datos fundamentales para el inversor · este dato es indicativo del riesgo del fondo y está...
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El fondo pertenece a la categoría: Fondo de Inversión. RENTA VARIABLE INTERNACIONAL.
Objetivo de gestión: La gestión toma como referencia la rentabili-dad del índice MSCI Europe Total Return Net.
Política de inversión: Fondo de autor con alta vinculación al gestor, D. Francisco García Paramés, cuya sustitución supon-dría un cambio sustancial en la política de inversión y otorgaría derecho de separación a los partí-cipes.
El objetivo de gestión es obtener una rentabilidad satisfactoria y sostenida en el tiempo, aplicando una filosofía de inversión en valor, seleccionando activos infravalo-rados por el mercado, con alto potencial de revalorización.
Al menos un 80% de la exposición total se invertirá en renta variable de cualquier capitalización y sector de emisores/mercados de la OCDE (a excepción de España y Portugal), pudiendo invertir hasta un 40% de la exposición total en emisores/mercados de países
emergentes.
El resto de la exposición total se invertirá en renta fija principal-mente pública aunque también privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado mone-tario cotizados o no, líquidos) de al menos media calidad crediticia (mínima de BBB- otorgado por Standard and Poor's o equivalen-te) o la que tenga el Reino de España si fuera inferior, de emiso-res/mercados de la Unión Euro-pea.
Para emisiones no calificadas se tendrá en cuenta la calificación del propioemisor. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 18 meses.
El riesgo divisa será del 0-100% de la exposición total.
Se podrá invertir más del 35% en valores de un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Enti-dad Local, los Organismos Inter-nacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. Se podrá operar con derivados nego-
ciados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y no negociados en mercados organizados de deriva-dos con finalidad de cobertura.
Esta participación es de acumula-ción, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos.
El partícipe podrá suscribir y reembolsar sus participaciones con una frecuencia diaria.
Si usted quiere suscribir o reem-bolsar participaciones el valor liquidativo aplicable será el del mismo día de la fecha de solicitud. No obstante, las órdenes cursadas a partir de las 14:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con lasrealizadas al día siguiente hábil. Los comercializadores podrán fijar horas de corte anteriores a la indicada.
Recomendación: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de menos de5 años.
Calle José Abascal, 45 . 3ª planta. 28003 Madrid. T 900 15 15 30 . F +34 91 123 04 38. [email protected]
Cobas Internacional FI
DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOREl presente documento recoge los datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe
conocer. No se trata de material de promoción comercial. La ley exige que se facilite esta informa-ción para ayudarle a comprender la naturaleza del fondo y los riesgos que comporta invertir en él.
Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisiónfundada sobre la conveniencia o no de invertir en él.
OBJETIVOS Y POLÍTICA DE INVERSIÓN
Código ISIN: ES0119199000. Nº registro del fondo en la CNMV: 5130Gestora: Cobas Asset Management, SGIIC, SA
Grupo: Cobas Asset Management
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 22/12/2017
Cobas Internacional FI
Este dato es indicativo del riesgo del fondo y está calculado en base a datos simulados que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo.
Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.
¿Por qué en esta categoría?Se invierte más del 80% en renta
variable de cualquier capitaliza-ción y sector, principalmente de la Zona Euro y hasta un 40% en emergentes existiendo hasta un 100% de exposición a riesgo divisa.
PERFIL DE RIESGO Y REMUNERACIÓN
4 5 6 7321
PotencialmenteMenor rendimientoMenor riesgo
PotencialmenteMayor rendimiento
Mayor riesgo
La categoría “1”no significa quela inversión estélibre de riesgo
El depositario del fondo es Banco Inversis, S.A. (Grupo: Banca March)
Fiscalidad: La tributación de los rendimientos obtenidos por los partícipes dependerá de la legis-lación fiscal aplicable a su situa-ción personal. Los rendimientos de los fondos de inversión tribu-tan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades.
Información adicional: Este do- cumento debe ser entregado, pre- vio a la suscripción, con el último informe semestral publicado. Estos documentos, el folleto, que contiene el reglamento de ges- tión y los últimos informes trimestral y anual, pueden solici-tarse gratuitamente y ser consul-tados por medios telemáticos en la Sociedad Gestora o en las enti-dades comercializadoras y en los registros de la CNMV (disponibles
en castellano). El valor liquidativo del fondo se puede consultar en el Boletín de Cotización de la Bolsa de Valores de Madrid.
