estados financieros, notas e informe del revisor fiscal al ......consecuencia de lo anterior, a...

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Banco Multibank S.A.

Estados financieros, Notas e

Informe del Revisor Fiscal

Al 31 de diciembre de 2018

Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2017

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BANCO MULTIBANK S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

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1. Entidad que reporta, naturaleza de las operaciones y situación financiera

Entidad que reporta

Banco Multibank S.A., (en adelante “El Banco”), es una entidad privada del tipo bancario constituida

mediante Escritura Pública No. 5360 del 30 de septiembre de 1968 otorgada ante la Notaría Quinta de Bogotá

D.C. En el año 2014, por medio de la Resolución 1913 del 24 de octubre, la Superintendencia Financiera de

Colombia (en adelante “la SFC”) autorizó la conversión de Macrofinanciera S.A. Compañía de

Financiamiento Comercial a establecimiento bancario con la denominación de Banco Multibank S.A. Como

consecuencia de lo anterior, a través de la Escritura Pública No. 2665 del 22 de diciembre de 2014, se

protocoliza la conversión autorizada por la SFC y el cambio de razón social con permiso de funcionamiento

como Banco, otorgado a través de la Resolución No. 116 del 09 de febrero de 2015.

En 2016, previa decisión de la Asamblea General de Accionistas, se aumentó el capital autorizado del Banco

a $300.000.000. La modificación del capital autorizado se protocolizó mediante Escritura Pública 2049 del 5

de octubre de 2016 otorgada ante la Notaría 27 de Bogotá, D.C., y fue debidamente inscrita en la matrícula

mercantil del Banco. Como consecuencia, la Junta Directiva aprobó el reglamento de emisión y suscripción

de acciones ordinarias del Banco por un monto total de $58.000.000 correspondiente a 58.000.000 mil

acciones de un valor nominal de COP $1. En cumplimiento de lo establecido por la normativa aplicable

vigente, la SFC, a través de la Resolución No. 1520 de 6 de diciembre de 2016, autorizó el mencionado

reglamento.

El Banco es una subsidiaria de Multibank Inc., banco domiciliado en la República de Panamá, el cual forma

parte del Grupo Multifinancial Group Inc. que cuenta con una amplia trayectoria financiera en

Centroamérica, y con empresas en las áreas de Seguros, Banca y Fiducia, siendo actualmente el tercer grupo

financiero local de Panamá por nivel total de activos y en la actualidad mantiene doble grado de inversión

internacional con calificación BBB- Perspectiva Estable otorgada por Fitch Ratings y calificación BBB-

Perspectiva Positiva otorgada por Standard and Poors.

El domicilio principal de El Banco se encuentra ubicado en la ciudad de Bogotá D.C., en la Carrera 7 No. 73-

47, piso 6. El término de duración del Banco es de 90 años desde su conversión, contados a partir del día 9 de

febrero de 2015, es decir, hasta el 8 de febrero del año 2105, pero podrá prorrogarse antes de dicho término.

Naturaleza de las operaciones

El objeto principal del Banco está compuesto por todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios

de la actividad bancaria, ejecutados por los establecimientos bancarios a través de sus sucursales y/o

agencias. En desarrollo de su objeto y con sujeción a las restricciones y limitaciones impuestas por las leyes,

el Banco podrá realizar todas las actividades que las normas autoricen a establecimientos de su especie y

efectuar las inversiones que le estén permitidas.

En el mes de abril de 2018 la agencia Fitch Ratings ratificó la calificación de riesgo del Banco de F1+ en

deuda de corto plazo, la más sólida capacidad de pago oportuno de los compromisos financieros en el corto

plazo, y de AA en deuda de largo plazo, una muy sólida calidad crediticia respecto de otros emisores o

emisiones del país. Fitch Ratings otorgó esta calificación basada en los siguientes fundamentos: soporte

patrimonial de la casa matriz, gobierno corporativo adecuado y efectivo, capital adecuado para soportar el

crecimiento, estrategia clara y bien alineada y adicional Colombia como punto estratégico para la

consolidación del grupo en Latinoamérica.

Al 31 de diciembre de 2018, el Banco tiene una estructura operativa que está compuesta por 8 agencias a

nivel nacional (incluyendo la dirección general) cuenta con 166 empleados activos con contrato laboral y 21

aprendices, estructura para atender las 4 líneas de negocio: Banca Empresarial, Banca Pymes, Banca de

Pasivos y Tesorería.

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Situación Financiera

Durante los años 2017 y 2018 el mercado colombiano experimentó un fuerte ajuste a las tasas de interés

asociado a las decisiones del Banco de la Republica de reducir la tasa de intervención en 125 pbs (5.50%

julio 2017 vs. 4.25% diciembre 2018) para reactivar la débil dinámica económica presentada en estos años.

Consecuencia de estas decisiones, los bancos entraron en una fuerte competencia en precios, llevando a una

reducción de las tasas de interés en todos las líneas de créditos, donde en el caso de la cartera comercial la

reducción fue de 200 pbs (12.72% julio 2017 vs. 10.72% noviembre 2018) y para el caso del Banco el ajuste

fue de 157pbs (12.98% julio 2017 vs. 11.41% diciembre 2018).

Además la desaceleración del crecimiento de la economía en el año 2017, conllevó a la entrada de varias

empresas a Ley 1116 (Régimen de Insolvencia Empresarial) en el año 2018. Muestra de esto, entre diciembre

de 2017 y octubre de 2018 toda la cartera comercial del sector financiero presentó un crecimiento de apenas

el 1.8%, mientras que en ese mismo lapso de tiempo la cartera vencida aumentó en un 34.8%.

Debido a esta situación del mercado, el Banco en el año 2018, vio afectado sus resultados principalmente en

menores Ingresos por la reducción de la cartera y la situación de los prepagos del segmento empresarial e

incremento en gastos por intereses por la consecución de un mayor volumen de fondeo. El Banco venía

registrando un índice de cartera vencida comercial en niveles del 1.5% hasta el mes de agosto de 2017 y de

ahí en adelante el indicador se subió considerablemente, llegando a niveles del 8.49%, principalmente por la

entrada en Ley 1116 de empresas con montos grandes, lo anterior, sumado al deterioro de clientes Pyme de

cosechas anteriores al año 2018, incrementando el gasto neto de provisiones. Adicional a lo anterior, los

resultados negativos se aumentaron por el revertimiento del impuesto diferido reconocido en el año 2015.

2. Bases de preparación de los estados financieros

a. Marco Técnico Normativo

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de

Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009,

reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por los Decretos 2496 de

2015, 2131 de 2016 , 2170 de 2017 y 2483 de 2018. Las NCIF aplicables en 2018 y 2017 se basan en

las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas

por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board–

IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas oficialmente al

español y emitidas por el IASB al primer semestre de 2016 y segundo semestre 2015, respectivamente.

Primeros estados financieros anuales en los cuales la NIIF 15 Ingresos de contratos con clientes y la

NIIF 9 Instrumentos financieros han sido aplicados. No se evidencia impacto por los cambios de la NIIF

9 respecto del tratamiento de la cartera de créditos, inversiones y su deterioro, que para estos casos

continúa aplicando lo requerido en la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la

Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). La NIIF 15 no tiene impacto en el tratamiento

contable de los ingresos ordinarios por no presentar ingresos de contratos con clientes de acuerdo a lo

definido en la norma.

El Banco aplica a los presentes estados financieros las siguientes excepciones, contempladas en el

Título 4 Regímenes especiales del Capítulo 1 del Decreto 2420 de 2015:

La NIIF 9, respecto del tratamiento de la cartera y su deterioro, así mismo la clasificación y la

valoración de las inversiones y el reconocimiento de las provisiones sobre los bienes recibidos en

dación en pago para estos casos continúa aplicando lo requerido en la Circular Básica Contable y

Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC).

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El Banco lleva sus registros contables de acuerdo con lo establecido en el Catálogo Único de

Información Financiera con fines de supervisión establecido por la SFC. Para propósitos de

presentación de acuerdo con las NCIF, algunas cifras han sido reclasificadas.

b. Bases de medición

Los estados financieros individuales han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción

de las siguientes partidas:

Los instrumentos financieros no derivados al valor razonable con cambios en resultado son medidos

al valor razonable.

c. Moneda funcional y de presentación

Las partidas incluidas en los estados financieros individuales del Banco se expresan en la moneda del

ambiente económico primario donde opera la entidad (pesos colombianos). Los estados financieros

individuales se presentan “en pesos colombianos”, que es la moneda funcional del Banco y la moneda de

presentación. Toda la información es presentada en miles de pesos y ha sido redondeada a la unidad más

cercana.

d. Uso de estimaciones y juicios

La preparación de los estados financieros individuales de conformidad con las NCIF aceptadas en

Colombia requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la

aplicación de las políticas contables y los montos de activos, pasivos y pasivos contingentes en la fecha

del balance, así como los ingresos y gastos del año. Los resultados reales pueden diferir de estas

estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones

contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro

afectado.

La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más

importante en los estados financieros, se describe en las siguientes notas:

Nota 17 – Propiedad de Inversión

La información sobre supuestos e incertidumbres de estimación que tienen un riesgo significativo de

resultar en un ajuste material en el próximo año financiero, se incluye en las siguientes notas:

Nota 14 – Arrendamientos

Nota 21 – Provisiones

e. Negocio en Marcha

La preparación de los estados financieros individuales se realizó sobre la base de negocio en marcha. Se

determinó que no existe incertidumbre alguna sobre hechos, eventos o condiciones que puedan aportar

duda significativa sobre la posibilidad de que el Banco siga funcionando normalmente.

Los juicios por los cuales la Administración determinó que el Banco es un negocio en marcha, equivalen

a la evaluación de los siguientes factores: a) Financieros tales como situación financiera, posición

patrimonial, el acceso a los recursos financieros en el mercado financiero, razones financieras. b)

Operativos como decisiones actuales de la administración y c) Legales como cumplimiento de

requerimientos de capital.

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De acuerdo con la hipótesis de negocio en marcha y como resultado de la evaluación antes descrita se

estableció que no existen incertidumbres importantes relacionadas con eventos o condiciones que puedan

generar dudas significativas acerca de la capacidad del Banco para continuar como un negocio en marcha.

3. Políticas contables significativas

Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en la preparación de

los estados financieros, de acuerdo con las NCIF, a menos que se indique lo contrario.

3.1. Moneda Extranjera

Las actividades primarias del Banco son el otorgamiento de crédito a clientes en Colombia, la inversión

en valores en Fondos de Inversión Colectiva, las negociación de Títulos de Deuda Pública (TES) y las

inversiones obligatorias en pesos colombianos y en menor medida en el otorgamiento de créditos también

a residentes colombianos en moneda extranjera y compra y venta de divisas al sector real y financiero.

Los estados financieros se presentan en pesos colombianos como moneda funcional de la actividad

primaria del Banco. Los créditos e inversiones son registrados en pesos colombianos.

Transacciones y saldos en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se convierten a pesos colombianos utilizando los tipos de cambio

prevalecientes en las fechas de las operaciones. Las ganancias y pérdidas cambiarias resultantes de la

liquidación de dichas operaciones y de la modificación de la medición de las partidas monetarias al tipo

de cambio del cierre del año se reconocen en resultados como ingresos o gastos por diferencia en cambio.

El tipo de cambio peso dólar al 31 de diciembre de 2018 fue de $3.249,75 pesos por cada US$1 (2017 -

$2.984 pesos por cada US$1) y el tipo de cambio promedio peso dólar del año 2018 fue de $2.956,43

pesos por cada US$1 (2017 - $2.951,32 pesos por cada US$1).

3.2. Efectivo y equivalente de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden el disponible, los depósitos en bancos, operaciones

de contado, inversiones de corto plazo y en fondos de inversión abiertos sin pacto de permanencia. Las

inversiones de corto plazo son calificadas como equivalentes de efectivo, cuando se mantengan para

cumplir los compromisos de pago a corto plazo, más que para propósitos de inversión o similares, puedan

ser fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y estén sujetas a un riesgo

insignificante de cambios en su valor.

Fondos interbancarios vendidos ordinarios

Los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa son operaciones de colocación de recursos que se

pactan a un plazo no mayor a 30 días comunes, siempre y cuando con ellas se busque aprovechar excesos

de liquidez. Igualmente, comprende las transacciones denominadas “OverNight” realizadas con bancos

del exterior utilizando fondos de la entidad en poder de entidades financieras del exterior. Son

reconocidas al valor razonable.

3.3. Activos financieros de inversión

3.3.1. Concepto

Comprende las inversiones realizadas con el libro de tesorería y el libro bancario del Banco con la

finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de cumplir con disposiciones legales y

reglamentarias o con el objetivo de beneficiarse en el corto plazo de fluctuaciones del precio.

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3.3.2. Clasificación y valoración

El Banco valora sus inversiones de acuerdo a lo establecido en el capítulo I de la Circular Básica

contable y Financiera, Circular Externa 100 de 1995, utilizando la información que suministra el

proveedor de precios Oficial PRECIA. El proveedor suministra insumos para la valoración de las

inversiones (precios, tasas, curvas, márgenes, etc.), y cuenta con metodologías de valoración de

inversiones aprobadas de acuerdo con lo previsto en la regulación vigente por parte de la

Superintendencia Financiera de Colombia.

Las inversiones son clasificadas de acuerdo con el modelo de negocio definido y aprobado por la Junta

Directiva del Banco, las inversiones podrán ser clasificadas en: inversiones negociables, inversiones

para mantener hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la venta.

A continuación, se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de

inversión de acuerdo con el modelo de negocio definido por el Banco y la norma vigente:

Inversiones para Mantener Hasta el Vencimiento - Inversiones a Costo Amortizado

Características Valoración Contabilización

Se clasifican como inversiones

para mantener hasta el

vencimiento, los valores o títulos

y, en general, cualquier tipo de

inversión respecto de la cual el

Banco tiene el propósito serio y la

capacidad legal, contractual,

financiera y operativa de

mantenerlas hasta el vencimiento

de su plazo de maduración o

redención. El propósito serio de

mantener la inversión es la

intención positiva e inequívoca de

no enajenar el valor, de tal manera

que los derechos en él

incorporados se entiendan en

cabeza del Banco.

Los valores clasificados como

inversiones para mantener

hasta el vencimiento, se

valoran en forma exponencial

a partir de la tasa interna de

retorno calculada en el

momento de la compra, sobre

la base de un año de 365 días

La contabilización de estas

inversiones debe efectuarse en

las respectivas cuentas de

“Inversiones a Costo

Amortizado”, del Catálogo

Único de Información

Financiera con Fines de

Supervisión (CUIF).

Sobre estas inversiones no se

pueden realizar operaciones del

mercado monetario (operaciones

de reporto o repo, simultáneas o

de transferencia temporal de

valores), salvo que se trate de las

inversiones forzosas u

obligatorias suscritas en el

mercado primario y siempre que

la contraparte de la operación sea

el Banco de la República, la

Dirección General de Crédito

Público y del Tesoro Nacional o

las entidades vigiladas por la

Superintendencia Financiera de

Colombia.

Si en las condiciones de la

emisión se hubiere establecido

el empleo del valor del

indicador de la fecha de inicio

del período a remunerar, la

Tasa Interna de Retorno se

recalcula cada vez que cambie

el valor del indicador facial y

cuando se presente

vencimiento de cupón. En

estos casos, el valor presente a

la fecha de recalculo,

excluidos los rendimientos

exigibles pendientes de

recaudo, se toma como el

valor de compra.

El valor presente se contabiliza

como un mayor valor de la

inversión afectando los

resultados del período.

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Inversiones para Mantener Hasta el Vencimiento - Inversiones a Costo Amortizado


Sin perjuicio de lo anterior, los

valores clasificados en ésta

categoría podrán ser entregados

como garantías en una cámara de

riesgo central de contraparte con

el fin de respaldar el

cumplimiento de las operaciones

aceptadas por ésta para su

compensación y liquidación, y/o

en garantía de operaciones de

mercado monetario.

Los rendimientos exigibles

pendientes de recaudo se

registran como un mayor valor

de la inversión. En

consecuencia, el recaudo de

dichos rendimientos se debe

contabilizar como un menor

valor de la inversión

Si hay opción de prepago la

Tasa Interna de Retorno se

recalcula cada vez que

cambien los flujos futuros y

las fechas de pago para efecto

de valoración. En estos casos

el valor presente a la fecha de

recalculo de los flujos futuros

se toma como valor de

compra.

Este procedimiento se realiza

diariamente.


diariamente.

Inversiones Negociables


Se clasifican como inversiones

negociables todo valor o título y,

en general, cualquier tipo de

inversión que ha sido adquirida

con el propósito principal de

obtener utilidades por las

fluctuaciones a corto plazo del

precio.

Los valores de deuda

clasificados como inversiones

negociables o como inversiones

disponibles para la venta se

valoran de acuerdo con el

precio suministrado por el

proveedor de precios para

valoración designado como

oficial para el segmento

correspondiente, de acuerdo con

las instrucciones establecidas en

el Capítulo XVI del Título I de

la Circular Básica Jurídica.

La contabilización de estas

inversiones se realiza en las

respectivas cuentas de “

Inversiones

a Valor Razonable con Cambios

en

Resultados”, del Catálogo

Único de Información

Financiera con Fines de

Supervisión. La diferencia que

se presente entre el valor

razonable actual y el

inmediatamente anterior se

registra como mayor o menor

valor de la inversión afectando

los resultados del período.


diariamente.

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El Banco tiene un portafolio de inversiones de renta fija, sus inversiones están constituidas por las

obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario TDA-A y TDA-B las cuales se encuentran

clasificadas al vencimiento y como negociables, las inversiones en fondos de inversión colectiva

administrados por Sociedades Fiduciarias o por Comisionistas de Bolsa cuyos saldos se valoran de

acuerdo al valor diario de la unidad informada por cada fondo y títulos de deuda pública (TES) los

cuales son valorados diariamente de acuerdo a la información suministrada por el proveedor de precios.

3.3.3. Reclasificación de las inversiones

Las inversiones se pueden reclasificar de conformidad con las siguientes disposiciones:

3.3.3.1. De inversiones para mantener hasta el vencimiento a inversiones negociables

Hay lugar a su reclasificación cuando ocurra una o cualquiera de las siguientes circunstancias:

a) Deterioro significativo en las condiciones del emisor, de su matriz, de sus subordinadas o de sus

vinculadas.

b) Cambios en la regulación que impidan el mantenimiento de la inversión.

c) Procesos de fusión o reorganización institucional que conlleven la reclasificación o la realización

de la inversión, con el propósito de mantener la posición previa de riesgo de tasas de interés o de

ajustarse a la política de riesgo crediticio previamente establecida por la entidad resultante.

d) Otras situaciones no previstas, previa autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Cuando las inversiones para mantener hasta el vencimiento se reclasifican a inversiones negociables, se

observan las normas sobre valoración y contabilización de estas últimas. En consecuencia, las ganancias

o pérdidas no realizadas se reconocen como ingresos o egresos el día de la reclasificación.

La totalidad del portafolio en título de deuda pública (TES) está clasificado como negociable, por lo que

diariamente se refleja la valoración a precios de mercado de cada referencia que compone el portafolio.

3.4. Cartera de crédito

3.4.1. Concepto

Para el tratamiento contable de la cartera de crédito se aplican las disposiciones indicadas en el capítulo

II de la Circular Básica Contable y Financiera “CBCF”, emitidas por la Superintendencia Financiera de

Colombia.

La cartera de crédito comprende los créditos otorgados por el Banco bajo las distintas modalidades

autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios,

del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externas e internas.

Las siguientes transacciones se presentan en la cartera de créditos:

Préstamos a clientes

Intereses por cobrar

Pagos por cuenta de clientes

La política de otorgamiento de crédito, modalidades o líneas, medición del riesgo, modelo de

evaluación y calificación de cartera, garantías y en general todo lo relacionado con la actividad de

colocación de recursos, fue debidamente aprobada por la Junta Directiva, definiendo los límites de

exposición crediticia y pérdida tolerada para su portafolio, junto con los límites de exposición

individual, estableciendo igualmente límites de concentración por deudor, sector o grupo económico.

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3.4.2. Reconocimiento y medición de la cartera de crédito

Los créditos otorgados se reconocen cuando el Banco efectúa el desembolso al cliente y se miden por el

valor del desembolso. Tratándose de compras de cartera se registran por el saldo de la obligación al

momento de la adquisición y las operaciones de Factoring que se registran como un descuento.

Para la medición de pérdidas esperadas, dentro del sistema de Administración del Riesgo Crediticio -

SARC, el Banco aplica los modelos de referencia diseñados por la Superintendencia para la cartera

Comercial y la cartera de Consumo, bajo los lineamientos previstos en el Capítulo II y anexos de la

CBCF de la Superintendencia Financiera de Colombia.

3.4.3. Clasificación

La clasificación de la cartera de créditos contempla dos (2) modalidades:

3.4.3.1. Consumo

Son aquellos créditos que, independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para

financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o

empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.

3.4.3.2. Comercial

Son los créditos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas

organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.

3.4.4. Criterios para la evaluación del riesgo crediticio

El Banco evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el momento

de otorgar créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de reestructuraciones.

Para tal efecto, diseñó y adoptó un SARC (Sistema de Administración de Riesgo Crediticio) que está

compuesto de políticas y procesos de administración del riesgo crediticio, modelos de referencia para la

estimación o cuantificación de pérdidas esperadas, sistema de provisiones para cubrir el riesgo de

crédito y procesos de control interno.

En desarrollo de dicho sistema, el Banco ha consolidado un sistema gerencial para el seguimiento,

mitigación, control y gestión integral del riesgo de crédito, evaluando permanentemente el riesgo

crediticio, la capacidad de pago del respectivo deudor y de las características del contrato a celebrar,

que incluyen, entre otros, las condiciones financieras del préstamo, las garantías, fuentes de pago y las

condiciones macroeconómicas a las que pueda estar expuesto.

El proceso de otorgamiento de créditos se fundamenta en el conocimiento del sujeto de crédito y se

apoya en herramientas que contienen parámetros de cálculo, análisis e identificación de las

características de dichos sujetos respecto a consulta a centrales de riesgo, capacidad de pago,

estabilidad, moralidad comercial y solvencia.

El Banco analiza y aprueba las operaciones de crédito teniendo en cuenta los siguientes criterios: La

capacidad de pago del deudor y sus codeudores, así como el flujo de caja del proyecto, de conformidad

con información financiera actualizada y documentada; servicio de la deuda y cumplimiento de los

términos pactados; información proveniente de centrales de riesgo, consolidadas con el sistema y de las

demás fuentes de información comercial de las cuales dispone la institución, también se considera la

información relacionada con el conglomerado económico.

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Adicionalmente, para la cartera comercial, se cuenta con modelos de rating especializados por segmento

(Empresarial, PYME Grande y PYME Pequeña) para el otorgamiento y un modelo de seguimiento

interno, con los cuales el Banco identifica el perfil de riesgo de cada cliente, para establecer la

calificación y provisión.

De acuerdo con la aprobación de la Junta Directiva, se definieron límites de crédito con el fin de acotar

las pérdidas en caso de incumplimiento por parte del deudor de las condiciones pactadas. Estos límites

están definidos por modalidad de cartera y forman parte del Sistema de Administración de Riesgo

Crediticio del Banco.

Si bien, de acuerdo con el mercado objetivo y las líneas de crédito que se ofrecen, se considera que la

cartera presenta una alta atomización, se establecieron por prudencia los siguientes límites tanto

individuales como por grupo económico y actividad económica:

i) Límite individual de operaciones de crédito: El límite individual de operaciones de crédito

celebradas con una misma persona natural o jurídica será como máximo el equivalente al 10% del

patrimonio técnico sin garantía y hasta el 25% con respaldo de garantía admisible, de acuerdo con el

Decreto 2555 de 2010 o las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen. En el caso de

operaciones de crédito celebradas con entidades financieras el límite individual será máximo el

equivalente al 30% del patrimonio técnico.

ii) Límite por grupo económico de operaciones de crédito: Será como máximo el equivalente al 30%

del patrimonio técnico del Banco sin garantía y hasta el 40% con respaldo de garantía admisible en

las condiciones del artículo 2.1.2.1.9 del Capítulo I del Título 2 del Decreto 2555 de 2010.

iii) Límites por ramas de actividad económica: Para Factoring, créditos empresariales y créditos

PYMEs, teniendo en cuenta las actividades económicas a las que se pueden otorgar dichos créditos,

buscando siempre no concentrar el riesgo.

3.4.5. Evaluación y recalificación de la cartera de créditos

El Banco evalúa el riesgo de su cartera de créditos introduciendo modificaciones en las respectivas

calificaciones cuando haya nuevos análisis o información que justifique dichos cambios, realizando un

seguimiento especial al comportamiento de pago de las obligaciones reestructuradas.

Para el adecuado cumplimiento de esta obligación, el Banco considera el comportamiento crediticio del

deudor en otras entidades y, particularmente, si al momento de la evaluación el deudor registra

obligaciones reestructuradas, de acuerdo con la información proveniente de las centrales de riesgo o de

cualquier otra fuente.

No obstante, el Banco evalúa y recalifica la cartera, como mínimo en los meses de junio y diciembre,

registrando los resultados de la evaluación y recalificación a la que hubiere lugar al cierre del mes, junto

con las provisiones respectivas.

3.4.6. Calificación del riesgo crediticio

La cartera comercial y de consumo se clasifica y califica en las respectivas categorías de riesgo,

teniendo en cuenta las disposiciones normativas contenidas en el capítulo II de la Circular Básica

Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, detalladas en el

Anexo 3 referido a la aplicación del Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC) y el Anexo 5

que contiene las instrucciones relativas al Modelo de Referencia de Cartera de Consumo (MRCO).

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La evaluación de riesgo de crédito se fundamenta, entre otros criterios, en la altura de mora, en la

información relacionada con el comportamiento histórico de los portafolios y los créditos; las

características particulares de los deudores, su comportamiento crediticio en otras entidades y la

información financiera, así como las variables sectoriales y macroeconómicas, como se indica a

continuación:

Categoría Cartera comercial Cartera de consumo

“AA”

Se incluyen en esta categoría los

créditos que reflejan una

estructuración y atención

excelente. Los estados

financieros de los deudores o los

flujos de caja del proyecto, así

como la demás información

crediticia, indican una capacidad

de pago optima, en términos del

monto y origen de los ingresos

con que cuentan los deudores

para atender los pagos

requeridos.

Se incluyen en esta categoría los

créditos que reflejan una

atención excelente. El análisis de

riesgo sobre el deudor refleja

una capacidad de pago óptima y

un comportamiento crediticio

excelente que garantiza el

recaudo de la obligación en los

términos convenidos.

Las siguientes son condiciones

objetivas mínimas que se

considera para clasificar un

crédito en esta categoría:

Los créditos nuevos cuya

calificación asignada al

momento de otorgamiento sea

“AA”.

Los créditos ya otorgados que no

presenten mora superior a 29

días en sus obligaciones

contractuales.








“AA”.

Los créditos cuya calificación

obtenida por la aplicación de la

metodología de calificación del

MRCO establecida en la norma

sea igual a “AA”.

“A”

Los créditos calificados en esta

categoría reflejan una

estructuración y atención

apropiadas. Los estados

financieros de los deudores o los

flujos de caja del proyecto, así

como la demás información

crediticia, indican una capacidad

de pago adecuada, en términos

del monto y origen de los

ingresos con que cuentan los

deudores para atender los pagos

requeridos.


categoría reflejan una atención

adecuada. El análisis de riesgo

sobre el deudor refleja una

capacidad de pago apropiada y

un comportamiento crediticio

adecuado que permite inferir

estabilidad en el recaudo de la

obligación en los términos

convenidos.











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“A”.

Los créditos ya otorgados que

presenten mora superior o

igual a 30 días e inferior a 60


contractuales.



“A”.


obtenida por la aplicación de

la metodología de calificación

del MRCO establecida en la

norma sea igual a “A”.

“BB”


categoría están atendidos y

protegidos de forma aceptable,

pero existen debilidades que

potencialmente pueden afectar,

transitoria o permanentemente,

la capacidad de pago del deudor

o los flujos de caja del proyecto,

en forma tal que, de no ser

corregidas oportunamente,

llegarían a afectar el normal

recaudo del crédito o contrato.



aceptable. El análisis de riesgo

sobre el deudor muestra

debilidades en su capacidad de

pago y comportamiento

crediticio que potencialmente

pueden afectar, transitoria o

permanentemente, el normal










“BB”.





contractuales.








“BB”.





norma sea igual a “BB”.

“B”

Se califican en esta categoría los

créditos o contratos que

presentan insuficiencias en la

capacidad de pago del deudor o

en los flujos de caja del

proyecto, que comprometan el

normal recaudo de la obligación

en los términos convenidos.



deficiente. El análisis de riesgo

sobre el deudor muestra

insuficiencias en la capacidad de

pago y un comportamiento

crediticio deficiente, afectando

el normal recaudo de la

obligación en los términos

convenidos.








“B”.








“B”.

17



17






contractuales.





norma sea igual a “B”.

“CC”


créditos o contratos que

presentan graves insuficiencias

en la capacidad de pago del

deudor o en los flujos de caja del

proyecto, que comprometan

significativamente el recaudo de

la obligación en los términos

convenidos.


categoría presentan graves

insuficiencias en la capacidad de

pago del deudor y en su

comportamiento crediticio,

afectando significativamente el










“CC”.



igual a 120 días e inferior a

150 días en sus obligaciones

contractuales.








“CC”.





norma sea igual a “CC”.

“Incumplimiento”


créditos que se encuentren en

mora mayor o igual a 150 días.


créditos que se encuentren en

mora mayor o igual a 90 días.

Igualmente se considera

incumplimiento las situaciones

que a continuación se describen:

Cuando el deudor registre

obligaciones castigadas con la

entidad o en el sistema, de

acuerdo con la información

proveniente de las centrales de

riesgo o de cualquier otra

fuente.

Cuando al momento de la

calificación el deudor registre

obligaciones con la entidad en

la misma modalidad que

siendo reestructuradas hayan

incurrido en mora mayor o

igual a 30 días, salvo que se

trate de créditos de vivienda

reestructurados a solicitud del

deudor en aplicación de lo

dispuesto en el art. 20 de la

Ley 546 de 1999.

Igualmente se considera

incumplimiento las situaciones

que a continuación se describen:

Cuando el deudor registre

obligaciones castigadas con la

entidad o en el sistema, de

acuerdo con la información

proveniente de las centrales de

riesgo o de cualquier otra

fuente.

Cuando al momento de la

calificación el deudor registre

obligaciones con la entidad en

la misma modalidad que

siendo reestructuradas hayan

incurrido en mora mayor o

igual a 30 días, salvo que se

trate de créditos de vivienda

reestructurados a solicitud del

deudor en aplicación de lo

dispuesto en el art. 20 de la

Ley 546 de 1999.

18



18


Cuando el deudor se encuentre

en un proceso concursal o

cualquier clase de proceso

judicial o administrativo que

pueda conllevar la

imposibilidad de pago de la

obligación o su aplazamiento.

Cuando el deudor se encuentre

en un proceso concursal o

cualquier clase de proceso

judicial o administrativo que

pueda conllevar la

imposibilidad de pago de la

obligación o su aplazamiento.

Previo al proceso de constitución de provisiones y homologación de calificaciones, el Banco

mensualmente y para cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para lo cual se lleva a la

categoría de mayor riesgo los créditos de la misma modalidad otorgados a éste.

Adicionalmente, para la cartera comercial se cuenta con un modelo interno de seguimiento

fundamentado en las centrales de riesgo, la atención a la deuda, la evaluación financiera, el

conocimiento del cliente y el sector económico, el cual se aplica semestralmente con información a los

cierres de mayo y noviembre para reflejar sus resultados en la calificación y provisión de los meses de

junio y diciembre, respectivamente.

Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo de cartera comercial y de consumo en los

reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros el Banco aplica la siguiente tabla:

Categoría agrupada Categoría de reporte

Comercial Consumo

A AA AA

A con mora actual entre 0-30 días

B A A con mora actual mayor a 30 días

BB BB

C

B B

CC CC

C C

D D D

E E E

Cuando en virtud de la implementación de los modelos de referencia adoptados por la Superintendencia

Financiera de Colombia, el Banco califica a sus clientes como incumplidos, éstos son homologados de

la siguiente manera:

Categoría agrupada E = Aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual al ciento por ciento

(100%).

