SISTEMA BANCARIO Y SISTEMA FINANCIERO PERUANO

[SISTEMA BANCARIO Y SISTEMA FINANCIERO PERUANO]CICLO: VIII

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UNIVERSIDAD NACIONALJOS FAUSTINO SNCHEZ CARRIN

Facultad de IngenieraE.A.P. INGENIERA INDUSTRIALTTULOSISTEMA FINANCIERO PERUANOSISTEMA BANCARIOCURSOFINANZASAUTORESPICHAN CUADROS RAFAELGALVEZ SANTOS JHONPEREDA GARCIA JOSSELIN SUAREZ ANDRADE ENZOCICLOVIIIDOCENTEING. TIZNADO PALOMINO

Presentacin

Dentro de nuestra vida cotidiana existen momentos en que por razones de nuestro trabajo o negocio nos quedamos con un excedente de dinero que quisiramos aumentar para poder adquirir ms adelante un bien que queremos tener, si pudiramos invertirlo en alguna actividad o negocio conseguiramos que este aumente y nos permita cumplir con nuestro deseo. Igualmente puede suceder que tal vez no contemos con dinero para comprarlo y menos para invertirlo pero requerimos de dicho bien para poder cubrir una necesidad personal o de nuestro pequeo negocio, para lo cual buscamos alguien que nos pueda facilitar el dinero para adquirirlo. De no contar con informacin adecuada y oportuna probablemente recurramos a un familiar, amigo, conocido o participemos de las famosas juntas que nos permitan supuestamente obtener un beneficio ya sea por permitirnos incrementar nuestro dinero o conseguirlo a travs de un prstamo. Las empresas de operaciones mltiples son: empresas Bancarias, empresas Financieras, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC), Empresas de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (Edpyme), Caja Municipal de Crdito Popular (CMCP) y Cooperativas de Ahorro y Crdito.

Introduccin

El Per tiene un Sistema Financiero muy especial, encontramos una diversidad de empresas que desarrollan la actividad de intermediacin basado tambin en la diversidad de regiones, clientes y usuarios de los servicios que estas instituciones brindan. El Sistema Financiero est conformado por el conjunto de empresas que, debidamente autorizadas por los organismos correspondientes, operan como intermediarios financieros, es decir pueden canalizar la oferta y la demanda de fondos. De acuerdo a lo establecido en la legislacin vigente se incluye a las empresas denominadas subsidiarias, empresas de seguros y empresas de servicios complementarios que requieran autorizacin de la SBS para constituirse. En el caso peruano la intermediacin financiera est regida por la Ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero, de Seguros y Orgnica de la SBS, vigente a partir de diciembre de 1996 y por sus modificatorias como las leyes N 27102, N 27008 y posteriores.

Tabla de contenidoPRESENTACION2INTRODUCCION3ANTECEDESNTES5SISTEMA FINANCIERO PERUANO 6 1.1 IMPORTANCIA7 1.2 Instituciones que conforman el Sistema Financiero 9 1.3 Entes reguladores y de control del Sistema Financiero10 1.4 La Intermediacin Financiera 12 1.5 Elementos del Sistema Financiero 12 1.6 Instrumentos de crdito del Sistema financiero 13 1.7funciones esenciales del sistema financiero15 1.8 solvencia19

SISTEMA BANCARIO 21 2.1 Historia de la Banca Nacional21 2.2 Sistema Bancario Concepto 24 2.3 Sistema Financiero Bancario25 2.4 Bancarizacin 27 2.5 Tendencias de la Banca 27 2.6 instrumentos del sistema bancario 28 EJEMPLOS33 CONCLUSIONES34 REFERENCIAS ELECTRONICAS35 ANEXOS36

ANTECEDENTESAl 31 de diciembre del 2013, el sistema financiero peruano est conformado por 64 instituciones financieras reguladas por la SBS: 16 bancos, 12 empresas financieras, 13 Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC), 9 Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), 9 Entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYMES), 2 Empresas de Arrendamiento Financiero (tambin conocidas como compaas de leasing), 1 Empresa de Factoring y 2 Empresas Administradoras Hipotecarias (EAH).Adems existe una importante cantidad de entidades no reguladas por la SBS, como son las ONG que ofrecen financiamiento de crditos y las Cooperativas de Ahorro y Crdito (COOPAC), estas ltimas supervisadas por la Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per (FENACREP).

1. SISTEMA FINANCIERO PERUANOEl sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera, como son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros.La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin

El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias o deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la situacin econmica general del pas y los tipos de inters (las variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto)El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de ahorro y prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes econmicos que ofrecen servicios financieros. Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la supervisin de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector los bancos privados, estatales, comerciales e instituciones financieras especializadas. Servicios financieros semiformales: Son agentes institucionales pero no pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales, cooperativas de ahorro y crdito y programas de ONGs. Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos

1.1 IMPORTANCIAEl sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economa. La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito poltico. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del tipo de cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las finanzas gubernamentales.Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo tanto, la especializacin en la produccin. Los activos financieros con rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de inversin y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos.La importancia del sector financiero como promotor de la innovacin tecnolgica y el crecimiento econmico en el largo plazo, mediante su funcin de intermediacin (transformacin del ahorro en inversin) ha llevado a que diversos autores desde el siglo XIX estudien la relacin entre el grado de desarrollo financiero y el crecimiento econmico en los pases, buscando determinar la relacin de casualidad existente

1.2 INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO Bancos. Financieras. Compaa se Seguros. AFP. Banco de la Nacin. COFIDE. Bolsa de Valores. Bancos de Inversiones. Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

1.3 ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO

a) Banco Central de Reserva del PerEncargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones principales son: Propiciar que las tasa de inters de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado. La regulacin de la oferta monetaria La administracin de las reservas internacionales (RIN) La emisin de billetes y monedas. b) Superintendencia de Banca y Seguro (SBS). Organismo de control del sistema financiero nacional, controla en representacin del estado a las empresas bancarias, financieras, de seguros y a las dems personas naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos. La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de Reserva del Per, Banco de la Nacin e instituciones financieras de cualquier naturaleza. La funcin fiscalizadora de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia sobre cualquier operacin o negocio. c) Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y goza de autonoma funcional administrativa y econmica. d) Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP).Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP.El sistema financiero peruano contina registrando una alta concentracin ente los cuatro principales bancos (Banco de Crdito, BBVA Continental, Scotiabank e Interbank), que en conjunto representaron a diciembre del 2013, 74.2% del total de activos registrados por el sistema. Estos cuatro bancos concentraron 72.8% de la cartera bruta de colocaciones directas, 74.6% de los depsitos totales y 69.0% del patrimonio del total del sistema financiero a fines de dicho periodo.A pesar de ello, la estabilidad macroeconmica del pas, el potencial de crecimiento crediticio y los an atractivos retornos del sistema financiero fomentan la consolidacin de algunas operaciones existentes en base a fusiones y adquisiciones, y atraen la participacin de nuevos competidores, principalmente para atender a nichos especficos de mercado, de acuerdo con las especializaciones de las operaciones observadas en los ltimos periodos entre las instituciones financieras, como es el caso de: (i) banca de, consumo vinculada a negocio de consumo, (ii) bancos y entidades de micro-finanzas, (iii) bancos de comercio exterior, e (iv) instituciones especializadas en crditos solidarios y negocios de inclusin, entre otros.Es importante destacar la continua tendencia a la desdolarizacin de los desembolsos de crditos a las familias y empresas durante el ao 2013, cerrando el ao con 59.0% de la cartera bruta total de crditos en moneda local, frente a niveles cercanos a 45% al cierre del 2009. Ello fue resultado de medidas agresivas del BCR y la SBS orientadas a reducir la oferta de crditos en dlares a las familias (mayores requerimientos de patrimonio a la cartera de crditos de consumo e hipotecario en dlares, as como condicionamiento de los encajes al crecimiento de los crditos vehiculares e hipotecarios), junto a la depreciacin del nuevo sol a lo largo del ao 2013.

