CONTRATO DE FACTORING

1.- Origen Del Factoring

El factoring tuvo sus orgenes en la edad antigua. Bescos Torres seala que podemos hallarlos en la factora de los fenicios en el mediterrneo, como cabeza de puentes comerciales. Posteriormente los Venecianos, Florentinos y Genoveses a travs de sus viajes y exploraciones mercantiles patentizaron ciertas formulas contractuales prximas al factoring.

La figura jurdica de factoring no es una creacin del derecho moderno ya que fue conocida por los romanos. En el contrato de Factora, factoraje o responsin indiana, que existi en el trfico de las indias durante los siglos XVI y XVII el factor se configuraba en un mandatario o comisionista que actuaba conforme a las instrucciones de su principal a cambio de una retribucin, conforme a una retribucin estable.

La mejor doctrina subraya que el origen del negocio jurdico; que ms tarde conducira al contrato de factoring hay que buscarlo a finales del siglo XIV y comienzos del siglo siguiente en Inglaterra. La doctrina jurdica y econmica muestra consenso en que es Inglaterra, particularmente Londres la cuna del Contrato de Factoring.

2.- Concepto De Factoring

Las empresas en el ejercicio de su actividad comercial no cobran al contado la totalidad de las mismas por lo que se generan cobros aplazados para la empresa. Estos cobros se instrumentan en letras de cambio o recibos. Esta deuda comercial o derechos de cobro que tiene la empresa se cede mediante contrato a un tercero factor, que ser el encargado de realizar la gestin de cobro asumiendo el riesgo. Por lo tanto, factoring es un contrato en virtud del cual una empresa cede en firme sus derechos de cobro a corto plazo, antes del vencimiento, por ventas a otra empresa especializada (factor); quien asegura la

gestin de cobro, asume el riesgo de impago y anticipa los importes de los citados derechos de cobro, previo descuento de unas comisiones e intereses. Esta modalidad de actuacin tambin recibe el nombre de descuento sin recurso, ya que, a diferencia del descuento tradicional, aqu la empresa que contrata los servicios de factoring cede los derechos sobre su crdito comercial.

Artculo 1 del Reglamento de factoring, aprobado por Resolucin N1021-98-SBS de 3 de octubre de 1998:

"Segn el cual es la operacin mediante la cual el factor adquiere, a ttulo oneroso, de una persona natural o jurdica, denominada cliente, instrumentos de contenidos crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribucin. El factor asume por el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante deudores".

El contrato de factoring es bsicamente, aquel contrato por el que un comerciante o fabricante cede a un factor (empresa de factoraje), sus derechos sobre crditos a cambio de que la sociedad de factoring se los abone anticipadamente, pero deduciendo de este importe una comisin.

3.- Naturaleza Jurdica

Es un contrato atpico

La Ley N29623, Ley que Promueve el Financiamiento a travs de la factura comercial, la cual trata de promover el uso de este instrumento en operaciones factoring bancarias.

4.- Partes Intervinientes

El Factor.- Es la empresa prestataria de los servicios de factoring y que, por lo general es una institucin financiera. Empresa a favor de la cual se ceden los crditos y que pagar el precio en dinero.

El factoreado (cliente) (Persona Natural o Jurdica).- Es quien vende bienes o presta servicios a plazos a terceros. Empresa que cede sus

crditos cobrando por dicha cesin un precio determinado o determinable en dinero.

Deudor.- Es el cliente de la empresa factoreada, adquiriente de los bienes o servicios ofrecidos por sta.

5.- Caractersticas y/o Caracteres Del Contrato De Factoring

Bilateral.- Nacen obligaciones para las dos partes contratantes; el factor se obliga a adquirir la cartelera de deudores del factoreado (cliente) y a prestar los servicios complementarios pactados y el factoreado (cliente) a garantizar la existencia del crdito y pagar la remuneracin por los servicios.

Consensual.- El consentimiento se da y perfecciona cuando los actos de voluntad del factor y el factoreado (cliente) concuerdan en obligarse.

Oneroso.- En razn a que ambas partes buscan un lucro recproco.

Principal.- Existe por s mismo independientemente de otros contratos.

De Tracto Sucesivo.- Las prestaciones derivadas del contrato se desarrollan en forma estable y contina.

