familiar los fideicomisos como elemento de...

Los Fideicomisos como Elemento de Planificación Familiar

Facilitamos la Vida y los Negocios

Ernesto Villamizar, Presidente Credicorp Capital Fiduciaria S.A.

¿Qué es un Fideicomiso? ¿Cómo se hacen?

Comparación con SociedadesEfectos Tributarios

Fideicomisos Familiares

Preguntas y Respuestas

Tabla de Contenido

Entre diciembre-15 y junio-16, los activos administrados por el Sector Fiduciario han pasado de representar el 44,3% al 48,1% del PIB de Colombia (+384 puntos básicos).

*PIB al cierre de 2015

ACTIVOS ADMINISTRADOS SOBRE EL PIBJunio 2016

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia – Banco de la República – cálculos Asofiduciarias – cifras en billones de pesos

¿Qué es un Fideicomiso? Cómo se Hacen?Características Fideicomisos

¿Quiénes somos?Credicorp Capital Fiduciaria - Comparación fideicomisos y sociedades

Vehículo Jurídico/ Actos Jurídicos ✓ ✓ ✓Un solo socio ✓ ✗ ✓Constitución por documento privado ✓ ✗ ✓Confidencialidad ✓Planeación y seguridad tributaria ✓ ✓ ✓Estatutos / Contratos / Órganos de Dirección

Tipos de Socios / Votación / Restricción ✓ ✓Vigilancia

Representante Legal / Contabilidad / Revisor Fiscal

Nit Individual ✓ ✓Obligaciones de los Comerciantes ✗ ✓ ✓Reparto de Dividendos – Cierre de Ejercicio

Fideicomiso Sociedad Anónima

No Siempre No Siempre

Regulados - ReguladosFlexibles

No Siempre

Supersociedades SupersociedadesLa Fiduciaria

De la Sociedad De la SociedadLa Fiduciaria

Cada Fideicomiso

Utilidades UtilidadesCaja

Fácil Devolución de Aportes ✓ ✗ ✗Prima en colocación de Acciones / Derechos ✗ ✓ ✓Reserva Legal ✗ ✓ ✗Planeación Sucesoral ✓ ✓ ✓Liquidación Difícil DifícilFácil

SAS

Otros Aspectos

¿Quiénes somos?Credicorp Capital Fiduciaria - Comparación vs las Sociedades en aspectos tributarios

Efectos TributariosIdeas / Eficiencias





Tabla de Contenido

Fideicomisos FamiliaresTipos de Fideicomisos

De Planeación Patrimonial y Sucesoral

Para administración de activos

De Inversión

Para instrumentar pactos de accionistas o protocolos de

Familia

Para liquidar sociedades de familia

De Inversión Extranjera

Filantropía

De Instrumento para invertir en negocios familiares

Fideicomisos Familiares¿Qué son?

▪ Las Familias tienen una serie de bienes que son el resultado de muchos años de trabajo.

▪ Las familias cambian con el paso del tiempo y pasa a haber “extraños” en la familia que pueden dejar de serlo y que pueden tener intereses diferentes.

▪ ¿Cómo lograr que lo construido no se pierda y no sea la causa de problemas familiares?▪ Una alternativa: Fideicomisos Familiares:▪ Operan:

▪ Transferir a un Patrimonio autónomo los bienes ▪ Finalidad: Proteger el Patrimonio de la Familia▪ Con unas reglas de actuación y de gobierno que son obligatorias para todos:

Fideicomitentes y Fiduciaria ▪ Invertir los recursos recibidos▪ Efectuar recaudos▪ Hacer los pagos la cancelación de los gastos del fideicomiso, pasivos, etc.▪ Paga impuestos▪ Comité Fiduciario

Fideicomisos FamiliaresEjemplos - De Planeación Sucesoral y Familiar

Cesión de nuda propiedad de derechos FiduciariosEsquema

FideicomitenteConstituyente

Constituye $ 10.000.000. Aporta otros bienes.1

Derechos Fiduciarios

FideicomitenteCesionario

Cede / Dona la nuda propiedad de los derechos fiduciarios, mantiene el usufructo. El Fideicomitente Constituyente toma todas las decisiones en el patrimonio autónomo.

2

Comité Fiduciario

Aplica en faltas temporales o absolutas del

Fideicomitente Constituyente

3

Fideicomiso de Administración + Fideicomiso TestamentarioEsquema

Fideicomiso de Administración Fideicomiso Testamentario

∙ Constituye $10.000.000∙ Aporte∙ Mantiene usufructo (explotación) y registro

contable

Fideicomitente

• Se constituye por Escritura Pública.• Puede ser abierta o cerrada.• Designa a la Sociedad Fiduciaria.• Se puede modificar por el Fideicomitente cuantas

veces quiera.

