especial iasb principales cambios entre las normas …pdfs.wke.es/4/6/8/3/pd0000014683.pdf · 2004....

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La introducción de las Normas internacionales de contabilidad a partir de2005 (en grupos cotizados al principio para irse extendiendo más tarde aotras entidades) implicará notables diferencias respecto de las orientacionesnormativas contenidas en nuestro PGCE. El artículo analiza tales diferenciasexplicando las implicaciones más significativas del cambio.

José Antonio Gonzalo AnguloCatedrático de Economía Financiera y Contabilidad.

Universidad de Alcalá

FICHA RESUMEN

Autor: José Antonio Gonzalo AnguloTítulo:Principales cambios entre las NormasInternacionales de Información Financiera(NIIF) y el PGCEFuente: Partida Doble, núm. 152, páginas 6 a 31,febrero 2004Localización: PD 04.02.01Resumen:El trabajo analiza las diferencias mássignificativas entre las Normas internacionalesde contabilidad, publicadas en el D.O.C.E. de13 de octubre de 2003 y el actual Plan Generalde Contabilidad, centrándose en las relativas a:- Marco conceptual de los estados financieros- Reconocimiento y valoración de los diferentes

elementos de los estados financieros- Cambio de prioridades en el contenido

informativo de dichos estados financieros- Los estados financieros principales y sus

notas- La aplicación del valor razonable- Las diferencias entre el resultado total y el

resultado realizado- Los activos y el tratamiento de su deterioro- Los pasivos y las provisiones- El patrimonio como activo neto- El tratamiento contable de los instrumentos

financieros- Las particularidades de la contabilidad de

empresas cotizadas- Información sobre la gestión de riesgosDescriptores ICALI: Normas internacionales, Estados financieros,Marco conceptual

1. INTRODUCCIÓN Y GUÍA PARA ELLECTOR(1)

Este documento tiene el objetivode acercar al lector a la filosofíaque se desprende de la informa-ción financiera elaborada segúnlas Normas Internacionales de

Información Financiera (antes NormasInternacionales de Contabilidad), emiti-das por el International AccountingStandards Board (IASB) y obligatoriasen la Unión Europea (UE) para la pre-sentación de información consolidadapor parte de las sociedades dominantesde los grupos cotizados a partir de2005. En el año 2002 utilizaban las NIIFaproximadamente 300 de las 7.000 em-presas europeas cotizadas en bolsa.

Se supone que el lector tiene un co-nocimiento suficiente de cómo leer e in-

terpretar cuentas anuales (estados fi-nancieros) elaborados siguiendo el PlanGeneral de Contabilidad (PGC) espa-ñol, y también que conoce, aunque nosea profundamente, el contenido delMarco conceptual para la preparación ypresentación de estados financieros delIASB. No obstante, al comienzo se ha-ce un pequeño recordatorio de las prin-cipales características del mismo, queno pueden ser ignoradas si se deseaentender el resto de esta exposición.

Cualquier cambio en las reglas conta-bles, que influya en el formato de presen-tación y en las normas de valoración delos estados financieros presentados porlas empresas debe ser conocido por par-te de los usuarios de la información,puesto que de lo contrario cabe el riesgode malinterpretar las cifras que muestranla situación y el rendimiento empresarial.

Especial IASB

Principales cambios entrelas Normas Internacionalesde Información Financiera(NIIF) y el PGCE

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Algunas normas emitidas por elIASB, las NIIF, utilizan conceptos y téc-nicas que pueden resultar novedosospara el experto que conozca el sistemacontable español, si bien la mayoría deestas normas tratan de problemas y so-luciones conocidos suficientemente, porlo que puede ser interesante centrarseen los principales cambios, al objeto deconocerlos y poder luego profundizar enlas normas correspondientes, desdeuna visión general de los tipos de modi-ficaciones que puede encontrar en la in-formación financiera de las empresasque utilicen NIIF.

Las NIIF, desde que han sido publica-das en el Diario Oficial de la Unión Euro-pea(2) , no son únicamente unas normasinteresantes y respetadas por ciertas em-presas, sino que forman un conjunto nor-mativo de aplicación obligatoria en todoel territorio de la UE, y por ello deben serconocidas con detalle por los profesiona-les contables, los auditores, las empre-sas, los profesores o los estudiantes dematerias relacionadas con la administra-ción de empresas o las finanzas.

En lo que sigue se van a desarrollarlas principales diferencias existentesentre los dos sistemas contables, elPGC y las NIIF, de acuerdo con el si-guiente orden:

Debido a que el orden puede cam-biarse, y a que los lectores pueden te-ner más interés en una que en otra ma-teria de las que constituyen la lista ante-rior, puede irse directamente a cual-quiera de ellas, cambiando el orden enque aquí se presentan.

Este documento termina con unasbreves reflexiones sobre la convenien-cia o no de adaptar la normativa espa-ñola a las NIIF, de forma que ésta seacompatible con aquéllas en un próximofuturo, y con una bibliografía muy sucin-ta sobre las Normas.

Por último, cabe resaltar que las NIIFson elaboradas desde 1973 por un orga-nismo independiente y sin finalidad lucra-tiva, cuyo órgano deliberante (el Consejodel IASB) está formado por expertos con-tables y financieros, que emite Proyectosde Norma y recibe y considera comenta-rios de cualquier interesado en la infor-mación financiera empresarial, realizasus reuniones en público y justifica desdeel punto de vista del marco conceptualsus decisiones finales(3).

La UE ha creado un órgano espe-cializado para que asesore a la Comi-sión Europea respecto a la aceptaciónde las nuevas NIIF que se vayan apro-bando, formado también por expertosindependientes: el European FinancialReporting Advisory Group (EFRAG).Este órgano tiene también la misión decomentar los Proyectos de Norma delIASB y sugerir qué proyectos nuevosdebe abordar en el futuro(4).

El EFRAG será elorganismo queasesorará a la UEpara la aceptaciónde las nuevas NIIFque se vayanaprobando

(1) Este artículo ha sido incluido con el título“Principales cambios que suponen las NormasInternacionales de Información Financiera (NIIF)respecto al Plan General de Contabilidad (PGC)” enhttp://www.5campus.org/leccion/niif, subportal dewww.ciberconta.unizar.es. Ambos portales estánrealizando una gran labor en la distribución deinformación sobre contabilidad, auditoría yadministración de empresas en la red. Agradecemos aCarlos Serrano las facilidades para la reproducción deeste trabajo.

(2) Pueden consultarse en la dirección de Internet:< http://europa.eu.int/eurlex/es/archive/2003/l_26120031013es.html> (acceso el 13 de octubrede 2003). En el fichero pdf que se puede descargarse encuentran las normas e interpretacionesconvalidadas por la Comisión Europea, a las que seva a hacer referencia a lo largo del texto. Lasnormas aprobadas por el IASB pero no convalidadasse indicarán explícitamente cuando se hagareferencia a las mismas.

(3) Los detalles del funcionamiento y los Proyectosdel IASB pueden verse en el sitio web del organismo(www.iasb.uk.org).

(4) La composición y funcionamiento del EFRAG, asícomo los textos íntegros de sus comentarios a losProyectos de NIIF, pueden verse en el sitio web delorganismo (www.efrag.org).

• El marco conceptual de los esta-dos financieros

• Elementos de los estados finan-cieros: reconocimiento y valo-ración

• Cambio de prioridades en el con-tenido informativo

• Los estados financieros principa-les y las notas

• Aplicación del valor razonable

• El resultado total y el resultadorealizado

• Los deterioros del valor y el con-cepto de activo

• Las provisiones y el concepto depasivo

• El patrimonio como activo neto

• Contabilización de los instrumen-tos financieros

• Información adicional de las em-presas cotizadas en bolsa

• Información sobre gestión de losriesgos soportados por la entidad

2. EL MARCO CONCEPTUAL DE LOSESTADOS FINANCIEROS

La normalización española se basa enla codificación de principios contables apartir de la práctica habitual de las em-presas, de la influencia fiscal y de losresultados de una planificación que co-menzó en el año 1973 y que mejoró no-tablemente a partir de la adaptación alas Directivas comunitarias sobre conta-bilidad de las sociedades, que dieron lu-gar al PGC de 1990.

Las NIIF se basan en un plantea-miento menos inductivo y más hipotéti-codeductivo, que ha dado lugar a unaespecie de Constitución donde se plas-man los objetivos, valores y elementosinformativos que deben estar presentesen la información contable de las em-presas: es el Marco Conceptual, cuyoresumen se aborda a continuación, queilumina la elaboración de normas con-cretas, pero no tiene en sí mismo valornormativo.

La misión fundamental del MarcoConceptual es explicar el objetivo de lainformación financiera empresarial, quécaracterísticas cualitativas determinansu utilidad, a qué hipótesis fundamenta-les responde, cuáles son y qué defini-ción tienen los elementos de los esta-dos financieros, qué reglas se utilizanpara el reconocimiento y la valoraciónde los mismos y cuáles deben ser losprincipios utilizados para el manteni-miento del capital en las empresas. Enel gráfico 1 se puede ver la interrelaciónentre cada uno de estos conceptos, quetienen como punto central los estadosfinancieros que las entidades publicancon propósitos de información general.

Las afirmaciones contenidas en elMarco Conceptual tienen en cuenta elentorno económico de libertad de mer-cado en el que se produce la actividadeconómica, de forma que los participan-tes tienen necesidad de información pa-ra tomar sus decisiones (Figura 1).

El objetivo de la información finan-ciera, que se compone de estados fi-nancieros principales, notas y cuadroscomplementarios, es suministrar infor-mación acerca de la situación financie-ra, los resultados y los flujos de efectivode las entidades empresariales. Esta in-formación tiene, como condiciones bási-cas, que se emite regularmente por im-perativo legal y tiene un carácter predo-minantemente financiero.

Se pretende que tal información,además de recoger la rendic ión decuentas por parte de la gerencia, seaútil a una amplia gama de usuarios altomar sus decisiones económicas. En-tre tales usuarios se encuentran los in-versores presentes y potenciales, losempleados, los prestamistas, los acree-dores comerciales, los clientes y los or-ganismos públicos.

Las características cualitativas de lainformación financiera son la compren-sibilidad, la relevancia, la fiabilidad y la

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Especial IASB

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El marcoconceptual explicalos aspectosgenerales de lainformacióncontable

FIGURA 1

MARCO CONCEPTUAL

RASGOS DEL ENTORNO ECONÓMICO

ESTADOSFINANCIEROS

HIPÓTESISBÁSICAS

CAPITAL(a mantener)

OBJETIVOS DE LAINFORMACIÓN

MantenimientoDEL CAPITAL

RECONOCIMIENTO

VALORACIÓN

CONDICIONESBÁSICAS

CARACTERÍSTICASCUALITATIVAS

ELEMENTOS DE LOS EE.FF.

