estados auditados al 31-12-2012(1).pdf

Al: Consejo de Administracin deOptima Corporacin de Crdito, S. A.Ciudad.-

Informe de los Auditores Independientes

Hemos examinado los estados financieros que se acompaan de Optima Corporacin deCrdito, S. A., (en adelante la financiera), los cuales comprenden los balalnces generalesal 31 de Diciembre del 2011 y 2012, y los estados relacionados de resultados y utilidadesretenidas, los flujos de efectivo y cambio en el patrimonio que le son relativos por losperodos que terminaron en esas fechas, y un resumen de las polticas contablessignificativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la administracin por los estados financieros.La administracin es responsable por la preparacin y presentacin razonable de estosestados financieros, de conformidad con las prcticas de contabilidad establecidas por laSuperintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana, la cual es una base integral decontabilidad diferente a las Normas Internacionales de Informacin Financiera,promulgadas por la junta de Normas Internacionales de Contabilidad. Estaresponsabilidad incluye: disear, implementar y mantener los controles internosrelevantes para la preparacin y presentacin razonable de estados financieros que estnlibres de representaciones errneas de importancia relativa, ya sea debido a fraude oerror, as como seleccionar y aplicar polticas contables apropiadas y efectuarestimaciones contables que sean razonables en las circunstancias.

Responsabilidad de los auditoresNuestra responsabilidad es expresar una opinin acerca de estos estados financieros conbase en nuestra auditoria. Efectuamos nuestra auditoria de acuerdo con NormasInternacionales de Auditoria. Esas Normas requieren que cumplamos con requisitosticos y que planifiquemos y realicemos la auditoria para obtener una seguridadrazonable acerca de si los estados financieros estn libres de representaciones errneasde importancia relativa.

Una auditoria incluye, efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoriaacerca de los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientosseleccionados dependen del juicio de los auditores, incluyendo la evaluacin de losriesgos de representaciones errneas de importancia relativa en los estados financieros,ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esas evaluaciones de riesgos, los auditoresconsideran el control interno relevante para la preparacin y presentacin razonable delos estados financieros de la entidad a fin de disear procedimientos de auditoria quesean apropiados en las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opininsobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoria tambin incluyeevaluar lo apropiado de las polticas contables utilizadas y la razonabilidad de lasestimaciones contables hechas por la administracin, as como evaluar la presentacinen conjunto de los estados financieros.

1

Castillo, Delgado & Asociados

Santo Domingo, D. N.

Asuntos de nfasisLos estados financieros que se acompaan no estn destinados a presentar la posicinfinanciera y los resultados de las operaciones, los flujos de efectivo y los cambios en elpatrimonio de acuerdo con principios contables de jurisdicciones distintas a la RepblicaDominicana. Por lo tanto, los balances generales, los estados de resultados, de flujos deefectivo y de cambio en patrimonio y su utilizacin, no estn diseados para aquellos queno estn informados acerca de las prcticas de contabilidad y procedimientosestablecidos por la Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana.

05 de marzo del 2013

Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente yapropiada para ofrecer una base para nuestra opinin de auditoria.

Opinin.En nuestra opinin, los estados financieros antes mencionados presentanrazonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situacin financiera de OptimaCorporacin de Crdito, S. A., al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, y su desempeofinanciero y los flujos de efectivo por los perodos que terminaron en esas fechas, deacuerdo con las prcticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia deBancos de la Repblica Dominicana, segn se describen en la nota 2 a los estadosfinancieros que se acompaan.

2

Optima Corporacin de Crdito, S. A. Estado de Situacin Financiera

(Valores en RD$)

2011 2012

Fondos disponibles (Nota 5)Caja 4,105,669 9,258,086 Banco Central 18,071,183 38,715,306 Bancos del pas 4,513,374 2,289,706 Bancos del extranjero 16,953,934 19,558,143 Otras disponibilidades - - Rendimientos por cobrar - -

43,644,160 69,821,241 Inversiones (Nota 2 y 6)

Otras inversiones en instrumentos de deuda - - Rendimientos por cobrarProvisin para inversiones - -

- - Cartera de Crditos (Nota 7)

Vigente 75,674,940 95,185,464 Vencida 144,716 1,653,957 Rendimientos por cobrar 1,332,889 1,787,240 Provisiones para Crditos (915,209) (1,387,209)

76,237,336 97,239,452 Cuentas por cobrar (Nota 8)

Cuentas por cobrar 2,635,441 3,320,403 Rendimientos por cobrar -

2,635,441 3,320,403 Bienes Recibidos en recuperacin de Crditos (Nota 9)

Bienes Recibidos en recuperacin de Crditos - 1,692,420 Provisin para bienes recibidos en recuperacin de crditos - -

- 1,692,420

Propiedad, muebles y equipos (Nota 10)Propiedad, muebles y equipos 3,400,308 3,602,159 Depreciacin acumulada (580,636) (680,636)

2,819,672 2,921,523 Otros Activos (Nota 11)

Cagos diferidos 771,785 1,135,483 Activos diversos 1,035,429 1,062,657 Amortizacin acumulada (275,056) (300,056)

1,532,158 1,898,084

TOTAL DE ACTIVOS 126,868,767 176,893,123

ACTIVOS

Al 31 de Diciembre de

1


(Valores en RD$)

Cuentas contingentes (nota) - - Cuentas de orden (nota) 82,538,784 94,538,784

Para ser ledos conjuntamente con las notas a los estados financieros.

2


(Valores en RD$)

2011 2012PASIVOS Y PATRIMONIO

Valores en circulacin (Nota 13) 106,541,249 127,355,596

Otros Pasivos (Nota 14)Pasivos Diversos 6,868,168 12,412,192 Total Pasivos 113,409,417 139,767,788

Patrimonio (Nota 16)Capital pagado 18,000,000 20,000,000 Aportes pendientes de capitalizacin - 21,325,000 Capital adicional pagado - - Otras reserva Patrimoniales - - Resultados Acumulados de Ejercicios Anteriores (4,838,153) (4,540,650) Resultados del Ejercicio 86,276 297,503 340,985

Total Patrimonio 13,373,074 13,459,350 37,125,335

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 126,868,767 176,893,123

Cuentas contingentes (nota) - - Cuentas de orden (nota) 82,538,784 94,538,784


Al 31 de Diciembre de

Vctor Rafael Garca FadulPresidente Contador

PASIVOS

Melvyn Bera

3

2011 2012Ingresos financieros (nota 20)

Intereses y comisiones por crditos 14,597,334 20,568,318 Intereses por inversiones - 2,396,297

14,597,334 22,964,615 Gastos financieros (nota 20)

Intereses por captaciones 8,350,425 14,203,681

Margen financiero Bruto 6,246,909 8,760,934

Provisiones para cartera de crditos 87,136 472,000 Provisin para inversiones - -

87,136 472,000

Margen financiero Neto 6,159,773 8,288,934

Otros ingresos operacionales (nota 21)Ingresos diversos 16,283,244 20,195,597

16,283,244 20,195,597 Otros gastos operacionales (nota 21)

Comisiones por Servicios 3,215,000 4,312,474 Gastos diversos - 21,538

3,215,000 4,334,012

19,228,017 24,150,519 Gastos operativos bruto

Sueldos y compensaciones al personal (nota 22) 12,336,034 14,773,167 Servicios de terceros 4,519,839 5,844,229 Depreciaciones y Amortizaciones 250,000 125,000 Otras provisiones - - Otros gastos 1,691,357 2,808,427

18,797,230 23,550,823 Resultado operacional neto 430,787 599,696

Ingresos (Gastos)Otros ingresos - 40,870 Otros gastos 133,284 299,581

(133,284) (258,711)

Resultado antes de impuestos 297,503 340,985

Impuesto Sobre la Renta (nota 13) - -

Resultado del ejercicio 297,503 340,985


Vctor Rafael Garca FadulPresidente

Optima Corporacin de Crdito, S. A. Estado de Resultados

(Valores en RD$)

Melvyn BeraContador

Aos terminados el 31 de Diciembre de

1

2011 2012EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACINIntereses y comisiones cobrados por crditos 13,746,967 20,092,954 Otros ingresos financieros cobrados - 2,396,297 Otros ingresos operacionales cobrados 16,283,244 19,979,467 Intereses pagados por captaciones (6,128,930) (11,862,241)

Intereses y comisiones pagados por financiamientos - - Gastos generales y administrativos pagados (18,370,457) (23,178,660) Otros gastos operacionales pagados (3,215,000) (4,336,210) Impuesto sobre la renta pagado - - Cobros (pagos) diversos por actividades de operacin (1,679,238) 4,201,603

636,586 7,293,210

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN(Aumento) Disminucin en Inversiones - - Crditos otorgados (93,568,631) (104,619,832) Crditos cobrados 64,998,156 81,051,339 Adquisicin de propiedad, muebles y equipos (2,112,455) (201,851) Producto la venta de propiedad, muebles y equipos - -

Producto de la ventas de bienes recibidos en recuperacin de crditos - 856,308

(30,682,930) (22,914,036)

EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOSCaptaciones recibidas 137,858,276 123,200,692 Devolucin de captaciones (94,480,476) (104,727,785) Aportes de capital 3,000,000 2,000,000 Aportes pendientes de capitalizar - 21,325,000 Dividendos pagados y otros pagos a los accionistas - -

46,377,800 41,797,907

16,331,456 26,177,081

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AO 27,312,704 43,644,160

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AO 43,644,160 69,821,241

AUMENTO (DISMINUCION) NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEEFECTIVO

Optima Corporacin de Crdito, S. A. Estado de Flujo de Efectivo

(Valores en RD$)

Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operacin

Aos terminados el 31 de Diciembre de

Efectivos neto provisto por (usado en) las actividades de inversin

Efectivo neto (usados en) las actividades de financiamiento

1

2011 2012

297,503 340,985

Cartera de crditos 87,136 472,000 Rendimientos por cobrar - - Otras provisiones -

87,136 472,000 Liberacin de provisiones:

Cartera de crditos - - Rendimientos por cobrar - - Otras provisiones - -

- - Depreciaciones y amortizaciones 250,000 294,000 Ganancia en venta de propiedad, muebles y equipos - -

