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El “Nuevo Sistema El “Nuevo Sistema Tributario” desde un Tributario” desde un
contexto contexto macroeconómicomacroeconómico
Gabriela Mordecki
6 de junio de 2007
Área de Coyuntura – Instituto de Economía – FCEyA – UDELAR
La reforma se implanta en un
momento de fuerte
crecimiento económico del
país, en el marco de un
contexto internacional y
regional favorables.
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1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
PIB desestacionalizado
El PIB uruguayo seguiría creciendo con buen dinamismo en 2007 y 2008
Proyecciones
Las cuentas públicas han tendido a equilibrarse
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-1
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Dic-04 May-05 Oct-05 Mar-06 Ago-06 Ene-07
% d
el P
IB
Resultado primario Resultado global
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¿En que situación se encuentran las finanzas públicas?
El aumento del gasto se financió principalmente con el incremento de los ingresos
65.000
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1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006
Miles
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ante
s dic
.2006 ingresos egresos
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Según el equipo económico, la reforma impositiva tendría dos principios rectores:
1. Mantener el nivel de recaudación, mejorando la eficiencia. 2. Lograr una mayor justicia contributiva: “Que pague más el que tiene más”.
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Principales características de la reforma:
• Cambio IRP por IRPF• Gravamen a rentas no gravadas
antes (intereses, alquileres, etc.)• Modificaciones en el IVA• Eliminación del COFIS• Cambio IRIC e IRA por IRAE• Unificación de los aportes
patronalesÁrea de Coyuntura – Instituto de Economía – FCEyA – UDELAR
Estas modificaciones tendrían impactos fundamentalmente sobre:
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• el consumo y el ahorro
• la inversión
• la inflación
• la recaudación fiscal
• la distribución del ingreso y la pobreza
• el empleo
De un punto de vista teórico:De un punto de vista teórico:
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Impactos sobre el consumo, el ahorro y la
inversión
Una reforma tributaria como la actual afectaría el bienestar del consumidor de dos maneras:
Directamente: por el efecto ingreso
Indirectamente: por el efecto sustitución
El efecto sobre los ingresos salariales:
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APORTE DE JUBILADOS Y ASALARIADOS POR DECIL DE INGRESO, COMO % DEL INGRESO
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so IRPF IRP
80% de los hogares tendría un efecto ingreso positivo mayor consumo
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20% de los hogares (los más ricos) tendrían un efecto ingreso negativo
menor ahorro
Impactos sobre la inflación
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Como consecuencia de la reducción de la tasa del IVA y COFIS, en total las precios deberían reducirse:
• 7% los bienes y servicios sujetos a tasa mínima
• 4% los bienes y servicios sujetos a tasa básica
Dependiendo de la estructura de los mercados, de la elasticidad de la demanda y del traspaso final a los precios, el IPC bajaría entre 0,7 y 1,3 puntos porcentuales, por una sola vez.
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También impactarían, aunque levemente la baja de las tarifas públicas, consecuencia de la rebaja de los aportes patronales.
Sin embargo, habría un efecto al alza sobre la inflación derivado del mayor ingreso disponible, que incrementaría el consumo, en una economía con altas tasas de crecimiento.
Impactos sobre la recaudación fiscal
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De acuerdo con los propios objetivos de la Reforma, esta debería ser neutral del punto de vista de la recaudación global.
Pero existirán cambios en la estructura de los contribuyentes, ya que pagarán más el 20% de los hogares más ricos y pagarán menos los restantes.
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Pero pueden haber problemas al principio en la implementación de la reforma, lo que podría generar resultados por debajo de lo esperado.
Otro tema a considerar es lo que suceda con la evasión, aunque es muy difícil a priori decir si va a disminuir o no, aunque este sería el sentido del cambio.
Impactos sobre la distribución del ingreso, la pobreza y el
empleo
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De acuerdo con diversos estudios realizados, el impacto sobre la distribución del ingreso se irá procesando en el mediano y largo plazo.
Existirá un impacto inmediato sobre la disminución de la pobreza ya que caerán las líneas de pobreza e indigencia.
El efecto sobre el empleo será positivo, en los sectores que disminuyen los aportes patronales: comercio y servicios. De acuerdo con el gobierno se crearían 10.000 nuevos puestos de trabajo. Sin embargo podría haber un impacto negativo en los sectores en los que aumentan los aportes patronales.
También podría tener un impacto positivo sobre el empleo las deducciones al IRAE de hasta 50% del gasto por la contratación de nuevos empleados.
En síntesis:– La reforma tendría impactos positivos
sobre el consumo de la mayor parte de la población, y sobre la pobreza e indigencia.
– Sin embargo, el impacto final sobre la recaudación podría ser incierto.•Si la recaudación aumenta más de lo
estimado, esto tendría un impacto negativo, incrementando la presión fiscal. Aunque sería de fácil corrección, bajando más las tasas del IVA.
•Si la recaudación aumenta menos, esto sería más peligroso, porque el presupuesto quedaría desfinanciado.
– El impacto sobre el ahorro y la inversión también podrían ser negativos para la economía, y basados en un enfoque del ingreso permanente, los hogares más ricos podrían ajustar a la baja el consumo más de lo estimado.
El “Nuevo Sistema El “Nuevo Sistema Tributario” desde un Tributario” desde un
contexto contexto macroeconómicomacroeconómico
Gabriela Mordecki
6 de junio de 2007
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