La gestora y el depositario única-mente incurrirán en responsabi-lidad por las declaraciones conte-nidas en el presente documento que resulten engañosas, inexac-tas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folle-to del fondo.
INFORMACIÓN PRÁCTICA
http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/IIC/RentHistGastosIIC.aspx?Tipo=FI&Numero=5130&NC=0&NP=0RENTABILIDAD HISTÓRICA
Gastos no recurrentes percibidos con anterioridad o posterioridad a la inversiónDescuentos por reembolso: 4%Este es el máximo a detraer de su inversión. Consulte a su distribuidor/asesor el importe efectivamente aplicado
Gastos detraídos del fondo a lo largo de un año:Gastos corrienteshttp://www.cnmv.es/Portal/Consultas/IIC/RentHistGastosIIC.aspx?Tipo=FI&Numero=5130&NC=0&NP=0La información detallada puede encontrarla en el folleto disponible en la web de la gestora y en la CNMV.
Comisión resultados año anterior: http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/IIC/RentHistGastosIIC.aspx?Tipo=FI&Numero=5130&NC=0&NP=0
GASTOSEstos gastos se destinan a sufragar los costes de funcionamiento del fondo, incluidos comercialización y distribución. Dichos gastos reducen el potencial de crecimiento de la inversión.
Nombre
Firma Firma
Titular 1NombreTitular 2
Este fondo está autorizado en Españael 03/03/2017 y está regulado por la CNMV
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 22/12/2017
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Las cifras de costes y gastos son estimaciones, por lo que pueden cambiar en el futuro.Para el cálculo de dichas estimaciones se han tenido en cuenta los datos reales
desde que el fondo fue inscrito en el registro administrativo correspondientede la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 3 de marzo de 2017.
Anexo al DFICOSTES Y GASTOS ASOCIADOS AL PRODUCTO
Este fondo está autorizado en Españael 03/03/2017 y está regulado por la CNMV
Costesy gastos
corrientesdel fondo
COMPOSICIÓN DE LOS COSTES Y GASTOSEl siguiente cuadro muestra: • El impacto correspondiente a cada año que pueden tener los diferentes tipos de costes en el rendimiento de la inversión al final del periodo de mantenimiento recomendado.• El significado de las distintas categorías de costes.
Impacto de los costes y gastos que suponen la comisiónde gestión, depositaria y todos los gastos asociadosal mantenimiento de la inversión como auditoría, tasas CNMV…
Costes y gastoscorrientes
recurrentes1,80%
0,57%
2,37%
Impacto de los costes que suponen la negociación y liquidación de las inversiones en las que se materializa la cartera del fondo
Costes y gastosoperacionales
de la cartera (1)
Total
Nombre
Firma Firma
Titular 1NombreTitular 2
Este fondo tiene un descuento a favor del fondo por reembolso del 4% para reembolso de participaciones con antigüedad menor a un año excepto traspasos a IIC de vocación renta variable euro e internacional de esta gestora.
La rentabilidad se muestra neta de los gastos y costes soportados ya que son recogidos en el valor liquidativo diario calculado para las participaciones del fondo. Corresponde a la rentabilidad real obtenida por el fondo durante el ejercicio 2017:
RENTABILIDAD Y COSTES
Inversión 1.000 euros Importe en porcentaje Importe en euros
Rentabilidad neta ejercicio 2017 5,75% 57,70
Costes y gastos soportados 2,37% 23,70
IDENTIFICACIÓN DEL PÚBLICO OBJETIVOSe trata de una institución de inversión colectiva armonizada a nivel europeo por lo que el fondotiene la consideración de instrumento financiero no complejo, diseñada para clientes profesionales, minoristas y contrapartes elegibles con un perfil de riesgo alto y que no prevean retirar su dineroen un plazo inferior a 5 años.
(1) Los costes y gastos operacionales de la cartera pueden recoger los gastos derivados del servicio de análisis financiero sobre inversiones incluidos en el servicio de intermediación ya que para su estimación se han tenido en cuenta los costes del ejercicio 2017. En este primer año los gastos son más elevados derivados de la configuración de la cartera. Cobas AM asumirá el coste de los servicios de análisis prestados por los intermediarios financieros.
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 22/12/2017