Categoría agrupada D = Los demás clientes calificados como incumplidos.

Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se refiere la tabla

anterior, se entiende como la máxima que registra el deudor en los productos alineados a la fecha de

evaluación.

El Banco debe calificar a los deudores en categorías de mayor riesgo, cuando cuente con elementos de

riesgo adicionales que sustenten dicho cambio.

19



19

3.4.7. Procesos de reestructuración

3.4.7.1. Concepto

Por reestructuración de un crédito se entiende cualquier mecanismo excepcional instrumentado

mediante la celebración de cualquier negocio jurídico, que tenga por objeto modificar las condiciones

originalmente pactadas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el

real o potencial deterioro de su capacidad de pago. Adicionalmente, se consideran reestructuraciones los

acuerdos celebrados en el marco de las Leyes 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006 o normas que

las adicionen o sustituyan, así como las reestructuraciones extraordinarias y las novaciones.

3.4.7.2. Acuerdos de reestructuración

Las políticas de reestructuración se encuentran en el marco del Capítulo II de la Circular Externa 100 de

1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, así como la CE 026 de 2017. La entidad cuenta

con mecanismos de evaluación de la capacidad de pago del deudor e instancias para la aprobación

de las reestructuraciones.

La reestructuración de cartera permite que el Deudor pueda ajustar el valor de las cuotas dentro de su

capacidad de pago actual, y normalizar los montos adeudados a través de la generación de un nuevo

plan de pagos, modificando una o más de las condiciones de sus productos, tales como valor de cuota,

plazo, tasa, y garantías, entre otros.

Cuando un cliente es admitido al proceso de reestructuración bajo los términos de la Ley 1116 de 2006,

el Banco suspende la causación de rendimientos, y a su vez, podrá mantener la calificación que tuvieran

dichos créditos en la fecha de admisión al proceso concursal.

3.4.7.3. Criterios especiales para la calificación de créditos reestructurados

Las reestructuraciones se consideran un recurso excepcional para regularizar el comportamiento de la

cartera de créditos, y no pueden convertirse en práctica generalizada para normalizar la cartera.

La calificación de las deudas reestructuradas corresponderá a aquella que se asigne al momento de la

evaluación del deudor, que debe incorporar criterios de viabilidad financiera y capacidad de pago, según

las instrucciones del Capítulo II de la CBCF y sus Anexos.

Si la situación del cliente se deteriora o se percibe incapacidad del cliente para atender el acuerdo de

reestructuración, es clasificado a la categoría de riesgo correspondiente, de acuerdo con lo dispuesto en

la Circular Externa 026 de 2017. En los casos de los clientes en Reorganización empresarial bajo la Ley

1116 de 2006, si no se alcanza un acuerdo a satisfacción de la mayoría de los acreedores, y se declara la

liquidación judicial, el cliente es clasificado en la mayor categoría de riesgo.

3.4.8. Castigos de Cartera

Son susceptibles de castigo las obligaciones que a juicio de la Administración del Banco se consideren

de baja probabilidad de recuperación, incobrables o irrecuperables y que se encuentren ciento por ciento

(100%) provisionadas, atendiendo a los resultados de los procesos de gestión de cobro que se hayan

efectuado, de conformidad con los conceptos emitidos por los abogados y firmas de cobranza, previa

autorización de la Junta Directiva, teniendo en cuenta lo establecido en la Circular Básica Contable y

Financiera emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

El castigo no implica que la obligación con la entidad se extinga. Por tanto, las áreas comercial y de

cobranzas realizan todas las gestiones conducentes a la recuperación de las obligaciones castigadas,

pues esta decisión no libera de la responsabilidad sobre el control de los procesos jurídicos y de la

gestión de cobro, conducente a la recuperación final de la obligación.

20



20

3.4.9. Provisión para cartera de créditos

El Banco, para cubrir el riesgo de crédito cuenta con un sistema de provisión, el cual calcula sobre el

saldo pendiente de pago por aplicación de los modelos de referencia de Cartera Comercial (MRC) y

Cartera de Consumo (MRCO).

A continuación, se indican los modelos de provisión adoptados por el Banco:

Cartera comercial y de consumo

El Banco adoptó los modelos de referencia comercial y de consumo, establecidos por la

Superintendencia Financiera de Colombia, los cuales se emplean para la constitución de la provisión

que resulte de su aplicación.

Las provisiones en los modelos de referencia se calculan como la suma del “componente individual pro

cíclico (CIP)” y “componente individual contra cíclico (CIC)”, cuyas metodologías se definen en

función de la fase acumulativa aplicada por el Banco que incorpora indicadores relacionados con las

provisiones, la eficiencia, el crecimiento de la cartera de créditos.

CIP: Para toda la cartera, es la pérdida esperada calculada con la matriz A, es decir, el resultado

obtenido al multiplicar la exposición del deudor en el momento del incumplimiento por la Probabilidad

de Incumplimiento (en adelante PI) de la matriz A y por la Pérdida Dado el Incumplimiento (en

adelante PDI) asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de

referencia.

CIC: Es el máximo valor entre el componente individual contra cíclico en el período anterior (t-1)

afectado por la exposición, y la diferencia entre la pérdida esperada calculada con la matriz B y la

pérdida esperada calculada con la matriz A en el momento del cálculo de la provisión (t).

En el Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC), los procesos de segmentación y

discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, sirven de base para la

estimación de las pérdidas esperadas y se basa en segmentos diferenciados por el nivel de activos de los

deudores, bajo los siguientes criterios:

Clasificación de la Cartera Comercial por Nivel de Activos

Tamaño de Empresa Nivel de Activos

Grandes Empresas Más de 15,000 SMMLV

Medianas Empresas Entre 5,000 y 15,000 SMMLV

Pequeñas Empresas Menos de 5,000 SMMLV

El modelo posee también una categoría denominada “Personas Naturales” en la cual se agrupan todas

las personas naturales que son deudoras de crédito comercial.

El Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO), se basa en segmentos diferenciados

según los productos y los establecimientos de crédito que los otorgan, con el fin de preservar las

particularidades de los nichos de mercado y de los productos otorgados.

Los siguientes son los segmentos definidos por el Banco para el MRCO:

General - Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a

automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.

21



21

CFC – Otros: Créditos otorgados por las Compañías de Financiamiento Comercial (CFC) para

adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen tarjetas

de crédito.

Este último dado que el Banco otorgó créditos como CF hasta febrero de 2015.

Las provisiones de cada obligación corresponden a la pérdida esperada de la misma, aplicando la

siguiente fórmula:

PÉRDIDA ESPERADA = Valor expuesto del activo x Probabilidad de incumplimiento (PI) x Pérdida

dado el incumplimiento (PDI)

Adicionalmente para la cartera de consumo y de acuerdo con la Circular Externa 047 de 2016 de la

Superintendencia Financiera de Colombia, se debe realizar el ajuste por plazo de la siguiente manera:

72

Remanente Plazo(AP) Plazopor Ajuste

, dónde:

Plazo Remanente = Corresponde al número de meses restantes frente al plazo pactado del crédito a

la fecha de cálculo de la pérdida esperada. En caso que el plazo pactado o el plazo remanente sean

menor a 72, AP será igual a uno (1). Para los segmentos Tarjeta de Crédito y Rotativo, AP será igual

a uno (1).

Para los créditos originados, desembolsados, reestructurados o adquiridos antes del 1 de diciembre

de 2016, AP será igual a uno (1).

Los créditos que sean originados, desembolsados, reestructurados o adquiridos a partir del 1 de

diciembre de 2016, deberán calcular la pérdida esperada aplicando el ajuste por plazo (AP)

resultante.

Los modelos de referencia de cartera comercial y consumo permiten determinar los componentes de la

pérdida esperada de acuerdo con los siguientes parámetros:

i) Valor expuesto del activo

Corresponde al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por

cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial y de consumo.

ii) La probabilidad de incumplimiento (PI)

Corresponde a la probabilidad que en un lapso de doce meses los deudores incurran en incumplimiento.

La probabilidad de incumplimiento se definió de acuerdo con las siguientes matrices, establecidas por la

Superintendencia Financiera de Colombia así:

22



22

a. Cartera Comercial

Calificación Gran Empresa Mediana

Empresa

Pequeña

Empresa

Personas

Naturales

Matriz

A

Matriz

B

Matriz

A

Matriz

B

Matriz

A

Matriz

B

Matriz

A

Matriz

B

AA 1,53% 2,19% 1,51% 4,19% 4,18% 7,52% 5,27% 8,22%

A 2,24% 3,54% 2,40% 6,32% 5,30% 8,64% 6,39% 9,41%

BB 9,55% 14,13% 11,65% 18,49% 18,56% 20,26% 18,72% 22,36%

B 12,24% 15,22% 14,64% 21,45% 22,73% 24,15% 22,00% 25,81%

CC 19,77% 23,35% 23,09% 26,70% 32,50% 33,57% 32,21% 37,01%

Incumplimiento 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

b. Cartera Consumo

Calificación CFC Otros General Otros

Matriz A Matriz B Matriz A Matriz B

AA 3,54% 5,33% 2,10% 3,88%

A 7,19% 8,97% 3,88% 5,67%

BB 15,86% 24,91% 12,68% 21,72%

B 31,18% 40,22% 14,16% 23,20%

CC 41,01% 54,84% 22,57% 36,40%

Incumplimiento 100.0% 100,00% 100.0% 100,00%

Además, para la cartera de consumo cuando el Banco se encuentre obligado a constituir provisión

individual adicional, acorde a las condiciones estipuladas en la Circular Externa 026 de 2012 de la

Superintendencia Financiera de Colombia se debe incrementar en 0.5% al porcentaje establecido en la

matriz A para realizar el cálculo del componente individual procíclico, excepto cuando la provisión de la

obligación ya es del 100%.

De esta manera, para cada deudor - segmento de cartera comercial y consumo se obtiene la probabilidad

de migrar entre su calificación vigente y la calificación de incumplimiento en los próximos doce (12)

meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crédito.

iii) La pérdida dado el incumplimiento (PDI)

Se define como la provisión económica en que incurriría el Banco en caso de que se materialice alguna de

las situaciones de incumplimiento. La PDI para deudores calificados en la categoría de incumplimiento

sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha

categoría.

Las garantías que respaldan la operación son necesarias para calcular las pérdidas esperadas en el evento

de no pago y, por consiguiente, para determinar el nivel de las provisiones.

Para evaluar el respaldo ofrecido y la posibilidad de realización de cada garantía, el Banco considera los

siguientes factores: naturaleza, valor, cobertura y liquidez de las garantías; así como los potenciales

costos de su realización y los requisitos de orden jurídico necesarios para hacerlas exigibles.

23



23

La PDI por tipo de garantía es la siguiente:

a. Cartera Comercial

La siguiente es la tabla de PDI utilizada por el Banco para las obligaciones comerciales:

Tipo de Garantía P.D.I. Días después

del

Incumplimiento

Nuevo PDI Días después

del

Incumplimiento

Nuevo

PDI

Garantías idóneas:

Créditos subordinados 75% 270 90% 540 100%

Colateral financiero admisible 0-12%

Bienes raíces comerciales y

residenciales

40% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing

inmobiliario

35% 540 70% 1080 100%


diferente a inmobiliario

45% 360 80% 720 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Otras garantías idóneas 50% 360 80% 720 100%

Garantía no idónea 55% 270 70% 540 100%

Sin Garantía 55% 210 80% 420 100%

Las provisiones del Banco se realizarán de acuerdo con lo definido por la Superintendencia Financiera de

Colombia con los Modelos de Referencia, salvo la siguiente política interna:

Cuando un cliente le sea asignada calificación “E - Irrecuperable” de acuerdo con los análisis realizados

en el seguimiento de cartera o dentro del proceso de Evaluación y Calificación de Cartera Semestral, y a

pesar que su morosidad no sea suficiente para que la PDI asignada sea del 100%, de acuerdo al riesgo

percibido se le asignará una PDI del 100%.

Clasificación de las Garantías

El Banco clasifica las garantías de la siguiente forma:

1. Colateral Financiero Admisible (CFA)

- Cartas Stand By tienen una PDI de 0%.

- Seguros de crédito tienen una PDI de 12%.

- Garantías emitidas por fondos de garantías que administren recursos públicos tienen una PDI de

12%.

2. Bienes raíces comerciales y residenciales.

3. Derechos de cobro: Garantías que otorgan el derecho de cobrar rentas o flujos comerciales

relacionados con los activos subyacentes del deudor.

4. Otras garantías idóneas: Se clasifican dentro de esta categoría las garantías que no se enuncien en los

numerales anteriores y las garantías a que se refiere la Ley 1676 de 2013 (garantías mobiliarias).

5. Garantía no idónea: Se clasifican dentro de esta categoría las garantías (incluidas aquellas

mobiliarias) que no cumplan con las características enunciadas en el literal d) del numeral 1.3.2.3.1

del capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 tales como avalistas y

codeudores.

6. Sin garantía: Se clasifican dentro de esta categoría todas las obligaciones que no cuenten con garantía

alguna.

24



24

Las garantías que el Banco utiliza son las siguientes:

TIPO GARANTÍA SUB-TIPO GARANTÍA

Colateral Financiero Admisible Cartas Stand By

Derechos de Cobro Fiducias mercantiles irrevocables de garantía

Colateral Financiero Admisible II Fondos de Garantías

Bienes Raíces Comerciales y Residenciales Garantías Inmobiliarias

Otras garantías idóneas Prenda sobre equipos y vehículos

Garantía no Idónea Cesión Irrevocable de Derechos Económicos

Garantía no Idónea Cesión de derechos de Beneficio en Fideicomiso

b. Cartera Consumo

Tipo de Garantía P.D.I. Días después del

Incumplimiento

Nuevo

PDI

Días después del

Incumplimiento

Nuevo

PDI

Garantías idóneas:

Colateral financiero admisible 0-12%

Bienes raíces comerciales y

residenciales

40% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario

35% 360 70% 720 100%


diferente a inmobiliario

45% 270 70% 540 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Otras garantías idóneas 50% 270 70% 540 100%

Garantía no idónea 60% 210 70% 420 100%

Garantía por Libranza 45%

Sin Garantía 75% 30 85% 90 100%

Para homologar las distintas garantías presentes en los contratos de crédito con los segmentos

anteriormente listados, el Banco clasifica dentro de cada grupo de garantías las siguientes:

a) Garantías idóneas: Son aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tienen un valor

establecido con base en criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo jurídicamente eficaz

al pago de la obligación garantizada y cuya posibilidad de realización sea razonablemente adecuada.

Comprenden:

i) Colateral financiero admisible: Comprende las siguientes garantías:

- Depósitos de dinero en garantía colateral tienen una PDI del cero por ciento (0%).

- Cartas Stand By tienen una PDI del cero por ciento (0%).

- Seguros de crédito: Esta garantía tiene una PDI del doce por ciento (12%).

- Garantía Soberana de la Nación (Ley 617 de 2000) tiene una PDI del cero por ciento (0%).

- Garantías emitidas por Fondos de Garantías tiene una PDI del doce por ciento (12%).

- Títulos valores endosados en garantía emitidos por instituciones financieras tiene una PDI del

doce por ciento (12%).

ii) Derechos de cobro: Son garantías que otorgan el derecho de cobrar rentas o flujos comerciales

relacionados con los activos subyacentes del deudor. Representados por fiducias mercantiles

irrevocables de garantía y pignoración de rentas de entidades territoriales y descentralizadas de

todos los órdenes.

iii) Bienes raíces y residenciales que incluyen fiducias hipotecarias y garantías inmobiliarias.

25



25

iv) Bienes dados en Leasing Inmobiliario: Se clasifican dentro de esta categoría los bienes dados en

contratos de Inmuebles y Habitacional.

v) Bienes dados en Leasing diferente a inmobiliario: Se incluyen en esta categoría los bienes dados

en los siguientes contratos de leasing de maquinaria y equipo, vehículos, muebles y enseres,

barcos, trenes y aviones, equipos de cómputo, semovientes y software.

vi) Otras garantías: Se clasifican dentro de esta categoría las garantías mobiliarias sobre inventarios

procesados, sobre insumos – bienes básicos, sobre equipos y vehículos y bonos de prenda.

b) Garantía no idónea: Se clasifican dentro de esta categoría las garantías (incluidas aquellas

mobiliarias) que no cumplan con las características que no sean idóneas, así como los codeudores,

avalistas y la garantía por libranza.

Para la garantía por libranza cuando el Banco no pueda efectuar el descuento en los términos de la

Ley 1527 de 2012 y el crédito presente más de 90 días de mora, se debe estimar la pérdida esperada

aplicando la PDI que corresponda a créditos sin garantía o con garantía no idónea cuando el crédito

cuente con codeudores o avalistas.

c) Sin Garantía: El Banco clasifica dentro de esta categoría todas las garantías no enunciadas en los

literales anteriores, y todas las obligaciones que no cuenten con garantía alguna.

Así, para cada deudor se obtiene una PDI diferente de acuerdo con el tipo de garantía que respalda la

operación.

3.4.10. Política para el manejo de las garantías

La garantía es un instrumento por medio del cual se reduce la Pérdida Esperada (PE) cuando exista un

evento de incumplimiento.

En razón a que las garantías constituyen un factor importante en el cálculo de las pérdidas esperadas, a

continuación, se describen las políticas y criterios del Banco aplicables a ellas.

3.4.10.1. Política para admisión y manejo de garantías

La garantía representa un derecho que adquiere el Banco cuando el deudor cese por incumplimiento el

pago de sus obligaciones. Por ende, desde el punto de vista contable, las garantías al disminuir la

Pérdida Esperada (PE), permiten disminuir las provisiones de cartera. Las garantías no se consideran

instrumento de pago.

El análisis de las garantías debe incluir las siguientes características:

Idoneidad: según definición legal.

Legalidad: documento debidamente perfeccionado que ofrezca respaldo jurídico que facilite la

gestión del recaudo de las obligaciones otorgadas.

Valor: establecido con base en criterios técnicos y objetivos.

Posibilidad de realización: posibilidad razonablemente adecuada para hacer efectiva la garantía.

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26

3.4.10.2. Política de constitución de garantías admisibles

El Banco exige garantía admisible cuando las normas legales sobre límites de crédito así lo

dispongan.

Cuando los créditos excedan de tres (3) años de plazo, preferiblemente deben contar garantía

admisible.

Las garantías no deben ser compartidas con otros acreedores del cliente, excepto en el caso de

operaciones sindicadas.

3.4.10.3. Formalidades para la constitución de garantías en el otorgamiento de crédito

El Banco ha establecido las siguientes políticas para la constitución de las garantías:

Los documentos de constitución de garantías deben ceñirse a las minutas elaboradas por el área

Jurídica.

Las garantías al momento del otorgamiento corresponden a:

a) Garantías constituidas sobre bienes inmuebles no destinados a vivienda, el valor al momento del

otorgamiento corresponde al obtenido en un avalúo técnico, con una vigencia no mayor a tres (3)

años.

b) Garantías mobiliarias constituidas sobre maquinaria y/o equipo, su valor se determina en

atención a la antigüedad de la misma, esto es, antigüedad menor a un año será el valor de la

factura de compra por tres años, mayor a un año será un avalúo técnico en la fecha de

otorgamiento.

c) Garantías mobiliarias constituidas sobre vehículos se toman las guías de valores de Fasecolda en

su defecto avalúos comerciales publicados en el Ministerio de Transporte.

d) Garantías constituidas sobre otros bienes, el valor de la misma en el momento del otorgamiento,

corresponde al valor obtenido en el avalúo técnico realizado.

3.4.10.4. Administración de garantías

Las políticas para la administración de las garantías son las siguientes:

Es obligación del deudor velar por el apropiado mantenimiento de la garantía. El encargado

comercial del cliente debe verificar el cumplimiento de esta norma, así:

a) Supervisar constitución de garantías.

b) Verificar existencia y validez de pólizas de seguros.

c) Verificar documentación e información requerida y velar por su adecuado archivo.

El área Unidad Operativa de Control, facilita la labor de control, así:

a) Información de vencimientos de pólizas de seguros.

b) Información de documentos.

27



27

c) Vela por la adecuada custodia de las garantías.

3.4.10.5. Distribución de garantías

Un crédito puede estar respaldado por una garantía propia o puede respaldarse como amparado de una

garantía cuyo propietario es diferente al deudor del crédito. La asignación de garantías se hace hasta

completar el cien por ciento (100%) del saldo de los créditos.

3.4.10.6. Garantías abiertas

Cuando varios créditos tienen el mismo PI, por ser del mismo deudor, se asigna prioritariamente al

crédito de mayor saldo. Las garantías disponibles para ser asignadas a créditos amparados por estas se

asignan en orden ascendente de PDI.

Para créditos sin abonos diferidos se envía el saldo expuesto del crédito (Capital, Interés, Otros) para su

distribución.

3.4.10.7. Garantías cerradas

Sólo se cubre el crédito indicado hasta el cien por ciento (100%) del saldo y sin exceder el valor del

límite legal de la garantía.

3.4.10.8. Valoración de garantías

La Superintendencia Financiera de Colombia incluyó las instrucciones correspondientes a la

obligatoriedad de la valoración de las garantías idóneas, que respaldan las obligaciones de crédito,

atendiendo lo descrito en el numeral iii) “Valoración de Garantías”, literal d) “Garantías que respaldan

la operación y criterios para estimar su valor y eficacia” del numeral 1.3.2.3.1. “Etapa de Otorgamiento”

del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera.

3.5. Reconocimiento de ingresos por intereses

Los ingresos por intereses sobre cartera de créditos, se reconocen en el momento en que se causan. Para

la cartera de créditos, el Banco deja de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio e

ingresos por otros conceptos cuando un crédito presenta la mora indicada en el siguiente cuadro:

Modalidad de Crédito Mora Superior a

Comercial 3 meses

Consumo 2 meses

Por lo tanto, el Banco no afecta el estado de resultados hasta que estos intereses sean efectivamente

recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas

extracontables.

Igualmente suspende la causación de rendimientos a partir del primer día de mora para aquellos créditos

que en el pasado habían registrado suspensión de causación de rendimientos.

En aquellos casos en que, como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de

acuerdo, se contempla la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas

extracontables o de los saldos de cartera castigada incluidos, capital, intereses y otros conceptos, se

contabilizan como abono diferido y su amortización al estado de resultados se hace en forma

proporcional a los valores efectivamente recaudados.

28



28

Cuando el Banco suspende la causación de rendimientos, corrección monetaria, ajustes en cambio e

ingresos por estos conceptos, provisiona la totalidad de lo causado y no recaudado correspondiente a

tales conceptos; excepto cuando se presentan los siguientes casos:

a) Operaciones que registran partidas en el abono diferido no cuentan con provisión por encontrarse

compensadas en el pasivo.

b) Clientes que son calificados en categorías de riesgo “C” o “D”, que pueden estar causando, en razón

a que no es la calificación sino la mora el factor que activa la regla de suspensión de causación,

incluso mora de un día para reincidentes.

Una vez el cliente se ponga al día, se podrá volver a causar.

3.6. Cuentas por cobrar

Para el Banco, serán objeto de registro como cuentas por cobrar las partidas que sean consideradas

activos y a su vez como financieros. Todas las cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos,

serán medidas inicialmente al valor razonable y posteriormente serán medidos al costo amortizado por

el método de interés efectivo.

Para aquellas cuentas por cobrar que no devenguen intereses y/o existan costos de transacción

asociados, su medición posterior será igual al valor razonable reconocido inicialmente. Si existe

evidencia objetiva que una cuenta por cobrar se ha deteriorado, se aplicará lo dispuesto en el

memorando técnico “Deterioro de cuentas por cobrar diferentes a la Cartera de Créditos”.

Para aquellas cuentas por cobrar a largo plazo y en el cual no se tenga pactado intereses, en el momento

inicial se deben registrar por el valor presente de los cobros futuros descontados a una tasa de interés de

mercado que se asimile a un crédito de consumo de una entidad financiera, para lo cual dicha tasa debe

ser suministrada por la Dirección de Planeación y Control Financiero, a menos que se trata de valores

por recaudar a favor de terceros.

3.6.1. Deterioro

El Banco, evaluará como máximo al final del período sobre el que se informa, las partidas reconocidas

en los Estados Financieros como cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos, con el fin de

determinar si éstas puedan presentar algún tipo de deterioro. El análisis se basará en el concepto, fecha

de emisión, fecha de vencimiento, valor y tercero.

Adicionalmente, se tendrá en cuenta los siguientes eventos:

a. Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado;

b. Infracciones de las cláusulas contractuales, tales como incumplimientos o moras en el pago de los

intereses o el principal;

c. El prestamista, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del

prestatario, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias;

d. Es probable que el prestatario entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera;

e. La desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades

financieras; o

29



29

f. Los datos observables indican que desde el reconocimiento inicial de un grupo de activos

financieros existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, aunque no

pueda todavía identificársela con activos financieros individuales del grupo, incluyendo entre tales

datos:

i) Cambios adversos en el estado de los pagos de los prestatarios incluidos en el grupo (por

ejemplo, un número creciente de retrasos en los pagos o un número creciente de prestatarios por

tarjetas de crédito que han alcanzado su límite de crédito y están pagando el importe mensual

mínimo); o

ii) Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con incumplimientos en los

activos del grupo (por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de

los prestatarios, un descenso en el precio de las propiedades hipotecadas en el área relevante, un

descenso en los precios del petróleo para préstamos concedidos a productores de petróleo, o

cambios adversos en las condiciones del sector.

g. Intervenciones por parte de los órganos de supervisión y control del país.

h. Otros eventos que se puedan generar.

Se evaluarán individualmente las cuentas por cobrar en la medida que revistan de materialidad y/o

importancia relativa, así mismo, aquellas, cuyas características y condiciones difieran entre ellas, por

ejemplo, las relativas al riesgo de crédito, que correspondan a un mismo deudor, localización geográfica,

entre otras.

Las pérdidas por deterioro, serán objeto de evaluación y aprobación por parte de la Presidencia, aquellas

que revistan de materialidad y/o importancia relativa.

En la medida que se requiera, se realizarán auditorías y/o conciliaciones con los terceros, con los cuales,

exista una relación contractual, relacionada con negociaciones que impliquen por ejemplo, la compra de

cartera o flujos futuros de cartera.

3.6.2. Cálculo y reconocimiento de las pérdidas por deterioro

Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del valor de las

cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos (teniendo en cuenta que éstas cuentas pueden o no,

tener un costo asociado), el importe de la pérdida se medirá como la diferencia entre el importe en libros

de la cuenta por cobrar y el valor presente neto de los flujos de efectivo futuros, descontados con la tasa

de interés efectiva original del activo financiero (es decir, la tasa de interés efectiva computada en el

momento del reconocimiento inicial).

El importe en libros del activo se reducirá, reconociendo el deterioro en la cuenta correctora destinada

para ello, con cargo a los resultados del período.

3.6.3. Reversiones de las pérdidas por deterioro

Si, en períodos posteriores, el importe de la pérdida por deterioro del valor disminuyese y la disminución

pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior al reconocimiento del deterioro, la pérdida

por deterioro reconocida previamente será revertida, mediante el ajuste de la cuenta correctora que se

haya utilizado. El importe de la reversión se reconocerá en el resultado del período.

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3.6.4. Baja en cuentas

Las cuentas por cobrar se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos de efectivo han vencido o se

han transferido y el Banco ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la

propiedad.

Las bajas en cuentas por cobrar, serán objeto de evaluación y aprobación por parte del Comité de bajas de

otras cuentas por cobrar.

3.7. Segmentos de operación

Un segmento de operación es un componente del Banco que desarrolla actividades de negocio de las que

puede obtener ingresos ordinarios e incurrir en gastos, cuyos resultados de operación son revisados

regularmente por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación de Multibank, para decidir

sobre los recursos que deben asignarse al segmento, evaluar su rendimiento y en relación con el cual se

dispone de información financiera diferenciada.

De acuerdo con esta definición y a que la Junta Directiva, máxima autoridad en la toma de decisiones de

operación, revisa y evalúa mensualmente los resultados de operación del Banco a nivel de la entidad en su

conjunto, separando los resultados en función de cuatro unidades estratégicas que componen el único

segmento de operación, las cuales se relacionan a continuación:

1. Banca de Empresas: Canal para empresas con ventas anuales iguales o superiores a los COP $30.000

millones de pesos, ofreciendo un portafolio de productos pasivos (Cta de ahorro, Corriente y CDT’s) y

Productos Activos (Sobregiros, créditos de tesorería, créditos en USD, cartera ordinaria, factoring y

operaciones de redescuento).

2. Banca PYMES: Canal para empresas con ventas anuales entre COP $5.000 millones de pesos y COP

$30.000 millones de pesos, ofreciendo un portafolio de productos pasivos (Cta de ahorro, Corriente y

CDT’s), Productos Activos (Sobregiros, créditos de tesorería, créditos en USD, cartera ordinaria,

factoring y operaciones de redescuento).

3. Banca de Personas: Está enfocado en la captación de depósitos, a través de CDT’s y depósitos a la

vista.

4. Tesorería: Administración de liquidez en pesos y dólares, encaje y posición propia, así como la

consecución de fondeo con Instituciones Financieras. Tendrá contacto directo con los clientes para la

venta de productos de tesorería y realiza la administración de divisas al negociar dólares, establece los

precios y tasas a la mesa de distribución y tomará la posición propia en las diferentes monedas.

3.8. Propiedades y equipo

Las propiedades y equipo, en propiedad o en régimen de arrendamiento financiero, se reconocen cuando

el Banco recibe los riesgos y beneficios asociados al activo. Se reconocen como propiedades, planta y

equipo aquellos recursos tangibles, de uso de más de un año, que sea probable que generen beneficios

económicos futuros o sirvan para fines administrativos y cuyo costo sea superior a $1.713

correspondiente a 50 UVT.

La medición inicial se realiza al costo, el cual incluye el precio de compra, neto de descuentos y rebajas,

más todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones

necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Administración. Los costos financieros

asociados a obligaciones adquiridas para la compra, construcción o producción de activos que requieren

al menos de un año para estar listos para su uso (activo apto) son capitalizados formando parte del costo

del activo.

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En su medición posterior, el Banco utiliza para propiedad y equipo el modelo del costo, menos la

depreciación acumulada y el valor acumulado de las pérdidas por deterioro de valor que haya sufrido.

La depreciación se reconoce en los resultados del período sobre la base de línea recta para reducir el costo

menos su valor residual estimado de las propiedades y equipo. Para el cálculo de la depreciación de la

propiedad y equipo se utilizan las siguientes vidas útiles:

Descripción

Vida útil

mínima

Vida útil

máxima Valor

Residual Años años

Edificios 50 70

Muebles y Enseres 3 10 0% - 4%

Equipos de Oficina 3 10 0% - 4%

Equipo de Cómputo 1 3 7 0% - 4%

Equipo Informático 1 3 7 0% - 4%

Vehículos 3 7 35%

Mejora a propiedades tomadas en arrendamiento 2 1 10 0%

1 Los equipos de comunicación móvil y el equipo informático poseen un valor residual de cero (0%).

2 La vida útil de las mejoras tomadas en arrendamiento podrá corresponder a 5 años o de acuerdo al término

del contrato, el período que resulte menor entre ambos.

Anualmente se revisa la vida útil y el valor residual de los activos, y si existen cambios significativos, se

revisa la depreciación de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas. El Banco incluye en el

costo de un elemento de propiedades y equipo los costos estimados de desmantelamiento o retiro del

activo y rehabilitación del lugar sobre el que se encuentra ("costos por desmantelamiento”), únicamente

cuando se encuentra obligada a incurrir en dichos costos.

El Banco reconoce provisiones pasivas para cubrir los costos de desmantelamiento que se pagarán al final

de la vida útil del activo y de manera simultánea incrementa el costo de adquisición o construcción del

activo correspondiente.

El Banco estimará los costos por desmantelamiento generados por los contratos de arrendamiento

suscritos con terceros, esto es, cuando los términos de un contrato de arrendamiento operativo pueden

permitir al Banco adaptar la propiedad para satisfacer sus necesidades específicas, pero condicionado a

que el Banco devuelva la propiedad al final del contrato de arrendamiento en su estado original.

Las erogaciones por reparaciones menores, mantenimiento normal de los activos y todas aquellas

actividades que mantienen el servicio y capacidad de uso del activo en condiciones normales se cargan a

gastos del período.

