dictamen del revisor fiscal del revisor fiscal · cabo mi examen de acuerdo con normas de flujos de...
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Ulloa Garzón
A los Señores Accionistas de Colombiana de Extrusión S.A.
1. He auditado los balances generales de Colom- dependen del juicio del revisor fiscal, incluyen-biana de Extrusión S.A. al 31 de diciembre de do la evaluación del riesgo de errores 2010 y 2009 y los correspondientes estados de materiales en éstos. En el proceso de realizar resultados, de cambios en el patrimonio, de esta evaluación de riesgo, la revisoría fiscal cambios en la situación financiera y de flujos de debe considerar los controles internos efectivo, junto con las notas explicativas a relevantes para que la entidad prepare y dichos estados financieros, que incluyen el presente adecuadamente los estados resumen de las políticas contables más financieros, para luego poder diseñar significativas, por los años terminados en esas procedimientos de auditoría que sean fechas. La administración de la Compañía es adecuados en las circunstancias. Además, responsable de la preparación y la adecuada incluye una evaluación del uso apropiado de presentación de los estados financieros de los principios de contabilidad, y de la acuerdo con los principios de contabilidad razonabilidad de las estimaciones contables generalmente aceptados en Colombia. Esta significativas hechas por la administración de responsabilidad incluye: diseñar, implementar la Compañía y de la presentación completa de y mantener el control interno relevante a la los estados financieros en conjunto. Considero preparación y presentación de los estados que mis exámenes me proporcionan una base financieros, para que estén libres de errores de razonable para fundamentar el dictamen que importancia relativa, ya sea debido a fraude o expreso a continuación.error; seleccionando y aplicando políticas 3. En mi opinión, los estados financieros mencio-contables apropiadas, y haciendo estimaciones nados en el primer párrafo, tomados fielmente contables que sean razonables en las de los libros de contabilidad y adjuntos a este circunstancias. Una de mis funciones consiste dictamen, presentan razonablemente, en en auditar dichos estados financieros y todo aspecto material, la situación financiera expresar un dictamen sobre ellos. de Colombiana de Extrusión S.A., al 31 de
diciembre de 2010 y 2009, los resultados de 2. Obtuve las informaciones requeridas para sus operaciones, los cambios en el patrimonio,
cumplir mis funciones de revisor fiscal y llevé a los cambios en su situación financiera y los cabo mi examen de acuerdo con normas de flujos de efectivo por los años terminados en auditoría generalmente aceptadas en Colom- esas fechas, de conformidad con los principios bia. Tales normas requieren que planifique y de contabilidad generalmente aceptados en efectúe mi examen para obtener una certeza Colombia, uniformemente aplicados. razonable sobre si los estados financieros 4. Además, informo que durante los años 2010 y están libres de errores materiales. Una 2009, Colombiana de Extrusión S.A. ha llevado auditoria de estados financieros incluye, entre su contabilidad conforme a las normas legales otros procedimientos, el examen, sobre una y a la técnica contable; las operaciones base selectiva, de la evidencia que respalda las registradas en los libros y los actos de los cifras y las revelaciones en los estados administradores se ajustaron a los estatutos, a financieros. Los procedimientos seleccionados las decisiones de la asamblea de accionistas; la
2010
Dictamen del Revisor FiscalDictamen del Revisor Fiscal
correspondencia y los comprobantes de las incluida en el informe de gestión de los cuentas y los libros de actas y de registro de administradores y la incluida en los estados accionistas se levan y se conservan debida- financieros adjuntos.mente; existen y se han observado medidas 5. En cumplimiento del acuerdo suscrito por adecuadas de control interno, de conservación Colombiana de Extrusión S.A. como empresa y custodia de sus bienes y de los de terceros afiliada a "ACODAL", también conceptuó que que estén en su poder. También hago constar la Compañía ha adoptado la política para que la información contenida en los prevenir prácticas de corrupción en el sector formularios de autoliquidación de aportes al de empresas fabricantes de tuberías, sus Sistema General de Seguridad Social, es controles sobre este particular son adecuados, correcta y que Colombiana de Extrusión S.A. no habiéndose detectado en la ejecución de no se encuentra en mora por concepto de nuestros procedimientos situaciones que aportes a dicho sistema, y existe la debida pudieran evidenciar el no cumplimiento de los concordancia entre la información contable términos pactados en el acuerdo.
LUIS EVARISTO ARDILA CHACON Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 48224-T Designado por Grant Thornton Ulloa Garzón
Ulloa Garzón
2010
Bucaramanga, 25 de enero de 2011
A los señores accionistas de COLOMBIANA DE EXTRUSION S.A. EXTRUCOL
Los suscritos Representante legal y Contador de Colombiana de Extrusión S.A., EXTRUCOL, certificamos
que los estados financieros de la compañía a 31 de diciembre de 2010 y 2009, han sido fielmente tomados
de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes
afirmaciones contenidas en ellos:
a) Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros de la compañía a 31 de diciembre de
2010 y 2009 existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizados en los años
terminados en esas fechas.
b) Todos los hechos económicos realizados por la compañía durante los años terminados en 31 de
diciembre de 2010 y 2009 han sido reconocidos en los estados financieros.
c) Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos
representan probables sacrificios económicos (obligaciones), obtenidos a cargo de la compañía al 31
de diciembre de 2010 y 2009.
d) Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con los principios de
contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
e) Todos los hechos económicos que afectan la compañía han sido correctamente clasificados, descritos
y revelados en los estados financieros.
Bucaramanga, Enero 17 de 2011
MARTHA ROCIO URIBE PEREZJefe de Contabilidad
T.P. 24330 - T
FABIOLA BAEZ FONSECAPresidenta
2010
Certificación del Representante LegalCertificación del Representante Legal
y Contador de la Compañía
Las notas 1 a 24 forman parte integral de los estados financieros.
