Julia Rosa Lima de Rivas

El Salvador, Enero 2014

En esta sesión se examinarán las oportunidades y limitantes que enfrenta, o podría enfrentar El

Salvador (SV), en el marco del régimen de incentivos que actualmente se aplican. Además de

extraer lecciones de las experiencias de reforma del pasado, aquí también se evaluará el estado

actual del régimen de incentivos de SV, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones

internacionales en el marco multilateral y / o los diferentes acuerdos comerciales suscritos por

el país.

2

» ¿Qué son los incentivos a la inversión?

» Caso El Salvador

˃ Sobre El Salvador

˃ Oportunidades Comerciales

˃ Principales incentivos ofrecidos a los usuarios

˃ Algunos Casos de Éxito

» Algunas limitantes que las actuales leyes tienen

» Aspectos a considerar para mejoras a futuro dentro de marco legal vigente

» Oportunidades a futuro

» Retos a futuro

» Conclusiones 3

Los incentivos a la inversión son un tipo particular de gasto o sacrificio tributario, entre otros (créditos blandos,

costos energía eléctrica), utilizado ampliamente en los países de Latinoamérica. Varios países otorgan, en mayor

o menor medida, concesiones en la estructura tributaria que buscan aumentar los niveles de inversión doméstica

o atraer inversión extranjera (IED).

El objetivo principal de ofrecer este tipo de incentivos es el de aumentar, diversificar y mantener la inversión,

la cual se traduce generalmente en un mayor desarrollo y crecimiento económico, creación de nuevos y mejores

empleos, y la adopción de nuevas tecnologías.

4

Muchos países han diseñado políticas de incentivos para atraer inversión extranjera directa (IED) y promover

exportaciones basadas en esquemas como las Zonas Francas (ZF) y / o Parque de Servicios (PS).

Establecer las ZF y/o PS es parte de una política económica que promueve los flujos de inversiones al territorio

aduanero de un país, con miras a desarrollar actividades manufactureras, comerciales y más recientemente de

servicios, con el fin de diversificar la oferta exportable del país, y poder así reducir vulnerabilidades.

5

6

Área Total: 21,041 kms2

Población total (jun -13): 6.1 millones de habitantes

Zonas Francas y Parques de Servicio a nivel nacional: aprox. 17

Numero estimado de empresas acogidas a regímenes de incentivos: aprox. 300

Numero de empleos directos dentro de zonas con regímenes incentivados: aprox. 95,000

Fuente: PROESA

El Salvador (SV) es miembro de la OMC

desde 1995, y su ultimo examen de

política comercial se realizo en el 2010.

Un de los principales objetivos de la

política comercial de SV continúa siendo

perfeccionar el proceso de integración

centroamericana y fortalecer los flujos de

comercio e inversión entre SV y el resto

del mundo.

En el Plan de Gobierno para el período

2009-14, se establecieron como

objetivos reducir la brecha comercial

externa a través del apoyo a la inversión

en la producción exportable de bienes,

tanto tradicionales como no

tradicionales, y maquila de mayor valor

agregado.

7

Fuente: PROESA

Al 2012, el cerca del 80% del comercio de SV se

concentraba en bienes con destino principalmente a

EE.UU. y CA..Los principales bienes

transados fueron textil y confección, y productos

agroindustriales.

El Salvador realiza la mayor parte de su comercio con

interlocutores comerciales con los que tiene acuerdos

preferenciales.

Las disposiciones acordadas en los distintos acuerdos de

libre comercio suscritos por SV con varios países, garantizan

el trato a los inversores extranjeros, los cuales tienen

derecho a los mismos incentivos que se conceden a las empresas salvadoreñas.

La lista de productos excluidos del libre comercio regional se ha acortado con el paso de los años.

El CAFTA-DR no excluye ningún producto del proceso de liberalización. La mayoría de los productos industriales y bienes de consumo quedaron libres de arancel al entrar en vigor el CAFTA-DR en diciembre del 2004; estos programas de desgravación se han venido dando

desde esa fecha. Recientemente se aprobó un tratado único con MX, el cual permite la acumulación entre

CA y MX para exportar hacia EE.UU. (ej. fibra sintética)

• Objetivo de la Ley: regula el régimen de inversiones en El Salvador,incluyendo la inversión extranjera.

