Cómo mejorar la brecha en el acceso al Financiamiento

Francisco CerviñoBanco Comafi

Oscar R. JofréInstituto PyME Banco Ciudad

Fuente: Fundación Observatorio PyME

Fuente: Fundación Observatorio PyME

… es un problema ESTRUCTURAL de la economía Argentina

Fuente: Elaboración propia en base a datos Banco Mundial, JPMorgan, UBS, Citi, Galicia

… El financiamiento a las empresas aumentaron levemente su participación en el stock de crédito al sector privado, alcanzando casi 57% del total.

Fuente: BCRA

… El financiamiento al sector privado registró una expansión de 33% a. en el acumulado de 10 meses de 2010;

… 28 p.p. más que en el mismo período del año pasado, reflejo del mayor dinamismo de todas las líneas de préstamos.

… principalmente impulsado por las líneas comerciales, entre las que se destacaron Comex y los documentos.

… Se verificó un incremento en el ritmo de expansión en todos los tramos, destacándose el desempeño del segmento de $200 mil hasta $5 millones.

… de acuerdo a estimaciones de la Fundación Observatorio Pyme (Encuesta Estructural), casi la mitad del crédito bancario destinado a la industria lo absorbe por el segmento Pyme.

• Recursos propios. Reinversión de utilidades

• Proveedores. Cada vez el ciclo operativo es mas corto o a veces negativo

• Clientes. ???

• Deuda bancaria / otras

• Financiación de instituciones no bancarias (ONGs, Cooperativas de crédito

• Programas públicos de Financiamiento

• Mercado de capitales

… Todavía es demasiado alto el nivel de desconocimiento público y utilización de los diferentes programas de financiación

Fuente: Encuesta Estructural a Pyme industriales, 2009Fundación Observatorio PyME

a) Línea Bicentenario ($8.000 mm).

b) Sepyme (Subsidio Explícito).

c) SGRs. Cumplen su función.

d) Líneas específicas subsidiadas por Municipios y Provincias.

e) Otros…

Nombre Tipo de programa Beneficio Destino fondosREGIMEN BONIFICADO DE TASAS Crédito Tasa bonificada Según convocatoria (Capital de trabajo,

adquisición de bienes, etc.)

FONAPyME Crédito Tasa bonificada Compra equipamiento productivo, mejoras en eficiencia, mejora en productos

FOMICRO Crédito Tasa bonificada a sola firma Emprendimientos nuevos y consolidación de existentes

PROGRAMA GLOBAL DE CREDITO Crédito Tasa bonificada y gracia Capital de trabajo, prefinanciación y financiación

de exportaciones y adquisición de capital fijo.

SOCIEDADES DE GARANTÍA RECIPROCA

Facilidad para obtención de crédito Otorgamiento de la garantía -

FOGAPyME Facilidad para obtención de crédito Otorgamiento de la garantía -

CF Capacitación Subsidio Pymes Capacitación internaPROGRAMA DE REESTRUCTURACION EMPRESARIAL

Subsidio Reembolso del 50% del proyecto Contratación de consultores externos

COMPLEJOS PRODUCTIVOS REGIONALES CLÚSTERS Subsidio

Articulación con otros programas (Capacitación, créditos, etc.) - Subsidio p/honorarios del coordinador

Formación de Clústers

ANR PDT (Desarrollo Tecnológico) Subsidio Reembolso del 50% del proyecto Innovación tecnológica

ANR LABORATORIOS Subsidio Reembolso del 50% del proyectoCreación o fortalecimiento de una unidad I+D a través de la incorporación de investigadores y equipamiento de investigación

Nombre Tipo de programa Beneficio Destino fondos

ANR PCT (Conserjerías Tecnológicas Subsidio Reembolso del 50% del proyecto Creación de intermediarios denominados Consejeros Tecnológicos p/estimular el

desarrollo tecnológico de las empresas PyMES

ANR Pcción más limpia Subsidio Reembolso de hasta $300,000 Optimización en el uso de los recursos y/o una minimización de residuos, efluentes y emisiones

CREDITO FISCAL Subsidio Certificado de crédito fiscal por el 50% del proyecto

Investigación Científica, Investigación Aplicada, Investigación Tecnológica Precompetitiva, Adaptaciones y Mejoras

CAE (Crédito a Empresas) Crédito Créditos cofinanciados con Bancos Públicos o Privados Modernización tecnológica

CRÉDITOS P/PROYECTOS DE MODERNIZACIÓN Crédito Baja tasa y gracia Adaptaciones y mejoras, desarrollos tendientes a adecuar tecnologías y a introducir

perfeccionamiento de productos y procesos con bajo nivel de riesgo técnico.