69
10
8
9/10
11
4
5678
FABIOLA BAEZ FONSECAPresidenta
Notas CORRIENTE
Disponible
Inversiones negociables
Deudores
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
NO CORRIENTE
Deudores
Inversiones permanentes
Propiedades, planta y equipo, al costo
menos depreciación acumulada de $11.297.215
(2009-$10,455,668)
Diferidos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
Valorizaciones
TOTAL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
666.621
958.2473.104.530
7.801.3315.525
12.536.254
5.4822.599.8853.161.630
166.104
5.933.101
10.243.002
28.712.357
7.909.150
31 de Diciembre
468.871
920.2424.453.073
8.065.0855.881
13.913.152
5.4822.599.8853.725.006
186.018
6.516.391
11.580.029
32.009.572
7.174.748
2009200920102010
Miles de pesos Colombianos
2010
Balance GeneralBalance General
Activo
(Ver certificación adjunta)
Patrimonio de los accionistas
MARTHA ROCIO URIBE PEREZJefe de Contabilidad
T.P. 24330 - T
LUIS EVARISTO ARDILA CHACONRevisor Fiscal T.P. 48224-T
Grant Thornton Ulloa Garzón Designado por
CORRIENTE
Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos, gravámenes y tasas
Obligaciones laborales
Pasivos estimados
Otros pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
Capital Social
Superávit de capital
Reservas
Revalorización del patrimonio
Utilidades Acumuladas
Resultados del ejercicio
Superávit por valorizaciones
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA
121313
1415
17
18
9/10
11
Notas
413
1.728.387
632.636
1.623.148
165.447
275.475
531.612
4.957.118
4.957.118
2.207.940
3.457.602
2.391.184
28.295
1.020.598
4.406.618
10.243.002
23.755.239
28.712.357
7.909.150
0
1.976.605
679.570
2.134.534190.154
224.211
396.170
5.601.244
5.601.244
2.207.940
3.457.6022.391.184
0
1.020.598
5.750.975
11.580.029
26.408.328
32.009.572
7.174.748
Miles de pesos Colombianos
2010
Balance GeneralBalance General
Pasivo
31 de Diciembre
2009200920102010
(Ver certificación adjunta) (Ver dictamen adjunto)
Notas
31 de Diciembre
2009200920102010
Las notas 1 a 24 forman parte integral de los estados financieros.
MARTHA ROCIO URIBE PEREZJefe de Contabilidad
T.P. 24330 - TLUIS EVARISTO ARDILA CHACONRevisor Fiscal T.P. 48224-T
Grant Thornton Ulloa Garzón Designado por
FABIOLA BAEZ FONSECAPresidenta
INGRESOS OPERACIONALES 19
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES
DE ADMINISTRACION 21
DE VENTAS 21
TOTAL
UTILIDAD OPERACIONAL
INGRESOS NO OPERACIONALES 20
GASTOS NO OPERACIONALES 22
UTILIDAD ANTES DE PROVISION PARA
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
PROVISION PARA IMPUESTO SOBRE LA RENTA 16
RESULTADO DEL EJERCICIO
UTILIDAD NETA POR ACCION
34.286.059
-24.745.812
9.540.247
-2.210.799
-1.406.211
-3.617.010
5.923.237
1.253.968
-841.326
6.335.879
-1.929.261
4.406.618
2,79
40.212.528
-28.385.123
11.827.405
-2.321.545
-1.398.367
-3.719.912
8.107.493
1.028.566
-718.084
8.417.975
-2.667.000
5.750.975
3,65
Miles de pesos Colombianos
2010
Estado de ResultadosEstado de Resultados
(Ver certificación adjunta)(Ver certificación adjunta)
(Ver dictamen adjunto)
2010
Composición Cuentas de ResultadoComposición Cuentas de Resultado
2010
Contribuciones al EstadoContribuciones al Estado
APORTES DE NOMINA
IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO
CONTRIBUCION ESPECIAL 4*MIL
IMPUESTO PATRIMONIO
IMPUESTO A LAS VENTAS
IMPUESTO A LA RENTA Y
COMPLEMENTARIOS
IMPUESTO PREDIAL Y COMPLEMENTARIOS
IMPUESTO VEHICULOS
IMPUESTO RENTA
UTILIDAD
EGRESOS NOOPERACIONALES
GASTOS VENTAS
GASTOS ADMON
69 %
14 %
6 %
2 %
3 %
6 %
COSTOS
2010
Indicadores de RendimientoIndicadores de Rendimiento
2010
Indicadores del PatrimonioIndicadores del Patrimonio
MargenNeto
Rendimientodel Activo
Total
Rendimientodel
Patrimonio
MargenOperacional
MargenBruto
10
15
20
25
30
0
5
%
$$$$
2010
2009
14.3012.85
17.97
15.35
22.65
19.3817.28
20.16
27.83
29.41
0
5
10
15
20
25
2006 2007 2008 2009 2010
23.64 19.38
22.65
%
19.14
17.10
Las notas 1 a 24 forman parte integral de los estados financieros.
