departamento de cÓrdoba

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www.vriskr.com Departamento de Córdoba

Calificación Inicial – Noviembre de 2020

ENTIDADES TERRITORIALES

DEPARTAMENTO DE CÓRDOBA

Acta Comité Técnico No. 521

Fecha: 27 de noviembre de 2020

Fuentes:

• Departamento de Córdoba

• Consolidador de Hacienda e

Información Pública - CHIP

• Departamento Administrativo

Nacional de Estadística –

DANE

• Departamento Nacional de

Planeación - DNP

Miembros Comité Técnico:

Jesús Benedicto Díaz Durán

Javier Bernardo Cadena Lozano

Iván Darío Romero Barrios

Contactos:

Kelly Córdoba Sepúlveda

[email protected]

Andrés Felipe Buelvas Porto

[email protected]

PBX: (571) 5 26 5977

Bogotá D.C

CALIFICACIÓN INICIAL

CAPACIDAD DE PAGO DE LARGO PLAZO BB (DOBLE B)

CAPACIDAD DE PAGO DE CORTO PLAZO VrR 3- (TRES MENOS)

PERSPECTIVA ESTABLE

El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A.

Sociedad Calificadora de Valores asignó las calificaciones BB (Doble

B) y VrR 3- (Tres Menos) a la Capacidad de Pago de Largo y Corto

Plazo del departamento de Córdoba.

La calificación BB (Doble B) indica que la capacidad de pago de intereses

y capital es débil y sugiere que existe un nivel de incertidumbre que podría

afectar el cumplimiento de las obligaciones. No obstante, puede ser menos

vulnerable a acontecimientos adversos que aquellas calificadas en menores

categorías.

Por su parte, la calificación VrR 3- (Tres Menos) indica que la entidad

cuenta con una suficiente capacidad para el pago de sus obligaciones, en

los términos y plazos pactados. Sin embargo, los factores de riesgo son

mayores, lo que la hace más vulnerable a los acontecimientos adversos

que aquellas calificadas en mejores categorías. Es la categoría más baja

del grado de inversión.

Adicionalmente para las categorías de riesgo entre AA y B, Value and

Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura (+) y (-) para otorgar una

mayor graduación del riesgo relativo.

Nota. La presente calificación se otorga con base en las disposiciones

emanadas de la Ley 819 de 2003, según la cual las entidades territoriales

de categoría especial, 1 y 2 deberán contar con una evaluación elaborada

por una Sociedad Calificadora de Valores para acreditar su capacidad de

contraer nuevo endeudamiento. Adicionalmente, se consideraron normas

relativas a la gestión fiscal y endeudamiento de las entidades territoriales, tales como la Ley 617 de 2000 y la Ley 358 de 1997.

EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN

La calificación otorgada al departamento de Córdoba se sustenta en los

siguientes factores:

➢ Posicionamiento. Córdoba hace parte de la región Caribe colombiana

y se ubica en la zona noroeste del País. Tiene una extensión de 23.980

km2 y según las proyecciones del DANE1, para 2020 su población

llegaría a 1.828.947, de los cuales el 52,06% se concentra en la zona

urbana y el 47,93% restante en la rural.

Al cierre de 2019, el PIB departamental totalizó $18,61 billones,

monto que representó el 1,75% del agregado nacional, impulsado

1 Departamento Administrativo Nacional de Estadística.

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FIDUCIARIAS

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principalmente por la administración pública (26,27%), el comercio

(14,86%) y el sector primario (11,86%). Es importante señalar que, si

bien la explotación de minas apenas representa un 2,3% del PIB de

Córdoba, el Departamento cuenta con los principales yacimientos de

Níquel de Colombia, por lo que históricamente sus finanzas se han

beneficiado de los recursos del Sistema General de Regalías (SGR)2,

aunque son rentas más vulnerables a eventos externos.

Adicionalmente, su dinámica económica3 estuvo determinada por el

comercio minorista y mejores comportamientos en el sector

agropecuario, transporte y el turismo, aunque con una contracción

generalizada en la producción industrial y algunas variables de la

construcción, como el área en proceso. Sin embargo, para el segundo

trimestre de 2020, la mayoría de las actividades de la región cayeron

interanualmente, afectadas por las medidas de prevención y restricción

implementadas a raíz de la pandemia.

En opinión de Value and Risk, uno de los principales retos del

Departamento consiste en potencializar su desarrollo económico y

social, en especial en lo relacionado a mejorar el acceso a los servicios

públicos, educación, el empleo formal, entre otros. Lo anterior,

teniendo en cuenta que mantiene altos índices de pobreza

multidimensional (34,7%), indicadores de cobertura de acueducto

(68,1%) y alcantarillado (41,7%) por debajo del promedio del país

(86,4% y 76,6%, en su orden), así como un Índice de Necesidades

Básicas Insatisfechas (NBI), significativamente superior al promedio

nacional (34,82% frente a 14,13%, respectivamente).

