factores de producción / energía: problemática en derivados de hidrocarburos (2006)
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* La demanda de refinados ha crecido más que la producción. * México no ha invertido en Refinación desde hace más de 15 años, por lo que la producción es insuficiente para satisfacer la demanda. * A nivel internacional se observa que la demanda continuara creciendo y que los proyectos hasta hoy anunciados no serán suficientes para satisfacer la demanda. * La refinación es un negocio rentable * México tiene un gran potencial de HidrocarburosTRANSCRIPT
Problemática en derivados de Hidrocarburos
México, D. F., Noviembre 16, 2006
Perspectiva Mundial de la Industria
Perspectivas en México
Conclusiones
Nueva Visión para la Competitividad
Día de Hoy
Fuente: Pemex.
Automotriz
Telas
Pinturas
Envases y
empaques
Plásticos
Productos de hule
Fertilizantes y
plaguicidas
Medicinas
Materiales de
construcción
Petróleo
Petrolíferos
PetroquímicaIndustria
Manufacturera
$31 dls/b
$77 dls/b
$90-120
dls/b
$350 – 400
dls/b
Refinados
$50 dls/b
$ Dólares por barril
… promueve la integración de cadenas
industriales e impulsa el desarrollo industrial
La refinación multiplica el valor del petróleo…
600
650
700
750
800
850
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
Años
Millones de vehículos en el mundo
Fuente: World Bank Development Indicators 2004.
TAAC = 3%
El crecimiento sostenido del número de vehículos en el mundo seguirá impulsando la demanda por refinados
El crecimiento de 1994 – 2004 fue de 17 – 20%.
Más de 550 millones de automóviles circulan en el mundo.
Cada año se suman 25 – 40 millones de automóviles.
Anualmente se requieren entre 1.5 y 2 millones de b/d adicionales de gasolina.
28
20
24
16
32
36
40
44
Flo
ta (
mill
ones)
Pro
ducc
ión
(mill
ones
)
La demanda de combustibles para transporte continúa creciendo,
como resultado del incremento de automóviles
Combustibles para transporte
TAAC = 11.4% TAAC = 9.9%
TAAC = 4.6%
Fuente: World Bank Development Indicators 2004.
… sobre todo en economías emergentes
TAAC = 2.0% TAAC = 3.8%
Fuente: Lloyd's Register of Shipping "World Fleet Statistics“.
Crecimiento del número de barcos en el mundo y de la carga transportada
También el creciente flujo comercial global también seguirá impulsando la demanda
Los elevados precios del petróleo y el incremento en la demanda han
impactado al alza los precios de refinados en más de 130%
Fuente: BP
Gasolina
Gas oil
Combustóleo
$ US Precios Costa del Golfo
Precios de petróleo
Fuente: Boeing 2004 | 2005 World Air Cargo Forecast.
TAAC 2003-2023
Alto 7.4%
Base 6.2%
Bajo 5.0%
Alto
Base
Bajo
Historia Pronóstico
TAAC 1993-2003
6.1%
Ingresos por tonelada/kilómetro(Miles de millones de dólares)
El transporte aéreo de carga triplicará su operación mundial durante los próximos 20 años
93.294.8
87.2
93.1
96.595.2
1 Destilación primaria.
Fuente: Pemex Refinación.
(%)
60
70
80
90
100
1992 2002 2006 2010
EU Oriente Medio Asia - Pacífico
87.8
92.3
87.2
91.5 91.0
82.2
Se requerirá nueva
capacidad de refinación
Utilización promedio de las refinerías(Producción/Capacidad)
% óptimo de
utilización
La capacidad disponible1 de refinación se agota aceleradamente
1 Destilación primaria.
Fuente: World energy investment outlook, 2003 Insights, IEA. Annual Energy Outlook 2004 with Projections to
2025, EIA.
(MM de barriles diarios)
125 MM bd
capacidad en 2025
395 MMM USD
de inversión
Asia - PacíficoOriente
MedioNorteamérica Europa Otros Total
Adiciones
(MM bd)13 6 5 3 16 44
(%) 29 14 12 8 36 100
Inversión
(MMM USD)118 98 42 22 115 395
81
44
Capacidad en 2002 Adiciones a 2025
Crecimiento estimado de la capacidad mundial de refinación1
Si bien la capacidad de refinación creció 11.3%, el consumo de
petróleo se incremento en 20%
Fuente: BP
mill
ones
b/d
Las refinerías han incrementado la capacidad de utilización.
EEUU tienen el 24% de la capacidad instalada, es mucho mayor por que no
incluye las refinerías de empresas americanas en otros países.
China duplica su capacidad instalada e
India la incrementa 179%.