1.4 LA INTERMEDIACIN FINANCIERAEs el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios. La intermediacin Financiera puede ser de dos clases: Intermediacin Financiera Directa Es aquella donde existe un contacto directo entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios.La intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores , donde concurren losagentes deficitarios emitiendo acciones y bonos , para venderlos a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos , que ser invertido en actividades productivas .Esta regulada y supervisados por la comisin Nacional Supervisora de empresas y valores (conacev). Intermediacin Financiero Indirecta Es aquella donde el agente superavitarios no logra identificar al agente deficitario .Por ejemplo: Un ahorrista que ha depositado su dinero en el banco .No logra identificar a ala persona que solicitara su dinero del prstamo. Se realiza en el sistema bancario y el sistema no bancario, son regulados y supervisados por la superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

1.5 ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO Agentes del sistema financiero(Bolsa de valores, Bancos Industrializados) El Crdito La moneda

1.6 INSTRUMENTOS DE CRDITO DEL SISTEMA FINANCIERO Se describe a continuacin en forma genrica las operaciones crediticias que se pueden acceder dentro del sistema financiero y pueden ser utilizadas por las pequeas empresas. Las ms habituales son las siguientes: a) a) Apertura de crdito.Es el contrato mediante el cual el banco se obliga a tener a disposicin de la otra parte una suma de dinero, por un cierto perodo de tiempo o por un tiempo indeterminado en funcin de diversas opciones operativas. En este caso el cliente no retira los fondos del banco, sino que los tiene a disposicin cuando los necesita. Pueden ser los casos de apertura de cartas de crdito en operaciones de comercio exterior (importacin y exportacin) o acuerdos en cuenta corriente.La sola apertura del crdito no genera obligacin de pagar intereses a la entidad, sino que estos comienzan a tener efecto a partir del momento en que efectivamente se utilizan los fondos provistos por el banco. b)b) Prstamos financieros.Cuando el cliente solicita a una entidad financiera una determinada suma de dinero, previo al otorgamiento, se pacta por escrito entre el cliente y la entidad las condiciones de la operacin (monto, plazo, tasa, garanta, etc.), que dan lugar al uso de fondos por parte del cliente y ste se compromete a restituir a la entidad en las condiciones y formas acordadas. Este tipo de prstamos son los que generalmente se utilizan para financiar capital de trabajo en las empresas, compras de equipamiento, proyectos de inversin, etc., estando ms asociados a los ciclos productivos de ellas. c) Adelantos en cuenta corriente.-Hay una cierta similitud entre el contrato de apertura de crdito y el adelanto en cuenta corriente. La diferencia fundamental entre ellos es que en la apertura los fondos an no han sido utilizados por el cliente, mientras que cuando existe adelanto en cuenta corriente (girar en descubierto), la entidad ya atendi pagos del cliente sin que existieran fondos suficientes en su cuenta. Este es un tipo de financiacin que debe ser utilizada con prudencia para cubrir necesidades excepcionales de liquidez, dado que se trata de un recurso financiero de costo muy elevado como para que un usuario individual o empresario lo utilice permanentemente.d) Otros adelantos Adelantos a exportadores locales en operaciones de comercio exterior. Anticipos efectuados sobre prstamos pendientes de instrumentacin definitiva. Adelantos contra entrega en caucin, en garanta o al cobro, segn corresponda, de valores mobiliarios, cheques, certificados de obra, certificados de depsito de mercaderas, letras, pagars, facturas conformadas y otras obligaciones de terceros. e)e) Documentos descontados.-El descuento de documentos es un contrato financiero, mediante el cual la entidad pone a disposicin del cliente una determinada suma de dinero a cambio de la transmisin de un ttulo de crdito de vencimiento posterior, del cual el cliente es poseedor. Estos ttulos de crdito se entregan por va del endoso al banco y pueden ser: letras, pagars, certificados de obra y otros documentos, cuya responsabilidad recae en el cedente.

f) Documentos comprados.-Corresponde a los prstamos otorgados por entidades financieras contra la entrega - por va del endoso - de letras, pagars, certificados de obra y otros documentos transferidos a ellas, sin responsabilidad para el cedente en caso de incumplimiento por parte del firmante. g) Aceptaciones.-Hay crdito por aceptaciones, cuando el banco se obliga a aceptar letras de cambio giradas por su cliente a su propia orden o a la de un tercero o bien letras giradas por un tercero a cargo del banco que el cliente indique. La aceptacin de una letra implica que la entidad financiera garantiza una obligacin que previamente ha contrado el cliente frente a ese acreedor, quien le ha exigido, en seguridad de su crdito, la intervencin del banco en el ttulo valor correspondiente, como aceptante de ste.h) Descuento de facturas (factoring).-El nombre de factoring proviene del trmino factor, que significa auxiliar del comerciante y que est autorizado a realizar determinadas transacciones a nombre y cuenta de l, para colaborar en los negocios. Como las pequeas empresas no tienen, en la mayora de los casos, una estructura lo suficientemente amplia para la gestin de cobranza de deudas, recurre a un gestor capacitado con experiencia y criterio para realizar el trabajo de factor.El factoring es un contrato, por el cual una de las partes (entidad financiera o empresa de factoring), adquiere toda o parte de la cartera de crditos que un determinado cliente tiene frente a sus deudores comerciales.i) Prstamos hipotecarios.-Se trata de aquellos prstamos, en los que la nica instrumentacin que respalda la operacin es la constitucin de una hipoteca sobre el inmueble que es objeto de compra - venta por parte del cliente. Tambin dentro del universo de las garantas para diversas operaciones de crdito, la hipoteca ocupa un lugar de privilegio debido a la seguridad que un inmueble representa para el acreedor.j) Warrant.El warrant es una operatoria que permite a los sectores productivos la obtencin de crdito, mediante la entrega de mercadera o productos agrcolas ganaderos, forestales, mineros o manufacturas nacionales, que se encuentran depositados en almacenes, bajo resguardo, custodia y control de empresas autorizadas a tal efecto, con el objeto de constituirlas en garanta de crditos.

