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Plan de Pensiones de Empleo CaixaBank, S.A. – Comisión de Control 1www.fpecaixa.info

Comisión de Control - Plan de Pensiones de Empleo de CaixaBank Memoria 2018


Índice

1. Plan de Pensiones:• Evolución (Altas y Bajas) de Partícipes y Beneficiarios 3

• Evolución del Patrimonio 4

• Entradas (Contribuciones) y Salidas (Prestaciones) 5

2. Cartera de inversiones del Fondo Pensions Caixa 30:• Distribución de activos a 31/12/2018 6

• Mandato de Gestión 7

• Distribución de activos del Mandato de Gestión 2019 8

3. Rentabilidad del Fondo Pensions Caixa 30:• Rentabilidad año 2018, total y por tipo de activo 9

• Rentabilidad histórica, atribución por tipo de activo y análisis de gastos y derivados 10

• Rentabilidad histórica y seguimiento del Objetivo de Inversión 11

• Comparativa con Instrumentos de Inversión 12

4. Hechos 2018:• Reconocimientos y novedades 13

• Inversión Socialmente Responsable (ISR) 14

5. Planificación de trabajos de la Comisión de Control• 2019 15


1. Evolución de Partícipes y Beneficiarios


1. Evolución del Patrimonio


1. Entradas (Contribuciones de CaixaBank) y Salidas (Prestaciones a Beneficiarios)

Entradas (Contribuciones)

Salidas (Prestaciones)


2. Distribución de Activos a 31/12/2018


Pensions Caixa 30

2018 2019 Var. Inferior SuperiorRenta Fija 46% 51% 5% 30% 60%

Renta Variable 33% 30% -3% 15% 45%

Alternativos 21% 19% -2% 10% 30%

Clase de activoBanda Central

Mandato 2019Banda

2. Mandato de Gestión: variación 2018 / 2019 y evolución

ASG: % del índice con criterios ASG (Ambientales, Sociales y de Buen Gobierno) sobre total de la cartera


2. Distribución de Activos aprobada para el Mandato de Gestión 2019


3. Rentabilidad año 2018, total y por tipo de activo


3. Rentabilidad histórica, atribución por tipos de activo y análisis de gastos y derivados


3. Rentabilidad histórica y seguimiento del Objetivo de Inversión (Euribor 3m a 5 años anualizado)


a 15 años a 10 años a 5 años a 3 años a 1 año

Fondos de Pensiones de Empleo 3,05% 3,25% 1,83% 0,20% -3,95%

Top20 fondos empleo (ex CaixaBank) 3,17% 3,91% 2,46% 0,79% -3,53%

Fondos de Pensiones Individuales 2,11% 2,65% 1,51% -0,25% -4,96%

Fondos de Inversión 1,91% 1,92% 0,69% -0,39% -4,81%

Euribor 3m. 1,31% 0,35% -0,15% -0,31% -0,32%

IPC 1,82% 1,20% 0,55% 1,28% 1,20%

Pensions Caixa 30 3,90% 5,29% 3,24% 1,39% -1,72%Estadísticas Inverco, INE y Bloomberg a 31/12/2018

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

a 15 años a 10 años a 5 años a 3 años a 1 año

3,90%

5,29%

3,24%

1,39%

-1,72%

3. Comparativa de rentabilidades históricas con Instrumentos de Inversión


4. Reconocimientos y novedades

• Finalista (5 mejores de Europa) en los premios lPE 2018: Gold Award: "Long-Term Investment Strategy" Themed Award: "Pensions Governance and Administration"

• Aprobadas las creencias de Inversión Socialmente Responsable:

• Aprobado el Manual de Buen Gobierno del Plan y del Fondo:


5. Inversión Socialmente Responsable (ISR)

• Índices ASG para la valoración de la Renta Variable Global, Europea y Norte-americana, nuevos índices ASG para Renta Variable Pacífico, Renta Fija Corporativa Zona Euro y Renta Fija Corporativa Zona No Euro (35% del total de la cartera)