El valor en libros de un elemento de propiedades y equipo se retira de los activos cuando se vende o cede

a un tercero transfiriendo los riesgos y beneficios y/o cuando no se espere obtener beneficios económicos

futuros por su uso o venta. Las ganancias o pérdidas que se deriven del retiro se reconocen en resultados

como parte de “ingresos o gastos de actividades ordinarias”, según corresponda.

3.9. Bienes recibidos en arrendamientos

Un arrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero si transfiere sustancialmente todos los

riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo arrendado al Banco. Por lo tanto, al inicio

del arrendamiento se reconoce un activo (propiedades y equipo, activos intangibles o propiedades de

inversión, según corresponda) al valor razonable del activo arrendado o, si es menor al valor presente de

los pagos mínimos del arrendamiento. Un valor similar se reconoce como un pasivo de arrendamiento

financiero dentro de las obligaciones financieras.

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Los pagos del arrendamiento se reparten entre la carga financiera y la reducción de la obligación del

arrendamiento, para así conseguir una tasa de interés constante sobre el saldo restante del pasivo. La

carga financiera se reconoce como gastos financieros en el estado de resultados. Para los activos recibidos

en arrendamiento financiero se les aplica las políticas de la misma forma que para los activos que son

propiedad del Banco.

El resto de los arrendamientos se tratan como arrendamientos operativos. La causación de los

arrendamientos operativos se realiza con base en el método de línea recta a lo largo del plazo del

arrendamiento. Los costos asociados, tales como mantenimiento y seguro se reconocen como gastos

cuando se incurren.

3.10. Activo intangibles

Los activos intangibles que incluyen programas informáticos y licencias de software adquiridos, se

reconocen cuando el Banco recibe los riesgos y beneficios asociados al activo. Serán activos intangibles

si cumplen los siguientes requisitos: i) que sea identificable, ii) que se tenga el control del activo, iii) que

su valor pueda ser medido confiablemente, iv) que sea probable que el Banco obtengan beneficios

económicos futuros o haya sido adquirido en forma independiente, y v) su costo sea material.

Los desembolsos asociados a proyectos, se consideran como activos intangibles siempre que sean

recursos controlados por el Banco y sea posible identificar la probabilidad de generación de beneficios

económicos, con el recurso invertido o destinado en estos proyectos.

Las erogaciones incurridas en la fase de investigación son reconocidas como gastos y las

correspondientes a la fase de desarrollo se tratan como activos intangibles en la medida en que cumplan

los siguientes requisitos: i) técnicamente es posible completar su producción de forma que pueda estar

disponible para su uso o venta, ii) se tenga la intención de completar el activo para usarlo o venderlo, iii)

se tiene la capacidad para utilizarlo o venderlo, iv) es probable que se vayan a generar beneficios

económicos en el futuro, v) se tiene la disponibilidad de los recursos técnicos, financieros o de otro tipo,

para completar su desarrollo y para utilizar o vender el activo, y vi) se tiene la capacidad para valorar, de

forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo. Si no se cumplen todos

éstos requisitos, las erogaciones se reconocen como gastos del período.

La medición inicial se realiza al costo, el cual incluye el precio de compra, neto de descuentos y rebajas,

más todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones

necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Administración del Banco. En su medición

posterior se presentan al costo menos la amortización acumulada y el valor acumulado de las pérdidas por

deterioro del valor.

La amortización se reconoce sobre la base de línea recta utilizando las siguientes vidas útiles:

Clase de activo Vida útil en años

Licencias y Software 1 a 20

Anualmente se revisa la vida útil y el valor residual de los activos, y si existen cambios significativos, se

revisa la amortización de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas.

Los gastos en que se incurre internamente sobre activos intangibles se reconocen en resultados cuando se

incurren. Las amortizaciones del período se incluyen en los gastos de administración y ventas.

Cuando un activo intangible es vendido, la ganancia o pérdida se determina como la diferencia entre en el

precio de venta y el valor en libros del activo, y se reconoce en el estado de resultados dentro de otros

ingresos u otros gastos.

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3.11. Propiedades de Inversión

Las propiedades de inversión son inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por

arrendamiento o para conseguir apreciación de capital en la inversión o ambas cosas a la vez, pero no para

la venta en el curso normal del negocio, uso en la producción o abastecimiento de bienes o servicios, o

para propósitos administrativos. Las propiedades de inversión se miden inicialmente y posteriormente al

costo.

El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de las propiedades de inversión.

El costo de activos construidos por el Banco incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa,

cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para el

uso previsto y los costos por préstamos capitalizables.

Cualquier ganancia o pérdida por la venta de una propiedad de inversión (calculada como la diferencia

entre la consideración obtenida de la disposición y el valor en libros del activo) se reconoce en resultados.

Cuando se vende una propiedad de inversión que se clasificó anteriormente como propiedades, planta y

equipo, cualquier monto incluido en la reserva de revaluación se transfiere a las ganancias acumuladas.

Cuando el uso de un inmueble cambia, de tal forma que se reclasifica como propiedades, planta y equipo,

a la fecha de reclasificación su valor razonable se convierte en el costo para su contabilización

3.12. Bienes recibidos en dación de pago

La política contable aplicable a los bienes recibidos en dación de pago se regirá de acuerdo a la

destinación que el Banco le dará al bien. Los cuales se clasificaran en las siguientes categorías y su

política aplicable:

Para uso del Banco: Aplicará la política referente a “Propiedad Planta y Equipo” – NIC 16 y se realizará

la respectiva reclasificación.

Para venta con compromiso de venta: Aplicará la política “Activos no corrientes disponibles para la

venta” NIIF 5.

Para Venta sin compromiso de venta: Aplicará la política “Propiedades de inversión” NIC 40.

De acuerdo a su clasificación (NIC 16, NIIF 5, NIC 40) aplicará lo definido en el presente manual para su

reconocimiento inicial, medición inicial y posterior así como las revelaciones a que haya lugar; para el

caso del deterioro de los bienes recibidos en dación de pago se regirá por lo indicado en el Capítulo III y

anexos de la Circular Externa 100 de 1995 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

3.13. Deterioro del valor de los activos no financieros

Para efectos de evaluar el deterioro de las propiedades y equipo y de los activos intangibles, el Banco

agrupa los activos en los niveles más bajos para los cuales existe un ingreso de efectivo independiente

(unidades generadoras de efectivo). Como resultado, los activos se prueban individualmente para

deterioro y algunos se prueban a nivel de unidad generadora de efectivo. El Banco ha determinado que

sus unidades generadoras de efectivo corresponden a intereses sobre cartera de créditos, comisiones

bancarias y diferencia en cambio en operaciones de compra y venta de transferencia.

Al cierre de cada año, el Banco evalúa si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo

(individual o unidad generadora de efectivo). Si existen indicios de un posible deterioro del valor, se

estima y compara el valor recuperable de cualquier activo afectado (o unidades generadoras de efectivo)

con su valor en libros. El valor recuperable es el mayor entre el valor razonable del activo menos los

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gastos de venta y su valor de uso. El valor de uso se determina como el valor presente de los flujos de

caja futuros netos que generará el activo o la unidad generadora de efectivo descontados a la tasa WACC

(promedio ponderado del costo de capital) del Banco.

Si el valor recuperable estimado es inferior al costo neto en libros del activo, se reduce el valor en libros

al valor recuperable estimado, y se reconoce una pérdida por deterioro del valor, la cual se contabilizada

en los resultados como gastos.

Si una pérdida por deterioro del valor se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidades

generadoras de efectivo) se incrementa hasta la estimación revisada de su valor recuperable, sin superar el

valor que habría sido determinado si no se hubiera reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor del

activo en años anteriores. Una reversión de una pérdida por deterioro de valor se reconoce

inmediatamente en resultados.

3.14. Depósitos

Los depósitos se reconocen en el estado de situación financiera cuando el Banco se convierte en deudor

como parte de un contrato celebrado con un acreedor y, como consecuencia de ello tiene la obligación de

pagarlo.

Los pasivos a ser incurridos, como resultado del compromiso en firme, se reconocen hasta que al menos

una de las partes haya ejecutado sus obligaciones según el contrato.

Las cuentas corrientes y cuentas de ahorro son medidas inicialmente al valor razonable. El costo

amortizado de estos productos, se determina con base en el valor nominal de la obligación incluyendo los

gastos causados por pagar por concepto de intereses.

Los Certificados de Depósito a Término se miden en su reconocimiento inicial al valor razonable,

considerando como un menor valor los costos incurridos en la transacción, los cuales básicamente

corresponden a comisiones en apertura de CDT´s. Posteriormente son valorados al costo amortizado con

base en la tasa de interés efectiva.

Los intereses se causan usando la tasa de interés efectiva sobre el saldo de la deuda.

Los depósitos de clientes se retiran del pasivo cuando se pagan, liquidan, o expiran.

3.15. Obligaciones financieras

Las obligaciones financieras se reconocen cuando el Banco recibe el producto del préstamo. Se miden en

su reconocimiento inicial al valor razonable, neto de los costos incurridos en la transacción, los cuales

básicamente corresponden a comisiones por otorgamiento del crédito. En su medición posterior, se

valoran al costo amortizado con base en la tasa de interés efectiva de la deuda.

Los intereses se causan usando la tasa de interés efectiva sobre el saldo de la deuda.

Las obligaciones financieras se retiran del pasivo cuando se pagan, liquidan, o expiran.

3.16. Cuentas por pagar y otros pasivos

Las cuentas por pagar y los otros pasivos son obligaciones basadas en condiciones de crédito normales y

no tienen intereses. Se reconocen cuando el Banco ha adquirido una obligación generada al recibir los

riesgos y beneficios de bienes comprados o al recibir los servicios acordados. Se miden inicialmente al

valor razonable, el cual se mantiene hasta su cancelación y en la medida en que su vencimiento no supere

un año. Si el pago excede de un año, se valoran a valor presente usando tasas de mercado o la tasa de la

deuda, si es similar a la tasa de mercado, y en la medida que el efecto de dicha valoración sea

significativo.

Cualquier diferencial es reconocido como un gasto financiero.

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3.17. Obligaciones laborales

Las obligaciones laborales del Banco incluyen beneficios de corto plazo y beneficios post-empleo.

Beneficios de corto plazo

Incluyen salarios, cesantías, vacaciones, prima legal, intereses a las cesantías y todos aquellos conceptos

que remuneran el servicio que prestan los empleados al Banco y que se espera liquidar totalmente antes

de los doce meses siguientes al cierre anual sobre el que se informa en el que los empleados hayan

prestado los servicios relacionados.

Estos beneficios son reconocidos en la medida en que el empleado presta sus servicios al Banco y se

miden por el valor establecido en las normas laborales y/o en los acuerdos individuales establecidos entre

el empleado y el Banco.

3.18. Impuestos sobre la renta

El gasto por impuesto sobre la renta del período comprende el impuesto sobre la renta corriente y el

diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se trata de partidas que

afectan directamente otro resultado integral en el patrimonio. En este caso, el impuesto también se

reconoce en otro resultado integral en el patrimonio.

El impuesto sobre la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas o

sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. La gerencia evalúa periódicamente las

posiciones asumidas en las declaraciones de impuestos presentadas respecto de situaciones en las que las

leyes fiscales son objeto de interpretaciones tributarias. El Banco, cuando corresponde, constituye

provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias.

Los impuestos sobre la renta diferidos son reconocidos, sobre las diferencias temporarias que surgen entre

las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores registrados en los estados financieros,

así como sobre los valores por pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva que el Banco pueda

compensar en un futuro de acuerdo a las normas tributarias vigentes. Los impuestos sobre la renta

diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan una utilidad gravable

fiscal contra la cual puedan ser utilizadas las diferencias temporarias o en la medida que se cuenten con

suficientes diferencias temporarias imponibles con la misma autoridad fiscal.

Los impuestos sobre la renta diferidos se determinan usando las tasas tributarias que han sido

promulgadas a la fecha del Estado de Situación Financiera y que se espera serán aplicables cuando los

impuestos diferidos activos se realicen o los impuestos sobre la renta pasivos se reviertan.

3.19. Provisiones y contingencias

Las provisiones comprenden estimaciones de pérdidas probables y cuantificables por demandas sobre el

Banco, provisión para desmantelamiento, costos de reestructuración, demandas legales y cualquier otro

concepto relacionado, se reconocen cuando el Banco tiene una obligación presente legal o implícita como

resultado de eventos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para su pago y su valor

se puede estimar confiablemente.

Aquellas contingencias de pérdida en contra del Banco que no sean cuantificables y/o sean inciertas no se

reconocen en los estados financieros.

Las provisiones se miden mediante la mejor estimación al cierre del año y, en caso que su liquidación sea

a largo plazo, se miden por el valor presente de los desembolsos que se espera se requerirán para cancelar

la obligación, utilizando como tasa de descuento la tasa de interés promedio de las obligaciones

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financieras del Banco. Anualmente se actualizan las provisiones existentes y su valor se reconoce como

gastos financieros en la parte que refleje el paso del tiempo y como gastos la parte que refleja un ajuste en

la estimación de la provisión. Cada provisión es utilizada sólo para afrontar los desembolsos para los

cuales fue originalmente reconocida.

Cuando el Banco tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del

mismo se reconocen y miden, en los estados financieros, como provisiones. En el caso de que ya no sea

probable la salida de recursos, para cancelar la obligación correspondiente, se reversa la provisión. En

caso de existir cambio a las estimaciones, éstos se contabilizan en forma prospectiva como cambios en la

estimación contable, de acuerdo a la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y

errores.

El Banco informa en notas acerca de la existencia de un pasivo contingente, salvo en el caso de que la

posibilidad de tener una salida de recursos, que incorporen beneficios económicos, se considere remota.

Los pasivos contingentes pueden evolucionar de manera diferente a la inicialmente esperada. Por tanto,

serán objeto de reconsideración continuamente, con el fin de determinar si se ha convertido en probable la

eventualidad de salida de recursos, que incorporen beneficios económicos futuros.

Las contingencias de ganancias a favor del Banco no se reconocen hasta tanto se tenga la certeza de

obtener el beneficio económico de las mismas.

3.20. Capital suscrito y pagado

El capital accionario representa el valor nominal de las acciones que han sido emitidas.

Las distribuciones de dividendos pagaderas a los accionistas se reconocen como cuentas por pagar cuando

los dividendos son aprobados por la Asamblea de Accionistas.

3.21. Reservas

Se registran como reservas las apropiaciones autorizadas por la Asamblea General de Accionistas, de los

resultados del período para el cumplimiento de disposiciones legales. Su reconocimiento se realiza en el

momento en que la Asamblea de Accionistas aprueba la apropiación.

3.22. Ingresos

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, y representan

valores por cobrar por los bienes o servicios prestados, neto de descuentos, devoluciones, y el impuesto al

valor agregado.

El Banco reconoce los ingresos cuando el valor de los mismos se puede medir con fiabilidad, es probable

que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y cuando se han cumplido los criterios

específicos para cada una de las actividades del Banco.

En la nota 3.5, se indica la política para el reconocimiento de los ingresos por intereses.

3.22.1. Prestación de servicios

El Banco presta servicios de diversas actividades. El reconocimiento de los ingresos por la prestación de

servicios se efectúa en el período contable en que se prestan, por referencia a la etapa de terminación de la

transacción específica y evaluada sobre la base del servicio real provisto como una proporción del total de

servicios que serán provistos. Cuando los servicios se presten a través de un número indeterminado de

actos, a lo largo de un período de tiempo especificado, los ingresos de actividades ordinarias se reconocen

de forma lineal a lo largo del intervalo de tiempo acordado.

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Las comisiones son reconocidas como ingresos en los resultados del período así: por servicios bancarios,

servicios red de oficinas, cuotas de manejo tarjetas débito, compra-venta de divisas, cuando ellos son

prestados.

3.22.2. Ingresos por venta de divisas

Los ingresos provenientes por venta de divisas, se reconocen con cada operación, tomando como base la

diferencia entre el valor de las divisas reexpresado a la Tasa Representativa del Mercado y su respectivo

precio de venta.

3.23. Pérdida neta por acción

La pérdida neta por acción básica al cierre de los años 2018 y 2017 se calcula directamente con base en

las acciones suscritas y pagadas a la fecha de corte.

4. Normas internacionales de información financiera y normas tributaria emitidas no efectivas

4.1. Normas internacionales de información financiera y enmiendas aplicables a partir del 1 de

enero de 2019

De acuerdo con lo indicado en los Decretos 2170 de diciembre de 2017 y 2483 de 2018, se relacionan a

continuación las normas emitidas aplicables a partir de 2019. El impacto de estas normas está en proceso

de evaluación por parte de la administración del Banco; no obstante en la sección i) de esta nota, se

detallan los impactos esperados de la NIIF 16 - Arrendamientos:

Norma de información

financiera

Tema de la norma o

enmienda

Detalle

NIIF 16 – Arrendamientos Reconocimiento, medición,

presentación e información a

revelar de los arrendamientos

La NIIF 16 Arrendamientos

establece los principios para el

reconocimiento, medición,

presentación e información a

revelar de los arrendamientos. El

objetivo es asegurar que los

arrendatarios y arrendadores

proporcionen información relevante

de forma que represente fielmente

esas transacciones. Esta

información proporciona una base a

los usuarios de los estados

financieros para evaluar el efecto

que los arrendamientos tienen sobre

la situación financiera, el

rendimiento financiero y los flujos

de efectivo de la entidad.

NIC 40 – Propiedades de

inversión

Transferencias de propiedades de

inversión

Modifica el párrafo 57 de forma que

se refleje el principio de que un

cambio de uso implicaría

(a) una evaluación de si una

propiedad cumple, o ha dejado de

cumplir, la definición de propiedad

de inversión; y

(b) contar con evidencia que apoye

que ha ocurrido ese cambio de uso.

Mediante la aplicación de este

principio una entidad transferirá

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38

Norma de información

financiera

Tema de la norma o

enmienda

Detalle

propiedades en construcción o

desarrollo a, o desde, propiedades

de inversión cuando, y solo cuando,

exista un cambio de uso de esta

propiedad apoyado por evidencia.

i. Impacto de la adopción de nuevas normas (NIIF 16)

La NIIF 16 – Arrendamientos, reemplaza las guías sobre arrendamientos existentes incluyendo la NIC

17 - Arrendamientos, la CINIIF 4 - Determinación de si un acuerdo contiene un arrendamiento, la SIC-

15 Arrendamientos operativos – Incentivos y la SIC 27 - Evaluación de la esencia de las transacciones

que adoptan la forma legal de un arrendamiento.

La Norma es efectiva para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. La

adopción anticipada está permitida para las entidades que aplican la Norma NIIF 15 en la fecha de

aplicación inicial de la NIIF 16 o antes de esa fecha.

La NIIF 16 introduce un modelo de arrendamiento contable único para los arrendatarios. El Banco

como arrendatario reconoce un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo

identificado y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de hacer pagos por

arrendamiento.

El Banco opta por no aplicar la NIIF 16 para los contratos con arrendamiento a:

a) Corto plazo (contiene un plazo de 12 meses o menos); un arrendamiento que obtenga una opción de

compra no se considera a corto plazo.

b) y en los que el activo identificado sea de bajo valor (igual o inferior a 180 UVT), el cual se evalúa

sobre la base del valor del activo cuando es nuevo, independientemente de la antigüedad del activo que

se esté evaluando.

Se reconocerán en los estados financieros los pagos asociados a los contratos a corto plazo o de bajo

valor como un gasto de forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento o de acuerdo a los beneficios

recibidos.

La contabilidad del arrendador permanece similar a la de la norma actual, es decir, los arrendadores

continúan clasificando los arrendamientos como financieros u operativos.

El Banco ha terminado su evaluación inicial del impacto sobre sus estados financieros la cual dependió

de las condiciones económicas futuras, incluyendo la tasa utilizada al 1 de enero de 2019, la

composición de la cartera de arrendamientos del Banco al 31 de diciembre de 2018 correspondiente a

26 contratos de arrendamiento de los cuales 3 son de bajo valor.

Además, la naturaleza de los gastos relacionados con esos arrendamientos cambiará ya que la NIIF 16

reemplaza el gasto por arrendamiento operativo lineal por un cargo por depreciación por activos por

derecho de uso y el gasto por intereses por los pasivos por arrendamiento.

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39

A continuación la principal diferencia entre las normas NIC 17 y NIIF 16:

NIC 17 NIIF 16

El Banco reconoció el gasto de

arrendamiento operativo en línea recta

durante el plazo del arrendamiento y los

activos y pasivos reconocidos solo en la

medida en que se presentara una diferencia

de tiempo entre los pagos reales del

arrendamiento y el gasto reconocido.

El Banco reconocerá nuevos activos y pasivos

principalmente por sus arrendamientos operativos.

La naturaleza de los gastos relacionados con los

arrendamientos cambiará porque la NIIF 16

reemplaza el gasto de arrendamiento operativo en

línea recta con un cargo por depreciación por

derecho de uso Activos y gastos por intereses sobre

pasivos por arrendamiento.

El impacto más significativo identificado es que el Banco reconocerá nuevos activos por derecho de uso

y pasivos por arrendamientos por valor de $3.839.762 de las oficinas abiertas al público, oficina de

administración y equipos de cómputo.

Transición

El Banco planea aplicar la NIIF 16 inicialmente el 1 de enero de 2019, utilizando el enfoque

retrospectivo modificado. Por lo tanto, el efecto acumulativo de la adopción de la NIIF 16 se

reconocerá como un ajuste al saldo de apertura de utilidades retenidas al 1 de enero de 2019, sin Re

expresión de información comparativa.

La entidad /El Grupo aplicará la NIIF 16 a todos los contratos celebrados antes del 1 de enero de 2019 e

identificados como arrendamientos de acuerdo con la NIC 17 y la CINIIF 4.

4.2. Norma tributarias aplicables a partir del 1 de enero de 2019

La Ley 1943 del 28 de diciembre de 2018, conocida como la Ley de Financiamiento, busca el equilibrio

del presupuesto general de la Nación y cumplir con la meta del déficit fiscal para el 2019.

Los principales impactos para el Banco son:

Modifica la tarifa del impuesto sobre la renta y complementarios para personas jurídicas y asimiladas

así: 33% año 2019, 32% año 2020, 31% año 2021, 30% año 2022 y siguientes.

Las entidades del sector financiero que superen una renta gravable de 120.000 UVT durante los años

2019 a 2021, pagaran puntos adicionales en renta del 4% para el año 2019 y 3% para el año 2020 y

2021.

Modifica la tarifa de la base de renta presuntiva, esta se calcula sobre el patrimonio líquido fiscal del

año inmediatamente anterior, con una tasa del 1.5% para los años 2019 y 2020; a partir del año de 2021

la tarifa será del 0%.

Para los año 2019 y 2020, se podrá presentar la declaración de renta y complementarios acogidos al

beneficio de auditoria, con lo cual si se incrementa el valor a pagar de renta en un 30% respecto del año

inmediatamente anterior, dicha declaración quedará en firme dentro de los 6 meses siguientes a su

presentación; si el incremento esta entre el 20% y el 30% de la renta, la declaración quedará en firme

dentro del año siguiente. A este término se deberá sumar los 3 años al término de firmeza por estar

acogidos a precios de transferencia y 6 años en caso de que el resultado arroje una perdida fiscal.

40



40

Regla general que determina que será deducible el 100% de los impuestos, tasas y contribuciones

efectivamente pagado en el año gravable, que guarden relación de causalidad con la generación de renta

(salvo el impuesto de renta). Como reglas especiales se señala que será deducible el 50% del gravamen

a los movimientos financieros (GMF), independientemente de que tenga o no relación de causalidad con

la actividad generadora de renta.

El 50% del impuesto de industria y comercio, podrá ser deducible del impuesto sobre la renta en el año

gravable en que sea efectivamente pagado y en la medida que tenga relación de causalidad con su

actividad económica. A partir del año 2022 podrá ser descontado al 100%.

5. Determinación de valores razonables

Algunas de las políticas y revelaciones contables del Banco requieren la medición de los valores razonables

tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros.

Jerarquía del valor razonable

La tabla a continuación analiza los activos y pasivos recurrentes registrados al valor razonable. Los distintos

niveles se definen como sigue.

Nivel 1: precios cotizados (no-ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la

entidad puede tener acceso a la fecha de medición.

Nivel 2: datos diferentes de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1, que sean observables para el

activo o pasivo, ya sea directa (es decir. precios) o indirectamente (es decir. derivados de los precios).

Nivel 3: datos para el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (variables no

observables).

Si las variables usadas para medir el valor razonable de un activo o pasivo puede clasificarse en niveles

distintos de la jerarquía del valor razonable, entonces la medición del valor razonable se clasifica en su

totalidad en el mismo nivel de la jerarquía del valor razonable que la variable de nivel más bajo que sea

significativa para la medición total.

Activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable

La siguiente tabla indica el valor razonable de los activos y pasivos financieros no medidos a valor razonable:

Diciembre 2018

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Técnica de Valoración Datos de entrada

Activos

Cartera 245.582.717

Flujo de cada crédito con curva por producto y tasa promedio del mercado.

Saldo Cartera por producto, tasa promedio desembolsos del sector del trimestre.

Fondos de Inversión Colectiva

469.934 Valor de la unidad.

Valor de la unidad FIC.

Inversiones al costo amortizado

4.910.827 Precios. Precios del Proveedor.

Títulos de Deuda Pública (TES)

30.294.400 Precios. Precios del Proveedor.

41



41


Pasivos

Certificados de Depósito a Término

103.120.019

Modelo caja descontados a la tasa promedio de captación del sector del trimestre ponderada por títulos mayores a 179 días vigentes en Multibank.

Saldo de capital de los CDTs más intereses proyectados, tasa promedio de mercado para producto y fecha de vencimiento por título.

Obligaciones Financieras

90.871.013

Flujo de cada crédito con valor nominal e intereses por pagar según lo pactado.

Saldo cartera por producto, por tasa al cierre de las líneas actuales.

Diciembre 2017


Activos

Cartera 295.825.849

Flujo de cada crédito con curva por producto

Saldo cartera por producto, curva banco por producto.

Fondos de Inversión Colectiva

3.462.731 Valor de la unidad

Valor de la unidad FIC.

Inversiones al costo amortizado

4.081.250 Precios Precios del Proveedor.

Títulos de Deuda Pública (TES)

27.077.320 Precios Precios del Proveedor.

Pasivos

Certificados de Depósito a Término

150.208.716

Modelo caja descontados a la tasa ponderada por títulos mayores a 179 días vigentes en Multibank.

Saldo de capital de los CDTs más intereses proyectados, tasa pactada para producto y fecha de vencimiento por título.

Obligaciones Financieras

77.544.539

Flujo de cada crédito con curva del mercado.

Saldo cartera por producto, curva del mercado por crédito.

A continuación se enuncian los supuestos realizados por la administración para realizar la estimación del

valor razonable de los activos y pasivos financieros del Banco

Cartera de créditos: se determinó tomando los saldos a capital de los créditos a corte del cierre reportado

y se obtuvo la tasa promedio ponderada del sector de la cartera comercial y de libranza del cuarto

trimestre de 2018, y con esta tasa y el flujo de cada crédito se obtuvo el valor presente de cada uno,

tomando solo la cartera con menos de 90 días de mora. Jerarquía nivel 3: debido a que los datos no son

observables, tienen una muy limitada actividad de mercado y la medición está basada en cálculos

financieros

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Jerarquía nivel 3: debido a que los datos no son observables, tienen una muy limitada actividad de

mercado y la medición está basada en cálculos financieros.

Inversiones: se calcula el valor razonable de las inversiones basado en la información provista por el

proveedor de precios Precia Proveedor de Precios para Valoración S.A. - “Precia” y el valor de unidad

suministrado por cada uno de los administradores de fondos.

Jerarquía nivel 2: son datos observables; sin embargo, estos no satisfacen todos los criterios del nivel

1 y es necesario realizar el cálculo de intereses a la fecha de corte y la tasa no es un dato público.

Depósitos a la vista: Se considera que el valor en libros es muy aproximado a su valor razonable debido a

que son depósitos a la vista o a corto plazo. Jerarquía nivel 1: Por ser datos observables, reflejados en la

contabilidad y en Estados de Situación Financiera de otras entidades.

Jerarquía nivel 1: Por ser datos observables, reflejados en la contabilidad y en Estados de Situación

Financiera de otras entidades.

CDT: Para los CDT menores o iguales a 179 días se tomó el valor en libros como su valor razonable y

para los CDT’s mayores a 180 días se estimó su valor razonable con el modelo de caja descontada

tomando como tasa de interés el promedio de la tasa de captación del sector del cuarto trimestre de 2018.





Obligaciones con otras entidades financieras: El valor razonable se obtuvo con el flujo de los créditos

descontados a la tasa de cotización con los Bancos del último día del trimestre. Jerarquía nivel 2: son

datos observables, sin embargo estos no satisfacen todos los criterios del nivel 1 y es necesario realizar el

cálculo de intereses a la fecha de corte.

Jerarquía nivel 2: son datos observables, sin embargo estos no satisfacen todos los criterios del nivel 1

y es necesario realizar el cálculo de intereses a la fecha de corte y la tasa no es un dato público.

Las estimaciones del valor razonable se realizan con los saldos tomados a los cortes de los cierres anuales

pero se calculan a una fecha determinada para la evaluación de esta revelación, presenta diferentes variables

y estimaciones afectadas por razones de la situación del Banco y de la economía en general (factores micro y

macro económicos) y por lo tanto son subjetivas por naturaleza ya que involucran elementos de

incertidumbre y juicios realizados de acuerdo al entorno en la fecha de realización, por lo tanto no pueden ser

determinadas con exactitud, y cualquier cambio en el entorno, en las suposiciones, o en los criterios afectará

de forma considerable el resultados de estas estimaciones.

La siguiente tabla presenta los valores razonables de activos y pasivos financieros del Banco al 31 de

diciembre de 2018 y 2017, registrados por su valor nominal o costo amortizado solo para efectos de

revelación y su correspondiente valor en libros:

43



43

31 diciembre de 2018

Valor en

libros

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Activos

Cartera $ 251.334.609 0 0 245.582.717 245.582.717

Fondos de Inversión Colectiva 469.934 0 469.934 0 469.934

Inversiones al costo amortizado 4.965.677 0 4.910.827 0 4.910.827

Títulos de Deuda Pública (TES) 30.294.400 0 30.294.400 0 30.294.400

Pasivos

Depósitos 39.957.070 39.957.070 0 0 39.957.070

Certificados de depósito a

término

105.068.228 0 0 103.120.019 103.120.019

Obligaciones Financieras 90.871.013 0 90.871.013 0 90.871.013

31 diciembre de 2017

Valor en

libros

Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Activos

Cartera $ 283.753.891 0 0 295.825.849 295.825.849

Fondos de Inversión Colectiva 3.462.731 0 3.462.731 0 3.462.731

Inversiones al costo amortizado 4.129.561 0 4.081.250 0 4.081.250

Títulos de Deuda Pública (TES) 27.077.320 0 27.077.320 0 27.077.320

Pasivos

Depósitos 20.414.399 17.837.277 0 0 17.837.277

Certificados de depósito a

término

153.035.661 0 0 150.208.716 150.208.716

Obligaciones Financieras 77.544.539 0 77.544.539 0 77.544.539

6. Objetivos y políticas de administración del riesgo

El proceso de gestión de riesgos del Banco se enmarca dentro de los lineamientos diseñados por la Alta

Administración, congruentes con las directrices generales de gestión y administración aprobados por la Junta

Directiva.

El Banco cuenta con un Comité de Riesgos de Junta Directiva conformado por miembros de la Junta

Directiva, que periódicamente se reúne para discutir, medir, controlar y analizar la gestión de todos los

riesgos. Igualmente, existe el Comité Técnico de activos y pasivos, el cual toma decisiones en materia de

gestión de activos y pasivos y del Banco enmarcados en las directrices definidas por la Junta Directiva y la

Administración.

A continuación, se indican las políticas y administración de cada uno de los riesgos financieros a los que está

expuesto el Banco.

6.1. Riesgo de crédito

El Banco asume diariamente el riesgo de crédito en dos frentes: la actividad de crédito, que incluye

operaciones de crédito comercial y consumo y los riesgos de contraparte para la actividad de tesorería,

que incluye operaciones interbancarias, administración de portafolios de inversión, y negociación de

divisas, entre otras.

