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©2012 Deloitte
Libro blanco de la prensa diaria 2013
Análisis económico-financiero del Sector
Luis Jiménez Guerrero Socio responsable del Área de Media & Entertainment
para España y Europa.
27 Noviembre 2012
©2012 Deloitte
84 Cabeceras
97% Difusión
100% Generalistas >
30.000 ejemplares
100% Deportivos y
Económicos
Cuentas anuales de las sociedades
editoras
Máxima cobertura en ingresos
Sólo algunos periódicos con difusión
inferior a 30.000 ejemplares no han
participado
El análisis realizado abarca la práctica totalidad de los players del
sector
Ejercicio 2011
Máxima cobertura en prensa deportiva
y económica
Alcance
2
©2012 Deloitte
Las conclusiones que ahora presentamos se ven muy influenciadas
por la consolidación del universo online y los efectos de la crisis
económica
Adaptación a los nuevos dispositivos… y a los antiguos
Redefinición de la estrategia de negocio
Retorno de los procesos de restructuración
Intensificación de la crisis económica con un efecto devastador en el sector de Medios de Comunicación
3
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Aspectos que explican que la evolución de los principales indicadores
del sector siga siendo negativa
Disminución de
ingresos del 8%
Reducción de
gastos del 6%
Disminución del Resultado
Operativo del 53%.
Variación negativa del
Resultado Neto del 58%.
Resultado Operativo (Millones de euros)
121
-171
94
44
ResultadoOperativo 2010
Descenso deGastos
Descenso deIngresos
ResultadoOperativo 2011
4 Fuente: cuentas anuales y elaboración propia
©2012 Deloitte 5 Fuente: cuentas anuales y elaboración propia
Evolución de los Ingresos agregados (Millones de euros)
La caída del 8% de los ingresos de explotación se ha debido,
fundamentalmente, al descenso de la venta de publicidad
1.093
2.110 2.008 1.996
1.036
884
-57 -102 -12
782
190
178
Ingresos 2010 Venta deejemplares
Venta dePublicidad
Otros Ingresos deexplotación
Ingresos 2011
Venta de ejemplares Venta de Publicidad Otros Ingresos de explotación
2.167
1.996
5% 12% 6%
©2012 Deloitte
641
2.033 2.012 2.005 1.957
602
515
-39 -20 -7 -55
495
49 42
868 813
Gastos deexplotación
2010
Consumos yAprov.
Personal Amortizaciones Otros gastos Gastos deExplotación
2011
Consumos y Aprovisionamientos Personal Amortizaciones Otros gastos de explotación
Evolución de los Gastos agregados (Millones de euros)
6
Descenso no compensado con la reducción de gastos operativos
acometida, un 6% en 2011 aunque en línea con el descenso de los
ingresos.
2.073 1.952
6% 4% 14% 6%
Fuente: cuentas anuales y elaboración propia
61 M€/Trab.
60 M€/Trab.
Gastos de
Personal Plantilla
Coste por
Trabajador
8.274
8.505
495
515
2011
2010
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EBITDA / Difusión /Ingresos por subsectores de prensa
(Millones de euros, millones de ejemplares)
841
614 316 294
64
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
-30 -10 10 30 50 70 90
Difusión
EBITDA
Nacional Regional Líder Regional No Líder Deportivos Económicos
734
576
287 263
60 0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
-30 -10 10 30 50 70 90
Difusión
EBITDA
Nacional Regional Líder Regional No Líder Deportivos Económicos
Implicando por tanto una pérdida en la situación de competitividad y
rentabilidad en todos los segmentos
7 Fuente: Elaboración propia a partir de Cuentas Anuales e información de OJD
NÚMERO DE CABECERAS
Nacional Regional Líder Regional No Líder Deportivos Económicos
7 20 50 5 3
2010 2010 - 2011
©2012 Deloitte
54
24
32
21
7 47 -41
-92
-4
ResultadoOperativo 2010
Consumos yAprov.
