diapositiva 1 - bce · a abril de 2016 la variación anual del ipc (inflación) se ubicó en 1.8%....

Mayo 2016

Subgerencia de Programación y Regulación Dirección Nacional de Riesgo Sistémico

MONITOREO DE LOS PRINCIPALES INDICADORES

MONETARIOS Y FINANCIEROS DE LA ECONOMÍA

ECUATORIANA

Contenido

1. Objetivo

2. Indicadores monetarios

3. Indicadores financieros

3.1 Sector financiero privado

3.2 Sector financiero público

4. Abreviaturas



ECUATORIANA

1. Objetivo

Conforme manda el numeral 12 del artículo 36 del COMF, el Banco Central del Ecuador debe evaluar permanentemente el riesgo sistémico de los sistemas monetario y financiero de la economía nacional. Con este fin, se dará a conocer el comportamiento y situación actual de los indicadores más relevantes relacionados con los indicadores monetarios y financieros de la economía ecuatoriana.

La información utilizada en este reporte se encuentra disponible en la página web del Banco Central del Ecuador en el link http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx

http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos.xlsx













http://contenido.bce.fin.ec/documentos/PublicacionesNotas/Datos_sep15.xlsx



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

Evolución del saldo de las Reservas Internacionales (RI) Millones de dólares, Abr-2014 / Abr-2016

Al 29 de abril de 2016, el saldo de las RI se ubicó en USD 2,485 millones, compuesto principalmente por

inversiones en el exterior, oro, caja en divisas del BCE y recursos en bancos e instituciones financieras en el

exterior.

Fuente: BCE

2.1 Reservas Internacionales (RI)


-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

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-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

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-14

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15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

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-15

jun

-15

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15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

Caja en divisas Bancos en el exterior Inversiones Oro DEGs

Oro no monetario ALADI Posición reserva FMI SUCRE Reservas Internacionales

Evolución de las RML del SFPr y de la Economía Popular y Solidaria Millones de dólares, Ene-2015 / Abr 2016

Fuente: BCE

2.2 Reservas Mínimas de Liquidez (RML)

Al 29 de abril de 2016, las RML constituidas alcanzaron USD 10,495 millones, mientras que las RML

requeridas se ubicaron en USD 5,415 millones; es decir, que el sistema mantiene un exceso de liquidez por

un monto de USD 5,080 millones.*

* Se incluye a las cooperativas de ahorro y crédito que, en su momento estaban controladas por la SB.


5,415

10,495

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

7-e

ne-

15

7-f

eb-1

5

7-m

ar-1

5

7-a

br-

15

7-m

ay-1

5

7-j

un

-15

7-j

ul-

15

7-a

go-1

5

7-s

ep-1

5

7-o

ct-1

5

7-n

ov-

15

7-d

ic-1

5

7-e

ne-

16

7-f

eb-1

6

7-m

ar-1

6

7-a

br-

16

Reservas requeridas Reservas constituidas

Excedente al 27-abr: USD 5,080

2.3 Coeficiente de Liquidez Doméstica (CLD)

Coeficiente de Liquidez Doméstica Porcentajes, Ene-2013 / Abr-2016

Coeficiente de Liquidez Doméstica Millones de dólares y porcentajes, Abr-2016

Fuente: BCE

A abril de 2016, existe un excedente de 20.3 puntos

porcentuales de liquidez doméstica con respecto al

requerido.

Liq

uid

ez lo

cal

Liq

uid

ez e

xter

ior


80.3%

19.7%

LIQUIDEZ LOCAL

LIQUIDEZ EXTERIOR

Liquidez total: USD

13,378 MM

80.3%

60%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

ene-

13

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene-

14

abr-

14

jul-

14

oct

-14

ene-

15

abr-

15

jul-

15

oct

-15

ene-

16

abr-

16

CLD Requerido (60%)

130

715

1,787

2

1,150

1,547

2,577

2,258

3,212

Operaciones Interban. en Exterior

Depósitos en Exterior

Inversiones en Exterior

Operaciones Interban. Nacionales

Caja IFI

Depósitos en IFI´s Nacionales

Depósitos en Banco Central

Fondo de Liquidez

Inversiones Nacionales

2.4 Dinero Electrónico Saldo de dinero electrónico

Dólares, Oct-2014 / Abr-2016

Fuente: BCE

A abril de 2016 el dinero electrónico registró un saldo de USD 793,618.