- -

Impuesto sobre la renta - - Prdida en venta de propiedad, muebles y equipos - -

51,161 -

Otros gastos por condonacin rendimientos por cartera de crdito 34,907 - Cambios netos en activos y pasivos:Rendimientos por cobrar (850,367) (454,351) Cuentas a recibir 1,850,502 (684,962) Cargos diferidos (605,249) (532,698) Activos diversos (420,629) (27,228) Pasivos diversos (2,291,863) 5,544,024 Reinversin de intereses 2,221,495 2,341,440 Diferenca en tasa de cambio 11,990 - Total de ajustes - 339,083 6,952,225

636,586 7,293,210 - -


Optima Corporacin de Crdito, S. A. Estado de Flujo de Efectivo (Conciliacin)

(Valores en RD$)

Provisiones:

Ganancia en venta de Bienes recibidos en recuperacin decrditos

Conciliacin entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto provisto por(usado en) las actividades de operacin

Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo netoprovisto por (usado en) las actividades de operacin:

ContadorMelvyn Bera

Resultado del ejercicio

Aos terminados al 31 de Diciembre de

Prdida en venta de Bienes recibidos en recuperacin decrditos

Vctor Rafael Garca Fadul

Efectivo neto provisto por las actividades de operacin

Presidente

1

Capital PagadoReserva Legal

Bancaria

Otras Reserva Patrimoniales

Resultados Acumulados de

Ejercicios Anteriores

Resultados del ejercicio

Total Patrimonio

Saldos al 1 de Enero del 2011 15,000,000 (4,838,153) 10,161,847 Transferencia a Resultados acum. - - - - - - Aporte de capital 3,000,000 - - - 3,000,000 Resultados del ejercicio - - - - 297,503 297,503 Saldos al 31 de diciembre del 2011previamente reportado 18,000,000 - - (4,838,153) 297,503 13,459,350 ajustes a aos anteriores.Saldos al 31 de diciembre del 2011ajustado 18,000,000 - - (4,838,153) 297,503 13,459,350 Transferencia a Resultados acum. - - - 297,503 (297,503) - Aporte de capital 2,000,000 - - - 2,000,000 Aportes pendientes de capitalizacin 21,325,000 - - - 21,325,000 Resultados del ejercicio - - - - 340,985 340,985 Saldos al 31 de diciembre del 2012 41,325,000 - - (4,540,650) 340,985 37,125,335

-


Optima Corporacin de Crdito, S. A. Estado de Cambios en el Patrimonio

Ao Terminado el 31 de Diciembre del 2011 y 2012(Valores en RD$)

Vctor Rafael Garca FadulPresidente

Melvyn BeraContador

1

1.-

a) Organizacin.-

Un detalle de los principales directores y funcionarios de la institucin es como sigue:

Sr. Vctor Rafael Garca FadulPopoteur Luprn & AsociadosSr. Juan Arturo TapiaSrta. Vernica Minaya

oficinas CajeroAutomticos

Zona Metropolitana 1 -1 -

2.- Resumen de las principales polticas contables

a) Base contable de los estados financieros.-

I)

II)

La provisin para la cartera de crditos corresponde al monto determinado en base a una evaluacin de riesgos y niveles deprovisiones de conformidad con la clasificacin asignada a cada crdito "para los mayores deudores de crditos comerciales" y losdas de atraso "para los menores deudores de crditos comerciales, crditos de consumo e hipotecarios". Esta evaluacin incluye ladocumentacin de los expedientes de crditos, considera la situacin financiera del prestatario y los niveles de garantas. Deconformidad con las Normas Internacionales de Informacin Financiera, la reserva para prstamos incobrables se determina enbase a la evaluacin de los riesgos existentes en la cartera de crditos, basado en un modelo de prdidas incurridas en vez de unmodelo de prdidas esperadas.

Las prcticas de contabilidad permitidas por la Superintendencia de Bancos son semejantes a las Normas Internacionales deInformacin Financiera (NIIF) en cuanto al mtodo sugerido para el reconocimiento de los ingresos y gastos. Tambin existendiferencias entre estas prcticas y las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), en virtud de que la contabilidadbancaria como una especialidad de la contabilidad general requiere de restricciones y especificaciones precisas para cada cuenta,por la dualidad normativa que se aplica, por un lado las normas legales especificas y por el otro, las normas de contabilidad, porconsiguiente, los estados financieros adjuntos no pretenden presentar la situacin financiera, resultados de operaciones, flujos deefectivo y cambio en el patrimonio de conformidad con Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).

Optima Corporacin de Crdito, S. A. Nota a Los Estados Financieros

31 de Diciembre del 2011 y 2012 (Valores en RD$)

Entidad

Oficial de CumplimientoVicepresidente de Negocios

Bienes inmuebles : en forma lineal a partir del primer ao, a razn de 1/24avos mensual.

Los estados financieros fueron conocidos y aprobados para su emisin el 12 de Marzo del 2013 por el Consejo de Administracin.

La compaa Optima Corporacin de Crditos, S. A. (la Corporacin) es una institucin de intermediacin financiera, constituida deacuerdo con las leyes de la Repblica Dominicana en fecha 10 de Enero del 2008 e inicio sus operaciones el 1ro. de Abril del 2008.tiene su domicilio en la ave. Winston Churchill No. 459 esq. Max Henrquez Urea, Edificio In Tempo, Suites 202 y 204-A, ensancheEvaristo Morales, Santo Domingo , Distrito Nacional, La entidad tiene por objetivo principal la realizacin de toda clase deoperaciones financieras, recibir depsitos a plazo en moneda nacional, descontar pagars, libranzas, letras de cambio y otrosdocumentos que representen obligaciones de pago en moneda nacional, recibir prstamos de instituciones financieras en monedanacional, conceder prstamos sin y con garanta, realizar cesiones de crditos en moneda nacional, asegurar prestamos hipotecariosa la vivienda con el seguro de fomento de hipotecas aseguradas (FHA) que expide el B. N. V., compra y venta de divisas, as comotoda actividad relacionada con las Corporaciones de Crdito.

Los estados financieros que se acompaan han sido preparados de conformidad con las prcticas de contabilidad permitidas a lasentidades financieras por la Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana, a Ley Monetaria y Financiera, "ReglamentoCambiario", las circulares y resoluciones emitidas por dicha Superintendencia y la Junta Monetaria de la Repblica Dominicana.Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) son utilizadas como supletorias.

Ubicacin

Auditoria InternaPresidente

La corporacin mantiene sus registros y prepara sus estados financieros en pesos dominicanos (RD$).

La corporacin se rige por la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02, sus reglamentos, "Reglamento Cambiario", circulares y lasresoluciones de la Junta Monetaria de la Repblica Dominicana, est operando mediante autorizacin contenida en la quintaresolucin adoptada por la Junta Monetaria de fecha 11 de Septiembre del 2008 y certificacin No. CI-016-1-00-0101, emitida porla Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana en fecha 9 de Enero del 2009.

Posicin Nombres y apellidos

Diferencias con Normas Internacionales de Informacin Financiera Las prcticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana, difieren de las NormasInternacionales de Informacin Financiera (NIIF) en algunos aspectos. Un resumen de las diferencias ms importantes es comosigue:

A partir del 2005 La provisin para otros activos, como bienes recibidos en recuperacin de crditos se determina una veztranscurridos los 120 das subsiguientes a la adjudicacin:

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera requieren que estos activos sean provisionados cuando exista deterioro ensu valor, en lugar de la gradualidad establecida.

Bienes muebles : en forma lineal a partir del sexto mes, a razn de 1/18avos mensual.

1



III)

IV)

V)

VI)

VII)

VIII)

IX

b) Uso de estimados y suposiciones.

La presentacin de ciertas revelaciones de los estados financieros segn las Normas Internacionales de Informacin Financieradifiere de las requeridas por la Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana.

La Superintendencia de Bancos no requiere el ajuste por inflacin de los estados financieros.

La Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana aprob que las prdidas por deterioro de la cartera de crditos y poroperaciones contingentes originadas por la eliminacin de la gradualidad existente hasta el 2004, sean registradas contrapatrimonio siguiendo una prelacin establecida. De conformidad con las Normas Internacionales de Informacin Financiera, estosefectos deben registrarse contra los resultados del ejercicio si son deterioros del ao o contra utilidades de aos anteriores sirepresentan la correccin de un error.

A la fecha de elaboracin de los estados financieros, las Normas Internacionales de Informacin Financieras (NIIF) requieren que lagerencia haga estimaciones y supuestos que afecten las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelacin de activos y pasivoscontingentes y de ingresos y gastos durante el perodo de reporte. Estos estimados se usan para contabilizar las provisiones paraactivos riesgosos, depreciaciones y amortizaciones de activos a largo plazo, deterioro de los activos de largo plazo, impuesto sobre larenta y contingencias. Los resultados reales podran diferir de dichos estimados.

Categora de riesgo E Crditos irrecuperables 100%

Los rendimientos por cobrar con una antigedad menor a 90 das son provisionados conforme a la clasificacin otorgada a lacartera de crditos correlativa, provisionndose 100% a los 90 das de vencidos. A partir de ese plazo se suspende sudevengamiento y se contabilizan en cuentas de orden.

Provisin para Cartera de Crditos.-

La Junta Monetaria, en su Primera Resolucin del 29 de diciembre del 2004, aprob el Reglamento de Evaluacin de Activos queestablece la metodologa que deben seguir las entidades de intermediacin financiera a partir del 2005 para evaluar, provisionar ycastigar los riesgos de sus activos y contingentes. Establece una disposicin transitoria de tres aos que termin en diciembre del2007 para la constitucin progresiva de las provisiones adicionales resultantes de la evaluacin.

La Superintendencia de Bancos no requiere el ajuste por inflacin de los estados financieros. De acuerdo con las NormasInternacionales de Informacin Financiera se requiere que los estados financieros se ajusten por inflacin cuando la inflacinacumulada en los ltimos tres aos excede el 100% y existen elementos cualitativos que tambin apoyan la existencia de unaeconoma hiperinflacionaria.

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) establecen que las reservas para rendimientos por cobrar sedeterminen en base a los riesgos existentes en la cartera (en base al modelo de prdidas incurridas en vez del modelo de prdidasesperadas) si hubiese deterioro en los rendimientos por cobrar.