ACTIVOS-PASIVOS GASTOS-INGRESOS

COBROS-PAGOS

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comparabilidad. Un determinado ele-mento informativo es relevante cuandoejerce influencia sobre las decisionesde los usuarios, ayudándoles a evaluarsucesos pasados, presentes o futuros,o bien a confirmar o corregir evaluacio-nes pasadas. Un elemento informativoes fiable cuando está libre de error ma-terial, sesgo o prejuicio, y los usuariospueden confiar en que es la imagen fielde lo que representa o puede esperarseque represente.

Algunos principios contables gene-ralmente aceptados como la importan-cia relativa están relacionados con larelevancia, mientras que otros, como elde predominio del fondo sobre la formao la prudencia están relacionados conla fiabilidad.

En ocasiones, la relevancia y la fia-bilidad son antitéticas, y deben alcan-zarse guardando un cierto grado deequilibrio. Por ejemplo, si la informaciónfinanciera se retrasa porque deben ha-cerse estimaciones fiables, puede per-derse la relevancia que supone contarcon ella a tiempo.

Las hipótesis fundamentales quesirven para la confección de los estadosfinancieros principales son la del deven-go y la de empresa en funcionamiento.

Ambas están reconocidas comoprincipios contables en el PGC.

Los elementos de los estados finan-cieros son los ladrillos o componentesque los componen. Los elementos queconstituyen la situación financiera sonlos activos y los pasivos. Los elementosque constituyen el resultado son los in-gresos y los gastos. Los elementos quecorresponden a los flujos de fondos sonlos cobros y los pagos.

El reconocimiento o incorporación alos estados financieros de los elemen-tos se produce cuando cumplen lascondiciones de ser activos o pasivos, y

además la entidad puede medirlos o va-lorarlos, utilizando el criterios de valora-ción que resulte más útil para la tomade decisiones (coste histórico, coste dereposición, valor neto de realización ovalor actual neto, según los casos). Losgastos y los ingresos no tienen una me-dición independiente, ya que surgen si-multáneamente con la aparición de losactivos y pasivos o con las variacionesen los valores de éstos.

El desarrollo de los mercados debienes, de servicios o de instrumentosfinancieros ha hecho que las normascontables utilicen cada vez más fre-cuentemente una forma de valoraciónque se deriva de las anteriores, el valorrazonable, concebido como el precioque se pagaría por un activo o el impor-te por el que se cancelaría un pasivo enuna transacción realizada entre partesinteresadas, conocedoras e indepen-dientes. Cuando existe o se puede de-terminar de forma precisa, el valor razo-nable es una referencia obligada para lainformación financiera.

Por último, la entidad puede utilizardiferentes concepciones acerca del man-tenimiento del capital. Lo más habitual esque utilice un concepto financiero, y que,para determinar el resultado conseguido,tienda a preservar el poder adquisitivodel capital inicial, lo que se puede conse-guir utilizando ajustes en función del índi-ce general de precios para los fondospropios aportados por los propietarios.No obstante, esta práctica puede no re-sultar justificable cuando la inflación espequeña o moderada, pero se hace pre-ceptiva en presencia de una situación hi-perinflacionista (por ejemplo, cuando latasa de inflación acumulada en los últi-mos tres años sea mayor del 100%).

Alternativamente, se puede utilizar unconcepto físico del capital, de manera quela entidad obtiene ganancias sólo cuandoha retenido de los ingresos los importesnecesarios para preservar su capacidadproductiva. Este concepto de manteni-

● Principales cambios en las NormasInternacionales de Información Financiera(NIIF) y el PGCE

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Entre los nuevos

objetivos asignados

a la contabilidad

está la información

sobre los flujos de

efectivo

miento del capital, que puede ser impor-tante en ciertos sectores empresariales(por ejemplo en los servicios públicos re-gulados) está en desuso actualmente.

3. ELEMENTOS DE LOS ESTADOSFINANCIEROS: RECONOCIMIENTOY VALORACIÓN

Las definiciones de activo y pasivo delmarco conceptual recogidas a continua-ción:

Según estas definiciones, quemuestran condiciones muy estrictas pa-ra la identificación de los elementos quecomponen el balance de situación, nopodría ser calificado como activo unamáquina inútil ni los gastos de constitu-ción y primer establecimiento de la em-presa. Por el contrario, un activo adqui-rido en régimen de arrendamiento finan-ciero cumple, por lo general, las condi-ciones impuestas para su clasificacióncomo activo.

Los pasivos identificados en la enti-dad deben cumplir las condiciones dela definición, y todos las obligacionesque la cumplan deben reflejarse comopasivos.

Así, el pasivo devengado por fondosde pensiones u obligaciones similarescon los trabajadores es un pasivo,mientras que una provisión para pérdi-das futuras o para reparar un daño to-davía no causado no podría ser nuncaun pasivo.

Los activos netos (activos menospasivos) son el patrimonio neto o fon-dos propios de la entidad, y representanlos intereses de los propietarios en lamisma. No puede haber activos ni pasi-vos con los propietarios en su condiciónde tales.

Las definiciones de gastos e ingre-sos del marco conceptual son las reco-gidas a continuación:

No hay, a tenor de las definiciones,una identificación autónoma de ingre-sos y gastos, por lo que se deben locali-zar y valorar atendiendo al nacimiento ocambio de valor de los activos y pasi-vos, que no tengan relación con las

Los ingresos ygastos son losincrementos ydecrementos de losbeneficioseconómicos de laentidad que dancomo resultado unaumento odisminución delpatrimonio neto

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Especial IASB

• Un activo es un recurso controla-do por la entidad, como conse-cuencia de sucesos pasados, delque la empresa espera obtener,en el futuro, beneficios económi-cos.

• Un pasivo es una obligación pre-sente de la empresa, surgida araíz de sucesos pasados, al ven-cimiento de la cual y para cance-larla, la entidad espera despren-derse de recursos que incorporanbeneficios económicos.

• El patrimonio neto, o fondospropios, es la parte residual delos activos de la empresa, unavez deducidos los pasivos.

• Ingresos son los incrementos enlos beneficios económicos, produ-cidos a lo largo del periodo conta-ble, en forma de entrada o incre-mentos de valor de los activos, obien como decrementos de lospasivos, que dan como resultadoaumentos del patrimonio neto, yno están relacionados con lasaportaciones de los propietarios aese patrimonio.

• Gastos son los decrementos enlos beneficios económicos, produ-cidos a lo largo del periodo conta-ble, en forma de salidas o dismi-nuciones de valor de los activos,o bien como surgimiento de pasi-vos, que dan como resultado de-crementos en el patrimonio neto,y no están relacionados con lasdistribuciones realizadas a lospropietarios.

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transacciones realizadas con los propie-tarios. De esta forma, se producen gas-tos por depreciación de los activos opor nacimiento de pasivos, mientrasque se producen ingresos por revalori-zación de los activos o por decrementodel valor de los pasivos.

Por ejemplo, una venta de existen-cias da lugar a sendas partidas de gas-tos e ingresos. Los ingresos vendrándados por la aparición de un saldo declientes, mientras que los gastos que-darán identificados por el valor de losinventarios dados de baja por haber si-do cedidos a un tercero. También haymuchos gastos que aparecen sin rela-ción alguna con ingresos (por ejemplouna pérdida por incendio), al igual queingresos sin relación alguna con gastos(por ejemplo la revalorización de la car-tera de inversiones financieras manteni-das para negociación).

Los flujos de fondos en la empresavienen definidos por los movimientos dela posición de efectivo (que incluyeotros equivalentes líquidos como inver-siones muy líquidas o préstamos a muycorto plazo), de manera que son cobroso entradas los aumentos de los saldosde efectivo, mientras que son pagos osalidas de efectivo las disminuciones detales saldos.

El reconocimiento de los anterioreselementos de los estados financieros,esto es, su incorporación a los estadosfinancieros, requiere dos condiciones:

a) que sea probable que cualquier bene-ficio económico asociado con la parti-da llegue o salga de la empresa, y

b) que la partida tenga un coste o valorque pueda ser medido con fiabili-dad. Cuando no se puede reconocerun activo, un pasivo, un gasto o uningreso, por ejemplo por que la posi-bilidad de obtener los beneficios de-rivados es sólo posible (no proba-ble) o porque es imposible valorar la

partida, cabe la posibilidad de infor-mar de ello en notas a los estadosfinancieros. Informar por medio denotas no tiene la misma validez quereconocer el elemento, y debe con-siderarse un sustitutivo de peor cali-dad, que viene obligado por razonesde imposibilidad.

4. CAMBIO DE PRIORIDADES EN ELCONTENIDO INFORMATIVO

Una de las consecuencias prácticas dela adopción del Marco Conceptual es elcambio de prioridad en los procedimien-tos a seguir para el establecimiento delos estados financieros, que contrastacon la situación presente, en la quesuele considerarse que el resto de la in-formación financiera queda supeditadaa la medida correcta del resultado al-canzado en el periodo.

En el Marco Conceptual, la valora-ción se produce al incorporar los ele-mentos al balance de situación, o bienal modificar el valor por el que están re-conocidos, porque han variado las cir-cunstancias anteriores que determina-ron la medición previa. De la identifica-ción y valoración de los activos, pasivosy cambios en el valor de los mismospueden nacer ingresos y gastos, siem-pre que las transacciones no tengan re-lación con las aportaciones y distribu-ciones a los propietarios.

Por tanto, hay una marcada priori-dad en el Marco Conceptual por la de-terminación correcta de la situación fi-nanciera, que viene mostrada por el re-conocimiento y valoración de los ele-mentos del balance (activos y pasivos),de manera que el resto de los estadosfinancieros quedan supeditados a estafinalidad.

El estado que muestra los resulta-dos, por tanto, es en realidad un detallede las variaciones habidas en determi-nadas partidas del balance de situación

a lo largo del periodo, ya tengan estasvariaciones relación con las actividadesordinarias que constituyen la explota-ción de la entidad, ya sean aparicioneso desapariciones (o modificaciones delvalor) de activos y pasivos sin relacióndirecta con las actividades realizadasordinariamente por la entidad.

El tercer grupo de elementos de losestados financieros que se incluye en elMarco Conceptual (los cobros y los pa-gos, que determinan el estado de flujode efectivo) surgen también de las va-riaciones experimentadas por un con-junto de partidas del balance de situa-ción, y permiten observar las fuentes ylos empleos de los recursos líquidosque la empresa posee, que se nutrende las aportaciones de, o se consumenen, la mayoría de las partidas de activoy pasivo, puesto que el ciclo de los ne-gocios comienza y termina normalmen-te en posiciones de efectivo.

Una parte muy importante de losusuarios de los estados financieros tie-


El patrimonio no essino la parteresidual de losactivos, una vezdeducidos lospasivos

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ne interés en la evaluación de la capaci-dad que tiene la empresa de generarrecursos líquidos procedentes de su ac-tividad habitual, ya que el pago de divi-dendos, el cumplimiento de las obliga-ciones con el personal, el reembolso delos préstamos y otras actividades esen-ciales para la supervivencia de la enti-dad están ligadas a la obtención regularde efectivo con que satisfacer estasobligaciones.