793,618

0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

900,000

31

-oct

-14

8

-no

v-1

4

16

-no

v-1

4

24

-no

v-1

4

2-d

ic-1

4

10

-dic

-14

1

8-d

ic-1

4

26

-dic

-14

3

-en

e-1

5

11

-en

e-1

5

19

-en

e-1

5

27

-en

e-1

5

4-f

eb-1

5

12

-feb

-15

2

0-f

eb-1

5

28

-feb

-15

8

-mar

-15

1

6-m

ar-1

5

24

-mar

-15

1

-ab

r-1

5

9-a

br-

15

1

7-a

br-

15

2

5-a

br-

15

3

-may

-15

1

1-m

ay-1

5

19

-may

-15

2

7-m

ay-1

5

4-j

un

-15

1

2-j

un

-15

2

0-j

un

-15

2

8-j

un

-15

6

-ju

l-1

5

14

-ju

l-1

5

22

-ju

l-1

5

30

-ju

l-1

5

7-a

go-1

5

15

-ago

-15

2

3-a

go-1

5

31

-ago

-15

8

-sep

-15

1

6-s

ep-1

5

24

-sep

-15

2

-oct

-15

1

0-o

ct-1

5

18

-oct

-15

2

6-o

ct-1

5

3-n

ov-

15

1

1-n

ov-

15

1

9-n

ov-

15

2

7-n

ov-

15

5

-dic

-15

1

3-d

ic-1

5

21

-dic

-15

2

9-d

ic-1

5

6-e

ne-

16

1

4-e

ne-

16

2

2-e

ne-

16

3

0-e

ne-

16

7

-feb

-16

1

5-f

eb-1

6

23

-feb

-16

2

-mar

-16

1

0-m

ar-1

6

18

-mar

-16

2

6-m

ar-1

6

3-a

br-

16

1

1-a

br-

16

1

9-a

br-

16

2

7-a

br-

16

2.5 Índice general de precios

Índice de precios al productor Puntos y porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016

Fuente: INEC

A abril de 2016 la variación anual del IPC (inflación) se ubicó en 1.8%.

Índice de precios al consumidor Puntos y porcentajes, Abr-2013 / Abr-2016


*Cambio de Año Base en el cálculo del Índice de Precios al Productor de Disponibilidad Nacional, la última información disponible corresponde a

marzo de 2016.

105.0

1.8%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

90

92

94

96

98

100

102

104

106

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

Índice Variación anual

104

0.8%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

90

92

94

96

98

100

102

104

106

mar

-13

may

-13

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13

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-13

no

v-1

3

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14

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-14

may

-14

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14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

Índice Variación anual



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

Al 30 de abril de 2016, el SFPr estuvo integrado por 59 EFI operativas. Los bancos constituyen la mayor

participación de acuerdo a sus activos: 22 bancos concentraron 79.9% del total de activos, 25 cooperativas

del segmento 1 14.2%, 8 sociedades financieras registraron una participación de 3.9% y 4 mutualistas 2.0%.

3.1.1 Estructura del SFPr

Subsistemas Número de entidades operativas

Activos Participación en

activos Tasa de variación anual de activos

Bancos privados 22 31,943 79.9% -1.5%

Cooperativas (segmento 1)* 25 5,699 14.2% 6.0%

Sociedades financieras** 8 1,564 3.9% -9.8%

Mutualistas 4 796 2.0% 14.4%

TOTAL 59 40,002 100.0% -0.6%

Fuente: SB y SEPS *Se incluye a todas las cooperativas del segmento 1. **No se incluye a la sociedad financiera Proinco. Vazcorp se encuentra en liquidación según Resolución SB-2016-146 de 29-feb-2016.

Estructura Número de EFI, millones de dólares y porcentajes, Abr-2016

3. Indicadores financieros 3.1 Sector financiero privado

Al 30 de abril de 2016, el saldo de los depósitos a la vista del SFPr ascendió a USD 18,042 millones con

una tasa de variación anual negativa de 5.2%. Por su parte, el saldo de los depósitos a plazo del SFPr fue

USD 12,068 millones y su tasa de variación anual fue positiva en 2.3%.