Adhesin.- La empresa de Factoring establece el clausulado general de contratacin y el Factoreado (cliente) solo tiene la potestad de aceptarlo o rechazarlo en forma ntegra sin posibilidades de negociacin.

Conmutativo.- Cada parte del contrato conoce sus obligaciones y derechos

Formal.- Requiere una formalidad ad solemnitatem (por escrito)

6.- Particularidades

Principio de Globalidad.- Se persigue a que el factoreado transmita al factor la totalidad de los crditos para asegurar la dispersin del riesgo.

Contratos en masa.- Generalmente el factor opera en varios clientes (factoreados) para encontrarse cubierto si una operacin resultare negativa

Contrato de duracin.- El factor se obliga a adquirir los crditos que surjan durante un tiempo predeterminado; el factoring es un contrato a corto plazo.Es costumbre que la empresa de factoring (factor) pueda asesorar a la factoreada sobre la concesin de crditos a sus clientes, disminuyendo el riesgo de que dichos clientes se transformen luego en incobrables.

7.- Clases De Factoring

Celebrado el contrato de factoring por el que el factoreado cede los crditos al factor, a partir de ese momento el factoring puede presentar diferentes modalidades:

A. FACTORING CON FINANCIAMIENTO O A LA VISTA

El factor adelanta al factoreado el monto de sus crditos antes que estos venzan, modalidad que se puede presentar con las siguientes variantes:

a.1) Con asuncin de riesgo

El factor asume los riesgos de que los clientes del factoreado no paguen; si los deudores resultan insolventes, el factor no puede exigirle la repeticin al factoreado.

a.2) Sin asuncin de riesgo

El factor no asume dicho riesgo; si los deudores resultan insolventes, el factor puede exigirle repeticin al factoreado

B. FACTORING SIN FINANCIAMIENTO O AL VENCIMIENTO

En este caso, el factor siempre asumir el riesgo de la cobranza porque de lo contrario carecera de sentido el contrato.

8.- Modalidades Del Factoring

A. EN FUNCIN DEL DESTINO DE LAS VENTAS

a.1) Factoring Nacional

Cuando el cliente (factoreado), titular de los crditos comerciales que cede al factor y los deudores residen en un mismo pas.

a.2) Factoring de Exportacin

Cuando el cliente (factoreado) y los deudores residen en pases distintos

B. EN FUNCIN DEL MOMENTO DEL PAGO POR LA COMPAA DEL FACTORING (FACTOR) AL CLIENTE (FACTOREADO) DE LOS CRDITOS CEDIDOS.

b.1) Factoring con Pago al Cobro

Cuando la compaa del Factoring (factor) paga el cliente (factoreado) una vez que ha cobrado a los deudores.

b.2) Factoring con Pago al Cobro de una Fecha Lmite

Cuando la compaa de Factoring (factor) paga al cliente (factoreado) en la fecha lmite establecida, o en la fecha de cobro s esta fuese anterior a la citada fecha lmite.

b.3) Factoring con Pago al Vencimiento o a una Fecha Previamente Establecida

Cuando la compaa de Factoring (factor) paga el cliente (factoreado) en la fecha acordada, con independencia de que se haya o no efectuado el cobro a los deudores.

C. EN FUNCIN DEL AVISO ENTRE LAS PARTES

c.1) Factoring Convencional con Notificacin

El deudor es notificado de la cesin que hecho su acreedor.

c.2) Factoring Sin Notificacin

El factoreado no comunica a sus clientes que ha cedido sus crditos; los clientes no miraran con buenos ojos la cesin de sus acreencias a favor de una firma extraa a la relacin habitual.

9.- Pasos Para Realizar El Factoring

a) La primera etapa es de estudio. La empresa de factoring hace un anlisis a la empresa o comerciante, luego de que sta entregue informacin financiera o de crditos

b) La empresa de factoring aprueba su evaluacin

c) Se firma el contrato y se cede al crdito. As el cliente (factoreado) entrega sus cheques a fecha, facturas, vouchers, tarjeta de crdito, letras, pagars y otros documentos similares a la empresa de factoring.

d) Esta paga comnmente entre un 80 y 90% del o de los valores documentados en forma inmediata.

e) Llegada la fecha de vencimiento, la empresa de factoring le entrega el porcentaje restante menos una tasa de inters (o factor de descuento)

10.- Ventajas Y Desventajas Del Contrato De Factoring

VENTAJAS

Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisin de la obtencin de informes.

