EL IMPUESTO ESPECÍFICO A LA ACTIVIDAD MINERA

SERGIO HERNÁNDEZ NUÑEZ

Vicepresidente Ejecutivo (P)

COCHILCO

Seminario UDD

Santiago, 28 de abril 2014

2

ÍNDICE

• Introducción y antecedentes

• Elementos del debate 1996-2005

• Ley 20.026 de 2005

– Ley en lo referente al DL 600

• Ley 20.469 de 2010

• Conclusiones

3

INTRODUCCIÓN Y ANTECEDENTES

4

PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE LA MINERÍA EN EL PRODUCTO INTERNO BRUTO (PIB)

Fuente: Banco Central (participación en el PIB nominal)

8,1

12,5

14,5

20,7 20,5

14,013,1

16,014,9

12,8

11,1

0

5

10

15

20

25

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

%

5

6

PARTICIPACIÓN PORCENTUAL DE LA MINERÍA EN LAS EXPORTACIONES NACIONALES

Fuente: Cochilco y Banco Central de Chile

MIL

LO

NE

S D

E U

S$

%

41,5

53,1

56,7

65,1

65,661,2

57,7

63,5

62,2

62,2 58,9

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Exportaciones mineras Exportaciones no mineras

7

APORTE DE LA MINERÍA A LOS INGRESOS FISCALES (%)

Fuente: Cochilco y DIPRES

10,0

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

TRIBUTACIÓN MINERIA (GMP-10 + EMPRESAS ESTATALES) INGRESOS FISCALES TOTALES

MM US$

5,517,1

32,025,7

14,0

20,9

19,1 14,2

MM US$

21,9

34,1

• Búsqueda de mayores beneficios para el país de la producción minera.

• Los recursos naturales no renovables pertenecen al Estado.

• La industria no pagaría por la explotación de uno de los factores productivos.

• Opciones:

• Aumento patentes mineras

• Regalías

• Impuestos específicos

• Fiscalización de exportaciones

ANTECEDENTES

8

ELEMENTOS DEL DEBATE 1996-2005

9

10Fuente: Cochilco

1. Conceptos de «regalía» o «royalty» y de«impuesto».

2. Derechos constitucionales del Estado y delconcesionario de explotación.

3. La retribución de la minería al país: ¿erajusta?

4.- El supuesto tratamiento privilegiado a laminería.

ELEMENTOS DEL DEBATE 1996 – 2005

11Fuente: Cochilco

5. La invariabilidad tributaria en los contratosde inversión extranjera.

6. El principio de neutralidad tributaria.

7. Un nuevo gravamen, ¿era discriminatoriopara la minería?

8. Aplicación del gravamen a la pequeñaminería.

ELEMENTOS DEL DEBATE 1996 – 2005

• Proyecto de iniciativa parlamentaria (marzo2004).

• Proyecto del Gobierno que establecía unaregalía ad-valorem y creaba el Fondo parala Innovación Tecnológica (julio 2004).

• Proyecto del Gobierno que «ESTABLECE UN

IMPUESTO ESPECÍFICO A LA ACTIVIDAD

MINERA», que terminó en la Ley 20.026(diciembre 2004).

PROYECTOS DE LEY PRESENTADOS EN ELCONGRESO NACIONAL EL AÑO 2004

12

LEY 20.026 DE 2005

13

Modifica:

• La ley sobre Impuestos a la Renta (DL 824)

• El Estatuto de la Inversión Extranjera (DL600)

• La ley Orgánica de COCHILCO (DL 1.349)

ESTRUCTURA Y ANÁLISIS DE LA LEY 20.026 DE 2005

14

ANÁLISIS DE LA LEY 20.026 DE 2005 EN LOREFERENTE A MODIFICACIONES DEL DL 824

Elementos del nuevo impuesto:

1.Sujeto activo: el Fisco.

2.Sujeto pasivo: productor minero que vende.

3.Hecho Gravado: la utilidad operacional minera.

Devengamiento del impuesto

4.Base Imponible: monto de la utilidad operacional minera.

5.Tasa: % de la utilidad operacional minera que constituye el impuesto.

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EFICIENCIA ECONÓMICA DEL IEM

Distribuye en forma más uniforme los riesgosentre las compañías y el Estado.

• Incorpora la sensibilidad del nivel del tributo a losresultados del negocio minero, afectado por losprecios internacionales.

• Considera diferencias en calidad y potencialgeológico de los yacimientos, así como en lacompetitividad de las empresas (costos deproducción).