MARTHA ROCIO URIBE PEREZJefe de Contabilidad
T.P. 24330 - TLUIS EVARISTO ARDILA CHACONRevisor Fiscal T.P. 48224-T
Grant Thornton Ulloa GarzónDesignado por
FABIOLA BAEZ FONSECAPresidenta
Capital suscrito y pagado Saldo al comienzo del período 2.207.940 2.207.940
Saldo al final del período 2.207.940 2.207.940
Superávit de Capital
Saldo al comienzo del período 3.457.602
3.457.602
Movimiento durante el período Saldo al final del período 3.457.602 3.457.602
Utilidades retenidas apropiadas
Saldo al comienzo del período 2.391.184 2.391.184
Apropiaciòn de la Asamblea
Reserva para disposición de los accionistas - - Saldo al final del período 2.391.184 2.391.184
Revalorización del Patrimonio
Saldo al comienzo del período 28.295 150.991 Incrementos por ajustes por inflación - -
Escisión del Patrimonio - -
Cargo por Impuesto de Patrimonio (28.295) (122.696)
Saldo al final del período - 28.295
Utilidades retenidas no apropiadas
Saldo al comienzo del período 5.427.216 4.751.320
Apropiaciones aprobadas por la asamblea general de accionistas:
Dividendos en efectivo (4.406.618) (3.730.722)
Reserva para disposición de los accionistas Utilidad del ejercicio 5.750.975 4.406.618
Saldo al final del período 6.771.573 5.427.216
Superávit por Valorizaciones
Saldo al comienzo del período 10.243.002 8.859.284 Movimiento durante el período 1.337.027 1.383.718
Saldo al final del período 11.580.029 10.243.002
Total patrimonio de los accionistas 26.408.328 23.755.239
El saldo de las utilidades retenidas apropiadas está compuesto por
Reserva legal 1.104.020 1.104.020
Reserva a disposición de los accionistas 1.287.164 1.287.164
2.391.184 2.391.184
Miles de pesos Colombianos
2010
Estados de Cambio en el PatrimonioEstados de Cambio en el Patrimonio
de los Accionistas
31 de Diciembre
2009200920102010
(Ver certificación adjunta)(Ver certificación adjunta)
(Ver dictamen adjunto)
LOS RECURSOS FINANCIEROS FUERON PROVISTO POR
GANANCIA NETA 5.750.975 4.406.618
MAS(MENOS) - CARGOS (CREDITOS) A RESULTADOS QUE
NO AFECTAN EL CAPITAL DE TRABAJO EN EL PERIODO
Depreciación
Provisión Deudores Clientes
Pérdida en retiro de Activos
Utilidad en venta de Activos
1.052.730 1.558.823
0 150.423
15.618 0
(23.962) (16.576)
CAPITAL DE TRABAJO PROVISTO POR 6.795.361 6.099.288 LAS OPERACIONES DEL PERIODO
RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS
POR OTRAS FUENTES
Producto en venta de Activos 29.702 21.352
TOTAL 6.825.063 6.120.640
LOS RECURSOS FINANCIEROS FUERON
UTILIZADOS PARA
Aumento de Diferidos 19.914 60.248 Compra de Propiedades, Planta y Equipo 1.637.464 419.379 Pago de Impuesto de Patrimonio 28.295 122.696 Pago de Dividendos en efectivo 4.406.618 3.730.722
TOTAL 6.092.291 4.333.045
AUMENTO (DISMINUCION) EN EL CAPITAL DE TRABAJO 732.772 1.787.595
Miles de pesos Colombianos
2010
Estados de Cambio en la Situación Estados de Cambio en la Situación
Financiera
31 de Diciembre
2009200920102010
Las notas 1 a 24 forman parte integral de los estados financieros.
MARTHA ROCIO URIBE PEREZJefe de Contabilidad
T.P. 24330 - TLUIS EVARISTO ARDILA CHACONRevisor Fiscal T.P. 48224-T
Grant Thornton Ulloa Garzón Designado por
FABIOLA BAEZ FONSECAPresidenta
AUMENTOS (DISMINUCIONES) EN LOS ACTIVOS CORRIENTES
Disponible (197.750) 590.555
Inversiones (38.005) 952.120
Deudores 1.348.543 (233.137)
Inventarios 263.754 (3.314.313)
Gastos Pagados por Anticipado 356 (82.602)
1.376.898 (2.087.377)
DISMINUCIONES (AUMENTOS) EN LOS PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones Financieras 413 4.115.545
Proveedores (248.218) 734.836
Cuentas por pagar (46.932) (100.962)
Impuestos, Gravámenes y Tasas (511.388) (1.032.884)
Obligaciones Laborales (24.707) (29.091)
Pasivos Estimados 51.264 182.834
Otros Pasivos 135.442 4.694
(644.126) 3.874.972
AUMENTO (DISMINUCION) EN EL CAPITAL DE TRABAJO 732.772 1.787.595
(Ver certificación adjunta)(Ver certificación adjunta)
(Ver dictamen adjunto)
31 de Diciembre
2009200920102010
Miles de pesos Colombianos
2010
Miles de pesos Colombianos
2010
Estados de Flujo de EfectivoEstados de Flujo de Efectivo
ACTIVIDADES DE OPERACION
Utilidad del PeríodoMás:DepreciaciónProvisión Deudores ClientesPérdida en retiro de ActivosImpuesto de PatrimonioMenos:Utilidad en venta de Activos
EFECTIVO GENERADO EN OPERACION
CAMBIOS EN PARTIDAS OPERACIONALES(Aumento) disminución de Activos Deudores Inventarios Gastos pagados por anticipado DiferidosAumento(disminución) de Pasivos Proveedores Cuentas por pagar Impuestos Obligaciones Laborales Pasivos estimados Otros Pasivos
EFECTIVO NETO PROVISTO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓNACTIVIDADES DE INVERSION-Compra de Activos Fijos+Realización de Activos Fijos
FLUJO DE EFECTIVO NETO ENACTIVIDADES DE INVERSION
ACTIVIDADES DE FINANCIACION-Pago de Obligaciones Financieras-Pago de Dividendos-Pago Impuesto Patrimonio
FLUJO DE EFECTIVO NETO ENACTIVIDADES DE FINANCIACION
EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO
EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
Las notas 1 a 24 forman parte integral de los estados financieros.