1.7 FUNCIONES ESENCIALES DEL SISTEMA FINANCIEROA. La provisin de recursos al sector productivo

Captacin de capital Canalizacin Asignacin de los recursos B. La creacin de liquidez C. Servir de soporte a la poltica monetaria del gobiernoComponentes del sistema financiero Liquidez Rentabilidad y riesgoInstrumentos financierosA. Operaciones pasivas La cuenta corriente Liquidacin de las cuentas corrientes Las cuentas de ahorros Imposiciones a plazo fijoB. Operaciones activas Descuento de efectos comerciales Descuento de letras de cambio Prstamos Crditos

El sistema financiero traslada fondos de aquellos que tienen un excedente (unidades superavitarias) a aquellos que no los tienen (unidades deficitarias) y lo puede hacer a travs de los mercados financieros o mediante el uso de intermediarios financieros.

Un ejemplo simple Si una persona desea ahorrar para el futuro puede guardar el dinero bajo el colchn, esperar que pase el tiempo y usarlo cuando lo considere conveniente o acudir al sistema financiero en donde aparecen dos opciones: colocar el dinero en un banco para ganar un inters (una cuenta de ahorro) o invertirlo en algn instrumento financiero, con algn riesgo pero con mayor rentabilidad. Desde luego que para hacerlo es necesario tener algn nivel de educacin financiera o en su defecto acudir a los que saben, como los bancos u otras instituciones financieras. De aqu surgen dos conclusiones: en primer lugar, la confianza es un elemento clave; en segundo lugar, la institucin financiera, para poder pagar el inters o invertir el dinero, debe usar un dinero que no le pertenece y generar una ganancia para quien deposit el dinero y tambin para s misma, como pago por el trabajo realizado. Y qu pasa si la institucin financiera invierte de manera equivocada el dinero de los ahorristas? En primer lugar existen una serie de regulaciones gubernamentales que evitan que ello ocurra, pero en caso suceda, el gobierno preserva los intereses del ahorrista a travs del seguro de depsitos. La proteccin no existe si el individuo opta por una inversin, pues ah asume un riesgo, aunque a cambio de ello puede obtener una mayor rentabilidad. La pregunta clave, entonces es la siguiente: cmo asegura el sistema financiero que los recursos sean asignados de manera adecuada, es decir, que tengan como destino una inversin productiva?

Un segundo ejemplo. Si una empresa requiere dinero para una inversin productiva y decide tomar deuda, acude al sistema financiero; enfrenta dos alternativas: emitir bonos o pedir un prstamo a un banco u otra entidad financiera. En la primera de ellas habra optado por el financiamiento directo: buscar directamente en los mercados financieros a algn prestamista; en caso lo encuentre, acuerdan las condiciones del prstamo; la empresa (el prestatario) emite un ttulo llamado bono, que es un instrumento de deuda, y lo vende a cambio de efectivo. As, el bono es un instrumento financiero que permite que la empresa tome deuda, con lo cual es un activo para quien presta el dinero y un pasivo para la empresa que asume la deuda. Obsrvese que en la transaccin ganan ambas partes: la empresa, pues consigue los fondos que buscaba y realiza la inversin productiva y el prestamista, pues obtiene un inters por el dinero prestado. Qu ocurre si la empresa no encuentra quin le pueda prestar? En ese caso, aparece el financiamiento indirecto, a travs de los intermediarios financieros, como por ejemplo un banco. La empresa acude al banco en la bsqueda del dinero. A su vez, el banco rene fondos que capta de distintos ahorristas y los presta a una tasa de inters (llamada activa) que debe ser mayor que la que le paga a los ahorristas (Denominada pasiva). Dicho de otro modo, el banco est ubicado entre la empresa y los depositantes. Al igual que en el caso del financiamiento directo, el prstamo es un activo para el banco y un pasivo para la empresa. Ciertamente y sin el nimo de una mayor complicacin, una empresa formal cuenta con la emisin de acciones como alternativa, de modo que los compradores de las mismas asumen la propiedad de una parte de la empresa. En este caso los fondos habran servido para aumentar el capital de la empresa. Una accin es una fraccin de la propiedad de una empresa y es un valor que implica un derecho sobre las utilidades, as como sus activos. En sntesis, los bonos son deuda, mientras que las acciones son capital.De este modo, un sistema financiero cumple una funcin trascendental en una economa, pues canaliza fondos de los ahorristas (sean internos o externos) a los inversionistas; es decir, es un intermediario entre los depositantes y los inversionistas productivos. Traslada los fondos de quin los tiene a quien no los tiene, pero los necesita y lo puede hacer a travs de dos vas: los mercados financieros o los intermediarios financieros. En consecuencia, la vinculacin entre el sector financiero y la actividad productiva (tambin llamado sector real) es ms cercana de lo que podra imaginarse. Una economa sana requiere de un sistema financiero que funcione de manera adecuada, es decir, cumpla sus funciones. Sin embargo, el sistema de intermediacin financiera es frgil, pues financia inversiones de largo plazo, con ahorros de corto plazo (descalce de plazos); en trminos simples, un ahorrista puede retirar sus fondos de un banco cuando lo desee, mediante el recurso simple de acudir a un cajero automtico (el banco siempre debe tener el dinero disponible, pero de dnde lo obtiene si el negocio del banco es prestar el dinero?); no obstante, el banco ha prestado el dinero a largo plazo, sea para una inversin productiva o un prstamo hipotecario. Entonces, es inherentemente frgil, pues transforma ahorros de corto plazo en inversiones de largo plazo. Dicho de otro modo el banco transforma activos lquidos (los pagos estn en el futuro como en un crdito hipotecario) en activos lquidos. Ahora bien, si el sistema financiero no cumple su funcin de manera adecuada, la economa no podr funcionar con eficiencia, lo que afecta de modo negativo el crecimiento econmico del pas. Esta funcin implica que el sistema tenga la capacidad de evaluar qu proyectos de inversin son ms rentables, de modo de asegurar la calidad de la inversin. Dicho de otro modo, el sistema financiero debe ser capaz de decidir cmo usar los fondos que no son suyos. Por lo general, aunque no exclusivamente, los problemas del sistema financiero estn vinculados con una errnea evaluacin de los riesgos subyacentes de cada prstamo (colocacin) realizado.

