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Juan Martín DevotoGerente General
Universidad Argentina de la Empresa (UADE)
Seguro de Crédito a la Exportación como herramienta
del Comercio Internacional
Junio 2012
Quienes somos?
• Compañía de Seguro de Crédito y Caución
• Perteneciente al grupo Continental / Atradius Grupo pionero y líder de mercado en Seguros
de Crédito en Latinoamérica, con más de 20 años de experiencia en
el mercado. (Argentina, Brasil, Chile, México y Perú)
• Amplio conocimiento del mercado local e internacional.
• 20 años de experiencia en el mercado chileno y latinoamericano.
• Expertos en análisis y gestión de riesgo.
• ExtraNet, la herramienta más eficiente para administrar las pólizas de seguro
– Mayor rapidez en respuestas
– Fácil y seguro
– Flexible para asegurados y corredores
– 24 horas on-line
• Sólida red de información comercial.
Filial de Continental
Grupo Atradius
• Segundo mayor asegurador de crédito en el mundo.
• 30% en el mercado mundial de Seguro de Crédito.
• Presencia con 160 oficinas en 45 países.
• Más de MM€ 450.000 asegurados anualmente.
• Ingresos anuales por MM€ 1.500.
• Más de 85 años de experiencia en Seguro de Crédito.
• Permite el acceso a la información comercial de 100
millones de empresas
• Más de 20.000 decisiones comerciales diariamente
Seguros de Crédito
Seguro de Crédito - Función
Protege a la empresa del riesgo de no pago de las ventas a crédito tanto en el mercado nacional como en el internacional.
•Seguro de Crédito Doméstico- Riesgo Comercial
•Seguro de Crédito Exportación - Riesgo Comercial
- Riesgo Político
¿Cómo opera el Seguro de Crédito?
Cliente Deudor
Asegurado
Vend
e
Gestiona la Cobranza Pa
ga
Evalúa y monitorea
Previene al Asegurado de eventuales impagos.Asume riesgos de impagos de sus clientes.
Contrata póliza
No
paga
Indemniza
Funcionamiento de una póliza de Seguro de Crédito
Seguro de Crédito
Indemnización
Insolvencia declaradaQuiebra, cesación de pago con acreedores
Insolvencia presunta 6 meses de vencido un crédito
Antecedentes
Comercio = Trueque
Valor a la división del trabajo
Moneda como medio de pago
Edad Media: relevancia del crédito
Siglos XI y XII: desarrollo de préstamo
Edad moderna: bancos
Comercio Internacional = Velocidad de respuesta
Seguro de Crédito : Ventajas
• Mejora la competitividad en el mercado nacional e internacional.
• Previene los impagos mediante estudios de mercado y análisis de clientes.
• Asegura un flujo de efectivo y capital de trabajo.
• Permite disminuir las provisiones de incobrables.
• Mejora la clasificación financiera.
• Facilita el acceso a financiamiento.
• Facilita la entrada a nuevos mercados.
• Cobertura en USD
• Permite aumentar el plazo de ventas
Servicios complementarios
• Evaluación y selección individual de los riesgos
• Seguimiento de cartera
• Cobranza en caso de siniestros
Principios básicos
Incluir toda la cartera a crédito.1. Globalidad
2. Cobertura Entre un 80% y 90%
a.- Insolvencia Declarada.b.- Insolvencia Presunta (180 días de vencido).
El Asegurado siempre retiene parte minoritaria del riesgo
3. Selección individual de los
riesgos
Evaluación de cada cliente comprador; se le fijará límite de crédito en base aantecedentes financieros.
4. Indemnización 30 días de configurado el siniestro.
5. Cobranza En todo Argentina y el mundo.
Seguro de crédito vs Carta de Crédito
• Trabaja en Cuenta Corriente abierta.
• Documentación sencilla, habitual para cualquier transacción de compra-venta internacional.
• No afecta línea de crédito de ninguna de las partes.
• Costo muy inferior (0,5% promedio)
• Agilidad al momento de cerrar un negocio.
• Flexibilidad para cubrir mercados de alto riesgo
• Apertura de línea de negocios
• El importador debe tener línea de crédito con un Banco puntual para el negocio.