TOTAL AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO E INVERSIONES NEGOCIABLES
5.750.975 4.406.618
1.052.730 1.558.8230 150.423
15.618 094.401 0
(23.962) (16.576)
6.889.762 6.099.288
(1.348.543) 233.137(263.754) 3.314.313
(356) 82.602(19.914) (60.248)
248.218 (734.836)46.932 100.96224.707 1.032.884
511.388 29.091(51.264) (182.834)
(135.442) (4.694)
5.901.734 9.909.665
(1.637.464) (419.379)29.702 21.352
(1.607.762) (398.027)
(413) (4.115.545)(4.406.618) (3.730.722)
(122.696) (122.696)
(4.529.727) (7.968.963)
(235.755) 1.542.6751.624.868 82.193
1.389.113 1.624.868
MARTHA ROCIO URIBE PEREZJefe de Contabilidad
T.P. 24330 - TLUIS EVARISTO ARDILA CHACONRevisor Fiscal T.P. 48224-T
Grant Thornton Ulloa Garzón Designado por
FABIOLA BAEZ FONSECAPresidenta
31 de Diciembre
2009200920102010
(Ver certificación adjunta)(Ver certificación adjunta)
(Ver dictamen adjunto)
INDICADORES ECONÓMICO
ANÁLISIS ESTADO RESULTADOS
VENTAS NETAS 40212 34286 Millones
PORCENTAJE/VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS 70,59 72,17 %
GASTOS GENERALES 9,25 10,55 %
GASTOS FINANCIEROS 1,42 2,27 %
INGRESOS FINANCIEROS 1,45 1,4 %
LIQUIDEZ
RAZÓN CORRIENTE 2,48 2,53
PRUEBA ÁCIDA 1,04 0,96
SOLVENCIA 5,71 5,79
CAPITAL DE TRABAJO 8.311,91 7.579,13
ENDEUDAMIENTO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 17,50 17,26 %
APALANCAMIENTO TOTAL 0,22 0,22
APALANCAMIENTO FINANCIERO 0,00 0,00
ACTIVIDAD
ROTACI N DE CARTERAÓ 8,17 9,12 Veces
PERÍODO PROMEDIO DE COBRO 44,06 39,47 Días
ROTACION PRODUCTOS TERMINADOS 9,47 9,84 Veces
INVENTARIO EN PRODUCTOS TERMINADOS 38,01 36,59 Días
RENDIMIENTO
MARGEN BRUTO 29,41 27,83 %
MARGEN OPERACIONAL 20,16 17,28 %
MARGEN NETO 14,30 12,85 %
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL 17,97 15,35 %
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO 22,65 19,38 %
Miles de pesos Colombianos
2010
Índices FinancierosÍndices Financieros
31 de Diciembre
2009200920102010
Hasta el 31 de diciembre de 2006, la contabi-lidad reconoció el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, mediante el uso del índice general de precios al consumidor para ingresos medios (PAAG) para los activos y La Compañía COLOMBIANA DE EXTRUSION pasivos no monetarios, el patrimonio y cuentas S.A. “EXTRUCOL” fue constituida el 21 de de orden no monetarias.diciembre de 1.987, según escritura pública
número 5641, Notaría Primera de Bucara-Las mencionadas cuentas se ajustaron men-manga. Tiene por objeto social la producción y sualmente sobre el saldo ajustado al comienzo comercialización de artículos elaborados con del respectivo mes, aplicando el índice descrito materia prima plástica, especialmente tubería en el párrafo precedente, que fue de 4.57% y accesorios de polietileno, así como realizar para el año 2006.también todos y cada uno de los procesos para el beneficio de los plásticos, para ponerlos en
disposición de ser elaborados o transformados. Su domicilio principal se encuentra en la ciudad de Bucaramanga. El término de duración de la Compañía expira el 21 de diciembre del año 2.087. Todas las transacciones y saldos en moneda
extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estén vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio los saldos por cobrar o por pagar se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado, certificada por la Superintendencia Bancaria. En lo relativo a saldos por cobrar, las diferen-Para sus registros contables y en la preparación cias en cambio se llevan a resultados, como de sus estados financieros la Compañía ingresos financieros. En lo relativo a cuentas observa principios de contabilidad general-por pagar sólo se llevan a resultados las mente aceptados en Colombia, que son diferencias en cambio que no sean imputables prescritos por normas legales.a costos de adquisición de activos.
A continuación se describen las principales políticas y prácticas que la Compañía ha adoptado en concordancia con lo anterior:
La Superintendencia de Sociedades mediante circular externa número 05 de 1998 reglamentó el procedimiento de valoración y registro de inversiones delimitando clasificaciones en atención a su intención de realización, tipo de A partir del 1 de enero de 2007 los estados rendimientos y control ejercido sobre el ente financieros no deben ajustarse para reflejar los emisor de las Inversiones permanentes.efectos de la inflación.
Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera
Principales políticas y prácticas contables
Inversiones
Ajustes por Inflación
31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
(Miles de pesos colombianos, a menos que se indique lo contrario)
Nota 2Nota 2
Nota 1Nota 1
2010
Notas a los Estados FinancierosNotas a los Estados Financieros
Entidad Reportante
Se consideran Inversiones negociables los mismas así el saldo neto de estas cuentas títulos valores y demás documentos de fácil sea de naturaleza contraria.enajenación sobre los que el inversionista tiene el serio propósito de realizar el derecho Sin perjuicio de lo anterior las Inversiones en económico que incorporen o documenten en acciones o participaciones en sociedades se un lapso no superior a tres años calendario. Se contabilizan inicialmente al costo, y a partir del consideran Inversiones permanentes los mes siguiente se ajustaban por inflación.títulos valores y demás documentos respecto de las cuales el Inversionista tiene el serio propósito de mantenerlas hasta su fecha de vencimiento, de su plazo de maduración o redención, cuando fuere el caso o de
Los inventarios se contabilizan al costo. El mantenerla de manera indefinida cuando no
costo se determina con base en el método estuvieren sometidas a término; para este
promedio para productos terminados y caso particular la Inversión permanece en
materias primas, y al costo especifico de cada poder de la compañía cuando menos durante
pedido para los inventarios en tránsito. tres años.
