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CONTEXTOARGENTINAO R A D O R
JAVIERTABAKMANDi rec to r Ta len t La tam
CONTEXTOECONÓMICO
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(e)
PBI ARGENTINA 0,5% 8,6% 8,9% 2,1% 3,0% 0,2% 0,3% 0,9%
TASA DE DESEMPLEO – INDEC 8,9% 7,6% 7,2% 7,2% 7,6% 6,9% 7,8% --
DÓLAR OFICIAL ($AR) 3,80 3,98 4,29 4,92 6,49 8,56 9,80 16,45
DÓLAR PARALELO ($AR) -- -- 4,74 6,80 10,00 14,00 -- --
INCREMENTOS SALARIALES – MERCER 17,0% 24,0% 26,3% 26,9% 27,1% 34,5% 32,0% 32,0%
ÍNDICE DE PRECIOS – INDEC 7,7% 10,9% 9,5% 10,4% 10,7% 23,9% 15,6% --
ÍNDICE DE PRECIOS – FUENTES PRIVADAS 15,5% 25% 22,5% 25,6% 28,3% 38,5% 28,1% 33,4%
Fuente 2016: PBI, dólar e inflación: LatinFocus Consensus Forecast
PRINCIPALESVARIABLESECONÓMICAS
CONTEXTOECONÓMICOEVOLUCIONINFLACIÓNVERSUSINCREMENTOSSALARIALES
INFLACIÓN INCREMENTOS*Inflación Enero-Marzo: real Ciudad de Buenos Aires / Abril-Diciembre: proyeccción constante LatinFocus Consensus Forecast
INFLACIÓN INCREMENTOS$ 104 $ 100$ 108 $ 100$ 112 $ 119$ 114 $ 119$ 116 $ 119$ 118 $ 119$ 121 $ 119$ 123 $ 119$ 126 $ 132$ 128 $ 132$ 131 $ 132$ 133 $ 132
$ 1.434 $ 1.443
19%
11%INCREMENTOSMEDIANA DE MERCADO GENERAL
IMPUESTO ALASGANANCIASEVOLUCIÓNAHORROCONSUMO
GERENTE 84% 82% 88% 97% 95% 96% 93%102%
108%106%
99%
16% 18% 12% 3% 5% 4%7%
-2% -8% -6%
1%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Sueldo Neto Impuesto a las Ganancias Aportes Empleado Consumo Ahorro
151.190130.455
180.713200.641
244.400293.553
368.186
466.856
620.918
819.612
13%
TC $3,09 $3,17 $3,47 $3,80 $3,98 $4,29 $4,92 $6,49 $8,56 $13,3 $16,45
Ahorro(USD) 5.362 6.868 5.004 1.214 2.211 2.255 3.582 -989 -4002 -2531 460
El Consumoes el 84% -El Ahorro esel 16% del
Sueldo Neto
El Consumo aumentaproporcionalmente al aumento del
índice de Canasta de Expatriados deMercer – El Ahorro es -a partir de2007- la diferencia entre Sueldo
Neto y Consumo
26%
23%
20%
18%15%
14%13%12%11%
20%
2006 – 2016 (e)SALARIO BASE
ANUAL*SE ASUME JEFE DE FAMILIA CON CÓNYUGE Y DOS
HIJOS A CARGO
14%
IMPUESTO ALASGANANCIASEVOLUCIÓNAHORROCONSUMO
ANALISTA SR
2006 – 2016 (e)SALARIO BASE
ANUAL*SE ASUME SOLTERO SIN CARGAS DE FAMILIA
84% 86% 92% 93% 90% 84% 83%83%
86%87%
92%
16% 14% 8% 7%10%
16%17%
17%
14%
13%
8%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016Sueldo Neto Impuesto a las Ganancias Aportes Empleado Consumo Ahorro
57.20051.610 67.84780.730
98.981
125.216152.165
191.177
251.371
333.690
IMPUESTO A LAS GANANCIAS TEÓRICO
440.470
TC $3,09 $3,17 $3,47 $3,80 $3,98 $4,29 $4,92 $6,49 $8,56 $13,3 $16,45