CRÉDITO EXPORTA Crédito Baja tasa y gracia Iniciación o consolidación en la actividad exportadora

ANR FONSOFT Subsidio Reembolso del 50% del proyecto Certificación de calidad, Desarrollo de nuevos productos y procesos de software, Investigación y Desarrollo precompetitivo de productos y procesos de software

PRODUCCION REGIONAL EXPORTABLE Crédito Buenas condiciones en general (plazos,

tasas, amort.)

Prefinanciación de exportaciones, Financiamiento de actividades vinculadas a la producción exportable (Preinversión en certificaciones de calidad y promoción de productos en el exterior, Capital de trabajo y activo fijo)

REACTIVACIÓN PRODUCTIVA Crédito Buenas condiciones en general (plazos,

tasas, amort.)Funcionamiento operativo y mejoramiento de sistemas de producción (activo fijo, preinversión o capital de trabajo)

FUERZA PYME Crédito Buenas condiciones en general (plazos, tasas, amort.) - FOGABA Capital de trabajo y evolución comercial, financiación de nuevas inversiones

EXPERIENCIA PYME Subsidio Honorarios de profesionales expetos Evaluación, diagnósticos e implementación de un plan de acción

CREDITO FISCAL Subsidio Certificado de crédito fiscal por el 50% del proyecto Investigación y desarrollo, desarrollo tecnológico y/o transmisión de tecnología

EMPRECIC Subsidio Diagnóstico gratis y honorarios de profesionales / Centros Tecnológicos al 50% Asistencia Tecnológica

Fuente: Encuesta Estructural a Pyme industriales, 2009 Fundación Observatorio PyME

* Crédito Bancario distinto del descubierto en cuenta corriente

Fuente: Fundación Observatorio PyME

Situación de las PyMES frente al Crédito Bancario*

Solicitó Crédito44%

No solicitó56%

Obtuvieron75%

Fueron Rechazados25%

Fuente: Encuesta Estructural a PyME industriales, 2006-2009

Fundación Observatorio PyME

Fuente: Fundación Observatorio PyME

Fuente: Fundación Observatorio PyME

Fuente: Fundación Observatorio PyME

i. Información técnica financiera incompleta o poco confiable para evaluar capacidad de pago. (Contador)

ii. Adecuación de la información contable fiscal para ser “sujeto de crédito”. (apoyo externo)

iii. Profesionalización de las estructuras administrativas para poder delegar. (apoyo externo)

iv. Mejoras de procesos de planeamiento estratégico de las empresas. (habito, capacitación y sistemas de información

i. Importancia de identificar la “voluntad de pago”, en cuanto trasciende la información y descansa en el vinculo personal con el cliente.

ii. La necesidad de conocer a los dueños y su negocio requieren de mayor tiempo de los Oficiales de crédito.

iii. Dificultad de estandarizar las operaciones con este segmento.

iv. Personal capacitado para atender este segmento tan heterogéneo.

v. Sistema Regulatorio

a) Seguramente los bancos no ofrecemos lo que las Pymes necesitan (plazo, tasa, agilidad).

b) Algunas Pymes demandan de los bancos lo que corresponde a otros proveedores (Venture Capital, SGRs, inst. públicos, etc ).

c) Hay cierto desconocimiento – y adecuada difusión- de los programas públicos de apoyo a las Pymes.

d) Hay problemas estructurales (plazo de fondeo de los bancos, responsabilidad en el manejo del ahorro público).

e) Hay algunos preconceptos de ambas partes, basados en malas experiencias y desinformación.

f) Falta mayor foco y expertice para la atención de un segmento tan heterogéneo.

g) También deben considerar los empresarios la posibilidad de formalizar o reconvertir sus empresas en “Sujetos de Crédito”.