En atención a los preceptos enunciados ante-riormente la Superintendencia de Sociedades ha establecido los siguientes procedimientos de valoración y registro:
Las propiedades, planta y equipo se contabili-zan al costo, que en lo pertinente incluye (a) a) Inversiones negociables renta fija: Se gastos de financiación y diferencias en cambio afectará el último costo en libros de la sobre pasivos en moneda extranjera incurridos Inversión, incrementando o disminuyendo para su adquisición hasta que se encuentran su valor y como contrapartida se afectarán en condiciones de utilización, y (b) ajustes por las cuentas de resultados, operacionales o inflación, excluyendo diferencias en cambio no operacionales.capitalizadas y aquella parte de los intereses capitalizados que corresponden a inflación.b) Inversiones negociables renta
variable: Cuando el valor de realización es Las ventas y retiros de tales activos se superior al costo en libros, la diferencia descargan al costo neto ajustado respectivo, y generada es imputada a cuentas de las diferencias entre el precio de venta y el valorización contra superávit. Si el valor de costo neto ajustado se llevan a resultados.realización es inferior al costo en libros, la
diferencia afecta en primer lugar la La depreciación se calcula sobre el costo ajus-valorización contra superávit y en el evento tado por inflación, para edificios por el método de ser mayor tal valor se registrará como de línea recta y los demás activos depreciables una provisión con cargo a los resultados del por el método de reducción de saldos. ejercicio.
c) Inversiones permanentes de no Las reparaciones y el mantenimiento de estos controladas: Cuando el valor de activos se cargan a resultados, en tanto que las realización es superior al costo en libros, la mejoras y adiciones se agregan al costo de los diferencia generada es imputada a cuentas mismos.de valorización contra superávit. Si el valor de realización es Inferior al costo en libros, Al cierre del período, el valor neto de estos la diferencia afecta en primer lugar la activos, reexpresado como consecuencia de la valorización y el superávit y en el evento de inflación, debe ajustarse a su valor de realización ser mayor tal valor se registra una desvalo- o a su valor actual o a su valor presente, el más rización, la cual afecta las valorizaciones apropiado en las circunstancias, registrando las registradas como un menor valor de las provisiones o valorizaciones que sean del caso.
Inventario
Propiedades, Planta y Equipo
2010
Activos Diferidos
Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos
Valorizaciones
Cuentas de Orden
Obligaciones Laborales
Utilidad Neta por Acción
Impuestos
Transacciones en Moneda Extranjera
Superávit de Capital
exceso pagado por los accionistas sobre el valor nominal de las acciones.
Se registran como diferidos el siguiente concepto:
a) El cargo por Impuesto Diferido Débito, de acuerdo a la provisión de Industria y Los ingresos provenientes de ventas se Comercio del año. reconocen cuando el producto es facturado y
los provenientes de servicios cuando se prestan los mismos. Los costos y gastos se registran con base en causación.
Las valorizaciones que forman parte del patri-monio, incluyen: a) Excesos de avalúos técnicos de bienes raíces Se registran bajo cuentas de orden los
sobre su costo neto ajustado por inflación. derechos y responsabilidades contingentes, tales como activos entregados en garantía de
b) Exceso de valor comercial de maquinaria y obligaciones financieras, bienes recibidos en equipos sobre su costo neto ajustado por arrendamiento financiero y litigios y/o inflación. demandas cuya resolución es incierta.
c) Exceso o defecto del valor de realización de Por otra parte se utilizan cuentas de orden las inversiones sobre su costo neto ajustado denominadas fiscales para registrar diferencias por inflación. entre los valores contables y los valores para
efectos tributarios. Las cuentas de orden de naturaleza no monetaria se ajustan por inflación con abono o cargo a una cuenta de corrección monetaria fiscal que aparece en cuentas orden fiscales.Las obligaciones laborales se ajustan al final de
cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.
La utilidad neta por acción se calcula con base en el promedio anual ponderado de las acciones en circulación durante cada año.El impuesto sobre la renta por pagar se
determina con base en estimaciones. La provisión para impuesto sobre la renta llevada a resultados incluye, además del impuesto sobre la renta gravable del ejercicio, el aplicable a las diferencias temporales entre los gastos efectivos y las provisiones conta-
La tasa de cambio representativa del mercado al bilizadas para los mismos. El impuesto sobre 31 de diciembre de 2010 para el dólar fue de tales diferencias se registra en una cuenta de $1.913,98 (2009 - $2.044,23) por US$1 y el diferidos (ver Nota 16).cambio oficial para el Euro a Diciembre 31 de 2010
fue de $2.567,41 (2009 - $2.932,96 ) por $1.
La Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera, contabilizados El superávit de capital corresponde a la prima por su equivalente en pesos al 31 de diciembre:en colocación de acciones que representa el
e
Nota 3Nota 3
2010
Disponible
El saldo de disponible de la Compañía, al 31 de diciembre comprendía:
US$
Equivalente
en miles de
Pesos
US$
Equivalente
en miles de
Pesos
Activos Corrientes
Fondo Tesorería 250,59 480 387,41 792
Bancos Moneda Extranjera 128.980,41 246.866 25.611,49 52.356
129.231,00 247.346 25.998,90 53.148
Pasivos Corrientes
Proveedores del Exterior 670.575,99 1.283.469 404.492,01 826.875
e$
Equivalente
en miles de
Pesos
e$
Equivalente
en miles de
Pesos
Activos corrientes
Fondo Tesorería 450,00 1.155 0 0
Bancos Moneda Extranjera 19.311,75 49.581 4.096,19 12.014
19.761,75 50.736 4.096,19 12.014
Pasivos Corrientes
Provedores del Exterior 233.168,35 598.639 180.227,74 528.601
Nota 4Nota 4
Caja 2.672 2.504
Bancos Moneda Nacional 168.117 46.183
Bancos Moneda Extranjera (Ver Nota 3)
296.447 64.370
Cuentas de ahorros 0 28.464
Fondos (Ver nota 3) 1.635 792
Convenios Financieros 0 524.308
468.871 666.621
No existen restricciones sobre el Disponible
2010
20092009
20092009
20102010
20102010
2009200920102010
US$ Dólares
eEn $ Eurose
%
Rentabilidad
Inversiones Negociables
Deudores
Los saldos de inversiones negociables al 31 de diciembre comprendían:
Al 31 de diciembre el saldo de deudores comprendía:
Los deudores no corrientes corresponden a depósitos por líneas telefónicas.