Ahorro(USD) 2142 2147 1347 1179 2008 3555 3855 4352 3616 3056 1281
El Consumoes el 84% -El Ahorro esel 16% del
Sueldo Neto
El Consumo aumentaproporcionalmente al aumento delíndice de Canasta de Expatriadosde Mercer – El Ahorro es -a partir
de 2007- la diferencia entre SueldoNeto y Consumo 9%
13%
17%
6%
6%
3%2% 2%
3%
1% 1%
IMPUESTO ALASGANANCIAS% DE PAGO DEEMPLEADOS ENBASE DE DATOSMERCER
EN 2016 REAPARECEN
EMPLEADOS QUE
PAGAN ENTRE 19% Y
9% SEGÚN TABLA
2016 2013
NOà 68%
1% 9 -
2% 14 -
3% 19 -
5% 23 7%
4% 27 6%
4% 31 5%
13% 35 14%
PORCENTAJE DE IMPUESTOSEGÚN TABLA
NOà 68%
TOTAL REMUNERATIONSURVEY NOVIEMBRE 2015
VALERIA BOHORQUEZLíder Ta len t – Argen t ina , Uruguay y Paraguay
CARACTERÍSTICASDE LA MUESTRA
DIMENSIÓN DEEMPRESASPARTICIPANTES
E M P RE SA SPA R TI C I PA N TE S
V E NTA S NE TA SP R O M E D I O
D OTA C I Ó NP R O M E D I OUS$ 378
MILLONES 1.297
P U E S TO SC O N DATO
834
I N D U S T R I A S C O N M AYO RPA R T I C I PA C I Ó N ( # C Í A S )
429L I F E
S C I E N C E S
65C O N S U M O
65
S E C T O RF I N A N C I E R O
34H I G H T E C H
30
A U T O M O T R I Z
27Q U Í M I C A
27
E N E R G Í A
25R E T A I L
22
SALARIOMENSUALVARIACIÓNNOV 2015 VSNOV 2014
MEDIANA
PROMEDIOMO V. BASE
33,6%$ 98.496
$ 63.444
$ 42.099
$ 28.417
$ 15.383 $ 12.719
$ 133.724
$ 83.525
$ 55.786
$ 38.241
$ 20.499 $ 17.048
D I R E C T O R G T E S R G E R E NT E J E F E/ S U P AN AL I S T A T E C / AD M
36% 32% 33% 35% 33% 34%
MUESTRA HOMOGENEA
PROMEDIOMO V. BASE
35,4%$ 1.509.072
$ 957.199
$ 610.906
$ 412.427
$ 213.357 $ 173.274
$ 2.101.424
$ 1.271.954
$ 834.195
$ 556.996
$ 285.404 $ 233.429
D I R E C T O R G T E S R G E R E NT E J E F E/ S U P AN AL I S T A T E C / AD M
39% 33% 37% 35% 34% 35%TOTALEFECTIVOREALVARIACIÓNNOV 2015 VSNOV 2014
MEDIANAMUESTRA HOMOGENEA
DEMOGRAFÍAPOR GÉNERO
COMPARACIONESPOR INDUSTRIA YNIVEL ORG
Fuente: TRS & Club de Bancos
D IR E C T O R G E R E N T E A N A L IS TA
29% 71% -12% 39% 61% -8% 43% 57% -8%
16% 84% -5% 34% 66% -4% 40% 60% -4%
14% 86% -33% 25% 75% -4% 50% 50% -11%
3% 97% -11% 17% 83% -9% 31% 69% -11%
20% 80% -1% 34% 66% -10% 60% 40% -17%
• 9 de 197 GerentesGenerales sonmujeres
• Consumo Masivo:menor diferenciasalarial entre hombresy mujeres
• Life Sciences: mayorcantidad de mujeresen puestos gerenciales
LIFE SCIENCES
CONSUMO
BANCOS
ENERGÍA
RETAIL
COMPENSACIÓN
VARIACIONSALARIAL PORNIVELORGANIZACIONALSEGÚNFACTURACIÓN
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
0 A 25 25 A 100 100 A 400 400 A 1200 MÁS DE 1200
GERENTE GENERAL DIRECTOR GERENTES ANALISTA SSR.