• Trato igualitario a inversionistas locales y extranjeros.• Libre transferencia al exterior de fondos relacionados a su inversión.• Otorgamiento de residencia a inversionistas.• Acceso a financiamiento local.

Ley de Inversiones (LI)

(aprobada 1998 y ultima reforma 2013)

• Exención total del impuesto sobre la renta (15 años si se ubica enzona metropolitana; 20 años si se ubica fuera de zonametropolitana).

• Exención total de impuestos municipales ( 15 años si se ubica enzona metropolitana; 20 años si se ubica fuera de zonametropolitana).

• Exención total del impuesto sobre transferencia de bienes raíces porla adquisición de bienes raíces a ser utilizados.

• Libre internación de maquinaria, equipo, herramientas, repuestos yaccesorios y demás enseres que sean necesarios para la ejecuciónde la actividad autorizada, durante el periodo que realice susoperaciones.

• Libre internación de materias primas, partes, componentes,productos semielaborados, productos intermedios, entre otros,durante el periodo que realice sus operaciones.

Ley de Zonas Francas Industriales y de

Comercialización (LZF)

(aprobada 1998 y ultima reforma 2013)

Aprox. 240 empresas acogidas

8

• Exención del impuesto sobre la renta, exclusivamente por los ingresosprovenientes de la actividad incentivada, durante el período que realicen susoperaciones en el país, contados a partir del ejercicio impositivo en que elbeneficiario inicie sus operaciones.

• Exención de los impuestos municipales sobre el activo de la empresa, durante elperíodo que realicen sus operaciones en el país, contados a partir del ejerciciofiscal en que el beneficiario inicie sus operaciones.

• Exención total de derechos arancelarios y demás impuestos que graven laImportación de la maquinaria, equipo, herramientas, repuestos, accesorios,mobiliario y equipo de oficina, y demás bienes, que sean necesarios para laejecución de la actividad incentivada.

• Libre internación al parque de servicios de maquinaria, equipo, herramientas,repuestos, accesorios, mobiliario y equipo de oficina y demás bienes, que seannecesarios para la ejecución de la actividad de servicios incentivada, por elperíodo que realicen sus operaciones.

Ley de Servicios Internacionales (LSI)

(aprobada 2007 y ultima reforma 2013)

Aprox. 40 empresas acogidas

• Aplica a inversiones superiores a US$25,000.• Exención del impuesto sobre transferencia de bienes raíces que afecte la

adquisición del inmueble o inmuebles que serán destinados al proyecto.• Exención de los derechos arancelarios a la importación de bienes, equipos y

accesorios, maquinaria, vehículos, aeronaves o embarcaciones para cabotaje ylos materiales de construcción para las edificaciones hasta la finalización delproyecto. El monto exonerado no podrá ser mayor al 100% del capital invertidodel proyecto en cuestión.

• Exención del pago del impuesto sobre la renta por el período de diez años,contados a partir del inicio de operaciones.

• Exención parcial de los impuestos municipales por el período de 5 años,contados a partir del inicio de operaciones.

Ley de Turismo

(aprobada 2005 y ultima reforma 2010)

Aprox. 17 empresas acogidas

9

• Exención del pago de los Derechos Arancelario de Importación de maquinaria,equipos, materiales e insumos destinados exclusivamente para labores de preinversión y de inversión en la construcción de las obras de las centrales para lageneración de energía eléctrica, durante los primeros 10 años.

• Exención del pago del Impuesto sobre la Renta por un período de 5 años en elcaso de los proyectos entre 10 y 20 megavatios (MW) y de 10 años en el caso delos proyectos de menos de 10 MW.

• Exención total del pago de todo tipo de impuestos sobre los ingresosprovenientes directamente de la venta de las “Reducciones Certificadas deEmisiones” (RCE).

Ley de Incentivos Fiscales para el fomento de las energías

renovables en la generación de electricidad (LER)

(aprobada 2007 y ultima reforma 2012)

Aprox. 6 empresas acogidas

• Objetivo de la Ley: Establecer el marco normativo para el desarrollo deproyectos de Asocio Público-Privado para la provisión de infraestructura y deservicios públicos y de interés general, de forma eficaz y eficiente. En un marcode seguridad jurídica, el sector privado aportará recursos económicos,habilidades y conocimientos necesarios para que, en conjunto con el Estado,desarrolle dichos proyectos en beneficio de la población.