3.1.2 Evolución de depósitos Evolución del saldo de depósitos y tasa de variación anual

Millones de dólares y porcentajes, Abr-2008 / Abr-2016

Fuente: SB y SEPS


-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

abr-

08

oct

-08

abr-

09

oct

-09

abr-

10

oct

-10

abr-

11

oct

-11

abr-

12

oct

-12

abr-

13

oct

-13

abr-

14

oct

-14

abr-

15

oct

-15

abr-

16

Depósitos a la vista

Saldo Tasa de variación

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

abr-

08

oct

-08

abr-

09

oct

-09

abr-

10

oct

-10

abr-

11

oct

-11

abr-

12

oct

-12

abr-

13

oct

-13

abr-

14

oct

-14

abr-

15

oct

-15

abr-

16

Depósitos a plazo

Saldo Tasa de variación

Al 30 de abril de 2016, el SFPr mantiene, en conjunto, 59.9% de sus depósitos a la vista y 40.1% a plazo.

Los depósitos a plazo, a su vez, están conformados en 59.7% por captaciones con vencimientos menores

a 90 días; 37.9% entre 90 y 360 días; y, 2.4% mayor a 1 año.

3.1.3 Estructura de depósitos Estructura porcentual de depósitos

Porcentajes, Abr-2013 / Abr-2016

Fuente: SB y SEPS


66.3% 65.1% 61.7% 59.9%

33.7% 34.9% 38.3% 40.1%

abr-13 abr-14 abr-15 abr-16

Depósitos totales

A la vista A plazo

26.5% 25.0% 23.8% 27.5%

32.4% 30.8% 32.3% 32.2%

21.7% 22.6% 22.6% 21.4%

15.2% 17.0% 17.6% 16.5%

4.3% 4.7% 3.7% 2.4%


Depósitos a plazo 1 a 30 días 30 a 90 días 90 a 180 días

180 a 360 días > 360 días

Evolución del saldo de la cartera de crédito Millones de dólares, Abr-2013 / Abr-2016

Fuente: SB y SEPS

Durante los últimos 3 años, el saldo de los créditos de consumo y productivos han liderado el mercado y

al 30 de abril de 2016 el saldo vigente ascendió a USD 9,512 millones en el primer caso y a USD 9,264

millones en el segundo.

3.1.4 Saldo de la cartera de crédito


9,512

9,264

3,078 2,318

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

abr-

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may

-13

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-13

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-13

no

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3

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-13

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-14

mar

-14

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-14

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-14

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14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

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4

dic

-14

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15

feb

-15

mar

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abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

Consumo Productivo Microcrédito Vivienda

A abril de 2016, la cartera de crédito de consumo y productiva registró una disminución de 9.3% y 9.7%,

respectivamente, con respecto a abril del año anterior. La cartera de vivienda y microcrédito registran

tasas de variación positivas, pero con signos de desaceleración.

3.1.5 Tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito

Tasa de variación anual Porcentajes, Abr-2013 / Abr-2016

Fuente: SB y SEPS


-9.3% -9.7%

2.0%

7.2%

-6.6%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

abr-

13

may

-13

jun

-13

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13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

ene-

14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16

Consumo Productivo Microcrédito Vivienda Total

Al 30 de abril de 2016, los fondos disponibles fueron USD 7,198 millones, de los cuales 82% permanece a

nivel local y 18% está en el exterior; y las inversiones líquidas sumaron USD 2,987 millones. Por su parte, el

Fondo de Liquidez alcanzó USD 2,292 millones*.

Estructura de fondos disponibles e inversiones Millones de dólares, Abr-2013 / Abr-2016

3.1.6 Activos líquidos Evolución de activos más líquidos

Millones de dólares, Abr-2013 / Abr-2016

Fuente: SB y SEPS

*El Fondo de Liquidez incluye el total del portafolio. La inversión en el sector público no incluye el Fondo de Liquidez.


