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CREDITO MERCANTIL

MANUEL FRANCISCO ESCOBARALEXANDER JOVEN SCARPETA

LINA MARCELA VERGEL

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INTRODUCCION

La compra de acciones, cuotas o partes de interés social con el fin de adquirir el control societario, tiene especial método de valuación y depende si se compra por mayor o menor valor al determinado en el patrimonio de la sociedad que se adquiere.

La casa matriz adquiere el control y paga un precio mayor al valor en libros de la acción, éste valor debe llevarse a la cuenta de crédito mercantil.

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• ART. 66: son activos intangibles los recursos obtenidos en un ente económico que, careciendo de naturaleza material, implica un derecho o privilegio oponible a terceros, distinto de los derivados de otros activos que cuyo ejercicio o explotación puede obtenerse beneficio económico en varios periodos determinables, tales como patentes, marcas, derechos de autor, crédito mercantil, franquicias, así como los derechos derivados en fiducia mercantil.

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1. CREDITO MERCANTIL FORMADO O ESTIMADO

Este solamente es procedente cuando ha sido creado mediante gastos incurridos, por que si se forma bajo supuestos de utilidades venideras no es objeto de contabilización. La Superintendencia de Valores dispuso de un plazo de cuatro (4) años para ajustar los estados financieros por quienes tengan en sus registros contables crédito mercantil formado; esto es, hasta el cierre del ejercicio económico de 2005, de tal manera que en el 2009 no exista en la contabilidad de acuerdo con:Circular externa 003 de febrero de 2002 de la Superintendencia de valores.

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2. CREDITO MERCANTIL ADQUIRIDO O COMPRADO.• POR QUE EL INVERSIONISTA PAGA UN

MAYOR VALOR?Son muchas las razones que puede analizar un inversionista al momento de invertir, a parte del interés administrativo, económico y financiero.

Al inversionista se le retribuye el mayor valor pagado en las inversiones por el mayor valor de los dividendos que recibirá en el transcurso de la vida en la sociedad.

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• CREDITO MERCANTIL ADQUIRIDO, corresponde al monto adicional pagado sobre el valor en libros en la adquisición de acciones o cuotas o partes de interés social de un ente económico activo.

• Las matrices o controlantes deben reconocer el crédito mercantil adquirido, en cada subordinada.

• En el evento de efectuar varias adquisiciones en una misma sociedad durante un periodo contable, el inversionista deberá totalizar el crédito mercantil.

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• EN LA NORMA INTERNACIONAL: todo exceso del costo de adquisición sobre la participación de la adquiriente en el valor razonable de los activos y los pasivos identificable de la empresa adquirida, en la fecha de la transacción de compra, debe ser calificado como una PLUSVALIA comprada y reconocida como un activo.

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• CONTABILIZACION:

1. El crédito mercantil adquirido debe registrarse en la cuenta de intangibles correspondiente, de acuerdo con el plan único de cuentas que sea aplicable a cada ente económico.

2. Cuando el inversionista tiene o adquiere el control pagando un precio inferior al valor intrínseco, en este caso el valor de negociación se registrará como costo (Costo de la Inversión).

3. Para la AMORTIZACION, se debe utilizar un método de reconocido valor técnico de acuerdo a la naturaleza del intangible.

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• EN EL METODO CREDITO MERCANTIL ADQUIRIDO: corresponde al mayor o menor valor pagado sobre el valor en libros de la subordinada, y se calcula mediante la formula:

CMA: costo de adquisición – Valor intrínseco por el numero de acciones.

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• REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS: siempre que la adquisición de una inversión origine crédito mercantil adquirido, durante la vida útil de éste debe proceder a revelar como mínimo lo siguiente:

1. Inversión que origina el crédito mercantil adquirido, indicando el valor de la adquisición y el valor intrínseco certificado;

2. Monto total del crédito mercantil adquirido y criterios utilizados para su determinación;

3. Tiempo estimado para la amortización; 4. Método contable de amortización;5. Valor acumulado de la amortización;6. Consistencias que puedan ajusta acelerar su

amortización

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CLASE GRUPO CUENTA

1. ACTIVO 16. INTANGIBLE 1605. CREDITO MERCANTIL.

CREDITO MERCANTIL AMORTIZADO: se realiza con el fin de asociar el gasto con los ingresos por concepto de los dividendos o participaciones que genera la inversión.

CUENTA DEBITO CREDITO

1205 INVERSIONES 100.000

1605 CREDITO MERCANTIL

20.000

1110 BANCOS 120.000

CUENTA DEBITO CREDITO

516510 AMORTIZACION I.

1.667

169805 CRED. MER

1.667

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En la MINUSVALIA:

• el inversionista paga un menor valor por varios motivos por la empresa,

• Si la plusvalía es una utilidad pagada por anticipado que recibirá el inversionista en el corto plazo, la minusvalía también es una utilidad en el largo plazo, por que su armotización genera un mayor valor en la inversión y una utilidad en el estado de resultados, que se recuperara en el momento de la venta.