Fuente: TRS Argentina 2015
54%
37%
15%
32%
A MAYOR NIVELORGANIZACIONAL MAYOR
ES LA DIFERENCIASALARIAL ENTRE
COMPAÑÍAS PEQUEÑAS YGRANDES
A MAYOR NIVELORGANIZACIONAL MAYOR
ES LA DIFERENCIASALARIAL ENTRE
COMPAÑÍAS PEQUEÑAS YGRANDES
DIFERENCIA ENTRE SEGMENTOSMENOR Y MAYOR
Ventas Netasen MM de USD
COMPENSACIÓNEJECUTIVA
TRS vs TOPEXEC
MULTIS VS NACTOP EXEC
Fuente: TRS Argentina 2015 & TopExec Argentina 2015
TOP EXECVICEPRESIDENTE VS DIRECTORES
Subsidiria LocalTopExec
+66%
SUBSIDIARIA 511 1.600
LOCAL 2.362 4.600
TOP EXECUTIVE
EMPRESAS CONFACTURACIÓN MAYOR A300 MILLONES DE USD
57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70
TopExec - COMP3 TopExec - COMP4 TRS - COMP3 TRS - COMP4
EN PROMEDIO, LA
COMPENSACIÓN EFECTIVA ES
23% MÁS ALTA QUE TRS Y LA
COMPENSACIÓN DIRECTA UN 30%
ENCUESTA CONTEXTOAbril 2016
VALERIA BOHORQUEZLíder Ta len t – Argen t ina , Uruguay y Paraguay
ENCUESTA DECONTEXTO
MUESTRA
18%
17%
7%
7%6%6%
5%
4%
4%
4%
4%
3%3%
3%3%
LIFE SCIENCESCONSUMO MASIVOAGROQUÍMICARETAILENERGÍAHIGH TECHAUTOMOTRIZ/AUTOPARTESOTRASEGUROSFINANCIERALOGÍSTICAMEDIOS Y ENTRETENIMIENTOSTELECOMUNICACIONESMETALÚRGICASALUDSERVICIOSINGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓNPACKAGING
236PARTICIPANTES
Fuente: Encuesta de Incrementos Salariales – Abril 2016
33%
32%
31%
30%
75 Percentil
Mediana
Promedio
25 Percentil
FUERA DE CONVENIOANUAL • 34% DE LAS ORGANIZACIONES INCLUYE
INCREMENTO POR PROMOCIÓN EN EL PRESUPUESTO
• 69% DE LAS ORGANIZACIONES INCLUYEINCREMENTO POR MÉRITO EN EL PRESUPUESTO.
• 18% MODIFICÓ EL PRESUPUESTO(UN 83% LO HA AUMENTADO EN PROMEDIO UN 4%)
• 41% ESTÁ REVISANDO EL MISMO(UN 87% PLANEA AUMENTARLO Y UN 13% PIENSA DISMINUIRLO)
• 41% NO LO HA MODIFICADOFuente: Encuesta de Incrementos Salariales – Abril 2016 (217 respuestas)
ENCUESTA DECONTEXTO
PROYECCION DEINCREMENTOSSALARIALES2016
15%
11%
11%
8%
21%
19%
19%
15%
75 Percentil
Mediana
Promedio
25 Percentil
FUERA DE CONVENIOSEMESTRAL
PRIMER SEMESTRE SEGUNDO SEMESTRE
INDUSTRIA 1ERSEMESTRE
2DOSEMESTRE TOTAL
HIGH TECH 18% 12% 33%
AGRO 21% 9% 32%
CONSUMO MASIVO 19% 11% 32%
LIFE SCIENCES 20% 10% 32%
QUÍMICA 19% 11% 32%
RETAIL 20% 9% 31%
ENERGÍA 17% 10% 29%
AUTOMOTRIZ/AUTOPARTISTA 14% 12% 28%Fuente: Encuesta de Incrementos Salariales – Abril 2016 (217 respuestas)
ENCUESTA DECONTEXTO
PROYECCION DEINCREMENTOSSALARIALES2016
Fuente: Encuesta de Incrementos Salariales – Abril 2016 (217 respuestas)
ENCUESTA DECONTEXTO
PROYECCION DEINCREMENTOSSALARIALES2016
FRECUENCIA
# DEINCREMENTOS MESES + PREVALENTES % Acumulado
Año IMPACTO EN $*
1 Abril 28,8% $14.592
2 Abril + Octubre 31,9% $14.038
3 Marzo/Abril + Julio + Octubre 32,8% $14.026
4 -- 33,4% $13.955
10%
72%
16%
2%
Un incremento Dos incrementosTres incrementos Cuatro Incrementos *Asume salario mensual de $1.000
PROYECCION DEINCREMENTOSSALARIALES2016
33%
31%
31%
30%
75 Percentil
Mediana
Promedio
25 Percentil
DENTRO DE CONVENIOANUAL
• 23% DE LASORGANIZACIONES
OTORGARONINCREMENTOS A CUENTA
PARA PERSONAL DECONVENIO