Permite la mxima movilizacin de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos.

Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado.

Saneamiento de la cartera de clientes.

Permite recibir anticipos de los crditos cedidos.

Reduce el endeudamiento de la empresa contratante.

Se puede comprar al contado obteniendo descuentos.

Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la organizacin de una contabilidad de ventas.

Reduce los Costos de operacin, al ceder las Cuentas por cobrar a una empresa que se dedica a la factorizacin.

Proporciona proteccin en procesos inflacionarios al contar con el dinero de manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo.

En caso del Factoring Internacional, se incrementan las exportaciones al ofrecer una forma de pago ms competitiva.

Eliminacin del Departamento de Cobros de la empresa, como normalmente el factor acepta todos los riesgos de crditos debe cubrir los costos de cobranza.

DESVENTAJAS

Coste elevado. Concretamente el tipo de inters aplicado es mayor que el descuento comercial convencional.

El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.

Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de a largo plazo

El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores.

El Factor slo comprar la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la seleccin depender de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto y posibilidad de recuperacin.

Una empresa que est en dificultades financieras temporales puede recibir muy poca ayuda.

Las empresas que se dedican al Factoring, no toleran que su cliente se deteriore por algn problema, porque es eliminada del mercado

11.- Funcin Del Factoring

El factoreado cobra inmediatamente el monto de los crditos sin tener que esperar a sus vencimientos y no asume el riesgo de los morosos e insolventes (con financiacin y con asuncin del riesgo)

El factor se ver beneficiado con la diferencia

12.- Comparacin Con El Contrato De Cesin De Derechos (De Crditos)

El contrato de cesin de crditos es un contrato tpico y nominado de ejecucin instantnea; el factoring es un contrato atpico (innominado) de duracin.

En la cesin de derechos (crdito), si el cedente es de buena fe, no garantiza la solvencia del deudor cedido; en el factoring si el factor no asume el riesgo de cobranza y el crdito se vuelve incobrable, el factoreado debe devolver al factor el precio (monto dinerario) recibido.

13.- Que Empresas Suelen Contratar El Factoring?

Todas las empresas, pequeas, medianas o grandes que renan algunas de las siguientes caractersticas:

Realizan ventas con pago aplazado entre 30 y 270 das. Por ejemplo proveedores de grandes cadenas de distribucin, multinacionales, organismos pblicos y corporaciones donde los plazos de pago son dilatados.

Utilizan la transferencia o el cheque cmo forma de pago. Tambin las empresas que cobran por pagar o letra aceptada, pueden acudir al factoring, debido a los plazos que puedan tardar en recibir los documentos.

Necesitan a parte de la financiacin de sus ventas.

Poseen un nmero limitado de compradores, que representan una parte importante de su cifra de ventas, lo que representa una concentracin de riesgos, que desean cubrir.

Empresas en expansin, que necesitan financiacin para poder seguir creciendo, aunque su actual estructura sea limitada.

En el caso de las grandes empresas, el factoring les permite mejorar la estructura de su balance, mediante la movilizacin de su cuenta de clientes.

14.- Importancia Del Contrato De Factoring

La operacin del Factoring tiene por finalidad auxiliar a los fabricantes y comerciantes en la organizacin y llevanza de su contabilidad y en la facturacin de los procesos y servicios que lanzan en el mercado.

El contrato de Factoring ofrece una pluralidad de servicios administrativos y financieros, tales servicios comprenden principalmente, la gestin y cobro de los crditos cedidos por el factoreado (cliente) y aceptados en cada caso por el factor, el cual asume, en las condiciones de contrato, el riesgo de insolvencia de los deudores.

El factoring resulta conveniente y ventajoso porque permite convertir ventas a crdito como si fueran al contado, evitando que la empresa se enfrente a desbalances por falta de liquidez inmediata; de esta forma, la empresa (factoreado) mejora:

a) Su gestin financiera y comercialb) Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus flujos de caja.c) Puede mejorar la relacin con los proveedores.d) Maneja apropiadamente el inventarioe) Facilita el crecimiento de la empresa.15.- Actuacin De Los Agentes O Partes Que Intervienen En El Contrato De Factoring

El deudor.- quien le documenta una deuda al factoreado (cliente) por haber recibido de l mercaderas, productos de ventas o servicios no financieros.