En este sentido, las metas proyectadas en el Plan de Desarrollo 2016 –

2019, estaban orientadas a mejorar los indicadores de calidad de vida y

potencializar el desarrollo, por medio del mantenimiento de vías, la

generación y promoción de empleo, y el crecimiento del campo. Dicho

plan alcanzó un cumplimiento físico de 83% y financiero de 100%,

presentando rezagos principalmente en las políticas de desarrollo del

campo (50%), seguridad y justicia (51,53%) y pilar paz (0%).

Por su parte, y con ocasión del cambio de gobierno, en junio de 2020, fue aprobado el Plan de Desarrollo 2020-2023 “Ahora le toca a

Córdoba: Oportunidades, Bienestar y Seguridad”, con una inversión

estimada de $4,7 billones, financiada en su mayoría con SGP4

(59,33%), SGR (14,97%), recursos propios (8,75%) y otros (16,95%).

Dentro de los principales proyectos está la construcción de centros

educativos, vías, redes de alcantarillado y el mejoramiento de la red

hospitalaria.

Para Value and Risk, Córdoba mantiene retos orientados a garantizar el adecuado uso de los recursos, la optimización de los mecanismos de

control y monitoreo a los proyectos estratégicos, el seguimiento a las

políticas públicas y la evolución de los requerimientos sociales,

2 En promedio para el periodo 2016 – 2019 recibió $169.849 millones. 3 Boletín económico Regional- BER, Suroriente, IV trimestre de 2019 y II Trimestre de 2020.

Banco de la República. 4 Sistema General de Participaciones.


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ambientales y económicos para afrontar la actual crisis sanitaria.

Aspectos que toman relevancia al considerar la inestabilidad política y

administrativa del Departamento en el último quinquenio, lo que ha

afectado la continuidad y ejecución de los planes de desarrollo y llevó

a la medida preventiva de suspensión de giros del sector salud en 20165, la cual se mantiene a la fecha.

➢ Plan de Reestructuración de Pasivos. En noviembre de 2009, el

Departamento suscribió un Acuerdo de Restructuración de Pasivos

(ARP), en el marco de la Ley 550 de 1999, a raíz del cobro masivo de

las obligaciones que tenía el ente territorial en el sector educativo por

cambios normativos. En este proceso, se negociaron pasivos por

$825.261 millones, y creó un encargo fiduciario para garantizar el

adecuado manejo de los recursos, y el pago de las acreencias según su prelación, el cual recibe el 50% del ahorro operacional anual de

ICLD6, el 40% de las regalías de níquel y las transferencias al Fonpet7.

Posteriormente, en 2015 realizó una modificación al Acuerdo, para

incorporar nuevas obligaciones por procesos contingentes y

depuraciones, lo que aumentó el monto de las acreencias a $1,19

billones, con plazo máximo de pago a 2026. Al cierre de 2019, el saldo

por cancelar ascendía a $436.849 millones, de los cuales el 62,8%

corresponden a obligaciones de seguridad social, y un 36,1% a

pretensiones de responsabilidades contingentes.

Es de anotar que, según la administración departamental, actualmente

se adelanta un proyecto de depuración de los pasivos contemplados,

con el propósito de terminar anticipadamente el acuerdo. En este

sentido, la Calificadora se mantendrá atenta a la oportuna ejecución de

las estrategias encaminadas a la optimización de los recursos y el pago

de las obligaciones, toda vez que estas impactarán el nivel de

endeudamiento de la entidad, la autonomía fiscal en el uso de las rentas

y, por ende, la financiación de proyectos de inversión, así como la

capacidad de pago de los pasivos financieros.

➢ Desempeño presupuestal. En el periodo 2015-2019, Córdoba

mantuvo una aceptable apropiación media de ingresos de 94,86%, sin

embargo, los compromisos en gastos son volátiles y muestran una

ejecución promedio de 84,37%. En opinión de la Calificadora, esto

último podría atribuirse a la falta de continuidad en la administración y

las falencias en los procesos de planeación y ejecución en años

anteriores. Por cuenta de esas menores ejecuciones, el superávit total

promedio es de $132.286 millones.

Para septiembre de 2020, el presupuesto totalizó $1,33 billones, de los

cuales al tercer trimestre recaudó el 72,65% y comprometió en gastos

5 La medida cobija los recursos transferidos con situación de fondos del componente de

Prestación de Servicios a la Población Pobre no Asegurada y Actividades no Cubiertas con

Subsidios a la Demanda del SGP, en atención a los riesgos identificados por medicamentos

no suministrados efectivamente, pagos por servicios no prestados e inadecuada ejecución de

los recursos del SGP Salud Pública. 6 Ingresos Corrientes de Libre Destinación. 7 Fondo Nacional de Pensiones de las Entidades Territoriales.


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el 55,64%, situación que resultó en un superávit parcial de $225.705

millones. Dicha dinámica explicada por la evolución de transferencias

(75,57%), principalmente de inversión (77,10%) y los de capital

(78,82%). En contraste, el recaudo tributario presenta un avance de

54,26%, inferior al mismo periodo de 2019 (61,51%), dados los efectos

de la crisis sanitaria en la actividad económica, en especial las rentas

de consumo de cerveza, licores, sobretasa a la gasolina y registro y

anotación, con ejecuciones de 49,85%, 40,92%, 48,71 y 53,72%, en su orden.

