cámara argentina de empresarios mineros (caem)€¦ · el intercambio comercial de las empresas...
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VARIABLES MINERAS
MAYO 2018
Cámara Argentina de Empresarios Mineros (CAEM)
Variables Mineras
Mayo 2018
VARIABLES MINERAS
01. PRECIOS INTERNACIONALES
02. EXPORTACIONES Y COMERCIAL
03. EMPLEO Y REMUNERACIÓN
04. PRESIÓN TRIBUTARIA
05. PROYECCIONES
VARIABLES MINERAS
01. PRECIOS INTERNACIONALES
02. EXPORTACIONES Y COMERCIAL
03. EMPLEO Y REMUNERACIÓN
04. PRESIÓN TRIBUTARIA
05. PROYECCIONES
PRECIOS INTERNACIONALESEn Abril las cotizaciones de los principales minerales se recuperaron luego de la caída general que experimentaron en Marzo.
Oro U$S/Oz Plata U$S/Oz
Cobre U$S/Ton
Var m/m0,9%
Var m/m1,0%
Var m/m0,4%
Carbonato de Litio U$S/Ton
Var m/m-1,3%
1.160
1.250
1.2581.333
1.000
1.100
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14
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22
24
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4.611,24
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9.472,8
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Precios Internacionales. Minerales Seleccionados.
• En abril el oro se recuperó luego de la caídaexperimentada en marzo producto de la subade tasas de la reserva federal de EstadosUnidos y el consecuente fortalecimiento deldólar. Con una disminución entre la tensiónentre Estados Unidos y Corea del Norte en loque resta del año el dólar va a seguir siendoel factor determinante para la evolución delprecio del oro.
• Respecto al cobre, la cotización continúaaumentando apuntalada por expectativas deun fortalecimiento estacional en la demanda ypor la caída en los inventarios a mínimos detres meses y medio. Existe cautela por ladecisión de EEUU de terminar el pacto conIrán.
• El aluminio tocó máximos de seis años, luegode que el mercado asimilara el impacto de lassanciones estadounidenses sobre laproductora de aluminio rusa Rusal
• En el caso del litio, el valor de la toneladaexportada desde Argentina disminuyó enmarzo levemente a USD 9.296 ton., aunque esun 30% superior al valor experimentado en2017.
PRECIOS INTERNACIONALESContinua la tendencia de recuperación de las cotizaciones de los minerales. El oro alcanzó el máximo en 20 meses.
Año - Mes Oro PlataConcentrado de
Cobre Potasio Aluminio HierroCarbonato
de Litio
(u$s/troy oz)(cents u$s/troy
oz)(u$s/mt) (u$s/mt) (u$s/mt)
(cents u$s/dmtu fe)
Expo (u$s/tn)
2014 1.266 1.906 6.878 297 1.873 97 4.442
2015 1.160 1.569 5.530 303 1.669 55 4.611
2016 1.254 1.734 5.016 236 1.646 64 6.945
2017 1.259 1.709 6.201 218 1.980 71 7.438
Var 2016/2017 0,4% -1,4% 23,6% -7,9% 20,3% 11,5% 7,1%
ago-16 1.343 1.953 4.724 220 1.651 61 8.590
sep-16 1.331 1.940 4.723 215 1.606 58 7.805
oct-16 1.267 1.767 4.732 216 1.672 59 7.307
nov-16 1.234 1.732 5.463 215 1.734 74 6.976
dic-16 1.152 1.646 5.674 215 1.723 79 6.859
ene-17 1.185 1.693 5.768 215 1.766 81 6.801
feb-17 1.236 1.795 5.954 214 1.871 89 7.764
mar-17 1.231 1.761 5.825 214 1.912 87 7.400
abr-17 1.273 1.807 5.715 214 1.936 70 7.181
may-17 1.246 1.684 5.626 216 1.920 62 7.390
jun-17 1.262 1.690 5.745 218 1.894 58 7.555
jul-17 1.237 1.619 6.026 218 1.922 68 7.209
ago-17 1.289 1.694 6.527 217 2.038 77 7.764
sep-17 1.318 1.745 6.628 216 2.120 72 6.856
oct-17 1.283 1.697 6.832 222 2.152 62 8.082
nov-17 1.282 1.698 6.842 222 2.115 65 7.179
dic-17 1.270 1.625 6.922 224 2.110 73 8.908
ene-18 1.332 1.717 7.086 216 2.217 77 9.622
feb-18 1.334 1.656 7.016 216 2.177 78 9.500
mar-18 1.327 1.646 6.792 216 2.094 71 9.296
abr-18 1.339 1.663 6.816 216 2.251 66
Var Acum. Abr. 2018 8,3% -5,3% 19,1% 3,3% 16,8% -10,8% 29,4%
VARIABLES MINERAS
01. PRECIOS INTERNACIONALES
02. EXPORTACIONES Y COMERCIAL
03. EMPLEO Y REMUNERACIÓN
04. PRESIÓN TRIBUTARIA
05. PROYECCIONES
Saldo de empresas mineras. Millones de U$S.