Los principios y reglas para del riesgo de crédito en el Banco se encuentran consignados en el Manual

SARC y en el Manual de crédito. Los criterios de evaluación para medir el riesgo crediticio siguen los

principales instructivos y procedimientos aprobados por el Comité de Riesgos de Junta Directiva y de la

Junta Directiva para tal fin.

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44

La máxima autoridad en materia crediticia es la Junta Directiva, quien orienta la política general y tiene la

potestad de otorgar los más altos niveles de crédito permitidos. En la operación bancaria las facultades

para otorgar cupos y créditos dependen del monto solicitado y de la concentración de riesgo que ella

implique. La Junta Directiva ha delegado parcialmente sus facultades crediticias en diferentes estamentos,

quienes tramitan las solicitudes de crédito y son responsables del análisis, seguimiento y resultado.

Adicionalmente, para la aprobación de créditos se tienen en cuenta, entre otras consideraciones, la

probabilidad de incumplimiento, los cupos de contraparte, la tasa de recuperación de las garantías

recibidas, el plazo de los créditos y la concentración por sectores económicos.

El Banco cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC), el cual es administrado

por la Dirección de Riesgo de Crédito y contempla, entre otros, el diseño, la implantación y la evaluación

de las políticas y herramientas de riesgo definidas por el Comité de Riesgos y aprobadas por la Junta

Directiva. Los avances hechos en el SARC han permitido obtener logros en la gestión de la medición del

riesgo crediticio en los procesos de otorgamiento, seguimiento y recuperación de crédito del Banco.

En cartera comercial, durante el año 2018 se continuó realizando el proceso de seguimiento utilizando las

herramientas mediante las cuales es posible identificar de una mejor manera los clientes, segmentos,

sectores económicos, etc. de mayor riesgo, los cuales son analizados por el Comité de Riesgos de Junta

Directiva y por la Junta Directiva. El Comité de Riesgos de Junta Directiva se realiza mensualmente, y es

allí donde se identifican y evalúan los riesgos que pueden afectar el desempeño de estos clientes o

portafolios y se generan planes de acción para su normalización.

Así mismo, mensualmente se viene realizando seguimiento de la cartera en el Comité de Calidad y

Seguimiento de Cartera, por portafolios, tipos de cartera, clientes especiales, etc., con el objeto de

monitorear el desempeño y las concentraciones del portafolio del Banco y el nivel de riesgo en cada uno

de ellos. De igual manera, semestralmente en conformidad con lo establecido en la normatividad vigente,

se realiza un Comité de Evaluación y Calificación de Cartera en cual se evalúa y califica la totalidad de

los clientes de cartera comercial y de la cartera reestructurada, así como los clientes de consumo con más

de 100 SMMLV de saldo a mayo y noviembre.

Al 31 de diciembre de 2018, el saldo a capital de la cartera comercial fue de $237.154.585. El porcentaje

de cartera comercial calificada en A es del 83,12%, en B del 5,99%, la cartera calificada en C del 5,03% y

en D + E del 5,86%. El índice de cartera vencida mayor a 30 días de la cartera comercial fue de 8,49% y

la cobertura de provisiones sobre la cartera vencida es el 65,41%.

Al 31 de diciembre de 2018, el saldo a capital de la cartera de consumo excluyendo intereses y otros

conceptos fue de $14.180.024, y un índice de cartera vencida mayor a 30 días del 43,38%. El porcentaje

de cartera de consumo calificada en A es del 53,25%, la calificada en B es del 1,33%, la cartera calificada

en C del 3,28% y la calificada en D + E del 42,14%. El porcentaje de cubrimiento de las provisiones

sobre la cartera vencida es del 98,54%.

6.2. Exposición consolidada al riesgo de crédito

El Banco tiene exposiciones al riesgo de crédito, el cual consiste en que el deudor cause una pérdida

financiera por no cumplir con sus obligaciones en forma oportuna y por la totalidad de la deuda. La

exposición al riesgo de crédito del Banco surge como resultado de sus actividades de crédito y

transacciones con contrapartes que dan lugar a la adquisición de activos financieros.

La máxima exposición al riesgo de crédito del Banco se refleja en el valor en libros de los activos

financieros en el estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2018 y 2017 como se indica a

continuación:

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Activos 31 de diciembre

de 2018

31 de diciembre

de 2017

Depósitos en bancos diferentes a Banco de la República $ 18.619.209 14.101.483

Fondos interbancarios activos 22.010.020 10.005.022

Inversiones

Instrumentos financieros mantenidos hasta el vencimiento 4.965.677 4.129.561

Instrumentos financieros negociables 30.294.400 27.077.320

Fondos de Inversión Colectiva 469.934 3.462.731

Cartera de Créditos

Cartera comercial 237.154.585 274.741.314

Cartera de consumo 14.180.024 28.065.262

Cuentas por cobrar cartera de créditos 2.612.573 2.884.184

Total activos financieros expuestos a riesgo de crédito $ 330.306.422 364.466.877

(-) Provisiones de cartera y cuentas por cobrar (20.167.178) (19.767.962)

Total activos financieros netos expuestos a riesgo de

crédito $ 310.139.244 344.698.915

6.3 Riesgo de mercado

6.3.1 Definición

El Riesgo de mercado se define como la perdida potencial que enfrenta el Banco como consecuencia de

las pérdidas asociadas a la disminución del valor de sus portafolios, las caídas del valor de las carteras

colectivas o fondos que administran, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros

en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance.

El sistema de administración de riesgos de mercado SARM permite al Banco identificar, medir,

controlar y monitorear el riesgo de mercado al que se encuentra expuesto; por tal razón, la finalidad de

la administración de este riesgo es minimizar el impacto de las fluctuaciones de las tasas de interés y de

cambio en los estados financieros del Banco.

6.3.2 Naturaleza y alcance de los riesgos que surgen de instrumentos financieros

En función de las operaciones que desarrolla el Front Office de acuerdo a los mercados o productos

autorizados para su actuación, la entidad se encuentra expuesta a los factores de riesgo de mercado de

tasa de cambio, tasa de interés e inversiones en fondos de inversión colectiva.

6.3.2.1 Riesgo de Tasa de Cambio

Se encuentra asociada a la volatilidad en las tasas de cambio por tomar o mantener posiciones

denominadas en monedas extranjeras.

6.3.2.2 Fondos de Inversión Colectiva

Para las inversiones en fondos de inversión colectiva, fondos de valores y fondos de inversión la

exposición a riesgos de mercado de las entidades es calculada como el producto entre el factor de riesgo

aplicable a dicho fondo y la posición invertida en él.

6.3.2.3 Riesgo de Tasa de Interés

Se encuentra asociado a la volatilidad y riesgo de tomar o mantener posiciones, en el libro de tesorería,

en instrumentos sensibles a cambios adversos en tasas de interés.

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46

6.3.3 Descripción de la exposición al riesgo

6.3.3.1 Tasa de cambio

La exposición al factor de riesgo de tasa de cambio se origina por las posiciones activas y pasivas en

moneda extranjera, particularmente en dólares, que la Tesorería mantiene para el desarrollo de sus

operaciones; en las cuales el Banco podría incurrir en pérdidas por movimientos adversos asociados a la

fluctuación en el tipo de cambio de una divisa al momento de realizar la transacción de conversión a la

moneda local.

6.3.3.2 Fondos de Inversión Colectiva

La Tesorería realiza inversiones en Fondos de Inversión Colectiva Abiertos como mecanismo para

mejorar la rentabilidad de los excedentes de liquidez del Banco, las cuales podrían registrar pérdidas

asociadas a la volatilidad que pueda registrar el valor del fondo, producto de las variaciones en los

valores de mercado de los activos financieros que componen el portafolio de inversiones del fondo. Más

adelante se incluye información relacionada con el Valor en Riesgo.

6.3.3.3 Tasa de Interés

La Tesorería realiza inversiones en valores de renta fija como mecanismo para mejorar la rentabilidad

de los excedentes de liquidez del Banco, las cuales podrían registrar pérdidas asociadas a la volatilidad

que pueda registrar el valor a mercado, producto de las variaciones en los precios de los activos

financieros que componen el portafolio del libro de tesorería. Más adelante se incluye información

relacionada con el Valor en Riesgo.

6.3.4 Descripción de objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo

El Banco en virtud de su condición de establecimiento bancario cuenta con un Sistema de

Administración de Riesgo de Mercado (SARM) donde están establecidas las políticas y procedimientos

concernientes a la gestión del riesgo de mercado, las cuales están encaminadas a fomentar operaciones

del libro bancario y del libro de tesorería con un nivel y apetito al riesgo aprobado por parte de la Junta

Directiva.

La administración adecuada del Riesgo de Mercado le permite al Banco mitigar posibles pérdidas que

incurriría por la disminución del valor de su portafolio, como consecuencia de cambios en los activos o

instrumentos financieros que lo componen. En este sentido, las operaciones tanto del libro bancario

como de tesorería siguen los criterios definidos por el Banco para evaluar, asumir, controlar, calificar y

cubrir el riesgo de mercado, a través de mecanismos y controles para asegurar el cumplimiento de las

políticas y normas que forman parte del SARM.

Las estrategias de negocio se establecen de acuerdo con límites aprobados, buscando un equilibrio en la

relación rentabilidad/riesgo. Así mismo, se cuenta con una estructura de límites congruentes con la

estrategia del Banco y la tolerancia de la entidad al riesgo.

6.3.5 Gestión de riesgos de mercado

La Alta Gerencia y Junta Directiva del Banco, participan activamente en la gestión y control de riesgos,

mediante el análisis de un protocolo de reportes establecidos y la conducción de diversos Comités, que

de manera integral efectúan seguimiento, tanto técnico como fundamental, a las diferentes variables que

influyen en los mercados a nivel interno y externo, con el fin de dar soporte a las decisiones

estratégicas.

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47

Así mismo, el análisis y seguimiento de los diferentes riesgos en que incurre el Banco en sus

operaciones, es fundamental para la toma de decisiones y para la evaluación de los resultados. De otra

parte, un permanente análisis de las condiciones macroeconómicas, es fundamental en el logro de una

combinación óptima de riesgo, rentabilidad y liquidez.

Los riesgos asumidos en la realización de operaciones se plasman en una estructura de límites para las

posiciones según su estrategia específica, los cuales se monitorean diariamente y se reportan

semanalmente a la Alta Gerencia.

Las operaciones de tesorería se enfocaron a la administración de la liquidez del Banco, lo cual llevó a

que los excedentes de las mismas se colocaran en inversiones de corto plazo tales como fondos de

inversión colectiva e interbancarios activos, teniendo en cuenta que la operatividad ayuda no solamente

a suministrar la información oportuna para la generación de los informes de ley sino que además

permite efectuar traslados en línea a las cuenta que maneja el Banco.

En el aspecto cambiario, las operaciones de tesorería estuvieron dirigidas al trading en dólares y la

compra/venta de divisas con el sector real, para clientes del Banco. Dentro de las políticas para la

administración del riesgo de mercado, las cuales se encuentran descritas en el Manual SARM, se

relacionan las siguientes:

Límite de pérdida máxima: con el objetivo de proteger el patrimonio del Banco en su exposición al

riesgo de mercado, por la participación activa en los mercados cambiario, monetario y bursátil, se

cuenta con límites de pérdida máxima para las operaciones de trading en dólares y en moneda local.

Estos límites son propuestos por el área de riesgo y aprobados por la Junta Directiva: En caso de

exceder los mismos, el Banco cuenta con procedimientos claros y precisos, los cuales están consignados

y estipulados en el Manual SARM.

6.3.6 Métodos utilizados para medir el riesgo

El riesgo de mercado se cuantifica a través de la metodología estándar de valor en riesgo definida por la

Superintendencia Financiera de Colombia. La Junta Directiva aprueba una estructura de límites en

función del perfil de riesgo del Banco para las diferentes operaciones de tesorería.

El Banco utiliza el modelo estándar para la medición, control y gestión del riesgo de mercado de las

tasas de interés, las tasas de cambio, el precio de las acciones y las inversiones en Fondos de Inversión

Colectiva en los libros de tesorería y bancario, en concordancia con los requerimientos de la

Superintendencia Financiera de Colombia, contenidos en el capítulo XXI de la Circular Básica Contable

y Financiera.

Estos ejercicios se realizan con una frecuencia diaria y mensual para cada una de las exposiciones en

riesgo del Banco. Actualmente, para la determinación del valor en riesgo de mercado se establece el

monto expuesto de las inversiones en títulos participativos y la posición neta (activas menos pasivas) en

moneda extranjera, tanto del libro bancario como del libro de tesorería, las cuales se computan por los

diferentes factores de riesgo (volatilidades) de cada activo financiero, según corresponda; en línea con

el modelo estándar recomendado por el Comité de Basilea.

Igualmente, el Banco tiene metodologías internas para la definición de sus cupos para realizar sus

inversiones, para lo cual se tienen en cuenta variables cuantitativas [Composición del Portafolio

(emisores, tasas, duración), Calificaciones (riesgo de crédito, mercado y operacional) y el

Comportamiento de la rentabilidad del último trimestre] y cualitativas [si la institución es bancarizada o

no], además de considerar el patrimonio técnico para determinar el nivel de exposición al riesgo por

establecimiento financiero.

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48

Dentro de la gestión de riesgo de mercado se incluye la administración del riesgo de contraparte, que

tiene como fundamento la asignación de cupos para las operaciones de Tesorería en moneda legal y

moneda extranjera con intermediarios del mercado de valores y los intermediarios del mercado

cambiario (IMC). Los cupos de contraparte son estudiados por los respectivos Comités y aprobados por

la Junta Directiva del Banco.

Para la asignación del cupo de operación se desarrolló una metodología que involucra aspectos

cuantitativos y cualitativos de las contrapartes con las cuales la Tesorería tiene vínculos comerciales.

Esta metodología involucra entre los aspectos cualitativos, la estructura de balance, la eficiencia

financiera, la eficiencia administrativa, la calidad de cartera, la liquidez y la rentabilidad. Por su parte

entre los aspectos cuantitativos se involucra la solidez, la confiabilidad operativa y el posicionamiento

comercial.

La actualización de los cupos se realiza por lo menos una (1) vez al año, o cuando las condiciones del

mercado así lo requieran, o cuando algún órgano de dirección (Estamento) solicite una revisión eventual

de los mismos. El control de los cupos de contraparte se realiza a través de los sistemas de negociación

de valores y de divisas de la Bolsa de Valores de Colombia en los cuales opera la entidad. Estos límites

y cupos son controlados diariamente por el Middle Office del Banco.

Finalmente, dentro de la labor de monitoreo de las operaciones se controlan diferentes aspectos de las

negociaciones tales como condiciones pactadas, operaciones poco convencionales o por fuera de

mercado, operaciones con vinculados, etc.

6.3.7 Información cuantitativa

De acuerdo con el modelo estándar, el valor en riesgo de mercado (VeR) al 31 de diciembre de 2018 fue

de $933.433. Los indicadores de VaR que presentó el Banco durante el año 2018 y 2017 se resumen a

continuación:

Ver Valores máximos, mínimos y promedio año 2018:

Diciembre 2018

Mínimo Promedio Máximo Último

Tasa de Interés $ 853.521 2.003.934 3.444.213 853.521

Tasa de Cambio 3.090 20.998 176.649 23.473

Fondos de Inversión Colectiva 2.169 150.404 1.495.639 56.439

VaR Total $ 933.433 2.175.336 3.493.187 933.433

Ver Valores máximos, mínimos y promedio año 2017 (cifras en miles de pesos):

Diciembre 2017

Mínimo Promedio Máximo Último

Tasa de Interés $ 0 198.998 1.450.832 1.438.254

Tasa de cambio 412 5.230 76.376 20.516

Fondos de Inversión Colectiva 3.594 774.850 3.027.011 503.481

VaR Total $ 30.258 979.078 3.028.276 1.962.251

6.4 Riesgo de Tasa de Cambio

Sustancialmente todos los activos y pasivos en moneda extranjera del Banco son mantenidos en dólares

de los Estados Unidos de América. El siguiente es el detalle en pesos de los activos y pasivos en

moneda extranjera mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2018 y 2017:

49



49

Cuenta

31 de diciembre de 2018

Dólares

Americanos

Miles de

pesos

Activos en moneda extranjera

Efectivo y equivalentes de efectivo USD 126.867 $ 412.287

Cartera de créditos a costo amortizado 27.243 88.533

Otras cuentas por cobrar 159 517

Total activos en moneda extranjera USD 154.269 $ 501.337

Pasivos en moneda extranjera

Giros por pagar USD 69.119 224.620

Obligaciones financieras de largo plazo 27.321 88.786

Total pasivos en moneda extranjera USD 96.440 $ 313.406

Posición neta activa (Pasivo) en moneda extranjera USD 57.829 $ 187.931

Cuenta


Dólares

Americanos Miles de pesos

Activos en moneda extranjera

Efectivo y equivalentes de efectivo USD 224.595 $ 670.194

Cartera de créditos a costo amortizado 407.382 1.215.627

Total activos en moneda extranjera USD 631.977 $ 1.885.821

Pasivos en moneda extranjera

Giros por pagar USD 172.742 515.463

Obligaciones financieras de largo plazo 404.189 1.206.100

Total pasivos en moneda extranjera USD 576.931 $ 1.721.563

Posición neta activa (Pasivo) en moneda extranjera USD 55.046 $ 164.258

6.5 Riesgo de Tasa de Interés

La siguiente tabla resume la exposición del Banco a cambios en las tasas de interés:

Cuentas


Promedio del

año

Ingreso/gasto

intereses

Tasa de

interés

promedio

Variación de 50 PB en la tasa

de interés4

Favorable Desfavorable

Activos financieros que devengan

intereses Operaciones de mercado monetario activas

en pesos colombianos1

$ 6.350.877 $ 370.296 4,21% $ 402.044 $ (402.044)

Subtotal 6.350.877 370.296 4,21% 402.044 (402.044)

Inversiones en títulos de deuda hasta el

vencimiento en pesos colombianos2

4.614.461 50.672 1,42% 73.740 (73.740)

Inversiones en títulos de deuda valor

razonable en pesos colombianos2

64.981.073 1.012.482 4,90% 1.337.322 (1.337.322)

Subtotal 69.595.534 1.063.154 4,66% 1.411.062 (1.411.062)

50



50

Cuentas


Promedio del

año

Ingreso/gasto

intereses

Tasa de

interés

promedio


de interés4


Cartera de crédito en pesos colombianos3 270.219.313 32.432.018 12,00% 33.782.844 (33.782.844)

Cartera de crédito en moneda extranjera3 358.448 16.855 4,70% 18.647 (18.647)

Subtotal 270.577.761 32.448.873 11,99% 33.801.491 (33.801.491)

Total activos financieros que devengan

intereses en pesos colombianos

346.165.724 33.865.468 10,38% 35.595.950 (35.595.950)


intereses en moneda extranjera

358.448 16.855 4,70% 18.647 (18.647)


intereses

346.524.172 33.882.323 10,38% 35.614.597 (35.614.597)

Pasivos financieros con costo financiero

Depósitos de clientes en certificados de

depósito a término fijo CDT en pesos

colombianos3

146.602.174 9.328.518 6,36% 10.061.382 (10.061.382)

Subtotal 146.602.174 9.328.518 6,36% 10.061.382 (10.061.382)

Obligaciones financieras en pesos

colombianos3 90.529.322 6.937.554 7,66% 7.390.110 (7.390.110)

Obligaciones financieras en moneda

extranjera3 358.449 10.015 2,79% 11.807 (11.807)

Subtotal $ 90.887.771 6.947.569 7,64% 7.401.917 (7.401.917)

Total pasivos financieros con costo

financiero en pesos colombianos

$ 237.131.496 16.266.072 6,86% 17.451.492 (17.451.492)


financiero en moneda extranjera

$ 358.449 10.015 2,79% 11.807 (11.807)


financiero

$ 237.489.945 16.276.087 6,85% 17.463.299 (17.463.299)

Total activos financieros netos sujetos a

riesgo de tasa de interés en pesos

colombianos

$ 109.034.228 17.599.396 8,95% 18.144.458 (18.144.458)


riesgo de tasa de interés en moneda

extranjera

$ (1) 6.840 3,75% 6.840 (6.840)


riesgo de tasa de interés

$ 109.034.229 17.592.556 9,0% 18.137.618 (18.137.618)

1. Operaciones del mercado monetario se tomaron del aplicativo Interno Finac para el promedio, rentabilidad y tasa.

2. Para la deuda pública al vencimiento y negociable se calcula promedio del portafolio de inversiones al cierre mensual

y cálculo de tasa ponderada, la rentabilidad se calculó del aplicativo Interno Finac.

51



51

3. Para la cartera, CDT y Créditos pasivos, se tomó de la tabla de maestro Deals al cierre mensual para promedio de

productos y tasa, la rentabilidad se calculó del total del promedio sobre la tasa ponderada por monedas.

4. La variación de los 50pb, se toma de dividir el promedio sobre la rentabilidad y a esa tasa se le sumaron los 50pb

para el escenario favorable de igual forma para escenario desfavorable.

Cuentas


Promedio del

año

Ingreso/gasto

intereses

Tasa de

interés

promedio


de interés


Activos financieros que devengan

intereses Operaciones de mercado monetario activas

en pesos colombianos $ 8.295.445 526.824 6,35% 41.477 ( 41.477)

Subtotal 8.295.445 526.824 6,35% 41.477 ( 41.477)

Inversiones en títulos de deuda hasta el

vencimiento en pesos colombianos 3.752.690 104.560 2,79% 18.763 ( 18.763)

Inversiones en títulos de deuda valor

razonable en pesos colombianos 5.090.426 313.476 6,16% 25.452 ( 25.452)

Subtotal 8.843.116 418.036 4,36% 44.215 ( 44.215)

Cartera de crédito en pesos colombianos 301.735.305 35.940.362 11,91% 1.508.677 ( 1.508.677)

Cartera de crédito en moneda extranjera 1.185.250 55.596 4,69% 5.926 ( 5.926)

Subtotal 302.920.555 35.995.958 11,88% 1.514.603 ( 1.514.603)


intereses en pesos colombianos 318.873.866 36.885.222 11,57% 1.594.369 ( 1.594.369)


intereses en moneda extranjera 1.185.250 55.596 4,69% 5.926 ( 5.926)


intereses 320.059.116 36.940.818 11,54% 1.600.295 ( 1.600.295)

Pasivos financieros con costo financiero

Depósitos de clientes en certificados de

depósito a término fijo CDT en pesos

colombianos

136.228.476 10.698.102 7,85% 681.142 ( 681.142)

Subtotal 136.228.476 10.698.102 7,85% 681.142 ( 681.142)

Obligaciones financieras en pesos

colombianos 64.093.083 5.354.477 8,35% 320.465 ( 320.465)

Obligaciones financieras en moneda

extranjera 1.185.250 31.402 2,65% 5.926 ( 5.926)

Subtotal 65.278.333 5.385.879 8,25% 326.391 ( 326.391)


financiero en pesos colombianos 200.321.559 16.052.579 8,01% 1.001.607 ( 1.001.607)


financiero en moneda extranjera 1.185.250 31.402 2,65% 5.926 ( 5.926)


financiero 201.506.809 16.083.981 7,98% 1.007.533 ( 1.007.533)

52



52

Cuentas


Promedio del

año

Ingreso/gasto

intereses

Tasa de

interés

promedio


de interés



riesgo de tasa de interés en pesos

colombianos

118.552.307 20.832.643 17,59% 592.762 ( 592.762)


riesgo de tasa de interés en moneda

extranjera

0 24.194 0,00% 0 0


riesgo de tasa de interés $ 118.552.307 20.856.837 17,59% 592.762 ( 592.762)

6.6 Riesgo de liquidez

Gestión y modelos

El Banco gestiona el riesgo de liquidez de acuerdo con el modelo estándar establecido en el capítulo VI

de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia y en

concordancia con las reglas relativas a la administración del riesgo de liquidez a través de los principios

básicos del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL), el cual establece los parámetros

mínimos prudenciales que deben supervisar las entidades en su operación para administrar

eficientemente el riesgo de liquidez al que están expuestos.

Para medir el riesgo de liquidez, el Banco calcula semanalmente Indicadores de Riesgo de Liquidez

(IRL) a los plazos de 7, 15, 30 y 90 días, según lo establecido en el modelo estándar de la

Superintendencia Financiera de Colombia.

Como parte del análisis de riesgo de liquidez, el Banco mide, a través de análisis estadísticos, la

volatilidad y/o estabilidad de los depósitos (con y sin vencimiento contractual), los niveles de

endeudamiento, la estructura del activo y del pasivo, el grado de liquidez de los activos, la

disponibilidad de líneas de financiamiento y la efectividad general de la gestión de activos y pasivos; lo

anterior con el fin de mantener la liquidez suficiente (incluyendo activos líquidos, garantías y

colaterales) para enfrentar posibles escenarios de estrés propios o sistémicos.

La cuantificación de los fondos que se obtienen en el mercado monetario es parte integral de la

medición de la liquidez que el Banco realiza. Apoyado en estudios técnicos, se determinan las fuentes

primarias y secundarias de liquidez para diversificar los proveedores de fondos, con el ánimo de

garantizar la estabilidad y suficiencia de los recursos y de minimizar las concentraciones de las fuentes.

Una vez son establecidas las fuentes de recursos, éstos son asignados a los diferentes negocios de

acuerdo con el presupuesto, la naturaleza y la profundidad de los mercados.

Diariamente se monitorean la disponibilidad de recursos no solo para cumplir con los requerimientos de

encaje sino para prever y/o anticipar los posibles cambios en el perfil de riesgo de liquidez de la entidad

y poder tomar las decisiones estratégicas según el caso. En este sentido, el Banco cuenta con

indicadores de alerta en liquidez que permiten establecer y determinar el escenario en el cual éste se

encuentra, así como las estrategias a seguir en cada caso. Tales indicadores incluyen entre otros, el IRL,

los niveles de concentración de depósitos, la utilización de cupos de liquidez del Banco de la República,

etc.

53



53

A través del Comité ALCO, la Alta Gerencia del Banco conoce la situación de liquidez del Banco y

toma las decisiones necesarias teniendo en cuenta los activos líquidos de alta calidad que deban

mantenerse, la tolerancia en el manejo de la liquidez o liquidez mínima, las estrategias para el

otorgamiento de préstamos y la captación de recursos en lo referente a tasa de interés, las políticas sobre

colocación de excedentes de liquidez, los cambios en las características de los productos existentes así

como los nuevos productos, la diversificación de las fuentes de fondos para evitar la concentración de

las captaciones en pocos inversionistas o ahorradores, las estrategias de cobertura, los resultados del

Banco y los cambios en la estructura del estado de situación financiera.

Para cumplir requerimientos del Banco de la República y de la Superintendencia Financiera de

Colombia el Banco debe mantener efectivo en caja y bancos restringidos como parte del encaje legal

requerido, de acuerdo con los siguientes porcentajes sobre el promedio diario de los depósitos en las

siguientes cuentas:

Rubro Requerido

Depósitos y exigibilidades a la vista y antes de 30 días 11%

Depósitos de establecimientos oficiales 11%

Depósitos y exigibilidades después de 30 días 11%

Depósitos de ahorro ordinario 11%

Depósitos de ahorro a término 11%

Compromisos de recompra inversiones negociadas 11%

Otras cuentas diferentes a depósitos 11%

Certificados de depósito a término con plazo inferior a 540 días 4,50%

Certificados de depósito a término con plazo igual o superior a 540 días 0%

Durante el año 2018 el Banco mantuvo recursos suficientes para su operación, al cumplir con

Indicadores de Riesgo de Liquidez (IRL) positivos a 7, 15 y 30 días, los cuales se resumen en el cuadro

a continuación:

Diciembre 2018

Promedio Mínimo Máximo Último

IRL 7 días 97.764.408 59.672.423 128.555.936 62.275.205

IRL 15 días 93.465.797 54.639.470 125.535.110 58.820.994

IRL 30 días 89.726.058 52.742.373 123.438.931 52.742.373

Activos líquidos 100.815.043 61.625.685 130.418.424 64.430.780

Razón de liquidez a 7 días 4377% 1195% 10710% 2989%



Diciembre 2017

Promedio Mínimo Máximo Último

IRL 7 días 34.548.294 20.958.612 61.494.843 56.220.714

IRL 15 días 32.187.121 19.942.231 55.020.953 54.526.263

IRL 30 días 28.912.970 17.568.775 54.658.127 52.609.313

Activos líquidos 36.426.035 22.939.320 64.407.624 60.853.055




Al cierre del año 2018 el Banco tenía $60.853.055 en activos líquidos, equivalentes al 16,1 % del total de

activos; de los cuales, el 100% de éstos está conformado por activos de alta liquidez, representados en

disponible, Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA), inversiones en Fondos de Inversión Colectiva

abiertos sin pacto de permanencia e inversiones en títulos de deuda pública (TES).

54



54

Los activos líquidos, incluyen el efectivo y equivalentes al efectivo más las inversiones (negociables,

disponibles o al vencimiento) ajustadas por un “haircut” de liquidez que calcula mensualmente el Banco

de la República; dicho “haircut” refleja la prima que deberá pagar una entidad financiera por llevar a cabo

operaciones en repo, interbancarios o simultáneas, al igual que es una proxy del riesgo de mercado y

liquidez que tienen dichos títulos.

Igualmente, los activos líquidos en moneda extranjera son ajustados por un “haircut” de tasa de cambio a

un mes, el cual refleja la volatilidad de éstos en caso de tener que liquidar posiciones en moneda

extranjera para atender necesidades de liquidez. Las entidades deben mantener un nivel de activos

líquidos de alta calidad – entendidos como el efectivo y equivalentes de efectivo y aquellos activos

líquidos que reciba el Banco de la República para sus operaciones de expansión y contracción monetaria-,

equivalente como mínimo al 70% de los activos líquidos totales.