Por otro lado, los compromisos se concentraron en inversión (59,82%),

en su mayoría enfocada a recurso humano y subsidios y operaciones

financieras para la atención de la pandemia del Covid-19. Mientras que

los de funcionamiento y capital alcanzaron compromisos de 46,21% y

11,68%8, respectivamente.

Fuentes: Secretaria de Hacienda Departamental y CHIP.

Cálculos: Value and Risk Rating S.A.

Por cuenta del impacto de la crisis sanitaria en las rentas

departamentales, Córdoba reorientó $33.000 millones de recursos de

destinación específica, principalmente para fortalecer el sistema de

salud, la reactivación económica y gastos de funcionamiento, a la vez

que aplazó gasto público de la vigencia 2020 por $59.000 millones.

En este sentido, y al considerar el escenario menos favorable de la

economía y el incremento de los compromisos para la atención de la emergencia sanitaria, en opinión de Value and Risk es importante que

se fortalezcan continuamente los procesos de control presupuestal,

pues son fundamentales para garantizar la asignación eficiente de los

recursos y salvaguardar la sostenibilidad fiscal del ente territorial.

➢ Evolución de los ingresos. En opinión de Value and Risk, uno de los

principales retos del Departamento es incrementar su autonomía fiscal,

a través de la implementación de políticas de crecimiento económico

que favorezcan el recaudo tributario y la menor dependencia de las

transferencias y regalías.

A septiembre de 2020, los ingresos ascendieron a $964.089 millones,

con un crecimiento interanual de 0,33%, a razón de los menores

ingresos de capital (-15,08%) y los tributarios (-13,88%), aunque

8 Históricamente la apropiación de los gastos de capital se ha visto afectada por la

incorporación de las obligaciones por bonos pensionales, cuya ejecución no depende de la

administración.


FIDUCIARIAS

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favorecidos por la dinámica de las transferencias (+8,84%), rubros que

representan el 18,73%, 12,16% y 81,27% del total, respectivamente.


Cálculos: Value and Risk Rating S.A

De otro lado, es importante que el Departamento incentive las

actividades productivas y fortalezca los procesos de fiscalización y

control de los tributos, con el propósito de incrementar su participación

dentro de las fuentes de fondeo. Lo anterior, al considerar que en el

último quinquenio estos han mostrado una baja tasa promedio de

crecimiento (2,43%) y una contracción a septiembre de 2020, por

cuenta de los impactos generados por la emergencia sanitaria,

principalmente en las rentas de consumo a la cerveza (-20,75%), vehículos (-8,24%) y registro y anotación (-24,59%).



Es de señalar que, como medida para aliviar a los contribuyentes y en

atención a las disposiciones del Decreto 678 de 2020, se amplió el

pago de los impuestos con descuentos, y se dio la posibilidad de

diferirlos en cuotas9.

Value and Risk resalta las medidas implementadas y su evolución,

pues favorecieron el recaudo y la recuperación de cartera. Sin

embargo, al tener en cuenta las expectativas a la baja de la actividad económica, se estiman menores ingresos al cierre de 2020, lo que

implicará presiones sobre el desempeño fiscal en el corto plazo, y

mayores desafíos en la planeación y distribución de los recursos para

los próximos años, por lo que hará constante seguimiento con el fin de

9 Recientemente fueron derogados los artículos 6, 7 y 9 del Decreto que estipulaba los pagos

por cuotas y la reducción del capital adeudado a plazos hasta junio de 2021. Así mismo, la

posibilidad de acudir a desahorros del Fonpet para apalancar la atención sanitaria.


FIDUCIARIAS

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validar que se mantenga la capacidad para cubrir los compromisos

actuales y pretendidos.

➢ Niveles de gasto. A septiembre de 2020, los gastos comprometidos

del ente territorial descendieron a $738.385 millones, con una

variación interanual de -2,26%, dadas las menores obligaciones para inversión (-0,96%) y funcionamiento10 (-11,23%), las cuales

participaron con el 89,08% y 9,80%, respectivamente. Por su parte, las

erogaciones de capital totalizaron $8.274 millones y decrecieron

15,59%, debido a las modificaciones realizadas al plan de pagos.



Por otra parte, el ente territorial registra vigencias futuras aprobadas

por $90.845 millones, lo que representa compromisos anuales

promedio de $11.400 millones con cargo al periodo 2020-2028. En

opinión de la Calificadora, dicho nivel no impacta la capacidad de

pago de Córdoba, toda vez que tienen como principal objetivo

financiar el Plan Departamental de Aguas con recursos del SGP.