El intercambio comercial de las empresas mineras terminó el primer bimestre del 2018 con un saldo positivode 586 millones de dólares, un 8% mayor al registrado en 2017. Las exportaciones crecieron un 6,7%,mientras que importaciones de las empresas mineras se redujo un 6,8%.
EXPORTACIONESEn el primer bimestre del año el sector minero aporto 586 millones de dólares a la economía.
81
6
1.1
04
1.4
74 2
.29
7
2.5
53
2.5
57
2.8
66
4.8
00 5.3
72
5.3
86
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90
3.9
46
3.7
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3.9
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43
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3
65
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88 15
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4
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728945
1.270
2.0792.206 2.154
2.545
4.352
4.8214.618
3.510 3.478 3.4143.621
3.743
540
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0
1.000
2.000
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4.000
5.000
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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2M2017
2M2018
Exportaciones minerales -INDEC-
Importaciones de empresas mineras -ADUANA-
Saldo
Total exportaciones mineras. Millones U$S
EXPORTACIONESLas ventas externas de las empresas mineras aumentaron un 6,8% en el primer bimestre del año, totalizando USD 654 Millones.
5.3
86
4.0
90
3.9
46
3.7
30
3.9
08
4.1
43
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0,3%
-24,1%
-5,5%
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6,0%6,8%
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-10,0%
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0,0%
5,0%
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0
1.000
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2012 2013 2014 2015 2016 2017 2M 2017 2M 2018
Expo (millones USD) Var % a/a (eje der)
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Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dec
2015 2016 2017 2018
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Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dec
2015 2016 2017 2018
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1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
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Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dec
2015 2016 2017 2018
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
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Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dec
2015 2016 2017 2018
Exportaciones minerales seleccionados. En Toneladas
Oro Plata en Bruto
Minerales de Plata Concentrado de cobre
Var Acum28,4%
Var Acum-42,2% Var Acum
-76%
Var Acum-2,2%
EXPORTACIONESEl oro es el único mineral que está manteniendo el nivel de producción.
Var i.a Acumulada2M 2017 vs 2M 2018
Exportaciones minerales seleccionados (tons).
*Las exportaciones de oro se publican de acuerdo al dato reportadopor INDEC como “oro en bruto”. Sin embargo, lo exportado en estapartida no tiene un contenido de 100% en oro.A partir de información de despachos (que no representan eltotal exportado), se estima que en 2017 el contenido de oro en el pesoexportado habría sido de un 12% de los envíos.
La cantidad de oro exportado aumenta en el 2018. Las minas deSanta Cruz están teniendo una excelente producción y yarepresentan cerca del 50% de las exportaciones del país.
En Plata en Bruto, la caída de las exportaciones se explican pormenor producción de los proyectos ubicados en Santa Cruz yJujuy.
EXPORTACIONESEn los primeros dos meses del año disminuyeron las cantidades exportadas de todos los minerales, excepto en el oro.
Exportaciones en Toneladas
Año OroPlata en
BrutoMinerales de plata
Concentrado de Cobre
Carbonato de litio
2011 209 244 24.511 455.296 14.275
2012 238 199 36.899 523.170 14.107
2013 317 151 35.162 394.710 14.072
2014 299 210 40.932 408.718 19.313
2015 552 245 34.664 253.696 19.656
2016 447 184 40.406 328.933 29.429
2017 436 233 27.787 154.563 30.771
2M 2017 57 41 6.789 42.358 5.973
2M 2018 74 41 3.924 10.157 5.682
Var i.a Acum 2018 vs
201728,4% -2,2% -42,2% -76,0% -4,9%
28,4%
-2,2%
-42,2%
-76,0%
-4,9%
Oro Plata en bruto Minerales deplata
Concentradosde cobre
Carbonato delitio
Var i.a Acumulada2M 2017 vs 2M 2018
Exportaciones minerales seleccionados (U$S).
