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El El Impacto Impacto del del Desarrollo Desarrollo de los de los Recursos Recursos No ConvencionalesNo Convencionales

Richard ChuchlaVice Presidente / Nuevas Oportunidades - America LatinaExxonMobil Exploration Company

Recursos No Convencionales / DefinicionesRecursos No Convencionales / Definiciones

• Recursos de petróleo y gas que no se comportan de manera convencional

• Rocas “tercas” (rocas de baja permeabilidad); requieren estimulación físicaLutitas gasíferas (Shale Gas)Lutitas petrolíferas (Shale Oil)

�Recursos habilitados por la tecnología (pozos horizontales y estimulación)

50 nanometros

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2

Aprendizaje Continuo Aprendizaje Continuo (de un “(de un “playplay” al siguiente)” al siguiente)

0

1

2

3

4

5

6

Dai

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n R

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(BC

FG

D)

82’ 84’ 86’ 88’ 90’ 92’ 94’ 96’ 98’ 00’ 02’ 04’ 06’ 08’ 10’ 12’

Barnett

Fayetteville

Marcellus

0

1

2

3

4

5

6

Source: TX RRC, IHS, PA DNR

Haynesville

0

1

2

3

4

5

6

Tasa

Dia

ria d

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dia)

)

• La integración exitosa de la tecnología• El aprendizaje continuo

� Mejores prácticas, la recuperación mejorada, reducción de costos

Fuente: Wood Mackenzie, 2012

Valor Acumulado de Transacciones en Fusiones y Adquisiciones Valor Acumulado de Transacciones en Fusiones y Adquisiciones (M&A) de (M&A) de LutitasLutitas PetrolPetrolííferas y Gasferas y Gasííferasferas

Val

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cum

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gas

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ón

(US

$ B

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• ~$200 mil millones en adquisiciones (M&A) de recursos no convencionales en la pasada década

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3

Recursos No Convencionales de los EE.UU.Recursos No Convencionales de los EE.UU.

Dunkirk

• >50 “plays” de recursos no convencionales en los EE.UU.

Utica

Marcellus

New Albany

Antrim

Conasagua

Chattanooga

Neal

Floyd

Fayetteville

Haynesville-Bossier

Barnett

Eagle FordPearsall

Caney / Woodford

Excello-Mulky

Lewis / Mancos

Pierre

Bakken

Frontier / Niobrara

MancosGothic / Chimney Rock / Cane Creek / Hovenweep

Mowry

Gammon

Baxter / Hilliard

Cody

Monterey

McClure

Colony / Granite Wash / Cleveland/Tonkawa

Bend

Ellsworth

Manning Canyon

Percha

Ohio

S. Texas Miocene

Cotton Valley

JonahPinedale

Piceance-Uinta

Natural Buttes

San Juan Raton

Black Warrior

Powder River

Chainman / Delle Phosphatic

Tuscaloosa

Heath

Avalon / Leonard / Bone Spring

Deep River Basin

Utica, Collingwood

Olmos

Utica

Buda

Lutitas Gasíferas (Shale Gas)

Arenas de baja permeabilidad

Metano de Carbón

Subrayado = Áreas de Producción de ExxonMobil

Principalmente Líquidos

Mississippian

Wolfcamp

Smackover

Woodbine

Recursos No Convencionales de ExxonMobilRecursos No Convencionales de ExxonMobil

Canadá Horn River, Cardium

“Plays”

– Bakken– Barnett– Eagle Ford– Fayetteville– Freestone– Haynesville– Marcellus– Piceance– San Juan-Ratón– Uinta– Woodford

Estados Unidos

Argentina

Alemania Polonia

Indonesia

China

• ExxonMobil participa en casi todos los plays importantes dentro y fuera de los Estados Unidos

Colombia

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4

2200200018001600140012001000800600400200

0

1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Recursos de Gas en los EE.UU.Recursos de Gas en los EE.UU.Recursos de Gas en los EE.UU.Recursos de Gas en los EE.UU.Recursos de Gas en los EE.UU.Recursos de Gas en los EE.UU.Recursos de Gas en los EE.UU.Recursos de Gas en los EE.UU.