No obstante, la evaluación de la ca-pacidad que tiene la entidad para hacerfrente a sus pagos en el futuro, como lagran mayoría de las evaluaciones eco-nómicas y financieras que los usuariosrealizan, está asociada al conjunto de lainformación mostrada en los estados fi-nancieros, y por ello no descansa enninguno de ellos en particular.

Junto con la evaluación de la capaci-dad económica y financiera de la empre-sa, los estados financieros permiten a losusuarios hacer una consideración delriesgo inherente a los flujos de efectivoque la empresa produce, puesto que laracionalidad económica hace que los de-cisores prefieran menos riesgo ante si-tuaciones de igual rendimiento, o bienque elijan combinaciones rendimiento-riesgo en función de sus preferencias.

Los riesgos a los que está sometidala entidad son de tipo económico u ope-rativo (por la actividad realizada o losprecios de venta de los productos ocompra de los factores) o de tipo finan-ciero (por tipos de cambio, de interés,de crédito o de flujo de efectivo).

5. LOS ESTADOS FINANCIEROSPRINCIPALES Y LAS NOTAS

Los usuarios satisfacen sus necesidadesde información de muchas formas. Noobstante, la más común de todas es laconsideración de los estados financierosque la entidad publica con propósitos deinformación general, que constituyen unarepresentación financiera estructurada dela situación financiera y las transaccionesllevadas a cabo por la entidad, a travésde los elementos que los componen.

Un conjunto completo de estados fi-nancieros incluye los siguientes compo-nentes:

Las NIIF no imponen ningún formatopara los estados financieros principales,aunque en algunas de ellas se incluyensugerencias de presentación. Esta au-sencia puede ser chocante por el con-traste que supone con las rígidas nor-mas de presentación del PGC.

En efecto, las normas internaciona-les hablan de información a revelar engeneral, y en muy pocas ocasiones dis-ponen que los valores de algunas parti-das deben aparecer, de forma obligada,en el cuerpo principal de los estados fi-nancieros. Esto da una gran libertad ala empresa que las utilice para planificarla apariencia externa de los estados fi-nancieros, y puede reducir la compara-bilidad entre empresas.

No obstante, el problema de la com-parabilidad se ha resuelto con un conte-nido mínimo del balance de situación,del estado de resultados y del estado deflujo de efectivo. Las empresas suelenseguir esos formatos mínimos, e incluirinformación de desglose en las notas, enforma de cuadros complementarios.

Amadeus Global Travel DistributionS.A. es una empresa española de proce-samiento de reservas aéreas que cotizaen la bolsa y utiliza las NIIF para presen-tar su información consolidada. El lectorinteresado puede ver, al final de este do-cumento, en el Anexo I, los presentadospara 2002 con el nombre de:

• Balance de situación

• Cuenta de pérdidas y ganancias(formato vertical de gastos por fun-ción)

• Estado de flujos de caja

• Estado de cambios en los fondospropios

En lo que se refiere al balance de si-tuación, no es obligatorio la separaciónde las partidas entre circulantes y no

Cada uno de losestados financierosprincipalesincorpora unconjunto de notasexplicativas

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Especial IASB

• ESTADOS FINANCIEROS PRIN-CIPALES:

- balance de situación

- estado de resultados

- estado de cambios en el patrimonio neto

- estado de flujo de efectivo

• UN CONJUNTO DE NOTAS, conlas políticas contables utilizadas ydemás notas explicativas, inclu-yendo cuadros y detalles de laspartidas presentadas en los esta-dos principales.

Es aconsejable que la empresapresente un informe de gestión,confeccionado por sus adminis-tradores, que describa y expliquela actividad llevada a cabo por laentidad, así como su posición fi-nanciera y las principales incerti-dumbres a las que se enfrenta ensu devenir económico.

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circulantes, aunque es la práctica co-mún de las empresas. No obstante,cuando una partida esté compuesta poruna parte que se espere cobrar o pagarantes de 12 meses y otra parte des-pués, se deberá revelar obligatoriamen-te el importe de cada una de ellas. Elbalance de Amadeus respeta la clasifi-cación circulante-no circulante.

En lo que se refiere a la informa-ción sobre los resultados, puede utili-zarse un formato horizontal (cuenta) overtical (estado), y por otra parte cabeclasificar los gastos de la explotaciónpor su naturaleza, como en el PGC(consumos, personal, amortizaciones,etc.) o bien por la función que cumplendentro del proceso de la explotación(coste de ventas, gastos de distribu-ción, gastos de administración...), sibien en este caso es preceptivo revelarpor separado el total de gastos de per-sonal y los de depreciación y amortiza-ción, como hace Amadeus.

La información sobre flujo de efecti-vo clasifica las transacciones líquidasen actividades de explotación u opera-ción, actividades de inversión y activi-dades de financiación, de forma que ellector puede observar los equilibriosque se dan entre ellas: por ejemplo,una empresa sana que invierte y, a lavez, reduce su endeudamiento, tendrásuperávit en las actividades de opera-ción y déficit en las actividades de in-versión (por las inversiones) y en lasactividades de financiación (por los di-videndos y la reducción del endeuda-miento).

El cuarto estado financiero principal,con la denominación de estado de cam-bios en el patrimonio neto, puede serpresentado de dos formas a elección dela entidad: como un cuadro de dobleentrada que contenga en las columnaslas principales partidas que componenlos fondos propios y en las filas las ope-raciones que han afectado a las mis-mas, o bien como un estado donde se

muestren únicamente los hechos eco-nómicos que han inducido cambios devalor en los activos y pasivos, y se hancontabilizado directamente en los fon-dos propios sin pasar por el estado deresultados (revalorizaciones, cambiosde criterios contables, diferencias deconversión, etc.).

La información a revelar en las no-tas a los estados financieros es muyabundante, y viene regulada en cadauno de los aspectos relevantes de laactividad por la norma internacional co-rrespondiente. Entre las principales di-ferencias en cuanto a revelación de in-formación, con respecto al PGC, se en-cuentran en los siguientes extremos:

Las entidades que presenten su in-formación financiera cumpliendo lasNIIF pueden insertar una declaracióndonde se deje constancia de este he-cho, lo que implicará, necesariamente,que cumplen con todas las normas e in-terpretaciones que tengan vigencia enla fecha del balance.


Las NIIF no

imponen ningún

formato específico

para los estados

financieros, aunque

en ocasiones se

sugiere algún

modelo

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• transacciones con partes vincula-das (dependientes, asociadas,accionistas importantes, adminis-tradores, clientes que represen-ten una porción alta de la factura-ción, etc.);

• explotaciones en interrupción de-finitiva (operaciones en disconti-nuación), separando los tanto losactivos como los pasivos resulta-dos procedentes de las mismas;

• empresas adquiridas o controla-das en el periodo (combinacionesde empresas), con el tratamientoque se da al fondo de comercio oplusvalía comprada en la adquisi-ción;

• planes de compensación en ac-ciones para los empleados, conlos valores razonables de los ins-trumentos emitidos que estén enpoder de los mismos;

• valor razonable de todos los ins-trumentos financieros, estén o noreconocidos en el balance, asícomo la exposición que la empre-sa tiene a los riesgos financieros,incluyendo su política respecto ala cobertura de los mismos.

• pérdidas por deterioro del valorde los activos tangibles e intangi-bles, reconocidas o revertidas enel periodo, así como los criteriosutilizados para identificar las uni-dades generadoras de efectivo aefectos de los cálculos;

• criterios para distinguir las propie-dades ocupadas por la entidad delas propiedades de inversión in-mobiliaria, junto con el valor razo-nable de éstas y la forma de de-terminarlo.

6. APLICACIÓN DEL VALOR RAZONABLE

Una de las diferencias más destacadasde las NIIF respecto al PGC es la utili-zación, para algunas partidas, ya seade forma obligatoria o voluntaria, deldenominado valor razonable, que sedefine como el importe por el cual dospartes interesadas, debidamente infor-madas e independientes:

• intercambiarían un activo, o bien

• cancelarían un pasivo.

En la figura 2 se pueden ver los crite-rios valorativos tradicionalmente utiliza-dos en la información contable, según elMarco Conceptual. Ninguno de ellos,aplicado a todos los elementos de los es-tados financieros, satisface plenamentelas necesidades de los usuarios, de ma-nera que es preciso escoger el que sea,en cada caso, más relevante y fiable.

La aparición del valor razonable,que es, como el coste de reposición yel valor neto realizable, un tipo de va-lor basado en las condiciones presen-tes de las partidas, tiene mucha rela-

ción con la disponibilidad de mercadosorganizados para ciertos bienes, dere-chos o instrumentos financieros, don-de se marcan de manera casi continuaprecios públicos, que todos los intere-sados conocen.

Si los mercados funcionan bien ymarcan precios sin sesgo, las informa-ciones sobre las cotizaciones de loselementos intercambiados en ellosson muy relevantes para la toma dedecisión, mucho más que el coste his-tórico. Por otra parte, si los mercadosson activos y no comportan muchoscostes de operación (intermediarios,impuestos,...), el valor razonable, elcoste de reposición (precio de com-prador) y el valor neto realizable (pre-cio de vendedor) estarán muy próxi-mos.

Cuando no hay un mercado activo,puede obtenerse el valor razonable recu-rriendo a transacciones sobre elementosque tengan características similares (esel caso de los inmuebles situados en unmismo barrio o calle), o bien simulandoel comportamiento del mercado a travésde modelos de valoración (por ejemplo,se puede saber el precio que alcanzaríaun instrumento de deuda pública a undeterminado plazo utilizando los tipos deinterés que representan el rendimientode otros instrumentos emitidos que ven-zan en fechas próximas).

Las NIIF han introducido, por moti-vos de utilidad, el valor razonable en lamedición de ciertas partidas del balan-ce, lo que implica también que la infor-mación debe revisarse cada vez quese presentan estados f inancieros,puesto que los incrementos del valorrazonable de un activo llevado al valorrazonable son ingresos (ganancias),mientras que los decrementos songastos (pérdidas) (gráfico 2).

El valor razonable se utiliza obliga-toriamente en todos los instrumentosfinancieros que la empresa posea, sal-

El valor razonabletiene mucharelación con ladisponibilidad demercadosorganizados para losbienes a los que seaplique dichavaloración

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Especial IASB

FIGURA 2

CRITERIOS DE VALORACIÓN

PASADO FUTURO

COSTE DEREPOSICIÓN

VALOR NETOREALIZABLE

COSTEHISTÓRICO

VALORACTUAL NETO

presente

T

modelos de valoración cotizacionesVALOR RAZONABLE

(precio por el que se intercambiaría un activo o se cancelaría un pasivoentre partes interesadas, informadas e independientes)

ENTRADA SALIDA

vo que sean préstamos o partidas acobrar originados por ella (por ejemplono se utiliza en las partidas de clien-tes) o bien sean instrumentos de deu-da mantenidos hasta el vencimiento.No obstante, los cambios de valor enlos instrumentos financieros se tratande diferente forma en función de la in-tención que la empresa tenga respec-to a los mismos. Así:

Aunque las empresas tienen la posi-bilidad de utilizar voluntariamente el va-lor razonable, es necesario considerarlos costes que supone tener que revisarcontinuamente el valor (por ejemplo loscostes de las tasaciones de los inmue-bles), así como la tradición contable delpaís en cuestión.