1.8 Solvencia A pesar del menor nivel de cobertura de provisiones que registra el sistema financiero, se observa el compromiso patrimonial de las diferentes instituciones financieras para el cumplimiento de los requerimientos patrimoniales normativos y la regulacin vigente en cuanto a fortaleza patrimonial para la cobertura del conjunto de riesgos que enfrentan las instituciones financieras, lo cual se traduce en ratios de capital global que se mantiene en niveles promedio cercanos a 14%, por encima del nivel mnimoregulatorio (10%). En este sentido, la SBS ha establecido mayores requerimientos de capital desde julio del 2012, orientados a fortalecer el sistema financiero local progresivamente hasta el ao 2016, alineados a los estndares internacionales de gestin de riesgo dentro de los lineamientos de Basilea III.

La principal fuente de fondeo de las colocaciones corresponde a la captacin de depsitos (representan 71.8% del pasivo total del sistema financiero a diciembre del 2013), y dentro de ellos, los depsitos de personas naturales tienen un peso importante (cercano al 45% de las captaciones totales), gracias a la diversidad de tipos de depsitos con que cuenta el mercado y a las mayores tasas que se ofrecen frente a otras alternativas de inversin.La estructura de fondeo se completa con crditos obtenidos de instituciones financieras locales, bancos pblicos de segundo piso (Cofide, AgroBanco, Fondo Mivivienda y Banco de la Nacin), e instituciones financieras del exterior, a lo que se suman las emisiones de valores en el mercado de capitales locales e internacionales, las que han incrementado su participacin dentro de la estructura de fondeo del sistema financiero local.1.9 Rentabilidad y EficienciaEl crecimiento del sistema financiero es apoyado por polticas que favorecen mayor eficiencia en la gestin operativa, desarrollo de nuevos canales de atencin al cliente, modernizacin y desarrollo de procesos de mejores prcticas financieras, de polticas de gobierno corporativo y de fomento de mejoras en la calidad de atencin a los usuarios. A pesar de ello, las instituciones financieros pueden enfrentar un escenario distinto en el mediano plazo, que estar marcado por un menor ritmo de crecimiento de la economa con efectos en la demanda interna y el consumo, un menor rendimiento esperado de las carteras y en los ingresos por servicios, as como por mayores requerimientos de provisiones y requerimientos patrimoniales. A ello se suma el crecimiento continuo de la situacin de competencia de mercado y la falta de profundizacin y la necesidad de mayor bancarizacin en el mercado, medida a partir del ingreso de nuevos clientes al sistema financiero, lo que debe considerar la estrecha vinculacin y la relativa vulnerabilidad econmica del Per respecto a las condiciones que se presenten en los mercados internacionales, lo que en el mediano plazo podra generar un entorno de crisis sistmico a ser contemplado en el manejo futuro de los negocios financieros a fin de evitar consecuencias negativas para el sector.El crecimiento de la cartera de crditos ha ido acompaado con una tendencia creciente en la generacinde ingresos financieros, incluso a pesar de la disminucin de las tasas de inters fomentada por la mayor competencia prevaleciente en el mercado y por el desarrollo de polticas para mejorar la vinculacin con los clientes.El sistema financiero peruano est demostrando su capacidad para generar los recursos suficientes para cubrir gastos financieros, gastos operativos y requerimientos de provisiones, en base a una estructura financiera y operativa eficiente, resultando en adecuados, aunque decrecientes, niveles de rentabilidad (con un ROE de 18.2% en el ejercicio 2013).