• EN PROMEDIO ESTEINCREMENTO FUE DE
15,2%
Convenio % Incremento Negociado/EsperadoBancario 33%
Petrolero 40% (e)
Azucarero 39,3% (e)
UOM 18% (primer semestre)
FATSA 35%
Aceitero 35%
UTA 29%
Comercio 20% + 2.000 no rem en 2 cuotas (1er semestre)
SMATA 19% (primer semestre)
UOCRA 22% (Abr – Sep)
Luz y Fuerza 35%
Fuente: Encuesta de Incrementos Salariales – Abril 2016 (159 respuestas)
ENCUESTA DECONTEXTO
Fuente: Relaciones Laborales 2.0
BONOS PAGADOSEN 2016 PORDESEMPEÑO2015
25%
45%
30%
Por debajo del target En target Por encima del target
• UN 10% DE LASORGANIZACIONES
ADELANTARON EL PAGO DEBONOS
• EL 52% DE MANERA TOTALY EL 48% PARCIALMENTE
• EN PROMEDIO, SEADELANTÓ 2 MESES LA
FECHA HABITUAL DE PAGO
Fuente: Encuesta de Incrementos Salariales – Abril 2016 (225 respuestas)
BONOS DE DESEMPEÑO2016ENCUESTA DE
CONTEXTO INDUSTRIAS QUE PAGARON PORDEBAJO DEL TARGET
AUTOMOTRIZAUTOPARTISTA ENERGÍA
LOGÍSTICA QUÍMICA
BENEFICIOS
Fuente: Encuesta de Incrementos Salariales – Abril 2016 (236 respuestas)
ENCUESTA DECONTEXTO
D E L A S C O M PA Ñ Í A S E STÁ N R E VI SA N D OS U P O L I T IC A D E B E N E FI C I O S
53%53%HOME OFFICE
VIERNES CORTO
LICENCIASADICIONALES
TO P 3 - I M P L E M E NTA N D O
AUTOMOVIL
PLAN MEDICO
COMEDOR
TO P 3 - M O D I F I C A N D O
CAMBIOS EN LADOTACIONDURANTE2015 Y 2016
20%
62%
18%19%
63%
17%
FUERZA LABORAL2015
FUERZA LABORAL2016
1. PRODUCCIÓN
2. ABASTECIMIENTO
Y LOGÍSTICA
3. FINANZAS
Fuente: Encuesta de Incrementos Salariales – Abril 2016 (219 respuestas)
ENCUESTA DECONTEXTO 7%9%
1. VENTAS
2. PRODUCCIÓN
3. ABASTECIMIENTO
Y LOGÍSTICA
INCREMENTAR
REDUCIR
MANTENER
DOTACIÓN
¿REALIZARÁNINVERSIONESEN SUCOMPAÑÍADURANTE2016?
35%
33%
32%
Si No No sé
Fuente: Encuesta de Incrementos Salariales – Abril 2016 (218 respuestas)
ENCUESTA DECONTEXTO
NUEVASTECNOLOGÍAS
13%13%
AREAPRODUCTIVA
40%40%
10%10%
CAPACITACION
NUEVOS PRODUCTOS –LINEAS DE NEGOCIO
19%19%
DESAFIOS DERECURSOSHUMANOSEN 2016
Fuente: Encuesta de Incrementos Salariales – Abril 2016 (190 respuestas)
ENCUESTA DECONTEXTO PIPELINE DE LIDERAZGO
CAMINOS DE CARRERA COMPENSACIÓN VARIABLE
INCORPORACIÓN DECAPACIDADES DE LOS HRBP
INCORPORACIÓN DE PERFILESDE OTRAS INDUSTRIAS
MÉTRICAS DE RECURSOSHUMANOS
NUEVAS TECNOLOGÍAS DERECURSOS HUMANOS
1246
357
1 de cada 3 empleados planea dejar suorganización actual en los próximos 12 meses.En la mayoría de los casos esto se debe a la
falta de planes de carrera.
40
57
82
43
30
14
4
2
1
13
11
4
Incrementar No realizar cambiosNo sé Reducir
“Pedir prestado”(contratados otemporales)
Construir (desarrollary promover el talento)1
2
3
Comprar (traer delmercado laboral)
Fuente: Estudio MERCER – Agenda Global de RRHH 2016
COMPARACIONESREGIONALESJAVIER TABAKMANDi rec to r Ta len t La tam
DIRECTORES
MEDIANA ENUSD
SALARIO BASEMENSUAL
$ 11.753
$ 16.472$ 14.658
$ 12.143$ 9.049
$ 12.329$ 9.066 $ 10.103
$ 12.985$ 9.555 $ 8.563
$ 11.212
2012 2016
Fuente: Total Remuneration Survey. Efectividad de la información: Mayo 2015,- Argentina: Noviembre 2015.