1.79%
5.22%9.52%0%
TACC
Capacidad de refinación
Existen proyectos para incrementar la capacidad de refinación hasta
90.6 millones b/d en el 2014
000´sb/d 000´sb/d
Sonagol-Lobito 200 Sarnia Ont 250
Petrobras/PDVSA 500 CNOOC- Daya Bay 240
Pernabuco state 200 BPPLC/Hindustan 180
Ejemplos:
mile
s de
b/d
mill
ones
de
b/d
Incremento de capacidad de refinación
Perspectiva Mundial de la Industria
Perspectivas en México
Conclusiones
Nueva Visión para la Competitividad
Día de Hoy
Estaciones de servicio
6,964
Refinerías
6
Transporte Terrestre
1,255
Cadereyta Madero
TulaMinatitlán
Salina Cruz
Salamanca
Terminales
77
Oleoductos8,783 km
Embarcaciones
19
Terminales Marítimas
15
Poliductos11, 218km
Estructura del mercado de refinación en México
Cadereyta
270 MBD
Salina Cruz
330 MBD
Salamanca
245 MBD
Tula
320 MBD
Minatitlán
200 MBD
Cd. Madero
195 MBD
Deer Park
340 MBD
50% Pemex
50% Shell
La capacidad actual de refinación en México es de 1.56 MM bd
Hasta 1958 se permitió en México la inversión de particulares en
refinación.
A partir de entonces, las restricciones legales a la participación
privada ha llevado a que Pemex invierta fuera de México
En 1993 PMI-Norteamérica y Shell constituyeron una “asociación”
(Deer Park Refining Limited Partnership).
La aportación de Pemex alcanza 600 millones de dólares que, de no
ser por las restricciones legales, podrían haberse invertido en México
y generado empleos.
El marco legal actual impide la participación de particulares para instalar refinerías en territorio nacional
México es el único país en el mundo que no permite inversión privada en refinación
País No. de refinerías Participación (%) Estatal Mixta PrivadaEstados Unidos 143 20.4Rusia 42 6.7Japón 35 5.9China 95 5.6Corea del Sur 6 3.2Italia 17 2.8Alemania 17 2.8India 17 2.6Canadá 21 2.4Francia 13 2.3Brasil 13 2.2Arabia Saudita 8 2.1México 6 1.9Irán* 9 1.8España 9 1.6Venezuela 5 1.6Singapur 3 1.6Holanda 6 1.5Ucrania 6 1.3Reino Unido 11 1.3Subtotal 482 71.5Total Mundial 749 100.0
* En 2003 operará refinería de 120 mbd; asociación 70/30 entre NIOC e inversión privada en zona de libre comercio.
Fuente: Oil & Gas Journal Annual Review 2002
Propiedad
Inversión privada en refinación
Consumo964
874811772
339 331 321 367
391 376 378
437
1993 1997 2000 2003
(Miles de barriles diarios)
1 Diesel y querosenos.
Fuente: BDR, Pemex Refinación.
TAAC: tasa anual acumulada de crecimiento.
Fuente: Pemex Refinación.
Destilados
intermedios 1
Producción
Nacional
TAAC
2.2 (%)
1.0
Gasolina
Oferta
730 707 699
804
TAAC del PIB en el periodo: 2.7%
Oferta y demanda de gasolinas y destilados en México:
Como consecuencia, Pemex Refinación es un importador neto
*Cifras al 1° de enero de cada año.
Fuente: EIA, DOE.
Países que
aumentaron
Países que
disminuyeron
País 1991 2001
TAAC
(%)
Tailandia 0.2 0.7 11.9
Corea del Sur 0.9 2.6 11.4
Malasia 0.2 0.5 9.4
Emiratos Árabes Unidos 0.2 0.4 8.7
Irán 0.7 1.5 7.5
China 2.2 4.3 7.0
India 1.1 2.1 6.5
Singapur 0.9 1.3 3.8
Taiwán 0.5 0.9 5.4
España 1.3 1.2 -0.2
México 1.7 1.6 -0.7
Rusia 6.5 5.4 -2.1
Total mundial 74.9 81.3 0.8
Reino Unido 1.9 1.8 -0.5
Estados Unidos 15.7 16.5 0.5
Millones de Barriles Diarios
Sin que México haya podido incrementar capacidad durante más de una década
(mbd)
Histórica Recomendada
Demanda
Gasolina
Diesel
Turbosina
Se considera un crecimiento medio anual del PIB de 4.7% (2002-2010).
tmca (%)
2.8
2.4
4.1
Se necesita aumentar la oferta para reducir el déficit de gasolinas, 2000-2010
En México, las ventas de refinados han aumentado 20% en 10
años, y la producción se ha estancado
0.04%
0.12%
TACC
2.14%
Refinados
Fuente: Pemex
mile
s de
b/d
Ventas de refinados
El consumo de gasolinas en el país creció 49%, y las importaciones crecieron 293%
Fuente: Pemex, junio 2007
La capacidad instalada para gasolinas (34-35%) es de alrededor de 500 miles b/d.