2. SISTEMA BANCARIO2.1 Historia de la Banca nacionalEl Sistema Bancario del siglo XIXDurante los tiempos de la independencia existi el Banco Auxiliar del Papel Moneda (1821-1824), que funcion en la calle Melchormalo (cuadra 3 del jirn Huallaga) pero que, por prcticas inadecuadas, desapareci. Por ello, el Sistema Bancario Peruano tiene sus orgenes en los tiempos de la bonanza del guano, pues la fundacin de los primeros bancos se asoci a la canalizacin de capitales orientados al negocio guanero y a la agricultura, as como a la concesin de algunos crditos o colocacin de capitales en el extranjero. El primer banco naci el 15 de noviembre de 1862 y fue el banco de la Providencia, fundado por el ciudadano belga Francisco Watteu, con un capital de un milln de pesos; en ese entonces en el Per el general Miguel de San Ramn.Durante el Oncenio de Legua se quiso crear un Banco de la Nacin para emitir cheques circulares y regular el circulante tambin para regularizar el servicio del presupuesto y financiar diversas obras pblicas. El proyecto no prosper. Recin el 9 de marzo de 1922 se aprob el funcionamiento de un Banco de Reserva para organizar el sistema crediticio y la emisin monetaria. Su capital inicial fue de 2 millones de libras peruanas. El Oncenio tambin inaugur en el pas la llamada Banca de Fomento, de esta forma en 1928 inici sus funciones el Banco de Crditos Agrcola, que deba impulsar la produccin agropecuaria en el pas. En ese mismo ao se fund el Banco Central Hipotecario para facilitar el crdito a los pequeos y medianos propietarios.El Sistema Bancario entre 1930 - 1950Son cuatro las caractersticas de la Poltica Bancaria en ese perodo:La creacin de un Banco Central de Reserva (18 de abril de 1931) para mantener la estabilidad monetaria y regular el circulanteLa formacin de la Banca de fomento, como banco Agrcola (1931), banco Industrial del Per (1936) y Banco Minero del Per (1942)Mayor presencia en las finanzas de Bancos Nacionales: Banco Wiese Ltdo. (1943), Banco Comercial del Per (1947)Difusin de sucursales bancarias en nuevos puntos del territorio nacional.El Sistema Bancario actualLa banca mltiple en el Per ha ido evolucionando. A comienzos dcada de 1990, nuestra banca mltiple ha comenzado a crecer, se da el ingreso de nuevos bancos en el mercado como es el caso del Banco Interamericano de Finanzas, adems, podemos mencionar que para 1991 los cinco principales bancos eran el Banco de Crdito, Wiese, Continental, Interbank y Latino; que eran en ese entonces los que tenan la mayor participacin de colocaciones o crditos en el mercado de la banca mltiple. En 1993 entran al mercado de banca mltiple el Banco Sudamericano, Banex, Santander, Nuevo Mundo y Del Libertador; sumando 22 los bancos que operaban en el sistema. En 1994 salen del mercado el banco Mercantil e Interandino, pero comienza a funcionar el Banco del Trabajo. Un dato para destacar en este ao es la venta casi total de las acciones del Banco Internacional (de propiedad estatal) al Consorcio Internacional Financial Holding Gran Caimn e IFH-Per S.A. En 1995 inicia sus actividades el Banco Solventa y el Banco Continental pasa a tener nuevo dueo (el Consorcio del banco Bilbao-Vizcaya de Espaa al adquirir el 60% de las acciones). Como podemos observar nuestro sistema bancario comienza a tener participacin de consorcios extranjeros debido a la globalizacin financiera mundial y a la apertura de mercados. Para 1996, empiezan a operar Serbanco y Bank of Boston y los cinco principales bancos sufren una reduccin de sus colocaciones por una contraccin en el mercado de crditos. Durante 1997 sigue la disminucin de las colocaciones para los bancos, el Banco Latino es desplazado por el Banco del Sur; adems, inician sus operaciones los bancos Orin y Banco del Pas. Siendo 25 los bancos que conforman el sistema. Durante 1998 el Banco Wiese sigue una cada en sus colocaciones mucho ms fuerte que los otros principales bancos, el banco Latino acenta sus problemas al ya no formar parte de los cinco principales bancos (cabe mencionar que el banco Latino es ayudado por el Estado para mantenerse en la banca mltiple mediante una operacin de rescate bastante discutida por muchos). En este ao salen del sistema bancario el banco Repblica; pero inicia sus operaciones Mi Banco. Podemos mencionar que en estos aos comienzan a salir ms bancos debido a fusiones (para poder afrontar mejor el competitivo sistema bancario) o por problemas de rentabilidad, iliquidez y patrimonio. Y un dato para destacar es que el monto de los activos ha ido cayendo; para el ao 2001 el monto del activo ha cado en un 13.51% con respecto al monto que tenan las empresas bancarias para el ao 1999. Al trmino de 1999, nuestro sistema bancario estaba compuesto por 20 empresas ya que de los 25 bancos existentes para 1998, cuatro bancos fueron absorbidos por otros, uno se convirti en empresa financiera y otro entr en proceso de liquidacin. Podemos mencionar algunos de los bancos que salieron: Banex, Solventa y Del Pas; pero a su vez se dio la entrada en el mercado del Banque Nationale de Paris-Andes que comenz sus operaciones en octubre de 1999. En febrero de 1999 se da el trmino al proceso de fusin del banco Santander con el Banco Sur, surgiendo el Banco Santander Central Hispano Per. En este ao tambin destaca la fusin del banco Wiese (que presentaba una serie de problemas financieros) con el banco de Lima Sudameris de capitales italianos; con lo cual mejora su posicionamiento. Los cinco principales bancos que manejaban para este ao la mayor participacin del mercado de colocaciones son el Banco de Crdito, Wiese Sudameris, Continental, Santander e Interbank.La estructura de los cinco primeros bancos desde 1999 queda conformada por 4 bancos con participacin mayoritaria en sus acciones por capitales extranjeros (los bancos Continental, Wiese Sudameris, Santander e Interbank) y el Banco de Crdito formado por capitales nacionales.Para fines de 2000, nuestro sistema bancario estaba formado por 18 empresas, ya que dos bancos (Orin Banco y Serbanco) entraron en proceso de liquidacin; adems, se encontraban en rgimen de intervencin los bancos Nuevo Mundo y el NBK Bank; tambin en ese ao el Banco Latino entr en proceso de valorizacin para concretar su integracin con Interbank, siempre dentro del marco del programa de consolidacin del sistema financiero.Para fines del 2001, nuestro sistema bancario pas a ser conformado por 15 empresas, ya que durante este ao se integraron los bancos Latino e Interbank as como los bancos NBK Bank y Financiero y se declar el comienzo del proceso de liquidacin del banco Nuevo Mundo.2.2 SISTEMA BANCARIO CONCEPTOEs el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin financiera, formal indirecta .En nuestro pas el sistema bancario est conformada por la banca mltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nacin (B.N). Los BancosSe denomina tambin empresas bancarias, son necesidades mercantiles que canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten vago otras modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras actividades que le proporciones utilidades.Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin financiera formal indirecta pero son las nicas que pueden aceptar depsitos a la vista y movilizar dinero a travs de usos de cheques extendidos contra ellos .Gracias a esto puede crear dinero a travs de sus operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero) Importancia de los Bancos Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior. Impulsan las actividades econmicas Son agentes de crdito Ofrecen seguridad y confianzaTASA DE INTERSEs el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad de prstamos o de depsitos .puede ser: Tasa de inters pasiva Es el precio que el banco paga cuando acta como depositario, esto es cuando capta recursos del pblico. Tasa de inters activa Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes deficitarios.2.3 SISTEMA FINANCIERO BANCARIO Este sistema est constituido por el conjunto de instituciones bancarias del pas. En la actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nacin y la Banca Comercial y de Ahorros. A continuacin examinaremos cada una de stas instituciones.Banco Central de Reserva del PerEs una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la poltica monetaria y cambiaria de nuestro pas .Es conocida tambin como la autoridad monetaria, fue fundada en 1931 por recomendacin de la misin Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad monetaria. Sus Funciones Son: Regular la cantidad de dinero. Administrar las reservas internacionales. Emitir billetes y monedas. d) Informar sobre las finanzas nacionales.Banco de la NacinEs el agente financiero del estado de encarga principalmente de las operaciones financieras del sector pblico .Creado en 1996, tiene como finalidad principal proporcionar a todos los rganos del sector pblico nacional servicios bancarios. Funciones Recauda los tributos y consignatario Es depositario de los fondos de las empresas estatales. Garante y mediador de las operaciones de contratacin y servicios de la deuda pblica. Realiza pagos de deuda externa Agente financiero del estado

Banca Comercial Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado. Entre estos bancos tenemos: Banco de Crdito Banco Internacional del Per INTERBANK Banco Continental Banco Financiero del Per Banco Wiesse Banco Sudamericano Banco de Trabajo

2.4 BANCARIZACIONEl crecimiento econmico ha venido acompaado de un aumento importante de los niveles de bancarizacin. Es as el ndice de bancarizacin paso del 21.3% en el 2006 al 31.7% en el 2011 no obstante en niveles relativos el grado de bancarizacin es aun inferior al promedio de las regin. en Chile, por ejemplo el nivel de bancarizacin es cercano al 70% del PBI. Es de resaltar que el incremento en el ndice de bancarizacin local se sustenta en parte en la apertura de nuevas agencias a nivel nacional por el sector bancario las mismas que en los ltimos 5 aos se duplicaron pasando de 937 en el 2006 a 2034 al cierre del 2011 2.5 TENDENCIAS DE LA BANCALas grandes tendencias que se observan en la banca peruana son una participacin creciente del crdito otorgado a personas naturales, un spread bancario decreciente aunque todava alto en comparacin con otros pases de la regin, niveles de liquidez elevados, adecuados niveles de cobertura de cartera y solvencia patrimonial un proceso creciente de desdolarizacin de depsitos de personas naturales y una mayor sensibilidad al siclo econmico de la banca enfocada en consumo y microcrditos. Respecto a este ltimo punto se debe sealar que frente a una desaceleracin del PBI estos bancos y entidades de nicho son los que estaran ms expuestos a un deterioro de cartera. A ello se suma el hecho de que son los que registran la mayor proporcin de cartera atrasada y los menores niveles de cobertura. De materializarse este riesgo se veran en la necesidad de realizar castigos, lo que podra impactar de forma negativa en su rentabilidad y eventualmente en su solvencia