ARGENTINA BRASIL CHILE
14,34 3,53 671,88
COLOMBIA MÉXICO PERÚ
2.946,67 17,32 3,21
INCREMENTOSSALARIALES
DEVALUACIÓN
INFLACIÓN
1 9 3 % 7 2 % 4 0 % 6 6 % 3 3 % 2 7 %
1 2 1 % 2 5 % 1 7 % 1 4 % 1 5 % 1 7 %
1 1 0 % 2 5 % 1 4 % 1 4 % 1 0 % 1 0 %
- 2 3 % - 3 9 % - 1 1 % - 2 1 % - 9 %- 5 %
Tipos de cambio efectivos al 22 de Abril 2016
TECNICOS/ADMINISTRA-TIVOS
MEDIANA ENUSD
SALARIO BASEMENSUAL
$ 1.537$ 1.209
$ 992 $ 1.014$ 667
$ 918$ 1.182
$ 736$ 946
$ 612 $ 649 $ 812
2012 2016
Tipos de cambio efectivos al 22 de Abril 2016
INCREMENTOSSALARIALES
DEVALUACIÓN
INFLACIÓN
1 9 3 % 7 2 % 4 0 % 6 6 % 3 8 % 2 7 %
1 2 1 % 2 5 % 1 7 % 1 4 % 1 5 % 1 7 %
1 1 0 % 2 5 % 1 4 % 1 4 % 1 0 % 1 0 %
- 2 3 % - 3 9 % - 5 % - 4 0 % - 1 2 %- 3 %
Fuente: Total Remuneration Survey. Efectividad de la información: Mayo 2015,- Argentina: Noviembre 2015.
ARGENTINA BRASIL CHILE
14,34 3,53 671,88
COLOMBIA MÉXICO PERÚ
2.946,67 17,32 3,21
COSTO DEVIDA
ÍNDICE: MEAN TOMEAN
TIPO DECAMBIOOFICIAL
NUEVA YORK VSLATAM
8577 74 71
6458
Buenos Aires Lima Santiago San Pablo Ciudad de México Bogotá
Nue
vaYo
rk-B
ase
100
FEBRERO 2016
SEPTIEMBRE 2015
SEPTIEMBRE 2014
SEPTIEMBRE 2013
BUENOS AIRES ES LACIUDAD CON MAYOR
COSTO DE VIDA RESPECTOA NUEVA YORK
COSTO TOTALPAÍSES MÁS YMENOSCOMPETITIVOS
DIRECTOR(IPE 62)
COSTO TOTALCOMO % DEL
SALARIO BASE
139,30%
147,00%
152,20%
153,00%
167,30%
177,80%
187,10%
191,40%
203,60%
Chile
Peru
Colombia
Uruguay
Mexico
Argentina
Canada
EEUU
Brasil
Fuente: Total Employement Cost Around the World 2016
Cuando hablamos de costototal, adicionamos al salario base:- Pagos Garantizados- Incentivos de Corto Plazo- Incentivos de Largo Plazo- Beneficios cuantificados (Plan
Médico, Seguro de Vida, Plande Pensión, Auto)
- Contribuciones patronales
COSTO TOTALPAÍSES MÁS YMENOSCOMPETITIVOS
TECNICOS/ADMINISTRATIVOS(IPE 47)
127,20%
130,30%
131,80%
138,10%
143,50%
144,40%
149,50%
176,60%
184,40%
Colombia
Canada
Uruguay
Peru
Chile
EEUU
Argentina
México
Brasil
Cuando hablamos de costototal, adicionamos al salario base:- Pagos Garantizados- Incentivos de Corto Plazo- Incentivos de Largo Plazo- Beneficios cuantificados (Plan
Médico, Seguro de Vida, Plande Pensión, Auto)
- Contribuciones patronales
Fuente: Total Employement Cost Around the World 2016
COSTO TOTALCOMO % DEL
SALARIO BASE
PODER DECOMPRA
RATIO PORNIVEL
PAÍS GERENTE(IPE 57)
JEFE(IPE 54)
PROFESIONAL SR(IPE 51)
ARGENTINA 2.1 2.3 2.1BRASIL 2.2 2.4 2.3CHILE 3.0 3.6 3.3COLOMBIA 2.6 3.1 2.9MÉXICO 2.2 2.4 2.3PERU 2.6 3.1 2.6EE UU 2.9 3.8 4.6ALEMANIA 2.9 4.0 4.9SUIZA 2.4 4.7 6.2
Se asume una personacasada y con 2 hijos.
Se determina el poder decompra teniendo en cuenta:- Salario neto del nivel- Costo de vida del país
Fuente: International Geographic Salary Differentials 2016
MUCHAS GRACIAS