El Factoreado (cliente).- tiene una factura por cobrar al deudor y necesita dinero disponible con cierta urgencia

El Factor.- empresa que realiza factoring, quien a cambio de quedarse con el derecho de cobro de la factura, le paga al cliente el monto adeudado sujeto a un descuento (utilizando un factor de descuento o tasa de inters de descuento), para cobrarle al deudor posteriormente la factura en los plazos anteriormente pactados.

En otros trminos, la empresa de Factoring, previa realizacin de un contrato, se queda con la factura que se le debe al factoreado (cliente). Desde ese minuto, la empresa de factoring se entender directamente con el deudor hasta que se le pague.

16.- Conocimiento Del Factoring: Por Los Deudores

La operacin de factoring debe realizarse con conocimiento de los deudores, a menos que dicho conocimiento no sea necesario.

Se presumir que los deudores conocen del factoring cuando se tenga evidencia de la recepcin de la notificacin correspondiente en sus domicilios legales o aquellos que fueron sealados en el contrato, o cuando mediante cualquier otra forma se evidencia indubitablemente que el deudor conoce del factoring.

17.- Cules Son Las Caractersticas De Los Crditos Comerciales Que Pueden Ser Objeto De Factoring?

En principio no existe ninguna limitacin cualitativa, aunque la prctica mundial del Factoring se centra en aquellos crditos comerciales que renen las siguientes caractersticas:

a) Que tengan su origen en ventas por suministro de mercancas o prestaciones de servicios

b) Que las mercancas vendidas no sean productos inmediatamente perecederos.

c) Que las ventas tengan un carcter de frecuente repeticin

d) Que sean ventas efectuadas entre empresarios, es decir, ventas a distribuidores (mayoristas o minoristas) y tambin fabricantes.

e) Que las condiciones de pago estn dentro del corto plazo.

18.- Cmo Se Establece La Tarifa Del Factoraje?

No existe una tarifa nica. Se establece en funcin de:

a) El carcter del contrato (con o sin recurso)

b) El nmero e importe de los documentos de crdito (facturas) que se vayan a ceder a la compaa de factoring (factor).

c) El nmero de deudores y su distribucin geogrfica.

d) El plazo y medio de cobro

e) El sector de actividad

19.- Cul Es La Remuneracin (Utilidad) Del Factor?

Tarifa de Factoraje.- suele fijarse en un porcentaje sobre el importe total de las facturas cedidas, pagndose en el momento de la cesin de los documentos de crditos (facturas) excepto el de anticipo de fondos

Tipo de Inters por el Anticipo de Fondos.- se cobra slo por la cuanta y tiempo de los importes anticipados, pagndose en el momento de recibir el anticipo.

20.- Formalidad Del Contrato

El contrato de factoring debe celebrarse por escrito. El documento debe contener, cuando menos la siguiente informacin:

a) Nombre, razn o denominacin social y domicilio de ambas partes

b) Identificacin de los instrumentos que son objeto de factoring o de ser el caso precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos.

c) Precio a ser pagado y la forma de pago, as como la fecha pactada para el pago

d) Retribucin correspondiente al factor de ser el caso.

e) Responsabilidad de realizar la cobranza a los deudores.

f) Momento a partir del cual el factor asume el riesgo crediticio de los deudores.

21.- Factoring Internacional

En el caso de Factoring Internacional la figura de factor se desdobla en:

a) Un factor exportador, que ante el factoreado (cliente) sigue teniendo las mismas funciones y responsabilidades.b) El factor importante que acta como corresponsal del factor exportador para realizar las funciones que este no puede llevar a cabo directamente en el pas del importador.

Estos dos factores actan mediante acuerdos de mutua colaboracin, generalmente dentro de grandes asociaciones internacionales conocidas como Cadenas de Factoring.

22.- Factoring En Nuestra Legislacin

Es un novedoso sistema de cobranza, que permite recibir de forma rpida y eficiente el pago de las facturas emitidas a los clientes. Factoring Electrnico adems brinda la posibilidad de acceder a un financiamiento de corto plazo.

