De los Estados Financieros existentes destaca por su importancia para la Alta Direccin de las empresas en la toma de decisiones gerenciales, el Estado de Flujo de Efectivo, estado que reemplaza el anterior Estado de Cambios en la Situacin Financiera que se basaba en el concepto de Efectivo y Equivalente de Efectivo.

Segn el artculo 29 del Reglamento de Informacin Financiera de CONASEV, el Estado de Flujos de Efectivo muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalente de efectivo (entradas y salidas de efectivo) en un perodo determinado, generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiamiento.

La respuesta a la cuestin prevista se halla en el prrafo 102 de la NIC 1 que prev, que la informacin sobre los flujos de efectivo suministra a los usuarios las bases para la evaluacin de la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y otros medios lquidos equivalentes, as como las necesidades de la entidad para la utilizacin de esos flujos de efectivo.

El Estado de Flujos de Efectivo debe mostrar separadamente lo siguiente:

La informacin acerca del flujo de efectivo es til para evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitindoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades.Es tambin til para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, as como para examinar la relacin entre rendimiento, flujos de efectivo y el impacto de cambio en los precios.Hay que tener en claro cul es la finalidad de este estado financiero.

Segn el prrafo 7 de la NIC 7, los equivalentes al efectivo se tienen, ms que para propsitos de inversin o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversin financiera pueda ser calificada como equivalente al efectivo, debe poder ser fcilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor.

El estado de flujo de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificndolos por actividades de operacin, de inversin y de financiacin, de la manera que resulte ms apropiada segn la naturaleza de sus actividades.

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