Nota 5Nota 5
Derechos fiduciarios 2,55 920.242 609.979
Operaciones de Fondeo 0 348.268
Total 920.242 958.247
Nota 6Nota 6
Corriente:
Clientes Vinculados Económicos
(Ver Nota 23)
1.250.915
546.624
Otros Clientes 2.962.478 2.380.925
Anticipos SIA. 186.460 232.043
Otros Anticipos 118.974 6.884
Trabajadores 82.623 86.411
Deudores varios 9.874 9.947
Anticipo de Impuestos 149 96
4.611.473 3.262.930
Menos – Provisión para cuentas
por cobrar a clientes (158.400)
(158.400)
4.453.073 3.104.530
No corriente:
Depósitos 5.482 5.482
5.482 5.482
2010
2009200920102010
2009200920102010
2009200920102010
El movimiento de la Provisión para cuentas por cobrar a clientes al 31 de diciembre fue el siguiente:
Los inventarios al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:
No existen restricciones sobre la disponibilidad de los Inventarios
Inventarios
Activos Diferidos
Saldo al comienzo del período 158.400 9.793
Más: Provisión del año 0 150.423
Menos: Reversión provisión-
Castigo Cuentas Incobrables
0 (1.816)
Saldo al final del período 158.400 158.400
Nota 7Nota 7
Productos terminados 2.565.349 2.126.583
Inventarios en tránsito 2.546.227 565.441
Materias primas 2.520.466 3.722.071
Inventarios en tránsito Despachados 433.043 387.236
8.065.085 7.801.331
Nota 8Nota 8
Corriente
Gastos Pagados por
anticipado
5.881 5.525
No Corriente
Imptos. Diferidos y otros Impuestos
166.104
186.018
186.018
166.104
2009200920102010
2009200920102010
2009200920102010
2010
Inversiones Permanentes
Propiedades, Planta y Equipos
Los saldos de inversiones al 31 de diciembre comprendían:
La totalidad de las inversiones permanentes se encuentra libre de gravámenes.
Los saldos de propiedades, planta y equipo y de la correspondiente depreciación acumulada al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:
En Acciones
Metrex S.A.
En Acciones(1)
(1)
(2)
(2)
(3)
(3)
(4)
(4)
Acciones
Acciones
poseídas
poseídas
Porcentaje
Porcentaje
de
de
Participación
Participación
Valor
Valor
nominal
nominal
Valor
Valor
Intrínseco
Intrínseco
Costo
Costo
Ajustado
Ajustado
Valor de
Valor de
Mercado
Mercado
(1)*(2)
(1)*(2)
(4)-(3)
(4)-(3)
Valorización
Valorización
Desvalorización
Desvalorización
Dividendos
Dividendos
Pagados
Pagados
Metrex S.A.
Nota 9Nota 9
1.320.000 42.28%
1.000
2.809,25
2.599.885 3.708.210 1.108.325 486.645
2.599.885
1.320.000
42.28%
1.000
2.814,82
2.599.885 3.715.562 1.115.677 596.857
2.599.885
Terrenos 397.552 711.396 0 1.108.948 3.485.723 2.376.775
Construcciones y
Edificaciones
2.275.474 678.900 1.823.873 1.130.501 4.386.143 3.255.642
Maquinaria y Equipo 7.565.776 2.619.457 8.772.807 1.412.426 6.251.713 4.839.287
Equipo de Oficina 189.663 145.938 307.739 27.862 27.862 0
Equipo de Cómputo 225.163 36.022 226.626 34.559 34.559 0
Equipo de Transporte 148.450 20.015 166.171 2.294 2.294 0
Maquinaria en Tránsito 8.416 0 0 8.416 8.416 0
10.810.494 4.211.728 11.297.216 3.725.006 14.196.710 10.471.704
Nota 10Nota 10
2010
20102010
20092009
Costo Histórico
(1)
Ajustes Por
Inflación (2)
Depreciación Acumulada
(3)
Costo Neto 2010
(4)=(1)+(2)-(3)
Avalúo
(5)
Valorización
(4)-(5)
20102010
La totalidad de propiedades, planta y equipos se encuentra libre de gravámenes.
La depreciación total cargada a los resultados del año terminado en 31 de diciembre de 2010 fue de $1.052.730 (2009-$1.558.823). Los activos totalmente depreciados a 31 de diciembre ascienden a la suma de $4.590.816 (2009-$4.780.372).
Al 31 de diciembre las cuentas de orden comprendían:
Cuentas de Orden
Terrenos 397.552 711.396 0 1.108.948 3.378.621 2.269.673
Construcciones y
Edificaciones
1.510.051 678.900 1.589.046 599.905 3.509.470 2.909.565
Maquinaria y Equipo 6.819.983 2.634.611 8.051.248 1.403.346 5.351.433 3.948.087
Equipo de Oficina 158.153 145.938 295.562 8.529 8.529 0
Equipo de Cómputo 262.799 129.450 360.481 31.768 31.768 0
Equipo de Transporte 148.450 20.015 159.331 9.134 9.134 0
9.296.988 4.320.310 10.455.668 3.161.630 12.288.955 9.127.325
Nota 11Nota 11
Derechos Contingentes
Bienes y valores
en poder de Terceros 351.171 401.687
Deudoras Fiscales
De Ajustes fiscales 1.305.707 590.387
Deudoras de Control
Capitalización Revalorización del Patrimonio 150.508 150.508
Activos totalmente depreciados 4.590.816 4.780.372
Ajustes por Inflación activos 726.044 749.687
Activos Castigados 50.502 50.502
Otras Deudoras de Control 0 58.535
7.174.748 6.781.678
Responsabilidades contingentes
Operaciones a Futuro 0 1.127.472
0 1.127.472
7.174.748 7.909.150
Costo
Histórico (1)
Ajustes
Por Inflación
(2)
Depreciación Acumulada
(3)
Costo Neto 2009
(4)=(1)+(2)-(3)
Avalúo
(5)
Valorización
(4)-(5)
20092009
2010
2009200920102010
Obligaciones Financieras
Proveedores y Cuentas por Pagar
Impuestos, Gravámenes Y Tasas
Las obligaciones financieras al 31 de diciembre comprendían:
Los saldos de proveedores y cuentas por pagar al 31 de diciembre estaban conformados así:
El saldo de impuestos, gravámenes y tasas al 31 de diciembre estaba conformado así:
Nota 12Nota 12
% e.a.