Por otra parte, la adopción de unmodelo de valor razonable puede hacerque los resultados netos varíen por cau-sas que quedan fuera del control de laempresa, por lo que se vuelven “voláti-les”, razón por la cual no es de esperarque haya una propensión muy marcadapor utilizar este criterio valorativo a ul-tranza.

En el Cuadro 1 puede verse un re-sumen de la aplicación del valor razo-nable en las NIIF, así como la imputa-ción de los cambios de valor al revisarlos saldos de las partidas. En el caso delas revalorizaciones obligatorias, se pre-sume la existencia de mercado.

En el caso de las revalorizacionesvoluntarias, los elementos materialesrequieren la existencia de mercado ola intervención de un tasador, mientras


Cuando no existenlos mercados puedeacudirse a “modelosde valoración” o alvalor de bienes de“característicassimilares”

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• si los instrumentos se mantienenpara negociar continuamente conellos, los cambios en el valor ra-zonable son componentes del re-sultado neto, mientras que

• si solamente están disponiblespara la venta, los cambios sepueden llevar al resultado neto oa una partida de los fondos pro-pios, que se convertirá en resul-tado en el momento de la enaje-nación.

El valor razonable también se uti-liza, de forma obligatoria, en lavaloración de los productos agrí-colas (trigo, maíz, patatas, etc.) ylos activos biológicos (bosques,cabañas ganaderas, etc.). Loscambios en el valor razonable deestas partidas se consideran entodos los casos componentes delresultado neto del periodo.

Por otra parte, el valor razonablepuede utilizarse, de manera vo-luntaria, en determinados activos,como son:

• los elementos del inmovilizadomaterial, siempre que se puedadeterminar el valor razonable demanera periódica, en cuyo casola amortización se calculará sobrelos valores reexpresados, y los in-crementos de valor por encimadel coste histórico amortizado sellevarán a una cuenta de fondospropios, mientras que las dismi-nuciones se consideran resulta-dos negativos;

• los elementos del inmovilizado in-material, cuya contabilización essimilar al caso de los activos ma-teriales, si bien es difícil encontrarmercados activos para la granmayoría de los activos intangi-bles; y

• las propiedades inmobiliarias, encuyo caso los cambios de valorse llevan a los resultados netos yla revisión de valor se debe haceren cada fecha de balance.

CUADRO 1

APLICACIÓN DEL VALOR RAZONABLE EN LAS NIIF

Imputación de lasAplicación Partida de balance diferencias de valor

resultados patrimonio

Obligatoria Instrumentos financieros para negociar X

Instrumentos financieros disponibles para la venta X

Productos agrícolas y activos biológicos X

Voluntaria Propiedades inmobiliarias (mercado, tasación omodelo de valoración) X

Inmovilizado material (mercado o tasación) X (pérdidas) X (ganancias)

Activos inmateriales (si hay mercado activo) X (pérdidas) X (ganancias)

que los elementos inmateriales sólo sepueden revalorizar si existe un merca-do activo que respalde los valores ra-zonables.

Por último, las revisiones de valorde todos los elementos llevados a valorrazonable deben hacerse en cada fechade balance, salvo en el caso del inmovi-lizado material y los activos inmaterialesdebe hacerse regularmente, y los ele-mentos deben ser depreciados y amor-tizados, a partir de los valores revisa-dos, en cada fecha de balance entredos revalorizaciones.

7. EL RESULTADO TOTAL Y ELRESULTADO REALIZADO

Ya se ha dicho que la determinación delresultado no es la finalidad primordialde los estados financieros, según elMarco Conceptual, sino que los ingre-sos y gastos surgen de cambios en losactivos y pasivos, ya sea como conse-cuencia de actividades ordinarias de laentidad, ya sea por cambios en la valo-ración de los mismos.

Dicho de otra manera, cada partidadel balance puede estar relacionadacon resultados procedentes de la activi-dad que constituye su objeto habitual, obien generar ingresos o gastos en for-ma de plusvalías o minusvalías, respec-tivamente, causadas por la variación enel valor atribuido a las mismas.

Debido a tradiciones contables rela-cionadas con el principio de prudencia,la mayor parte de las minusvalías seconsideran realizadas, y se integran enel resultado neto, mientras que la mayorparte de las plusvalías se consideranpendientes de realizar, y se incorporancomo cuentas de patrimonio neto hastaque les llegue el momento de convertir-se en resultados ya realizados.

Los resultados realizados son losque se someten a reparto, preservandolos no realizados hasta que tenga lugarel hecho que los hace repartibles, quenormalmente es la venta a terceros dela partida objeto de revalorización. Estaes una práctica financiera basada en laidea de conservación de los capitalesde la empresa, que genera la utilizacióndel principio de prudencia, que en estecontexto implica no reconocer benefi-cios pendientes de realización, es decir,inciertos.

Ahora bien, desde un punto de vistateórico, basado en el Marco Concep-tual, el resultado es la diferencia entreingresos y gastos, y procede tanto de laactividad de la empresa (ingresos ordi-

narios y gastos correspondientes aesos ingresos), como de las variacionesde valor, ya sean ganancias o pérdidasen el importe contable de las partidas.

Este resultado, así concebido, seríaun resultado total o integral, correspon-diente a los esfuerzos llevados a cabopor la gerencia de la entidad para au-mentar el patrimonio neto de la misma.Estos esfuerzos son los responsablestanto de los resultados por ventas comode los resultados por tenencia de acti-vos y pasivos.

Con objeto de que los estados fi-nancieros muestren la actuación com-pleta de la gerencia, y por tanto reveleneste resultado total, las NIIF prevén laexistencia de dos estados financierosrelacionados entre sí, que son:

• el estado de resultados, que mues-tra la gestación y composición delbeneficio realizado y repartible, y

• el estado de cambios en el patrimo-nio neto, que muestra además elconjunto de cambios de valor de ac-tivos y pasivos que no se han lleva-do al resultado, pero que han au-mentado los fondos propios de laentidad.

Entre las transacciones contablesque, dentro de la normativa IASB, pue-den llevarse al patrimonio neto están nosólo las plusvalías por revalorización deactivos, sino también los efectos de loserrores de periodos anteriores o decambios en los métodos contables, lasdiferencias de conversión de estadoscontables de filiales extranjeras y lacontrapartida de las variaciones de va-lor de los activos financieros disponiblespara la venta.

Es posible que la diversidad de tra-tamientos expuestos en los párrafosanteriores deban ser, en el futuro, re-considerados, a fin de homogeneizar-los, como también es muy posible que

Los ingresos ygastos surgen nosolo comoconsecuencia de laactividad de laempresa, sinotambién comocambios del valor deactivos y pasivos

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Especial IASB

el propio IASB apruebe la fusión delos dos estados financieros a los quese ha aludido en uno sólo, el estadode rendimiento financiero, donde serefleje todo el resultado conseguido, ylas entidades tengan la posibilidad o laobligación de identificar, dentro delmismo, la parte repartible de la que noes conveniente repartir todavía.

Siguiendo la línea de razonamientodescrito, es preciso darse cuenta que latradicional distinción entre resultado or-dinario y extraordinario pierde, en estecontexto, casi todo su sentido. De he-cho, las NIIF consideran muy rara laexistencia de resultados de tipo extraor-dinario, que en su caso vendrían produ-cidos por circunstancias impredecibles,tales como la ocurrencia de un incendioo un terremoto.

8. EL CONCEPTO DE ACTIVO: LOSDETERIOROS DEL VALOR

El reconocimiento de un activo adquiri-do por la empresa, en el balance, estásujeto al cumplimiento estricto de lascondiciones que se exigen para todoslos pasivos, esto es, control del mismoa raíz de sucesos pasados y probabili-dad de obtener beneficios futuros. Losdesembolsos correspondientes a loselementos que no cumplan estas con-diciones deben ser considerados comogastos del periodo. Por ejemplo, se su-pone que los gastos de investigaciónde un producto no cumplen la tercerade las condiciones, y por tanto siempreson gastos.

Por el contrario, un elemento quecumpla las condiciones exigidas paraser activo no puede llevarse directa-mente a resultados, sino que debe sercapitalizado y amortizado en su caso.Por ejemplo, si los gastos de desarrollode un producto cumplen las condicionesexigidas a los activos, deben conside-rarse activos inmateriales y amortizarsede forma sistemática.

El valor atribuido a un activo en elmomento de su adquisición es igual alcoste histórico, es decir, a los desem-bolsos efectuados para la compra y, sise ha pactado un pago diferido, el valoractual neto de los desembolsos a efec-tuar. En el caso de producción del ele-mento, se estará al coste de la misma.Esta práctica no supone gran cambiocon respecto a normas del PGC.

No obstante, hay ocasiones en quela valoración de la adquisición se debehacer al valor razonable del elementocomprado, como sucede en los casosde permuta o de compra de la totalidadde una empresa. En concreto:

• Si la adquisición se ha hecho me-diante permuta por otro elemento di-ferente, el coste de adquisición es elvalor razonable del elemento adqui-rido, y por tanto puede haber resul-tados, positivos o negativos, en laoperación.

• Si se ha comprado una empresa (ose ha tomado el control de la mis-ma), los activos y pasivos identifica-bles se valoran al valor razonable, ysi hubiera alguna diferencia con elprecio pagado, se considera fondode comercio.

La valoración posterior a la comprapuede ser, según los casos, por el cos-te histórico (debidamente amortizado,en su caso) o por el valor razonable.Como sucede en el PGC, ningún activopuede valorarse por encima del valorrecuperable del mismo.

En el caso de las existencias, lasNIIF prohíben la utilización del criterioLIFO en la valoración de inventarios y,por otra parte, si las condiciones depago difieren de las normales de com-pra a crédito, los flujos previstos debenser descontados y la diferencia se con-sidera como gastos financieros a re-partir en el periodo que cubra el apla-zamiento.

En las NIIF hay desarrollado un pro-cedimiento muy minucioso para la com-probación del valor recuperable de losactivos, haciendo especial hincapié enlos activos fijos materiales o inmateria-les ligados a la producción, de formaque cuando el valor recuperable caigapor debajo del valor contable, la empre-sa cargará a resultados la diferencia.

Se trata del test de deterioro del va-lor, que la entidad debe desplegar encuanto observe algún indicio de envile-cimiento del valor de los activos, ya seapor causas internas propias de la activi-dad (por ejemplo bajo rendimiento u ob-solescencia) o externas (por ejemplodisminución del valor de mercado, cam-bios adversos del entorno o del merca-do del producto). En la mayoría de lasocasiones, este test no podrá hacersepor elementos individuales, sino porconjunto de ellos que, por servir a unmercado, puedan considerarse comounidades generadoras de efectivo(UGE) independientes.

Al aparecer los indicios, la empresadebe determinar el valor recuperabledel activo o de la unidad generadora de


Las permutas sípueden dar lugar aresultados positivos,cuando hoy no secontempla estaposibilidad


efectivo (que será el mayor entre el va-lor de uso y el valor de venta neto) y re-bajar el valor del elemento o conjuntode ellos si el valor en libros fuera ma-yor. A partir de ese momento, las cuo-tas de amortización deben ser recalcu-ladas.