• Análisis ASG (Ambiental, Social, Buen Gobierno) del 87% de las inversiones analizadas (el 72% del total de la cartera)

• Medición de la Huella de Carbono del Fondo PC30 (compromiso Montréal Carbon Pledge)

• Participación en diversos Compromisos Colaborativos

Total A S G Avanzados Rezagados Muy

severas Severas

Total 3.516 3.052 87% 5,6 5,2 5,2 5,5 BBB 14% 10% 2% 3% 266 4%

Renta Variable 1.262 1.185 94% 5,8 5,5 4,7 5,2 BBB 24% 10% 3% 4% 173 7%

Europa 300 288 96% 6,8 5,9 5,0 5,8 A 42% 4% 6% 4% 160 7%

USA 237 237 100% 5,4 5,4 4,4 5,3 BBB 16% 11% 2% 7% 155 6%

Asia Pacific 165 147 89% 5,6 5,3 5,0 4,6 BBB 18% 9% 2% 2% 130 6%

Emergentes 137 124 91% 4,5 4,7 4,6 4,3 BB 11% 21% 2% 2% 252 4%

Temáticos 389 389 100% 5,7 5,9 4,6 5,2 BBB 22% 10% 2% 5% 183 8%

Frontiers 35 0 0%

Renta Fija 1.922 1.641 85% 5,4 4,9 5,6 5,6 BBB 6% 9% 1% 2% 350 2%

Cartera en directo 928 924 100% 6,1 5,0 6,3 6,3 A 4% 1% 1% 1% 15 2%

Crédito Euro 112 112 100% 6,1 6,1 4,9 5,3 BBB 27% 7% 4% 5% 191 3%

Crédito no Euro 270 102 38% 5,0 5,3 4,6 4,6 BBB 14% 16% 4% 12% 311 3%

High Yield 217 188 87% 4,2 4,3 4,3 4,9 BB 4% 23% 2% 3% 399 1%

Emergente 315 315 100% 3,9 4,4 4,7 4,5 BB 3% 24% 2% 1% 1.375 1%

Crédito alternativo 80 0 0%

Alternativos 328 226 69% 5,6 5,7 5,2 6,1 BBB 15% 11% 0% 1% 142 8%

Hedge Funds 100 20 20% 5,2 4,9 5,3 5,7 BB 15% 9% 1% 1% 208 1%

Commodity 110 87 80% 6,4 5,7 6,7 6,5 BBB 6% 1% 1% 1% 203 1%

Inmuebles 118 118 100% 5,1 5,8 4,1 5,9 BBB 21% 18% 0% 1% 84 14%

Sustainable

ImpactRating ASG

ASG Cobertura

ASG total

Emisiones

TCO2e/M$

Vtas.

Calificación ESG Controversias Patrimonio

total M€

Patrimonio

evaluado

M€


6. Planificación de trabajos de la Comisión de Control para el año 2019

• Inversiones

Revisión del mapa y de la política de riesgos Aprobación del protocolo de cobertura de divisa Seguimiento y revisión del Objetivo Inversión aprobado (Euribor 3m + 2,75%) Análisis de los gastos del Fondo Participación en los IPE Awards y los IPE Real Assets Awards Revisión de la inversión temática del Fondo

• Buen Gobierno

Desarrollo del Plan Estratégico• Plan de Comunicación con Partícipes y Beneficiarios• Plan de Formación plurianual de los miembros de la Comisión de Control

Participación activa en el TAI (Thinking Ahead Institute: www.thinkingaheadinstitute.org) Revisión dinámica de la DPPI (Declaración de los Principios de la Política de Inversiones) Revisión del contrato de prestación de servicios con VidaCaixa Evaluación del cumplimiento del nuevo marco de Gobierno interno Evaluación de las ventajas competitivas del Fondo

• ISR

Nuevos índices ASG para Renta Fija Reducción de la Huella de Carbono del Fondo Mejora de la notación ASG de la cartera del Fondo Elaboración de una guía de participación en actividades colaborativas

http://www.thinkingaheadinstitute.org/

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