El siguiente es el resumen al 31 de diciembre de 2018 y 2017 del análisis de la liquidez del Banco de

acuerdo con lo establecido para tal efecto por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Cuenta Saldo a 31 de

diciembre de 2018

De 1 a 7 días

De 8 a 15 días

De 16 a 30 días

Días 1 a 30 total

De 31 a 90 días

Activos líquidos

Efectivo y depósitos en bancos $ 29.647.779 0 0 0 0 0

Inversiones para mantener hasta el vencimiento

4.567.069 0 0 0 0 0

Inversiones negociables 30.215.931 0 0 0 0 0

Subtotal $ 64.430.779 0 0 0 0 0

Vencimientos contractuales activos

Interbancarios 22.012.526 22.012.526 0 0 22.012.526 0

Cartera de créditos 232.108.092 2.079.898 5.725.596 22.369.864 30.175.357 49.073.890

Subtotal $ 254.120.618 24.092.424 5.725.596 22.369.864 52.187.883 49.073.890

Vencimientos contractuales pasivos

Certificado de depósitos a término - CDT y CDAT´s

105.068.227 4.827.138 3.768.436 20.203.649 28.799.223 41.016.980

Obligaciones financieras 60.683.792 0 0 631.215 631.215 534.253

Obligaciones con entidades de redescuento

30.187.221 356.064 850.925 772.839 1.979.828 2.499.911

Otros pasivos 0 249.833 603.530 821.732 1.675.094 2.926.520

Subtotal $ 195.939.240 5.433.035 5.222.891 22.429.435 33.085.360 46.977.664

Vencimientos a la vista (contractuales) proyectados

0 0 0 0 0 0

Vencimientos a la vista (no contractuales) proyectados

37.041.376 3.189.262 3.644.871 6.834.134 13.668.267 23.373.109

Neto $ 2.155.574 3.142.166 7.315.892 11.688.407 21.276.884

IRL Parcial 62.275.205 61.288.613 57.114.888 52.742.373 43.153.896

IRL Acumulado $ 2.155.574 4.372.515 11.688.407 11.688.407 29.276.100

55



55

Cuenta Saldo a 31

de diciembre

de 2017

De 1 a 7 días

De 8 a 15 días

De 16 a 30 días

Días 1 a 30 total

De 31 a 90 días

Activos líquidos

Efectivo y depósitos en bancos

$ 27.082.372 0 0 0 0 0

Inversiones para mantener hasta el vencimiento

3.795.563 0 0 0 0 0

Inversiones negociables

29.975.120 0 0 0 0 0

Subtotal $ 60.853.055 0 0 0 0 0

Vencimientos contractuales activos

Interbancarios 10.006.278 10.006.278 0 0 10.006.278 0

Cartera de créditos 302.826.073 4.192.217 7.585.412 29.057.220 40.834.849 82.370.046

Subtotal $312.832.351 14.198.495 7.585.412 29.057.220 50.841.127 82.370.046

Vencimientos contractuales pasivos

Certificado de depósitos a término - CDT y CDAT´s

149.498.481 7.180.696 4.388.866 12.498.433 24.067.996 45.399.989

Obligaciones financieras

60.104.670 0 0 762.926 762.926 0

Obligaciones con entidades de redescuento

16.751.314 0 0 0 0 6.581.158

Otros pasivos 0 24.549 693.633 1.162.009 1.880.191 3.531.825

Subtotal $226.354.465 7.205.245 5.082.499 14.423.368 26.711.113 55.512.972

Vencimientos a la vista (no contractuales) proyectados

17.837.277 1.483.392 1.695.305 3.178.697 6.357.395 10.871.317

Neto $ 2.172.160 1.694.421 4.400.516 8.267.727 16.644.020

IRL Parcial 54.704.280 58.704.280 59.181.988 52.609.313 44.232.420

IRL Acumulado $54.704.280 57.009.829 54.781.472 52.609.313 35.965.293

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el Banco ha realizado un análisis de los vencimientos para pasivos

financieros no derivados mostrando los siguientes vencimientos contractuales remanentes:

Diciembre 2018

Descripción Hasta un

mes

Más de un

mes y no más

de tres meses

Más de tres

meses y no

más de un

año

Más de un

año y no más

de cinco años

Total

Pasivos financieros

Depósitos de clientes $ 28.799.223 41.016.980 33.160.394 3.623.193 106.599.790

Obligaciones financieras a

largo plazo 631.215 534.253 3.418.333 62.460.383 67.044.184

Obligaciones con entidades

de redescuento 1.979.828 2.499.911 11.330.499 17.145.957 32.956.195

Total pasivos financieros $ 31.410.266 44.051.144 47.909.226 83.229.533 206.600.169

56



56

Diciembre 2017

Descripción Hasta un

mes

Más de un

mes y no más

de tres meses

Más de tres

meses y no

más de un

año

Más de un

año y no más

de cinco años

Total

Pasivos financieros

Depósitos de clientes $ 37.439.097 45.194.120 82.280.106 5.481.695 170.395.018

Obligaciones financieras a

largo plazo 617.591 565.123 3.524.983 67.215.661 71.923.358

Obligaciones con entidades

de redescuento 219.156 6.016.036 7.686.667 3.692.970 17.614.829

Total pasivos financieros $ 38.275.844 51.775.279 93.491.756 76.390.326 259.933.206

6.7 Riesgo Operativo

Durante el 2018 la Dirección de Riesgo Operativo orientó sus esfuerzos en el mantenimiento del Sistema

de Administración de Riesgo Operativo “SARO”, realizó la actualización de las matrices de riesgo

operativo del Banco, dando cumplimiento a lo estipulado en la normatividad vigente con relación a las

diferentes etapas de riesgo a saber; identificación, medición, control y monitoreo; definiendo como

resultado el perfil de riesgo inherente y residual por proceso y consolidado del Banco.

Para la gestión de riesgo operativo, de acuerdo a lo establecido en el Capítulo XXIII de la Circular Básica

Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia, se cuenta con una participación de

la Alta gerencia y la Junta Directiva, a través del seguimiento mensual que se realiza a la gestión de

SARO en el Comité de Riesgos de Junta Directiva, en el cual se presenta un informe sobre cambios en

perfil de riesgos, indicador de pérdidas operativas, riesgos claves del Banco, temas de atención de riesgo,

temas de continuidad de negocio, entre otros, a los cuales se les realizó el correspondiente seguimiento

con las áreas y sus responsables a fin de buscar su mitigación y mantener informado a la administración

de su evolución.

En la gestión de riesgo operativo del 2018, se destacan los siguientes puntos:

Se cumplió con la revisión y actualización de las matrices de riesgos de todos los procesos vigentes en

el Banco.

Seguimiento permanente a los planes de acción definidos para evitar la nueva ocurrencia de los

eventos de riesgo materializados.

Se realizó mensualmente el control de las cuentas de riesgo operativo, certificando con la misma

periodicidad los registros correspondientes a eventos de pérdida.

Seguimiento al cumplimiento del apetito de riesgo operativo del Banco con base en los eventos de

riesgo operativo que generaron pérdidas económicas durante lo corrido del año.

Actualización, aprobación y divulgación del manual de riesgo operativo y del manual de continuidad

de negocio, con sus respectivos procedimientos, anexos y formatos, implementando mejoras en

procesos.

Capacitación específica y permanente a los gestores de riesgo operativo, enfatizando en la definición

de planes de acción para los eventos de riesgo operativo.

Capacitación anual a través de la herramienta e-learing a todos los colaboradores del Banco y a los

proveedores que se encuentran ubicados en las oficinas del Banco.

57



57

Generación de cultura de riesgo y control a través de boletines periódicos con información relevante

de Riesgo Operativo y de la ejecución de la semana de Continuidad de Negocio.

Participación de la Dirección de Riesgo Operativo en el análisis de riesgos de los proyectos

desarrollados en el Banco.

Generación y presentación del reporte mensual al Comité de Riesgos y semestral a la Junta Directiva

la gestión de riesgo operativo.

Ejecución de visitas a los proveedores críticos del negocio a fin de verificar la implementación del

plan de continuidad de negocio o posibles riesgos que afecten los intereses del Banco, así como

posibles proveedores en el proceso de evaluación.

Seguimiento a las actividades requeridas para el cumplimiento de la Circular Externa 022 de 2018

emitida el 8 de octubre de 2018 por la SFC, que hace referencia al “Cumplimiento marco normativo

en materia de órdenes de embargo”.

El perfil de riesgo operativo cuenta con riesgos y controles de todos los procesos del Banco, para lo cual

se tuvo en cuenta el resultado del ejercicio de análisis de riesgo realizado con los Gestores de Riesgo

Operativo y/o Líderes de Proceso. El perfil de riesgo inherente y residual por proceso y consolidado del

Banco se presenta semestralmente a los Comités de Riesgo y a la Junta Directiva para su revisión,

aprobación y pronunciamiento. Al cierre del 2018 el perfil de riesgo del Banco es moderado y se

encuentra dentro de los límites definidos por la entidad.

Por otro lado, respecto al elemento de Reporte de Eventos de Riesgo Operativo, el Banco cuenta con un

consolidado de los eventos reportados por los Gestores de Riesgo Operativo de las tres tipologías

definidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, para lo cual se presenta lo más relevante a

continuación:

El total de pérdidas registradas en lo corrido del año 2018 fue de $302.577 con una recuperación por

valor de $72.539 para una pérdida neta de $230.038.

Se materializaron y reportaron 159 eventos de riesgo de las tres tipologías de pérdida, asociados a las

clasificaciones y factores de riesgo definidos en el Banco. En total fueron 22 eventos que generaron

pérdida económica los cuales se clasifican así: ejecución y administración de procesos (99,05%,

$299.698), clientes (0,81%, $2.469) y fallas tecnológicas (0,14%, $0,410).

A continuación, se relacionan los principales eventos materializados por clasificador de riesgo:

Ejecución y Administración de Procesos: Se materializaron 103 eventos, de los cuales 18 generaron

pérdida económica. Los eventos más significativos están relacionados al pago de impuestos de vehículos

Leasing Multifinanciera, y aplicación errada de pagos sobre cartera de préstamos.

Fallas Tecnológicas: Se reportaron 47 eventos, de los cuales 2 generaron pérdida económica.

Clientes: Se reportaron 8 eventos, de los cuales 2 generaron pérdida.

Adicionalmente, como elemento integral del Sistema de Administración de Riesgo Operativo del Banco y

teniendo en cuenta que existen riesgos que pueden afectar la operación normal del negocio en el caso que

llegare a ocurrir un suceso importante que afecte la continuidad del mismo, se ha gestionado un Plan de

Continuidad de Negocio para atender la operación en caso de que estos riesgos se llegaran a materializar.

58



58

El Banco tiene un alto nivel de dependencia de procesos manuales y de sus sistemas de información y

esto crea riesgos que son importantes mitigar.

Por lo anterior durante el 2018, el Banco realizó el mantenimiento al Plan de Continuidad de Negocio, el

cual contemplo:

Actualización Manual PCN y documentos:

o Actualización del ámbito de aplicación conforme al organigrama del Banco vigente.

o Nuevas responsabilidades para Dirección de riesgo operativo y líderes de procesos de cara al

PCN.

o Se incluyó la Metodología Sistema Gestión de Continuidad de Negocio.

o Se incluyó la descripción de la estrategia de continuidad: Análisis de impacto de Negocio (BIA),

Análisis de Riesgos (RIA), Estrategias de continuidad.

o Se incluyó la organización de equipos para: Equipo Manejo de crisis, Equipo de Recuperación,

Equipo de Logística, Equipo Funcional.

o Acuerdo de Servicio del Centro Operativo de Contingencia COC.

o Formato BIA, incluyendo estructura de Árbol de llamadas.

o Lista de chequeo para pruebas.

o Resultado BIA RIA (matriz).

o Análisis de Impacto en el Negocio BIA y Análisis de Riesgos RIA (Documento metodológico).

Evaluaciones del BIA.

Análisis e identificación del RIA.

Prueba COC: En el mes de noviembre se llevó a cabo la Prueba Integral en las instalaciones del

Centro Operativo de Contingencia -COC-, con resultado Satisfactorio con Observaciones, debido a

oportunidades de mejoras que se presentaron.

En cuanto al cumplimiento normativo con proveedores críticos del Banco, se realizaron las visitas de

validación del plan de continuidad de negocio, planes de contingencia, resultado de la ejecución de

pruebas, entre otros, para así emitir recomendaciones por parte del área de Riesgos a los dueños y

responsables de dichos proveedores.

6.8 Prevención de fraudes

Mitigar el riesgo de fraude y corrupción, requiere de un sistema de actividades y controles que en su

conjunto reduzcan la probabilidad que ocurran actos ilícitos dentro del Banco, lo cual hace necesario de

una parte, una buena ejecución en la identificación e impacto de los riegos inherentes e implementación

de controles anti-fraude tipificación que fue realizada durante el año 2018 en todos los procesos, los

cuales conllevan a generar un impacto muy positivo en lo que se refiere a reducir situaciones que

amenacen a la entidad tanto financiera como reputacionalmente y conseguir protegerla de manera óptima

bajo una eficaz gestión del riesgo de fraude. De otra parte, contar con un programa integral de

administración de riesgos que permita combinar mecanismos de cambio cultural, honestidad y ética.

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59

Lo anterior cobra importancia, teniendo en cuenta los principios establecidos en la Gestión de riesgos de

fraude, a través de las técnicas de prevención, detección y reporte e investigación del fraude y acciones

correctivas descritas en el Programa antifraude y anticorrupción, bajo los siguientes pilares

organizacionales:

- Directiva organizacional (Código de Conducta, valores organizacionales)

- Evaluación del riesgo (probabilidad e impactos del fraude con las áreas)

- Estrategias y planes de acción (Gestión, investigación y reporte)

- Mecanismos de denuncias (correo electrónico, línea antifraude y buzón físico)

- Fortalecimiento proceso de investigación (Proveedor especializado)

- Medidas disciplinarias y sanciones

Dado que se considera que el método más común y eficaz para la detección y disuasión de fraudes dentro

de las organizaciones es por medio de denuncias de los propios empleados cuando se consideren eventos

de posibles fraudes o conductas inapropiadas, el Banco cuenta con mecanismos de comunicación

eficientes y confidenciales que garanticen la transparencia y proporcionen seguridad a los colaboradores

de forma anónima.

A fin de recalcar la importancia de lo anteriormente mencionado y la sensibilización de todos los

colaboradores, se llevó a cabo la Primera Semana de la Prevención del Fraude en el mes de Abril,

exponiendo las diferentes modalidades de fraude y corrupción que cada vez cobran más víctimas en el

ámbito laboral.

En lo referente a Protección de Datos, y con el fin de dar cumplimiento a la Norma de la

Superintendencia de Industria y Comercio sobre la Ley 1581 y sus Decretos Reglamentarios, el Banco ha

venido implementado políticas y procedimientos para el apropiado tratamiento de la información,

relacionados con la recolección, almacenamiento, uso y manejo de cualquier tipo de actividad con los

datos personales, que permitan asegurar la información y el derecho que tienen los titulares a conocer,

actualizar, rectificar y solicitar la eliminación de la información que haya recogido sobre ellos en sus

bases de datos, de otra parte, se ha venido desarrollando la ejecución del principio de Responsabilidad

Demostrada bajo la cultura organizacional a través de capacitación a todos los colaboradores y directivos

del Banco, integración de las áreas estratégicas del Banco, gobierno de información y empoderamiento

del Oficial de Protección de Datos.

Así mismo, durante el año 2018 se identificaron las bases de datos con las que cuenta el Banco las cuales

fueron registradas ante la SIC, de igual forma se identificaron los riesgos inherentes en el manejo de las

bases junto con los controles que mitiguen tratamientos inadecuados que afecten al Banco y a los titulares

de la información.

6.9 Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo

Durante el año 2018 se dio cumplimiento a las disposiciones de la SFC establecidas a través de la

Circular Básica Jurídica en su Parte I, Título IV, Capítulo IV sobre el Sistema de Administración de

Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT.

En cumplimiento al desarrollo de los elementos del SARLAFT, se modificaron algunas políticas,

procedimientos y controles encaminados al acompañamiento de la estrategia de captación y colocación de

productos del Banco. En cuanto al desarrollo de las etapas del SARLAFT relacionadas con la

identificación, medición control y monitoreo, estas han sido ejecutadas y administradas dentro del marco

de mejora continua, buscando reducir la posibilidad e impacto de ocurrencia de los riesgos de LA/FT.

Trimestralmente la Junta Directiva se ha pronunciado positivamente con relación al informe de las

actividades del Oficial de Cumplimiento y ha tenido conocimiento del perfil de riesgo residual del

SARLAFT, el cual ha mantenido su indicador de calificación en riesgo bajo, conforme a lo aceptado.

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60

Las políticas y procedimientos asociados al conocimiento del cliente se han venido cumpliendo conforme

a las instrucciones establecidas en la Circular Básica Jurídica y el equipo comercial está comprometido

con el cumplimiento de sus responsabilidades de acuerdo al Manual SARLAFT y lineamientos éticos

contemplados en el Código de Conducta.

Se impartió capacitación sobre el SARLAFT a todos los funcionarios del Banco.

Se continúa dando cumplimiento al proceso de segmentación de clientes a través de la herramienta de

monitoreo facilitando el proceso de monitoreo de transacciones, permitiendo la detección oportuna de

operaciones inusuales.

7. Segmentos de Operación

El Banco se ha organizado internamente por un solo segmento operativo, en función de cuatro unidades

estratégicas definidas. Las unidades estratégicas ofrecen distintos productos o servicios, esto hace parte de la

planeación estratégica por lo que no se ha cambiado la definición de los segmentos.

Al 31 de diciembre de 2018, el Banco está compuesto por el siguiente segmento, cuyos productos, servicios

principales y operaciones son como siguen:

Segmento Operación

Operación Bancaria Todas las operaciones del Banco

La siguiente es la composición de las unidades estratégicas la cual generan el único segmento de operación:

1. Banca de Empresas: Canal para empresas con ventas anuales superiores a los COP $30.000.000,

ofreciendo un portafolio de productos pasivos (Cta de ahorro, Corriente y CDT's) y Productos Activos

(Sobregiros, créditos de tesorería, créditos en USD, cartera ordinaria, factoring y operaciones de

redescuento).

2. Banca PYMES: Canal para empresas con ventas anuales entre COP $5.000.000 y COP $30.000.000,

ofreciendo un portafolio de productos pasivos (Cta de ahorro, Corriente y CDT’s), Productos Activos

(Sobregiros, créditos de tesorería, créditos en USD, cartera ordinaria, factoring y operaciones de

redescuento).

3. Banca de Personas: Está enfocado en la captación de depósitos, a través de CDT’s y depósitos a la vista.

4. Tesorería: Administración de liquidez en pesos y dólares, encaje y posición propia, así como la

consecución de fondeo con Instituciones Financieras. Tendrá contacto directo con los clientes para la

venta de productos de tesorería y realiza la administración de divisas al negociar dólares, establece los

precios y tasas a la mesa de distribución y tomará la posición propia en las diferentes monedas.

Todo esto según las directrices de la alta gerencia y de los lineamientos estratégicos dados por la Junta

Directiva, cumpliendo con todas las exigencias legales, de igual forma, el Banco mantiene un portafolio de

inversiones obligatorias.

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61

A continuación se presenta la información por segmento de activos, pasivos, ingresos y gastos sobre los que

se debe informar:

Activos y pasivos por Segmento

31 de diciembre de

2018

31 de diciembre de

2017

Operación Bancaria Operación Bancaria

Activos

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 52.216.926 40.627.131

Activos financieros de inversión 35.260.077 31.206.881

Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 232.108.092 283.753.891

Cuentas por cobrar 2.136.017 2.631.963

Otros activos1 10.239.776 16.936.138

Total activos $ 331.960.888 375.156.004

1 Otros Activos incluye: Propiedad y equipo, activo por impuestos corrientes, intangibles, gastos pagados por anticipado, activo

neto por impuesto diferido (año 2017) y otros activos no financieros.

31 de diciembre de

2018 31 de diciembre de 2017


Pasivos

Pasivos financieros $ 145.025.298 173.450.060

Otros pasivos2 4.126.016 5.721.705

Obligaciones financieras 90.871.013 77.544.539

Cuentas por pagar 1.316.609 1.564.984

Total pasivos $ 241.338.936 258.281.288

2 Otros Pasivos Incluye: Obligaciones laborales, provisiones, pasivo neto por impuesto diferido (año 2018) y otros pasivos no financieros.

Estado de resultados por Segmento

31 de diciembre de

2018

31 de diciembre de

2017


Ingresos por intereses, valoración y venta de

instrumentos financieros

$ 34.253.622 38.248.535

Gastos por intereses y por valoración y venta de

instrumentos financieros

(18.944.095) (17.072.529)

Ingreso por intereses y por valoración y venta de

instrumentos financieros, neto

15.309.527 21.176.006

Deterioro activos financieros (12.930.894) (7.653.322)

Ingresos por intereses y por valoración de

instrumentos financieros después del deterioro de

activos financieros

2.378.633 13.522.684

Ingresos por comisiones y otros servicios 1.195.600 3.969.819

Gastos por comisiones y otros servicios (877.537) (2.405.286)

Ingresos por comisiones y otros servicios, neto 318.063 1.590.499

Recuperación de provisiones 4.447.387 4.785.180

Recuperación de cartera castigada 1.460.419 965.263

Otros ingresos 762.935 1.219.222

Beneficio a empleados (13.881.819) (15.257.589)

Gastos Administrativos (3.096.815) (2.786.515)

Otros Gastos (11.109.168) (12.229.890)

Pérdida antes de impuesto sobre la renta (18.720.365) (8.217.112)

Impuesto sobre la renta (7.532.399) (1.179.796)

Pérdida del ejercicio $ (26.252.764) (9.396.908)

62



62

Flujos de Efectivo por Segmento

31 de diciembre de

2018

31 de diciembre de

2017


Flujos de efectivo neto provisto por actividades de operación $ 6.128.987 12.257.546

Flujos de efectivo neto usado en actividades de inversión (1.101.073) (27.269.565)

Flujos de efectivo neto provisto por las actividades de financiación 6.561.882 29.695.242

Mensualmente a la Junta Directiva se le presentan las variaciones contra el mes anterior, contra el año

anterior y contra presupuesto del Estado de Situación Financiera y del Estado de Resultados y Otro Resultado

Integral con la explicación de las principales variaciones.

8. Efectivo y equivalentes de efectivo

Los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo comprenden lo siguiente:

Cuenta Saldo al 31 de diciembre de

2018 2017

Efectivo

Moneda nacional

Caja $ 2.225.707 2.972.055

Caja menor 2.800 2.800

Banco de la República 8.871.759 10.081.404

Bancos y otras entidades financieras 18.224.418 13.432.925

Total moneda nacional 29.324.684 26.489.184

Moneda extranjera

Caja 17.497 1.636

Bancos y otras entidades financieras 394.791 668.558

Total moneda extranjera 412.288 670.194

Total efectivo 29.736.972 27.159.378

Equivalentes de efectivo

Moneda nacional

Fondos de inversión colectiva 469.934 3.462.731

Fondos Interbancarios 22.010.020 10.005.022

Total moneda nacional 22.479.954 13.467.753

Total equivalentes de efectivo 22.479.954 13.467.753

Total efectivo y equivalentes de efectivo $ 52.216.926 40.627.131

De acuerdo con las normas de encaje fijadas por la Junta Directiva del Banco de la República, que se basa en

los porcentajes promedios de los depósitos mantenidos por los clientes, se deben mantener en el efectivo y

depósitos en el Banco de la República al 31 de diciembre de 2018 y 2017, $7.993.030 y $9.043.419

respectivamente.

63



63

A continuación, se presenta un detalle de la calidad crediticia determinada por agentes calificadores de riesgo

independientes, de las principales instituciones financieras en la cual el Banco mantiene fondos en efectivo:

Cuentas bancarias


2018 2017

Banco de la República $ 8.871.759 10.081.404

Calificación Nación Nación

Bancolombia S.A. 628.530 2.092.541

Calificación AAA AAA

Banco de Occidente S.A. 3.074 8.446

Calificación AAA AAA

Banco GNB Sudameris S.A. 12.596.709 11.331.938

Calificación AA+ AA+

Banco Coomeva 4.996.105 0

Calificación AA- N/A

Banco Multibank INC. 2.045 148.891

Calificación1 BBB- BBB-

Banco Standard Chartered 392.746 519.667

Calificación A+ A+

Total $ 27.490.968 24.182.887

1 Calificación riesgo internacional.

La calificación del riesgo internacional difiere de la calificación de riesgo local.

Fondos de inversión colectiva

9. Activos financieros de inversión

Los activos financieros de inversión comprenden lo siguiente:

Tipo Saldo al 31 de diciembre de

2018 2017

Inversiones a Valor Razonable (TES) $ 30.294.400 27.077.320

Inversiones a Costo Amortizado 4.965.677 4.129.561

Total activos financieros de inversión $ 35.260.077 31.206.881

A continuación, se presenta el detalle de los activos financieros de inversión según su tipo.


2018 2017

Calidad crediticia

Fondo de Inversión Colectiva Abierto Valor Plus - Fiduciaria Corficolombiana

S.A. $ 93.785 42.861

Calificación S1/AAA S1/AAA

Fondo de Inversión Colectiva Abierta Occirenta - Fiduciaria de Occidente S.A. 0 236

Calificación 2/AAA 2 / AAA

Fondo de Inversión Colectiva Abierto efectivo a la Vista-Fiduciaria la Previsora

S.A. 376.149 3.419.634

Calificación AAA S1/AAA

Total $ 469.934 3.462.731

64



64

9.1 Inversiones

A continuación se presenta el saldo de las inversiones:


2018 2017

Títulos de deuda

Títulos de Deuda Pública (TES) $ 30.294.400 27.077.320

Otros títulos emitidos por el Gobierno Nacional

Títulos de desarrollo agropecuario (TDA) 4.965.677 4.129.561

Total $ 35.260.077 31.206.881

Las inversiones de deuda pública son títulos de desarrollo agropecuario que corresponden a las inversiones

obligatorias calculadas con base en los depósitos y exigibilidades, de acuerdo con las disposiciones legales

vigentes. Las inversiones realizadas en títulos de deuda pública TES para la gestión de liquidez del Banco.

A continuación, se presenta un detalle por agente calificador de riesgo independiente, de las principales

contrapartes en títulos de deuda en las cuales el Banco tiene activos financieros:

Emisor

Agente

Calificador Calificación

Saldo al 31 de diciembre de

2018 2017 Ministerio de Hacienda y Crédito Público N/A Nación $ 30.294.400 27.077.320

Fondo para el Financiamiento del Sector

Agropecuario – FINAGRO BRC AAA 4.965.677 4.129.561

Total $ 35.260.077 31.206.881

9.2 Bandas de tiempo de inversiones

El siguiente es el resumen de los activos financieros por fechas de vencimiento:

Cuenta


Menos de un mes

Entre uno y

seis meses

De seis a

doce meses

Más de un

año Total

Inversiones a costo

amortizado1 $ 2.608.828 891.347 1.480.955 0 4.981.130

Inversiones a Valor

Razonable1 $ 0 280.000 15.120.000 17.050.000 32.450.000

Cuenta


Menos de un mes

Entre uno y

seis meses

De seis a

doce meses

Más de un

año Total

Inversiones a costo

amortizado1 $ 2.677.560 392.040 1.077.337 0 4.146.937

Inversiones a Valor

Razonable1 $ 0 350.000 1.790.000 29.175.000 31.315.000

1Incluye capital e intereses

9.3 Deterioro de inversiones

Las inversiones en Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA), no presentan deterioro, ya que se encuentran

garantizados por el Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (FINAGRO) y al ser una

institución oficial especial (IOE) son garantizados por la nación. De acuerdo con lo indicado en la nota 9.1de

inversiones, su calificación de emisor corresponde a “AAA”. Las inversiones en títulos de deuda pública

65



65

TES igualmente son garantizadas por la nación por la cual no presentan deterioro al no tener riesgo de emisor

de acuerdo a lo establecido el decreto 2555 de 2010 y en capítulo XIII de la Circular Básica Contable y

financiera 100 de 1995.

10. Cartera de crédito

10.1. Composición de la cartera modalidad

La composición de la cartera por modalidad es la siguiente:

Modalidad de crédito Saldo al 31 de diciembre de

2018 2017

Comercial1 $ 237.154.585 274.741.314

Consumo1 14.180.024 28.065.262

Total cartera bruta $ 251.334.609 302.806.576

Provisión para deterioro (19.226.517) (19.052.685)

Total cartera neta $ 232.108.092 283.753.891

1 La cartera comercial disminuyó (13.7% en Dic-18 respecto a Dic-17) como consecuencia de prepagos de los

clientes y la estrategia del Banco de disminuir las concentraciones de riesgo. La cartera de consumo se reduce (49.5%

para el mismo período), debido al cierre de la colocación en esta modalidad de crédito. Las provisiones presentan un

crecimiento (0.9%) como efecto de la mayor cobertura que se viene realizando a los clientes de cartera comercial.

10.2. Composición de la cartera por tipo de crédito

La composición de la cartera por tipo de crédito es la siguiente:


2018 2017

Préstamos ordinarios $ 251.309.702 302.762.035

Descubiertos en cuenta corriente bancaria 24.907 44.541

Subtotal $ 251.334.609 302.806.576

Provisión para deterioro (19.226.517) (19.052.685)

Total $ 232.108.092 283.753.891

10.3. Composición de la cartera por calificación y tipo de garantía

La composición de la cartera por calificación y tipo de garantía:

Tipo

Garantía idónea – 31 de diciembre de 2018

Capital

Intereses y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Provisiones

Neto

Capital

Interés y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Comercial

A - Normal $60.671.124 400.128 0 696.644 4.979 0 60.369.629

B - Aceptable 3.266.856 41.304 0 104.735 25.712 0 3.177.713

C - Apreciable 1.232.896 33.023 0 100.112 30.842 0 1.134.965

D - Significativo 3.914.973 133.067 0 1.420.568 133.067 0 2.494.405

E - Incobrable 3.725.883 162.133 0 3.725.883 162.133 0 0

Subtotal 72.811.732 769.655 0 6.047.942 356.733 0 67.176.712

Total Garantía

Idónea

$72.811.732

769.655

0

6.047.942

356.733

0

67.176.712

66



66

Tipo

Otras garantías – 31 de diciembre de 2018

Capital

Intereses y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Provisiones

Neto

Capital

Interés y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Comercial

A - Normal $136.450.351 834.849 0 1.754.722 13.261 0 135.517.217

B - Aceptable 10.938.040 110.196 0 213.025 2.146 0 10.833.065

C - Apreciable 10.701.383 408.516 0 1.161.740 134.201 0 9.813.958

D - Significativo 6.106.004 318.647 0 3.841.062 305.931 0 2.277.658

E - Incobrable 147.075 2.179 0 147.075 2.179 0 0

Subtotal $164.342.853 1.674.387 0 7.117.624 457.718 0 158.441.898

Consumo

A - Normal $ 7.551.532 45.694 85

315.917

3.684

71

7.277.639

B - Aceptable 189.254 808 156 11.435 808 156 177.819

C - Apreciable 464.458 1.659 321 152.592 1.362 321 312.163

D - Significativo 1.515.349 9.206 9.801 1.121.576 9.206 9.801 393.773

E - Incobrable 4.459.431 99.948 853 4.459.431 99.948 853 0

Subtotal $ 14.180.024 157.315 11.216 6.060.951

115.008

11.202

8.161.394

Total Otras

Garantías $178.522.877 1.831.702 11.216 13.178.575 572.726 11.202 166.603.292

Total Comercial $237.154.585 2.444.042 0 13.165.566 814.451 0 225.618.610

Total Consumo $ 14.180.024 157.315 11.216 6.060.951 115.008 11.202 8.161.394

Total Cartera $251.334.609 2.601.357 11.216 19.226.517 929.459 11.202 233.780.004

Tipo

Garantía idónea – 31 de diciembre de 2017

Capital

Intereses y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Provisiones

Neto

Capital

Interés y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Comercial

A - Normal $ 94.744.867 871.394 0 1.148.373 10.494 0 94.457.394

B - Aceptable 2.785.791 46.883 0 70.538 2.162 0 2.759.974

C - Apreciable 2.094.976 79.597 0 231.268 48.499 0 1.894.806

D - Significativo 3.721 0 0 1.526 0 0 2.195

E - Incobrable 500.000 31.420 0 500.000 31.420 0 0

Subtotal $100.129.355 1.029.294 0 1.951.705 92.575 0 99.114.369

Total Garantía

Idónea $100.129.355 1.029.294 0 1.951.705 92.575 0 99.114.369

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Provisiones

Neto

Capital

Interés y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Comercial

A - Normal $162.136.521 809.842 0 2.106.218 27.888 0 160.812.257

B - Aceptable 9.215.138 354.830 0 187.237 8.465 0 9.374.266

C - Apreciable 678.214 40.383 0 93.451 38.681 0 586.465

D - Significativo 2.435.338 115.656 0 1.629.914 115.657 0 805.423

E - Incobrable 146.748 0 0 146.748 0 0 0

Subtotal $174.611.959 1.320.711 0 4.163.568 190.691 0 171.578.411

67



67

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Provisiones

Neto

Capital

Interés y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Consumo

A - Normal $ 13.689.455 99.175 170 539.279 6.681 142 13.242.698

B - Aceptable 297.493 4.834 147 33.019 1.028 40 268.387

C - Apreciable 1.806.663 16.464 675 575.516 11.046 672 1.236.568

D - Significativo 1.877.432 13.476 11.380 1.395.379 13.163 11.381 482.365

E - Incobrable 10.394.219 379.449 8.409 10.394.219 379.449 8.409 0

Subtotal 28.065.262 513.398 20.781 12.937.412 411.367 20.644 15.230.018

Total Otras

Garantías $202.677.221 1.834.109 20.781 17.100.980 602.058 20.644 186.808.429

Total Comercial 274.741.314 2.350.005 0 6.115.273 283.266 0 270.692.780

Total Consumo 28.065.262 513.398 20.781 12.937.412 411.367 20.644 15.230.018

Total Cartera $302.806.576 2.863.403 20.781 19.052.685 694.633 20.644 285.922.798

1Contenido en nota 11 Cuentas por cobrar.