2.6 INSTRUMENTOS DEL SISTEMA BANCARIOEl cobro de intereses es el pago de los deudores o cuentahabientes por un inters a un prstamo. Recibir dinero de ahorradores. Como sabemos la mayor parte del dinero de los bancos viene por los depsitos de los ahorradores.El encaje legal es un depsito que los bancos tenan la obligacin de entregar al banco central para que ste pudiera asegurara la existencia de fondos en efectivo a los bancos comerciantes, de tal manera que estos ltimos pudieran enfrentar, cuando se necesitara, el retiro de grandes volmenes de efectivo por parte de los cuentahabientes.El coeficiente de liquidez del banco viene dado por el porcentaje de activos lquidos sobre pasivos; para un banco, ste estar determinado por la proporcin de activos en efectivo sobre el total de activos, y a veces est sujeto a la regulacin gubernamental. grado de disponibilidad con la que los diferentes activos pueden convertirse en dinero (el medio de pago ms lquido de todos los existentes).La oferta de dinero es un instrumento bsico tambin lo es de la poltica econmica- y es lo que un gobierno ejerce sobre el control de la creacin de crditos y de dinero por el sistema bancario, a travs de su sistema de finanzas.Activos FinancierosSon ttulos expedidos por las Unidades Deficitarias. Estos ttulos son negociables y tienen tres caractersticas importantes:1. Liquidez (fcil conversin en efectivo)2. Bajo riesgo (posibilidad mnima de prdida)3. Rentabilidad (ganancia sobre la inversin)Cuando una organizacin requiere capital emite y vende estos ttulos en el mercado de valores (por ejemplo acciones, bonos, papeles comerciales, etc.) Muchos inversionistas encuentran atractivos esos ttulos e invierten sus recursos. La

El DINEROEl dinero es un derecho y las especies monetarias los ttulos. Las especies son el vehculo en el cual CIRCULA el dinero para facilitar las transacciones. Las especies monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales o ttulos en los cuales se expresa el dinero. Una definicin acertada de dinero es decir "que es un derecho a exigir de la comunidad bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en forma universal como unidades de cambio y medidas de valor" Pero la definicin clsica y objetiva de dinero reportada por los diccionarios reza: "Todo lo que siendo susceptible de ser expresado en unidades homogneas se acepta de modo general en razn de determinadas cualidades intrnsecas, a cambio de bienes y servicios"Importancia del dineroEl papel que juega el dinero dentro de la economa es vital para el sano funcionamiento de la misma, ya que facilita las transacciones entre los agentes econmicos mejorando claramente la eficiencia del sistema econmico. Son muchas las teoras que tratan de explicar porque la gente demanda dinero, pero lo que s es cierto es que todas concuerdan que uno de los principales motivos es para realizar transacciones, o sea, como medio de pago. Es muy importante tambin entender los efectos que tiene la demanda de dinero en la economa, ya que la comprensin de dicho elemento es esencial para la buena aplicacin de polticas monetarias, las cuales va orientada hacia diferentes fines, dependiendo del objetivo que dese alcanzar el banco central. De igual manera no hay que dejar de lado que cuando se tiene dada una demanda de dinero estable, la teora monetaria postula la existencia de una relacin estrecha entre la cantidad del dinero y el PIB nominal; el nivel del producto medio esta medido a precios constantes y se determina por el volumen de recursos reales y la eficiencia en su uso, el nivel general de los precios es una funcin del monto de dinero en circulacin. La poltica monetaria expansiva genera un incremento de los agregados monetarios que se traduce en inflacin.Funciones especfica del dineroEl dinero cumple tres funciones especficas, stas son:1. Servir como medio de intercambioDineroIntercambioBienes y servicios

El dinero es el medio de intercambio generalmente aceptado para el intercambio de bienes y servicios. No es precisamente por su valor intrnseco ni por el reconocimiento oficial por parte de algn gobierno, sino es por la certeza de que ser aceptado por otras personas para intercambiar otros bienes y/o servicios que necesita.2. Unidad de cuentaEl dinero es el comn denominador que se utiliza para comparar los valores de los dems bienes y servicios y tambin es usado para medir y comparar la riqueza.3. Reserva de poder adquisitivoEl dinero tambin se usa como reserva de poder adquisitivo o reserva "precaucionara", teniendo la certeza que siempre ser aceptado en la compra de bienes y servicios en el momento que se disponga comprar. Aunque la reserva podra hacerse con un bien no perecedero, ningn bien podr ser ms "vendible" o ms "lquido" como el dinero mismo

LOS CREDITOSINSTRUMENTOS FINANCIEROS CONCEPTO DE CRDITO La palabra crdito tiene un amplio significado. Su origen se encuentra en el vocablo creer, dar fe a alguien, confiar, ofrecer.El crdito bsicamente consiste en la entrega de un bien presente a cambio de la promesa de su restitucin o pago futuro. En este sentido se puede decir que cuando se celebra un contrato, una de las partes, el prestamista o acreedor hace - en el presente - una prestacin a la otra parte, y el prestatario o deudor, a cambio de ella, formula la promesa de efectuar una contraprestacin diferida en el tiempo, en bienes o en servicios. Cuando se inicia un negocio es bastante comn que se necesite algn financiamiento. Los fondos requeridos pueden ser aplicados para la compra de inmuebles, maquinarias o equipos para la produccin de un bien, para adquirir materia prima o insumos de fabricacin, o como capital de trabajo para cubrir el perodo de tiempo entre lo que se compra y los ingresos por la venta de los productos o servicios. Antes de asumir compromisos financieros es importante evaluar cuidadosamente cul es el monto necesario, la oportunidad de tomar el crdito, las condiciones que ofrecen las distintas fuentes de financiamiento y principalmente se debe analizar cmo quedar la composicin del pasivo de la empresa. Esto ltimo tiene relacin con el perfil de las obligaciones de corto, mediano y largo plazo, y las posibilidades de cubrir sin contratiempos las deudas contradas. Por eso es necesario ser muy cauteloso en la eleccin de los instrumentos de financiamiento que resulten ms apropiados para cada necesidad planteada.DefinicinEs la entrega de un bien o dinero en un determinado tiempo. A una persona o empresa, quien se compromete a devolver en una fecha un equivalente al valor entregado ms un pago adicional llamado inters.Importancia Permite una mayor produccin. Hace posible un mayor consumo familiar. Incentiva la capacidad creativa del hombre. La explotacin de los recursos naturales y la construccin de obras.Elementos El bien: Es el objeto del crdito. El acreedor: Persona duea del bien y que entrega a este adquiriendo derecho a recibir en un tempo futuro un valor equivalente, ms un inters. El deudor: persona que carece del bien pero se responsabiliza a entregar en una fecha futura dad, el equivalente del valor que recibe. Mas una ganancia al acreedor. La confianzaSeguridad que tiene el acreedor en el deudor. e) Promesa de Pago Compromiso que adquiere el deudor frente al acreedor. TiempoPlazo en que se debe cancelar el crdito. GarantePersona que avala la promesa de pago del deudor, en caso de incumplimiento tiene la responsabilidad de cancelar el crdito. IntersPago adicional que realiza el deudor en el momento de entregar el equivalente al valor recibido con anterioridad. DocumentoSon instrumentos que certifican la obligacin del deudor y el derecho del acreedor. Ejemplo letras de cambio, pagares, etc. Conclusiones La estructura y el funcionamiento del sistema de pagos peruano responden a un contexto de una economa que a la vez permite ejecutar pagos internos tanto en moneda nacional como extranjera, sobre la base de la composicin de los depsitos bancarios y de las cuentas corrientes en el Banco CentralEJEMPLO a. Se dispone de 1'000.000 de soles el cual se deposita en una entidad financiera que le pagar un inters mensual del 2.5% sobre la cantidad inicial acumulada cada mes. Cunto se tendr al final de 1 ao? DATOS: P=1'000.000 i= 2.5% mensual n= 12 meses F=? Aplicando la frmula F = P * (1+i )^n F=1'000.000 (1+0.025)^12 F = 1'344.888, 82

