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Internacionalización y digitalización de las empresas
• Españ
Situación
La internacionalización
de la empresa española
¿Qué hemos aprendido
de la crisis?
2016
Internacionalización y digitalización de las empresas
• España tiene que elevar su crecimiento y hacerlo reduciendo los desequilibrios
acumulados en el período anterior a la crisis, en una economía mundial más
globalizada y sometida a una revolución tecnológica sin precedentes
• Estos retos pueden ser enfrentados a través del ya iniciado proceso de
internacionalización. Para ello es fundamental que aumente el tamaño de la empresa
• Las políticas públicas deben ir encaminadas a facilitar este proceso, abriendo nuevos
mercados, incrementando la competencia doméstica, mejorando tanto la regulación en el
mercado laboral, como el funcionamiento de las instituciones, el acceso a la financiación y
el capital humano de la sociedad, tanto de empresarios como trabajadores.
• La digitalización puede ser una palanca especialmente importante para lograr todo lo
anterior
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Principales mensajes
Internacionalización y digitalización de las empresas
España: desempleo y balanza por cuenta corriente • En el pasado caídas en la tasa de paro
fueron acompañadas de un incremento en
el déficit por cuenta corriente: el reto
ahora consiste en reducir la tasa de
desempleo sin aumentar la deuda externa
• Reducir el desempleo y los desequilibrios
externos no es nuevo para otras
economías de la UE (p. ej. Alemania)
• Las ganancias de la competitividad son
cruciales para incrementar las exportaciones
y evitar el aumento de las importaciones,
como sucedió en periodos de expansión
anteriores
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%) Tasa de desempleo
Balanza por cuenta
corriente (dcha.)
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Convergencia, crecimiento del empleo y competitividad
Fuente: Andrés y Doménech (2015)
Internacionalización y digitalización de las empresas
España: contribuciones al crecimiento del PIB • El elevado crecimiento de la demanda interna, fuente de la expansión en el período anterior a la crisis, no se repetirá… ... por lo tanto, es importante continuar impulsando el fuerte proceso de internacionalización realizado en estos años
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1994-2007 2014-2017 Largo Plazo
Demanda Interna Demanda Externa PIB
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Convergencia, crecimiento del empleo y competitividad
Fuente: BBVA Research a partir de INE
Internacionalización y digitalización de las empresas
Contribución de la mejoras de productividad
al crecimiento anual del PIB, 2000-2008
• A pesar de los problemas de medición (calidad, inflación, estancamiento secular)… ... cerca del 50% del crecimiento entre 2000 y 2008 en la UE8 se explicaría por las mejoras de productividad
• En España, la aportación de la productividad ha sido nula en expansiones
• ¿Qué parte puede aportar la transformación digital?: puede ser tanto más importante cuanto más se extienda por toda la economía Factores Productividad Total de los Factores
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UE8 España
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La transformación digital:
clave para aumentar la productividad
Fuente: BBVA Research a partir de INE y Haver
Internacionalización y digitalización de las empresas
Internacionalización
Internacionalización y digitalización de las empresas
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Variación de la cuota exportadora mundial
Porcentajes de exportaciones mundiales y TCRE basados en deflactores del precio de exportación, tasa de variación 1999-2011, (%)
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Se parte de una buena base en España
Históricamente, buen comportamiento exportador
Fuente: Correa-López y Doménech (2012)
Internacionalización y digitalización de las empresas
8
Que se ve reflejada en las CCAA. El sector exterior,
soporte de la economía durante la crisis
Crecimiento del PIB y de las exportaciones de bienes durante la crisis 2007-2013 (acumulado; %)
• Aquellas regiones que mostraron un
mayor crecimiento de las
exportaciones experimentaron un paso
más suave por la crisis
• A pesar del rendimiento favorable de
España en cuanto a porcentaje de
exportaciones, complejidad, conectividad
y valor de oportunidad...