Pagarés corto plazo 0 413
0 413
Nota 13Nota 13
Proveedores
Nacionales 94.497 372.911
Del exterior (Ver Nota 3) 1.882.108 1.355.476
1.976.605 1.728.387
Cuentas por pagar
Cuentas corrientes
comerciales
337.548 318.836
Retención en la fuente 136.310 100.363
Costos y gastos por pagar 121.938 128.744
Retenciones y Aportes sobre nómina
57.970 60.717
Iva Retenido 23.656 22.141
Ica Retenido 1.707 1.232
Acreedores varios 441 605
679.570 632.638
Nota 14Nota 14
Impuesto de Renta 1.110.454 738.729
Impuesto a las Ventas 723.236 632.783
Industria y Comercio 300.844 251.636
2.134.534 1.623.148
2009200920102010
2009200920102010
2009200920102010
2010
El detalle del Impuesto de Renta por pagar a 31 de diciembre era el siguiente:
Las obligaciones laborales al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:
Las disposiciones fiscales aplicadas a la compañía estipulan que las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 33%.
La declaración del impuesto al patrimonio del año 2009 están sujetos a revisión y aceptación por parte de las autoridades fiscales.
La conciliación entre la renta gravable y la ganancia antes de impuestos y la determinación de los impuestos correspondientes se presenta a continuación:
Obligaciones Laborales
Impuestos
2.686.914 1.989.509
(1.576.460) (1. 250.780)
1.110.454 738.729
Nota 15Nota 15
Vacaciones Consolidadas 75.487 66.723
Cesantías Consolidadas 67.341 56.165
Primas Extralegales 40.148 35.506
Intereses sobre Cesantías 7.178 7.053
190.154 165.447
Nota 16Nota 16
Ganancia antes de impuestos 8.417.975 6.335.879
Más - Gastos no deducibles de la
renta gravable
573.358 621.843
Menos - Ingresos no
constitutivos de renta gravable (849.170) (928.907)
Renta gravable 8.142.163 6.028.816
Tasa impositiva 33% 33%Tarifa del impuesto 2.686.914 1.989.509
Impuesto del Período 2.686.914 1.989.509
Impuestos diferido de años
Anteriores
(19.914) (60.248)
Cargo al estado de resultados 2.667.000 1.929.261
2010
2009200920102010
2009200920102010
2009200920102010
Impuesto del Periodo (Ver nota 16)
Menos:
Anticipo Renta
En el año 2006, las normas fiscales establecieron el impuesto al patrimonio por los años gravables 2007 a 2010, el cual estuvo a cargo de las personas jurídicas, naturales y sociedades de hecho, contribuyentes del impuesto sobre la renta con un patrimonio fiscal igual o superior a 3.000 millones de pesos. El impuesto se causó el primer día del año gravable considerando una tarifa del 1.2% liquidada sobre el patrimonio liquido al primero de enero de cada uno de los años gravables mencionados.
Con la Ley 1430 de 29 de diciembre de 2010, el impuesto de patrimonio cambió de tarifa al causarse únicamente el 1 de enero de 2011 el 4.8% más una sobretasa del 25%, dando una tarifa total del 6% pagaderas en 8 cuotas del año 2011 al 2014, que para nuestro caso es un valor de 549.5 millones aproximadamente.
A partir del 1 de enero de 2007, se eliminó el sistema de ajuste integral por inflación y la amortización de los cargos diferidos e ingresos diferidos por corrección monetaria no constituyen deducción ni ingreso fiscal.