b. Una entidad financiera ofrece que, por cualquier monto que se le entregue, devolver el doble al cabo de30 meses. Qu inters est pagando?DATOS:P = Cantidad inicialF = 2P (Cantidad final)n = 30 mesesi =?Utilizando la frmula i = (F/P)^(1/n) - 12P = P (1+i)^30i= 0.023 (2.3% mensual)

2 = (1+i)^30

CONCLUSION

Una conclusin a la que se ha llegado es que los bancos cumplen una funcin clave en la economa: deben canalizar el ahorro hacia quienes invierten o producen. El carcter particular de la relacin entre los bancos y sus depositantes o deudores implica fuertes exigencias de eficiencia as como de solvencia.Adems, el Per es sensible en los ciclos de la economa ya que sta depende de otros pases; por ende, Per debe estar atento a las fluctuaciones de otros pases y su desarrollo con el fin de evitar un fuerte impacto que traera consigo un desaceleramiento de la economa.El sistema bancario peruano, a pesar de estar supervisado y regulado por la Superintendencia de Banca y Seguros, est en desarrollo ya que no es tan fuerte como el Sistema de otros pases. La crisis financiera ocurrida en Per ayud mucho a la regulacin del Sistema ya que se pudo tomar cartas en el asunto para no volver a obtener los mismos problemas; no obstante, hace falta un mejor sistema de regulacin y supervisin para no adquirir problemas futuros.

REFERENCIAS ELECTRONICAS

http://www.academia.edu/6225744/EL_SISTEMA_FINANCIERO_PERUANO http://jmatos777.blogspot.com/2009/08/sistema-financiero-peruano.html http://www.class.pe/sisfin2013.pdf http://www.mef.gob.pe/index.php?option=com_content&view=article&id=2210%3Asistema-financiero&catid=297&Itemid=100143&lang=es