Ga

s N

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ral (T

CF)

Ajuste del marco fiscal Ajuste del marco fiscal Ajuste del marco fiscal Ajuste del marco fiscal para gas no convencional para gas no convencional para gas no convencional para gas no convencional

(Section 29)(Section 29)(Section 29)(Section 29)

data from PGCdata from PGCdata from PGCdata from PGC

~100 años de suministro a la tasa actual de consumo

La Revolución GasLa Revolución Gasííferafera No Convencional No Convencional P

rod

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Ga

s N

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(BP

CD

)

Total Natural Conventional GasUnconventional Gas

Total Gas ConvencionalGas No Convencional

0

5,000

10,000

15,000

20,000

1949 1955 1961 1967 1973 1979 1985 1991 1997 2003 2009 2020

25,000

data from EIA, NPC, ARIdata from EIA, NPC, ARIdata from EIA, NPC, ARIdata from EIA, NPC, ARI

Producción Anual de Gas en los EE.UU.Producción Anual de Gas en los EE.UU.Producción Anual de Gas en los EE.UU.Producción Anual de Gas en los EE.UU.Producción Anual de Gas en los EE.UU.Producción Anual de Gas en los EE.UU.Producción Anual de Gas en los EE.UU.Producción Anual de Gas en los EE.UU.

Pe

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“CBM”, Tight Gas, Lutitas GasíferasGas Convencional

Ajuste del marco fiscal Ajuste del marco fiscal Ajuste del marco fiscal Ajuste del marco fiscal para gas no convencional para gas no convencional para gas no convencional para gas no convencional

(Section 29)(Section 29)(Section 29)(Section 29)

La Revolución Continúa: La Segunda FaseLa Revolución Continúa: La Segunda Fase

Shale oil / liquids-rich ssBarnett Combo

Eagle FordPearsall

Bakken

Frontier / Niobrara

MancosGothic / Chimney

Rock / Cane Creek /

Hovenweep

Mowry

MontereyColony / Granite Wash /

Cleveland/Tonkawa

Tuscaloosa

Heath

Avalon / Leonard / Bone Spring

Buda

Mississippian

Wolfberry

Marcellus

Utica

Additional plays in Canada include:Bakken, Cardium, Viking

Woodford-Cana

Lower Smackover

US Onshore Rig Count oil and gas split from Baker H ughes

0

500

1000

1500

2000

2500

1/7/

2000

7/7/

2000

1/7/

2001

7/7/

2001

1/7/

2002

7/7/

2002

1/7/

2003

7/7/

2003

1/7/

2004

7/7/

2004

1/7/

2005

7/7/

2005

1/7/

2006

7/7/

2006

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2007

7/7/

2007

1/7/

2008

7/7/

2008

1/7/

2009

7/7/

2009

1/7/

2010

7/7/

2010

1/7/

2011

7/7/

2011

1/7/

2012

oilgastotal

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

Datos de Baker Hughes, 2012

Equ

ipos

de

Per

fora

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en

Tie

rra

Equipos dedicados a gas

Equipos dedicados a petroleo

Equipos en tierra (total)

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5

Mill

ones

del

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iles

equi

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BillingsBillingsBillingsBillings

BismarkBismarkBismarkBismark

Elm Coolee (2000) Antelope

(1953)

Elkhorn Ranch (1961)

Parshal (2006)l

LutitasLutitas Petrolíferas / “Play” Petrolíferas / “Play” BakkenBakken -- ThreeThree Forks Forks

• El reconocimiento de recursos no convencionales ha transformado la percepción del tamaño de los recursos restantes en el “play” Bakken-Three Forks

Fo

rma

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ak

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Three Forks

10

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10

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10,000’10,000’10,000’10,000’

Sup

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Fuente del petróleo

Roca Madre

Lutitas Petrolíferas / “Play” BakkenLutitas Petrolíferas / “Play” Bakken

Roca Madre

Fuente del petróleo

0

50

100

150

200

250

1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

300

350

400

450

500

E.E. U.U. Producción del E.E. U.U. Producción del BakkenBakken--ThreeThree ForksForks((mil mil barilesbariles / / diadia))