En adición, Value and Risk pondera los esfuerzos por controlar los

gastos, reactivar la inversión y la economía a través de la financiación de obras en medio de la coyuntura. No obstante, monitoreará el avance

de proyectos estratégicos inmersos en el plan cuatrienal, así como a la

optimización de recursos y cumplimiento de los límites normativos,

para verificar la eficacia de las políticas públicas y la capacidad de

ejecución.

➢ Posición de liquidez. Para Value and Risk, el Departamento mantiene

una adecuada posición de liquidez, la cual le ha permitido en los

últimos años solventar sus compromisos con terceros. De este modo, a 2019, contaba con disponibilidades por $191.731 millones, de las

cuales, el 71% correspondían a recursos de destinación específica.

Por su parte, las exigibilidades alcanzaron $50.946 millones,

representadas principalmente en reservas presupuestales (66,21%) y

cuentas por pagar (33.48%). Lo anterior, junto con el nivel de

disponible, arrojó excedentes de $140.785 millones y una cobertura de

sus obligaciones de 3,76 veces (3,22x con los de libre destinación y

4,04x con los de destinación específica).

10 A su vez, distribuidos en gastos de personal (48,11%), transferencias a órganos de control

(47,22%) y generales (4,67%).


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A septiembre de 2020, los excedentes de liquidez se ubicaron en

$216.106 millones, mientras que los pasivos ascendieron a $36.919

millones, lo que significó una cobertura de 5,85 veces.

➢ Niveles de endeudamiento y perfil de la deuda. A octubre de 2020,

el saldo de la deuda de Córdoba se ubicó en $58.227 millones,

correspondiente en su mayoría a desembolsos realizados en 2009 y

2019 con destino a proyectos de infraestructura vial, educación,

transporte y servicios públicos. Como respaldo, tiene pignoradas las

rentas de sobretasa al ACPM, degüello de ganado mayor, y, consumo

de licores y cerveza (hasta el 130% del servicio de la deuda anual).

Adicionalmente, para la financiación del Plan de Desarrollo 2020-2023, pretende una nueva deuda por $120.000 millones, recursos que

serán desembolsados en 2021, a un plazo estimado de diez años,

incluido tres de gracia y una tasa indexada.

Si bien el cupo de deuda propende por el desarrollo económico y social

de Departamento, en opinión de Value and Risk es importante que el

ente territorial realice un monitoreo continuo a los proyectos a

financiar, con el objetivo de evitar sobrepasos a los límites regulatorios

en el mediano plazo, ya que existen riesgos incrementales por el menor recaudo de las rentas que respaldan las obligaciones y la atención de

compromisos derivados del Acuerdo de Reestructuración.

➢ Cumplimiento al indicador de Ley 617 de 200011. Entre 2017 y 2019

Córdoba estuvo clasificado como Departamento de primera categoría,

por lo que sus gastos de funcionamiento no debían superar el 55% de

los ICLD. Dicho límite fue cumplido en los últimos tres años, con un

promedio de 34,15%, gracias al comportamiento de los ingresos

propios y de los gastos de funcionamiento.

Al cierre de 2019, los ICLD sumaron $123.924 millones, con un

decrecimiento anual de 1,67%, atribuido al menor recaudo del

impuesto de consumo de licores de libre destinación. Mientras que, los

gastos de funcionamiento crecieron 20,80% hasta totalizar $45.306

millones, a razón de las mayores obligaciones por mesadas

pensionales, con lo cual el indicador subió a 36,56% (+6,80 p.p.). Es

de mencionar que, dada la disminución de los ingresos en 2019, para

2020 Córdoba fue recategorizado como departamento de segunda

categoría, por lo que la relación de gastos de funcionamiento respecto a

los ICLD no debe exceder el 60%.

En consideración de Value and Risk, las presiones estimadas sobre los

ingresos corrientes para 2020, no afectarían el cumplimiento del

indicador de Ley. Sin embargo, es importante que se establezcan

políticas de control y racionalización de los gastos propios, y de

fortalecimiento de los ICLD, con el objetivo de mantener la holgura

frente a los límites establecidos.

➢ Cumplimiento a los indicadores de Ley 358 de 1997. Acorde con la

evolución de los ingresos corrientes y el control sobre el

11 Gastos de funcionamiento / Ingresos Corrientes de Libre Destinación.


FIDUCIARIAS

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endeudamiento financiero, Córdoba ha cumplido holgadamente los

límites establecidos en la Ley 358 de 1997, pues los indicadores de

solvencia12 y sostenibilidad13 entre 2015 y 2018 se ubicaron en

promedio en 4,08% y 36,85%, respectivamente, con una dinámica

decreciente. Mientras que, para 2019 la tendencia se revierte por los

nuevos créditos tomados, y registraron niveles de 2,70% y 29,03%, en

su orden.

Value and Risk pondera el cumplimiento de los indicadores de Ley,

así como la holgura frente a los límites regulatorios de 40% (solvencia)

y 80% (sostenibilidad), soportado en el desempeño de los ingresos y el

constante monitoreo a los niveles de endeudamiento y compromisos

con terceros. No obstante, considera primordial que se establezcan

políticas de optimización y control del gasto y de fortalecimiento de las

rentas departamentales, al tener en cuenta el impacto de la crisis sobre

la dinámica económica y el endeudamiento pretendido.