La conciliación entre el patrimonio contable y el patrimonio líquido fiscal en 31 de diciembre se presenta a continuación:
El saldo del capital al 31 de diciembre estaba conformado así:
*Valores expresados en pesos colombianos
Capital Social
Patrimonio Contable 26.408.328 23.755.239
Más:
Diferencia Provisión Contable Cuentas por
Cobrar – Provisión Fiscal
157.137 158.124
Reajustes Fiscales Maquinaria y Equipo,
Equipo de Oficina y Equipo de Cómputo
1.305.707 1.157.152
Provisión Bonificaciones 105.709 93.584
Provisión Industria y Comercio 289.407 251.636
Menos:
Menor Ajuste Fiscal Inversiones 187.228 187.228
Impuesto de Renta Diferido Débito 186.018 166.104
Superávit por valorización de activos 11.580.029 10.243.002
Patrimonio Líquido Fiscal 16.313.013 14.819.401
Nota 17Nota 17
Autorizadoacciones de valor nominal $1.400* cada una
2.207.940 2.207.940
Por suscribir 0 0Suscrito y pagado –1.577.100 acciones
2.207.940 2.207.940
2009200920102010
2009200920102010
2010
Reservas
Ingresos Operacionales
Ingresos No Operacionales
Las reservas a 31 de diciembre se encuentran conformadas por:
Los ingresos operacionales por el año terminado al 31 de diciembre correspondían:
Clientes significativos por el año terminado al 31 de diciembre:
Los ingresos no operacionales por el año terminado al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:
Nota 18Nota 18
Reserva legal 1.104.020 1.104.020
Reserva a disposición de los accionistas 1.287.164 1.287.164
2.391.184 2.391.184
Nota 19Nota 19
Ventas de tubería y accesorios 39.911.197 33.998.077
Servicios de laboratorio y otros 301.331 287.982
40.212.528 34.286.059
Gases del Caribe S.A. ESP 8.094.415 2.655.025
Gases de Occidente S.A. ESP 4.210.635 3.612.514
Alcanos de Colombia S.A. ESP 3.177.089 2.225.831
Surtidora de Gas del Caribe S.A. ESP 3.156.564 1.796.038
Aquaservicio .S.A 1.151.308 0
Drummond Ltd 124.921 1.342.114
Nota 20Nota 20
Financieros
Diferencia en cambio 408.257 384.759
Intereses 31.585 76.769
Otros 3.997 18.806
443.839 480.334
2009200920102010
2009200920102010
2009200920102010
2009200920102010
2010
Gastos Operacionales
Los gastos operacionales por el año terminado al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:
Otros
Dividendos y participaciones 486.645 596.857
Otras recuperaciones 44.537 26.186
Indemnizaciones 27.756 61.412
Utilidad en venta de activos fijos 23.962 16.576
Arrendamientos 1.400 60.523
Otros Diversos 427 3.887
Honorarios 0 8.193
584.727 773.634
1.028.566 1.253.968
Nota 21Nota 21
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Gastos de personal 792.470 744.883
Impuestos 317.721 279.288
Honorarios 169.416 163.894
Promoción y Desarrollo 168.041 238.694
Servicios 150.732 130.183
Depreciaciones 139.616 155.274
Contribuciones y afiliaciones 101.192 125.960
Mantenimiento y reparaciones 88.621 68.052
Gastos de representación 69.232 47.608
Cafetería 50.203 44.006
Correspondencia 48.080 42.640
Gastos de sostenimiento 35.038 38.711
Otros Diversos 44.594 8.530
Seguros 44.541 38.272
Gastos de viaje 35.928 19.808
Cuotas de Administración 13.043 11.235
Papelería 29.441 27.532
Combustibles 18.778 15.874
Gastos legales
4.858 10.355
2.321.545 2.210.799
2010
2009200920102010
2009200920102010
Gastos No Operacionales
Transacciones con Partes Relacionadas
Los gastos no operacionales por el año terminado al 31 de diciembre comprendían:
Los saldos con accionistas a 31 de diciembre comprendían lo siguiente:
Otros Diversos 17.835 12.202
Honorarios 14.500 0
Seguros 13.946 25.639
Gastos de Representación 4.498 7.109
Contribuciones y Afiliaciones 4.316 5.278
Licitaciones 4.084 3.306
Promoción y desarrollo 3.096 3.125
Provisiones 0 150.423
Castigo Cuentas Incobrables 0 33.980
Gastos Legales 0 5.600
1.398.367 1.406.211
GASTOS DE VENTAS
Gastos de personal 485.124 356.168
Comisiones 170.142 212.539
Servicios 159.942 146.618
Gastos de viaje 149.146 117.690
Visita Clientes 95.179 86.308
Ferias y congresos 73.345 55.774
Depreciaciones 59.263 88.379
Capacitación clientes 48.405 38.915
Estampillas 35.886 23.117
Mantenimientos 31.785 18.483
Transporte Equipos 27.874 15.558
Nota 22Nota 22
Financieros
Diferencia en cambio 459.882 621.045
Pérdida en Inversiones 96.064 24.352
Intereses 16.354 131.912
572.300 777.309Otros Gastos Extraordinarios
129.622 61.659
Gastos Diversos
16.162 2.358
145.784 64.017
718.084 841.326
Nota 23Nota 23
DEUDORES (Ver Nota 6) Gases del Caribe S.A.E.S.P. 615.777 371.467
Surtidora de Gas del Caribe S.A.E.S.P. 498.983 60.521
Alcanos de Colombia S.A. E.S.P. 113.260 101.497
Gas Natural S.A.E.S.P. 22.895 6.392
Gasoriente S.A.E. S.P. 0 6.747
1.250.915 546.624
2010
2009200920102010
2009200920102010
2009200920102010
Dividendos Decretados
Durante el 2010 y 2009 se decretaron los siguientes dividendos:
*valores expresados en pesos colombianos
MARTHA ROCIO URIBE PEREZJefe de Contabilidad
T.P. 24330 - TLUIS EVARISTO ARDILA CHACONRevisor Fiscal T.P. 48224-T
Grant Thornton Ulloa GarzónDesignado por
FABIOLA BAEZ FONSECAPresidenta
INGRESOS OPERACIONALES Gases del Caribe S.A.E.S.P. 8.094.415 2.655.025
Alcanos de Colombia S.A. E.S.P. 3.177.089 2.225.831
Surtidora de Gas del Caribe S.A.E.S.P. 3.156.564 1.796.038
Gas Natu ral S.A.E.S.P. 846.310 780.872
Gasoriente S.A.E.S.P. 94.746 235.214
15.369.124 7.692.980
DIVIDENDOS RECIBIDOS
Metrex S.A. 486.645 596.857
486.645 596.857
Nota 24Nota 24
Número de acciones suscritas y pagadas al
Momento de decretar el dividendo
1.577.100 1.577.100
Dividendo por acción pagado en efectivo
3.646,55 2.365,55
Fechas de Pago
Dividendos en efectivo
Septiembre30/2010
Junio 30/2009
Nov.30/2010 Octubre 30//2009
Valor Intrínseco de la acción a Dic. 31- 16.744,87 15.062,61
2010
2009200920102010
2009200920102010
(Ver certificación adjunta)(Ver certificación adjunta)
(Ver dictamen adjunto)