Pese a mayores envíos en cantidades, en dólares las exportaciones de oro aumentaron sólo un 13,9% en elprimer bimestre del año.
El litio continua con su dinámica de crecimiento en el país. En valores, aumentan sus exportaciones un 24,4%.Argentina produce actualmente unas 40.000 toneladas de litio por año y se espera que hacia 2021 esa cifrallegue a las 278.000 toneladas. Jujuy lidera las exportaciones de este mineral.
EXPORTACIONESMedidas en dólares, las exportaciones de Litio se vuelven positivas.
Exportaciones en U$S Millones
Año OroPlata en
BrutoMinerales de plata
Concentrado de Cobre
Carbonato de litio
2011 2.326 413 299 1.390 55
2012 2.254 306 427 1.513 58
2013 1.847 197 290 954 60
2014 1.826 235 206 929 83
2015 2.261 229 191 466 90
2016 2.041 189 261 633 192
2017 2.260 242 202 409 224
2M 2017 308 43 45 84 41
2M 2018 351 39 27 33 51
Var i.a Acum 2018 vs 2017
13,9% -10,7% -39,9% -61,2% 24,4%
13,9%
-10,7%
-39,9%
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24,4%
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-50,0%
-40,0%
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10,0%
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30,0%
Oro Plata enbruto
Minerales deplata
Concentradosde Cobre
Litio
Participación en exportaciones mineras. En U$S
EXPORTACIONESEn el primer bimestre del 2018 aumentó la participación del litio (+1,1 p.p.) y el oro (+3,4 p.p.). Por otro lado se redujo la participación de laexportación de concentrados de cobre (-8,7 p.p.), minerales de plata (-3,2 p.p) y plata en bruto (1,1 p.p).
46,3%
60,6%
52,2% 54,5%50,3%
53,7%
23,5%
12,5%
16,2% 9,9%13,7% 5,0%
6,0%6,1%
4,8%5,8% 7,0%
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5,2%5,1%
6,7%
4,9%7,3%
4,1%
2,1%
2,4%4,9%
5,4%
6,7%
7,8%
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19,5%14,9%
23,6%
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2014 2015 2016 2017 2M 2017 2M 2018
Oro Concentrados de cobre Plata en bruto Minerales de plata Litio Resto
VARIABLES MINERAS
01. PRECIOS INTERNACIONALES
02. EXPORTACIONES Y COMERCIALERCIAL
03. EMPLEO Y REMUNERACIÓNEMUNERACIO
04. PRESIÓN TRIBUTARIA
05. PROYECCIONES
EMPLEOEn el tercer trimestre el nivel de empleo aumentó 0,6% en comparación al trimestre anterior y un 1,6% respecto al mismo período del año pasado.Promedio Trimestral
cantidad de empleados Variación del Empleo del sector minería
Sin industrias de base minera
76.094 77.198 77.302 76.456 76.07577.925 78.809 79.493 80.405
76.910 76.653 76.07874.672 73.662
72.264 72.162 73.241 73.192 72.331 72.754
-8%
-6%
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0%
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20.000
30.000
40.000
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80.000
90.000
2012 IV 2013 I 2013 II 2013 III 2013 IV 2014 I 2014 II 2014 III 2014 IV 2015 I 2015 II 2015 III 2015 IV 2016 I 2016 II 2016 III 2016 IV 2017 I 2017 II 2017 III
Indirecto "Puro" Contratistas Directo TOTAL Variación Trimestral
III Trimestre 2017Personal en mina
Indirecto "Puro" EMPLEO TOTAL
Directos Contratistas Subtotal
Combustibles Sólidos 2.461 361 2.822 704 3.527
Minerales Metalíferos 10.237 7.949 18.186 15.506 33.693
Otras Minas y Canteras 12.564 5.861 18.425 17.110 35.534
MINERÍA 25.262 14.171 39.433 33.321 72.754
Industrias de base minera (cemento, cal y yeso) 6.373
Empresas exploradoras 1.000
Proyectos en construcción 1.000
TOTAL SECTOR MINERÍA Y ACTIVIDADES RELACIONADAS
81.127
EMPLEOLas industrias de base minera, las empresas exploradoras y los proyectos en construcción emplean en conjunto a más de 81 mil personas.
