cómo analizar información financiera para tomar mejores decisiones
TRANSCRIPT
¿Con que recursos cuenta la empresa?
¿Cómo conseguir estos recursos?
¿Como obtuve la caja durante un periodo?
¿Qué tan rentable ha sido mi negocio durante un periodo?
¿Se ha creado valor para los inversionistas?
Estado de Situación Financiera
Estado de Resultados Integrales
Estado de Flujo de Efectivo
Estado de Cambios de Patrimonio
Caja Sobregiro y Prestamos
Cuentas por Cobrar Proveedores
Inventarios Otras Cuentas por Pagar
. Pasivo Corriente
.
. Prestamos Bancarios
. Otras Cuentas por Pagar
Activo Corriente Pasivo no Corriente
Activo Fijo Neto Capital Social
Intangibles Reservas
. Utilidades no Distribuidas
. Utilidades del Ejercicio
. .
Activo no Corriente Patrimonio Neto
PASIVO Y PATRIMONIO
VARIABLES STOCK
(-)
LIQ
UID
EZ
(+
)
(-)
GR
AD
O D
E E
XIG
IBIL
IDA
D (
+)
BALANCE GENERAL
SITUACION FINANCIERA
INVERSIONES FINANCIAMIENTO
USOS ORIGEN
ACTIVOS
Creación de Valor Inversión de accionistas
Exposición de Casos
CASO 1
La Empresa Industrial FAMESA, presenta su Estado de Situación Financiera al 01.01.2014.
Los Activos Fijos representa el 66% de los Activos Netos
El Pasivo representa solamente el 22% y el patrimonio el 78%.
El Estado de Resultados Integrales al Ejercicio 2013
ACCIONES
El 30.05.2014, se toma la decisión de realizar la compra de una máquina para su proceso industrial por un valor de S/. 30,000.
Se financiará la compra con un préstamo bancario por un importe de S/. 20,000 para pagarlo en 5 años a una TEA del 4% y S/. 10,000 con recursos internos (de la caja)
Para el tratamiento de la depreciación, se aplicará a una tasa del 10% anual.
Esta inversión logrará incrementar las ventas en S/. 15,000; y los costos de mano de obra, materias primas y otros gastos indirectos de fábrica, sin incluir la depreciación se incrementarán en S/. 8,000; con respecto al ejercicio del año 2013.
S/. 30,000
Valor de Máquina (Activo Fijo)
Financiamiento
Caja
Oblig. Financ.
S/. 10,000
S/. 20,000
Depreciación
S/. 3,000
10% anual
Pasivos
Gastos Financieros
S/. 3,000 Depreciación
La decisión de la compra de la maquina, ocasionó un incremento del 18% de los Activos Totales.
¿Como interpretar estos indicadores?
CASO 2
La Empresa Industria Gráfica E-Color, presenta su Estado de Situación Financiera al 01.01.2015.
La empresa presenta alta actividad en sus procesos de almacenamiento por la gran cantidad de Inventario, entre Materias Primas y Productos Terminados.
La empresa presenta pasivos totales representados en un 75% de los Activos Totales; es una empresa sobre endeudada.
La empresa tiene problemas de caja.
Estados de Resultado Integrales Ejercicio 2014
ACCIONES
La Gerencia evaluó los Estados Financieros y tomará las siguientes decisiones.
Reducir el nivel de inventario a la tercera parte de su volumen.
Negociar la deuda con los proveedores de las materias primas.
Implementar un Área de Créditos y Cobranzas, para evaluar las carteras de clientes que solicitan crédito y optimizar la efectividad de las cobranzas.
Luego de un trabajo en equipo se obtiene los siguientes resultados en la gestión de los inventarios.
EXISTENCIAS 15.04.2015
Se realiza las gestiones con los proveedores y se obtiene los siguientes resultados
CUENTAS POR PAGAR 15.04.2015
CUENTAS POR COBRAR 25.08.2015
Se logra aumentar la rotación de las cuentas por cobrar de 4.94 a 5.
Las ventas se incrementan en un 15% con respecto al ejercicio 2014
Las decisiones de la gerencia, ocasionaron un incremento del 18% de los Activos Totales.
MG 33
Recu
rso
s
Perm
an
en
tes
Pasivo no Corriente
Recursos Propios
Activo Corriente
InmovilizadoR
ecu
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s P
erm
an
en
tes
ESTRUCTURA FINANCIERA
BALANCE GENERAL
Pasivo Corriente
Pasivo no Corriente
Recursos Propios
BALANCE GENERAL
ESTRUCTURA FINANCIERA
Activo Corriente
Pasivo Corriente
Inmovilizado
Estructura Financiera
MG 34
Estructura de Capital (Apalancamiento Financiero)
(+) Rentabilidad
(-) Riesgo
(-) Rentabilidad
(-) Liquidez (+) Liquidez
Recursos de
Terceros
InmovilizadoRecursos Propios
BALANCE GENERAL
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Activo CorrienteActivo Corriente
Inmovilizado
Recursos Propios
Recursos de
Terceros
ESTRUCTURA DE CAPITAL
BALANCE GENERAL
(+) Riesgo