El valor de uso de un elemento oUGE es el valor actual neto de los flujosde efectivo esperados de la explotacióndel mismo, descontados a una tasa querefleje el valor temporal del dinero y losriesgos específicos del activo.

Cuando se rebaje el valor de unaUGE, se da de baja primero el fondo decomercio asociado a ella, y luego seprorratea el importe restante entre loselementos materiales e inmaterialesque la componen.

Cabe la posibilidad de que reviertael deterioro del valor, en cuyo caso seprocede en sentido contrario, pero nose puede reponer el valor del fondo decomercio asociado a la UGE salvo en elcaso de que haya desaparecido la cau-

sa que produjo el deterioro inicial. Si serepone en las cuentas el deterioro, enningún caso se puede superar el valorque los elementos tendrían de haberseseguido amortizando según el plan ori-ginal establecido antes del deterioro.

En el cuadro 2 puede verse, en re-sumen, el procedimiento a seguir parael cálculo y contabilización del deteriorodel valor de los activos, que puede ha-cer más laboriosa la confección del ba-lance y su auditoría, pero que tiene co-herencia con lo establecido en el marcoconceptual, puesto que no puede haberun activo cuyo valor contable sobrepaseel importe que se espera recuperar porsu uso o venta.

9. EL CONCEPTO DE PASIVO: LASPROVISIONES

El reconocimiento de pasivos, por partede la empresa, está sometido tambiénal cumplimiento estricto de las condicio-nes establecidas en la definición: debetratarse de una obligación actual, proce-dente de sucesos pasados, que la enti-dad espere cancelar mediante la entre-ga de recursos que impliquen benefi-cios económicos.

Es importante señalar, en esta defi-nición, tanto el carácter “actual” de laobligación, lo que quiere decir que laempresa ya ha incurrido en ella y ha desatisfacerla en algún momento, como lavoluntad efectiva de cancelarla median-te la entrega de activos. Siempre que lasalida de recursos para la cancelaciónse vaya a producir de forma diferida enel tiempo, la valoración de la obligaciónserá por el valor actual neto de la mis-ma, utilizando las tasas de interés quecorresponden a las condiciones en lasque se financia la empresa.

Para reconocer un elemento de pa-sivo, como en el caso de los activos, espreciso que la entidad pueda evaluar deforma fiable el importe de la misma. En

El valor de uso deun elemento es igualal valor actualizadode los rendimientosfuturos del mismomenos sus riesgosespecíficos

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Especial IASB

CUADRO 2

DETERIORO DEL VALOR Y SU REVERSIÓN

SITUACIÓN FORMA DE PROCEDER TRAMIENTOCONTABLE

DETERIORO

REVERSIÓNDELDETERIORO

Si, tras el deterioro VCDt+n < VRt+n

Donde:VRt+n = valor recuperable en t+n

Siempre que VCt > VRt

Donde:VCt = coste o valor revalorizado amortizadoVRt = mayor entre VANt y VNRt

VANt = valor actual neto de flujos de efectivoVNRt = valor neto de realización o venta

IMPUTACIÓN:1) deducción de la plusvalía por

revalorización, si hubiere, y el resto2) cargo a resultados

PROCEDIMIENTO DE REBAJA (UGE):1) eliminación del fondo de comercio, y

el resto2) prorrata entre los elementos

materiales e inmateriales

IMPUTACIÓN:1) abono a resultados, con el límite de las

cantidades cargadas anteriormente2) el resto, si lo hay, se lleva a la

plusvalía de revalirozación

PROCEDIMIENTO DE REVERSIÓN (UGE):1) reposición de los valores de los

elementos (prorrateo) y el resto2) reposición del fondo de comercio

(muy excepcional)

caso de no poder identificar un activo ono poderlo medir fiablemente, se estaráen presencia de una contingencia, de lacual se dará información en las notas.

Para el reconocimiento de un pasivoes preciso identificar, de una forma clara,al titular o titulares del derecho corres-pondiente, que por lo general serán siem-pre conscientes de su situación, ya quede lo contrario no se darán las condicio-nes exigidas en la definición. Por esta ra-zón una provisión genérica para pérdidaso gastos futuros, o para litigios que pu-dieran surgir, no cumple los requisitos dela definición de pasivo. Por el contrario, laprovisión para garantías de productos ouna provisión para hacer frente a las in-demnizaciones derivadas de una deman-da judicial de pago probable, son casosde pasivos que se deben reconocer.

La gran mayoría de los pasivos re-conocidos en el PGC son pasivos tam-bién en las NIIF. No obstante, puedensurgir algunos problemas en determina-das provisiones para riesgos y gastos,cuyo reconocimiento según la normaespañola no es tan exigente como en lanorma internacional. A continuación secomentan los casos de las provisiones(5)

por reestructuración y de las provisio-nes para reparaciones.

Las provisiones por reestructuraciónde la empresa (ventas o abandonos delíneas de actividad, cambios en la ge-rencia o la propiedad, reorganizacionesimportantes...) sólo cumplen la defini-ción de pasivo cuando corresponden aun plan formal y detallado aprobado porla gerencia de la empresa, que ha pro-ducido una expectativa válida entre losafectados (clientes, empleados, ...), yasea por haberse comenzado a implan-tar, ya por haber anunciado sus princi-pales características.

Mientras el plan se está gestando, osólo es un proyecto de la dirección de laempresa, no se cumple la condición deexistir una obligación actual.

Las provisiones para reparaciones oinspecciones importantes de elementosde inmovilizado (instalaciones comple-jas, buques, aeronaves,...) no originanpasivos hasta que no se llevan a cabo,y el que las realiza tiene derecho a co-brar sus servicios. Dotarlas por anticipa-do, aunque sea una práctica válida paraefectos fiscales, no genera pasivos nigastos a efectos de las NIIF. Lo habi-tual, por tanto, será realizar la repara-ción, calificar los desembolsos comogastos o como activos y, en el caso deestos últimos, amortizarlos en un perio-do más corto.

10. EL PATRIMONIO COMOACTIVO NETO

Desde el punto de vista legal, el patri-monio neto es objeto de definición ymedidas de protección, cuyo objeto nor-malmente es la protección de los intere-ses de los propietarios y de los terce-ros. Por ejemplo, hay normas legalesque obligan a dotar la reserva legal o ano repartir dividendos si tras la distribu-ción el patrimonio neto queda por deba-jo del capital social desembolsado.

No obstante, desde el punto de vistaestrictamente económico y contable, elpatrimonio sólo es la diferencia entrelos activos y los pasivos reconocidos enel balance de situación, por lo que noes un elemento autónomo del balance.Así, si aumenta el valor de un activo odisminuye el valor de un pasivo se in-crementará el valor del patrimonio deforma automática.

Esta forma de concebir el patrimo-nio neto obliga a considerar a las tran-sacciones hechas con los propietariosde la entidad, si se han realizado en sucualidad de accionistas, partícipes o po-seedores de la titularidad de la misma,exclusivamente como componentes po-sitivas o negativas de los fondos pro-pios. Así, los compromisos de aporta-ción de capital no pueden formar parte


Los criterios sobreprovisiones porriesgos y gastos sonmenos estrictos en elPGCE que en las NIC


(5) Aunque no se trate de una diferenciafundamental, debe hacerse notar que en las NIIFutilizan el término “provisión” para referirseexclusivamente a elementos del pasivo. Las rebajasde valor de los activos, cuando no se puederecuperar el valor contable, reciben el nombre decorrecciones o deterioros del valor, pero no sedenominan “provisiones”. Esta posturaterminológica también ha sido adoptada por laUnión Europea en su reciente Directiva 2003/51/CEdel Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 dejunio de 2003, por la que se modifican lasDirectivas 78/660/CEE, 83/349/CEE, 86/635/CEE y91/674/CEE del Consejo sobre las cuentas anuales yconsolidadas de determinadas formas desociedades, bancos y otras entidades financieras yempresas de seguros. (puede verse en el sitio oficialde la D.G de Mercado Interno de la ComisiónEuropea , en la dirección de Internet<http://europa.eu.int/comm/internal_market/accounting/officialdocs_fr.htm#directives>)

del patrimonio hasta que se realicenefectivamente, de la misma forma quelas distribuciones de dividendos dejande ser patrimonio en cuanto son exigi-bles por los titulares de las acciones.

La razón más profunda de esta con-cepción radica en la necesidad de cuan-tificar constantemente el montante delcapital confiado, de forma efectiva, a laempresa por sus propietarios, que puedeproceder de sus aportaciones iniciales oposteriores, de las ganancias acumula-das o de las plusvalías y minusvalíasque no se hayan considerado realizadastodavía. Las distribuciones de dividen-dos, disminuciones de capital o comprade acciones propias reducen, indefecti-blemente, el montante del patrimonio.

Por ello, en un balance redactadosegún NIIF no figuran en el activo ni sal-dos de accionistas por capitales pen-dientes de desembolso, ni saldos de ac-ciones propias, aunque dentro de lascuentas que constituyen el patrimonioneto pueden establecerse los detallesque permitan al usuario estar informadode la existencia y cuantía de estas situa-ciones, mediante partidas correctoras.

Si la empresa emite instrumentos fi-nancieros relacionados con el patrimo-nio neto (p.ej. opciones sobre accio-nes), el importe recibido debe conside-rarse como patrimonio neto, ya que esuna parte de la aportación del eventualfuturo propietario.

Otro problema importante, por ladiferencia que supone con el PGC, esla necesidad de separar los compo-nentes de patrimonio neto y de pasivoen los instrumentos financieros com-puestos, que tienen una parte asimila-da a un pasivo y otra asimilada a uncomponente del patrimonio. Si la enti-dad emite, por ejemplo, obligacionesconvertibles, debe separar el valor delos dos instrumentos financieros quecomponen el instrumento compuesto(las obligaciones simples y las opcio-

nes para comprar acciones al venci-miento), y una vez valoradas por se-parado reconocerlas en la clasifica-ción que les corresponda a lo largo detoda la vida de la emisión.

Por último, las NIIF no manejan la ca-tegoría de ingresos diferidos, que es habi-tual en el PGC, salvo para tratar las sub-venciones de capital, que pueden consi-derarse como tales o como cuentas co-rrectoras, para imputar a resultados, delas inversiones que ayudan a financiar.

Las demás categorías de ingresos di-feridos no existen como tales, sino quese consideran ingresos corrientes (es elcaso de las diferencias positivas de cam-bio) o bien cuentas correctoras de laspartidas a las que vienen referidas (porejemplo, los intereses a distribuir entrevarios ejercicios son componentes nega-tivos de las partidas de activo correspon-dientes, esto es, de las partidas moneta-rias, que se presentan netas de interesesen el balance, por su coste amortizado).Este es el caso de los gastos financierosque se difieren en el tiempo, que se res-tan de las partidas monetarias respecti-vas, que de esta manera tienen un valorequivalente al precio neto de adquisiciónmás los intereses acumulados hasta lafecha del balance.