➢ Capacidad de pago y perspectivas. La Calificadora elaboró

escenarios de estrés, en los cuales se tensionaron los ICLD y los gastos

de funcionamiento para determinar el comportamiento en el mediano

plazo del indicador de Ley 617/200. En este sentido, se evidenció que

este índice se mantendría por debajo del límite establecido de 60% con

un máximo de 54,15%.


Por su parte, y al tener en cuenta el saldo de los créditos vigentes y la

deuda proyectada por $120.000 millones, la Calificadora elaboró

escenarios de estrés para los indicadores de Ley 358/1997. Al respecto, estima que los indicadores de solvencia y sostenibilidad alcancen un

máximo de 12,91% y 76,67%, en su orden. Si bien estos se mantienen

dentro de los límites establecidos por la norma, presentan mayor

vulnerabilidad a acontecimientos adversos, a la vez que exponen al

Departamento a la pérdida de autonomía sobre decisiones de

endeudamiento y reduce la capacidad de inversión de futuras

administraciones. Estos aspectos son acordes a la calificación asignada.

Del mismo modo y bajo estos escenarios, el cubrimiento del servicio

de la deuda con respecto al superávit primario14 se ubicaría en un mínimo de 4,44 veces, con un promedio de 5,99 veces en el periodo

12 Intereses / ahorro operacional. Este último calculado como ICLD - gastos de

funcionamiento 13 Saldo de la deuda / ingresos corrientes. 14 Superávit total + gastos de capital - recursos de crédito.


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2020-2024. Si bien las coberturas serían holgadas, se sustentan

principalmente por los recursos del balance generados por menores

niveles de ejecución del gasto. En opinión de la Calificadora, la

capacidad de pago del Departamento también podría verse afectada por

el cumplimiento de las obligaciones incluidas en el ARP, el

comportamiento de los ingresos corrientes y del uso eficiente de los

recursos de inversión, para cumplir con los límites establecidos en la

norma.


➢ Contingencias y pasivo pensional. Según la información suministrada

por el ente territorial, actualmente cursan en su contra 1.244 procesos

contingentes con pretensiones por $263.000 millones, relacionados

principalmente con acciones de nulidad y restablecimiento, reparación

directa, laborales y controversias contractuales. De estos, el 91,50% tiene probabilidad de fallo en contra indeterminada, el 7,00% de baja y

el 1,50% de alta.

En opinión de Value and Risk, el Departamento presenta un riesgo

jurídico alto, al tener en cuenta que la totalidad de las pretensiones,

supera los ICLD de 2019, y el importante porcentaje de

indeterminados, que incrementan la incertidumbre de potenciales fallos

en contra. Razón por la cual, se considera fundamental que se

fortalezca el seguimiento y cuantificación de los procesos contingentes para mitigar oportunamente eventuales impactos sobre la estructura

financiera.

De otra parte, al cierre de 2019, el pasivo pensional ascendió a $1,26

billones, cuyos aportes al Fonpet reflejan una cobertura del 58%. Al

respecto, la Calificadora estará atenta a que, en el mediano plazo, el

Departamento logre un nivel de aportes que supere el límite mínimo

exigido por la Ley 549 de 199915.

15 El pasivo pensional deberá estar cubiertos en el 125% en un término no mayor de treinta

años, a partir de la entrada en vigencia de dicha Ley.


FIDUCIARIAS

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Córdoba hace parte de la región Caribe

colombiana, con una extensión de 23.980 km2 y

una población para 2020 de 1.828.947 habitantes.

En 2019, el PIB del Departamento ascendió a

$18,61 billones, con una participación en el

agregado nacional del 1,75%. Los renglones más

representativos son las actividades de administración pública y defensa, comercio al por

mayor y la agricultura, que en conjunto suman el

52,99% del total.

Fuente: DANE – Cuentas Departamentales Colombia

De igual modo, es importante robustecer las

estrategias que permitan diversificar y hacer más

competitivo su aparato productivo, pues en el

último estudio de competitividad departamental16,

Córdoba ocupó la posición 22, con un puntaje de

4,5/10 para 2019, dentro de los 27 departamentos

incluidos en el cálculo. En cambio, se resaltan los

avances en los pilares de educación superior y formación para el trabajo, entorno para hacer

negocios y sostenibilidad ambiental.

Por su parte, en el Indicador de Desempeño Fiscal

de 2019, logró un puntaje de 60/100, el cual refleja

oportunidades de mejora en capacidad de ejecución

de inversión, dependencia de las transferencias y

formación de capital bruto, entre otros.

De otro lado, el sistema de control interno se

fundamenta en los principios y metodologías

establecidas en el Modelo Integrado de Planeación

y Gestión (MIPG) y en el MECI17. Las

calificaciones en la vigencia 2019 fueron de 69,2

16 Calculado por el Consejo Privado de Competitividad y el

Centro de Pensamiento. Estrategias Competitivas de la

Universidad del Rosario. 17 Modelo Estándar de Control Interno.

para el Índice de Desempeño Institucional y 71,6

para el de Control Interno.