Personal Amortizaciones Otros gastos Venta deejemplares
Venta dePublicidad
Otros Ingresos ResultadoOperativo 2011
8
Los resultados operativos de los diarios de información general
descendieron un 55%
Resultado Operativo Prensa Generalista (Millones de euros)
Resultado Operativo
30 MM€, -55%
Gastos
107 MM€, -6%
-6% Consumos y aprov.
-5% Personal
Ingresos
137 MM€, -8%
-12% ingresos publicitarios
-5% venta de ejemplares
Ahorros en Costes
Descenso Ingresos
Fuente: cuentas anuales y elaboración propia
©2012 Deloitte
44
27
7
-1 7
-15
-9
-6
ResultadoOperativo 2010
Consumos yAprov.
Personal Otros gastos yAmort.
Venta deejemplares
Venta dePublicidad
Otros Ingresos ResultadoOperativo 2011
9
La prensa deportiva sufrió una caída del resultado operativo del 39%
Resultado Operativo
17 MM€, -39%
Gastos
13 MM€, -5%
-7% Consumos y aprov.
+1% Personal
Ingresos
30 MM€, -10%
-10% ingresos publicitarios
-8% venta de ejemplares
Resultado Operativo Prensa Deportiva (Millones de euros)
Ahorros en Costes
Descenso Ingresos
Fuente: cuentas anuales y elaboración propia
©2012 Deloitte
-5,1
-7,6
0,5
-0,3 1,1 -1,1
-1,6
-1,1
ResultadoOperativo
2010
Consumos yAprov.
Personal Otros gastos yAmort.
Venta deejemplares
Venta dePublicidad
Otros Ingresos ResultadoOperativo
2011
10
La prensa económica empeoró su resultado operativo en un 50%
Resultado Operativo Prensa Económica (Millones de euros)
Resultado Operativo
3 MM€, -50%
Gastos
1 MM€, -2%
-3% Consumos y aprov.
+2% Personal
Ingresos
4 MM€, -6%
-4% ingresos publicitarios
-4% venta de ejemplares
Ahorros en Costes
Descenso Ingresos
Fuente: cuentas anuales y elaboración propia
©2012 Deloitte
44 2
97
76
5 39
-101
-138
-20
ResultadoOperativo 2011
Consumos yAprov.
Personal Amortizaciones Otros gastos Venta deejemplares
Venta dePublicidad
Otros Ingresos ResultadoOperativo
2012E
Las estimaciones de cierre del año 2012, prevén un deterioro aun
más pronunciado del resultado operativo…
11
Resultado Operativo
42 MM€, -96%
Gastos
217 MM€, -11%
-16% Consumos y aprov.
-15% Personal
Ingresos
259 MM€, -13%
-18% ingresos publicitarios
-10% venta de ejemplares
Resultado Operativo (Millones de euros)
Ahorros en Costes
Descenso Ingresos
Sin embargo las tendencias de consumo de Medios según Deloitte’s The State of Media
Democracy, vistas al comienzo de la mañana, muestran oportunidades sobre las que
construir el nuevo modelo de negocio
Fuente: elaboración propia
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Contactos
12
Luis Jiménez Guerrero
Socio Responsable de la Industria de Medios de Comunicación de Deloitte en España y Europa
Socio Responsable del Estudio “The State of Media Democracy” España
Tel.: +34 914 38 16 43
www.deloitte.es
Concha Iglesias Jiménez
Directora de Medios de Comunicación de Deloitte
Tel.: +34 914 43 28 82
www.deloitte.es
Jorge Bujía Feal
Gerente de Medios de Comunicación de Deloitte
Tel.: +34 914 43 29 28
www.deloitte.es
Nancy Fernández Villa
Responsable de Estudios de Medios de Comunicación de Deloitte
Tel.: +34 914 43 25 36
www.deloitte.es
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