Download - Caso # 5 - Hampton
ANALISIS CASO HAMPTON MACHINE TOOL COMPANYANALISIS CASO HAMPTON MACHINE TOOL COMPANY
INTRODUCCION
• Fue fundada en 1915
• Sus clientes eran fabricantes de aviones militares y fabricantes de automóviles
• Tuvo ingresos record en 1965 – 1970
• En los 70’s bajo considerablemente sus ventas por la crisis económica
• En los últimos 10 años no ha mantenido deudas
SITUACION DE ANALISIS
• Obtener renovación del préstamo por $1’000,000 y pagarlo en Diciembre del 79
• Requerimiento de un préstamo adicional por $350,000 al 1.5% interés mensual para modernización de maquinarias.
• Pagar dividendos por $150,000
Plan de Acción
• Análisis del flujo de caja
• Analizar supuestos
• Proponer sugerencias
Hampton Machine Tool Company FLUJO DE CAJA Septiembre Octubre Noviembre DiciembreINGRESOS OPERATIVOS Ventas 2163 1505 1604 2265 + Cobros 684 2163 1505 1604 - Adelantos de Clientes 0 840 726 0 =Cobros Netos 684 1323 779 1604 EGRESOS OPERATIVOS Compras de Materia Prima 600 600 600 600Pago por Compras 948 600 600 600 FLUJO OPERATIVO -264 723 179 1004 INGRESOS NO OPERATIVOS Prestamo 0 350 0 0 EGRESOS NO OPERATIVOS Vtas y desembolsos -400 -400 -400 -400Adiciones de Activo Fijo 0 -350 0 0Pago de Intereses -15 -15 -20,25 -20,25
Pagos Por Impuestos -181 0 0 -181Dividendos Planificados 0 0 0 -150Prestamo 0 0 0 -1350 FLUJO NO OPERATIVO -596 -415 -420,25 -2101,25 FLUJO DE CAJA -860 308 -241,25 -1097,25 SALDO INICIAL DE CAJA 1559 699 1007 765,75 FLUJO DE CAJA NETO 699 1007 765,75 -331,5
Hampton Machine Tool CompanyFLUJO DE CAJA (OPCION 1 - ABONAR $300,000 A PRESTAMO PRINCIPAL)
Septiembre Octubre Noviembre DiciembreINGRESOS OPERATIVOS Ventas 2163 1505 1604 2265 + Cobros 684 2163 1505 1604 - Adelantos de Clientes 0 840 726 0 =Cobros Netos 684 1323 779 1604 EGRESOS OPERATIVOS Compras de Materia Prima 600 600 600 600Pago por Compras 948 600 600 600 FLUJO OPERATIVO -264 723 179 1004 INGRESOS NO OPERATIVOS Prestamo 0 350 0 0 EGRESOS NO OPERATIVOS Vtas y desembolsos -400 -400 -400 -400Adiciones de Activo Fijo 0 -350 0 0Pago de Intereses -15 -15 -15,75 -15,75Pagos Por Impuestos -181 0 0 -181Dividendos Planificados 0 0 0 -150Prestamo 0 -300 0 -1050 FLUJO NO OPERATIVO -596 -715 -415,75 -1796,75 FLUJO DE CAJA -860 8 -236,75 -792,75 SALDO INICIAL DE CAJA 1559 699 707 470,25 FLUJO DE CAJA NETO 699 707 470,25 -322,5
Hampton Machine Tool Company
FLUJO DE CAJA (OPCION 2 - ABONOS MENSUALES DE $100mil A PREST. PRINCIPAL)
Septiembre Octubre Noviembre DiciembreINGRESOS OPERATIVOS Ventas 2163 1505 1604 2265 + Cobros 684 2163 1505 1604 - Adelantos de Clientes 0 840 726 0 =Cobros Netos 684 1323 779 1604 EGRESOS OPERATIVOS Compras de Materia Prima 600 600 600 600Pago por Compras 948 600 600 600 FLUJO OPERATIVO -264 723 179 1004 INGRESOS NO OPERATIVOS Prestamo 0 350 0 0 EGRESOS NO OPERATIVOS Vtas y desembolsos -400 -400 -400 -400Adiciones de Activo Fijo 0 -350 0 0Pago de Intereses -15 -13,5 -17,25 -15,75
Pagos Por Impuestos -181 0 0 -181Dividendos Planificados 0 0 0 -150Prestamo -100 -100 -100 -1050 FLUJO NO OPERATIVO -696 -513,5 -517,25 -1796,75 FLUJO DE CAJA -960 209,5 -338,25 -792,75 SALDO INICIAL DE CAJA 1559 599 808,5 470,25 FLUJO DE CAJA NETO 599 808,5 470,25 -322,5
Hampton Machine Tool CompanyFLUJO DE CAJA (OPCION 3 - EXTENDER 2do. PRESTAMO Y DIVIDENDOS)
Septiembre Octubre Noviembre Diciembre EneroINGRESOS OPERATIVOS Ventas 2163 1505 1604 2265 920 + Cobros 684 2163 1505 1604 2265 - Adelantos de Clientes 0 840 726 0 0 =Cobros Netos 684 1323 779 1604 2265 EGRESOS OPERATIVOS Compras de Materia Prima 600 600 600 600 600Pago por Compras 948 600 600 600 600 FLUJO OPERATIVO -264 723 179 1004 1665 INGRESOS NO OPERATIVOS Prestamo 0 350 0 0 0 EGRESOS NO OPERATIVOS Vtas y desembolsos -400 -400 -400 -400 -400Adiciones de Activo Fijo 0 -350 0 0 0Pago de Intereses -15 -15 -20,25 -20,25 -5,25Pagos Por Impuestos -181 0 0 -181 0Dividendos Planificados 0 0 0 -75 -75Prestamo 0 0 0 -1000 -350 FLUJO NO OPERATIVO -596 -415 -420,25 -1676,25 -830,25 FLUJO DE CAJA -860 308 -241,25 -672,25 834,75 SALDO INICIAL DE CAJA 1559 699 1007 765,75 93,5 FLUJO DE CAJA NETO 699 1007 765,75 93,5 928,25
CONCLUSIONES
• No puede cumplir con todos sus objetivos para finales del 1979 en los términos y condiciones actuales.
• Realizar una extensión de pago para el segundo prestamos repercutirá en mejores flujos en Diciembre y Enero.