El sector descentralizado del Departamento está

compuesto por Instituto departamental de deportes

– Indeportes, Aguas De Cordoba E.S.P. S.A. y las E.S.E. San Jerónimo de Montería, Hospital San

Juan de Sahagun, Hospital San Diego de Cerete y

el Hospital San Vicente de Paul de Santa Cruz de

Lorica. Actualmente, estas entidades reciben lo

correspondiente a las transferencias de Ley, así

como lo relacionado con convenios para el

fortalecimiento de infraestructura y equipos.

El Plan de Desarrollo 2016 – 2019 “Unidos por

Córdoba” fue estructurado en siete líneas

estratégicas: 1) Pilar de paz, 2) Competitividad e

infraestructura, 3) Movilidad social 4)

Transformación del campo 5) Seguridad, justicia y

democracia 6) Buen gobierno y 7) Crecimiento

verde. Con una inversión programada de $3,72 billones, financiados en su mayoría con recursos

del SGP y SGR, alcanzó una ejecución acumulada

al cierre del cuatrienio de 82,99% (física) y

100,15% (financiera).

Por su parte, en junio de 2020, con la nueva

administración, se adoptó el Plan de Desarrollo

2020 – 2023 “Ahora le Toca a Córdoba:

Oportunidades, Bienestar y Seguridad”, con el cual

busca posicionar al departamento como un líder en desarrollo territorial y crecimiento económico,

social y ambiental. Este plan, con una inversión

programada para el cuatrienio por $4,67 billones

fue diseñado sobre tres pilares con sus respectivos

programas, así:

• Equidad y bienestar: Busca la construcción

social integral con altos estándares de calidad

en la educación, salud, servicios públicos,

cultura, vivienda, empleo y recreación.

• Oportunidad y emprendimiento: Pretende la

gestión óptima del territorio y de las

actividades económicas, garantizando la

sostenibilidad de los recursos ambientales.

• Seguridad y legalidad: Tiene como objetivo

promover un enfoque de seguridad, legalidad,

convivencia y resiliencia duradera.

POSICIONAMIENTO SOCIAL,

ECONÓMICO Y ESTRATÉGICO

PLAN DE DESARROLLO


FIDUCIARIAS

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Fortalezas

➢ Favorables niveles de ejecución presupuestal.

➢ Holgado cumplimiento de los indicadores de

Ley 617/2000 y 358/1997.

➢ Niveles de endeudamiento controlados.

➢ Adecuada posición de liquidez para solventar

los requerimientos con terceros en el corto

plazo.

➢ Avances en la consolidación y aplicación de la

gestión administrativa, control interno y

desempeño institucional en el MIPG.

Retos

➢ Culminar los proyectos inmersos en el plan de

desarrollo en los tiempos estimados, en

beneficio de las condiciones de bienestar

social y la reactivación económica.

➢ Llevar a cabo el proyecto de depuración de los

pasivos contemplados en el ARP, en beneficio de su autonomía fiscal en el uso de las rentas y

la financiación de proyectos de inversión.

➢ Incrementar su autonomía fiscal, a través de la

implementación de políticas de crecimiento

económico que favorezcan el recaudo

tributario y la menor dependencia de las

transferencias y regalías.

➢ Fortalecer los procesos de fiscalización y

control de los tributos, con el propósito de

incrementar su participación dentro de las

fuentes de fondeo. ➢ Robustecer continuamente los procesos de

manejo presupuestal, pues son fundamentales

para garantizar la asignación eficiente de los

recursos, el mayor control del gasto y

salvaguardar la sostenibilidad fiscal.

➢ Monitorear los niveles de endeudamiento, con

el objetivo de evitar sobrepasos a los límites

regulatorios, incumplimientos por el menor

recaudo de las rentas que respaldan las

obligaciones y la perdida de autonomía de

endeudamiento.

➢ Fortalecer la gestión para lograr mayores avances en indicadores sociales y de

competitividad.

➢ Hacer seguimiento y tomar las acciones

correspondientes para hacer frente a los

efectos generados por la coyuntura sanitaria

actual.

➢ Mantener el control, seguimiento y

cuantificación de los procesos contingentes

para mitigar oportunamente eventuales

impactos sobre la estructura financiera.