7,198

2,987

2,292

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene-

14

abr-

14

jul-

14

oct

-14

ene-

15

abr-

15

jul-

15

oct

-15

ene-

16

abr-

16

Fondos disponibles Inversiones líquidas Fondo de liquidez

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

abr-

13

ago

-13

dic

-13

abr-

14

ago

-14

dic

-14

abr-

15

ago

-15

dic

-15

abr-

16

Fondos disponibles

Local Exterior

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

abr-

13

sep

-13

feb

-14

jul-

14

dic

-14

may

-15

oct

-15

mar

-16

Inversiones totales

Privada Pública

3.1.7 Índice de solvencia

Al 31 de marzo de 2016, las mutualistas registraron un índice de solvencia de 12.2%, los bancos privados de

14.3%, las cooperativas de 18.9% y las sociedades financieras de 19.3%. Existe una alta concentración de

EFI pequeñas con solvencia entre 12% y 18%. Durante el último año el indicador de todas las EFI privadas

fue superior al nivel requerido.*

Distribución del índice de solvencia por número de EFI Número de entidades, Mar-2013 / Mar-2016

Índice de solvencia = PTC / APR

Evolución de índice de solvencia Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016

*El mínimo requerido para el SFPr es 9%.

*El índice de solvencia de las cooperativas se calculó en base a la Resolución No. 131-2015-F de 23-sep-2015.

Fuente: SB y SEPS


14.3%

19.3%

18.9%

12.2%

9%

12%

15%

18%

21%

mar

-13

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

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14

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

Bancos privados Sociedades financieras Cooperativas Mutualistas

9 10 7

4

16 15 19

13

14 14

7

13

5 5

13

10

12 15 13 19

mar-13 mar-14 mar-15 mar-16

Nú

mer

o d

e in

stit

uci

on

es

>21%

18%-21%

15%-18%

12%-15%

9%-12%

Al 30 de abril de 2016, los microcréditos y los créditos de consumo registran la morosidad más alta de 9.0%

y 8.1%, respectivamente. Los créditos para la vivienda y el sector productivo presentan menores tasas de

mora, 3.4% y 1.6%, en cada caso. La morosidad total se ubicó en 5.3%.

Evolución del índice de morosidad Porcentajes, Abr-2013 / Abr-2016

Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total

Fuente: SB y SEPS

3.1.8 Índice de morosidad


8.1%

1.6%

9.0%

3.4%

5.3%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

abr-

13

jun

-13

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-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

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-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

Consumo

Productivo

Microcrédito

Vivienda

Total

3.1.9 Índice de liquidez Evolución del índice de liquidez


Al 30 de abril de 2016, el SFPr mantiene adecuados márgenes de liquidez, que cubren 32.8% de los pasivos

exigibles en el caso de bancos privados, 27.7% para cooperativas, 24.7% en sociedades financieras y 16.9%

en mutualistas.

Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles

Fuente: SB y SEPS


32.8%

24.7%

27.7%

16.9%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

abr-

13

may

-13

jun

-13

jul-

13

ago

-13

sep

-13

oct

-13

no

v-1

3

dic

-13

ene-

14

feb

-14

mar

-14

abr-

14

may

-14

jun

-14

jul-

14

ago

-14

sep

-14

oct

-14

no

v-1

4

dic

-14

ene-

15

feb

-15

mar

-15

abr-

15

may

-15

jun

-15

jul-

15

ago

-15

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

ene-

16

feb

-16

mar

-16

abr-

16


A abril de 2016, las cooperativas registraron un ROE de 8.0%, las sociedades financieras de 7.8%, los

bancos privados de 5.9%, mientras que el ROE de las mutualistas fue negativo en 2.7%.

3.1.10 Índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) Evolución del ROE


ROE = (Ingresos – Gastos) / Patrimonio promedio

Fuente: SB y SEPS


• Con información a febrero de 2016, el subsistema de mutualistas registraría pérdidas por USD 24 millones durante el año 2016, en razón de

los menores ingresos obtenidos (intereses, comisiones y otros) y de los mayores gastos (provisiones, pérdidas financieras, gastos de operación).