Funciona de manera muy sencilla, el deudor debe tener contratado el servicio de Factoring Electrnico, enva electrnicamente al banco (factor) la informacin de sus facturas por pagar. Una vez que el banco (factor) recibe esta informacin, la procesa y dependiendo de la modalidad de pago, realiza el abono directo a cuenta del factoreado.

BENEFICIOS

Eficiencia.- El factoreado recibe el abono directamente a su cuenta (evitando esperas por consultas o trmites)

Informacin.- El factoreado puede acceder en cualquier momento a la informacin detallada de sus cobranzas a travs de la pgina de Factoring Electrnico: www.factoringelectronico.com.pe

Ahorros.- Al factoreado le genera ahorro en gastos operativos y administrativos de cobranza.

MODALIDAD DE PAGO

Adelanto Global

Automticamente financia y abona en la cuenta corriente o de ahorros del factoreado, todas las facturas que su cliente envi electrnicamente como orden de pago.

Adelanto Puntual

El factoreado selecciona que facturas van a adelantarse a su cuenta a travs de la Banca por Internet Empresas.

Pago al vencimiento

A travs de esta modalidad el factoreado recibir los pagos de sus facturas mediante abonos en sus cuentas en la fecha de vencimiento de las mismas. Bajo esta opcin el factoreado no podr recibir adelantos.

23.- Extincin Del Contrato De Factoring

Por vencimiento del plazo estipulado por las partes

Por mutuo acuerdo

Por resolucin por incumplimiento de las obligaciones asumidas

Por rescisin unilateral

CONCLUSIONES

Si se est buscando la solucin para que una empresa no sufra desequilibrios, conviene que se estudie las posibilidades que le brinda el contrato de factoring, como una de las frmulas de financiacin especfica que convierte las ventas a corto plazo en operaciones al contado. Se trata de un producto financiero no bancario que evita y agiliza el cobro de las facturas y que adelanta el importe de las ventas realizadas a los clientes.El factoring es un instrumento de financiacin a corto plazo, destinado a las pequeas y medianas empresas, que paralelamente al servicio de carcter financiero desarrolla otros de gestin, administracin y garanta por la insolvencia de los deudores de los crditos cedidos.Adems la sociedad de factoring asume la gestin de cobro, tambin se encarga del estudio de la solvencia y capacidad de los clientes, de la contabilizacin de los cobros, de la reclamacin de los deudores morosos, puede asumir el riesgo de deudas fallidas e incluso puede anticipar el importe de los crditos a la empresa usuaria. Por todo ello creemos que no podramos comparar esta figura contractual con otras posibilidades de simple gestin de cobro, de lneas de crdito o de descuento bancario.

INTRODUCCION

Para las empresas es comn enfrentarse a problemas de diversa ndole, en un principio estn: El alto porcentaje de financiacin de las entidades; las dificultades para acceder a otras fuentes de recursos; la tradicional organizacin administrativa en las unidades de produccin; las prcticas clsicas y en ocasiones anticuadas que se conservan en las ventas y en las relaciones con los clientes.A esto hay que sumarle lo que trae consigo las ventas al crdito, o sea, el alargamiento de los ciclos de cobro, la falta de liquides inmediata, la posibilidad del no cobro, la necesidad de mantener personal encargado del conocimiento permanente de la solvencia de los deudores.Todo esto constituye una amenaza para lograr el equilibrio financiero, por lo que se hace necesaria la bsqueda de variantes de financiamiento. Una de ellas es el Factoraje (factoring) que se convierte en el medio para prevenir y controlar dichas dificultades.Por ello el presente trabajo denominado EL CONTRATO DE FACTORING pretendemos dar a conocer e informar sobre lo que es el Contrato de Factoring y sus modalidades, como tambin sus ventajas y desventajas.

BIBLIOGRAFIA

Libros Varios de Contratos Civiles y Comerciales. De Consumo. Teora General

Farina Juan M. Contratos Comerciales Modernos Modalidades de Contratacin Empresarial

Linares Bretn, Samuel F. Factoring. Un nuevo contrato bancario y financiero

http://www.scotiabank.com.pe/textos/S0251.pdf

http://www.bbvabancocontinental.com/tlpu/jsp/pe/esp/paraempresasN/financ/confirming/prov/index.jsp?&Pestana=Preguntas%20Frecuentes#2