FORTALEZAS Y RETOS



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EJECUCIONES PRESUPUESTALES DEL DEPARTAMENTO DE CÓRDOBA18 DE 2015 A SEPTIEMBRE DE 2020

Cifras en Miles de Pesos (COP) 2015P 2015 % 2016P 2016 % 2017P 2017 % 2018P 2018 % Sep-19P Sep-19 % 2019P 2019 % Sep-20P Sep-20 %

TOTAL INGRESOS 1.352.435.581 1.299.349.735 96,07% 1.142.205.444 1.067.106.734 93,43% 1.251.066.331 1.156.070.510 92,41% 1.260.088.405 1.218.216.542 96,68% 1.372.536.224 960.944.309 70,01% 1.381.156.920 1.321.833.779 95,70% 1.327.060.721 964.089.500 72,65%

TRIBUTARIOS 162.740.663 181.932.663 111,79% 169.974.095 180.957.579 106,46% 184.039.028 190.573.461 103,55% 204.644.613 196.739.667 96,14% 221.242.455 136.076.550 61,51% 216.221.620 200.092.056 92,54% 215.976.116 117.195.109 54,26%

Consumo de licores 17.645.721 22.387.711 126,87% 21.263.689 23.320.969 109,68% 21.786.368 23.155.192 106,28% 20.978.102 20.969.533 99,96% 21.506.739 9.622.157 44,74% 21.506.739 21.324.748 99,15% 22.326.557 9.136.939 40,92%

Cigarril los y tabaco 7.177.664 7.716.849 107,51% 9.185.830 10.347.245 112,64% 10.908.375 10.857.340 99,53% 10.698.326 11.389.748 106,46% 11.022.383 7.066.311 64,11% 7.490.524 7.438.105 99,30% 1.323.082 1.012.722 76,54%

Vehículos automotores 9.891.488 10.097.727 102,09% 9.839.458 10.336.322 105,05% 12.176.042 14.405.108 118,31% 15.693.554 13.890.057 88,51% 15.906.861 14.414.100 90,62% 16.322.700 18.504.267 113,37% 17.189.212 13.226.860 76,95%

Registro y anotación 12.487.000 14.101.353 112,93% 14.560.570 18.239.848 125,27% 14.759.129 16.274.090 110,26% 14.945.635 16.480.335 110,27% 16.887.415 11.601.288 68,70% 16.887.415 16.512.348 97,78% 16.286.963 8.748.791 53,72%

Cerveza 61.946.103 69.201.366 111,71% 72.502.973 75.537.067 104,18% 77.483.382 77.660.846 100,23% 81.622.480 80.161.505 98,21% 90.480.192 57.956.152 64,05% 85.562.839 80.705.261 94,32% 92.141.666 45.928.742 49,85%

Juegos de suerte y azar 6.557.134 6.830.772 104,17% 6.321.048 7.117.828 112,61% 7.561.821 7.070.747 93,51% 7.737.235 7.102.368 91,79% 9.053.868 4.921.464 54,36% 9.053.868 8.481.969 93,68% 10.728.147 4.270.785 39,81%

Estampillas 18.103.922 20.806.380 114,93% 11.738.463 7.059.266 60,14% 9.562.134 10.612.000 110,98% 21.164.126 18.269.728 86,32% 21.370.251 8.418.630 39,39% 21.370.251 13.443.379 62,91% 7.209.067 8.500.582 117,92%

Sobretasa consumo gasolina 11.909.000 12.344.008 103,65% 12.733.734 13.848.923 108,76% 14.860.436 13.314.543 89,60% 14.013.837 14.276.710 101,88% 17.914.269 10.968.189 61,23% 17.914.269 14.647.214 81,76% 17.737.181 8.639.581 48,71%

Contribución 5% sobre contratos 9.776.000 11.060.335 113,14% 4.506.052 6.536.928 145,07% 3.745.992 2.568.954 68,58% 2.356.390 1.879.399 79,76% 1.683.052 2.245.733 133,43% 1.683.052 3.981.984 236,59% 1.862.727 1.726.428 92,68%

Otros impuestos 7.246.630 7.386.162 101,93% 7.322.277 8.613.182 117,63% 11.195.349 14.654.642 130,90% 15.434.928 12.320.284 79,82% 15.417.425 8.862.526 57,48% 18.429.963 15.052.781 81,68% 29.171.514 16.003.678 54,86%

NO TRIBUTARIOS 690.489 665.998 96,45% 1.864.274 1.704.772 91,44% 9.776.042 9.699.707 99,22% 622.912 839.957 134,84% 861.677 572.875 66,48% 861.677 765.016 88,78% 1.069.358 615.814 57,59%

TRANSFERENCIAS 924.034.099 874.265.400 94,61% 744.787.066 665.024.306 89,29% 843.946.341 742.492.422 87,98% 817.027.614 789.264.108 96,60% 900.933.373 611.618.767 67,89% 912.686.122 868.727.912 95,18% 880.854.902 665.664.256 75,57%

Funcionamiento 10.097.420 6.122.356 60,63% 13.504.990 3.500.792 25,92% 19.867.526 1.219.407 6,14% 603.235 528.348 87,59% 17.787.842 639.698 3,60% 17.847.842 14.529.244 81,41% 17.764.576 205.454 1,16%

Transferencias para la inversion 913.936.679 868.143.043 94,99% 731.282.076 661.523.514 90,46% 824.078.815 741.273.016 89,95% 816.424.379 788.735.760 96,61% 883.145.531 610.979.069 69,18% 894.838.280 854.198.667 95,46% 863.090.325 665.458.802 77,10%