Las entidades financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio oficial establecida por el BancoCentral de la Repblica Dominicana a la fecha del estado de situacin financiera. Las Normas Internacionales de InformacinFinanciera (NIIF) requieren que todos los saldos activos y pasivos en moneda extranjera al cierre del ejercicio fiscal sean traducidosa la tasa de cambio oficial y los ingresos y gastos a la tasa de cambio a la cual la corporacin tuvo acceso a la fecha en queocurrieron las transacciones, si alguna.

A partir del 2005 la Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana autoriza a las entidades de intermediacin financieraa castigar un crdito con o sin garanta cuando ingresa a cartera vencida, excepto los crditos a vinculados, que deben sercastigados cuando se hayan agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores relacionados hayan sidoretirados de sus funciones. Las Normas Internacionales de Informacin Financiera requieren estos castigos inmediatamente cuandose determina que los prstamos son irrecuperables.

La Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana requiere que las provisiones mantenidas para un prstamo al momentode ser adjudicado sean transferidas y aplicadas a dicho bien. Las Normas Internacionales de Informacin Financiera slo requierende provisin, cuando el valor de mercado del bien sea inferior a su valor en libros o existe deterioro del mismo.

Determinacin de las Provisiones para Cubrir Riesgos de Incobrabilidad de la Cartera de Crditos, Otros Activos yContingencias

Categora de riesgo A Tipo de riesgo normal 1%Categora de riesgo B Crditos de riesgos potencial 3%Categora de riesgo C Crditos de riesgos deficiente 20%Categora de riesgo D Crditos de difcil cobro 60%

La determinacin de las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de crditos y otros activos se realiza en basea una auto evaluacin ejecutada por la Corporacin y aprobada por la Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana.

El Reglamento de Evaluacin de Activos, aprobado en la Primera Resolucin de la Junta Monetaria en fecha 29 de diciembre de2004, unific los porcentajes de provisin requeridas para los crditos comerciales, de consumo e hipotecarios en la siguientemanera:

El Instructivo para el Proceso de Evaluacin de Activos en Rgimen Permanente emitido por la Superintendencia de Bancos el 7 demarzo de 2008 establece el procedimiento para el proceso de evaluacin y constitucin de provisiones de la cartera de crditos,inversiones y bienes recibidos en recuperacin de crditos en el rgimen permanente vigente a partir del corte del 31 de marzo de2008

2



Bienes muebles:

Bienes inmuebles:

Costo de beneficios de empleados.-

1) Prestaciones laborales

Planes de pensiones

1) Prestaciones laborales2) Seguro mdico y de vida3) Bonificaciones4) Regala pascual5) Vacaciones6) Plan de pensiones7) Riesgo laboral

La provisin para rendimientos vigentes por cobrar es calculada usando porcentajes especficos conforme a la clasificacin otorgadaa la cartera de crditos correlativa. La provisin para los rendimientos por cobrar de crditos de consumo, microempresa ehipotecarios, se basa en porcentajes especficos de cada tipo en funcin de la antigedad de saldos establecidos en el Reglamento deEvaluacin de Activos, vigente a partir de enero del 2005.

En un plazo de 2 aos, en forma lineal a partir del sexto mes, a razn de 1/18avos. mensual.

En un plazo de 3 aos, en forma lineal a partir del primer ao, a razn de 1/24avos. mensual.

El Reglamento de Evaluacin de Activos aprobado por la Junta Monetaria en su Primera Resolucin del 29 de diciembre del 2004,establece una disposicin transitoria de tres aos que termin en diciembre del 2007 para la constitucin progresiva de lasprovisiones adicionales a la cartera de crditos y dems activos contingentes.

Provisin para rendimientos por cobrar

El Reglamento de Evaluacin de Activos vigente a partir de enero del 2005, establece un plazo mximo de enajenacin de los bienesrecibidos en recuperacin de crditos de tres aos contados a partir de 120 das de la fecha de adjudicacin del bien,constituyndose la provisin en base a la diferencia entre los valores en libros y los resultados de tasaciones preparada portasadores independiente, de acuerdo con los siguientes criterios:

Las provisiones por los riesgos que se determinen para la cartera de crditos de una entidad de intermediacin financiera, conformea las normas de clasificacin de cartera, distinguirn dos tipos de provisiones: especficas y genricas, las primeras son aquellasque se requieren a un tipo determinado de crditos, comerciales, consumo e hipotecarios para vivienda provenientes de prdidasidentificadas (crditos B, C, D y E); las segundas son aquellas que provienen de crditos con riesgos potenciales o implcitos. Todasaquellas provisiones que provienen de crditos clasificados en A se consideran genricas.

50% restante, al trmino del tercer ao

Bienes inmuebles 50% al trmino del segundo ao y

Los rendimientos por cobrar se provisionan 100% a los 90 das de vencidos, a partir de ese plazo se suspende su devengamiento yse contabilizan en cuentas de orden.

La estimacin de la provisin para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de crditos se basa en un anlisis categorizado decada deudor en funcin de su solvencia y morosidad, a ser efectuado por la corporacin de forma trimestral para el 100% de sucartera, sujeta a revisin por la Superintendencia de Bancos, y en los porcentajes especficos segn la clasificacin del deudor. Lasgarantas, como factor de seguridad en la recuperacin de operaciones de crditos, son consideradas como un elemento secundarioy no son tomadas en consideracin en la clasificacin del deudor, aunque s en el cmputo de la cobertura de las provisionesnecesarias.

El deterioro en el valor de los bienes adjudicados determinado por la diferencia entre el valor contabilizado y el valor de mercado,segn tasaciones independientes, se provisiona cuando se conoce.

Al 31 de Diciembre del 2011, la compaa posee el plan de pensiones establecido en la Ley No. 87-01de fecha 9 de mayo del 2001,sobre el Sistema Dominicano de Seguridad Social (SDSS), debido que a partir del ao 2009, con el objetivo de acogerse a establecidoel dicha Ley, los funcionarios y empleados de la corporacin se afiliaron a una administradora de fondos de pensiones, lo queresult en la constitucin de un fideicomiso implcito a favor de los funcionarios y empleados de la compaa.

En relacin al costo de beneficios de los empleados, es determinado en funcin de los salarios nominales pagados y sobre la base detodos los beneficios marginales otorgados a dichos empleados, como son:

Para los crditos comerciales la evaluacin se fundamenta en el anlisis de la capacidad de pago, as como el comportamiento depago; para los crditos de consumo y para los crditos hipotecarios para la vivienda la evaluacin se realiza en base al nivel demorosidad.

La provisin correspondiente a la cartera de crditos para deudores, cuyas garantas han sido adjudicadas a favor de lacorporacin, deber transferirse a provisin para bienes adjudicados, si alguna.

Rgimen Transitorio

Bienes muebles 100% al trmino de dos (2) aos

Provisin para Otros Activos

3



Indemnizacin por cesanta

Bonificaciones

Valuacin de las Inversiones en valores.-

Valuacin de la cartera de crditos y tipificacin de las garantas

Polivalentes

No polivalentes

Valuacin de propiedad, muebles y equipos.-

CategoraMobiliario y equipo

Equipo de transporte

Otros muebles y equipos

Lnea recta

6 aos Lnea recta

4 aos

Crditos vencidos por mas de 90 das.

Las garantas que respaldan las operaciones de crditos son clasificadas en funcin de sus mltiples usos y facilidades derealizacin en:

La indemnizacin por cesanta que la ley requiere en determinada circunstancias, se carga a resultados cuando finaliza el vnculolaboral con el empleado

El estimado de la vida til de los activos fijos sujetos a depreciacin para fines de la contabilidad financiera es como sigue:

Se consideran garantas polivalentes los bienes que pueden ser de mltiples usos, realizables que no sean especficos de unaactividad, valorables, fcil de ejecutar sin costos excesivos y estables en su valor. Estas garantas son consideradas al 80% de suvalor para fines de la cobertura de riesgo que respaldan.

Crditos vigentes.

Corresponden a los saldos de capital que se encuentran al da en el cumplimiento de pago acordado con la institucin , o quepresenten atrasos no mayores de 30 das contados a partir de la fecha en que sus pagos se hayan hecho exigibles.

Los activos fijos estn registrados al costo de adquisicin. Los costos de reparaciones y mantenimientos que no aumenten la vidatil de los activos se llevan a gastos segn se incurren. Los costos de renovaciones y mejoras cuando son importantes secapitalizan. Cuando estos activos fijos son retirados, sus costos y su correspondiente depreciacin acumulada se eliminan de suscuentas correspondientes y cualquier ganancia o prdida que resulte, se incluye en los resultados del ejercicio corriente. Para finesde la contabilidad financiera, la depreciacin de activo fijo es calculada sobre la base del mtodo de lnea recta en base a la vida tilestimada de los activos, pero para fines fiscales se ajusta segn las tasas establecidas por el Cdigo Tributario.

La cartera de crditos se clasifica atendiendo a sus vencimientos como sigue:

Corresponden a los prstamos que no han sido pagados o renovados a las fechas de sus vencimientos y cuyos atrasos son mayoresde 30 das, pero menores de 90, contados a partir de la fecha en que sus pagos se hayan hecho exigibles.

Son las garantas respaldadas por los bienes que debido a su difcil realizacin, generalmente no pueden ser usadas para diferentesactividades. Estas garantas solo aplicaran el 30% del valor de la tasacin para fines de computo de la cobertura de riesgo querespaldan.

Crditos vencidos de 31 a 90 das.

Corresponden a los prstamos que no han sido pagados o renovados, despus de transcurrido el plazo de 90 das contado a partirde la fecha en que sus pagos se hayan hecho exigibles. En caso de cuotas de prstamos vencidas de ms de 90 das se transfiere acartera vencida la totalidad del prstamo.

La corporacin vala y clasifica la cartera de crditos basndose en el anlisis de los criterios establecidos en las normas bancariasde valuacin de activos y la primera resolucin de la Junta Monetaria del 9 de enero del 2001, sobre el comportamiento histrico ycapacidad de pago del deudor de la totalidad de sus obligaciones y su morosidad, de acuerdo al tipo de crdito.

la corporacin concede bonificaciones a sus funcionarios y empleados en base a porcentaje sobre las ganancias obtenidas antes dedicha compensaciones.