5.9% 7.8% 8.0%

-2.7%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16




ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

Al 30 de abril de 2016 el SFPu registró un

monto total de activos de USD 7,285 millones

saldo inferior en 2.3% al alcanzado doce meses

antes.

Las entidades operativas que integran este

sistema mantienen el nivel de participación

frente a los activos totales, observado en los

últimos meses, es decir, la CFN en el primer

lugar, con el 50%, el BDE con el 25%, el BNF

con el 21% y la CONAFIPS con el 4.3%.

3.2.1 Estructura del SFPu

Fuente: SB y CONAFIPS

• Se incluye dentro del análisis a las instituciones o intermediarios de la banca pública y a las corporaciones nacionales (CFN y

CONAFIPS).

• Mediante Decreto Ejecutivo 677 expedido el 13 de mayo de 2015 se creó el banco público BANECUADOR B.P., que sustituirá al BNF,

entidad que operó hasta el 06 de mayo de 2016.

Estructura Millones de dólares y porcentajes, Abril-2016

3. Indicadores financieros 3.2 Sector financiero público

Entidad Activos Participación de

los activos Tasa de variación

anual

CFN 3,671 50.4% 0.7%

BDE 1,789 24.6% 0.0%

BNF 1,508 20.7% -7.1%

CONAFIPS 317 4.3% -20.5%

TOTAL 7,285 100.0% -2.3%

3.2.2 Evolución de captaciones


Tasa de variación anual Porcentaje, Abr-2013 / Abr-2016

Al 30 de abril de 2016 las captaciones del SFPu se situaron en USD 3,474 millones, monto menor en 7.8% al

registrado en abril de 2015. La tendencia contractiva de las captaciones a la vista y a plazo contribuyó en este

resultado, pues se redujeron en 12.9% y 6.7%, en términos anuales, respectivamente.


Evolución de captaciones Millones de dólares, Abr-2013 / Abr-2016

583

2,891

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene-

14

abr-

14

jul-

14

oct

-14

ene-

15

abr-

15

jul-

15

oct

-15

ene-

16

abr-

16

Captaciones a la vista Captaciones a plazo

-12.9%

-6.7%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene-

14

abr-

14

jul-

14

oct

-14

ene-

15

abr-

15

jul-

15

oct

-15

ene-

16

abr-

16

Captaciones a la vista Captaciones a plazo

3.2.3 Estructura de captaciones Estructura porcentual de captaciones a plazo



Los depósitos a plazo mantienen su posición como las captaciones más importantes a cargo del SFPu. Se

mantiene la tendencia creciente de la participación de las captaciones realizadas entre uno y 30 días y entre

90 y 180 días, así como la disminución, en 13 puntos porcentuales, de las efectuadas a plazos mayores a un

año.

Estructura porcentual de captaciones Porcentajes, Abr-2013 / Abr-2016

1/ Incluye valores de depósitos por confirmar


21.0% 14.9% 17.8% 16.8%

79.0% 85.1% 82.2% 83.2%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

90.0%

100.0%


A la vista A plazo

8.1% 7.0% 7.0% 10.9%

11.6% 21.4%

12.5% 13.6%

9.1%

7.3%

9.8%

17.1% 9.6%

11.8% 32.4% 10.0%

61.7% 52.5%

38.3% 48.4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


> 360 días 1/

180 a 360 días

90 a 180 días

30 a 90 días

1 a 30 días

3.2.4 Evolución del saldo de la cartera de crédito por segmento Estructura del saldo de la cartera por EFI

Porcentajes, Abr-2016 Evolución del saldo de la cartera por segmento

Millones de dólares, Abr-2013 / Abr-2016


Las principales modalidades de financiamiento a cargo del SFPu conservan el comportamiento observado,

especialmente en el segundo semestre del año 2015, la expansión de la cartera de microcrédito e inversión pública y

la contracción de la destinada a las actividades productivas. En cuanto a las preferencias de financiamiento de las

EFI públicas el BDE mantiene su preferencia por la inversión pública, el BNF a la colocación de recursos para el

microcrédito y la CFN al sector productivo.

* En enero de 2016 el BNF reclasificó parte de su cartera productiva como cartera de microcrédito.