1.02%
13.44%
TACC
4.39%
mile
s de
b/d
Consumo de gasolinas
A diferencia de años anteriores ahora México reporta precios de gasolina
más bajos que en EEUU
Fuente: Pemex, EIA, Monthly Energy Review
9,15 %
11,80 %
TACC
México hoy importa
300,000 b/d de refinados
a un precio mayor, lo
que tiene un costo de 4
millones USd diarios
$M
XN
/lt
Precios de gasolina
Los pronósticos indican que existirá un importante crecimiento de la
demanda de refinados.
2,416
2,314
2,214
Indicadores petroleros Pemex. Incluye Gas Licuado
mbd
Crecimiento de la demanda
Por falta de capacidad instalada será necesario realizar cuantiosas
importaciones de refinados
mile
s bd
Precio del barril: 80 usd
Producción: 1570 mbd
Fuente: IMCO, SENER y Pemex
Valor de importaciones 2007 - 2015
( millones usd )
$ 153,355
$ 139,339
$ 125,645
Importación de refinados
2001
No. de refinerías
Capacidad
(MM bd)
Estaciones de
servicio
Ventas totales
(MM bd)
Shell(Equilon & Motiva)
Exxon
Mobil BP
Chevron/
Texaco CITGO Pemex*
9 7 7 5 3 6
1.2 1.9 1.5 0.9 0.6 1.6
22,000 15,000 15,000 7,900 13,500 5,151
3.1 2.7 3.2 2.6 0.5 1.3
Fuente: Elaboración propia con base en Reportes Anuales (empresas), US Refining, Deutsche Bank, Lundberg
Survey e información de PEMEX.
*Corresponde al mercado mexicano.
Solo 56 estaciones son de Pemex y están arrendadas.
Pemex está rezagado en comercialización vs. refinadores en EU
Comprador
Empresa fusionada
o adquirida Año
Nueva Razón
Social
BP Amoco + Arco 1998 / 2000 BP
Exxon Mobil 1999 ExxonMobil
Phillips Petroleum Tosco + Conoco 2001 / 2002 Conoco Phillips
Chevron Texaco 2001 Chevron – Texaco
Valero Energy UDS* 2001 Valero Energy
Shell Motiva / Equilon 2001 Shell
Total PetroFinal / Elf 1999 / 2000 Total Fina Elf
Actividad de fusiones y adquisiciones en los últimos años
Las mayores petroleras del mundo unen fuerzas, destrezas y tecnologías …
Perspectiva Mundial de la Industria
Perspectivas en México
Conclusiones
Nueva Visión para la Competitividad
Día de Hoy
Consumo per cápita de refinados
(bbl / hab)
PIB per cápita
(1995 USD)
Estados UnidosCanadá
OCDE Norteamérica
Corea del SurOCDE
AlemaniaFrancia
Reino Unido
ItaliaVenezuela
ChileMéxico
ArgentinaProm. MundialBrasil
Fuente: International Energy Outlook, EIA-DOE, 2002
63.310España
94.213Corea
84.012OCDE
-1.64México
Refinerías
adicionales*
Capacidad
(MM bd)
Consumo
per cápita
(bbl / hab)
País o
región
* 300 M bd
España
Japón
1
6
11
16
21
0 7,500 15,000 22,500 30,000 37,500 45,000
El desarrollo económico y la competitividad se reflejan en el consumo de refinados
Si éstas se
aprovechan, habrá
excedentes de
petróleo
Probadas (1P)
Probables (2P)
Fuente: Informe Estadístico de Labores 2004 de PEMEX, con cifras al 1° de enero de 2005.
(MMM b)
33.2
Posibles (3P)
12.8
11.6
8.8
10º. lugar en
reservas
probadas del
mundo
El petróleo es el principal recurso natural del país
Provincias prioritarias.
Cuencas Geológicas
(42)Sabinas
(70)Tampico
(85)Sierra Madre Oriental
(478)Burgos
(100)Misantla
Cuenca de Veracruz(182)
(1,148)
Salina del Istmo
(294)Reforma-Comalcalco
(310)
Sonda de Campeche(89)
Macuspana (294)
Litoral de Tabasco
(161)
(204)
Golfo de México Profundo
(27)
Plataforma de Yucatán
Cuenca del Sureste
Áreas Potenciales:
Continentales: 448,500 km2
Golfo: 703,500 km2
Totales: 1,152,000 km2
(aprox. 2 veces España)
Exploración en México:
Continental: 17%
Golfo: 4%
Fuente: PEMEX, SENER
El Golfo de México y su litoral tienen un gran potencial para el desarrollo de hidrocarburos
• 1.3 diarios
• 475 al año
Producción
(MM barriles)
Ingresos (MM
USD)
Utilidades
(MM USD)
Creación de empleos:
• 7,000 directos
• 35,000 indirectos
• 18,900 durante la
construcción
Nota 1: No incluye comercialización (gasolinerías).