11. CONTABILIZACIÓN DE LOSINSTRUMENTOS FINANCIEROS

La valoración y contabilización de losinstrumentos financieros es, probable-mente, la diferencia más notable entre elPGC y las NIIF, puesto que las normasinternacionales han impuesto el reflejode todos los instrumentos financieros enel balance de situación, incluyendo losderivados, y su valoración al valor razo-nable, salvo algunas excepciones.

Los instrumentos financieros (accio-nes, obligaciones, dinero, préstamos,cuentas a cobrar, opciones, etc.) soncontratos que dan lugar a un activo fi-

Los compromisosde aportación decapital no formanparte del patrimonioneto hasta que no sehacen efectivos

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Especial IASB

nanciero, para una de las partes, y a unpasivo financiero o un instrumento decapital para la otra. Los activos financie-ros pueden tomar la forma de efectivo oderechos a recibir efectivo u otro activofinanciero, o bien dan el derecho de in-tercambiar instrumentos financieros encondiciones favorables para la entidad.

En el Cuadro 3 se presenta la clasi-ficación de los activos financieros, quese ha de hacer en función de la utiliza-ción prevista por la entidad, esto es, suconservación o su venta.

Los activos financieros que se gene-ran por la empresa o se adquieren con elpropósito de conservarlos hasta el venci-miento se valoran al coste amortizado,esto es, al coste histórico más los intere-ses acumulados hasta la fecha del balan-ce que se cobrarán en el momento delvencimiento. Los cambios en el costeamortizado son ingresos del periodo. Porotra parte, como son derechos de cobrohay que considerar los posibles deteriorosdel valor, en caso de que el valor contablea coste amortizado no sea recuperable.

Los activos financieros para venderse valoran al coste histórico al adquirir-los, pero posteriormente se llevan por elvalor razonable, puesto que es el datorelevante para tomar decisiones sobrecuándo enajenarlos.

No obstante, cabe distinguir entrelos que son objeto de compra y ventacontinuas (para negociar), cuyos cam-bios de valor se llevan a los resultadosdel periodo, como si ya estuviesen reali-zados, y los que se poseen para sueventual venta cuando llegue la ocasión(disponibles para la venta), cuyos cam-bios de valor, no importa que sean plus-valías o minusvalías, se pueden llevar auna cuenta del patrimonio neto(6), cuyosaldo se imputará a resultados cuandose vendan los instrumentos financieros.

Los instrumentos financieros deriva-dos, que son contratos cuyo precio de

referencia cambia de valor en respuestaa cambios en variables económicaspredeterminadas (subyacentes), requie-ren una inversión muy pequeña o nula ycontemplan una fecha de liquidación, seconsideran siempre activos o pasivospara negociar, y se llevan por tanto alvalor razonable, imputando al resultadodel periodo los cambios de valoración.

Cuando la entidad utiliza los deriva-dos para operaciones de cobertura, yasea con el fin de compensar los cam-bios en el valor razonable de ciertaspartidas o en el importe de los flujos deefectivo de transacciones futuras espe-radas, los cambios que experimente elvalor de estos instrumentos de cobertu-ra, no tienen incidencia en los resulta-dos (caso de coberturas de flujos deefectivo) o bien la incidencia se mani-fiesta en gastos e ingresos de valorigual o muy similar (caso de coberturasdel valor razonable).

No obstante, pueden utilizarse tam-bién instrumentos no derivados paraoperaciones de cobertura, por ejemplose pueden emplear activos o pasivosen moneda extranjera para cubrir cam-bios del valor razonable de partidasaisladas del pasivo o del activo, res-pectivamente, o bien para cubrir la in-versión neta en una dependiente situa-


Las inversiones enempresas del grupotienen untratamientodiferenciado delresto de inversionesfinancieras


CUADRO 3

CLASIFICACIÓN Y CONTABILIZACIÓN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

Valoración ImputaciónFinalidad Denominación (posterior a de cambios

la compra) de valor

Préstamos y cuentas a cobrar originados COSTE RESULTADOSPara por la empresa AMORTIZADOconservar Mantenidos hasta el vencimiento COSTE RESULTADOS

AMORTIZADO

Para negociar VALOR RESULTADOSPara RAZONABLEvender Disponibles para la venta VALOR RESULTADOS O

RAZONABLE PATRIMONIO

(6) Esta posibilidad está de acuerdo con lanormalización de la Unión Europea, que permiteutilizar el valor razonable en los instrumentosfinancieros desde la aprobación de la Directiva2001/65/CE, que los gobiernos deben teneradoptada el 1 de enero de 2004, y que se puedeconsultar en la siguiente dirección de Internet:

<http://europa.eu.int/smartapi/cgi/sga_doc?smartapi!celexapi!prod!CELEXnumdoc&lg=es&numdoc=320 01L0065&model=guichett >.

La cuenta de patrimonio que sirve de contrapartidaa los cambios de valor razonable se denomina“Reserva por valor razonable”.

da en el extranjero (cobertura de inver-sión neta).

Las inversiones en empresas delgrupo o asociadas no se rigen por lasreglas de los instrumentos financieros,ya que pueden contabilizarse al coste(menos los deterioros de valor) o al va-lor equivalente (método de puesta enequivalencia, incorporando la parte pro-porcionadle los resultados de la empre-sa participada). Si la inversora lo desea,también puede considera rlos instru-mentos disponibles para la venta.

La información contable sobre ins-trumentos financieros, en los estadospreparados por las empresas según lasNIIF, es más rica y mucho más comple-ja que la ofrecida por el PGC, pero tam-bién suministra elementos interesantespara juzgar la rentabilidad de la carterade inversiones, al poner de manifiestono sólo las rentas periódicas, sino tam-bién los cambios experimentados en elvalor de las partidas, ya sean plusvalíaso minusvalías.

Como punto débil de esta forma deentender la contabilización, es precisodestacar el hecho de que se basa en cla-sificaciones realizadas por la propia em-presa, lo que implica la necesidad de co-herencia del comportamiento con la clasi-ficación hecha a priori, ya que de lo con-trario la información financiera sobre losinstrumentos financieros perderá buenaparte de su validez. Para preservar estafinalidad, las obligaciones de informaciónde la empresa en cuando al tratamientode las partidas son muy completas, y lareclasificación de las mismas está permi-tida siempre que las partidas de destinose lleven al valor razonable.

Por el momento, la Comisión Euro-pea no ha convalidado como normativaaplicable a las sociedades europeas co-tizadas en bolsa las Normas Internacio-nales de Contabilidad que se ocupandel tratamiento contable de los instru-mentos financieros. No obstante, se

puede esperar que lo haga en los próxi-mos meses, cuando el IASB termine losproyectos de modificación en marcha,de manera que puedan ser plenamenteaplicables a las cuentas consolidadascerradas en 2005.

12. INFORMACIÓN ADICIONAL AREVELAR POR LAS EMPRESASCOTIZADAS EN BOLSA

Las NIIF están diseñadas pensando enempresas grandes, con relevancia enel entorno económico y proyección in-ternacional. No obstante, muchos paí-ses han adoptado directamente o hanadaptado las normas internacionalespara ser aplicadas por sus empresas,con independencia del tamaño o la re-levancia.

Para establecer alguna distinciónen razón de la importancia de la em-presa en el entorno económico en elque se mueve, hay algunas normasque son particularmente aplicables aempresas cotizadas en bolsa, porqueaportan información especialmente útilpara los inversores. Es el caso de lasque tratan de la presentación de infor-mación por segmentos y de las ganan-cias por acción.

La información segmentada es ne-cesaria para entender, de forma sepa-rada, los componentes de la situaciónfinanciera, los resultados y los flujos deefectivo de empresas complejas, quedesarrollan actividades diferentes uoperan en mercados geográficos muydiferenciados. Esta es la situación nor-mal de los grupos que presentan cuen-tas consolidadas.

En la normativa IASB, la empresadebe definir primero qué criterio de seg-mentación principal utiliza para su ges-tión (por actividades o por mercados), ydar información detallada de los activos,pasivos, gastos e ingresos de cada seg-mento que haya identificado, así como

Los activosfinancieros que seadquieren paraconservarlos hastael vencimiento sevaloran al costehistórico más losinteresesdevengados

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Especial IASB

las inversiones realizadas en cada seg-mento y las bases para la fijación deprecios inter-segmentos. Como ejem-plo, en el Cuadro 4 se puede contem-plar el formato principal de informaciónsegmentada del Grupo Nokia.

Además de desglosar informaciónsobre los segmentos en el formatoprincipal, las empresas deben informaracerca de los segmentos utilizando elformato secundario (si, por ejemplo, elprincipal son las actividades, el secun-dario serán los mercados geográficos),si bien esta información es mucho me-nos detallada, ya que basta con reve-lar los ingresos, el importe en libros delos activos y las inversiones en el pe-riodo referidos a cada uno de los seg-mentos.

El objetivo que se persigue con eldetalle que aporta la segmentación esinformar al usuario de los estados fi-nancieros de las cifras más importan-

tes de la empresa desglosados por loscomponentes más relevantes del ne-gocio, a fin de que pueda percibir có-mo se generan los ingresos, los gas-tos y los resultados en los mismos,para que pueda comprender los ries-gos que tienen y su papel en la confi-guración de las cifras generales queconforman los estados financieros detoda la entidad.

Con ello no sólo comprenderá mejorla gestación de las cifras, sino que podráproyectarlas para evaluar la capacidad yel rendimiento futuro de la entidad.

El otro tipo de información exigibleprincipalmente a las empresas cotizadasen bolsa es el referido a las gananciaspor acción, información que se inserta alfinal del estado de resultados, y quemuestra al usuario la capacidad de gene-ración de resultados de un título de losque la empresa tiene sometidos a cotiza-ción en el mercado.


Las empresascotizadas debenfacilitarinformaciónsegmentada poractividades o pormercados


CUADRO 4

ESTADOS SEGMENTADOS PRINCIPALES DEL GRUPO NOKIA 2002

Nokia Nokia Nokia Common Total2002, EURm Mobile Networks Ventures Group reportable Eliminations Group

Phones Organization functions segments

Profit and loss informationNet sales to external customers 22 997 6 538 441 40 30 016 30 016Net sales to other segments 214 1 18 –40 193 –193Depreciation and amortization 546 542 33 190 1 311 1 311Impairment and customer finance charges – 400 83 55 538 538Operating profit 5 201 –49 –141 –231 4 780 4 780Shared of results of associated companies – – – –19 –19 –19

Balance sheet informationCapital expenditures 224 93 8 107 432 432Segment assets 4 888 6 163 114 965 12 130 –26 12 104of which: Investments in

associated companies – – – 49 49 49

Unallocated assets 11 223

Total assets 23 327

Segments habilities 5 080 1 861 188 225 7 354 –24 7 330Unallocated habilities 1 543

Total habilities 8 873

En el Cuadro 5 se puede ver la partefinal del citado estado en los estados fi-nancieros consolidados que el Grupo No-kia presentó para 2002.