• La Ley es aplicable a todos aquellos contratos en los cuales las entidadesestatales encarguen a un inversionista privado el diseño y construcción de unainfraestructura y sus servicios asociados, o su construcción, reparación,mejoramiento o equipamiento, actividades todas estas, que deberán involucrarla operación y mantenimiento de dicha infraestructura. También podrán versarsobre infraestructura para la prestación de servicios públicos o la explotación oejecución de una actividad de interés general.

• Se excluye del ámbito de esta Ley, los proyectos en los sectores de salud,seguridad social, incluyendo el Instituto Salvadoreño del Seguro Social (ISSS),seguridad pública, justicia en lo referente a custodia, rehabilitación y trabajopenitenciario de internos, agua, educación, incluyendo la Universidad de ElSalvador.

• Los proyectos deben superar cuarenta y cinco mil veces el salario mínimomensual vigente del sector comercio y servicios (US$10,908,000)

Ley Especial de Asocios Públicos Privados (LAPP)

(aprobada 2013)

10

11

Fruit of the Loom es uno de los mayores empleadores del país, con cerca de 10,000personas, y cuenta con cerca de 20 años de haber establecido su primera planta en SV.

En las dos décadas que lleva operando en el país, HanesBrands ha invertido más deUS$200 millones.

Ambas empresas en su conjunto son las mayores exportadoras de bienes deconsumo de productos textiles.

Esta empresa norteamericana, quien es parte del consorcio japonés Kyocera, tiene masde 30 años de tener operaciones en SV, y en lo últimos años se ha convertido en una delas principales exportadoras de semiconductores eléctricos. Su operación en SV tienevarias líneas de ensamblaje muy sofisticadas y de mayor valor añadido, la cual emplea acerca de 3,000 personas dentro de una inversión estimada de US$120 millones. Estorepresenta una contribución importante al desarrollo de capital humano y altamentecualificado.

Esta empresa española tiene cerca de 10 años de operar en SV con una planta deprocesamiento de atún enlatado en la costa oriental del país, y también es considerada esconsiderada una de las mayores exportadoras del país. EN sus 10 años de presencia,Calvo ha enviado 217,349 toneladas de pescado a 22 países, lo que han significado cercade $745 millones en exportaciones.

12

Esta empresa de mantenimiento aeronáutico tiene cerca de 30 años de operar en ElSalvador y emplea actualmente a 2,200 personas. Actualmente cuenta con 11 líneas deproducción para aeronaves de cuerpo angosto. La medula del negocio es elmantenimiento de fuselaje de aviones, pero la columna vertebral para su desarrollo es sucapital humano.

Esta empresa norteamericana fue una de las primeras empresas de centros de llamadasen establecerse en SV hace cerca de 10 años. Emplea a cerca de 2,200 personasatendiendo clientes basados en Argentina, México, Perú, Puerto Rico y los EE.UU. Laempresa cuenta con varias cuentas de reconocidos clientes internacionales en las ramasde consumo masivo, telecomunicaciones, tecnología, viajes entre otros. Los servicios seofrecen en varios idiomas, siendo el español e inglés que los que mas predominan. Loque caracteriza a este sector es que emplea a una masa de jóvenes recién graduadosque pueden experimentar trabajar con empresas de primer mundo.

Esta cadena hotelera colombiana tiene cerca de 8 años de presencia en SV. Lascondiciones que ha ofrecido el país han permitido que la empresa continúeconsolidándose y evaluando nuevas opciones de inversiones turísticas en otraslocalidades de SV. En ocho años, han recibido más de 500,000 huéspedes,especialmente de El Salvador, Guatemala, Honduras, Costa Rica, Panamá y Canadá;cerca del 25 % del total de los visitantes del hotel en SV son extranjeros.

» En la actualidad, la LZF restringe incentivar algunos productos agrícolas, lo cual podría

limitar la cadena productiva agroindustrial. La misma Ley restringe el uso de alcohol y

azúcar dentro de los procesos de manufactura de bienes en las zonas francas.

» La LZF y LSI adolecen de un reglamento actualizado el cual permitiría uniformar y evitar

criterios arbitrarios por parte de la autoridad aplicadora.

» La LAPP esta pendiente de reformas, las cuales están en discusión en este momento.