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Impacto Económico / “Play” Impacto Económico / “Play” BakkenBakken

• Tasa de desempleo mas baja en los EE.UU. (3%)

• Segundo nivel más alto de producción de petróleo en los EE.UU

Ta

sa

de

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mp

leo

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Marzo 2012 Producción (miles de barriles) Marzo 2012 Producción (miles de barriles)

LutitasLutitas Petrolíferas / “Play” Eagle FordPetrolíferas / “Play” Eagle Ford

Gas Seco

Rica en Líquidos

Lutita Eagle Ford “Descubierta” en: 2008

• Actualmente >200 equipos de perforación operando en el “play”

• > 2.500 permisos de perforación emitidos en 2011� Requiere un marco regulatorio ágil

50

0

150

100

200

2008

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2010

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2012

300

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250

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7

En el área involucrada en la producción:

• $ 20 mil millones en producción económica

• 38.000 empleos a tiempo completo

• $ 2.6 mil millones en salarios y beneficios

• $ 310 millones en ingresos para el estado de Texas

• $ 211 millones en ingresos a los gobiernos locales

Impacto Económico / “Play” Eagle FordImpacto Económico / “Play” Eagle Ford

Numero de Permisos para la Perforación

Producción en los EE.UU. de Producción en los EE.UU. de LutitasLutitas PetrolPetrolííferasferas

Fuente: Wood Mackenzie, 2012

Mile

s de

Bar

riles

por

Día

(KB

D)

Bakken

Plays Emergentes / Nuevos

Otros plays establecidos

Bone Springs / Wolfcamp

Niobrara

Eagle Ford

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La Evidencia de la Segunda RevoluciónLa Evidencia de la Segunda Revolución

• Se ha revertido la declinación en producción del crudo en los EE.UU.

Pro

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Dia

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rudo

en

los

EE

.UU

.

Datos del EIA

Impacto MacroeconómicoImpacto Macroeconómico

• Reducción y estabilidad en los precios de gas natural (Henry Hub) y petróleo (WTI vs. Brent)

• Eliminación de las importaciones de gas; reducción de las importaciones de crudo

• Resurgencia de la industria manufacturera debido a los bajos costos energéticos

• Resurgencia de la industria petroquímica debido a los bajo costos energéticos y del “ feedstock” (ejemplo: etano)

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EE.UU. Capacidad de RegasificaciónEE.UU. Capacidad de RegasificaciónC

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0

2

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20

Ene08 Jul08 Ene-09 Jul-09 Ene-10 Jul-10 Ene-11 Jul-11 Ene-12

UtilizaciónUtilizaciónUtilizaciónUtilización

• Capacidad actual de regasificación: ~ 17 mil millones de pies cúbicos / día• Utilización actual: <10%• Proyectos de exportación planeados para 2014+

• ~12 plantas de licuefacción propuestas en los EE. UU.• En diferente etapas de evaluación

• Mayoría de los proyectos propuestos convierten terminales existentes de importación que están subutilizados

Proyectos Propuestos de Exportación de GNLProyectos Propuestos de Exportación de GNL

Sabine Pass LNGSabine Pass LNGSabine Pass LNGSabine Pass LNG18 mtpa

aprobado por DoE, FERCen espera de Decision Final de Inversión

cuencas del medio continente

cuenca del los Apalaches

cuencas de Canadá occidental

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Temas Temas de de Interés PúblicoInterés Público

Ejemplos:� Uso de agua

� Disposición de las agua de producción

� Hidro-estimulación

Los recursos no convencionales están atrayendo un g ran interés público

Enfoque:�Participar, informar a las partes interesadas (gobierno, público)

�Traer la misma creatividad y tecnología tanto para resolver estos problemas como lo hacemos para el desarrollo de los recursos

Ingredientes Principales del Desarrollo ExitosoIngredientes Principales del Desarrollo Exitoso

Comienza con recursos superiores en el subsuelo y un mercado robusto

Pero tambien necesita:

• Un marco legal estable

• Un régimen fiscal que provea un rendimiento adecuado de la inversión

• Un marco ambiental que protega el medio ambiente y permita un alto nivel de actividad

• Infraestructura y una industria de servicios robusta