16

TRIBUTACIÓN EN EL IEM DE LOS MINEROS SEGÚN SU NIVEL DE VENTAS (TASAS DIFERENCIADAS)

• Mineros pequeños (hasta 12.000 TMCF al año).

• Mineros medianos (más de 12.000 a 50.000TMCF al año).

• Grandes mineros (sobre 50.000 TMCF al año).

17

OTROS ASPECTOS OPERACIONALES DEL IEM

• Momento en que el impuesto se paga.

• Los pagos provisionales mensuales (PPM):

o Cuándo se pagan

o Tasa inicial de los PPM (0,3% de ingresos brutos)

o Variación de la tasa

o Suspensión de PPM

o Reanudación de PPM

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ANÁLISIS DE LA LEY EN LO REFERENTE AL DL 600

• Normas aplicables a inversionistas extranjeroscon contratos a contar 1º Diciembre 2004.

• Normas aplicables a inversionistas extranjeroscon contratos antes del 1º Diciembre 2004.

• Opción para inversionistas nacionales.

19

ANÁLISIS DE LA LEY RESPECTO A NUEVAS FACULTADES DE COCHILCO

1. Asesorar al Servicio de Impuestos Internos.

2. Determinar trimestralmente los precios dereferencia para sustancias metálicas y nometálicas y subproductos distintos al cobre.

3. Determinar el valor de la tonelada de cobrefino en el año.

20

LEY 20.469 DE 2010

21

PROYECTO DEL GOBIERNO DEL AÑO 2010, QUE INTRODUJO MODIFICACIONES A LA TRIBUTACIÓN MINERA

• Fundamentos de la iniciativa: financiamiento para lareconstrucción del país.

• Dificultades en el Congreso Nacional: recursos

para regiones, tasas a gran minería, plazo de la

nueva invariabilidad.

• Protocolo de Acuerdo en la Comisión de Hacienda

del Senado. Fondos para regiones y 1/3 de ellos aregiones mineras.

• Aprobación casi unánime.

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ANÁLISIS Y ESTRUCTURA DE LA LEY 20.469 DE 2010, QUE INTRODUJO MODIFICACIONES A LA TRIBUTACIÓN MINERA

• Aumenta la tributación de la Gran Minería

• Crea el concepto de Margen Operacional Minero (MOM)

• Tasas marginales progresivas (de 5 a 34,5% según el creciente MOM)

• Tasas efectivas de 5 a 14%

• Beneficios a grandes mineros extranjeros a cambio de adoptar el nuevo régimen

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EMPRESAS MINERAS AFECTAS AL IEM, SUJETAS A

INVARIABILIDAD TRIBUTARIA

Minera Escondida Limitada Minera Spence S.A.

Collahuasi SCM Lumina Copper Chile

Minera Los Pelambres Sierra Gorda S.C.M.

Anglo American Sur Minera Antucoya

El Abra Minera Meridian Limitada

Anglo American Norte Compañía Minera Mantos de Oro

Compañía Minera Zaldívar Minera Florida Limitada

Minera Candelaria Compañía Minera Maricunga

Cerro Colorado Compañía Minera Nevada SpA

Quebrada Blanca Minera El Morro

Minera El Tesoro Algorta Norte S.A.

Lomas Bayas SQM Salar S.A.

Minera Michilla S.A. SQM Nitratos S.A.

Carmen de Andacollo Atacama Minerals Chile SCM

Pucobre Compañía Minera Casale

Minera Esperanza Minera Lobo Marte S.A.24

IMPUESTO ESPECÍFICO A LA MINERÍA BRUTO DE LAS

EMPRESAS MINERAS GMP-10

676

622

416

284

792

643

454

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Millones US$

Fuente: Cochilco en base a declaraciones de renta. Año 2012 basado en EEFF de empresas.GMP-10:Collahuasi, Escondida, Anglo Sur, El Abra, Candelaria, Zaldívar, Anglo Norte, Cerro Colorado, Quebrada Blanca y Los Pelambres 25

CONCLUSIONES

26

CONCLUSIONES

• EN CHILE EXISTE UNA REGALÍA MINERA

• EL IEM CONSIDERA LOS CICLOS DE PRECIOS YCONDICIONES DE CADA YACIMIENTO

• CHILE HA BASADO SU DESARROLLO ECONÓMICO YSOCIAL PRINCIPALMENTE EN EL APORTE DE LAMINERÍA

– LOS IMPUESTOS AL SECTOR SON UNA PARTEIMPORTANTE DE LOS INGRESOS FISCALES

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EL IMPUESTO ESPECÍFICO A LA ACTIVIDAD MINERA

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