Las ganancias por acción se presen-tan en dos modalidades diferentes: bási-ca y diluida, para reflejar el posible efectoque tendría la conversión en acciones delos títulos que la entidad tiene en circula-ción y que son transformables en accio-nes a voluntad del tenedor (por ejemploopciones sobre acciones, certificados deopción –denominados “warrants”– u obli-gaciones convertibles), y que se llamanacciones ordinarias potenciales.

Las ganancias por acción básicassurgen de dividir el resultado neto entreel número de acciones ordinarias actua-

les. Como las acciones ordinarias po-tenciales pueden, al ser emitidas, dismi-nuir la ratio de ganancias por acción bá-sicas, se calcula también una versióndiluida, de la siguiente manera:

• en el numerador, se incluyen tantolos resultados netos disponibles pa-ra las acciones ordinarias actualescomo los gastos de la entidad pararemunerar a las acciones ordinariaspotenciales, netos de impuestos; y

• en el denominador, la cantidad totalde acciones ordinarias que tendríala entidad si todas las acciones po-tenciales estuvieran en circulación.

Por lo general, las ganancias poracción diluidas son menores que las bá-sicas. La comparación de ambas ver-siones permite al inversor potencial co-nocer el riesgo que tiene de ver dismi-nuidos sus rendimientos el futuro, si sedecide a invertir en este momento.

13. INFORMACIÓN SOBRE GESTIÓN DELOS RIESGOS SOPORTADOS POR LAENTIDAD

Las entidades que utilizan instrumentosfinancieros incurren en riesgos de diver-so tipo, y la revelación de los mismosen los estados financieros se consideraútil para las evaluaciones, realizadaspor los usuarios, de la cuantía y certezarelativa de los flujos de efectivo futuros.

Por otra parte, las entidades que rea-lizan operaciones de cobertura puedenmitigar riesgos de tipo operativo o finan-ciero, siempre que las coberturas cum-plan unas condiciones muy estrictas res-pecto de su identificación y eficiencia.

En la figura 3 se ha resumido losprincipales riesgos de carácter financie-ro, la práctica totalidad de los cualespueden ser objeto de cobertura, con lafinalidad de contrarrestar las posiblespérdidas que la entidad experimenta.

Las sociedadesque asumen riesgosfinancieros debendar cumplidainformación sobrelos mismos

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FIGURA 3

RIESGOS FINANCIEROS EN LA EMPRESA

Precio

Crédito

Liquidez

Flujo de efectivo

Tipo de cambio

Tipo de interés

Precio de mercado

RIESGOSFINANCIEROS

CUADRO 5

GANANCIAS POR ACCION EN EL GRUPO NOKIA 2002

Net Profit 3 381 2 200 3 938

2002 2001 2000Earnings per share 28 EUR EUR EUR

Basic 0.71 0.47 0.84Diluted 0.71 0.46 0.82

Average number of shares(1 000 shares) 28 2002 2001 2000

Basic 4 751 110 4 702 852 4 673 162Diluted 4 788 042 4 787 219 4 792 980

El riesgo de precio se puede mani-festar en tres formas diferentes, segúnsi el valor del instrumento financieropuede fluctuar como consecuencia delas variaciones en el cambio de las mo-nedas (riesgo de tipo de cambio), en lastasas de interés del mercado (riesgo detipo de interés) o en el precio por el quese compra y vende el activo en el mer-cado (riesgo de mercado).

El riesgo de crédito se manifiesta enla posibilidad de que una de las partesligadas por el instrumento financiero fa-lle al cumplir las obligaciones derivadasdel mismo, y ocasione una pérdida fi-nanciera a la otra.

El riesgo de liquidez o financiación esel riesgo de que la entidad encuentre difi-cultades para obtener los fondos líquidospara hacer frente a sus compromisos re-lativos a instrumentos financieros, porejemplo porque no pueda vender un acti-vo o cobrar a un cliente para pagar, con loobtenido, un préstamo a su vencimiento.

El riesgo de flujo de efectivo es elque produce que puedan variar los co-bros o pagos relacionados con un instru-mento financiero monetario. Esto se ma-nifiesta en instrumentos a interés varia-ble, o bien a instrumentos cuyos pagos ocobros están ligados a condiciones esta-blecidas (por ejemplo a la clasificacióncrediticia del tomador del préstamo).

Puesto que la incidencia de los ins-trumentos financieros puede ser muyrelevante, ya se utilicen para obtenerrentas periódicas, ya para especularcon las posibles plusvalías, ya en ope-raciones de cobertura, las NIIF obligana la entidad que los mantiene a informarde los extremos más importantes sobrela gestión de los mismos, a través denotas, en las que se incluirán:

1) los objetivos y políticas que compor-ta la tenencia y gestión de los instru-mentos financieros, así como de lasoperaciones de cobertura; y

2) los plazos, condiciones y políticascontables respecto de cada tipo deinstrumento financiero utilizado.

Este énfasis en la información sobrelos tipos de riesgo y su gestión corres-ponde a la preocupación, que siententodos los que se acercan a los estadosfinancieros, por descubrir las posiblesfuentes de perturbaciones que puedenincidir sobre el desenvolvimiento de laempresa en el futuro, para lo cual bus-can los principales tipos de riesgos conlos que se enfrenta la empresa en cues-tión, e investigan la incidencia que losmismos pueden tener en función del es-cenario en el que opere la empresadentro del entorno económico actual yfuturo.

Esta preocupación por descubrir losriesgos y su posible incidencia es muypatente en auditores, analistas de crédi-tos, analistas de inversiones y autorida-des públicas cuando se plantean reali-zar juicios sobre el futuro de la empresaque está anunciado por la situación pre-sente, si ésta es suficientemente expli-cativa del devenir futuro.

Así, si la entidad tiene saldos impor-tantes de clientes en una moneda dife-rente de la que utiliza para informar ensus estados financieros, el riesgo de ti-po de cambio será relevante para lamisma, y los usuarios de los estados fi-nancieros encontrarán útil conocer quétipo de gestión hace la empresa paracubrirse de las posibles pérdidas, quéinstrumentos utiliza para las coberturasy cómo ha afectado esta exposición alriesgo de cambio a las cifras mostradasen los estados financieros que se estánpresentando.

Los usuarios, por ejemplo, veráncon satisfacción que la empresa tienecontratadas pólizas de crédito en lamisma moneda de las cuentas de losclientes, de manera que las variacionesdesfavorables de los saldos deudoresde las cuentas a cobrar se compensan,

con una efectividad demostrable, conlas variaciones de los valores de reem-bolso de los saldos dispuestos de lasanteriores pólizas.

14. ¿LAS NIIF SON MEJORES QUE EL PGC?

En el presente documento se han trata-do de exponer las principales diferen-cias que supone la utilización de lasNormas Internacionales de InformaciónFinanciera (NIIF), en los estados finan-cieros de las empresas que están utili-zando la normativa emanada del PlanGeneral de Contabilidad (PGC).

En síntesis, se puede afirmar que lasdiferencias se justifican por el objetivo delas NIIF de servir a los usuarios para to-mar decisiones respecto al futuro, finali-dad que es más pronunciada en las mis-mas que en el PGC. Esto lleva a exigirmás información (mejora cuantitativa), pe-ro fundamentalmente una informaciónelaborada con otros criterios valorativos yde clasificación, que se alejan de la tradi-cional visión objetiva, prudente y basadaen el coste histórico del PGC.


Si la entidadmantiene saldos enmoneda extranjeradeberáinformarse sobre losprocedimientos decoberturaempleados


Es muy difícil, por tanto, establecercomparaciones y pronunciarse sobre sila información según NIIF es mejor opeor que la elaborada con el PGC. Setrata de enfoques diferentes que tienenuna relevancia muy distinta según loscriterios que se empleen para juzgarlos.

En todo caso, es necesario afirmarque el PGC de 1990 cumplía las nor-mas internacionales vigentes en el añode su promulgación. Desde ese mo-mento, la dificultad para modificarlo hadeterminado que las normas internacio-nales hayan avanzado, poniendo unadistancia mayor con el PGC a medidaque trataban de captar, medir y repre-sentar transacciones y hechos econó-micos más complejos.

Así, frente a defensores de las NIIF,que las ven como la evolución lógica delmodelo contable de cualquier país, siem-pre que sean adaptadas conveniente-mente, con el fin de eliminar las enormesposibilidades que ofrecen y perjudican launiformidad, hay otros que ven peligrosimportantes en el sometimiento de la nor-mativa contable española a las NIIF, por-que viola las suposiciones económicas yjurídicas en las que se basa el modelotradicional de la contabilidad española,basado en presupuestos jurídicos de pro-tección a los acreedores y a los propieta-rios de las empresas.

En todo caso, el hecho de que algu-nas empresas, en concreto las más im-portantes del país, vengan obligadas aaplicar la contabilización prevista porlas NIIF para presentar sus estadosconsolidados a partir de 2005, porqueesta ha sido la estrategia contable quela Unión Europea ha encontrado másútil en aras de conseguir la homogenei-dad y la convergencia de la informaciónfinanciera de las empresas europeas,hace entrever que los diferentes paísestendrán que considerar, en mayor o me-nor medida, las normas internacionalespara reformar su normativa nacional,cuando decidan hacerlo.

Esta es, precisamente, la conclusióna la que llegó la Comisión de Expertosnombrada por el Ministro de Economíapara elaborar un informe sobre la situa-ción contable en España y las líneasbásicas para emprender la reforma delas normas contables. En el denomina-do Libro Blanco, donde se recogen lasmás de un centenar de recomendacio-nes efectuadas, se recomienda unaadaptación del sistema contable espa-ñol, y especialmente del PGC, que se-leccione, dentro de las posibilidades deadaptar las NIIF, las opciones que seanmás coherentes con la tradición conta-ble española.

En el Libro Blanco, por ejemplo, serecomienda la adopción del valor razo-

nable para los instrumentos financieros,pero se insiste en que una aplicación aotras partidas del balance de situación(por ejemplo los inmovilizados o las pro-piedades inmobiliarias) no sería oportu-na por el momento.

BIBLIOGRAFÍA

a. El texto completo de las NIIF puede encon-trarse en:

Internacional Accounting Standards Board(IASB): International Financial Reporting Standards2003 (London: IASB). Cada año se edita un volu-men actualizado.

b. Un resumen en inglés de las NIIF y las noti-cias y textos de los proyectos de modificación delas mismas puede consultarse en la web oficial delIASB, en la dirección de Internet:

< www.iasb.org.uk >

c. El texto de las NIIF convalidadas por la Co-misión Europea se publica en el Diario Oficial de laUnión Europea, a medida que se van convalidando.Por ejemplo puede verse el del 13 de octubre de2003, en la dirección de Internet:

http://europa.eu.int/eurlex/es/archive/2003/l_26120031013es.html

d. Entre los libros que tratan los problemas ge-nerales de interpretación y aplicación de las NIIF seencuentran los siguientes:

AMAT, O. (coordinador): Comprender las Nor-mas Internacionales de Contabilidad (Barcelona: Ges-tión 2000, 2003).

