conservadoras, es decir, dejar de dar crdito a cualquiera e investigar primero su situacin en la que se encuentre. Hasta el ejercicio 2011, el ratio de morosidad global del sistema financiero en su conjunto present una reduccin llegando a 2.92%, frente a 3.06% y 3.16% obtenido al cierre del ejercicios 2010 y 2009, respectivamente, mientras que en el ejercicio 2012 se ha registrado un ligero deterioro en la calidad de la cartera de crditos, con un ratio de mora global de 3.25% a diciembre del 2012, generado principalmente por los negocios dedicados a banca de consumo y micro finanzas.

En el 2103 El ritmo de crecimiento de la cartera de crditos ante una relativa sobreoferta crediticia para los clientes de pequea y microempresa y para los clientes de banca personal, se refleja en mayores niveles de endeudamiento individual y deterioro de la calidad crediticia, a lo que se agrega el bajo ritmo de crecimiento de la penetracin bancaria e inclusin financiera medida en trminos de incorporacin de nuevos clientes al sistema financiero y accesos a nuevos mercados geogrficos. La cartera de alto riesgo (vencida, en cobranza judicial, refinanciada y/o reestructurada) presenta de esta manera incrementos moderados en los ltimos ejercicios. A diciembre del 2013, el ratio de morosidad global del sistema financiero nacional fue de 3.56% (3.06% para la Banca Mltiple), frente a 3.25% al cierre del 2012, 2.92% al cierre del 2011 y 3.06% al cierre del 2010.

ALCANCES PARA EL PER EN EL AO 2012:

El crecimiento del sistema financiero permiti el desarrollo de nuevos canales de atencin al cliente, modernizacin y desarrollo de procesos de mejores prcticas financieras, de polticas de gobierno corporativo y sobre todo hizo que los usuarios se sientan que les brindad una buena calidad.Tambin se dio el crecimiento de la economa con efectos en la demanda interna y el consumo, un menor rendimiento esperado de las carteras y en los ingresos por servicios, as como por mayores requerimientos de provisiones y requerimientos patrimoniales.A ello se suma el crecimiento continuo de la situacin de competencia de mercado y la falta de profundizacin y la necesidad de mayor bancarizacin en el mercado, medida a partir del ingreso de nuevos clientes al sistema financiero, lo que debe considerar la estrecha vinculacin y la relativa vulnerabilidad econmica del Per respecto a las condiciones que se presenten en los mercados internacionales, lo que en el mediano plazo podra generar un entorno de crisis sistmico a ser contemplado en el manejo futuro de los negocios financieros a fin de evitar consecuencias negativas para el sector.

ALCANCES PARA EL PER EN EL AO 2013:

El sistema financiero alcanzo positivos la proyeccin de crecimiento econmico nacional, siendo as se espera que pueda crecer en 5.5% anual en los prximos aos lo que puede continuar generando un efecto expansivo de una magnitud del orden de alrededor de 3 veces en el sistema financiero, todo ello respaldado por los slidos indicadores macroeconmicos nacionales, por la estabilidad poltica y fiscal del Gobierno central.A ello debe agregarse el permanente rol desempeado por el organismo supervisor (SBS), emitiendo normas bajo estndares internacionales que buscan controlar cualquier desequilibrio que se pueda presentar en el futuro, as como por su celo en fomentar un sistema de caractersticas ms igualitarias y socialmente responsable. A la vez, el organismo regulador (BCRP) ha manifestado su capacidad y preocupacin respecto a la gestin de riesgos, con normas respecto al encaje bancario, a los estndares de liquidez, al manejo de las tasas de inters y de la tasa de cambio.En ese entorno, resulta importante no dejar de lado el cierto deterioro en la calidad de la cartera del sistema, afectada por la situacin de competencia y por los crecientes niveles de endeudamiento individual de sus clientes, con la siempre permanente posibilidad de enfrentar menor demanda interna y situaciones de crisis en algunos sectores sensibles, lo que se podra traducir en un escenario distinto en el mediano plazo, obligando a considerar operaciones con mayor requerimiento patrimonial y la necesidad de aplicar a tiempo polticas crediticias prudenciales.

ConclusinBibliografa