ANEXOS

MINISTERIO DE ECONOMIA Y FINANZAS1. El sistema financiero peruano es solvente?S. El sistema bancario peruano mantiene adecuados niveles de solvencia, observndose durante los ltimos aos una disminucin de los niveles de apalancamiento. La legislacin peruana es ms estricta que los estndares impuestos por Basilea, ya que prev que los activos ponderados por riesgo no pueden exceder de 11 veces el patrimonio efectivo (lo que equivale a 9.1% de capital).2Los bancos mantienen una adecuada liquidez?Luego de los problemas temporales de liquidez que estuvieron focalizados en los 2 bancos que tuvieron que ser intervenidos a fines del ao 2000, el sistema mantiene un adecuado nivel de liquidez. Existen regulaciones que obligan a los bancos a manejar su liquidez en forma conservadora y a mantener un ratio adecuado de liquidez con respecto a los pasivos de mayor exigibilidad.3Qu mecanismos se estn considerando para reducir las tasas de inters?En el Per, las tasas de inters las determina el mercado. El Estado puede contribuir a reducir las tasas promoviendo la competencia entre las entidades bancarias, de modo que stas se ven forzadas a bajar costos y ofrecer mejores condiciones a sus clientes. Esa es una labor permanente de la Superintendencia de Banca y Seguros.En la actualidad, el costo del crdito es alto, en parte debido a la precaria situacin patrimonial de muchas empresas del pas y los elevados niveles de cartera morosa. Al presentar las empresas un riesgo muy alto, los bancos les exigen tasas altas a pesar de contar con un buen nivel de liquidez. Por ello, el Gobierno de Transicin ha tomado medidas para potenciar los programas FOPE y RFA, que implican un esfuerzo conjunto entre deudores, bancos y Estado para reestructurar la deuda de aqullas empresas que son econmicamente viables. Esperamos que ello contribuya a solucionar los problemas patrimoniales de las empresas y a mejorar la cartera de los bancos. Si esta evolucin se da, las tasas de inters tendern a bajar.4Qu polticas se adoptar con relacin al sistema bancario?El Gobierno de Transicin mejorar la supervisin del sistema financiero, fortaleciendo al sistema bancario nacional. Para ello se promovern las soluciones del mercado, incluyendo fusiones y la capitalizacin de los bancos a cargo del sector privado.El Gobierno de Transicin ha decidido no utilizar recursos pblicos para el establecimiento de instituciones bancarias especializadas para la promocin de ciertas actividades (Bancos de Fomento), o regiones especficas en el pas (Banca Regional).Finalmente, el Gobierno buscar fortalecer los mecanismos legales y judiciales que garanticen el cumplimiento de los contratos financieros. La estabilidad jurdica es la base de la estabilidad econmica y ello permitir la atraccin de capitales y nuevas inversiones al pas.5Luego de las ltimas intervenciones en bancos, qu tan estable est el sistema financiero del Per?Nuestro sistema bancario se muestra hoy en da totalmente slido. La prolongada situacin de debilidad del mercado interno, sin lugar a dudas, afect al sistema financiero, hecho que se reflej en un incremento de los ndices de morosidad moderadamente. Sin embargo, gracias a una supervisin bancaria calificada de calidad internacional, las dificultades de la economa no han provocado ninguna crisis bancaria, sino todo lo contrario: el sistema ha pasado por un proceso de consolidacin. Gracias a varias fusiones de entidades y una serie de intervenciones oportunas de la autoridad supervisora, el sistema redujo su tamao de 25 entidades a inicios de 1999 a slo 18 hoy en da. Estos ltimos incluyen dos bancos menores intervenidos recientemente, que actualmente buscan un inversionista, o alternativamente podran ser liquidados. Este proceso de consolidacin ha aumentado, adems, considerablemente la participacin de capital internacional en el sistema.6Cul es la situacin de los bancos Nuevo Mundo y NBK Bank que fueron recientemente intervenidos?Se encuentran en intervencin, proceso que se ha postergado hasta fines de abril. A la fecha se ha nombrado una Comisin Especial de Promocin para la Reorganizacin Societaria (CEPRE) para promover, en el marco del Programa de Consolidacin del Sistema Financiero (D.U. 108), la transferencia de dichos bancos.7Cundo concluir el proceso de fusin Interbank-Latino?Luego que en diciembre se firmara el contrato de fusin entre los bancos Interbank y Latino, en el marco del Programa de Consolidacin del Sistema Financiero (D.U. 108), el Banco Latino se encuentra en proceso de valorizacin para concretar su reorganizacin societaria. Este proceso deber culminar en el mes de abril.8Cul es la situacin de los Programas de canje temporal de cartera por Bonos del Tesoro?Con el objetivo de proveer de liquidez a las empresas del sistema financiero que se haban visto afectadas por el recorte de lneas de crdito del exterior, como consecuencia de la crisis financiera de Rusia, entre diciembre de 1998 y junio de 1999 se implement el primer programa de transferencia temporal de cartera por bonos negociables del Tesoro. En este programa, el gobierno comprometi recursos por US$ 136 millones, de los cuales ya se ha recomprado cartera por US$ 37 millones.Asimismo, dado el deterioro de la calidad de la cartera ocasionado por la situacin econmica del pas y las mayores exigencias de provisiones de acuerdo al cronograma establecido, entre julio y diciembre de 1999 se implement el segundo programa de transferencia temporal de cartera por Bonos del Tesoro. Este programa permita a las empresas reasignar las provisiones que se hubiesen constituido por la cartera transferida para cubrir el riesgo del portafolio que permaneca en la institucin. En este programa el gobierno comprometi US$ 290 millones, de los cuales se ha recomprado US$ 16 millones.9En qu consisten los programas FOPE y RFA?Los consecutivos shocks externos que la economa peruana viene sufriendo desde fines de 1997 han debilitado la situacin patrimonial de las empresas del pas, hasta tal punto que uno de los principales obstculos para la reactivacin de la economa consiste en que una gran cantidad de empresas ha perdido su calidad de sujeto de crdito. Por ello se crearon los Programas RFA y FOPE que facilitan la reestructuracin de deudas comerciales y agrarias a travs del respaldo de bonos del tesoro sobre parte de la deuda a ser reestructurada.En el caso del Programa FOPE (para crditos comerciales), de acuerdo a las ltimas modificaciones podrn reestructurarse las deudas clasificadas en deficiente y dudoso menores a US$ 4 millones, independientemente de que se trate de un deudor individual o un grupo econmico (pequea o gran empresa). Para acogerse al programa, el banco debe castigar un porcentaje de la deuda dependiendo de las garantas. Asimismo, se obliga a un aporte inicial del deudor de por lo menos 10% de la deuda a refinanciar. El aporte del FOPE es proporcional al aporte del deudor: para los primeros US$ 200 mil de la deuda a refinanciar, el FOPE cubrir entre el 100% y el 125%. Para el tramo que supere los US$ 200 mil el aporte del FOPE ser equivalente al aporte del deudor. En ningn caso la participacin del FOPE podr exceder US$ 410 mil ni el 25% de la deuda refinanciada.En el caso del Programa RFA, se busca que los bancos refinancien las deudas agrarias en las categoras deficientes, dudosas y prdida, para lo cual el beneficiario deber abonar previamente a la refinanciacin un aporte inicial mnimo equivalente al 5% del total de la deuda a refinanciar y firmar un contrato de refinanciacin. Los recursos del Programa RFA pueden utilizarse tambin para financiar dicho aporte inicial, sin exceder del 5% de la deuda a refinanciar. La participacin del Estado a travs del RFA es de 80% para los primeros US$ 100 mil de deuda; y de 30% para los tramos superiores a US$ 100 mil.10Cul ha sido el costo para el Estado de los problemas recientes en el sistema financiero?El Estado ha comprometido recursos, que en el peor escenario, alcanzar un monto equivalente a 1,8% del PBI, en un perodo de 10 aos.11Es conveniente el retorno de un sistema de banca de fomento?No. La intervencin del gobierno en el mercado financiero a travs de bancos de fomento no es solucin a los problemas de acceso desigual a recursos de capital por parte de algunos sectores de la poblacin. El bajo nivel de profundizacin alcanzado por el sector financiero se explica por problemas de informacin, por factores del entorno econmico e institucional y por problemas de solvencia econmica de los clientes, cuya solucin supone el uso de otros instrumentos al alcance del gobierno, distintos al de la intervencin directa en el sector financiero. Adems, la experiencia de participacin del gobierno en el sistema financiero muestra que el Estado no tiene ventajas comparativas sobre el sector privado para resolver los problemas que enfrentan las instituciones en su actividad de intermediacin.12Cmo se realiza la asignacin de los fondos de entidades del Sector Pblico en empresas del Sistema Financiero?Los depsitos se colocan en moneda nacional, salvo que las empresas del Estado requieran atender obligaciones en moneda extranjera y se encuentren autorizadas por el Comit Especial que se encargar de dirigir, coordinar y supervisar el funcionamiento del mecanismo de subastas de los fondos de las entidades pblicas.El nuevo procedimiento de subastas de depsitos que se acaba de publicar (DS040-2001)se aplica para cualquier depsito que las empresas pblicas realicen, salvo cuentas corrientes y de ahorro en las que las entidades mantendrn el monto mensual para atender sus obligaciones. El monto es aprobado por el Comit Especial. Este mecanismo prev lmites a los depsitos que las empresas pblicas pueden realizar en las empresas financieras, con el fin de evitar una concentracin de los depsitos pblicos en los depsitos totales de las empresas financieras.13Qu problemas puede ocasionar la elevada dolarizacin del sistema bancario?Los bancos estn bien calzados por monedas, no tienen posiciones descubiertas ya que el lmite de sobreventa de moneda extranjera es 2.5% del patrimonio efectivo. Al estar calzados colocan en dlares los recursos que captan y ello genera un riesgo crediticio; sin embargo en la medida que la cartera de los bancos est diversificada una devaluacin no tendra un impacto significativo.14.Qu condiciones ofrece el sistema bancario peruano para la inversin?El tratamiento al capital nacional y extranjero es el mismo, aproximadamente el 45% del capital social del sistema bancario peruano es extranjero. Adems existe libre flujo de capitales, es decir, ningn control que impida la salida de capitales, ni la remisin de utilidades. Aunque la intermediacin financiera ha registrado un importante aumento en la ltima dcada, an existe espacio para el crecimiento de la banca.

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