EPSTEIN, B. J. y A. A. MIRZA: IAS 2002 Inter-pretation and Application of Internacional AccountingStandards (New Cork: Wiley, 2002).

TUA, J. (coordinador): Marco conceptual para lainformación financiera. Análisis y comentarios (AECA:Madrid, 2002)

YEBRA, O. (director): Normas Internacionalesde Contabilidad 2002-2003. Desarrollo y comentarios(Madrid: Francis Lefebvre, 2002)

f. Existen multitud de artículos que tratan as-pectos particulares de cada una de las NIIF, cuyasreferencias pueden consultarse en la Base de DatosICALI, en la dirección de Internet

www.icac.mineco.es/icali/icali.htm

Para la búsqueda, puede introducirse el térmi-no “normas internacionales de contabilidad”, enpalabras-clave, o bien, en la búsqueda general, in-troducir los términos que caractericen el problemaque provoca la búsqueda (p. ej.: deterioro del va-lor, valor razonable, marco conceptual, instrumen-tos financieros...) o el número de la Norma (p. ej.:NIC 29, NIC 8, etc.).

g. Por otra parte, las principales revistas profesio-nales publican con frecuencia artículos sobre las NIIF.En este sentido pueden consultarse especialmente losnúmeros de los últimos años de las siguientes:

• Partida Doble (información en www.partida-doble.es )

• Técnica Contable (información en www.tec-nicacontable.com )

• Revista Técnica del Instituto de Auditores-Censores Jurados de Cuentas de España (in-formación en www.iacjce.es )

• Boletín AECA (información en www.aeca.es)

Las NIIF modificanel supuesto jurídicotradicional de lacontabilidadespañola basado enla protección deacreedores ypropietarios,sustituyéndolo porcriterios financieros

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ANEXO I: ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES DE AMADEUS

CUADRO 6

BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE (EXPRESADOS EN MILES DE EUROS)

ACTIVO 2002 2001

Activo circulanteTesorería y otros activos equivalentes (Nota 21) 18.302 18.611Clientes por ventas y prestación de servicios, neto (Nota 4) 167.176 139.459Empresas vinculadas deudoras, neto (Nota 4 y 14) 60.106 57.039Créditos a empresas asociadas (Nota 14) 143 4.573Administraciones Públicas Deudoras 55.362 37.642Ajustes por periodificación y otros activos a corto plazo 66.486 42.066Total activo circulante 367.575 299.390

Inmovilizaciones materiales (Nota 5)Terrenos y construcciones 129.355 129.329Equipos de proceso de datos 410.471 381.567Otros 116.019 109.645

655.845 620.541Menos amortización acumulada 378.987 334.154Inmovilizaciones materiales netas 276.858 286.387

Inmovilizaciones inmateriales (Nota 6)Patentes, marcas y licencias 82.797 81.493Proyectos de desarrollo de aplicaciones informáticas 269.809 213.609Derechos intangibles 260.450 255.717Fondo de comercio 225.650 157.457Otros 15.989 14.429

854.755 722.715Menos amortización acumulada 384.148 299.458Inmovilizaciones materiales netas 470.607 423.257

Impuestos anticipados (Nota 19) 200.805 183.221Créditos a empresas asociadas (Nota 14) 2.813 13.015Inversiones en empresas asociadas (Nota 7) 124.153 148.051Otras inversiones a largo plazo, neto (Nota 7) 38.278 38.592Total otro activo no circulante 366.049 382.909Total activo fijo 1.113.514 1.092.553

Total activo 1.481.089 1.391.943Fuente: Amadeus Global Travel Distribution, S.A.

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ANEXO I: ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES DE AMADEUS (CONTINUACION)

CUADRO 7

BALANCES DE SITUACiÓN CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE (EXPRESADOS EN MILES DE EUROS)

PASIVOS Y FONDOS PROPIOS 2002 2001

Pasivos a corto plazoAcreedores comerciales, neto (Nota 4) 229.585 191.447Deudas con empresas vinculadas, neto (Nota 4 y 14) 31.128 31.933Deudas a corto plazo (Nota 10) 67.615 220.723Deudas con entidades de crédito por arrendamiento financieroa corlo plazo (Nota 11) 8.085 10.019

Impuesto sobre Sociedades a pagar 11.147 6.474Otros pasivos a corto plazo 77.598 68.263Total pasivos a corto plazo 425.158 528.859

Pasivos a largo plazoDeudas a largo plazo (Nota 10) 140.801 36.906Deudas con entidades de crédito por arrendamiento financieroa largo plazo (Nota 11) 109.960 116.310Impuestos diferidos (Nota 19) 110.262 74.155Otros pasivos a argo plazo (Nota 12) 71.541 43.877Total pasivos a largo plazo 432.564 271.248

Socios externos 1.027 -

Fondos propios (Nota 13)Capital suscrito 27.898 27.898Prima de emisión 373.195 438.137Acciones propias y otros instrumentos financierosrelacionados con acciones (128.050) (51.592)Resultados acumulados 367.026 177.905Diferencias de conversión (17.729) (512)Total fondos propios 622.340 591.836

Total pasivo y fondos propios 1.481.089 1.391.943Fuente: Amadeus Global Travel Distribution, S.A.




CUADRO 8

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS PARA LOS EJERCICOS TERMINADOSEL 31 DE DICIEMBRE (EXPRESADOS EN MILES DE EUROS)

PASIVOS Y FONDOS PROPIOS 2002 2001

Importe neto de la cifra de negocios (Nota 15) 1.856.320 1.785.124Coste de ventas 1.470.654 1.417.628Beneficio broto 385.466 367.496Gastos de ventas generales y de administración 78.020 102.553Beneficios de explotación 307.446 264.943

Otros ingresos (gastos)Gasto por intereses, neto (Nota 17) (19.370) (24.333)Diferencias positivas/(negativas) de cambio (174) (193)Otros ingresos (gastos), neto 13.137 16.507

Beneficios antes de impuestos 301.039 256.924Impuesto sobre Sociedades (Nota 19) 115.820 100.086

Beneficios después de impuestos 185.219 156.838

Beneficios (pérdidas) de empresas asociadas (22.671) (19.703)Beneficios (pérdidas) de empresas asociadas discontinuadas (Nota 9) (15.468) (4.412)Resultados atribuidos a socios externos 7 -Beneficios del ejercicio 147.087 132.723

Beneficio neto básico por acción de clase “A” en EURs (Nota 20) 0,26 0,23

Beneficio neto básico por acción de clase “B” en EURs (Nota 20) - -

Beneficio neto por acción diluida de clase “A” en EURs (Nota 20) 0,25 0,23

Beneficio neto por acción diluida de clase “B” en FURa (Nota 20) - -

Fuente: Amadeus Global Travel Distribution, S.A.

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CUADRO 9

ESTADOS DE FLUJOS DE CAJA CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE (EXPRESADOS EN MlLES DE EUROS)

ACTIVO 2002 2001

Tesorería procedente de las actividades operativasBeneficios de explotación 307.446 264.943Ajustes por:Amortizaciones 183.915 157.777Beneficios de explotación antes de cambios en el capital circulante: 491.361 422.720Cuentas a cobrar (23.886) 8.475Administraciones Públicas (3.441) (5.355)Otros activos circulantes 8.190 (4.272)Cuentas a pagar 32.029 (14.201)Otros pasivos circulantes (7.207) 5.746Otros pasivos a largo plazo 4.321 19.920Tesorería procedente de las actividades operativas 501.367 433.033Impuesto sobre Sociedades pagado (77.374) (74.361)Tesorería neta procedente de actividades operativas 423.993 358.672

Tesorería aplicada en las actividades de inversiónAdquisiciones de inmovilizado material (75.407) (83.568)Adquisiciones de inmovilizado inmaterial (89.797) (131.520)Inversiones en filiales y empresas asociadas (91.847) (40.163)Intereses cobrados 3.388 2.835Compra de otras inversiones financieras (3.700) (9.076)Compra de acciones propias (73.098)Venta de acciones propias 3.917 329Préstamos a terceros (1.661) (3.820)Préstamos a empresas asociadas (17.430) (10.619)Tesorería obtenida de/(pagada en) contratos de derivados 20.004 (37.714)Venta de otras inversiones financieras 834 19.895Dividendos recibidos 10.819 6.678Tesorería procedente de venta de inmovilizado 7.487 7.233Tesorería neta aplicada en las actividades de financiación (306.491) (279.510)

Tesorería aplicada en las actividades de financiaciónDisposiciones de préstamos 308.211 300.447Amortización de préstamos (356.257) (305.537)Intereses pagados (21.440) (28.963)Amortización de acciones clase - (554)Dividendos pagados (37.999) (52.177)Pagos por arrendamientos financieros (11.430) (12.410)Tesorería neta aplicada en las actividades de financiación (118.915) (99.194)

Efecto de las diferencias de cambio sobre tesorería y otros activosequivalentes 1.104 (278)Aumento (disminución) neto en tesorería y otros activos equivalentes (309) (20.310)Tesorería y otros activos equivalentes al principio del ejercicio 18.611 38.921Tesorería y otros activos equivalentes al final del ejercicio 18.302 18.611




CUADRO 10

ESTADOS DE CAMBIOS EN LOS FONDOS PROPIOS CONSOLIDADOS (EXPRESADOS EN MILES DE EUROS)



Capital Prima de Acciones Resultados Diferencias Totalsuscrito emisión propias y otros acumulados de conversión

instrumentos positivos/financieros (negativos)

relacionadoscon acciones

Saldo a 31 dediciembre de 2000 33.437 435.111 (35.725) 43.314 350 476.487

Reconocimiento deInstrumentos financieros - - - (203) (5.948) (6.151)

Otras ganancias (pérdidas) - - - - 5.086 5.086

Ganancias (pérdidas) no reconocidas en la cuenta depérdidas y ganancias - - - (203) (862) (1.065)

(Adquisición) /disminuciónde acciones propias, neto - 3.026 2.913 (2.913) - 3.026

Amortización de acciones declase “B” (5.539) 4.984 - (555)

Transacciones de “equity swap” - - (18.780) - (18.780)

Resultado del ejercicio 2001 132.723 - 132.723

Saldo a 31 dediciembre de 2001 27.898 438.137 (51.592) 177.905 (512) 591.836

Reconocimiento deinstrumentos financieros - 1.505 - 10.644 13.629 25.778

Otras ganancias (pérdidas) - - - 2.531 (30.846) (28.315)

Ganancias (pérdidas) no reconocidas en la cuenta depérdidas y ganancias - 1.505 - 13.175 (17.217) (2.537)

(Adquisición) / disminuciónde acciones propias, neto - (66.447) (66.858) 66.858 - (66.447)

Transacciones de “equity swap” (9.600) - - (9.600)

Dividendos (37.999) - (37.999)

Resultado del ejercicio 2002 147.087 - 147.087

Saldo a 31 de diciembre de 2002 27.898 373.195 (128.050) 367.026 (17.729) 622.340

especial iasb principales cambios entre las normas …pdfs.wke.es/4/6/8/3/pd0000014683.pdf · 2004....

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