Lnea recta

Cuando la compaa posee inversiones en valores en el sector pblico y otras instituciones al cierre del ejercicio fiscal sonregistradas al costo, segn se observa en el siguiente movimiento.

Vida til 4 aos

Mtodo

4



Bienes recibidos en recuperacin de crditos

Cargos diferidos.-

Reconocimiento de los ingresos y gastos.-

Impuesto Sobre la Renta.-

Fondos disponibles.-

Instrumentos financieros.

Baja en un activo financiero.-

3.- Cambios en las Polticas Contables

4.- Saldo en Monedas Extranjera.

2011 2012

Importe en Moneda

ExtranjeraPrima Pagada Total en RD$

Importe en Moneda

ExtranjeraPrima Pagada Total en RD$

Fondos disponibles US$ 583,927 22,084,119 22,668,046 492,256 19,326,561 19,818,817 Cuentas por cobrar 23,620 893,308 916,928 30,386 1,192,991 1,223,377

Total Activos 607,547 22,977,428 23,584,975 522,642 20,519,552 21,042,194

Otros Pasivos en US$ - - - (282,756) (11,101,340) (11,384,096) Total Pasivos - - - (282,756) (11,101,340) (11,384,096)

607,547 22,977,428 23,584,975 239,886 9,418,212 9,658,098

Un instrumento financiero se define como un contrato que da lugar, simultneamente, a un activo financiero en una empresa y aun pasivo financiero o un instrumento de capital en otra empresa, como el efectivo, derecho contractual a recibir o entregar efectivou otro activo financiero.

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs) Requiere que las entidades presenten informacin acerca del valor demercado de sus instrumentos financieros siempre que resulte prctico estimar dicho valor.

El valor razonable de mercado de la cartera de crdito por cobrar, valores en circulacin y otros pasivos es aproximadamente igualal valor contable de estos instrumentos debido a su alta liquidez y corto plazo

La compaa mantena saldos activos y pasivos en moneda extranjera al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, dichosSaldos se muestran en el siguiente formato:

Al 31 de diciembre del 2012 no se produjo cambio en el mtodo contable, pero la Superintendencia emiti la circularesCI-002-12, que amerita su mencin, debido a que introduce modificacin al formato de presentacin de fusionandoalgunos reportes, eliminando otros e incluyendo nuevos, as como modifica la fecha o periodicidad para el envo de losmismos para las entidades de intermediacin financieras y cambiarias, lo cual no produjo efecto en los resultados,segn se observa en la nota 26.

Activos:

Los estados financieros que se acompaan han sido preparados de conformidad con las prcticas de contabilidad sugeridas por laSuperintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana y las normas internacionales de informacin financiera. la corporacinregistra sus ingresos y gastos segn el mtodo de lo devengado, es decir, cuando se ganan o se incurren independientemente decuando se cobren o se paguen.

Los fondos disponibles para propsito del estado de situacin financiera y estado de cambio en el efectivo, lo componen los billetes ymonedas en caja, bancos comerciales y Banco Central de la Repblica Dominicana, otras disponibilidades y las inversiones a cortoplazo con vencimiento original hasta 90 das, de alta liquidez, fcilmente realizables en valores determinados en efectivo yclasificada en categora de riesgo A, constituyen el efectivo y su equivalente.

El Impuesto Sobre la Renta es reconocido en efecto diferido por diferencias de tiempo entre el beneficio en libros y beneficiosgravable. Estas diferencias tienen su origen principalmente en valores incluidos en las operaciones por concepto de provisin paracrditos incobrables, depreciacin y gastos de reparacin de activos, las cuales tienen efectos fiscales en perodos diferentes.

Los cargos diferidos por conceptos de instalacin, mejoras en propiedades tomadas en arrendamientos, software y otros, lacompaa tiene como poltica amortizarlos en un perodo de cinco (5) aos a partir del mes siguiente al que se origin el cargo, bajoel mtodo de lnea recta, aquellos diferimientos cuyos plazos no excedan al plazo establecido, podrn amortizarse en un perodo dedos (2) aos.

Los activos financieros son dados de baja cuando la corporacin pierde el control y todos los derechos contractuales de esos activos.Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos.

Para los bienes recibidos en recuperacin de crditos debern reportarse, especificados por grupo e individualizados, los riesgosdeterminados tomando como base el valor contabilizado y el valor de mercado, respaldado este ltimo por tasaciones actualizadas.La diferencia entre ambas partidas refleja el monto que debe provisionarse.

De acuerdo con disposiciones de la Junta Monetaria y la Superintendencia de Bancos, est permitido que los cargos diferidosvinculados a gastos de organizacin e instalacin, a partir del ao 2002 y hasta el 30 de Junio del 2004, sean amortizados en sutotalidad.

extranjera

Pasivos:

La empresa no puede mantener monto en activos fijos en exceso del 100% de su patrimonio tcnico. Cualquier exceso del lmitepermitido para la inversin en activo fijo debe ser provisionado en el ao. Las Normas Internacionales de Informacin Financieras(NIIFs) no establecen estas medidas ni permiten el castigo de activos fijos en uso, excepto a su depreciacin.

5



Fondos disponibles 3,175 155,924 159,099 8,710 453,617 462,327 Cuentas por cobrar - - - - - -

Total Activos 3,175 155,924 159,099 8,710 453,617 462,327

Otros Pasivos en Euros - - - - - - Total Pasivos - - - - - -

3,175 155,924 159,099 8,710 453,617 462,327 5.- Fondos disponibles:

2011 2012Caja RD$ 4,105,669 RD$ 9,258,086Banco Central 18,071,183 38,715,306Bancos del pas 4,513,374 2,289,706Bancos del extranjero 16,953,934 19,558,143Otras disponibilidades - - Rendimientos por cobrar - -

Total RD$ 43,644,160 RD$ 69,821,241

Efectivo Restringido.-

6.- Inversiones.-

En el ao 2012

Tipo de inversin Emisor Monto en RD$Tasa de inters

Vencimiento

307,450,313

(307,450,313) variada 2012

-

7.- Cartera de Crditos

a) Desglose de la modalidad de la cartera por tipos de crdito:2011 2012

Crditos Comerciales

Prstamos RD$ 14,872,759 RD$ 16,584,870Descuento de facturas 1,452,602 715,042

16,325,361 17,299,912Crditos de Consumo

Prstamos 59,494,295 79,539,509

59,494,295 79,539,509

Rendimientos por cobrar cartera de crditos 1,332,889 1,787,240

1,332,889 1,787,240

77,152,545 98,626,661Provisin Para Cartera de Crditos (915,209) (1,387,209)

RD$ 76,237,336 RD$ 97,239,452

extranjera

Pasivos:

Los fondos disponibles corresponden al efectivo y equivalente de efectivo, al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, est formado por lassiguientes partidas:

Certificado deInversin

Banco Central de la Rep. Dom.

Est constituido por el 11.10% de los recursos captados de terceros como certificados de inversin, depositados en el Banco Centralde la Repblica Dominicana en calidad de encaje legal. La empresa mantiene en depsitos como encaje legal requerido por lasregularizaciones bancarias en el Banco Central de la Repblica Dominicana por montos de RD$18,071,183 para el ao 2011 yRD$38,515,556 para el ao 2012.

La Cartera de Crditos al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, est formado por prstamos otorgados en las siguientes clasificaciones:

Activos:

Al 31 de diciembre del 2012 no existe balance en la cuenta de inversiones en valores en otras instituciones financieras, perodurante en ao 2012 en el Banco Central de la Repblica Dominicana se constituyeron y cancelaron por un monto deRD$307,450,313, los cuales generaron rendimientos por RD$2,396,297, los cuales se incluyen en los resultados operacionales de laCorporacin.

6



b)Vigentes RD$ 75,674,940 RD$ 95,185,464Vencida:

- De 31 a 90 das 144,716 471,432 - Por ms de 90 das - 1,182,525 Subtotal 75,819,656 96,839,421 Rendimiento por Cobrar CrditosVigentes 1,273,643 1,522,981 Vencidos:- De 31 a 90 das 59,246 205,257 - Por ms de 90 das - 59,002

- - - En Cobranza Judicial - -

77,152,545 98,626,661 Provisin Para Cartera de Crditos (915,209) (1,387,209) Subtotal RD$ 76,237,336 RD$ 97,239,452

c) Cartera de crditos Por tipo de garantas:Con garanta polivalente RD$ 64,912,768 RD$ 5,248,456 Con garanta no polivalente 49,435,318 Sin garanta 10,906,888 42,155,647

75,819,656 96,839,421 Rendimientos por cobrar cartera de crditos 1,332,889 1,787,240 Provisin Para Cartera de Crditos (915,209) (1,387,209)

RD$ 76,237,336 RD$ 97,239,452 d) Cartera de crditos por el origen de los fondos:

Origen de los fondos:Propios RD$ 77,152,545 RD$ 98,626,661 Provisin Para Cartera de Crditos (915,209) (1,387,209)

76,237,336 97,239,452 e) Cartera de crditos por plazos:

Corto plazo (hasta un ao) RD$ 30,675,466 RD$ 21,490,129 Mediano plazo (> 1 ao hasta 3 aos ) 35,781,717 71,473,332 Largo plazo ( > 3 aos) 10,695,362 5,663,198

77,152,545 98,626,659 Provisin Para Cartera de Crditos (915,209) (1,387,209)

RD$ 76,237,336 RD$ 97,239,450 f) Por sectores econmicos:. Agricultura, Ganadera, Caza y Silvicultura RD$ - RD$ - . Pesca. Explotacin de minas y canteras - - . Industria manufacturera 5,004,024 2,290,939 . Suministro de electricidad. Construccin 2,173,039 3,051,213 . Comercio al por mayor y menor 6,150,477 6,149,569 . Reparacin de vehculos, automotores motocicletas, efectos personales y

enseres domsticos. Hoteles y restaurantes 1,125,388 308,900 . Transporte, almacenamientos y comunicacin 199,700 554,138 . Intermediacin financiera - 1,000,000 . Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 1,446,863 4,078,184

