Siete cosas que debemos saber:

PRINCIPALES VARIABLESEl gerente del Instituto Peruano de Economía (IPE), Miguel Palomino, refiere que antes de tomar una decisión se deben considerar dos variables claves: los años de aportes que restan para la jubilación y la evolución de ambas comisiones en los próximos años.En el primer caso, a las personas a quienes les resten pocos años de aporte les convendría la nueva comisión pues la comisión se calculará sobre un fondo pequeño. En cambio, a los más jóvenes les favorecería el esquema actual.“Para los demás, la decisión es incierta, dependerá de la evolución de las comisiones. Pero es probable que baje más el cobro por fondo debido a la competencia, pues allí estará la mayoría de afiliados”, apuntó.La nueva comisión permitirá una mayor disponibilidad de dinero (sueldo), pero reducirá el fondo en el futuro. “Si quieres tener más efectivo ahora, podrías elegir pasar al cobro por saldo”, sostuvo Palomino.

Claves para elegir el tipo de comisión:

FONDO1:EL FONDO 1 ESTA ESPECIALMENTE CREADO PARA PERSONAS MAYORES A 60 AÑOS O PARA PERSONAS ADVERSAS AL RIESGO YA QUE REPRESENTA UNA BAJA VOLATILIDAD EN EL TRANSCURIR DE LOS AÑOS Y EL MEJOR FONTO PARA ELLOS POR EL NIVEL DE RENTABILIDAD AJUSTADO POR EL RIESGO ES LA AFP HORIZONTE CON UN RORAC DE 6.48, EL 25.5% DE SUS INVERSIONES ESTAN DESTINADAS PARA EL GOBIERNO Y PARA EL BCRP, ADEMAS QUE OTRO % VA PARA LAS INVERSIONES FINANCIERAS Y EL 19.68% EN INVERSIONES EN EL EXTERIOR.

FONDO 2:EL FONDO 2 ESTA ESPECIALMENTE CREADO PARA PERSONAS DE 45 A 60 AÑOS O PARA PERSONAS CONSERVADORAS AL RIESGO YA QUE REPRESENTA UNA VOLATILIDAD MEDIA EN EL TRANSCURIR DE LOS AÑOS Y EL MEJOR FONTO PARA ELLOS POR EL NIVEL DE RENTABILIDAD AJUSTADO POR EL RIESGO ES LA AFP PRIMA CON UN RORAC DE 2.54, EL 55.68% DE SUS INVERSIONES ESTAN DESTINADAS PARA PARA LAS INVERSIONES FINANCIERAS, EL 19.93% EN EL GOBIERNO Y EL BCRP Y EL 27.69% EN INVERSIONES EN EL EXTERIOR.

FONDO 3:EL FONDO 3 ESTA ESPECIALMENTE CREADO JOVENES O PARA PERSONAS ARRIESGADAS, AMANTES AL RIESGO YA QUE REPRESENTA UNA ALTA VOLATILIDAD EN EL TRANSCURIR DE LOS AÑOS Y EL MEJOR FONTO PARA ELLOS POR EL NIVEL DE RENTABILIDAD AJUSTADO POR EL RIESGO ES LA AFP HORIZONTE CON UN RORAC DE 1.59, EL 65.75% DE SUS INVERSIONES ESTAN DESTINADAS A LAS INVERSIONES FINANCIERAS, EL 33.93 % EN INVERSIONES EXTRANJERAS, EL 0.05% EN EL GOBIERNO Y EL BCRP.

Tipo de Fondos

CUADRO Nº1 COMISIONES ANTES DE LA REFORMA Y NUEVAS COMISIONES(En Porcentaje)

AFP COMISIÓN POR REMUNERACIÓN ANTES DE LA REFORMA

COMISIÓN POR REMUNERACIÓN DESPUÉS DE LA ASIGNACIÓN

COMISIÓN POR REMUNERACIÓN DESPUÉS DE LA LICITACIÓN

COMISIÓN MIXTA

COMISIÓN POR REMUNERACIÓN

COMISIÓN ANUAL POR SALDO

PROFUTURO 2.14% 2.10% 1.84% 1.49% 1.20%

HORIZONTE 1.95% 1.89% 1.85% 1.65% 1.40%

INTEGRA 1.80% 1.74% 1.74% 1.55% 1.20%

PRIMA 1.75% 1.60% 1.60% 1.51% 1.90%

PROMEDIO 1.91% 1.83% 1.76% 1.55% 1.43%

HABITAT EN FORMACIÓN - - - 0.47% 1.25%

PROMEDIO CON HABITAT 1.33% 1.39%

COMISION POR FLUJO

1. Pagamos comisiones a las AFP para que estas entidades administren y hagan ganar rentabilidad a los aportes obligatorios mensuales.

2. La comisión por flujo también se llama comisión por remuneración. Es la que se descuenta del salario mensual. Con esta comisión su fondo no se toca, queda intacto.

3. Si elige quedarse en la comisión por flujo o remuneración deberá comunicárselo a su AFP acudiendo a sus oficinas, a través de su página web o por correo certificado. Si no lo hace pasará automáticamente a la comisión por saldo o mixta.

4. Si usted elige la comisión por flujo o por remuneración y luego quiere revertirlo, podrá hacerlo hasta el 31 de setiembre del 2013, pero si eligió la comisión mixta o por saldo no hay marcha atrás.

5 Sus aportes a las AFP acumulados hasta el 31 de marzo no se tocarán para el cobro de las comisiones. Se contarán los aportes del 1 de abril en adelante. El total de sus fondos seguirá siendo administrado con normalidad.

COMISION MIXTA

1. La comisión por saldo tendrá una transición mixta durante 10 años. Es decir, cada dos años se va ajustando un porcentaje de su remuneración y otro del saldo de su fondo.

2. La comisión por saldo deja de ser mixta al término de 10 años. A partir de ese momento la comisión se cobrará solo del fondo acumulado desde el 1 de abril de 2013.

3. Existen antecedentes internacionales donde la comisión por saldo sigue funcionando (Como en México) pero , en otros países, esta comisión se dejo de lado (estamos hablan de países donde las AFP’S son fuertes y la inversión es alta)

4. Se da esta reforma por esta comisión debido a que lamentablemente las AFP’s estando en la comisión por flujo no han realizado grandes cambios o gran rentabilidad a los fondos.

• El punto a favor para la comisión por flujo es que tu vas a obtener un fondo mas compensatorio a todos tus años de aportes. La única desventaja que tiene es que, debido a que te cobran de manera adelantada la comisión, no les importa generarte una mayor rentabilidad (por eso es que se sitúan en el fondo 1 y 2).

• El punto a favor para la comisión por saldo es que a mayor riesgo mayor rentabilidad, pero la desventaja resulta en ¿Qué ocurriría si hay una crisis en el exterior y no nos genere una ganancia?.

• Desde el punto de vista de algunos expertos, si te encuentras joven te conviene mas la comisión por flujo; si estas a punto de jubilarte, te conviene el mixto. Estos son dos puntos extremos de la línea de aportantes (Los jóvenes y los ancianos) pero la disyuntiva resalta entre los que ya aportaron: Los expertos ahí tienen la duda, debido a que aun no se detalla con mas precisión cuanto será la tasa (después de los 10 años de cobrar por “flujo”); pero todos convergen en que depende de: estabilidad salarial, confianza en el puesto de trabajo (permanencia) y de las tasas que vayan a descontarte (que, como se menciono líneas arriba, aun no se precisan).