Fuente: BBVA Research a partir de INE y Datacomex
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(2007-2
013;
%)
Crecimiento acumulado de las exportaciones reales de bienes durante la crisis (2007-2013, %)
BAL
Internacionalización y digitalización de las empresas
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El reto: lograr que el sector exterior sea el motor de la
economía española
Porcentaje de exportaciones en el PIB y tamaño del país
• … el porcentaje de las exportaciones
sobre el PIB es menor que el de otras
economías de más éxito como Alemania
o Bélgica
• Aumentar el porcentaje de exportaciones
sobre el PIB requiere aumentar los
márgenes extensivo e intensivo de las
exportaciones
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Fuente: Andrés y Doménech (2015)
Internacionalización y digitalización de las empresas
• El tamaño es el determinante más
importante para la internacionalización
de las empresas
• El resultado no es sorprendente dada la
mayor productividad de las empresas
grandes y la presencia de costes fijos en
el comercio internacional
• Un incremento de un 1% en la
dimensión de la empresa incrementa la
probabilidad de exportación en un 5%
(ver Correa y Doménech (2012)
Número de empresas exportadoras por cada mil
habitantes y microempresas sobre el total en
2014 (%)
95,0 95,5 94,5 96,0 96,5 97,0 % de microempresas
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¿Qué se necesita para poder exportar? Tamaño
Fuente: BBVA Research a partir de INE e ICEX
Internacionalización y digitalización de las empresas
• Las empresas grandes españolas son 3,3
y 1,7 veces más productivas (en
producción manufacturera y servicios,
respectivamente) que las pequeñas
• Los efectos de composición tienen
importancia cuando se compara la
productividad agregada
• Las empresas grandes españolas son tan
productivas como las de Alemania o
las de los UE8
Productividad y tamaño de las empresas, 2010 US$ por trabajador, en PPA
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España UE8
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¿Por qué el tamaño? Productividad
Fuente: OCDE Entrepreneurship at a Glance (2013)
Internacionalización y digitalización de las empresas
• La menor productividad de las empresas
españolas no es el resultado de efectos
sectoriales
• España tiene dos problemas: las
empresas pequeñas son menos
productivas y representan una mayor
parte del empleo o del tejido empresarial 1-9 10-19 20-49 50-249 250+
Manufacturas
España 38,3 54,5 64,6 77,6 125,2
Alemania 42,8 51,4 56,4 68,3 104,1
UE8 81,9 70,3 76,0 92,3 141,6
Servicios
España 35,9 46,6 51,0 56,2 62,1
Alemania 68,1 49,4 53,0 60,3 64,5
UE8 74,8 62,9 71,5 82,5 80,0
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¿Por qué el tamaño? Productividad
Fuente: OCDE Entrepreneurship at a Glance (2013)
Productividad y tamaño de las empresas, 2010 US$ por trabajador, en PPA
Internacionalización y digitalización de las empresas
Manufacturas Servicios Construcción
1-9 10-19 20-49 50-249 250+ 1-9 10-19 20-49 50-249 250+ 1-9 10-19 20-49 50-249 250+
España 20,1 10,6 17,0 22,7 29,5 40,6 8,2 9,1 13,0 29,1 50,5 14,2 13,8 11,7 9,8
UE8 11,1 7,1 11,6 25,4 44,8 27,6 8,9 11,4 16,9 35,2 38,2 14,5 16,0 15,5 15,7
EE. UU. 7,7 6,6 17,9 16,9 50,9 10,9 7,6 12,6 16,7 52,2 25,6 15,2 27,3 16,4 15,5
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¿Por qué el tamaño? Productividad
Distribución del empleo según el tamaño de las empresas en distintos sectores, 2010
Fuente: OCDE Entrepreneurship at a Glance (2013)
Internacionalización y digitalización de las empresas
• García-Santana et.al. (2016) muestran
que la mayor fuente de mala asignación
de recursos se dio en sectores ligados a
la regulación y licencias
• Las regulaciones selectivas (en los
mercados de productos y de trabajo)
pueden ser una barrera para el
crecimiento de las empresas grandes
• Cuando se limita la competencia, las
empresas más eficaces no pueden
expulsar a las menos productivas
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Porcentaje de empresas medianas e Índice de
Libertad Económica en 2014 (escala inversa)
Fuente: Cardoso y Marín (2016)
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Índice de libertad económica
¿Qué impide a las empresas crecer?
Regulación: falta de competencia
Internacionalización y digitalización de las empresas
• Las empresas responden a
discontinuidades: un ejemplo, la
vigilancia en la política impositiva
• Otras regulaciones similares, afectan la
decisión de incrementar el tamaño de la
empresa
• Almunia et.al. estiman que las empresas
alrededor de ciertos umbrales, llegan a
reportar 600 mil euros menos de
ingresos en promedio
España: densidad de empresas por numero de empleados
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Num
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Empleados
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¿Qué impide a las empresas crecer?