INGRESOS DE CAPITAL 264.970.330 242.485.675 91,51% 225.580.009 219.420.077 97,27% 213.304.919 213.304.919 100,00% 237.793.266 231.372.811 97,30% 249.498.719 212.676.117 85,24% 251.387.501 252.248.796 100,34% 229.160.346 180.614.321 78,82%

TOTAL GASTOS 1.352.435.581 1.205.689.282 89,15% 1.142.205.444 879.401.564 76,99% 1.251.066.331 1.067.609.443 85,34% 1.260.088.405 1.087.481.609 86,30% 1.372.536.224 755.463.031 55,04% 1.381.156.920 1.160.963.693 84,06% 1.327.060.721 738.384.580 55,64%

FUNCIONAMIENTO 448.330.692 378.198.016 84,36% 130.256.641 100.684.430 77,30% 149.668.412 117.347.065 78,40% 133.876.380 119.771.352 89,46% 144.547.225 81.530.011 56,40% 137.895.845 116.130.184 84,22% 156.631.276 72.377.435 46,21%

INVERSION 887.650.523 813.202.475 91,61% 924.692.539 729.385.395 78,88% 1.048.654.118 935.741.881 89,23% 1.056.036.288 950.033.882 89,96% 1.158.512.847 664.129.959 57,33% 1.173.855.276 1.024.642.355 87,29% 1.099.574.810 657.732.829 59,82%

GASTOS DE CAPITAL 16.454.366 14.288.792 86,84% 87.256.264 49.331.738 56,54% 52.743.801 14.520.497 27,53% 70.175.738 17.676.376 25,19% 69.476.152 9.803.061 14,11% 69.405.798 20.191.155 29,09% 70.854.635 8.274.315 11,68%

SUPERÁVIT O DÉFICIT TOTAL 0 93.660.452 0 187.705.170 0 88.461.067 0 130.734.933 0 205.481.277 0 160.870.086 0 225.704.921

18 Hasta la vigencia 2019, se incluyen los recursos administrados por el Departamento de Córdoba correspondientes a las rentas de SGP-APSB de los municipios descertificados.


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PRINCIPALES INDICADORES DEL DEPARTAMENTO DE CÓRDOBA DE 2015 A 2019 (CIFRAS EN MILES DE PESOS)

Ley 617 / 2000 2015 2016 2017 2018 2019

Ingresos corrientes de libre destinación (ICLD) 118.106.309 120.767.564 125.856.297 126.026.903 123.924.157

Gastos de funcionamiento 49.722.756 50.357.975 45.459.294 37.505.606 45.306.672

G. Funcionamiento / ICLD 42,10% 41,70% 36,12% 29,76% 36,56%

Límite Regulatorio 60,00% 60,00% 55,00% 55,00% 55,00%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE

Ley 358 / 1997 2015 2016 2017 2018 2019

Ahorro operacional 68.383.553 70.409.589 80.397.003 88.521.297 78.617.485

Intereses 3.794.711 3.536.737 2.996.372 1.778.014 2.121.565

Solvencia 5,55% 5,02% 3,73% 2,01% 2,70%

Límite (semáforo verde) 40,00% 40,00% 40,00% 40,00% 40,00%

Límite (semáforo amarillo) 60,00% 60,00% 60,00% 60,00% 60,00%

Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE

Saldo Deuda 102.912.000 75.533.000 63.750.000 47.269.000 61.743.000

Ingresos Corrientes 184.193.000 194.543.000 207.976.000 214.216.000 212.716.000

Sostenibilidad 55,87% 38,83% 30,65% 22,07% 29,03%

Límite (semáforo verde) 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00%

Semaforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE

Sostenibilidad (ICLD) 87,14% 62,54% 50,65% 37,51% 49,82%

Otros Indicadores 2015 2016 2017 2018 2019

Numero de habitantes (DANE) 1.709.644 1.736.170 1.762.530 1.784.783 1.808.439

Ingresos tributarios 181.932.663 180.957.579 190.573.461 196.739.667 200.092.056

Eficiencia Fiscal 106 104 108 110 111

Gastos de inversion 813.202.475 729.385.395 935.741.881 950.033.882 1.024.642.355

Eficiencia Administrativa (por inversion RP) 476 420 531 532 567

Eficiencia Administrativa (por Funcionamiento) 29 29 26 21 25

Servicio de deuda 14.288.792 49.331.738 14.520.497 17.676.376 20.191.155

Ingresos totales 1.299.349.735 1.067.106.734 1.156.070.510 1.218.216.542 1.321.833.779

Magnitud de la deuda publica 7,92% 7,08% 5,51% 3,88% 4,67%

% Ingresos transferencias 67,28% 62,32% 64,23% 64,79% 65,72%

Ingresos tributarios/Ingresos totales 14,00% 16,96% 16,48% 16,15% 15,14%

Capacidad de ahorro 57,90% 58,30% 63,88% 70,24% 63,44%

Superavit primario 66.098.270 227.036.908 102.981.564 148.411.309 151.061.241

PRINCIPALES INDICADORES

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