10.4. Composición de la cartera por sector económico

El detalle de la cartera por sector económico:

Sector económico


Comercial Consumo Total %

Participación

Comercio al por mayor y al por menor;

reparación de vehículos automotores y

motocicletas

$ 54.925.463 0 54.925.463 21,9%

Industrias manufactureras 38.748.319 0 38.748.319 15,4%

Actividades financieras y de seguros 35.398.058 0 35.398.058 14,1%

Construcción 12.654.789 0 12.654.789 5,0%

Actividades de servicios administrativos y de

apoyo 24.552.406 0 24.552.406 9,8%

Actividades profesionales, científicas y

técnicas 7.974.121 0 7.974.121 3,2%

Transporte y almacenamiento 13.234.011 0 13.234.011 5,3%

Información y comunicaciones 6.975.699 0 6.975.699 2,8%

Explotación de minas y canteras 7.485.351 0 7.485.351 3,0%

Otras actividades de servicios 15.194.822 54.873 15.249.695 6,1%

Enseñanza 10.572.816 1.792 10.574.608 4,2%

Suministro de electricidad, gas, vapor y aire

acondicionado 1.377.422 0 1.377.422 0,5%

Actividades de alojamiento y de servicio de

comidas 4.130.765 0 4.130.765 1,6%

Actividades inmobiliarias 3.436.741 0 3.436.741 1,4%

Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 353.691 0 353.691 0,1%

Actividades de atención de la salud humana y

de asistencia social 140.111 0 140.111 0,1%

Asalariados 0 14.108.033 14.108.033 5,6%

Rentistas de Capital 0 15.326 15.326 0,0%

Total $ 237.154.585 14.180.024 251.334.609 100,0%

68



68

Sector económico



Participación

Comercio al por mayor y al por menor;

reparación de vehículos automotores y

motocicletas

$ 77.309.909 0 77.309.909 25,5%


Actividades financieras y de seguros 45.029.512 0 45.029.512 14,9%

Construcción 22.190.874 0 22.190.874 7,3%

Actividades de servicios administrativos y

de apoyo 20.994.068 0 20.994.068 6,9%

Actividades profesionales, científicas y

técnicas 14.874.860 0 14.874.860 4,9%

Transporte y almacenamiento 13.563.043 0 13.563.043 4,5%

Información y comunicaciones 6.708.574 0 6.708.574 2,2%

Explotación de minas y canteras 6.336.347 0 6.336.347 2,1%

Otras actividades de servicios 5.415.179 37.355 5.452.534 1,8%

Enseñanza 5.059.458 0 5.059.458 1,8%

Suministro de electricidad, gas, vapor y aire

acondicionado 4.128.028 0 4.128.028 1,4%


comidas 2.172.514 0 2.172.514 0,8%

Actividades inmobiliarias 1.300.000 0 1.300.000 0,4%

Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 997.581 0 997.581 0,3%

Actividades de atención de la salud humana

y de asistencia social 448.913 0 448.913 0,1%

Asalariados 0 27.380.874 27.380.874 9,0%


Total $ 274.741.314 28.065.262 302.806.576 100,0%

10.5. Composición de la cartera por zona geográfica

La composición de la cartera por zona geográfica es la siguiente:

Tipo

Garantía idónea - 31 de diciembre de 2018

Capital

Intereses y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Comercial

Zona Centro $ 70.733.005 758.494 0 6.028.370 356.629 0 65.106.500

Costa Atlántica 683.986 4.247 0 6.703 46 0 681.484

Eje Cafetero 97.000 575 0 715 4 0 96.856

Zona Occidente 1.297.741 6.339 0 12.154 54 0 1.291.872

Total Garantía

Idónea

$ 72.811.732 769.655 0 6.047.942 356.733 0 67.176.712

69



69

Tipo

Otras garantías - 31 de diciembre de 2018

Capital

Intereses y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Comercial

Zona Centro $ 141.206.387 1.576.144 0 6.820.011 456.295 0 135.506.225

Costa Atlántica 11.095.372 55.814 0 149.601 911 0 11.000.674

Eje Cafetero 4.976.250 33.534 0 59.939 404 0 4.949.441

Zona Occidente 7.064.844 8.895 0 88.073 108 0 6.985.558

Subtotal $ 164.342.853 1.674.387 0 7.117.624 457.718 0 158.441.898

Consumo

Antioquia $ 920.995 3.074 376 127.168 302 376 796.599

Zona Centro 9.361.735 127.029 7.269 5.394.440 109.263 7.268 3.985.062

Costa Atlántica 713.465 7.227 1.680 190.989 2.314 1.680 527.389

Eje Cafetero 2.003.231 12.364 1.060 184.479 822 1.060 1.830.294

Zona Occidente 1.180.598 7.621 831 163.875 2.307 818 1.022.050

Subtotal $ 14.180.024 157.315 11.216 6.060.951 115.008 11.202 8.161.394

Total Otras

Garantías

$ 178.522.877 1.831.702 11.216 13.178.575 572.726 11.202 166.603.292

Total Comercial $ 237.154.585 2.444.042 0 13.165.566 814.451 0 225.618.610

Total Consumo $ 14.180.024 157.315 11.216 6.060.951 115.008 11.202 8.161.394

Total Cartera $ 251.334.609 2.601.357 11.216 19.226.517 929.459 11.202 233.780.004

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Comercial

Zona Centro $ 100.129.355 1.029.294 0 1.951.705 92.575 0 99.114.369

Total Garantía

Idónea

$ 100.129.355 1.029.294 0 1.951.705 92.575 0 99.114.369

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Comercial

Zona Centro $ 174.611.852 1.320.711 0 4.163.563 190.691 0 171.578.309

Eje Cafetero 107 0 0 5 0 0 102

Subtotal $ 174.611.959 1.320.711 0 4.163.568 190.691 0 171.578.411

70



70

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero1

Otros

conceptos1

Consumo

Antioquia $ 1.938.039 12.217 1.761 358.031 3.904 1.761 1.588.321

Zona Centro 17.887.768 422.141 9.450 11.220.860 386.749 9.416 6.702.334

Costa Atlántica 1.887.482 25.174 4.835 522.874 9.302 4.795 1.380.520

Eje Cafetero 4.305.395 35.323 2.759 475.225 6.736 2.722 3.858.794

Zona Occidente 2.046.578 18.543 1.976 360.422 4.676 1.950 1.700.049

Subtotal $ 28.065.262 513.398 20.781 12.937.412 411.367 20.644 15.230.018

Total Otras

Garantías

$ 202.677.221 1.834.109 20.781 17.100.980 602.058 20.644 186.808.429

Total

Comercial

$ 274.741.314 2.350.005 0 6.115.273 283.266 0 270.692.780

Total Consumo $ 28.065.262 513.398 20.781 12.937.412 411.367 20.644 15.230.018

Total Cartera $ 302.806.576 2.863.403 20.781 19.052.685 694.633 20.644 285.922.798

1Contenido en nota 11 Cuentas por cobrar.

2 Se modifica la clasificación por zonas geográficas de acuerdo a la ubicación de las oficinas donde se encuentra desembolsado los créditos.

10.6. Composición de la cartera por unidad monetaria

La composición de la cartera por unidad monetaria es la siguiente:

Modalidad


Moneda local Moneda

extranjera Total

Comercial $ 237.066.052 88.533 237.154.585

Consumo 14.180.024 0 14.180.024

Total $ 251.246.076 88.533 251.334.609

Modalidad


Moneda local Moneda

extranjera Total

Comercial $ 273.547.714 1.193.600 274.741.314

Consumo 28.065.262 0 28.065.262

Total $ 301.612.976 1.193.600 302.806.576

71



71

10.7. Composición de la cartera por maduración

La composición de la cartera por maduración es la siguiente:

Modalidad


0 a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 a 10 años Total

Comercial $ 180.763.337 53.726.675 2.664.573 0 237.154.585

Consumo 174.577 1.343.710 7.770.668 4.891.069 14.180.024

Total $ 180.937.914 55.070.385 10.435.241 4.891.069 251.334.609

Modalidad


0 a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 a 10 años Total

Comercial $ 224.250.653 42.979.366 7.511.295 0 274.741.314

Consumo 806.767 5.423.560 16.676.379 5.158.556 28.065.262

Total $ 225.057.420 48.402.926 24.187.674 5.158.556 302.806.576

10.8. Composición de la cartera reestructurada y concursos en trámite

La composición de la cartera reestructurada y los procesos de concurso en trámite es la siguiente:

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Restr. Ordinarias $ 741.758 5.920 0 193.473 4.030 0 550.175

Procesos en trámite

(Admitidos Ley 1116)

2.591.106 102.600 0 1.106.672 102.600 0 1.484.434

Total Garantía

Idónea $ 3.332.864 108.520 0 1.300.145 106.630 0 2.034.609

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Restr. Ordinarias $ 6.538.785 77.816 0 479.641 16.633 0 6.120.327

Procesos en trámite

(Admitidos Ley

1116)

7.321.252 213.882 0 1.750.756 183.130 0 5.601.248

Subtotal $ 13.860.037 291.698 0 2.230.397 199.763 0 11.721.575

72



72

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Consumo

Restr. Ordinarias 1.567.936 5.105 4.100 690.595 4.598 4.100 877.848

Subtotal 1.567.936 5.105 4.100 690.595 4.598 4.100 877.848

Total Otras

Garantías

$ 15.427.973 296.803 4.100 2.920.992 204.361 4.100 12.599.423

Total Comercial 17.192.901 400.218 0 3.530.542 306.393 0 13.756.184

Total Consumo 1.567.936 5.105 4.100 690.595 4.598 4.100 877.848

Total Cartera $18.760.837 405.323 4.100 4.221.137 310.991 4.100 14.634.032

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Restr. Ordinarias $236.111 949 0 5.026 949 0 231.085

Procesos en

trámite (Admitidos Ley

1116)

641.660 38.573 0 514.627 38.573 0 127.033

Total Garantía

Idónea $877.771 39.522 0 519.653 39.522 0 358.118

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Restr. Ordinarias $2.403.946 18.592 0 54.068 18.092 0 2.350.378

Procesos en

trámite (Admitidos Ley

1116)

4.705.865 99.156 0 380.702 53.863 0 4.370.456

Subtotal $7.109.811 117.748 0 434.770 71.955 0 6.720.834

Consumo

Restr. Ordinarias 3.725.519 17.246 4.361 1.152.294 9.910 4.361 2.580.561

Subtotal 3.725.519 17.246 4.361 1.152.294 9.910 4.361 2.580.561

Total Otras

Garantías

$ 10.835.330 134.994 4.361 1.587.064 81.865 4.361 9.301.395

Total Comercial 7.987.582 157.270 0 954.423 111.477 0 7.078.952

Total Consumo 3.725.519 17.246 4.361 1.152.294 9.910 4.361 2.580.561

Total Cartera $11.713.101 174.516 4.361 2.106.717 121.387 4.361 9.659.513

Se modifica la clasificación de la cartera reestructurada dejándolas como cartera reestructurada y acuerdos en proceso.

73



73

10.9. Composición de la cartera reestructurada y concursos en trámite por calificación de riesgo

La composición de la cartera reestructurada y los procesos de concurso en trámite por calificación de

riesgo es la siguiente:

Tipo

Garantía Idónea- 31 de diciembre de 2018

Número de

créditos Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

B - Aceptable 2 $ 866.778 25.330 0 29.707 25.030 0 837.371

C - Apreciable 3 661.302 17.299 0 44.879 15.709 0 618.013

D - Significativo 5 926.195 35.086 0 346.970 35.086 0 579.225

E - Incobrable 3 878.589 30.805 0 878.589 30.805 0 0

Total Garantía

idónea 13 $ 3.332.864 108.520 0 1.300.145 106.630 0 2.034.609

Tipo

Otras garantías- 31 de diciembre de 2018

Número

de créditos Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

B - Aceptable 1 $ 4.271.500 3.028 0 83.166 59 0 4.191.303

C - Apreciable 25 7.833.269 204.821 0 906.311 115.855 0 7.015.924

D - Significativo 13 1.755.268 83.849 0 1.240.920 83.849 0 514.348

Subtotal 39 $ 13.860.037 291.698 0 2.230.397 199.763 0 11.721.575

Consumo

A - Normal 31 571.314 663 0 28.760 156 0 543.061

B - Aceptable 4 113.497 468 86 8.051 468 86 105.446

C - Apreciable 4 8.038 4 0 2.097 4 0 5.941

D - Significativo 43 793.834 3.684 3.853 570.434 3.684 3.853 223.400

E - Incobrable 4 81.253 286 161 81.253 286 161 0

Subtotal 86 1.567.936 5.105 4.100 690.595 4.598 4.100 877.848

Total Otras

Garantías 125 $ 15.427.973 296.803 4.100 2.920.992 204.361 4.100 12.599.423

Total Comercial 52 17.192.901 400.218 0 3.530.542 306.393 0 13.756.184

Total Consumo 86 1.567.936 5.105 4.100 690.595 4.598 4.100 877.848

Total Cartera 138 $18.760.837 405.323 4.100 4.221.137 310.991 4.100 14.634.032

Tipo


Número de

créditos Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

B - Aceptable 1 $ 236.111 948 0 5.026 948 0 231.085

C - Apreciable 1 141.660 7.153 0 14.627 7.153 0 127.033

E - Incobrable 7 500.000 31.421 0 500.000 31.421 0 0

Total Garantía

idónea 9 $ 877.771 39.522 0 519.653 39.522 0 358.118

74



74

Tipo


Número

de créditos Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

A - Normal 1 $ 1.811.886 17.808 0 28.203 17.808 0 1.783.683

B - Aceptable 23 4.306.615 48.149 0 91.668 2.494 0 4.260.602

C - Apreciable 3 653.307 38.491 0 88.867 38.353 0 564.578

D - Significativo 4 338.003 13.300 0 226.032 13.300 0 111.971

Subtotal 31 $ 7.109.811 117.748 0 434.770 71.955 0 6.720.834

Consumo

A - Normal 80 $ 1.794.621 5.999 8 89.494 793 8 1.710.333

B - Aceptable 4 102.093 305 0 16.755 40 0 85.603

C - Apreciable 39 856.814 6.674 149 249.692 4.931 149 608.865

D - Significativo 31 627.948 2.664 2.230 452.310 2.542 2.230 175.760

E - Incobrable 12 344.043 1.604 1.974 344.043 1.604 1.974 0

Subtotal 166 3.725.519 17.246 4.361 1.152.294 9.910 4.361 2.580.561

Total Otras

Garantías 197 $ 10.835.330 134.994 4.361 1.587.064 81.865 4.361

9.301.395

Total Comercial 40 7.987.582 157.270 0 954.423 111.477 0 7.078.952

Total Consumo 166 3.725.519 17.246 4.361 1.152.294 9.910 4.361 2.580.561

Total Cartera 206 $ 11.713.101 174.516 4.361 2.106.717 121.387 4.361 9.659.513

Se modifica la clasificación de la cartera reestructurada dejándolas como cartera reestructurada y

acuerdos en proceso.

10.10. Composición de la cartera reestructurada y concursos en trámite por sector económico

La composición de la cartera reestructurada y los procesos de concurso en trámite por sector económico

es la siguiente:

Sector económico



Participación

Transporte y almacenamiento $ 4.062.885 0 4.062.885 21,7%


Actividades profesionales, científicas y técnicas 864.158 0 864.158 4,6%

Construcción 7.003.298 0 7.003.298 37,3%


comidas 180.556 0 180.556 1,0%

Información y comunicaciones 14.503 0 14.503 0,1%

Comercio al por mayor y al por menor; reparación de vehículos automotores y motocicletas

681.541 0 681.541 3,6%

Asalariados 0 1.513.063 1.513.063 8,1%

Otras actividades de servicios 0 54.873 54.873 0,3%

Total $ 17.192.901 1.567.936 18.760.837 100,0%

Sector económico



Participación

Transporte y almacenamiento $ 3.759.529 0 3.759.529 32,1%


Actividades profesionales, científicas y técnicas 963.802 0 963.802 8,2%

75



75

Sector económico



Participación

Actividades de servicios administrativos y de apoyo 500.000 0 500.000 4,3%

Actividades de alojamiento y de servicio de comidas

391.947 0 391.947 3,3%

Comercio al por mayor y al por menor; reparación

de vehículos automotores y motocicletas 315.444 0 315.444 2,7%

Explotación de minas y canteras 44.974 0 44.974 0,4%


Asalariados 0 3.525.322 3.525.322 30,1%

Otras actividades de servicios 0 37.355 37.355 0,3%

Total $ 7.987.582 3.725.519 11.713.101 100,0%


10.11. Composición de la cartera reestructurada y concursos en trámite por zona geográfica

La composición de la cartera reestructurada y los procesos de concurso en trámite por zona geográfica es

la siguiente:

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Zona Centro $ 3.332.864 108.520 0 1.300.145 106.630 0 2.034.609

Total Garantía idónea $ 3.332.864 108.520 0 1.300.145 106.630 0 2.034.609

Tipo

Otras garantías- 31 de diciembre de 2018

Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Zona Centro $ 13.860.037 291.698 0 2.230.397 199.763 0 11.721.575

Subtotal $ 13.860.037 291.698 0 2.230.397 199.763 0 11.721.575

Consumo

Antioquia 20.149 0 21 17.278 0 21 2.871

Zona Centro 1.503.289 4.966 3.964 659.577 4.459 3.964 844.219

Costa Atlántica 10.937 138 59 7.502 138 59 3.435

Eje Cafetero 4.920 1 56 3.375 1 56 1.545

Zona Occidente 28.641 0 0 2.863 0 0 25.778

Subtotal $ 1.567.936 5.105 4.100 690.595 4.598 4.100 877.848

Total Otras

Garantías $ 15.427.973 296.803 4.100 2.920.992 204.361 4.100 12.599.423

Total Comercial 17.192.901 400.218 0 3.530.542 306.393 0 13.756.184

Total Consumo 1.567.936 5.105 4.100 690.595 4.598 4.100 877.848

Total Cartera $ 18.760.837 405.323 4.100 4.221.137 310.991 4.100 14.634.032

76



76

Tipo

Garantía Idónea - 31 de diciembre de 2017

Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Zona Centro $ 877.771 39.522 0 519.653 39.522 0 358.118

Total Garantía idónea $ 877.771 39.522 0 519.653 39.522 0 358.118

Tipo


Capital

Intereses y

componente

financiero

Otros

conceptos

Provisiones

Neto Capital

Interés y

componente

financiero

Otros

conceptos

Comercial

Zona Centro $ 7.109.811 117.748 0 434.770 71.955 0 6.720.834

Subtotal 7.109.811 117.748 0 434.770 71.955 0 6.720.834

Consumo

Antioquia 54.036 581 205 30.288 581 205 23.748

Zona Centro 3.311.230 12.768 3.210 980.672 7.106 3.210 2.336.220

Costa Atlántica 194.170 3.312 708 82.109 1.844 708 113.529

Eje Cafetero 41.960 154 11 7.213 9 11 34.892

Zona Occidente 124.123 431 227 52.012 370 227 72.172

Subtotal 3.725.519 17.246 4.361 1.152.294 9.910 4.361 2.580.561

Total Otras

Garantías 10.835.330 134.994 4.361 1.587.063 81.865 4.361 9.301.395

Total Comercial 7.987.582 157.270 0 954.422 111.477 0 7.078.952

Total Consumo 3.725.519 17.246 4.361 1.152.294 9.910 4.361 2.580.561

Total Cartera $ 11.713.101 174.516 4.361 2.106.716 121.387 4.361 9.659.513


10.12. Castigos de cartera

Los castigos de cartera son los siguientes:

Tipo 31 de diciembre de 2018

Capital Intereses Otros conceptos

Comercial $ 537.445 31.895 0

Consumo 7.061.106 295.011 23.373

Total $ 7.598.551 326.906 23.373

Tipo 31 de diciembre de 2017

Capital Intereses Otros conceptos

Comercial $ 290.768 16.167 0

Consumo 2.966.748 76.555 33.365

Total $ 3.257.516 92.722 33.365

77



77

10.13. Recuperación y reintegro de cartera

El detalle de recuperación y reintegro de cartera es el siguiente:

Tipo

31 de diciembre de 2018 31 de diciembre de 2017

Recuperación cartera

castigada

Recuperación cartera

castigada

Comercial $ 412.515 0

Consumo 1.047.904 965.263

Total $ 1.460.419 965.263

10.14. Provisión para cartera de crédito

El siguiente es el detalle de la provisión para cartera de crédito:

Comercial Consumo Total

Saldo al 31 de diciembre de 2017 $ 6.115.273 12.937.412 19.052.685

Provisión 10.788.266 1.304.760 12.093.026

Castigos (537.445) (7.061.106) (7.598.551)

Recuperación (3.200.528) ( 1.120.115) (4.320.644)

Saldo al 31 de diciembre de 2018 $13.165.566 6.060.951 19.226.517



Provisión 4.724.270 2.485.516 7.209.786

Castigos (290.768) (2.966.748) (3.257.516)

Recuperación (2.347.410) (2.223.221) (4.570.631)


El siguiente es el detalle de la provisión de intereses y otros conceptos para cartera de crédito:


Saldo al 31 de diciembre de 2017 $ 283.266 432.011 715.277

Provisión 666.891 35.516 702.407

Castigos (31.895) (318.384) (350.279)

Recuperación (103.811) (22.933) (126.744)




Provisión 216.036 87.643 303.679

Castigos (16.167) (109.920) (126.087)

Recuperación (32.702) (181.847) (214.549)


10.15. Compras de cartera

A 31 de diciembre de 2018

El Banco durante el 2018 no realizó compras de cartera a otras entidades generadoras de cartera, dado el

cambio de estrategia comercial del Banco, el cual se enfocó en Banca de Empresas.

78



78

Al 31 de diciembre de 2018, el Banco tenía activos representados en 1.227 obligaciones con un saldo de

capital de $4.302.425 producto de compras de cartera efectuada en años anteriores, de las cuales a la

compañía Suma Activos S.A.S. corresponden 1.220 obligaciones por $4.299.285 y a la firma Planeación

Financiera Integral S.A. (PFI) 7 obligaciones para un total de $3.140, a continuación se detalla por

calificación de riesgo:


Calificación No. Obligaciones Capital Provisión a Capital

E 1.227 $4.302.425 $4.302.425

Total 1.227 $4.302.425 $4.302.425

Estas 1.227 obligaciones se encuentran calificadas en categoría “E” y provisionadas en sus totalidad.

La Junta Directiva del Banco mediante acta No 507 de fecha 13 de septiembre de 2018, aprobó el castigo

de las siguientes operaciones con la firma Estrategias en Valores S.A. (Estraval), las cuales se

encontraban provisionadas al 100%:

$1.499.921 registrados por el Banco en el año 2016 en cuentas por cobrar a Estraval, producto de la

cartera cancelada por los clientes al corte de junio de 2016 y pendiente de giro por parte de Estraval.

$5.387.327 correspondientes a 3.339 obligaciones de cartera activa, la cual incluye $5.116.973 de

capital y $270.373 de intereses.

A 31 de diciembre de 2017

El Banco durante el 2017 no realizó compras de cartera a otras entidades generadoras de cartera, dado el

cambio de estrategia comercial del Banco, el cual se enfocó en Banca de Empresas.

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco tenía activos representados en 4.567 obligaciones con un saldo de

capital de $9.420.295 producto de compras de cartera efectuada en años anteriores, de las cuales 3.339

corresponden a la firma Estrategias en Valores S.A. (Estraval) por un capital de $5.116.973, a la

compañía Suma Activos S.A.S. 1.220 obligaciones por $4.299.285 y a la compañía Planeación

Financiera Integral S.A. (PFI) 8 obligaciones para un total de $4.096, se distribuyen por calificación de

riesgo, así:


Calificación No. Obligaciones Capital Provisión a Capital

D 6 $ 2.388 1.708

E 4.561 9.417.907 9.417.907

Total 4.567 $ 9.420.295 9.419.615

Los valores pendientes correspondían a las cuotas del período de gracia que Suma no pago al Banco, Por

lo anterior se procedió a la cancelación de estas obligaciones contra la cuenta por cobrar a Suma Activos

S.A.S., según el siguiente detalle:

Detalle Valor

Saldo cuenta por cobrar dic 2017 $ 3.517.831

Saldo cuenta por cobrar dic 2018 3.517.831

Saldo provisión dic 2018 $ 3.517.831

Porcentaje provisionado 100,0%

79



79

Detalle Valor

Saldo cuenta por cobrar dic 2016 $ 3.517.831

Saldo cuenta por cobrar dic 2017 3.517.831

Saldo provisión dic 2017 $ 3.517.831


Con la conciliación y el seguimiento mensual que se viene realizando a los recaudos efectuados por el

Grupo Cooperativo (entidad que quedo a cargo de la administración de la cartera generada por PFI y sus

cooperativas) se ha recaudado cartera de obligaciones que en su momento se cancelaron contra la cuenta

por cobrar.

Detalle Valor

Saldo cuenta por cobrar dic 2017 $ 510.587

Débito por obligaciones prepagadas 0

Crédito por recaudos prepagos (2.229)

Saldo cuenta por cobrar dic 2018 508.358

Saldo provisión dic 2018 $508.358


Detalle Valor

Saldo cuenta por cobrar dic 2016 $ 496.958

Débito por obligaciones prepagadas 96.375

Crédito por recaudos prepagos (82.746)

Saldo cuenta por cobrar dic 2017 510.587

Saldo provisión dic 2017 $ 510.587


11. Cuentas por cobrar

Las otras cuentas por cobrar comprenden:

Cuenta


2018 2017

Intereses por cobrar1 $ 2.600.840 2.841.375

Intereses por cobrar en USD1 517 22.028

Pagos por cuenta de clientes1 11.216 20.781

Entidades compras de cartera2 4.026.189 5.528.339

Cuentas por cobrar DTN 202.966 200.320

Costos de transacción emisión de bonos3 130.275 130.275

Incapacidades y licencias de maternidad 106.584 104.707

Operaciones de Cartera 4 54.533 97.756

Otros Conceptos 5 90.396 8.213

Diversas otras6 14.812 19.540

Subtotal 7.238.328 8.973.334

Provisión cuentas por cobrar (5.102.311) (6.341.371)

Total cuentas por cobrar $ 2.136.017 2.631.963

1 Corresponde a los intereses por cobrar relacionados con la cartera de créditos (cruza con nota 10).

2 En Entidades de compra de cartera la Junta Directiva por unanimidad aprobó el castigo de la cuenta por cobrar a la firma Estrategias en Valores S.A. (Estraval) según acta No. 507 del 13 de septiembre de 2018. Al 31 de diciembre de 2018 el saldo corresponde a cuentas por cobrar a los originadores Planeación Financiera Integral S.A. (PFI) y Suma Activos S.A.S., originadoras para Multibank S.A. de cartera producto de libranzas. (Cruza con nota 10.15)

80



80

3 Al 31 de diciembre de 2016 el Banco registró $100.000 los cuales corresponden a costos de transacción por a la comisión fija de asesoría, la cual fue pagada en una sola cuota a la firma del contrato con la entidad CrediCorp Capital, cuya entidad prestará el servicio de asesoría financiera encaminada a la estructuración y colocación de Bonos Ordinarios para el Banco Multibank S.A., en el mercado de capitales colombiano por un monto de $40.000.000. En el año 2017 se registró un aumento de $30.275 los cuales corresponden a costos de estructuración a la Corporación Interamericana de Inversiones.

4 Corresponde al valor de la comisión del Fondo Nacional de Garantías pagado por el Banco y pendiente por cancelar por parte del cliente.

5 Corresponde a acuerdos especiales de pago entre el cliente de la cartera comercial y Banco.

6 Incluye la cuenta por cobrar al ICETEX por valor de $5.161 correspondiente al traslado de los saldos de las cuentas de ahorro abandonadas por los clientes, en cumplimiento del Decreto Reglamentario 953 del 15 de junio de 2016 y la Ley 1777 de 2016.

El siguiente es el detalle del movimiento del deterioro de las cuentas por cobrar para los años 2018 y 2017

respectivamente:

Cuenta Provisión

Saldo al 31 de diciembre de 2017 $ 6.341.371

Provisión cartera (Intereses y otros conceptos) 702.407

Castigos cartera (Intereses y otros conceptos) (350.279)

Reintegro cartera (Intereses y otros conceptos) (126.744)

Provisión operaciones de cartera y otros conceptos 87.992

Provisión cuentas por cobrar Incapacidades 47.469

Castigos operaciones de factoring (97.756)

Castigo originadores compras de cartera1 (1.499.921)

Reintegro provisión originadores de cartera (2.228)

Saldo al 31 de diciembre 2018 $ 5.102.311

Cuenta Provisión

Saldo al 31 de diciembre de 2016 $ 6.777.644

Provisión cartera (Intereses y otros conceptos) 303.679

Castigos cartera (Intereses y otros conceptos) (126.087)

Reintegro provisión cartera (214.549)

Provisión créditos balloon1 (510.698)

Provisión originadores compras de cartera 13.629

Provisión operaciones de factoring 97.753

Saldo al 31 de diciembre 2017 $ 6.341.371

1 Se detalla en la nota 10.15 compras de cartera.

81



81

12. Impuestos

12.1. Detalle de impuestos

Los saldos de las cuentas en las que se reconocen impuestos al 31 de diciembre de 2018 y 2017, se

descomponían así:

Impuesto Corriente

Concepto 2018 2017

Retención en la fuente1 $ 1.356.305 $ 1.672.775

Sobrantes en liquidación privada de impuestos2 3.235.473 3.211.977

Impuesto renta y complementarios (1.396.845) (1.650.002)

Total impuesto corriente $ 3.194.933 $ 3.234.750

1 El detalle de retención en la fuente y de sobrantes en liquidación privadas de impuestos se descomponen así:

Concepto 2018 2017

Retención en la fuente $ 52.835 $ 64.718

Auto retención rendimientos financieros 835.287 918.176

Auto retención comisiones 131.515 298.303

Auto retención sobretasa renta 336.668 391.578

Total Retención en la Fuente $ 1.356.305 $ 1.672.775

2 Detalle Sobrantes en liquidación privada de impuestos

Concepto 2018 2017

Sobrante anticipo renta $ 3.098.144 $ 2.576.571

Sobrante anticipo renta CREE 0 529.769

Anticipo sobretasa renta 137.329 105.637

Total Sobrantes en liquidación privada de impuestos $ 3.235.473 $ 3.211.977

Impuesto diferido neto

Concepto 2018 2017

Impuesto diferido $ 713.809 $ 6.892.863

Pasivos por impuestos diferidos (717.933) (761.433)

Total impuesto diferido neto $ (4.124) $ 6.131.430

Otros activos no financieros

Concepto 2018 2017

Anticipos de impuesto de industria y comercio $ 12.467 $ 10.021

Saldos a favor industria y comercio 0 5.624

Iva Descontable 12.842 80.070

Total otros activos no financieros $ 25.309 $ 95.715

Pasivos por otros impuestos

Concepto 2018 2017

Impuesto de industria y comercio $ (63.594) $ (91.306)

Impuesto a las ventas retenido (16.215) (16.735)

Impuesto sobre las ventas por pagar (43.584) (59.986)

Subtotal Otros pasivos no financieros1 (123.393) (168.027)

Gravamen a los movimientos financieros (20.283) (36.090)

Retenciones en la fuente (204.138) (233.839)

Subtotal Cuentas por pagar impuestos2 (224.421) (269.929)

Total pasivos por impuestos corrientes $ (347.814) $ (437.956)

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82

1 Corresponden a saldos de impuestos por pagar clasificados como no financieros. Ver Nota 19.2 2 Corresponden a saldos de impuestos por pagar clasificados cuentas por pagar. Ver nota 19.1

12.2. Componente del gasto por impuesto a las ganancias

El gasto de impuesto a las ganancias para los años 2018 y 2017 comprende:

Concepto 2018 2017

Impuesto de renta corriente $ (1.274.375) $ (1.439.293)

Sobretasa del impuestos de renta (122.470) (205.993)

Impuesto ganancias ocasionales 0 (4.716)

Subtotal (1.396.845) (1.650.002)

Impuesto diferido activo del año 262.666 (910.701)

Impuesto diferido pasivo del año 43.501 561.700

Ajuste de períodos anteriores 0 (1.452)

Total Gasto impuesto a las ganancias $ (1.090.678) $ (2.000.455)

Impuesto diferido activo del año por créditos fiscales (6.441.721) 820.659

Total impuesto a las ganancias $ (7.532.399) $ (1.179.796)

12.3. Reconciliación de la tasa de impuestos de acuerdo con las disposiciones tributarias

Las disposiciones fiscales vigentes aplicables al Banco, estipulan lo siguiente:

i. La Ley 1819 de 2016 establece que las rentas fiscales del año 2017 se gravan a una tarifa del 34% y

para el año 2018 del 33%.

ii. En el año 2016, mediante la Ley 1819 de 2016, se crea una sobretasa adicional al impuesto sobre la

renta. Este impuesto se calcula de la base del impuesto de renta menos $800.000, con una tasa del

6% para el año 2017 y del 4% para el año 2018.

iii. La base para determinar el impuesto sobre la renta para el año 2017 y 2018, no puede ser inferior al

3,5% del patrimonio fiscal del Banco en el último día del año gravable inmediatamente anterior.

iv. El impuesto por ganancia ocasional está gravado a la tarifa del 10%.

v. Al 31 de diciembre de 2018, el Banco cuenta con saldos de pérdidas fiscales y excesos de renta

presuntiva sobre renta ordinaria por compensar.