Regulación: discontinuidades
Fuente: INE
Internacionalización y digitalización de las empresas
• La restricción a la financiación puede
hacer que el crédito fluya no
necesariamente a las empresas más
productivas (Gopinath et al. 2015)
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¿Qué impide a las empresas crecer? Acceso a la financiación
España: Préstamos de las IF residentes (% de los pasivos), 2011
Fuente: Banco de España
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Pymes Grandes
Internacionalización y digitalización de las empresas
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lidad en 2
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% de empresas medianas sobre el total 2014
• Un mercado laboral dual lleva a la
especialización productiva en sectores
con bajo capital humano (ver Bugamelli et
al., 2012) y productividad
• La alta tasa de temporalidad supone una
elevada rotación y una inversión
subóptima en formación dentro de la
empresa
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¿Qué impide a las empresas crecer? Mercado laboral
Fuente: BBVA Research a partir de INE
CC.AA.: empresas medianas sobre el total y tasa de temporalidad en 2014 (%)
Internacionalización y digitalización de las empresas
• (Lucas, 1978, Hsieh et.al., 2013): bajo
nivel de capital humano reduce la
capacidad de manejo de las empresas
• Falta de meritocracia en la selección
de consejeros delegados (empresa
familiar, amiguismo)
• Desajuste de competencias (amplia
dotación de trabajadores sub y sobre
cualificados)
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¿Qué impide a las empresas crecer? Capital humano
Fuente: Cardoso y Marín (2016)
Capital humano y tamaño de empresa, 2010
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Años medios de escolarización de adultos (2011)
Internacionalización y digitalización de las empresas
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CC.AA.: Índice de la Sociedad de la Información y empresas medianas s/total (%)
¿Qué impide a las empresas crecer?
Mayor inversión en I+D, adopción de nuevas tecnologías
CC.AA.: Gasto en I+D sobre PIB y empresas medianas s/total (%)
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n 2
014
Gasto en I+D sobre PIB en 2014
GALAST
CANT
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n 2
014
Índice de la sociedad de la información en 2014
Internacionalización y digitalización de las empresas
El crecimiento generado por la innovación y la transformación digital tiene cinco
fuentes:*
(*) Véase Alonso-Meseguer; J. (2015): “El crecimiento económico en la era de la economía digital en un contexto Schumpeteriano”.
Observatorio Economía Digital. BBVA Research Economía Digital
Nuevos
mercados
La introducción
de nuevos
bienes y
servicios
Nuevos
métodos de
producción y
distribución
Cambios en los
factores
productivos
Cambios en la
organización y
gestión de
empresas
20
Las cinco fuentes de crecimiento en la era digital
Internacionalización y digitalización de las empresas
• No es claro todavía el impacto que
tendrá esta nueva revolución tecnológica
sobre el empleo y el tamaño de las
empresas
• Es necesario adelantarse y adoptar las
nuevas tecnologías lo más pronto
posible
• Si lo importante es la productividad y la
revolución digital trae la posibilidad de
aprovechar economías de escala: el
tamaño tal vez deje de ser importante,
tal vez…., pero la competencia no.
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La revolución digital presenta también retos
Internacionalización y digitalización de las empresas
• España tiene que elevar su crecimiento y hacerlo reduciendo los desequilibrios
acumulados en el período anterior a la crisis, en una economía mundial más
globalizada y sometida a una revolución tecnológica sin precedentes
• Estos retos pueden ser enfrentados a través del ya iniciado proceso de
internacionalización. Para ello es fundamental que aumente el tamaño de la empresa
• Las políticas públicas deben ir encaminadas a facilitar este proceso, abriendo nuevos
mercados, incrementando la competencia doméstica, mejorando tanto la regulación en el
mercado laboral, como el funcionamiento de las instituciones, el acceso a la financiación y
el capital humano de la sociedad, tanto de empresarios como trabajadores.
• La digitalización puede ser una palanca especialmente importante para lograr todo lo
anterior
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Principales mensajes
Internacionalización y digitalización de las empresas
• Españ
Situación
La internacionalización
de la empresa española
¿Qué hemos aprendido
de la crisis?
2016