77.4%

2.0%

4%

100%

10%

98%

8%

0.0% 50.0% 100.0%

Productivo

Microcrédito

Inversión pública

CFN

BDE

BNF

CONAFIPS

1,968

876

1,071

0.0

500.0

1,000.0

1,500.0

2,000.0

2,500.0

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16

Productivo Microcrédito Inversión Pública

3.2.5 Tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito por segmento

Tasa de variación anual Porcentajes, Abr-2013 / Abr-2016


La cartera de crédito total del SFPu decreció en 2%, en términos anuales. Por tipo de crédito, el microcrédito se

expandió en 28%, el dirigido a la inversión pública en 4.4%, mientras que el canalizado a las actividades

productivas se contrajo en 13.9%.


-13.9%

28.0%

4.4%

-30.0%

-10.0%

10.0%

30.0%

50.0%

70.0%

90.0%

110.0%

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16


3.2.6 Activos líquidos Tasa de variación de fondos disponibles e inversiones



Los fondos disponibles del SFPu se situaron en USD 281 millones al 30 de abril de 2016, valor superior en 37%

al saldo registrado un año atrás. Las inversiones, en cambio, continúan decreciendo en 5% en términos anuales.

Entre enero y abril de 2016 el portafolio de inversiones se contrajo, en promedio, en 6%, mientras que en el

mismo período del año 2015 decrecieron en 13%.


Evolución de fondos disponibles e inversiones Millones de dólares, Abr-2013 / Abr-2016

281

2,081

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

abr-

13

jul-

13

oct

-13

ene-

14

abr-

14

jul-

14

oct

-14

ene-

15

abr-

15

jul-

15

oct

-15

ene-

16

abr-

16

Fondos disponibles Inversiones

36.7%

-4.6%

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

Ab

r-1

3

Jun

-13

Ago

-13

Oct

-13

Dic

-13

Feb

-14

Ab

r-1

4

Jun

-14

Ago

-14

Oct

-14

Dic

-14

Feb

-15

Ab

r-1

5

Jun

-15

Ago

-15

Oct

-15

Dic

-15

Feb

-16

Ab

r-1

6

Fondos disponibles Inversiones

3.2.7 Distribución de inversiones por plazo

Las necesidades de liquidez, vigentes en particular a lo largo del año 2015, determinó la modificación de la

estructura del portafolio de inversiones que mantienen las EFI públicas. A abril de 2016 se observa un

incremento del peso de las inversiones entre 1 y 180 días y entre 1 y 3años, y una reducción de las inversiones

entre 181 y 360 días y entre 3 y 10 años.

Estructura de inversiones Porcentajes, Abr-2013 / Abr-2016



5.8%

21.2% 10.3%

21.1% 5.3%

4.6% 28.7% 8.6%

61.1%

55.9% 47.8%

66.1%

15.4% 16.0% 15.4%

5.8% 5.3% 6.1% 4.0%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


> 10 años 1/

5-10 años

3-5 años

1-3 años

181-360 días

1-180 días

1/ Incluye inversiones de disponibiidad restringida.

3.2.8 Índice de solvencia Evolución del índice de solvencia

Porcentajes, Mar-2013 / Mar-2016

Índice de solvencia = PTC / APR

En los tres últimos años las EFI públicas registraron elevados índices de solvencia muy superiores al

mínimo requerido (9%). Al 31 de marzo de 2016, este indicador se situó en 47% superior al nivel que

alcanzó doce meses antes, 44%.



47.0%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

mar

-13

may

-13

jul-

13

sep

-13

no

v-1

3

ene-

14

mar

-14

may

-14

jul-

14

sep

-14

no

v-1

4

ene-

15

mar

-15

may

-15

jul-

15

sep

-15

no

v-1

5

ene-

16

mar

-16

3.2.9 Índice de morosidad por segmento de crédito Evolución del índice de morosidad Porcentajes, Abr-2013 / Abr-2016

Índice de morosidad = Cartera improductiva (vencida y que no devenga intereses) / Cartera bruta total


Se incrementó nuevamente el nivel de morosidad del SFPu, pues al 30 de abril de 2016 se situó en 10.8%, mayor al

que obtuvo en marzo de este año, 9.2%. Por segmento de crédito, el índice más elevado le correspondió

nuevamente al microcrédito, 17.6%, mayor al obtenido un año antes, 13.9%; la del sector productivo alcanzó

12.6%, cuando en abril de 2015 fue 7.7%.; finalmente la mora de la inversión pública se situó en 2.1%, mayor a la

registrada doce meses atrás, cuando este sector no registró morosidad.