13

˃ Análisis de costos y beneficios por sector (empleos, transferencia de conocimiento /

tecnología de inversiones y aporte que estos brindan a la economía nacional).

˃ Temporalidad (corto o largo plazo).

˃ Diseñar incentivos a la IED y a las exportaciones que se vinculen a las zonas más

pobres o de menor desarrollo.

˃ Facilitar encadenamientos mediante el otorgamiento de los beneficios de ZF y/o PS

a las empresas locales que vendan una parte importante de su producción a las

empresas ubicadas en ellas, o bien facilitar el establecimiento físico de empresas

locales no beneficiarias del régimen en los parques industriales.

˃ Apoyar a empresas que realicen investigación y desarrollo, permitiéndoles a las

empresas extranjeras transferir tecnología o que hagan vinculaciones tecnológicas

con empresas locales.

˃ Revisión permanente de sectores que podrían incluirse (caso agro, alcohol, azúcar).

14

˃ En el marco de la OMC, como algunos incentivos son permitidos, es importante tener

en cuenta que existen aún espacios para mantener incentivos especiales, como en el

caso de los incentivos a los servicios, ya que el AGCS actualmente no tiene

limitantes en cuanto a los apoyos a otorgar en materia de servicios. Si se toma en

cuenta que este sector es el que más ha crecido en los últimos años, por encima del

comercio de bienes, y que la intensidad tecnológica o de conocimientos es más fácil de

escalar que en el sector de manufacturas, es conveniente diseñar elementos concretos

para atraer inversiones en esta área.

˃ Otra área en la cual las reglas sobre incentivos cuentan con importantes excepciones

es la vinculada con el medio ambiente. Estas excepciones han abierto oportunidades

para diseñar políticas públicas de apoyo y desarrollo de sectores relacionados con el

medio ambiente.15

˃ Es importante considerar que los regímenes de ZF y/o PS cumplen un papel de

ordenamiento territorial, que puede verse potenciado con los incentivos adecuados a

este fin. Para el caso de SV, las ZF se han convertido en parques industriales con altos

estándares de seguridad, ordenamiento y proveen servicios de calidad a sus

miembros. Sería conveniente analizar los incentivos necesarios para que los parques

industriales crezcan y alberguen de manera creciente al conjunto de industrias que se

encuentran distribuidas en diferentes partes del país, para así aportar un valioso

componente en este tema.

˃ Las ZF han potenciado el empoderamiento de genero y encadenamientos

productivos, por lo que se considera oportuno identificar incentivos que potencien aun

mas estos dos aspectos.16

» Potenciar la utilización de los tratados de libre comercio vigentes paradiversificar la oferta exportable.

» Continuar fortaleciendo las instituciones gubernamentales para apoyar alinversionista y al exportador. (PROESA, DATCO, POLICOM, antenascomerciales, entre otros).

» Desarrollar ley que fomente inversiones en el sector agrícola a través de algúntipo de incentivos.˃ Incluir incentivos “verdes” de inversiones que consideren el medio ambiente.

˃ Incluir incentivos por uso de tecnología “limpia”.

» Consolidar los acuerdos recientemente adoptados por el país en materia defacilitación de comercio, dentro del marco de la OMC.

» Potenciar la reciente incorporación de PA al subsistema de integracióneconómica CA.

17

» A través de los instrumentos multilaterales de la OMC y los TLCs, se generan las

condiciones de certidumbre en materia de política comercial necesarias para ir

adecuando las estrategias del país y sus planes de desarrollo económico y social en el

mediano y largo plazo.

» De ahí que en SV, los incentivos para la atracción de IED responden a dos objetivos

fundamentales: diversificar, mantener, aumentar, o crear un sector exportador

competitivo — dentro del cual el país podría continuar insertándose a la economía

mundial, atraer flujos de IED y equilibrar la balanza de pagos — y generar empleos de

calidad y sostenerlos en el tiempo.18

» Es necesario ser creativos a la hora de diseñar incentivos y vincularlos con una estrategia

nacional de desarrollo a largo plazo.

» Todo lo anterior ayudará a que SV mejore dentro de los diferentes índices mundiales de

competitividad, y poder así tener un régimen de inversión que sea atractivo ante

inversionistas y exportadores, tanto locales como extranjeros.

19

Muchas gracias.

20