FACULTAD DE CIENCIASCARRERA: ING. EN CIENCIAS ECONÓMICAS Y FINANCIERAS

2010-1Ing. Marcela Guachamín

OBJETIVOSConocer lo métodos teórico-prácticos para la

administración del riesgo y sus aplicaciones para la toma de decisiones estratégicas.

Distinguir los tipos de riesgos asociados a una entidad financiera , la gestión de activos y pasivos, la asignación de capital, la evaluación del desempeño y el cumplimiento con las normas legales ( Normativa SIB y Basilea).

TEMAS1.Administración de Riesgos y Tipos de

Riesgos (Normativa)2.Riesgo de Crédito ( Metodología Scoring)3.Riesgo de Liquidez (Reportes SIB)4.Riesgo de Mercado (Reportes SIB)5.Riesgos Operativo.

RIESGOS FINANCIEROS

TEMARIO PRIMERA CLASE

1. ¿Qué es Riesgo ?2. ¿Qué es Riesgo Financiero ?3. Tipos de Riesgos4. Desastres Financieros5. Relación Riesgo Retorno

¿ Qué es Riesgos ?

RIESGOS

El riesgo es la probabilidad de que una amenaza se

convierta en un desastre. La

vulnerabilidad o las

amenazas.

La exposición a la posibilidad de

ocurrencia de ciertas cosas y

tales como pérdidas o ganancias

económicas que surgen como una consecuencia de la ocurrencia de un evento dado

El riesgo es parte inevitable en los procesos de toma de decisiones.Existen diversas concepciones acerca del riesgo, sin embargo lo definiremos como:

En finanzas, el concepto de riesgo se relaciona con el grado de incertidumbre sobre los rendimientos esperados en el futuro. Su medición cuantitativa implica una probabilidad asociada a una pérdida potencial.

Existencia de riesgos en la Institución.

Medir el nivel actual de riesgo.

Elección del nivel de riesgo

deseado

Gestionar el riesgo.

Posibilidad de evento adverso con

potencial implicación

negativa.

Manejo de probabilidad de evento adverso

dentro de límites establecidos.

POSITIVO - NEGATIVO

Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros

¿ Qué es Riesgo Financiero ?

Riesgo deRiesgo deCréditoCrédito

Riesgo Riesgo FinancieroFinanciero

RiesgoRiesgoOperativoOperativo

Riesgo de Riesgo de CréditoCrédito

Transacción

Cartera

Riesgo de LiquidezRiesgo de Liquidez

Riesgo de MercadoRiesgo de Mercado

Tasa de interés

Moneda Extranjera

Cartera de Inversiones

Riesgo de Riesgo de TransacciónTransacción

Procesos

Personas

Información y Tecnología

Eventos externos

Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros Y Basilea II

TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS

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TIPOS DE RIESGO

Riesgos de Mercado: Es el riesgo de pérdida en el valor de mis activos o pasivos, o en margen esperado, cuando los precios de los factores de mercado varían

Riesgo de Crédito: Es el riesgo de pérdida por incumplimiento del pago de una obligación en los términos acordados.

Riesgo de Liquidez: Es el riesgo de que que un banco se quede corto de dinero al momento que necesite cumplir con sus obligaciones

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TIPOS DE RIESGO

Riesgo Operacional: Es el riesgo de pérdida ocasionado por una falla humana, de un proceso o de un sistema dentro de la organización

Riesgo de Reputación: Es el riesgo de que la reputación de una entidad se vea afectada por una acción que el mercado considera ilegítima, no ética, etc.

Riesgo Legal: Es el riesgo de una demanda en contra de la entidad por negligencia, dolo, discriminación, etc.

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TIPOS DE RIESGO

                                   

   

                                     

   

                                   

   

                                   

   

                        

     

Riesgo Soberano: Está relacionado con la probabilidad de incumplimiento de un Gobierno en el momento de cumplir con sus obligaciones como pago de deuda interna o externa

Riesgo País: Es una medida referencial para comparar el riesgo de un país frente a otro (ej. EMBI). Es el riesgo de que las condiciones económicas, políticas y sociales se deterioren.

Riesgo de Fuerza Mayor: Es aquel relacionado con desastres naturales

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Desastres Financieros

• Una mala cartera de crédito combinada con un sistema de control bancario débil trajo problemas serios a la banca Japonesa y Asiática durante la crisis regional de 1997-1998. Solo en Tailandia y Malasia las pérdidas representaron mas del 30% de su respectivo GDP (riesgo de crédito) .

•La bancarrota del banco Barings de Inglaterra se dio como consecuencia de débiles controles y sobrexposición a un activo de alto riesgo. Pérdida de $1.3 billones (riesgo operacional, riesgo de mercado)

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• La estrategia adoptada por el Condado de Orange de incrementar la rentabilidad de su fondo de inversión a través de un apalancamiento agresivo con deuda de corto plazo para invertir en títulos de largo y mediano plazo, quebró al fondo cuando las tasas subieron rápidamente a mediado de los 90s en EEUU. Pérdida de $1.8 billones (riesgo de mercado)

• El caso del Fondo Visión es un ejemplo de riesgo de mercado, riesgo legal y riesgo de reputación que contribuyeron a la clausura del Banco Popular

Desastres Financieros

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La crisis financiera de 1999 en el Ecuador estuvo relacionada con:

• El deterioro de la cartera de la banca guayaquileña (riesgo crédito) como consecuencia del fenómeno del niño (riesgo de fuerza mayor) y en algunos casos con créditos vinculados (riesgo operativo)

• Para la crisis también fue determinante el bajo precio del petróleo y la subida de la tasa de interés local por parte del Banco Central para frenar el ataque especulativo contra el dólar (riesgo de mercado).

• Esto produjo corridas de depósitos (riesgo de liquidez) y posteriormente el incumplimiento por parte del Gobierno (riesgo soberano)

Desastres Financieros

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Las decisiones que toma toda institución financiera se basa en el rendimiento esperado y en el riesgo incurrido

De ahí la frase mas conocida del mundo financiero “...a mayor riesgo mayor retorno...”

RELACION RIESGO-RETORNO