El siguiente es un detalle de las pérdidas fiscales y de los excesos de la renta presuntiva sobre la

ordinaria por compensar en el impuesto sobre la renta, al 31 de diciembre de 2018:

Año de origen Pérdida Fiscal Exceso de renta

presuntiva

2014 $ 7.938.541 $ 2.105.374

2015 6.325.972 3.150.479

2016 20.161.082 2.560.612

2017 7.181.894 4.233.216

2018 18.581.305 3.861.743

Total $ 60.188.794 $ 15.911.424

vi. Desde el año gravable 2004 los contribuyentes del impuesto de renta y complementarios que

hubieren celebrado operaciones con vinculados del exterior, están obligados a determinar para

efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus

costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios o

márgenes de utilidad que pactarían terceros independientes (principio a valores de mercado).

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83

vii. El artículo 21-1 del Estatuto Tributario Nacional dispone lo siguiente para la vigencia de 2017 y

subsiguientes: “para la determinación del impuesto sobre la renta y complementarios, en el valor de

los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos, los sujetos pasivos de este impuesto

obligados a llevar contabilidad aplicarán los sistemas de reconocimientos y medición, de

conformidad con los marcos técnicos normativos contables vigentes en Colombia, cuando la ley

tributaria remita expresamente a ellas y en los casos en que esta no regule la materia. En todo caso,

la ley tributaria puede disponer de forma expresa un tratamiento diferente, de conformidad con el

artículo 4 de la ley 1314 de 2009”.

Para los años terminados al 31 de diciembre de 2018 y 2017, la liquidación del impuesto sobre la renta y

complementarios del Banco se realiza sobre la base de renta presuntiva dado que el Banco ha presentado

pérdidas fiscales, por consiguiente la liquidación del impuesto es de la siguiente forma:

Concepto 31 de diciembre

2018

31 de diciembre

2017

Patrimonio fiscal año 2017-2016 $ 110.335.522 $ 120.949.022

Renta presuntiva 3.5% 3.861.743 4.233.216

Impuestos sobre la renta y sobretasa 1.396.845 1.645.286

Impuesto de ganancias ocasionales 0 4.716

Total impuesto sobre la renta y complementarios $ 1.396.845 $ 1.650.002

12.4. Efecto del impuesto diferido sobre la renta

A continuación, se presentan los activos y pasivos por impuestos diferidos, atribuibles a las diferencias

temporales, para lo cual las tarifas aplicables se calculan de acuerdo al porcentaje de tributación del

periodo en el cual se espera revertir dicha diferencia, así:

Concepto Saldo a 31 de

dic de 2018

Saldo a 31 de

dic de 2017

Activo

Propiedad, planta y equipo $ 33.995 $ 52.715

Activos Intangibles 141.285 175.625

Provisión de otros gastos 201.847 222.802

Inversiones 336.683 0

Créditos fiscales 2014 0 3.314.492

Créditos fiscales 2015 0 3.127.229

Activos diferidos tributarios $ 713.810 $ 6.892.863

Pasivo

Propiedad, planta y equipo $ (87.181) $ (227.648)

Activos Intangibles (630.752) (463.936)

Inversiones 0 (69.849)

Pasivos diferidos tributarios $ (717.933) $ (761.433)

Impuesto diferido neto

Saldo a enero 1 de 2018 / 2017 $ 6.131.430 $ 5.659.772

Ajuste débito 306.167 1.382.359

Ajuste crédito (6.441.721) (910.701)

Total ajustes periodo fiscal (6.135.554) 471.658

Saldo a diciembre 31 de 2018 / 2017 $ (4.124) $ 6.131.430

Reconocimiento Impuesto diferido

Reconocimiento en cuentas de resultado $ (6.135.554) $ 471.658

84



84

El Banco realizó el reconocimiento del impuesto diferido utilizando el método del pasivo, determinado

sobre las diferencias temporarias entre las bases fiscales y el importe en libros de los activos y pasivos

incluidos en los estados financieros. De igual manera, se realizó la compensación de los impuestos

diferidos activos y pasivos establecidos en el parágrafo 74 de la Norma Internacional de Contabilidad

NIC -12 considerando la aplicación de las disposiciones tributarias vigentes en Colombia sobre el

derecho legal de compensar activos y pasivos por impuestos corrientes.

Al 31 de diciembre de 2018, el Banco revirtió el impuesto diferido activo reconocido en 2015 sobre las

pérdidas fiscales y el exceso de renta presuntiva generadas en los años 2014 y 2015, por valor de

$6.441.721, debido a que durante el año 2018 no se cumplieron las proyecciones financieras que

sustentaban mantener el impuesto reconocido por este concepto, al corte de análisis no existe un historial

estable de utilidades fiscales para la compensación al corto o mediano plazo de los escudos fiscales,

concluyendo así que en consideración a lo establecido en la NIC 12 no se cuenta con evidencia

convincente que sustente mantener el registro.

El Banco realizará el reconocimiento del impuesto diferido activo sobre las perdida fiscales de

$60.188.794 y exceso de renta presuntiva de $15.911.424 correspondiente a los años 2014 a 2018,

estimados en $18.056.638 y $4.773.427 respectivamente considerados a una tasa del 30% de impuesto de

renta, hasta que las proyecciones financieras se comiencen a materializar, generándose así en primer lugar

la recuperación por compensación de excesos de renta presuntiva y posteriormente la compensación de

pérdidas fiscales a que tiene derecho. Para el Banco es importante demostrar que las proyecciones

financieras se materializaran y al no existir un historial estable y reciente de utilidades fiscales,

entendemos que existen factores exógenos a los presupuestos que podrían eventualmente generar

desviaciones positivas o negativas en el cumplimiento de las proyecciones financieras.

En la próxima revisión de diciembre de 2019, se evaluará la evolución financiera del Banco y se podrá

constatar si se generan ganancias financieras, que nos permita compensar los créditos fiscales de períodos

anteriores y así dar más fuerza a nuestras bases de estimación de presupuesto y Plan Estratégico,

demostrando que es razonable proceder a reconocer estos impuestos diferidos en el momento que

empecemos a generar ganancias fiscales.

12.5. Estado de las declaraciones de impuesto a las ganancias

Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2013 al 2017 y las

declaraciones del impuestos sobre la renta para la equidad - CREE de los años 2013 a 2016, se encuentran

sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias, de los cuales no se prevén

impuestos adicionales con ocasión a una inspección.

La declaración de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2012 y anteriores, se

encuentran cerradas a revisión debido a que ya alcanzaron su término de firmeza.

Con los cambios generados por la Ley 1819 de 2016, el término general de la firmeza de las

declaraciones de renta de 2016 en adelante es de tres (3) años, para las presentadas anteriormente será de

dos (2) años. Para las entidades sujetas a precios de transferencia el término de firmeza será de seis (6)

años (antes 5 años), este término también aplica para el caso de las declaraciones en que se compensen

pérdidas fiscales. Las declaraciones que generan pérdidas fiscales la firmeza será de doce (12) años; sin

embargo, si el contribuyente compensa la pérdida en los dos últimos años que tiene para hacerlo, el

término de firmeza se extenderá por tres (3) años más a partir de dicha compensación con relación a la

declaración en la cual se liquidó dicha pérdida.

Las declaraciones de renta de los años 2016 y 2017 generaron perdida fiscal, por lo cual su firmeza será

mínimo de 12 años.

85



85

12.6. Incertidumbres en posiciones tributarias abiertas

Para los Estados de Situación Financiera con corte a 31 de diciembre de 2018 y 2017, se han analizado las

posiciones tributarias adoptadas en las declaraciones aun sujetas a revisión por parte de las Autoridades

Tributarias, a fin de identificar incertidumbres asociadas a una diferencia entre tales posiciones y las de la

Administración de Impuestos. De acuerdo a la evaluación efectuada, no se han identificado hechos que

conlleven al registro de provisiones adicionales por este concepto.

12.7. Precios de transferencia

En atención a lo previsto en las Leyes 788 de 2002, 863 de 2003, 1607 de 2012 y 1819 de 2016,

reglamentadas por el Decreto 2120 de 2017, el Banco preparó un estudio de precios de transferencia

sobre las operaciones realizadas con vinculados económicos del exterior durante el año gravable 2017. El

estudio no dio lugar a ajustes que afectaran los ingresos, costos y gastos fiscales del Banco.

Para el año 2018 el Banco no tendrá que realizar estudio de información comprobatoria, no se anticipan

cambios significativos en relación con el del año anterior.

13. Propiedad y equipo

El siguiente es el detalle de la propiedad, planta y equipo:

Clase de activos 31 de diciembre de 2018

Costo Depreciación

acumulada Neto

Mejoras en propiedades tomadas en arriendo $ 986.288 609.963 376.325

Equipo Informático 788.994 743.547 45.447

Equipo de oficina 712.885 667.011 45.874

Terrenos 189.707 0 189.707

Vehículos 113.587 46.619 66.968

Edificios 69.405 6.476 62.929

Equipo de redes y comunicación 7.207 7.207 0

Total $ 2.868.073 2.080.823 787.250


Costo Depreciación

acumulada Neto

Terrenos $ 189.707 0 189.707

Edificios 69.405 5.181 64.224

Equipo de oficina 712.053 607.198 104.855

Equipo Informático 930.817 850.753 80.064

Equipo de redes y comunicación 7.207 6.764 443

Mejoras en propiedades tomadas en arriendo 977.680 484.761 492.919

Bienes en arrendamiento financiero 64.590 17.493 47.097

Vehículos 48.997 18.578 30.419

Total $ 3.000.456 1.990.728 1.009.728

86



86

El siguiente es el movimiento del costo de la propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2018 y 2017:

Clase

Saldo al 31 de

diciembre de

2017

Compras Traslados1 Retiros1 Saldo al 31 de

diciembre de

2018

Equipo informático $ 930.817 0 (101.572) (40.251) 788.994

Equipo de oficina 712.053 2.039 (1.207) 0 712.885

Mejoras en propiedades

tomadas en arriendo 977.680 8.608 0 0 986.288

Terrenos 189.707 0 0 0 189.707

Edificios 69.405 0 0 0 69.405

Bienes en arrendamiento

financiero 64.590 0 (64.590) 0 0

Vehículos 48.997 0 64.590 0 113.587

Equipo de redes y

comunicación 7.207 0 0 0 7.207

Total $ 3.000.456 10.647 (102.779) (40.251) 2.868.073

1 Durante el año 2018 se realizaron los siguientes movimientos:

a. Se ejecutó la opción de compra de un vehículo mantenido en Leasing Financiero. Se reclasificó como vehículos propios por

$ 64.590 reconocido inicialmente como Bienes en Arrendamiento Financiero.

b. Se realizó toma física de inventario a los bienes materiales del Banco; y como resultado se genera una disminución del costo

de los activos fijos en $102.779, de los cuales no género ningún impacto sobre los resultados dado que estos activos se encontraban totalmente depreciados.

Clase

Saldo al 31 de

diciembre de

2016

Compras Traslados Retiros Saldo al 31 de

diciembre de

2017

Terrenos $ 350.205 0 0 (160.498) 189.707

Edificios 99.152 0 0 (29.747) 69.405

Enseres y accesorios 516.231 7.743 0 (523.974) 0

Equipo de oficina 547.558 0 164.495 0 712.053

Equipo Informático 3.245.644 72.882 0 (2.387.709) 930.817

Equipo de redes y comunicación 494.229 0 0 (487.022) 7.207

Bienes en arrendamiento financiero 113.587 0 (48.997) 0 64.590

Mejoras en propiedades tomadas en

arriendo 777.191 313.243 (77.253) (35.501) 977.680

Vehículos 0 0 48.997 0 48.997

Total $ 6.143.797 393.868 87.242 (3.624.451) 3.000.456

Durante los años 2018 y 2017 no se identificaron indicios de deterioro de las propiedades, planta y equipo.

El siguiente es el movimiento de la depreciación de la propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2018

y 2017:

Clase Edificios Vehículos

Equipo

de

oficina

Equipo

Informáti

co

Equipo de

redes y

comunicación

Mejoras en

propiedades

tomadas en

arriendo

Bienes en

arrendamiento

financiero

Total

Saldos al 31 de diciembre

de 2017 5.181 18.578 607.198 850.753 6.764 484.761 17.493 1.990.728

Depreciación 1.295 4.550 61.020 34.617 443 125.202 5.998 233.125

Retiros / Ventas 0 0 0 (40.251) 0 0 0 (40.251)

Traslados / Ajustes 0 23.491 (1.207) (101.572) 0 0 (23.491) (102.779)


de 2018 6.476 46.619 667.011 743.547 7.207 609.963 0 2.080.823

87



87

Clase Edificios Vehículos Enseres y

accesorios

Equipo

de

oficina

Equipo de

computo

Equipo de

redes y

comunicación

Mejoras en

propiedades

tomadas en

arriendo

Bienes en

arrendamiento

financiero

Total


de 2016 $ 5.620 0 516.184 508.156 3.057.770 404.329 409.563 25.524 4.927.146

Depreciación 1.680 4.550 0 58.964 49.658 759 107.742 5.998 229.351

Retiros / Ventas (2.119) 0 (517.091) 0 (2.386.524) (442.016) 0 0 (3.347.750)

Traslados / Ajustes 0 14.028 907 40.078 129.849 43.692 (32.544) (14.029) 181.981


de 2017 $ 5.181 $ 18.578 0 607.198 850.753 6.764 484.761 17.493 1.990.728

La depreciación del año fue reconocida en los resultados como gastos de operación. Estos activos no han sido

entregados en garantía ni existen compromisos de compra de activos al cierre de los años 2018 y 2017.

No existe ningún tipo de restricciones de titularidad de la propiedad, planta y equipo, al 31 de diciembre de

2018 y 2017.

14. Arrendamientos

El Banco ha recibido bienes tanto en arrendamiento financiero como en arrendamiento operativo.

14.1. Bienes recibidos en arrendamiento financiero

Diciembre 2017

Clase de activo Saldo en libros Saldo en meses

Opción de

compra

Vehículos - Ford Escape XLS $ 47.097 12 6.459

En el mes de noviembre de 2017, se ejerció la opción de compra del vehículo JettaTrendliner por $5.299.

Los pagos mínimos futuros de los contratos de arrendamiento financiero Vehicular y su conciliación con el

valor presente son los siguientes:

Diciembre 2017

Valor Costos Pagos mínimos

Bandas de tiempo Presente financieros futuros

Hasta un año $ 23.011 1.380 24.392

Total $ 23.011 1.380 24.392

Los contratos de arrendamiento no contienen opciones de renovación y tampoco rentas contingentes. El plazo

inicial de los arrendamientos es de 48 meses. Los pasivos existentes al 31 de diciembre de 2018 y 2017 por

los contratos de arrendamiento financiero están garantizados por los mismos activos objeto del contrato, sin

que existan restricciones adicionales. Véase la nota 3.9. Bienes recibidos en arrendamientos.

14.2. Bienes recibidos en arrendamiento operativo

El Banco ha recibido mediante contratos de arrendamiento operativo locales comerciales y equipos de

cómputo.

88



88

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, los pagos mínimos a realizar en el futuro por estos contratos son los

siguientes:

Diciembre 2018

Locales comerciales

Pagos mínimos

Período futuros

Hasta un año $ 1.740.896

De uno hasta cinco años 8.448.945

Total $ 10.189.841

Equipos de cómputo

Pagos mínimos

Período Futuros

Hasta un año $ 436.371

De uno hasta cinco años 32.400

Total $ 468.771

Diciembre 2017

Locales comerciales

Pagos mínimos

Período futuros

Hasta un año $ 1.879.541

De uno hasta cinco años 8.739.256

Total $ 10.618.797

Equipos de cómputo

Pagos mínimos

Período futuros

Hasta un año $ 520.274

De uno hasta cinco años 60.452

Total $ 580.726

Arrendamientos como arrendatario

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, se reconocieron cuotas por los arrendamientos de locales comerciales

por $2.134.285 y $2.087.508 así como gastos de operación, de otra parte los equipos de cómputo fueron

reconocidos por $807.440 y $807.218 para los años terminados al 31 de diciembre de 2018 y 2017,

respectivamente.

Estos contratos no tienen cuotas contingentes y existen plazos de renovación que van entre uno y cinco años.

Los cánones se actualizan anualmente con base en el índice de precios al consumidor.

Los contratos establecen que el Banco no podrá realizar cambios al activo sin autorización del arrendador.

Los acuerdos significativos, para cada uno de los contratos de describen a continuación:

89



89

Locales Comerciales

Nombre

Sucursal Arrendador Prorroga Tasa Incremento Anual

Preaviso

Cancelación del

Contrato

DIRECCIÓN GENERAL

COMUNIDAD ORGANIZADA OG OP EXTERIOR

prórroga automática 5 años

IPC Año anterior + 2 puntos 90 DÍAS

DIRECCIÓN GENERAL

EDIFICIO ION 73 prórroga automática 1 año

IPC Año anterior + 2 puntos

30 días de antelación a la finalización del plazo original o de la prórroga.

DIRECCIÓN GENERAL

EDIFICIO ION 73 ZONAS COMUNES

prórroga automática 1 año


DIRECCIÓN GENERAL

FIRPI SAMPER MARIA DE LOURDES



BULEVAR FLORESMIRO BORDA BORDA

Prórroga automática 1 año

IPC Año Anterior + 3 puntos 90 DIAS

MANIZALES GLORIA SUSANA LONDOÑO / JULIAN ANDRES GIRALDO


IPC 90 DIAS

CALLE 85 INVERSIONES AVENPAR S.A.S.


IPC Año Anterior + 3 puntos 90 DÍAS

CALI INVERSIONES CASTRO S.A.S

Requiere Otrosí IPC+2 90 DIAS

DIRECCIÓN GENERAL

INVERSIONES CSM Y CSR PISO 5



DIRECCIÓN GENERAL

INVERSIONES CSM Y CSR PISO 9



MEDELLIN INVERSIONES RUIZ YEPES S.A.S

Prórroga automática 3 años

IPC Año anterior 180 DIAS

DIRECCIÓN GENERAL

INVERSUAP S.A.S prórroga automática 2 años

IPC Año anterior +1 puntos 90 DÍAS

DIRECCIÓN GENERAL

MAYA GRUPO INMOBILIARIO PISO 5



DIRECCIÓN GENERAL

MAYA GRUPO INMOBILIARIO PISO 7



DIRECCIÓN GENERAL

PARALES Y CONCRETOS Y CIA



90



90

Nombre

Sucursal Arrendador Prorroga Tasa Incremento Anual

Preaviso

Cancelación del

Contrato

DIRECCIÓN GENERAL

PROTEKTA SEGUROS LTDA



PEREIRA SAINC INVERSIONES S.A.

Requiere Otrosí periodos iguales al inicial (5 años)

IPC Año anterior 90 DIAS

DIRECCIÓN GENERAL

SALEM GANDUR ROSA MARLENE

prórroga automática 1 año (a partir del 01.01.2019)


BARRANQUILLA SOLINVEX S.A.S ( SOLUCIONES INTEGRALES)


IPC Año anterior + 2 puntos 90 DIAS

Equipo de Cómputo

Nombre Sucursal Contrato

Preaviso para Cancelación del

Contrato

Bogotá Principal Arrendamiento Intermilenium 2 Mes

Bogotá Principal Arrendamiento Q021169 1 Mes

Bogotá Principal Arrendamiento CO7H-8WPG8-2 1 Mes

Bogotá Principal Arrendamiento R09SAEZU2 1 Mes



Bogotá Principal Arrendamiento Co010-2012 1 Mes

Bogotá Principal Arrendamiento CO7-9M33V8-4 1 Mes

Bogotá Principal Arriendo impresora 1 Mes

Bogotá Principal Arriendo Cifrado 1 Mes

Bogotá Principal Arrendamiento Eq-Computo Telefónica 1 Mes

15. Activos intangibles

El siguiente es el detalle de los activos intangibles:


Costo Amortización

acumulada Neto

Licencias $ 70.440 (39.658) 30.782

Programas informáticos 8.712.397 (2.926.199) 5.786.198

Total $ 8.782.837 (2.965.857) 5.816.980


Costo Amortización

acumulada Neto

Licencias $ 424.966 (272.556) 152.410

Programas informáticos 8.239.610 (1.989.363) 6.250.247

Total $ 8.664.576 (2.261.919) 6.402.657

91



91

El siguiente es el movimiento del costo de los activos intangibles para los años 2018 y 2017 respectivamente:

Clase

Saldo 31 de

diciembre de

2017

Compras Retiros Reclasificaciones

Saldo al 31

de diciembre

de 2018

Licencias1

$ 424.966 30.500 (378.204) (6.822) 70.440

Programas informáticos 8.239.610 472.787 0 0 8.712.397

Total $ 8.664.576 503.287 (378.204) (6.822) 8.782.837

1 Bajas de licencias totalmente amortizadas de ASIC WMARE por valor de $127.701. SERTISOFT por $70.500,

VISION SOFTWARE por $66.736 y otras menores $ 113.267, las reclasificaciones corresponden a licencias que eran

gastos pagados por anticipados y fueron reclasificadas durante el 2018.

Clase Saldo 31 de diciembre

de 2016 Compras Retiros

Saldo al 31 de

diciembre de 2017

Licencias $ 279.603 368.631 (223.268) 424.966

Programas informáticos 8.013.449 226.161 0 8.239.610

Total $ 8.293.052 594.792 (223.268) 8.664.576

El siguiente es el movimiento de la amortización de los activos intangibles para el año 2018:

Licencias Programas informáticos Total Clase

Saldos al 31 de diciembre de 2017 $ 272.556 1.989.363 2.261.919

Amortización1 145.874 936.836 1.082.710

Reclasificación Años Anteriores (568) 0 (568)

Retiros (378.204) 0 (378.204)


El siguiente es el movimiento de la amortización de los activos intangibles para el año 2017:

Clase Licencias Programas informáticos Total Saldos al 31 de diciembre de 2016 $ 102.033 1.171.041 1.273.074

Amortización 393.791 818.322 1.212.113

Retiros (223.268) 0 (223.268)


1 En el año 2017, el Banco realizó un análisis de la vida útil de core e-IBS, la cual fue ampliada de 10 a 15 años. La

ampliación de la vida útil a partir del año 2017, tuvo un ajuste en la depreciación por $100.885.

Los factores que soportan el cambio de vida útil del core Bancario IBS, corresponden a:

Vigencia del Banco la cual va hasta febrero del año 2105;

Capacidad y licencia del core Bancario que soporta 60 agencias y con una licencia del aplicativo por 25

años;

Concepto técnico de la Gerencia de Tecnología que corrobora la cobertura a largo plazo por parte del

proveedor respaldada en la licencia, seguridad y capacidad del core Bancarios, ratificando la

potencialización del aplicativo con el desarrollo de nuevos productos;

Mejoras y desarrollos en sistemas satélites y en el core Bancario que soportan la estrategia a largo plazo del

Banco;

Como factores externos, se evalúa la vida útil de otros core Bancario de otras entidades bancarias con

características similares cuyas vidas útiles corresponden a 20 años.

92



92

Teniendo en cuenta los factores mencionados, el Banco proyecta, define y aprueba una vida útil de 15 años para el

core Bancario IBS incluyendo sus desarrollos actuales y futuros (anteriormente, 10 años) a partir del 01 de marzo

de 2013 fecha en la cual sale a producción el aplicativo, los cuales culminaran el 28 de febrero de 2028 fecha en la

cual termina la vida útil del core Bancario, incluyendo sus desarrollos actuales y futuros.

Por lo anterior se realiza medición desde el último cierre anual correspondiente al 31 de diciembre de 2016, hasta el

31 de julio de 2017 fecha intermedia, en la cual se realizan los cambios en estimaciones y se reconoce en el estado

de resultados un ajuste en la amortización disminuyendo el gasto del periodo en $100.885 y se determina un gasto

anual de $368.140 (antes $573.732), a continuación se detalla esta información.

Proyecto Valor inicial al 31

de julio de 2017

Valor contable ajustado

al 31 de julio de 2017

Ajuste al 31de

julio de 2017

Cuenta corriente $ 18.369 27.056 8.687

Prestamos 989 1.273 284

IBS 179.572 264.493 84.921

Provisiones 14.789 21.782 6.993

Valor Total $ 213.719 314.604 100.885

La amortización de los años 2018 y 2017 se reconoció en el estado de resultados dentro de los gastos de

operación por amortización de intangibles.

No existe ningún tipo de restricciones de titularidad de los activos intangibles

16. Gastos pagados por anticipado

El detalle de los gastos pagados por anticipado comprende:

Cuenta

Saldo al

31 de diciembre de

2018

31 de diciembre de

2017

Seguros $ 23.423 0

Contribuciones1 30.485 36.482

Asistencia software2 53.248 25.376

Total $ 107.156 61.858

1 Corresponde a contribuciones realizadas a la Calificadora FITCH RATING y el acceso a las terminales BLOOMBERG, ACL

ANALYTICS y DUE DILIGENCE.

2 Corresponde los mantenimientos de software y hardware pagados por anticipado a Previsora Seguros, Etek, Getronics y Axity

Colombia S.A.S.

17. Propiedades de Inversión

Cuenta Saldo al

31 de diciembre de

2018

31 de diciembre de

2017

Saldo al 1 de enero $ 0 0

Adiciones 342.387 0

Deterioro BRDP (34.239) 0

Saldo al 31 de diciembre $ 308.148 0

93



93

La propiedad fue recibida en dación de pago por adjudicación de un lote en la ciudad de Cartagena al Banco en el

proceso Liquidatario del Sr. JUAN BENIGNO MORENO quien era el Codeudor de la obligación de Embotelladora

Capri – En reorganización, el lote tiene un valor comercial de $4.058.739 según el avalúo aportado al proceso, en donde

el Banco participa con el 8,4358%. No obstante, la participación de la deuda del Banco incluye la obligación del Fondo

Nacional de Garantías pagada al Banco dentro proceso de Reorganización empresarial.

Por lo anterior y dado que el Banco no cuenta con plan de ventas en el entendido que la mayor participación del lote lo

tiene Banco Itaú Corpbanca Colombia S.A., el Banco está condicionado para la toma de esta decisión, por lo cual el bien

se reconoce en los estados financieros como un Bien Recibido en dación de pago propiedad de inversión (NIC 40).

17.1 Deterioro Bienes recibidos en dación de pago

El Banco solo cuenta con un único terreno recibido en dación de pago, por lo cual no hay un volumen para poder

construir un modelo interno que le permita estimar las pérdidas esperadas para los Bienes Recibidos en Dación de Pago.

En virtud de lo anterior, la constitución de provisiones se realiza acorde al numeral 1.3.1.2 del capítulo III REGLAS

RELATIVAS A LA ADECUADA ADMINISTRACIÓN DE LOS BIENES RECIBIDOS EN DACIÓN EN PAGO de la

Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, que para los casos de

bienes inmuebles indica:

“En caso de que la entidad no presente modelo alguno o el que presente sea objetado por la SBC, se debe constituir en

alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 30% del costo de

adquisición del BRDP (esto es el valor de recepción), la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del

segundo año en un 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo de adquisición del BRDP. Una vez vencido el término

legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 80% del costo de adquisición del BRDP.

En caso de concederse prórroga el 20% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.”

18. Depósitos y exigibilidades

18.1. Depósitos de clientes

Los depósitos recibidos de clientes por el Banco en desarrollo de sus operaciones se detallan a continuación:

Cuenta


2018 2017

Por clasificación:

A costo amortizado $ 145.025.298 173.450.060

Total $ 145.025.298 173.450.060

Por naturaleza:

A la vista

Cuentas corrientes 1.378.140 1.236.526

Depósitos de ahorro 36.135.211 16.600.751

Exigibilidades por servicios 2.443.719 2.577.122

A plazo

Certificados de depósito a término 105.068.228 153.035.661

Total 145.025.298 173.450.060

Por moneda:

En pesos colombianos 145.025.298 173.450.060

Total $ 145.025.298 173.450.060

94



94

18.2. Tasas de interés sobre los depósitos de clientes

A continuación se presenta un resumen de las tasas de interés efectivas anuales que se causan sobre los

depósitos de clientes:

Cuenta

31 de diciembre de 2018 31 de diciembre de 2017

Tasa Moneda Legal Tasa Moneda Legal

Min % Max % Min % Max %

Cuenta de ahorro 0,10% 6,50% 0,10% 7,00%

Certificados de depósito a término 0,03% 5,55% 0,03% 9,80%

El vencimiento de la porción corriente y no corriente de los Certificados de Depósito a Término es como

sigue:

Año de vencimiento Valor 2018 Valor 2017

2018 porción corriente $ 15.032 147.510.619

2019 101.678.100 4.954.734

2020 3.363.021 569.797

2021 2.848 511

2022 7.179 0

2023 2.048 0

Total $ 105.068.228 153.035.661

18.3. Créditos de bancos y otras obligaciones financieras

A continuación se presenta un detalle de las obligaciones financieras de vencimiento después de un año:

Entidad Saldo al 31 de diciembre de

2018 2017

Banco de comercio exterior $ 20.355.381 3.562.500

Financiera de Desarrollo Territorial S.A. FINDETER 3.617.414 4.462.500

Bancos Comerciales 60.683.792 60.104.670

Porción corriente 6.214.426 9.414.869

Total $ 90.871.013 77.544.539

El vencimiento de la parte no corriente por años es el siguiente:

Año de vencimiento Valor 2018 Valor 2017

2019 $ 0 4.462.500

2020 69.828.825 63.667.170

2021 7.500.404 0

2022 1.811.206 0

2023 5.516.152 0

Total $ 84.656.587 68.129.670

Los préstamos están garantizados con pagarés. Los préstamos no imponen restricciones significativas a las operaciones del Banco. Las operaciones de endeudamiento son permitidas hasta por el monto total que la capacidad máxima de endeudamiento así lo permita. Las decisiones sobre nueva deuda se toman considerando la estructura financiera y/o los fines estratégicos previstos.

Las operaciones de deuda se llevan a cabo para cumplir con los requerimientos de liquidez establecidos al interior del Banco y por parte de los entes reguladores, así como para soportar el crecimiento de la cartera, principalmente a través de operaciones re descontadas. Las operaciones de endeudamiento se han realizado hasta la fecha bajo condiciones de mercado, teniendo en cuenta los criterios de oportunidad, plazo, costo y riesgo financiero; los plazos de amortización se definen de acuerdo con la inversión o al comportamiento del flujo de caja.

95



95

19. Cuentas por pagar y otros pasivos no financieros

19.1. Cuentas por pagar

El saldo de las cuentas por pagar de los años 2018 y 2017, comprenden:


2018 2017

Saldos a favor cartera de créditos1

$ 538.988 645.296

Proveedores y servicios 110.963 211.248

Seguros 16.011 16.532

Cheques girados no cobrados2

16.942 16.942

Retenciones y aportes laborales 423.924 477.487

Saldos a Capital CDT de cliente 3

1.271 20.568

Contribuciones sobre transacciones 20.283 36.090

Saldo compensación Tarjeta Novopayment

4 25.012 25.012

Cuotas cartera administrada5

97.524 82.902

Otras cuentas por pagar diversas 65.691 32.907

Total cuentas por pagar $ 1.316.609 1.564.984

1 Corresponden a los saldos a favor de clientes por pagos de las cuotas de crédito.

2 Corresponde a los cheques girados por el Banco, no cobrados por los clientes. Cuando superan 6 meses de antigüedad.

3 Corresponde al saldo por pagar de Certificados de Depósitos a Término cancelado.

4 Saldo pendiente por compensar de tarjetas prepago con la entidad Novopayment, cuyo contrato fue cancelado en 2016.

5 Corresponde a las cuotas a cancelar a Factoring International Holding Corp, en virtud del contrato de administración de cartera.