Correo y telecomunicacin - - . Enseanzas. Servicios sociales y de salud 225,870 162,802 . Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y personales 59,494,295 80,559,170

Otras actividades comerciales y consumo. Hogares privados con servicios domsticos 471,746 . Organizaciones y rganos extraterritoriales

Rendimientos por cobrar cartera de crditos 1,332,889 Provisin Para Cartera de Crditos (915,209) (1,387,209)

RD$ 76,237,336 RD$ 97,239,452 8.- Cuentas por cobrar.-

La condicin de la cartera de crditos es como sigue:

- Reestructurados

Las cuentas por cobrar estn compuestos al 31 de Diciembre del 2009 y 2010 por las siguientes partidas:

7



2011 2012a) Cuentas a Recibir

Cuentas por cobrar al personal RD$ 69,624 RD$ 272,141 Anticipos a proveedores 146,160 - Gastos por recuperar - 233,245 Depsitos en garanta 151,858 37,000 Primas de seguros por cobrar 1,091,884 977,960 Cuentas por cobrar cheques Devueltos en pesos - - Otras cuentas a recibir diversas 1,175,915 1,800,057 Rendimientos por cobrar cuentas a recibir Total 2,635,441 3,320,403

9.- Bienes Recibidos en Recuperacin de Crditos.-

2011 2012

Mobiliarios y Equipos RD$ RD$ 1,692,420 Bienes recibidos en recuperacin de crditos - -

- 1,692,420 Bienes recibidos en recuperacin de crditos: Con 40 meses de adjudicados 1,692,420

- - - 1,692,420

10.-

Mejoras en2011 Terrenos y Construcciones Mobiliario Propiedades Biblioteca y

Mejoras en proceso y equipos Arrendadas Obras de Artes Diversos Total

- 1,287,853 - 1,287,853 Adquisiciones - 439,750 1,672,705 - __________ 2,112,455

- - 1,727,603 1,672,705 - - 3,400,308

- - 380,636 - - 380,636

- - 100,000 100,000 - 200,000

- - 480,636 100,000 - - 580,636

- - 1,246,967 1,572,705 - - 2,819,672

Mejoras en2012 Terrenos y Construcciones Mobiliario Propiedades Biblioteca y

Mejoras en proceso y equipos Arrendadas Obras de Artes Diversos Total

- 1,727,603 1,672,705 3,400,308 Adquisiciones - 201,851 - - __________ 201,851

- - 1,929,454 1,672,705 - - 3,602,159

- - 480,636 100,000 - - 580,636

- - 50,000 50,000 - 100,000

- - 530,636 150,000 - - 680,636

Valor bruto al 1ro. Deenero del 2012RD$

Gasto deDepreciacin

Valor al 31 dediciembre del 2012

Valor bruto al 31 dediciembre del 2012RD$

Depreciacin acumulada al 1ro. Deenero del 2012

Propiedad, muebles y equipos

Valor bruto al 1ro. Deenero del 2011RD$

Valor al 31 deDiciembre del 2011

Propiedad, muebles yequipos netos al 31de Diciembre del2011

Gasto deDepreciacin

pacumulada al 1ro. Deenero del 2011

Los bienes recibidos en recuperacin de crdito al 31 de Diciembre del 2011 y 2012 consisten en:

Valor bruto al 31 deDiciembre del 2011RD$

La Propiedad, muebles y equipos al 31 de Diciembre estn formados por las siguientes partidas:

8



- - 1,398,818 1,522,705 - - 2,921,523

11.-

2011 2012b) Otros cargos diferidos

Seguros pagos por anticipado 425,791 242,584 Anticipo de impuesto sobre la renta 345,994 663,219 Otros gastos pagados por anticipados - 229,680

sub.-Total 771,785 1,135,483

c) Intangibles Software de contabilidad 789,307 902,332 Amortizacin acumulada de Software (275,056) (300,056) Sub-Total RD$ 514,251 RD$ 602,276

d) Activos DiversosBienes DiversosBibliotecas y obras de arte 116,400 116,400 Partidas por imputar 129,722 43,925 Sub-Total RD$ 246,122 RD$ 160,325

1,532,158 1,898,084

12.- Resumen de provisiones para Activos Riesgosos

2011 Cartera de Crdito

InversionesRendimientos

por cobrarOtros Activos

Operaciones Contingentes

Total

RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$765,996 - - 765,996 87,136 - 62,076 - 149,212

- - - 13,182 - (13,182) - -

866,314 - 48,894 - 915,208 866,314 - 48,894 - 915,208

- - - -

2012 Cartera de Crdito

InversionesRendimientos

por cobrarOtros Activos

Operaciones Contingentes

Total

RD$ RD$ RD$ RD$ RD$ RD$866,314 48,894 - 915,208 472,000 - - - 472,000

- - - - - - - -

1,338,314 - 48,894 - 1,387,208 1,346,193 - 48,894 - 1,395,087

(7,879) - - - (7,879) 13.- Depsitos y valores en circulacin

En Moneda Tasa promedio En Moneda Tasa promedioNacional Ponderada Nacional Ponderada

a) Por tipo Certificados financieros RD$ 102,381,519 9.57% 120,854,426 11.16% Intereses por pagar 4,159,730 6,501,170

106,541,249 127,355,596

Saldo al 1 de Enero del 2011Constitucin de provisionesCastigo contra provisiones

Provisiones mnimas exigidas

Liberaciones de provisiones

Exceso (defic.) de provisiones

2011Los Depsitos y valores en circulacin al 31 de Diciembre estn formados segn se indica a continuacin:

Saldo al 31 de Diciembre del 2011 y 2012

Castigo contra provisiones

Saldo al 1 de Enero del 2011Constitucin de provisiones

2012

Saldo al 31 de Diciembre del 2010 y 2011Provisiones mnimas exigidasExceso (defic.) de provisiones

Liberaciones de provisiones

Los otros activos al 31 de Diciembre del 2011 y 2012 estn formados por las siguientes partidas:

En el pas rige una tasa flotante que publica el Banco Central de la Repblica Dominicana. Dichos saldos seconvirtieron a pesos Dominicanos a una tasa de RD$38.82 y RD$40.2612 por US$1, y RD$50.11 y RD$53.08 enrelacin con el Euro, que era la tasa oficial al 31 de Diciembre del 2011 y 2012.

Propiedad, muebles yequipos netos al 31de diciembre del 2012

Estos representan al 31 de Diciembre del 2011 y 2012 el 20.95% y el 7.87% del patrimonio tcnico de la empresa, porcentaje queno excede el lmite de tenencia de este rengln y cumple con lo establecido en el Art. No. 48 de la Ley Monetaria y Financiera, No.183-02, segn se observa en la nota 17. Esta disminucin en el 2012 de 13.08%, no se debe aun aumento en los activos fijos, sino aun incremento del patrimonio tcnico.

Otros activos

al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, la corporacin presenta un movimiento sobre las provisiones para activos riesgosos, comosigue:

9



b) Por sector Sector privado no financiero RD$ 102,381,519 120,854,426 Intereses por pagar 4,159,730 6,501,170

106,541,249 127,355,596 b) Por plazo de vencimiento

0 a 15 das 10,890,067 10,183,488 16 a 30 das 11,108,203 1,325,089 31 a 60 das 15,010,200 25,782,989 61 a 90 das 17,784,390 16,248,517 91 a 180 das 13,342,140 43,648,353 181 a 360 das 16,835,708 14,407,527 Mas de 1 ao 17,410,811 9,258,463 Intereses por pagar 4,159,730 6,501,170

RD$ 106,541,249 RD$ 127,355,596

14.- Otros pasivos

2011 2012Otros pasivosObligaciones financieras a la vista (a) incluye US$166,707 en el 2011 6,458,285 11,666,499 y US$282,756 en el 2012.Acreedores Diversos (b) RD$ 252,058 RD$ 480,431 Intereses por pagar por certificados financieros - - Otros crditos diferidos - - Otros pasivos (c) 157,825 265,262 Otros (Impuesto sobre la renta) - -

RD$ 6,868,168 RD$ 12,412,192 a)

b)

c)

15.- Impuestos Sobre la Renta por pagar

2011 2012En RD$ En RD$

Resultados antes del impuesto sobre la renta 297,503 340,985 Ms (menos) partidas que provocandiferencias:Permanentes: Impuestos retribuciones complementarias - - Ganancia en venta de activos fijos - - Otras partidas no deducibles 13,072 14,373 De tiempo: Prdidas compensables aos anteriores (935,807) (935,807) Exceso (Deficiencia) en gasto de depreciacin fiscal (317,241) (322,736) Efecto diferencia en tasa cambiaria 103,841 - Disminucin de la provisin para prestaciones laborales Aumento (disminucin) de otras provisiones, neto . .

(1,149,207) (1,258,543) Renta neta imponible (838,632) (903,185)

Corriente - - Diferido ( * )Crdito impositivo

Al 31 de Diciembre del 2012 La corporacin mantena obligaciones con el pblico por RD$3,531,658, que se encuentranrestringidas por pignoraciones de prstamos, no existen depsitos inactivos ni embargos de terceros.

Una conciliacin de los resultados segn estados financieros y para propsitos del impuesto sobre la renta al 31 de diciembre escomo sigue:

Los cargos por pagar acreedores diversos estn constituidos por las cuentas por pagar a la Direccin General de ImpuestosInternos, Tesorera de Seguridad Social y suplidores de servicios

Los otros pasivos representan los intereses cobrados por anticipado correspondiente a la cartera de crdito

El 9 de Noviembre del 2012 se promulg la Ley No. 253-12 sobre reforma fiscal, la cual prolonga la vigencia de la tasa del ImpuestoSobre La Renta en la Rep. Dom. del 29% hasta el 2013, en la misma se indica que a partir del 2014 se aplicarn las siguientestasas: una tasa de 28% para el 2014 y 27% a partir del 2015 sobre la renta neta imponible. Asimismo, esta Ley establece que elimpuesto del 1% sobre los activos financieros productivos netos se continuar aplicando hasta el mes de Diciembre del 2013, elmismo ser liquidado segn el procedimiento establecido en la Norma General No. 09-2011 de fecha 4 de Agosto del 2011, NormaGeneral Sobre Procedimiento y Liquidacin del Impuesto a los Activos Financieros Productivos Netos. Este impuesto sustituye elimpuesto anual del 1% sobre los Activos Fijos Netos para las entidades de intermediacin financiera.