Fideicomitente

Fideicomisos con Beneficiario CondicionadoEsquema

Comité FiduciarioAplica en

ausencia de Beneficiarios

FideicomitenteConstituyente

A

Patrimonio Autónomo

Declarante de Renta

BBeneficiario

Condicionado

C, D, E

Fideicomitente Constituyente aporta sus activos no declarados al Patrimonio Autónomo.El Fideicomitente no es beneficiario. Habrá un tercero beneficiario condicionado con derecho a recibir sumas de dinero o bienes del Patrimonio Autónomo una vez cumplan con las condiciones que establezca el Constituyente, como por ejemplo, alcanzar la mayoría de edad, obtener títulos académicos, entre muchas otras posibilidades.El Fideicomiso es declarante de renta (numeral 3 artículo 102 del Estatuto Tributario) al no tener Beneficiario definido.El Fideicomiso puede servir como vehículo de normalización de activos no declarados : declara impuesto a la riqueza y el impuesto complementario de normalización tributaria y realiza las declaraciones que correspondan ante el Banco de la República cuando se aporten activos del exterior.No hay comparación patrimonial conforme a lo establecido por el artículo 39 de la Ley 1739 de 2014: El Fideicomiso puede realizar la declaración sin necesidad de presentar declaración previa en cero.

Fideicomisos FamiliaresEjemplos - De Administración de Activos

Fideicomisos FamiliaresEjemplos - Liquidación de Sociedades Familiares

Ejemplos - De una Sociedad Panameña con Bienes en Colombia

19


▪ Alternativa para normalización tributaria: La Familia aporta sus activos no declarados a un Fideicomiso:

▪ Se obtienen los beneficios señalados en la Ley 1739 de 2014.▪ Mantiene la confidencialidad▪ Permite canalizar la inversión extranjera▪ Se establecen reglas e instrucciones de gobierno

Con una sociedad en el extranjero▪ El Fideicomitente aporta acciones en la sociedad extranjera al Fideicomiso: se aportan al

costo de adquisición▪ El Fideicomiso pasa a ser titular de la sociedad▪ El Fideicomitente declara un activo en el exterior a través de derechos fiduciarios

(confidencialidad)▪ La sociedad extranjera puede o no mantenerse▪ En caso de mediar además una Fundación de Interés Privado, está es el Fideicomitente y

el tratamiento es el mismo

Sin sociedad o Fundación de Interés Social en el extranjero ▪ El Fideicomitente aporta los bienes directamente▪ Normaliza declarando derechos fiduciarios (confidencialidad)





Tabla de Contenido

Preguntas FrecuentesResolución de dudas frecuentes (I)

▪ P/: Mi compañía o yo puedo comprar un lote a través de un Fideicomiso ?▪ R/: Si; y quien actúa es el Fideicomiso; puede ser además el fideicomiso un

sustituto de la promesa de compraventa y un mecanismo para presentar auto evaluó o reconsideraciones de avalúos catastrales para efectos del costo fiscal del inmueble a vender .

▪ P/: Puedo transferir mi apartamento a un Fideicomiso?▪ R/: Si, Aun si esta hipotecado o arrendado y puede ceder o no al fideicomiso el

contrato de arriendo▪ P/: El fideicomiso puede ser dueño de las acciones de mi empresa que no están

inscritas en Bolsa? De una sociedad anónima ?▪ R/: Si. Siempre y cuando no haya limitaciones en los estatutos▪ P/: Y quien asiste a la Asamblea?▪ R/: Como se establezca en el contrato; pero generalmente se da un poder al

Fideicomitente (Cliente), para que actué por cuenta del Fideicomiso.

Preguntas FrecuentesResolución de dudas frecuentes (II)

▪ P/: Como se pueden ceder a los hijos o a los accionistas de una sociedad los derechos fiduciarios?

▪ R/: En un documento privado. Es una relación privada entre Cedente (Padre o Soltero) y Cesionario (hijo o accionistas); el titulo de cesión puede ser venta, permuta, donación, etc.

▪ P/: Se pueden ceder los derechos fiduciarios sin ceder el usufructo y viceversa?▪ R/: Si▪ P/: Y si la Fiduciaria se quiebra que le pasa al Fideicomiso?▪ R/: Nada. Ya que es un patrimonio autónomo y no son bienes de la Fiduciaria▪ P/: Puedo reemplazar mi sociedad de familia que maneja inversiones e

inmuebles con un fideicomiso?▪ R/: Si. Se deben analizar ventajas y desventajas pero el fideicomiso es una

opción de administración de bienes familiares.

Preguntas FrecuentesResolución de dudas frecuentes (III)

▪ P/: Puedo dar en garantía el Fideicomiso a un Banco?▪ R/: Si de varias maneras: prenda los derechos fiduciarios o endosar en garantía

una inversión de las que conforman el fideicomiso o que el fideicomiso tenga como finalidad adicional de ser garantía o fuente de pago ( otra finalidad)

▪ P/: Se puede hacer un Fideicomiso de Inversión para que inviertan 20 amigos y periódicamente el Fideicomiso compre la lotería con parte de los recursos hasta que se agoten?

▪ R/: Si; y si el fideicomiso se gana la lotería lo administrara como se señale en el contrato

▪ P/: Y cuanto cobra la Fiduciaria?▪ R/: Depende del manejo del fideicomiso y lo que conlleve el mismo. Una vez

revisado con el cliente que es lo que busca, se propone una estructura de manejo del fideicomiso y un esquema de comisiones que se basa en un porcentaje sobre el valor de los bienes, o en salarios mínimos legales mensuales o una mezcla

▪ P/: Y puedo coordinar con mi asesor jurídico y tributario una reunión para esto?▪ R/: Es lo mas recomendable. Los fideicomisos tienen implicaciones que se deben

revisar detalladamente.

Disclaimer

familiar los fideicomisos como elemento de...

Documents