19.2. Otros pasivos no financieros

El saldo de los otros pasivos al 31 de diciembre 2018 y 2017, comprende:


2018 2017

Ingresos anticipados $ 52.679 141.248

Recaudo por convenios

Banrepublica1

839.380 824.639

Aplicación de pagos prestamos2 873.243 2.393.462

Intereses por Pagar CDTs 189.868 207.392

Transitoria factoring 26.268 1.607

Ingresos para terceros3 126.460 107.241

Otros pasivos diversos 8 21.203

Pasivos por impuestos 123.394 168.027

Total pasivos $ 2.231.300 3.864.819

1 Corresponde a los cheques recibidos el día 28-12-2018, para pago de cartera de crédito, los cuales se

encontraban pendientes de confirmación de canje.

2 Corresponde a abonos realizados por los clientes de cartera de créditos, de los cuales no se tenían los documentos

soporte para proceder a su aplicación.

3 Saldos pendientes por pagar para el años 2018 y 2017 por de $410 al Fondo Nacional de Garantías por las

garantías que adquieren los clientes de la cartera de préstamos para respaldar sus obligaciones respectivamente; y

saldos pendientes por pagar $40.453 y a los abogados externos por la gestión de cobro de cartera de préstamos en

mora, cuyo importe está a cargo de los clientes por $ 85.597.

96



96

Saldo de los impuestos por pagar:

Cuenta Diciembre 2018 Diciembre 2017

Impuesto a las ventas $ 59.799 76.721

Impuesto de industria y comercio 63.595 91.306

Total $ 123.394 168.027

20. Obligaciones laborales

20.1. Pasivo por obligaciones laborales generadas por beneficios a los empleados

Las obligaciones laborales del Banco al 31 de diciembre de 2018 y 2017, comprenden:


Beneficios de corto plazo

Cesantías $ 390.885 422.946

Intereses a las cesantías 44.015 47.869

Vacaciones 459.270 565.801

Nómina por pagar 14.021 0

Total $ 908.191 1.036.616

20.2. Beneficios a los empleados reconocidos en el año

Los beneficios a los empleados correspondientes a los años 2018 y 2017 son los siguientes:


Gastos de operaciones

Salarios $ 9.728.900 10.892.690

Prestaciones sociales 1.571.685 1.696.183

Auxilios 187.182 195.524

Bonificaciones 209.037 93.763

Aportes a la seguridad social 1.926.090 2.102.409

Otros 258.925 275.261

Riesgo operativo 0 1.759

Total $

13.881.819 15.257.589

20.3. Remuneraciones del personal clave de la gerencia

El personal clave de la gerencia, de acuerdo con el organigrama actual del Banco, comprende los cargos de

Presidente, Vicepresidente, Vicepresidente Asistente, Oficial de Cumplimiento, Gerente de Auditoría,

Gerente de Desarrollo Humano, Gerente de Asesoría Legal y Secretario General, Gerente Nacional de Banca

Pymes, Gerente Nacional de Pasivos, Gerente de Administración de Crédito y Cartera y Gerente De

Calidad, Seguimiento Cartera y Normalización y Director de Control Interno Las remuneraciones a favor de

dicho personal durante los años 2018 y 2017 comprenden:

Concepto 2018 2017

Beneficios de corto plazo $ 3.044.263 3.773.313

Total $ 3.044.263 3.773.313

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(a) beneficios post-empleo;

(b) otros beneficios a largo plazo;

(c) beneficios por terminación; y

(d) pagos basados en acciones.

Sobre los puntos a) hasta el d) el Banco Multibank S.A. no cuenta con esquemas de remuneración para

este tipo de beneficios.

21. Provisiones

El movimiento de las provisiones para los años 2018 y 2017 es el siguiente:

Detalle

Multas,

sanciones y

demandas Otras Total


Provisiones nuevas 1.813 518.353 520.166

Provisiones utilizadas 0 (358.035) (358.035)


Detalle

Multas,

sanciones y

demandas Otras Total


Provisiones nuevas 191.789 628.481 820.270

Provisiones utilizadas (196.716) (265.000) (461.716)


Las provisiones para demandas corresponden a los siguientes eventos para el año 2018:

a) Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el proceso de responsabilidad civil contractual adelantado por un

anterior proveedor de servicios, cuyos motivos son: 1. Declarar la existencia de un contrato de agencia

comercial de hecho. 2. Declarar el incumplimiento contractual del Banco. 3. Declarar que el contrato

fue terminado por el proveedor de servicios, por justa causa imputable al Banco. 4. Declarar que el

Banco es responsable del pago a favor del proveedor de servicios, de las prestaciones que establece el

artículo 1324 del Código de Comercio. La contingencia está calificada como probable, para lo cual se

tiene contabilizada una provisión de $191.789, que es la cifra que el abogado del Banco considera

necesaria que se contabilice para este propósito.

b) Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, dentro de otras provisiones se incluye la actualización de los costos

por desmantelamiento de 7 oficinas tomadas en arrendamiento, por $270.496 y $270.446,

respectivamente. La fecha probable de desembolso está determinada ya sea por terminación del contrato

o cambio de estrategia de negocio.

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98

c) Por concepto de gastos administrativos se constituyeron las siguientes provisiones:

Concepto

Saldo al 31 de

diciembre 2018

Saldo al 31 de

diciembre 2017

Fondo de Garantías de Instituciones Financieras $ 307.987 225.474

Redeban y Servibanca 20.682 8.593

Cámara de Compensación Set Fx 12.525 15.500

Gastos Diversos 164.617 66.641

Proveedores de Servicios Públicos 14.305 41.827

Total Provisiones $ 520.116 358.035

22. Patrimonio

22.1. Capital

Las acciones autorizadas, emitidas y en circulación tienen un valor nominal de un peso $ 1 (en pesos) y

comprenden los siguientes:


2018 2017

Número de acciones autorizadas 300.000.000.000 300.000.000.000

Número de acciones suscritas y pagadas 154.075.186.000 154.075.186.000

Capital suscrito y pagado $ 154.075.186 154.075.186

Todas las acciones son igualmente elegibles para recibir dividendos y reembolsos de capital y representan un voto en la Asamblea de Accionistas. No existe ninguna restricción para el reparto de dividendos o para el reembolso de capital para estas acciones.

22.2. Reservas

De acuerdo con disposiciones legales, todo establecimiento de crédito debe constituir una reserva legal,

apropiando el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio hasta llegar al cincuenta por

ciento (50%) del capital suscrito. La reserva podrá ser reducida a menos del cincuenta por ciento (50%) del

capital suscrito, cuando tenga por objeto cubrir pérdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva

legal no podrá destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que el

Banco tenga utilidades no repartidas.

Al cierre de diciembre de 2018 y 2017 el Banco no posee reservas legales ni de ningún tipo.

22.3. Pérdida por acción básica

Para determinar la pérdida neta por acción, el Banco utilizó al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el número de

las acciones suscritas y pagadas fue de 154.075.186.000. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el número de

acciones en circulación fue de 154.075.186.000.

Cuenta 2018 2017

Pérdida del período $ (26.252.764) $ ( 9.396.908)

Acciones ordinarias en circulación 154.075.186.000 154.075.186.000

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación 154.075.186.000 154.075.186.000

Pérdida por acción básica (0.17) (0.06)

99



99

23. Otro Resultados Integral

Dando cumplimiento a lo indicado en la Circular Externa 36 de 2014, el Banco al 31 de diciembre de 2018,

dispuso de las diferencias netas positivas generadas en la aplicación por primera vez de las NIIF las cuales se

realizaron de manera efectiva con terceros, entre el 01 de enero de 2014 y el 31 de diciembre de 2018, de

acuerdo al análisis realizado por el Banco de forma detallada.

Teniendo en cuenta que el ajuste neto generado en la aplicación por primera vez de las NIIF para el Banco,

corresponde a diferencias positivas por valor de $368.871, estas ya fueron realizadas de acuerdo a lo indicado

en el siguiente anexo, quedando pendiente únicamente el efecto de la depreciación del local catastro por valor

de $37.498 el cual a un esta como activo fijo bienes inmuebles.

A continuación se detallan los ajustes realizados al resultado integral durante el año 2018, por valor de

$150,886, así:

Ajustes NIIF Adopción Por Primera Vez Realización Pendiente por

Realizar Concepto

Más:

Ajuste a la Propiedad Planta y Equipo. Costo atribuido para los bienes inmuebles.

$ 281.135 (296.186) (15.051) Ventas de propiedad planta y equipo

Ajuste al costo amortizado de los CDT´s 109.163 (109.163) 0 Cancelación de los CDT’s

Se reconoce el Impuesto Diferido Activo 570.383 (373.517) 196.866 Realización de los ajustes por adopción de las NIIF que generaron diferencias temporarias; en este ajuste no

existen pérdidas fiscales.

Se elimina provisión para el efectivo 67.763 0 67.763

Reversión de provisiones para gastos

bancarios y otros 13.837 (13.837) 0 Gastos realizados

Menos:

Ajuste gasto propiedad, planta y equipo (425.158) 425.158 0 Baja de adecuación y mejoras a oficinas cerradas

Se elimina el impuesto al patrimonio que

estaba como activo diferido (165.409) 165.409 0 Impuesto derogado

Reversión IVA descontable reconocido en ESFA

(31.593) 0 (31.593)

Ajuste de gastos de viajes reconocidos en

ESFA (38.249) 38.249 0

Gastos realizados correspondientes a viajes de

empleados de acuerdo a funciones realizadas

Ajuste de otros gastos reconocidos en ESFA (13.001) 13.001 0 Gastos realizados correspondiente a contribuciones y

afiliaciones

Total ajustes neto $ 368.871 (150.886) 217.985

24. Ingresos y costos financieros netos

Los ingresos financieros y costos financieros del banco para los años 2018 y 2017, corresponden a:


Ingresos financieros cartera de créditos $ 28.239.729 35.995.958

Intereses depósitos y exigibilidades de clientes (10.531.355) (11.424.889)

Intereses créditos de bancos y otras obligaciones financieras (6.764.594) (5.385.879)

Ingreso por valoración a costo amortizado de inversiones 67.809 105.143

Gasto por valoración a costo amortizado de inversiones (218) (583)

Ingreso por valoración de inversiones a valor razonable – instrumentos de

deuda1 4.602.604 526.288

Gasto por valoración de inversiones a valor razonable – instrumentos de

deuda1 (1.631.166) (243.186)

Total $ 13.982.809 19.572.852

100



100

1 El Banco en septiembre de 2017 autoriza a la Gerencia de Tesorería a negociar títulos (TES), en el 2018 se negoció

durante todo el año este producto y por los volúmenes de liquidez presentados, se adquirió un portafolio mayor al

utilizado en 2017.

25. Ingresos de actividades ordinarias

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2018 y 2017 los ingresos de actividades ordinarias

corresponden a:

(a) Cartera de Créditos:


2018 2017

Intereses cartera de créditos comercial $ 26.429.194 32.249.687

Intereses cartera de créditos consumo 1.810.535 3.746.271

Total Intereses de cartera $ 28.239.729 35.995.958

(b) Valoración de instrumentos financieros

Descripción Saldo al 31 de diciembre de

2018 2017

TES $ 4.602.603 526.288

Por valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos

de deuda 4.602.603 526.288

Fiduprevisora 164.171 242.463

Corficolombiana 75.519 127.592

Fonval – Credicorp 0 80

Fiduciaria de Occidente 6 14

Por valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos

de patrimonio 239.696 370.149

Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA)1 67.809 105.143

Por valoración a costo amortizado de inversiones 67.809 105.143

Valoración de operaciones de contado 8.345 534

Total Por valoración de instrumentos financieros $ 4.918.453 1.002.114

TDA: títulos de desarrollo agropecuario que corresponden a las inversiones obligatorias calculadas con base en los depósitos y exigibilidades, de acuerdo con las disposiciones legales vigentes.

TES: títulos de deuda pública interna, emitidos por el gobierno y administrados por el Banco de la República. El incremento en el saldo en TES corresponde a mayores niveles de la liquidez administrada.

(c) Venta de inversiones a valor razonable, neto.

Cuenta


2018 2017

Utilidad por venta de TES $ 79.236 30.374

Pérdida por venta de TES ( 37.363) 0

Total $ 41.873 30.374

El total de ventas de TES en el 2018 fue superior al saldo del año anterior como resultado de una mayor rotación de las posiciones del portafolio respondiendo a necesidades eventuales de liquidez.

101



101

(d) Otros intereses

Los otros ingresos por intereses comprenden:

Cuenta


2018 2017

Fondos interbancarios vendidos $ 364.449 526.824

Rendimientos financieros – Bancos 688.293 692.431

Operaciones simultaneas 825 834

Total $ 1.053.567 1.220.089

26. Gastos por intereses y por valoración y venta de instrumentos financieros

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2018 y 2017, los siguientes son los gastos por intereses y

por valoración y venta de instrumentos financieros:


2018 2017

Depósitos de ahorro $ 1.054.950 726.748

Certificados de depósito a término1 9.476.405 10.698.102

Riesgo operativo 0 39

Depósitos y exigibilidades de clientes $ 10.531.355 11.424.889

Pérdida por valoración a costo amortizado de inversiones (TDA) 218 583

Pérdida por valoración de inversiones a valor razonable – instrumentos de

patrimonio (FIC) 7.770 16.001

Pérdida por valoración de inversiones a valor razonable – instrumentos de

deuda (TES) 2 1.631.166 243.186

Pérdida en valoración de operaciones de contado 8.992 1.991

Pérdida por valoración de instrumentos financieros $ 1.648.146 261.761

Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 4.630.480 3.349.316

Riesgo operativo 1 0

Redescuentos3 2.132.621 1.014.380

Intereses corrientes interbancarios 0 1.017.971

Otros intereses 1.492 4.212

Créditos de bancos y otras obligaciones financieras 6.764.594 5.385.879

Total $ 18.944.095 17.072.529

1 Durante el 2018 se presentaron dos factores que impactaron el costo de fondos de CDT’S el primero es la disminución

de tasas realizada por el Banco de la República durante el año 2018, el Banco para reducir el costo de fondos determino

pagar los CDT costosos (Tasa mayor al 6%).

2 La mayor valoración es resultante del aumento del saldo en el portafolio de TES.

3 Se presentó un crecimiento en la cartera de redescuento con Bancoldex.

27. Deterioro de activos financieros, neto

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el deterioro de activos financieros neto corresponde a:


2018 2017

Cartera comercial $ 10.788.266 4.724.270

Cartera consumo 1.304.760 2.485.516

Deterioro cartera de créditos 12.093.026 7.209.786

102



102


2018 2017

Intereses cartera de créditos 685.659 277.007

Cuentas por cobrar cargos fijos 16.748 26.672

Deterioro cuentas por cobrar cartera de créditos 702.407 303.679

Cartera comercial (3.304.339) (2.380.112)

Cartera consumo (1.143.048) (2.405.068)

Reintegro Cartera Castigada (1.460.419) (965.263)

Recuperación deterioro cartera de créditos y cuentas por

cobrar (5.907.806) (5.750.443)

Cartera de créditos y cuentas por cobrar cartera de

créditos, neto 6.887.627 1.763.022

Deterioro otras cuentas por cobrar 135.461 139.857

Total deterioro de activos financieros, neto $ 7.023.088 1.902.879

28. Ingresos y gastos por comisiones y otros servicios

28.1. Ingresos por comisiones y otros servicios

Los siguientes son los ingresos por comisiones y otros servicios por los años que terminaron al 31 de

diciembre 2018 y 2017:


2018 2017

Comisiones $ 1.129.214 774.292

Servicios bancarios 46.468 1.682.383

Servicios red de oficinas 7.330 7.487

Servicios oficina de representación 0 1.498.491

Otros 12.588 7.166

Total $ 1.195.600 3.969.819

28.2. Gastos por comisiones y otros servicios

Los siguientes son los gastos por comisiones y otros servicios para los años 2018 y 2017:


2018 2017

Servicios bancarios $ 220.408 216.076

Servicios red de oficinas 248.930 166.486

Comisiones garantías1 758 1.886.165

Comisiones por colocaciones 3.923 6.168

Comisiones por captaciones 365.398 103.807

Otros servicios y comisiones 7.226 618

Servicios de administración e intermediación 30.894 25.966

Total $ 877.537 2.405.286

1 Los cobros de las comisiones al Fondo Nacional de Garantías corresponden ingresos recibidos para terceros en

el entendido que el dueño de la obligación es el responsable del pago de los seguros. Por lo cual para el año 2018

estas operaciones no afectaron el estado de resultados si no un pasivo como ingresos recibidos para terceros.

103



103

29. Otros Ingresos y gastos

29.1. Otros Ingresos

Los siguientes corresponden a los otros ingresos por los años que terminaron al 31 de diciembre de 2018 y

2017:


2018 2017

Recuperaciones de años anteriores $ 0 52.685

Recuperaciones riesgo operativo 72.539 316.492

Devoluciones seguridad social 0 77.821

Recuperación de impuestos 0 6.012

Recuperación originadores de cartera 2.228 28.474

Diversos (recuperaciones años anteriores y otros) 1 102.872 243.083

Total $ 177.639 724.567

1 Durante el 2018 se realizó una recuperación por valor de $47.607 por concepto de partidas conciliatorias años

anteriores, de igual forma se recuperaron $55.265 por conceptos de gastos administrativos también de años

anteriores.

29.2. Otros Gastos

Los siguientes son los otros gastos por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2018 y 2017:


2018 2017

Gastos de personal 1 $ 13.881.819 15.257.589

Honorarios2 1.259.099 1.063.687

Diferencia en cambio 487.642 281.364

Depreciación de propiedad, planta y equipo3 233.125 229.351

Amortización - intangibles 4 1.082.710 1.212.113

Deterioro bienes recibidos en dación de pago 34.239 0

Otros 5 11.109.168 12.229.890

Total $ 28.087.802 30.273.994

1Ver detalle en nota 20 – Obligaciones laborales

2 El detalle de los honorarios por concepto es el siguiente:

Concepto

Saldo a 31 de

diciembre de

2018

Saldo a 31 de

diciembre de

2017

Junta Directiva $ 131.300 176.900

Revisoría Fiscal y Auditoria externa 348.110 326.875

Asesorías Jurídicas 259.604 182.383

Asesorías Financieras 306.896 105.297

Otros 213.189 272.232

Total Honorarios $ 1.259.099 1.063.687

3Ver detalle nota 14- Propiedad y equipo

4Ver detalle nota 15 - Intangibles

104



104

5A continuación el detalle de los otros gastos:


2018 2017

Legales $ 30.561 19.605

Impuestos y tasas 1.073.657 1.676.678

Arrendamientos 3.183.279 3.121.651

Contribuciones y afiliaciones 607.152 510.083

Seguros 866.800 651.452

Mantenimiento y reparaciones 565.412 513.299

Adecuaciones e instalaciones 35.270 36.049

Multas, sanciones y litigios 222.379 13.841

Otros gastos administrativos1 2.076.555 2.317.547

Gastos comunicaciones y tecnología 786.295 898.709

Riesgo operativo 5.572 559.724

IVA no descontable 1.322.828 1.478.586

Gastos rechargues Multibank Inc. 266.710 380.880

Condonaciones cartera de crédito 57.633 39.336

Monto individual de seguros de vida 8.441 9.290

Gastos menores 624 3.160

Total $ 11.109.168 12.229.890

1 Gastos correspondientes a servicio de aseo, servicio de vigilancia, servicio de energía, servicio de telefonía, cafetería, útiles y

papelería, portes y correo, archivo, call center, transporte, publicaciones y suscripciones entre otras.

30. Transacciones y saldos con partes relacionadas

30.1. Partes relacionadas

Las partes relacionadas del Banco son las siguientes:

a) La Sociedad Controladora

MultiFinancial Group Inc.

b) Sociedad última del grupo

Multifacilities Holding Corporation

c) Miembros de Junta Directiva

Los miembros de la Junta Directiva1 son los que se relacionan a continuación:

Nombre Identificación Cargo o Actividad Calidad

José Gilberto Taylor Coker PA-0090430 Presidente de la Junta Directiva Ejecutivo

Rafael Sánchez Garrós N-19-1227 Miembro Junta Directiva Patrimonial

José Fernando Torres Fernández de Castro 12.613.003 Miembro Junta Directiva Independiente

Federico Guillermo Ochoa Barrera 17.199.536 Miembro Junta Directiva Independiente

Maricielo Glen de Tobón 41.491.854 Miembro Junta Directiva Independiente

Gabriel Suárez Cortés 17.064.068 Miembro Junta Directiva Independiente

Raúl González Cardozo 19.345.388 Miembro Junta Directiva Independiente

1 Hasta el primero (1°) de junio de 2018, Yvonne Btesh de Snaider, identificada con PE-8-579 de la República

de Panamá, fue presidente de la Junta Directiva, y su calidad era miembro patrimonial.

105



105

d) Otras Partes Relacionadas – Representantes Legales

Los representantes legales son:

Nombre Identificación Cargo

William Shelton Salazar C.C. No. 79.387.191 Representante Legal Principal

Rafael Fernando Orozco Vargas C.C. No. 19.455.457 Primer Suplente del Representante Legal

Principal

Juan José Sánchez Casadevall CE - E354080 Segundo Suplente del Representante Legal

Principal

Lucrecia Hemel Niño Mendivelso C.C. No. 52.182.387 Tercer Suplente del Representante Legal

Principal

30.2. Saldos con partes relacionadas

Al 31 de diciembre de 2018, el Banco no registra saldos de la cartera de créditos y depósitos con Sociedades

relacionadas con los Directores y Administradores del Banco, resulta importante tener en cuenta que, hasta el

mes de abril de 2018, Margarita Maria Giraldo Ardila se desempeñó como miembro del personal clave de la

gerencia.

Al 31 de diciembre de 2017, el Banco registra saldos de la cartera de créditos y depósitos con Sociedades

relacionadas con los Directores y Administradores del Banco, según se detalla a continuación:

Parte relacionada o vinculada Tipo de operación Parte relacionada

Distribuidora Rayco S.A Crédito Empresarial Margarita Giraldo

Todas las operaciones y desembolsos se realizaron a precios de mercado; las operaciones se realizaron a las

tasas plenas de tales productos.

A continuación se muestra la agrupación de saldos y operaciones con partes relacionadas, incluyendo el

detalle de las transacciones con personal clave de la gerencia:

REVELACIÓN OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS O VINCULADAS AL BANCO MULTIBANK S.A.

Cifras expresadas en miles de pesos

Parte

Relacionada

o Vinculada

Tipo de

Operación

Fecha de la

Operación Vigencia Plazo Destinación

Forma

de Pago Garantía

Saldo

Total A

31/12/2017

Estado de

la

Obligación

Distribuidora

Rayco S.A.

Crédito

empresarial 30/11/2017 30/11/2020 36 meses

Capital de

trabajo

Mes

vencido

1. Fuente de

pago bajo

instrucción

irrevocable

enviado por

el cliente a

pagador

$2.917.576 Vigente

30.3. Transacciones con partes relacionadas

30.3.1. Transacciones con la controladora

Durante el año 2018 se realizaron las siguientes transacciones con partes relacionadas:

Se reportan dentro de los equivalentes de efectivo, los saldos en moneda extranjera al 31 de

diciembre de 2018:

No. cuenta Nombre de la cuenta Tipo de cuenta Saldo/Dólares

10012100447 Banco Multibank S.A. Corriente 629.21

106



106

Durante el año 2018, se realizaron transacciones con la controladora por los siguientes servicios:


Rubro Concepto

Saldo a 31 de

diciembre de 2018

Ingresos Prestación de servicios de representación $ 888.509

Gastos Cargos por Servicios Tecnológicos $ 266.710

Durante el año 2017, se realizaron transacciones con la controladora por los siguientes servicios:


Rubro Concepto

Saldo a 31 de

diciembre de 2017

Ingresos Prestación de servicios de representación $ 1.498.491

Gastos Cargos por Servicios Tecnológicos $ 380.880

Durante el año 2017 se realizaron las siguientes transacciones con partes relacionadas:

Se reportan dentro de los equivalentes de efectivo, los saldos en moneda extranjera al 31 de

diciembre de 2017:

No. cuenta Nombre de la cuenta Tipo de cuenta Saldo/Dólares

10012100447 Banco Multibank S.A. Corriente 49.896,20

Al cierre de las operaciones con corte al 31 de diciembre de 2018, Multibank Inc., otorgó 3 cartas de

crédito a Multibank S.A., para respaldar préstamos comerciales, los cuales se detallan.

STAND BY

VALOR DE LA

GARANTÍA

EMITIDA

FECHA

INICIO DE

LA

GARANTÍA

FECHA

FINALIZACIÓN

DE LA

GARANTÍA

NOMBRE DEL DEUDOR

GARANTIZADO Carta de

crédito No.

EN MONEDA

EXTRANJERA

10104036305 327.200,00 08/06/2018 03/06/2019 FINDECA S A S

10204009152 250.000,00 10/12/2018 01/01/2020 VERONA TENNIS S A S

10204007834 137.405,00 08/10/2015 18/09/2019 DISTRIBUIDORA

INTERNACIONAL DE

ARTICULOS DEPORTIVOS

Al cierre de las operaciones con corte al 31 de diciembre de 2017, Multibank Inc., otorgó 6 cartas

de crédito a Multibank S.A., para respaldar préstamos comerciales, los cuales se detallan.

STAND BY

VALOR DE LA

GARANTÍA

EMITIDA

FECHA

INICIO DE

LA

GARANTÍA

FECHA

FINALIZACIÓN

DE LA

GARANTÍA

NOMBRE DEL DEUDOR


crédito No.

EN MONEDA

EXTRANJERA

10104025027 150.000,00 28/01/2015 16/12/2019 INVERSIONES BETANCOURT

LEAL Y CÍA. S. EN C.

10204007834 242.666,00 06/10/2015 30/10/2018 DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL DE

ARTICULOS DEPORTIVOS

107



107

STAND BY

VALOR DE LA

GARANTÍA

EMITIDA

FECHA

INICIO DE

LA

GARANTÍA

FECHA

FINALIZACIÓN

DE LA

GARANTÍA

NOMBRE DEL DEUDOR


crédito No.

EN MONEDA

EXTRANJERA

10104028211 250.000,00 10/12/2015 22/08/2018 COMPAÑIA BOGOTANA DE TEXTILES S A S

10204008345 180.000,00 08/02/2017 30/09/2018 VERONA TENNIS SAS

10204008626 330.000,00 20/10/2017 15/10/2018 INTERNATIONAL FOOTWEAR

10104035414 820.000,00 27/12/2017 30/04/2018 CANTADAN FRANQUICIAS DE

ALIMENTOS SAS

30.3.2. Transacciones con el personal clave de la gerencia

30.3.2.1. Directo

Miembros de junta directiva y representantes legales – El Banco efectuó pagos de honorarios a los miembros

de la Junta Directiva por los períodos terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017, por valor total de

$221.000 y $176.900, respectivamente.

31. Activos contingentes y pasivos contingentes

31.1. Activos contingentes

Actualmente, el Banco tiene un activo contingente por proceso ejecutivo iniciado, en razón del cobro de las

costas y agencias en derecho, a cargo de una ex colaboradora quien fue vencida en juicio. La contingencia se

establece en $ 4.200.

31.2. Pasivos contingentes

El Banco tiene pasivos contingentes, los cuales usualmente toman entre uno y cinco años para su resolución

final. Ellos comprenden:

31.2.1. Contingencias laborales

Actualmente, no existen pasivos contingentes de orden laboral en contra del Banco

31.2.2. Contingencias en procesos civiles

Contingencias calificadas como probables

Existe una demanda civil en contra del Banco por $769.122 interpuesta por un contratista que se califica,

según opinión del abogado externo, con una provisión de $191.789, como probable. Sin embargo, aún se

encuentra en etapa probatoria de primera instancia.

Contingencias calificadas como remotas1

Existe una demanda civil en contra del Banco interpuesta por un cliente, con una contingencia de $23.643,

que se califica según opinión del abogado externo a cargo del proceso como remota, por lo que se espera un

fallo a favor del Banco.

108



108

Existe un proceso administrativo en contra del Banco que tiene como demandante a la Dirección de

Impuestos y Aduanas Nacionales – DIAN -, con una contingencia de $334.196 que se califica según opinión

del abogado externo a cargo del proceso como remota, por lo que se espera un fallo a favor del Banco.

Finalmente, existe una demanda civil en contra de El Banco interpuesta por un cliente que se califica como

remota, con una contingencia de $14.660.

1 Estas contingencias no afectan los estados financieros del Banco

31.2.3. Contingencias procesos tributarios

Existen Procesos a cargo del Banco al 31 de diciembre de 2018, correspondiente a 30 vehículos que fueron

entregados en leasing por Cambios Country, Leasing Mazuera y Macrofinanciera C.F. sobre los cuales no se

realizó el proceso de traspaso o actualización y a la fecha figuran como propiedad del banco ante los

diferentes organismos de tránsito. Es así como a la fecha existe deuda por concepto de impuesto de vehículo

ante diferentes Gobernaciones departamentales y distritales por $104.002.200, de las vigencias 1999 a 2013,

que corresponden a cuatro (4) de los vehículos pendientes de traspasar que por término de cobro ya

prescribieron. Ante esta situación el Banco está en proceso de solicitud de prescripción de la deuda por

término, notificaciones o errores en procedimiento de solicitud de pago de las entidades tributarias, con lo

cual se considera que la calificación de que estos procesos salgan en contra del Banco es eventual. De

acuerdo a los tiempos de respuesta de los recursos que se están interponiendo ante cada entidad, se estima

que a finales de marzo de 2019 se conocerá si el Banco debe asumir algún pago para sanear esta deuda.

32. Compromisos

32.1. Compromisos de capital

El Banco no tiene compromisos de capital con terceros.

32.2. Compromisos de desembolsos de inversiones de capital

El Banco no tiene compromisos para compras de propiedad, planta y equipo u otros activos de capital.

32.3. Otros compromisos

El Banco no tiene compromisos que requieran revelación.

33. Manejo de capital adecuado

Los objetivos del Banco en cuanto al manejo de su capital adecuado están orientados a: a) cumplir con los

requerimientos de capital establecidos por el Gobierno Colombiano a las entidades financieras y b) mantener

una adecuada estructura de patrimonio que le permita generar valor a sus accionistas.

La relación de solvencia total, definida como la relación entre el patrimonio técnico y los activos ponderados

por nivel de riesgo, no puede ser inferior al nueve punto cero por ciento (9,0%), y la relación de solvencia

básica, definida como la relación entre el patrimonio básico ordinario y los activos ponderados por nivel de

riesgo, no puede ser inferior al cuatro punto cinco por ciento (4,5%), conforme lo señala el artículo 2.1.1.1.2

y 2.1.1.1.3 respectivamente, del Decreto 2555 de 2010, modificado por el Decreto 1771 de 2012 y Decreto

1648 de 2014, el cumplimiento individual se verifica mensualmente.

La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes determinados

por la SFC, a cada uno de los rubros del activo, cuentas contingentes acreedoras, negocios establecidos en el

Catalogo Único de Información Financiera. A partir del 30 de enero de 2002, adicionalmente se incluyen los

riesgos de mercado como parte de los activos ponderados por riesgo.

109



109

Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, la relación de solvencia lograda por el Banco fue de 33.82% y 33,10%,

respectivamente, adicionalmente, el patrimonio técnico a esas fechas fue de $84.586.987 y $102.420.108

respectivamente.

Para gestionar el capital desde el punto de vista económico y de la generación de valor a sus accionistas, la

administración mantiene un seguimiento detallado de los niveles de rentabilidad, además de las necesidades

de capital de acuerdo con las expectativas de crecimiento. De igual manera la gestión del capital económico

implica el análisis de los efectos que sobre el mismo puedan tener los riesgos de crédito, mercado, liquidez y

operativo a los que está sujeto el Banco en el desarrollo de sus operaciones.

34. Controles de ley

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Banco cumplió con los requerimientos de

encaje, posición propia, relación de solvencia e inversiones obligatorias.

35. Eventos Subsecuentes

No se presentaron eventos subsecuentes en el Banco entre el 31 de diciembre de 2018 y la fecha del informe

del Revisor Fiscal.

36. Aprobación de estados financieros

Los estados financieros y las notas que se acompañan fueron autorizados por la Junta Directiva y el

Representante Legal en sesión de la fecha 13 de febrero de 2019, para ser presentados a la Asamblea General

de Accionistas para su aprobación, la cual podrá aprobarlos o modificarlos.

estados financieros, notas e informe del revisor fiscal al ......consecuencia de lo anterior, a...

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