12.6%

17.6%

2.1%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

abr-

13

jun

-13

ago

-13

oct

-13

dic

-13

feb

-14

abr-

14

jun

-14

ago

-14

oct

-14

dic

-14

feb

-15

abr-

15

jun

-15

ago

-15

oct

-15

dic

-15

feb

-16

abr-

16


Al 30 de abril de este año se produjo una nueva mejoría del índice de liquidez del SFPu, pues se ubicó en

11.1%, superior al que este sistema consiguió doce meses atrás (6.3%) y al que alcanzó un mes antes (9.9%).

3.2.10 Índice de liquidez Evolución del índice de liquidez del SFPu


Índice de liquidez = Activos líquidos (90 días) / Pasivos exigibles



11.1%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

Ab

r-1

3

Jun

-13

Ago

-13

Oct

-13

Dic

-13

Feb

-14

Ab

r-1

4

Jun

-14

Ago

-14

Oct

-14

Dic

-14

Feb

-15

Ab

r-1

5

Jun

-15

Ago

-15

Oct

-15

Dic

-15

Feb

-16

Ab

r-1

6

El volumen de crédito que concedieron la CFN, el BDE y el BNF durante abril de 2016 ascendió a USD 51 millones,

valor inferior al monto colocado por el BIESS. Esta entidad entregó en marzo de 2016, última información disponible,

USD 217 millones, monto inferior en USD 53 millones a los recursos repartidos en créditos hipotecarios, prendarios y

quirografarios en marzo de 2015.

3.2.11 Volumen de crédito* Volumen de crédito

Abr-2013 / Abr-2016

Fuente: BCE y BIESS

* No se incluye el volumen de crédito de CONAFIPS por falta de disponibilidad de la información.

** Mediante Resoluciones 043-2015-F y 059-2015-F de 5 de marzo y 16 de abril de 2015, la JPRMF expidió las normas que regulan la segmentación de la cartera de crédito de las entidades del SFN; bajo esta consideración las series no son comparables con la nueva normativa.

*** No se dispone de información del BNF de septiembre y octubre de 2015


20.2 17.9 13.2

217

0.0

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0 A

br-

13

Jun

-13

Ago

-13

Oct

-13

Dic

-13

Feb

-14

Ab

r-1

4

Jun

-14

Ago

-14

Oct

-14

Dic

-14

Feb

-15

Ab

r-1

5

Jun

-15

Ago

-15

*

Oct

-15

**

Dic

-15

Feb

-16

Ab

r-1

6

CFN

BNF

BDE

BIESS



ECUATORIANA

1. Objetivo





4. Abreviaturas

Contenido

•ALADI Asociación Latinoamericana de Integración

•APR Activos y Contingentes Ponderados por Riesgo •BCE Banco Central del Ecuador •BdE Banco del Estado •BIESS Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social •BNF Banco Nacional de Fomento •CLD Coeficiente de Liquidez Doméstica •CFN Corporación Financiera Nacional •COMF Código Orgánico Monetario y Financiero

•CONAFIPS Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias •DEG Derechos Especiales de Giro •EFI Entidad Financiera •FMI Fondo Monetario Internacional •IPC Índice de Precios al Consumidor •IPP Índice de Precios al Productor •INEC Instituto Nacional de Estadística y Censos •PTC Patrimonio Técnico Constituido •RML Reservas Mínimas de Liquidez •SB Superintendencia de Bancos del Ecuador

•SEPS Superintendencia de Economía Popular y Solidaria •SFPr Sector Financiero Privado •SFPu Sector Financiero Público

•SUCRE Sistema Unitario de Compensación Regional de Pagos

4. Abreviaturas

diapositiva 1 - bce · a abril de 2016 la variación anual del ipc (inflación) se ubicó en 1.8%....

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