14/09/2015

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Economías regionales

Un planteo global

Jorge A. Day

Septiembre 2015

Economías regionales en problemas

• ¿Cuán mal están las ER?

• ¿Por qué están así?

• ¿Por qué no ha habido cambios?

• Desafíos regionales, más allá del dólar

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¿Cómo están las ER?

Toda la economía nacional

Poder de compra de exportadores regionales (agro y agroindustria)

IERAL Mendoza, basado en Indec y OJF

65

100111

0

20

40

60

80

100

120

2000 2003 2006 2009 2012 2015*

Desempeño economía regionalbase 100: año 2008

Economía regional PBI

Sólo ingresos externos

¿Cómo están? Casos particulares

VitiviniculturaCon mercado interno y externo

IERAL Mendoza, estimaciones basadas en INV, Bolsa Com. Mza, y OJF

100

69

123

0

20

40

60

80

100

120

140

2005 2007 2009 2011 2013 2015*

Ingresos vitivinicultura Poder de compra - base 100: año 2006

Ingresos PBI

Faltaría incluir los menores ingresos por las retenciones

IERAL Mendoza, estimaciones basadas en Minagri , FMI, OJF, D. Estad. Prov.

100

53

100

123

0

50

100

150

200

2005 2007 2009 2011 2013 2015*

Ingresos pampeanos(si todo se exportase)

Poder de compra - base 100: año 2006

Soja PBI Trigo

Soja y TrigoIngreso si todo se exportase

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Mercados Rentabilidad

¿Por qué están así?

MM: miles de millones

IERAL Mendoza, basado en Aduana Brasil

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

0

20

40

60

80

100

120

140

2000 2005 2010 2015

Impo Brasil - totales y desde ArgentinaSeis primeros meses de c/año - MM u$s

Totales Desde Argentina

IERAL Mendoza, basado en World Trade Monitor

80

90

100

110

120

130

140

2007 2011 2015

Volumen importado en el mundoSeis primeros meses c/año - Base 100: 2010

EEUU Asia Emerg Am. Latina

Y con menores precios

Brasil dependencia

IERAL Mendoza, basado en Ad. Brasil

-81%

-56%

-55%

-50%

-42%

-42%

-38%

-38%

-28%

-28%

-8%

0%

0%

1%

11%

-100% -50% 0% 50%

Arroz

Quesos

Aceitunas prep

Man-zanas

Aceite oliva

Ajo

Trigo

Porotos

Leche polvo

Peras

Harina trigo

Leche

Papas prep

Vinos

Malta

Impo Brasil de productos argentinos1° Sem 2015, vs mismo periodo 2013

1.0%

9.1%

16.6%

24.8%

29.2%

5.9%

12.3%

22.4%

1.4%

7.7%

9.5%

15.6%

17.4%

24.1%

9.6%

17.7%

29.0%

29.5%

9.3%

10.7%

13.1%

27.7%

37.9%

0% 10% 20% 30% 40%

S. Cruz

Chubut

T. Fuego

Neuquén

R. Negro

S. Juan

S. Luis

Mendoza

Catamarca

S. Estero

Jujuy

La Rioja

Tucumán

Salta

Chaco

Formosa

Misiones

Corrientes

La Pampa

Santa Fe

E. Ríos

Córdoba

Bs. As.

Dependencia Brasiexpo a ese país, como % expo total

Prom.

2010-2013

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IERAL Mza, basado en M. Econ, B. Centrales otros países, Indec, y D. Estad. Prov.

242

100

130

30

80

130

180

230

280

jul.-01 jul.-03 jul.-05 jul.-07 jul.-09 jul.-11 jul.-13 jul.-15

Precios vs costos (en dólares)Indice Base 100: Jun 2006

Costo argentino

Precio commodities

242

115100

99

30

80

130

180

230

280

jul.-01 jul.-03 jul.-05 jul.-07 jul.-09 jul.-11 jul.-13 jul.-15

Costo país (en dólares)Indice Base 100: Jun 2006

Argentina Brasil

Chile Euro

Más que ingresos

¿Por qué? Costos crecen en dólares

RentabilidadMercados

Además, peso de

costos salariales

Nota: también incluye la actividad pecuaria

IERAL Mendoza, basado en Indec y M. Trabajo

9.9

1.1

11.2

13.9

0.6

2.5

5.3

5.5

6.0

10.9

1.1

1.8

4.2

4.2

0.6

0.6

0.8

1.1

1.4

0 5 10 15 20

Neuquén

R. Negro

S. Luis

Mendoza

S. Juan

S. Estero

Salta

Catamarca

Tucumán

Jujuy

La Rioja

Chaco

Misiones

Corrientes

Formosa

Córdoba

La Pampa

Santa Fe

Bs. As.