El impuesto sobre la renta del ao 2011 y 2012, esta compuesto de la siguientemanera:

Los Otros pasivos estn compuestos al 31 de Diciembre del por las siguientes partidas:

Estos valores corresponden principalmente a transferencias por ventas de dlares pendientes de liquidar

10



2011 2012En RD$ En RD$

Cartera de prstamos neta de provisiones 76,237,336 97,239,452Inversiones en valores neta de provisiones - - Total de los activos financieros productivos netos promedios del ejercicio 76,237,336 97,239,452 Menos: exencin de Ley 139-11. (700,000,000) (700,000,000)

(623,762,664) (602,760,548)

- - 2,819,672 2,921,523

Tasa impositiva 1% 1%Total impuesto a los activos fijos 28,197 29,215 Menos: Impuesto corriente liquidado - -

28,197 29,215

16.- Patrimonio.-

2011 Reserva legalBancaria

Cantidad Monto (RD$) Cantidad Monto (RD$) Monto (RD$)Saldo al 31 de diciembre del 2011 150,000 30,000,000 90,000 18,000,000 N/A

Nmero de accionistas y estructura de participacin

Nmero deaccionistas

Cantidad deacciones

Monto enRD$

Porcentaje

Personas Fsicas 4 90,000 18,000,000 100%

2012 Reserva legalBancaria

Cantidad Monto (RD$) Cantidad Monto (RD$) Monto (RD$)Saldo al 31 de diciembre del 2012 210,000 42,000,000 100,000 20,000,000 N/A

Nmero de accionistas y estructura de participacin

Nmero deaccionistas

Cantidad deacciones

Monto enRD$

Porcentaje

Personas Fsicas 4 100,000 20,000,000 100%

Para el ao 2011, el saldo del impuesto a pagar fue determinado en base al 1% del total de los activos fijos netos de depreciacin,pero para el 2011 mediante la Ley No. 139-11 del 24 de Junio del 2011, en su art. 12 se establece un impuesto anual de formatransitoria por 2 aos de un 1% anual, contados a partir de la promulgacin de la mencionada Ley, sobre los activos financierosproductivos netos de las instituciones clasificadas como bancos mltiples, asociaciones de ahorros y prstamos, bancos de ahorrosy crditos y corporaciones de crditos, sin que exceda de la renta neta imponible antes del gasto generado por este impuestocalculado sobre el monto total de los activos financieros productivos netos promedios del ejercicio, a partir de los primerosRD$700,000,000.00 de cada entidad de intermediacin financiera, aplicable en los ejercicios fiscales 2011, 2012 y 2013, liquidadoen la proporcin del ao calendario en que est vigente en cada uno de esos ejercicios, vencido este plazo de 24 meses el referidoimpuesto quedar derogado automticamente. Este impuesto ser aplicado como anticipos, para las entidades que apliquen, segnse detalla a continuacin:

Total impuesto a pagar sobre los activos fijos

Emitidas

Clculo 1% del total de los activos financieros productivos netos promediosdel ejercicio sujeto al 1%

Acciones comunesAutorizadas

Emitidas

Total de los activos fijos netos

El impuesto sobre la renta a pagar, se presenta como parte de la cuenta de otros pasivos en los balances generales -base regulada que se acompaan.

AutorizadasAcciones comunes

La presentacin y pago de este impuesto exonera de la obligacin de liquidar y pagar el impuesto a los activos establecidos por laLey No. 557-05 del 13 de Diciembre del 2005, excepto para aquellas entidades que por esta misma ley no tengan la obligacin delpago del impuesto del 1%, conforme a los establecido en el prrafo II del art. No. 12 de la Ley 139-11. La Corporacin para el ao2012, est en la obligacin de liquidar y pagar el impuesto a los activos establecidos por la Ley No. 557-05 del 13 de Diciembre del2005, si la renta neta imponible est por debajo del 1%, debido a que no alcanza los RD$700,000,000.00 de activos financierosproductivos netos.

Total de los activos financieros productivos netos promedios del ejerciciosujeto al 1%

El patrimonio y reserva legal bancaria de la corporacin al 31 de Diciembre est compuesto como sigue:

11



Reserva Legal.-

17.- Cumplimientos de los limites y relaciones tcnicas

2011

Concepto de limite.-Segn Normativa

Segn laentidad

Encaje legal Mnimo 12.5% 11.10%Inversiones en entidades financieras del exterior 20.00% N/AInversiones en entidades no financieras 10.00% N/AInversiones en entidades de apoyo y servicios conexos 20.00% N/APropiedad, muebles y equipos 100.00% 20.95%Financiamiento en moneda extranjera 20.00% N/AReserva legal bancaria 20.00% N/A

Mnimo 10% 11.51%Captaciones. Mnimo 12.50 a 15% 12.50%

Crdito individual: Con garanta real Mximo 20% 13.04% Con garanta hipotecaria Mximo 20% 5.51%

Mximo 10% 9.72%

2012

Concepto de limite.-Segn Normativa

Segn laentidad

Encaje legal Mnimo 12.5% 11.10%Inversiones en entidades financieras del exterior 20.00% N/AInversiones en entidades no financieras 10.00% N/AInversiones en entidades de apoyo y servicios conexos 20.00% N/APropiedad, muebles y equipos 100.00% 7.87%Financiamiento en moneda extranjera 20.00% N/AReserva legal bancaria 20.00% N/A

Mnimo 10% 10.94%Captaciones. Mnimo 12.50 Mnimo 11.10

Crdito individual: Con garanta real Mximo 20% 13.46% Con garanta hipotecaria Mximo 20% 10.12%

Mximo 10% 8.55%

18.- Compromisos y contingencias

Compromisos

Monto estimado parael ao 2012

Comercial Gabo, S. R. L. Arrendamiento de inmuebles 1,929,696 Flix Tejada y Software Santo Domingo Servicio de computacin 649,748 Mercado Electrnico Dominicano Servicios de informacin 603,051 CAASD, ADN y EDESUR Agua, basura y energa elctrica 492,000

3,674,495 2011 2012

En RD$ En RD$19.- Cuentas de orden

2011 2012Crditos castigados RD$ - RD$ - Custodia de efectos y bienesGarantas recibidas 52,575,697 52,575,697 Crditos otorgados pendientes de utilizar

Sin garanta real

Nombre de personas fsicas yjurdicas Concepto

La situacin de la corporacin en cuanto al Cumplimientos de los limites y relaciones tcnicas al 31 de Diciembre del 2011 y 2012es como se indica a continuacin:

Al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, la institucin tiene un balance en sus cuentas y contra cuentas tanto de origen deudor, comoacreedor de la manera siguiente:

Solvencia

Al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, la institucin no tiene una reserva legal constituida debido que es su primer ejercicio deoperaciones y no ha generado beneficios que sera la base para el clculo correspondiente a la vigsima parte de los resultadosnetos del ejercicio fiscal y que seran transferido a sta cuenta segn lo establecido por el artculo No. 58 del Cdigo de Comercio dela Repblica dominicana. Dicha reserva es obligatoria hasta que alcance el 10% del capital social pagado y est restringida parafines de dividendos.

Sin garanta real

Solvencia

En el curso normal de los negocios, la Corporacin adquiere distintos compromisos e incurre en determinados pasivos contingentesque no aparecen reflejados en los estados financieros adjuntos 31 de Diciembre del 2011, la compaa posee contratos personasfsicas y jurdicas por diferentes conceptos. Los saldos mas importantes de estos compromisos y pasivos contingentes incluyen:

12



Crditos castigadosRendimientos en suspenso (36,913) (36,913) Otras cuentas de registro:Rendimientos por cobrar castigados - - Capital Autorizado 30,000,000 42,000,000

RD$ 82,538,784 RD$ 94,538,784 20.- Ingresos y gastos financieros

2011 2012Ingresos financieros:por cartera de crditos

Por crditos comerciales RD$ 4,669,538 RD$ 3,686,245 Por crditos de consumo 9,919,028 16,882,073 Por crditos hipotecarios - - subtotal 14,588,566 20,568,318

Total 14,588,566 20,568,318 Por Inversiones

Ingresos por inversiones en valores disponibles para la venta 2,396,297 subtotal 2,396,297

Gastos financieros:por captaciones

Cargos por deposito a la vista, sector financiero - - Por valores en poder del pblico 8,348,425 14,203,681 Cargos por financiamientos - - subtotal 8,348,425 14,203,681

Otros gastos operacionalesComisiones por Servicios

Por corresponsala - - Por giros y transferencias 979,385 2,625,723 Comisiones por Servicios 1,113,910 1,053,822 Diferencia de cambio - - Gastos diversos 1,121,705 654,467 Total 3,215,000 4,334,012

21.- Otros ingresos (gastos)Recuperacin de activos castigados -

Otros ingresos operacionalesIngresos por Disponibilidades

Rendimientos por depsitos en el B. C. R. D. - 23,841 Diferencia de cambio por disponibilidad - 342,164 subtotal - 366,005 Comisiones por Servicios

Por giros y transferencias - - Ganancias por cambio de divisa 9,205,004 13,226,206 Ingresos diversos 6,511,424 6,603,386 Total 15,716,428 19,829,592

Total Ingresos 30,304,994 40,763,915 Disminucin de provisiones por activos riesgosos - - Ganancias por venta de bienes - 40,870 Diferencia de cambio por acreedores - -

Total - 40,870 Total Ingresos RD$ 30,304,994 RD$ 43,201,082

Otros gastos

Gastos por inversiones no financieras RD$ 4,719,839 RD$ 5,944,229 Gastos por bienes recibidos en recuperacin de crditos 51,161 2,198 Prdida por venta de bienes - - Gastos por bienes diversos - - Prdida por otros conceptosOtros gastos no operacionales 87,136 472,000 Otros gastos 1,811,490 2,873,810 Ajuste por diferencia de cambio 257,000

Total 6,669,626 9,549,237 Total Gastos RD$ 29,553,443 RD$ 42,860,097

al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, la institucin gener ingresos financieros por concepto de rendimientos por crditoscomerciales y de consumo, as como de inversiones, y gastos financieros que corresponden bsicamente a intereses pagados porcaptaciones del pblico, como sigue:

13



22.- Remuneraciones y beneficios sociales2011 2012

ConceptoRD$ 8,995,400 RD$ 10,063,392

Seguro sociales 507,465 837,714 565,490 709,625 - -

Otros gastos de personal 1,252,037 3,162,436 RD$ 11,320,392 RD$ 14,773,167

23.- Evaluacin de Riesgos.-

Riesgos de tasas de inters.-

2011 2012En Moneda En Moneda

Nacional NacionalActivos sensibles a tasas RD$ 75,819,656 RD$ 135,990,720Pasivos sensibles a tasas 89,360,364 127,355,596Posicin neta RD$ (13,540,708) RD$ 8,635,124 Riesgo de liquidez.-

2011

Hasta 30 das De 31 hasta90 dasDe 91 hastaun ao De 1 a 5 aos

Mas de 5 aos TOTAL

Activos RD$ RD$ RD$ RD$Fondos disponibles 25,572,977 - 18,071,183 43,644,160 Cartera de Crditos 72,462,972 3,356,684 75,819,656 Inversiones - - - Cuentas a Recibir - 1,175,915 1,161,508 146,160 151,858 2,635,441 Rendimientos por Cobrar 1,332,889 - - - 1,332,889 Activos Diversos 771,785 760,373 - 1,532,158

Total Activos 99,368,838 4,532,599 1,933,293 906,533 18,223,041 124,964,304

PasivosValores en Poder del Pblico 21,998,270 32,794,590 30,177,848 21,570,541 - 106,541,249 Pasivos Diversos 6,868,168 - - - - 6,868,168 Total Pasivos 28,866,438 32,794,590 30,177,848 21,570,541 - 113,409,417

2012

Hasta 30 das De 31 hasta90 dasDe 91 hastaun ao De 1 a 5 aos

Mas de 5 aos TOTAL

Activos RD$ RD$ RD$ RD$Fondos disponibles 31,105,935 - 38,715,306 69,821,241 Cartera de Crditos 7,171,066 9,258,514 29,283,161 50,282,974 843,706 96,839,421 Inversiones - - - Cuentas a Recibir 2,033,302 - 1,250,101 37,000 3,320,403 Rendimientos por Cobrar 1,522,981 205,257 59,002 - - 1,787,240 Activos Diversos 1,135,483 762,601 - 1,898,084

Total Activos 41,833,284 9,463,771 30,477,646 52,295,676 39,596,012 173,666,389 PasivosValores en Poder del Pblico 11,508,577 42,031,506 58,055,880 15,759,633 - 127,355,596 Pasivos Diversos 12,412,192 - - - - 12,412,192 Total Pasivos 23,920,769 42,031,506 58,055,880 15,759,633 - 139,767,788

Retribuciones con pago basado en acciones

Vencimiento de los Activos y Pasivos

Sueldos, salarios y participaciones en beneficios

Contribuciones a planes de pensiones

El Vencimiento de los derechos y obligaciones (Activos y Pasivos) agrupados segn su fecha de liquidacin, al 31 de Diciembre del2011 y 2012, es como sigue:

De los importes de remuneraciones y beneficios sociales del ao 2012, corresponde a retribucin de personal directivo un total deRD$5,850,000.00.

Al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, la corporacin presenta activos productivos (crditos otorgados), y pasivos (captacionesrecibidas) del pblico que son sensibles a tasas de inters en moneda nacional, debido a que las mismas fluctan acorde alcomportamiento del mercado.

Al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, la corporacin est expuesta a los riesgos de tasas, de inters y riesgo de liquidez, y decambio en moneda nacional y extranjera, debido al tipo de operaciones que realiza, pudimos revisar las tasas de inters de losprstamos y las inversiones, as como las tasas de cambio de compras y ventas de divisa, segn las fluctuaciones o comportamientodel mercado.

Vencimiento de los Activos y Pasivos

14



2011 2012Razn de liquidez.- En moneda En moneda

nacional nacionalA 15 das ajustada 153.63% 163.00%A 30 das ajustada 117.95% 226.00%A 60 das ajustada 100.69% 107.00%A 90 das ajustada 99.67% 106.00%

Posicin

A 15 das ajustada 18,934,494.45 25,936,802.19 A 30 das ajustada 7,990,426.59 38,421,759.51 A 60 das ajustada 403,895.53 5,122,513.23 A 90 das ajustada (237,010.21) 4,969,788.74

24.- Valor razonable de los instrumentos financieros.-

En el ao 2011 Valor en Valor de Libros Mercado

Activos financieros:Efectivo y equivalente de efectivo (Nota 4) RD$ 43,644,160 N/D 43,644,160Inversiones - - Cartera de crditos 75,819,656 N/D 75,819,656Cuentas a Recibir 2,635,441 N/D 2,635,441Rendimientos por cobrar 1,332,889 N/D 1,332,889

RD$ 123,432,146 123,432,146Pasivos:

Valores en circulacin (a) RD$ 106,541,249 106,541,249En el ao 2012 Valor en Valor de

Libros MercadoActivos financieros:

- Efectivo y equivalente de efectivo (Nota 4) RD$ 69,821,241 N/D 69,821,241- Inversiones - - - Cartera de crditos (a) 96,839,421 N/D 96,839,421- Cuentas a Recibir 3,320,403 N/D 3,320,403

Rendimientos por cobrar (a) 1,787,240 N/D 1,787,240RD$ 171,768,305 RD$ 171,768,305

Pasivos:Valores en circulacin RD$ 127,355,596 RD$ 127,355,596

N/D: No disponible25.- Informacin financiera por segmentos

Sociedad Jurisdiccin Moneda Capital enFuncional acciones

Compaa porSanto Domingo

RD$ 18,000,000

acciones

El reglamento de riesgo de liquidez establece que los vencimientos de pasivos para el perodo de 30 das deben estar cubiertos porvencimientos de activos ajustados ,en por lo menos un 80% de ese monto para ambas monedas. Al 31 de Diciembre del 2012 laCorporacin cerro con una cobertura de 226.00% (117.95% en 2011). para el plazo de 90 das se requiere un 70% del vencimientode los pasivos ajustados, al 31 de Diciembre del 2012 esta razn arrojo un 106.00% (99.67% en 2011).

El 14 de Marzo del 2012 la Superintendencia de Bancos emiti la circular No. 02-12 que puso en vigencia el nuevo Manual derequerimiento de informacin orientado a la supervisin basada en riesgos y su calendario de implementacin. Dicha circularplantea requerimientos y cambios a la metodologa para la elaboracin de los reportes de Riesgo de Liquidez, mercado y operacionalque pudieran afectar la comparacin interanual de algunos de algunos indicadores.

Porcentaje de

Al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, los negocios de la corporacin corresponden al otorgamiento de crditos comerciales y deconsumo, as como la comercializacin de divisas, como fuente principal de generacin de ingresos, se organizan principalmente enlos siguientes segmentos:

Crditos de consumo

comercializacin divisas

2011Segmento

votos

Los instrumentos financieros revelados en el estado de situacin financiera de Optima Corporacin de Crdito, S. A. al 31 dediciembre tanto activos como pasivo, han sido valorados en base a su valor en libro, el cual es similar a su valor de mercado debidoal corto plazo entre el origen de los instrumentos y lo que se espera sea su realizacin. Adems que en la Republica Dominicana noexiste un mercado activo de valores donde se pueda obtener el valor de mercado de estas inversiones. En esta categora se incluyenel efectivo y equivalente de efectivo, la cartera de crdito, cuentas a recibir, los valores en circulacin y los intereses o rendimientosacumulados por cobrar y pagar.

derechos deCrditos comerciales

15



Sociedad Jurisdiccin Moneda Capital enFuncional acciones

Compaa porSanto Domingo

RD$ 20,000,000

acciones

Activos Pasivos Ingresos Gastos Resultados

126,868,767 113,409,417 30,880,578 30,583,075 297,503

Activos Pasivos Ingresos Gastos Resultados

176,893,123 139,767,788 43,201,082 42,860,097 340,985

26.- Operaciones con Partes Vinculadas

a)

2011 Crditos Vigentes Crditos Vencidos Total

Garantas Reales

RD$ RD$ RD$ RD$

Mirian Quiones 122,353 122,353 Solidaria Jos Silva Mota 129,742 129,742 PrendariaVctor Rafael Garca Fadul (Saldado el 03-02-2012) 149,090 - 149,090 Solidaria Vernica Judith Minaya 70,302 70,302 Solidaria Corolina Suazo P. 55,133 55,133 Solidaria MIRIAM MARGARITA GONZALEZ 52,722 52,722 Solidaria Manuel Antonio Encarnacin 15,173 15,173 Solidaria Juan Bautista Caldern Ramrez 86,877 86,877 Solidaria Nixon Orlando Feliz 68,415 68,415 Solidaria

Alfredo Alcntara Perdomo 16,588 16,588 Solidaria

Sandra Isabel Casado Lara 253,285 253,285 PrendariaJUAN PABLO DEL VILLAR 31,088 31,088 Solidaria

YEFERSON MIGUEL ROMERO 160,000 160,000 Prendaria

1,210,768 - 1,210,768 b)

Inversin en Certificados Ingresos Gastos

Varios inversionistas RD$ 24,206,202 - 1,402,026 RD$ 24,206,202 1,402,026

a)

2012 Crditos Vigentes Crditos Vencidos Total

Garantas Reales

RD$ RD$ RD$ RD$

Mirian Quiones 91,249 91,249 Solidaria Jos Silva Mota 157,837 157,837 PrendariaVernica Judith Minaya 100,700 100,700 Solidaria Corolina Suazo P. 44,636 44,636 Solidaria Juan Bautista Caldern Ramrez 125,000 125,000 Solidaria Nixon Orlando Feliz 127,968 127,968 Solidaria Alfredo Alcntara Perdomo 32,206 32,206 Solidaria Sandra Isabel Casado Lara 207,527 207,527 PrendariaJUAN PABLO DEL VILLAR 25,479 25,479 Solidaria Manuel Antonio Encarnacin 31,251 31,251 Solidaria

La primera Resolucin del 18 de Marzo del 2004 la Junta Monetaria aprob el Reglamento sobre Limites de Crdito a PartesVinculadas que establece los criterios para la determinacin de los entes vinculados a la entidad de la Intermediacin Financiera.

