conferencia europea de rse spainsif, foro español de inversión socialmente responsable
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Conferencia Europea de RSE SpainSIF, Foro Español de Inversión Socialmente Responsable Antoni Ballabriga, Presidente Palma de Mallorca, 25 de marzo de 2010. Agenda. SpainSIF, el Foro Español de Inversión Socialmente Responsable Situación de la ISR en España - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
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Conferencia Europea de RSE
SpainSIF, Foro Español de Inversión Socialmente Responsable
Antoni Ballabriga, Presidente
Palma de Mallorca, 25 de marzo de 2010
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Agenda
1.SpainSIF, el Foro Español de Inversión Socialmente Responsable
2. Situación de la ISR en España
3. Plan Estratégico del SpainSIF 2010-2012
4. Propuesta de SpainSIF para la modificación del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones
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Fines de la Asociación
La asociación tiene como misión primordial fomentar la integración de criterios ambientales, sociales, y de buen gobierno corporativo en las
políticas de inversión en España mediante el diálogo con los diferentes grupos sociales y contribuyendo
al desarrollo sostenible.
La asociación tiene como misión primordial fomentar la integración de criterios ambientales, sociales, y de buen gobierno corporativo en las
políticas de inversión en España mediante el diálogo con los diferentes grupos sociales y contribuyendo
al desarrollo sostenible.
¿PARA QUÉ?
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Asociados (32)
SECCION 1: Entidades financieras: Entidades de Crédito (BBVA, POPULAR, CAJA NAVARRA, CAJA BURGOS, BBK,
BANCAJA, TRIODOS BANK). Aseguradoras. Asociaciones empresariales de carácter financiero (CECA).
SECCION 2: Entidades Gestoras: Entidades de Servicios de Inversión (ESIs). Sociedades de Capital Riesgo. Entidadades Gestoras de Fondos de Pensiones (CASER, FONDITEL, GPP). Entidades Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva (Santander, CAAM,
PICTET, IBERCAJA, SARASIN).SECCION 3: Proveedores de servicios ISR:
Agencias de calificación en ISR (VIGEO). Entidades especializadas en análisis extrafinanciero (NOVASTER). Entidades de consultoría y/o auditoría en ISR (AIS, AERI). Compañías de índices de sostenibilidad. Escuelas de negocios (IE, ESADE). Centros de Investigación. Universidades (UNED).
SECCION 4: Organizaciones sin ánimo de lucro vinculadas a la ISR: Organizaciones No Gubernamentales (ONGs). (ESF, ECODES, FETS). Colegios profesionales (AECA). Otras asociaciones o fundaciones que no sean controladas mayoritariamente por
empresas cotizadas no financieras (FORETICA, CREAS, FIARE).SECCION 5: Sindicatos (CCOO, UGT).
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Órganos rectores
PROCESOS DE ELECCIÓN
CADA SECCIÓN ASAMBLEA
1 Vicepresidente2 Vocales
PresidenteSecretarioTesorero
JUNTA DIRECTIVA
(18 miembros)
Presidente, Secretario, Tesorero5 Vicepresidente
10 Vocales
Comisión Ejecutiva
Presidencia: BBVAVicepresidencias: CECA Fonditel Instituto de Empresa Economistas sin
Fronteras CCOOTesorería: CASERSecretaría: Forética
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Agenda
1. SpainSIF, el Foro Español de Inversión Socialmente Responsable
2.Situación de la ISR en España
3. Plan Estratégico del SpainSIF 2010-2012
4. Propuesta de SpainSIF para la modificación del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones
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Las bases para la construcción de un sistema financiero sostenible
Regulación Regulación adecuadaadecuada
Rentabilidad Rentabilidad ajustada a ajustada a PrincipiosPrincipios
Supervisión Supervisión efectivaefectiva
Sistema financiero sostenible
Desarrollo sostenible
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Las bases para la construcción de un sistema financiero sostenible
Crisis financiera
Rentabilidad ajustada a PrincipiosRentabilidad ajustada a Principios
Transparencia Prudencia IntegridadI II III
Crisis economía real
Crisis de valores
CONFIANZA + CREDIBILIDAD
Creación de valor sostenida en el tiempo
Inversión Socialmente ResponsableInversión Socialmente Responsable
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La ISR, un segmento de mercado significativo y en crecimiento
Europa
España
USA
En Europa y Estados Unidos, entre un 10% y 15% de los activos se gestionan con criterios ISR
2005 2007 TACC
25 30,7 +10,8%
1.033 2.665 +42,0%
1.709 2.023 +8,8%
Activos gestionados con criterios ISR(ISR “Broad” en miles de millones de euros)
Los fondos de inversión y los inversores institucionales representan en torno al 90% del mercado de ISR en Europa y USA
Fuente: SIF y EUROSIF Informe 2008
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Una ISR “retail” en España “débil” …
Fuente: Observatorio ISR ESADE 2009
Escasa oferta por parte de las instituciones financieras (en cantidad de fondos ISR y en el esfuerzo de comunicación de los mismos)
Escasa demanda por parte de los inversores (por el desconocimiento del inversor de qué es una ISR y por la escasa atracción diferencial de estas inversiones que a veces se perciben como “donaciones” y que no tienen incentivos de ningún tipo)
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sin embargo, la ISR “institucional” empieza a despegar de la mano de los planes de pensiones privados
Fuente: Observatorio ISR ESADE 2009
Se da un entorno político/social “políticamente correcto” en el sentido de “favorable” a este tipo de inversiones, pero sin actuaciones concretas que
lo impulsen
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Posibles escenarios futuros (3-5 años)
Hoy Futuro
Escenario A
Escenario B
% de la ISR sobre el total de inversión institucional% de la ISR sobre el total de inversión% de la ISR sobre el total de inversiónVectores
• El regulador• Las instituciones