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POR QUE SE PROHIBE EN COLOMBIA EL CREDITO MERCANTIL NEGATIVO?

• Manipulación de gastos o pérdida aparentes para trasladar luego utilidades a un grupo de inversionistas.

• Por que al poco tiempo de poseerlas pueden realizar las utilidades entre el público.

• Se puede crear pánico financiero y hacer que las acciones bajen de precio, para comprarla inversionistas habilidosos.

• Permitir el lavado de activos.

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3. COSTO MAYOR EN LIBROS• METODO DE DISTRIBUCION

PLUSVALIA:

El procedimiento de distribución del mayor valor pagado en libros, es tratado por normas internacionales de contabilidad (NIC) el cual permite detectar los activos sobre los cuales se reconoce el mayor valor, al estar subvaluados en los libros de contabilidad de la subordinada.

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La casa matriz paga el $140.000 por la participación del 100% de una subordinada que tiene un patrimonio de $100.000, se ve reflejada la subestimación de los activos en libros.

CUENTAS VALOR EN

LIBROS

VALOR REAL

DIFERENCIA

SUBVALUADO

% MATRIZ

Electrodomesticos

51.000 60.000 9.000 9.000 20.45% 8.182

Terrenos urbanos

15.000 50.000 35.000 35.000 79.55% 31.818

TOTALES 66.000

110.000 44.000 44.000 100% 40.000

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La subestimación de los activos colocados a su valor real de una utilidad potencial de $44.000, independientemente que su participación sea el 100%, la inversión se registra por su precio de adquisición.

CODIGO CUENTASPARCIA

L DEBITOCREDIT

O

120535Comercio al por mayor y al menor   100.000 

12053536 Electrodomesticos 100.000   

1605 Crédito Mercantil   40.000 

160501 Plusvalia en inventarios 8.182   

160502 Plusvalia en terrenos 31.818   

111005 Moneda Nacional     140.000

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AMORTIZACION CREDITO MERCANTIL: En este caso donde se pago un mayor valor sobre los libros y se aplico el método de crédito mercantil la amortización se constituye un gasto financiero por anticipado: CODIGO CUENTA EXCESO MESES AMORTIZACION

16051001Plusvalía en inventarios 8.182 12 682

16051002Plusvalía en terrenos 31.818 24 1.326

TOTAL 2.008

CODIGO CUENTA PARCIAL DEBITO CREDITO

516510Amortizacion Intangible   2.008 

169805Amortización crédito mercantil.     2.008

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COMPRA DE NEGOCIO CON INTERES MINORITARIO:

La casa matriz adquiere el 90% de la subordinada que vale $100.000 y exige un sobre costo al 40% sobre el valor en libros.

CUENTAS VALOR EN

LIBROS

VALOR REAL

DIFERENCIA

% MATRIZ

Electrodomesticos

51.000 60.000 9.000 26.47% 9.529

Terrenos urbanos

15.000 40.000 25.000 73.53% 26.471

TOTALES 66.000

100.000 34.000 100% 36.000

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• El estudio de los activos resultó ser menor la subestimación ($30.600) al mayor valor pagado sobre la inversión ($36.000), sin embargo, el análisis de la asesoría especializada es quien pauta el siguiente registro.

CODIGO CUENTAS DEBITO CREDITO

120520 Industria manufacturera 90,000 

16051001 Plusvalía en inventarios 9.529 

16051002 Plusvalia en terrenos 26.471 

111005 Moneda Nacional   126,000

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4. COSTO MENOR AL VALOR EN LIBROSCuando una mayoría de las acciones de una subordinada es adquirida por una cantidad menor que el valor en libros de los activos que la respalda, el tratamiento del excedente del valor en libros sobre costo dependerá de la razón que se indique para la diferencia.

Algunas de las razones mas comunes son:

• la subordinada pudo haber registrado los activos al costo, o sobre otras bases, pero con el paso del tiempo el valor corriente de tales activos puede haber disminuido a un nivel que le exige al inversionista reconocer que los activos valen menos que su valor en libros.

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• La subordinada pudo hacer seguido políticas del amortización o de depreciación que pudo haber sido consideradas adecuadas en el momento de producirse, pero en la actualidad el valor que llevan estos activos es mayor que el valor corriente.

• El pasivo calculado pudo haber sido razonable, ya que esta basado en la experiencia previa, pero parece ahora inadecuado para el inversionista.

• El Good Will adquirido durante algún tiempo en el pasado, no es valorado por la casa matriz, o lo es, por una cantidad menor a la que aparece en libros.

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