Sociedad

Los crditos otorgados a personas vinculadas al 31 de diciembre 2011 por (monto global de RD$1,210,768, compuesto de la manerasiguiente y en la informacin complementaria:

2012

Los crditos otorgados a personas vinculadas al 31 de diciembre 2012 por (monto global de RD$1,132,574, compuesto de la manerasiguiente y en la informacin complementaria:

2011

Al 31 de Diciembre del 2011 y 2012 los activos, pasivos, ingresos, gastos, y resultados de las entidades que conforman el Grupo sonlos que se muestran a continuacin.

Las operaciones y saldos ms importantes identificables con Partes Vinculadas al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, corresponden a prstamos comerciales y de consumo otorgados a accionistas con ms del 3% del capital pagado de la institucin y funcionarios yempleados, dichas operaciones se hicieron en condiciones similares a las pactadas por la corporacin con otras partes novinculadas.

2012

derechos de

Sociedad

Entidad Financiera

Segmento

Crditos comerciales

Entidad Financiera

Porcentaje de

comercializacin divisas

Crditos de consumo

votos

Otras operaciones identificables con partes vinculadas corresponden a:Efecto en resultados

Nombres

16



Jos Manuel Urea Facundo 45,217 45,217 Solidaria MIRIAN MODESTA QUIONES 96,143 96,143 Solidaria YEFERSON MIGUEL ROMERO 47,361 47,361 Prendaria

1,132,574 - 1,132,574 b)

Inversin en Certificados Ingresos Gastos

Varios inversionistas RD$ 24,206,202 - 1,437,732 RD$ 24,206,202 1,437,732

27.- Fondo de pensiones y jubilaciones.-

2011Fecha deIngresos

Aporte delPatrono

Aporte delEmpleado

T O T A L

565,490 217,975 783,465 2012

Fecha deIngresos

Aporte delPatrono

Aporte delEmpleado

T O T A L

711,471 287,595 999,066 28.- Transacciones no Monetarias

2011 2012

Bienes recibidos en recuperacin de crditos RD$ - RD$ -

Aumentos (Disminucin) en reinversin de intereses 2,221,495 2,341,440

Aumento (Disminucin) de provisin cartera de crdito 100,319 487,818

Castigo contra provisin de cartera de crdito - -

Rendimientos por cobrar llevados a cuenta de orden - - - -

29.- Otras revelaciones.

Ley No. 139-11.

Circular SB No.010/12

Resolucin de la Junta Monetaria No. 090709-02

30.-

Nombres

Popular

Las Actividades de Financiamiento e Inversin no Monetarias que se realizaron al 31 de Diciembre son segn se detalla acontinuacin:

Popular

Administradora de Fondo dePensiones

Administradora de Fondo dePensiones

al 31 de Diciembre del 2011 y 2012, la corporacin posee el plan de pensiones establecido en la Ley No. 87-01 de fecha 9 de mayodel 2001, sobre el Sistema Dominicano de Seguridad Social (SDSS), segn se detalla a continuacin:

Aumento (Disminucin) de provisin para rendimientos por cobrar

El articulo 12 de la ley 139-11 de fecha 22 de Junio del 2011, estableci por un perodo de dos aos a partir de la promulgacin dela Ley un impuesto anual de un 1% sobre los activos financieros productivos promedio neto de las entidades clasificadas comoBancos Mltiples, Asociaciones de Ahorros y Prestamos, Bancos de Ahorros y crditos y corporaciones de Ahorros y Crditos, sinque este impuesto exceda de la renta neta imponible antes del gasto generado por este impuesto, calculado sobre el monto total delos activos financieros productivos promedio neto del ejercicio, a partir de los primeros RD$ 700,000,000.00 de pesos de cadaentidades de Intermediacin Financiera. el articulo 40 de la Ley No. 253-12 extiende este plazo hasta el 31 de diciembre del 2013.

El 9 de Julio del 2009, la Junta Monetaria emiti la resolucin 090709-02, que establecen en el prrafo transitorio que los menoresdeudores comerciales sern clasificados sobre la base de su deuda consolidada en el sistema Financiero a partir del tercer ao deentrada en vigencia de la Resolucin. El Banco Central de la Republica Dominicana otorgo una prorroga a las entidades financieraspara la puesta en vigencia de esta resolucin hasta marzo del 2013.

El 28 de Diciembre del 2012 la superintendencia de bancos emiti la Circular SB No. 010/12 para aprobar y poner en vigencia elInstructivo sobre la gestin de cumplimiento regulatorio en las entidades de Intermediacin Financiera, mediante el cual seestablecen lineamientos mnimos para una efectiva gestin de cumplimiento regulatorio, la cual es esencial para la seguridad eintegridad de las referidas entidades. para estos fines se otorgara un plazo de 6 meses, a partir de la entrada en vigencia delinstructivo para que las entidades de Intermediacin Financiera adecuen sus polticas conforme a dichos lineamientos.

Durante el ao 2012 no se produjeron cambios importantes en la prctica de Contabilidad sugeridas por las autoridadesmonetarias, que pudieran tener efecto importante en los estados financieros de la Corporacin, sin embargo existen algunosaspectos que entendemos importante mencionar.

Notas Requeridas Por la Superintendencia de Banco de la Repblica Dominicana

La resolucin 13-94 y su modificaciones, especialmente la Resolucin No. 9-2002 de la Superintendencia de Bancos de la RepblicaDominicana establece las Notas mnimas que los estados financieros de las instituciones financieras y agentes de cambios debenincluir: Las siguientes notas al 31 de Diciembre del 2011 y 2012 no se incluyen porque las mismas no aplican:

Otras operaciones identificables con partes vinculadas corresponden a:

Efecto en resultados

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.31.- Hechos Posteriores al Cierre

El 8 de Febrero del 2013 las entidades de Intermediacin Financiera firmaron un acuerdo con el Ministerio de Hacienda y laDireccin General de Impuestos Internos, en el cual se comprometen a realizar voluntariamente un pago nico como anticipoadicional del impuesto sobre la renta, que podrn deducir en futuras declaraciones anuales de Impuestos sobre la Renta, a partirdel ao 2014, o contra el 1% sobre los activos financieros productivos netos en caso de que no se derogue.

La Corporacin no aplica para la realizacin voluntaria de ese pago nico como anticipo adicional del impuesto sobre la renta,debido a que los activos financieros productivos promedios netos del ejercicio 2013 no alcanzarn los Lmites establecidos, ya que elimpuesto es aplicable a partir de los primeros RD$700,000,000.00 de cada entidad de intermediacin financiera.

Fondos interbancarios

Desde la fecha de cierre de la compaa hasta la fecha de emisin de nuestro reporte, no hubo eventos ni transacciones importantesque cuantificar, que pudieran afectar significativamente la situacin patrimonial y financiera de la institucin.

Utilidad por accin

Reservas tcnicas

Responsabilidades

Cuentas de orden (administracin de fondos)

Obligaciones subordinadas

Reaseguros

Fondos tomados a prstamos

Inversiones en acciones

Depsitos de instituciones financieras del pas y del exterior

Inversiones negociables y a vencimiento

Aceptaciones bancarias

Bienes recibidos en recuperacin de crditos

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05 de marzo del 2013

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE LA INFORMACINCOMPLEMENTARIA

Hemos efectuado la auditoria e informado por separado sobre los estados financieros - base reguladade Optima Corporacin de Crdito, S. A. Al 31 de Diciembre del 2011 y 2012 por los aos queterminaron en esa fecha.

Nuestra auditora se efectu con el propsito de expresar una opinin sobre los estados financierosbsicos - base regulada - de Optima Corporacin de Crdito, S. A. Considerados en su conjunto.Adems de los estados financieros bsicos, la Superintendencia de Bancos de la RepblicaDominicana requiere que la Coporacin prepare cierta informacin complementaria. LaAdministracin de Optima Corporacin de Crdito, S. A. es responsable de preparar la informacincomplementaria incluida en los anexos I al II al 31 de diciembre de 2011 y 2012, por los aosterminados en esa fechas. La informacin complementaria incluida en los anexos 1 al II al 31 deDiciembre del 2011 y 2012 se presenta para propsito de anlisis adicional y no es parte requeridade los estados financieros bsicos. Dicha informacin complementaria ha sido objeto de losprocedimientos de auditora aplicados en la auditora de estados financieros bsicos y en nuestraopinin, se presenta razonablemente en todos sus aspectos importantes, con relacin a los estadosfinancieros tomados en conjunto, de conformidad con las prcticas de contabilidad establecidas porla Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana.

Este informe es slo para informacin de los depositantes y miembros del Consejo de Administracin,Banco Central y la Superintendencia de Bancos de la Repblica y otros que previamente hayanrecibido los estados financieros -base reguladade Optima Corporacin de Crdito, S. A. por los aosterminados en esa fecha con nuestra opinin sin salvedades, para ser usados en la evaluacin deesos estados financieros y no deben ser usados para ningn otro propsito.

Castillo, Delgado & Asociados1

Anexo I

Gastos de Personal 14,773,167Sueldos y bonificaciones de personal permanente 7.1 10,063,392 Viticos y viajes 7.5 - Regala pascual 7.5 977,500 Vacaciones 7.5 - Bono Vacacional 7.5 116,184 Incentivos 8.5 1,255,845 Comisiones por otros servicios 9.5 - Comisiones por impuesto del 0.15% 10.5 - Combustible 5.5 410,340 Celulares 6.5 54,440 Prestaciones Laborales 7.5 - Refrigerios 7.5 29,611 Uniformes 7.5 1,185 Capacitacin 7.5 62,515 Infotep 7.5 - Compensaciones y gratificaciones - Retribuciones complementarias empleados - Seguros para el Personal 7.3 190,607 Seguros riesgos laborales 7.3 64,446 Seguro familiar de salud 7.3 - Compensacin por uso vhehculos 7.5 163,300 Aporte del patrono a la AFP 7.4 709,625 Aporte al seguro

estados auditados al 31-12-2012(1).pdf

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