Nota 2: Incluye el valor de todos los impuestos.
Petróleo 2004
Refinado
Potencial adicional
de refinación
Exportado • 1.87 diarios
• 682 al año
• 20,500 al
año
• 29,400 al
año
• 615 – 1,025
al año
• 900 – 1,470
al año
Se requiere una inversión de
17,500 MM USD
Aprovechando todo su potencial, México puede aumentar sus utilidades por refinación en 144%
La refinación multiplica el valor del petróleo
59 dls / b 91 dls / b
Petroquímicos
245 dls / b
Refinados
147 dls / b
Barril
de
Maya
Barril de
Refinados
Barril
venta
final
Distribución y
comercializaciónRefinación
Refinación
Refinería
Embarcaciones
Transporte
terrestre
Estaciones de
servicio
Oleoductos y
paleductosTerminales
Creación de una nueva ciudad
La creación de nuevas refinerías impulsa la economía al crear nuevas ciudades productivas
Perspectiva Mundial de la Industria
Perspectivas en México
Conclusiones
Nueva Visión para la Competitividad
Día de Hoy
La demanda de refinados ha crecido más que la producción.
México no ha invertido en Refinación desde hace más de 15 años, por lo que la producción es insuficiente para satisfacer la demanda.
Falta de inversiones, producción insuficiente han impulsado las importaciones.
Facturación MM de US2000 – 2007 $ 48,0002007 – 2015 > $130,000
A nivel internacional se observa que la demanda continuara creciendo y que los proyectos hasta hoy anunciados no serán suficientes para satisfacer la demanda.
Todo apunta que la oferta de refinados no será generosa.
Resumen
La demanda crecerá entre 2.0 y 2.5 % anual, lo que representa que será necesario realizar cuantiosas importaciones.
> 130,000 millones de dólares (2008-2015)
Si se prevé que la demanda se cubra con la producción nacional se requerirán:
2 refinerías de 300,000 b/d.
Inversiones de + 7,000 millones de dólares.
Período de construcción: 6 – 7 años.
La visión para México
México es el único país que no permite inversión privada
en refinación
El actual marco legal impide la inversión:
Art. 2º. de la Ley Reg. Art. 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo
Art. 27 de la constitución: no co-inversiones, ni contratos
La participación de particulares no implica que el Estado deje de
recibir derechos por extracción y otros impuestos. Por el contrario,
la participación privada incrementa la base gravable.
Urge Adecuar el Marco Legal
La refinación es un negocio rentable
México tiene un gran potencial de Hidrocarburos
El potencial es de 7 nuevas Refinerías (300,000 b/d), que
requerirán de aproximadamente 17,500 millones de dólares
PEMEX debe continuar sus inversiones para posicionarse
en el mercado global, las cuales se estiman para el lapso
2005-12, en $17,500 millones de dólares, sin embargo, si el
sector privado participara en la refinación, se podrían lograr
inversiones superiores a $25,000 millones de dólares
Las inversiones son tan rentables como urgentes
Las inversiones en refinación tendrían un gran impacto en:
Inversión, Empleo y Abasto
Soberanía y seguridad energética
Exportaciones
Precios competitivos de combustibles
Sinergias en la industria de transformación
Mayor calidad de combustibles e infraestructura de servicio
Se impulsaría la inversión del Estado en Petróleo y Gas Asociado
(TIR > 300 – 500%)
Con mayores ingresos el Estado podría incrementar la exploración y
la producción de petróleo
Nueva Visión para la Competitividad
Para favorecer la inversión del Estado en PEMEX se requiere reforzar
instituciones del Estado:
Autonomía de Gestión de Pemex
Fortalecer CRE
Fortalecer a la SENER:
Reglamento de Refinación
Revisar Normatividad
Acciones Urgentes
El abasto principalmente de gasolinas vía importaciones se incrementará
Aumentará el déficit en Diesel y en Gas LP
Crecerá la necesidad de divisas para pagar elevadas facturas por importación
Se promoverán empleos e inversiones en otros países
Continuará el crecimiento de la demanda a nivel mundial, por lo que no existirán importantes excedentes de refinados en los mercados
Impacto de no Invertir