E. Ríos

Empleo agropecuariocada 100 hectáreas - año 2008

Varias regiones con cultivos intensivos en mano de obra

Actualmente, les pesa más los costos laborales

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IERAL Mza, basado en M. Econ, B. Centrales otros países, Indec, y D. Estad. Prov.

242

100

130

30

80

130

180

230

280

jul.-01 jul.-03 jul.-05 jul.-07 jul.-09 jul.-11 jul.-13 jul.-15

Precios vs costos (en dólares)Indice Base 100: Jun 2006

Costo argentino

Precio commodities

242

115100

99

30

80

130

180

230

280

jul.-01 jul.-03 jul.-05 jul.-07 jul.-09 jul.-11 jul.-13 jul.-15

Costo país (en dólares)Indice Base 100: Jun 2006

Argentina Brasil

Chile Euro

Más que ingresos

Costos crecen en dólares

Rentabilidad

Precios: con menos suerte

IERAL Mendoza, basado en FMI, Ad. Brasil y otros

0

50

100

150

200

250

300

2000 2003 2006 2009 2012 2015

Precio en dólaresBase 100: promedio años 2000-2003

SOJA Aceite Oliva

0

50

100

150

200

250

300

2000 2003 2006 2009 2012 2015

Precio en dólaresBase 100: promedio años 2000-2003

SOJA Naranja

Más la mayor oferta por

beneficios impositivos

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Precios, con más suerte … antes

0

100

200

300

400

500

600

2000 2003 2006 2009 2012 2015

Precio en dólaresBase 100: promedio años 2000-2003

SOJA Petróleo Crudo

Cobre Oro

IERAL Mendoza, basado en Monitor de Provincias

50

100

150

200

250

300

350

400

IV 04 IV 06 IV 08 IV 10 IV 12 IV 14

Dinámica de masa salarial privadaneto de inflación - base 100: 4° trim 2004

País S. Juan Neuquén

IERAL Mza, basado en M. Econ, B. Centrales otros países, Indec, y D. Estad. Prov.

242

100

130

30

80

130

180

230

280

jul.-01 jul.-03 jul.-05 jul.-07 jul.-09 jul.-11 jul.-13 jul.-15

Precios vs costos (en dólares)Indice Base 100: Jun 2006

Costo argentino

Precio commodities

242

115100

99

30

80

130

180

230

280

jul.-01 jul.-03 jul.-05 jul.-07 jul.-09 jul.-11 jul.-13 jul.-15

Costo país (en dólares)Indice Base 100: Jun 2006

Argentina Brasil

Chile Euro

Más que ingresos Más que en otros países

Costos crecen en dólares

Rentabilidad

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¿Por qué no ha habido

cambios?

Empleo público: sin nacionales ni municipales

IERAL Mendoza, basado en M. Economía, M. Trabajo

Publico prov28%

Agro y Alim10%

Resto privado62%

Empleo formal (privado y público)Año 2013 - Sin Cdad. Bs. As.

EMPLEO DIRECTO Vinculado al agro y a la agroindustria (alimentos)

1.9%

3.4%

4.7%

4.8%

18.2%

10.7%

11.5%

18.6%

6.3%

7.2%

12.1%

15.9%

16.0%

16.1%

4.4%

6.4%

11.1%

13.1%

7.5%

10.7%

11.0%

12.2%

16.8%

0% 5% 10% 15% 20%

T. FuegoS. CruzChubut

NeuquénR. NegroS. LuisS. Juan

MendozaS. Estero

CatamarcaLa RiojaTucumán

JujuySalta

FormosaChaco

MisionesCorrientes

Bs. As.CórdobaSanta FeLa PampaE. Ríos

Importancia economía regional2013 - como % empleo formal

Economías regionales en problemas

¿Cuáles más afectadas?

Más

exportadora

Más

regional

Más empleo

intensiva

Brasil

dependencia

Precio

Minerales

Pampeana Todas ER BA-Cba

NEA Corr Corr-Mi

NOA Cat-Sa-Tu Sa-Tu-Ju LR-Ju-Tu-Cat Sa Cat

Cuyo SJ Mz Mz-SJ Mz SJ

Patagonia Chu-SC RN RN-Nq RN Nq-SC-Chu

Por dólar oficial

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Desafíos regionales, más allá del dólar

Economías regionales

Comentarios finales

Jorge A. Day

Septiembre 2015

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Desafíos regionales, más allá del dólar

• Qué afectan costos

• Mano de obra (tecnología - cosecha)

• Costos de transporte (añoranzas del tren)

• Presión impositiva (retenciones)

• Tamaño de unidades productivas

• Inseguridad jurídica (institucional)

• Que afectan ingresos

• Baja productividad (importar equipos y tecnología)

• Productos poco demandados (reconversión)

• Aranceles para ingresar en otros países (proteccionismo)

• Restricciones para exportar

Economías regionales

Un planteo global

Jorge A. Day

Septiembre 2015