• Documentación específica a cumplimentar en los Bancos. Muchas veces documentación con costos adicionales y no fácil de conseguir.
• Afecta la línea de crédito del comprador por el plazo que esté abierta la L/C.
• Costos altos para ambas partes Importador y Exportador ( 2% – 3 %)
• Lentitud al momento de cerrar un negocio.
Mercado Argentino
• ARGENTINA • ARGENTINA
Argentina: Primas Totales y Crecimiento Seguro de Crédito
(diciembre 2011)
* Cifras acumuladas a diciembre 2011
Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre
Argentina: Datos Relevantes
Cifras acumuladas a diciembre 2011: USD millones
Argentina: Cifras acumuladas a diciembre 2011
Argentina: año fiscal junio excepto COFACE diciembre
nd: no disponible
Países Argentina RegiónMercado Total Seguro Crédito (dic. 2011) 24,5 276,2% Seguro Crédito Exportación nd 29%% Seguro Crédito Interno nd 71%Participación en América Latina 8,9% 100%# Empresas 6 37Prima por Empresa 4,1 7,5Participación 5 Aseguradoras Internacionales 100% 97%Crédito: Crecimiento Promedio (05-11*) 28% 20%Todos los Ramos: Crecimiento Promedio (05-11*) 21% 18%Mercado Total Seguros 12.712 144.700Resultado Técnico vs Prima 40% 25%Siniestralidad Prima Ganada 4% 34%Razón Combinada 42% 66%
• AMERICA LATINA • AMERICA LATINA
Distribución Primas Crédito x País 2011 ( 2010)
Cifras acumuladas a diciembre 2011
Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre
* Incluye: Bolivia, Perú y Uruguay
Variación Anual Exportación e Interno
*Cifras acumuladas a diciembre 2011
Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre
Seguro de Crédito (/ PIB)
Cifras acumuladas a diciembre 2011
Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre
PIB: Cifras a 2011
Índice multiplicado por 10.000
Seguro de Crédito (/ Exportaciones)
Cifras acumuladas a diciembre 2011
Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre
Exportaciones: Cifras a 2011
Índice multiplicado por 10.000
PRINCIPALES ASEGURADORAS
INTERNACIONALES
PRINCIPALES ASEGURADORAS
INTERNACIONALES
Atradius CESCE COFACE Euler Hermes Mapfre
País de Origen Holanda España Francia Francia EspañaPresen. Mundial (países) 42 11 66 54 40+Principales Accionistas
Crédito y Caución 64,23% Estado Español 50,25%
Natexis & Grpu Banq Popl 99,87% Allianz France 68,16% Corp.Mapfre 100%
Catalana Occi.
26,66% Santander 21,07% Coface Holding SAS 0,13%Particip. Pública
29,03% INOC S.A. 9,11% BBVA 16,30% Euler Hermes 2,81% Otros Bancos 8,48% Aseguradoras 3,9%
Staff (empleados)
3.627
1.400
6.816
6.204
610 Representación en América Latina
Argentina INSUR CESCE COFACE Euler H Allianz MAPFREBolivia Brasil CyC CESCE COFACE (SBCE) Euler H MAPFRE
Colombia SEGUREXPO MUNDIAL Euler H (Colseguros) MAPFREChile CONTINENTAL CESCE COFACE Euler H MAPFRE
Ecuador COFACE MAPFREMéxico ATRADIUS CESCEMEX COFACE Euler H MAPFREPerú INSUR SECREX
Uruguay
Venezuela LA MUNDIAL COFACE 1 Calificación de Riesgo
Standar & Poors A- A- AA- AAMoody's A2 A3
Fitch Ratings AA- A M Best
Aseguradoras Internacionales: Datos Generales
Actualización: enero 2012 1 Fronting con Uniseguros: Cifras no consideradas
Aseguradoras Internacionales: Cuotas de Mercado Mundial 2010
Atradius: Incluye CyC
Las 5 compañías representan alrededor del 90% del mercado mundial de Seguro de Crédito
Euler Hermes 38% (37%)
Atradius 29% (32%)
COFACE 27% (25%)
CESCE 4% (4%) MAPFRE 2%
(2%)
25