financieras• Los inversores• Las empresas• Otros agentes:
ONG, sindicatos y medios de comunicación
Vectores
• El regulador• Las instituciones
financieras• Los inversores• Las empresas• Otros agentes:
ONG, sindicatos y medios de comunicación
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Agenda
1. SpainSIF, el Foro Español de Inversión Socialmente Responsable
2. Situación de la ISR en España
3.Plan Estratégico del SpainSIF 2010-2012
4. Propuesta de SpainSIF para la modificación del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones
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Plan Estratégico 2010-2012: Objetivos y plan de acción
PromociónPromoción
• Organización de un evento anual de referencia
• Creación del Observatorio SpainSIF como centro de documentación de referencia en este campo en España
• Organización de un evento anual de referencia
• Creación del Observatorio SpainSIF como centro de documentación de referencia en este campo en España
InvestigaciónInvestigación• Aplicada a aspectos relacionados con los
niveles de integración de la RSE en la gestión de las empresas
• Aplicada a aspectos relacionados con los niveles de integración de la RSE en la gestión de las empresas
FormaciónFormación• Seminarios sobre temas de información
general y específicos para analistas• Seminarios sobre temas de información
general y específicos para analistas
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NetworkingNetworking• Mesas de debate sobre temas de ISR y
vinculación con EUROSIF y SIF nacionales en Europa
• Mesas de debate sobre temas de ISR y vinculación con EUROSIF y SIF nacionales en Europa
Transmisión de una visión plural e independiente
Transmisión de una visión plural e independiente
• Poner a disposición los documentos de trabajo del Foro a:• Órganos consultivos de la Administración
(Consejo Estatal de la Responsabilidad Social de las Empresas - CERSE), el
• Organismo regulador del mercado de valores (CNMV)
• Otros organismos supervisores (Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones)
• Dirección General del Tesoro• Organismos sectoriales (INVERCO, UNESPA)• Medios de comunicación
• Poner a disposición los documentos de trabajo del Foro a:• Órganos consultivos de la Administración
(Consejo Estatal de la Responsabilidad Social de las Empresas - CERSE), el
• Organismo regulador del mercado de valores (CNMV)
• Otros organismos supervisores (Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones)
• Dirección General del Tesoro• Organismos sectoriales (INVERCO, UNESPA)• Medios de comunicación
Plan Estratégico 2010-2012: Objetivos y plan de acción
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El objetivo global es elevar el peso de los productos ISR sobre el total de productos de inversión en España
El objetivo global es elevar el peso de los productos ISR sobre el total de productos de inversión en España
En 2012 se pretende que alrededor de 70 entidades estén asociadas en SpainSIF, desde las 32 actuales
En 2012 se pretende que alrededor de 70 entidades estén asociadas en SpainSIF, desde las 32 actuales
Plan Estratégico 2010-2012: Objetivos y plan de acción
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Agenda
1. SpainSIF, el Foro Español de Inversión Socialmente Responsable
2. Situación de la ISR en España
3. Plan Estratégico del SpainSIF 2010-2012
4. Propuesta de SpainSIF para la modificación del Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones
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Propuesta Art. 69.4
La comisión de control del fondo de pensiones, con la participación de la entidad gestora, elaborará por escrito una declaración comprensiva de los principios de su política de inversión. A dicha declaración se le dará suficiente publicidad.
Dicha declaración se referirá, al menos, a cuestiones tales como los métodos de medición de los riesgos inherentes a las inversiones y los procesos de gestión del control de dichos riesgos, así como la colocación estratégica de activos con respecto a la naturaleza y duración de sus compromisos, y deberá ser revisada cuando se produzcan cambios significativos en ella y, en todo caso, como consecuencia de las modificaciones que deban realizarse en función de las conclusiones de la revisión financiero actuarial.
En esta declaración se deberá mencionar si se consideran, en las decisiones de inversión, los riesgos extrafinancieros (éticos, sociales, medioambientales y de buen gobierno) que afectan a los diferentes activos que integran el fondo de pensiones.
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Propuesta Art. 69.6
La comisión de control del fondo de pensiones deberá ejercer, en beneficio exclusivo de los partícipes y beneficiarios, todos los derechos inherentes a los valores integrados en el fondo con relevancia cuantitativa y carácter estable, especialmente el derecho de participación y voto en las juntas generales.
Dichos derechos los ejercitará la comisión de control del fondo, directamente o a través de la entidad gestora, que seguirá las indicaciones de dicha comisión o lo dispuesto en las normas de funcionamiento del fondo.
En cualquier caso, en el informe de gestión anual del fondo de pensiones se deberá dejar constancia de la política de la comisión de control del fondo, o en su caso de la entidad gestora, con relación al ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores integrados en el fondo de pensiones.
De la misma manera, la comisión de control del fondo, o en su caso de la entidad gestora, deberá informar en el informe de gestión anual del fondo de pensiones de la política ejercida en relación con los criterios de inversión socialmente responsable anteriormente mencionados, así como del procedimiento seguido para su implantación, gestión y seguimiento.
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Conferencia Europea de RSE Para más informaciónFco. Javier Garayoa
Tel. 620.03.31.74