Evolución de la remuneración. En Miles de $ y Miles de U$S. Período Jun-13 – Dic-17
REMUNERACIONES
En Miles $En Miles US$
• Medidos en pesos, los salarios del sector minero continúan creciendo, especialmente en el caso de la mineríametalífera que creció en un 30,9% en el cuarto trimestre del 2017 en términos interanuales.
• En el cuarto trimestre del año, el aumento de la remuneración mayor al ritmo de depreciación del peso generó unaumento de ambas remuneraciones medidas en dólares: 15,4% en minerales metalíferos y 17,4% en otras minas ycanteras.
En el cuarto trimestre del año, el salario del sector de minas y canteras creció en mayor medida que el de los metalíferos.
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MINERALES METALIFEROS OTRAS MINAS Y CANTERAS
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sep
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.-1
7
MINERALES METALIFEROS OTRAS MINAS Y CANTERAS
15,4%
17,4%
VARIABLES MINERAS
01. PRECIOS INTERNACIONALES
02. EXPORTACIONES Y COMERCIAL
03. EMPLEO Y REMUNERACIÓNEMUNERACIO
04. PRESIÓN TRIBUTARIA
05. PROYECCIONES
En 2017 el aporte al SectorPúblico Consolidado alcanzó$14.349 millones: $3.612millones fueron hacia lasProvincias y $ 10.737 millones ala Nación.
Pese a que se eliminaron losderechos de exportación a finesde diciembre del 2015, hubo unaumento de la base imponibleque significó una mayorrecaudación en conceptos deImpuestos a las Ganancias a lassociedades.
Aporte consolidado al sector público. En millones de $
Año 2017e Nación Provincias ConsolidadoFiscal 10.737 2.252 12.989
Otros aportes 0 1.360 1.360
TOTAL 10.737 3.612 14.349
PRESION TRIBUTARIAEn 2017 el sector minero aportó al fisco $ 14.349 millones, un 24,9% más que en 2016.
4.2945.848 6.764 6.176
8.551 7.873 8.70910.7371.386
1.5311.324
1.404
2.0261.663
2.780
3.612
5.679
7.3798.088 7.580
10.5779.536
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2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017e
Provincias Nación TOTAL
* Datos calculados a partir del anuario AFIP, disponibles hasta el año 2016 en el caso de todos los tributos excepto ganancias, que estádisponible a 2015. Posteriormente, los datos corresponden a estimaciones de ABECEB. Aportes no tributarios a provincias corresponden siempre a estimaciones de ABECEB.
PRESIÓN TRIBUTARIAEn 2017, aumentaron la participación de los impuestos a la Seguridad Nacional en el total nacional. A nivel provincial, las regalías ya representan poco más de la mitad de los tributos pagados.
Nivel Nacional Nivel Provincial
Aporte de la Minería por ConceptoAño 2017
Ganancias Sociedades
46,8%
Seguridad Social44,2%
IVA9,0%
Entes Públicos
33,2%
Regalías51,5%
IIBB7,4%
Cánones y Tasas7,9%
VARIABLES MINERAS
01. PRECIOS INTERNACIONALES
02. EXPORTACIONES Y OERCIAL
03. EMPLEO Y REMUNERACIÓN
04. PRESIÓN TRIBUTARIA
05. PROYECCIONES
1.847 1.8262.261 2.041 2.260 2.397
487 441
420450
443 387954 929
466 633 409 162
60 83 90 192 224 311
743 667 494 592 807 873
4.090 3.9463.730
3.9084.143 4.129
4,8% 6,0% -0,3%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2013 2014 2015 2016 2017 2018e
Oro Plata Cobre Litio Resto Var %a/a (eje der.)
En conjunto con la operación plena de San Nicolás, en 2018 comienza a producir Chinchillas, y Cerro Moro. Junto con el desarrollo de los salares se prevé que en 2018 las exportaciones de minerales disminuyan un -0,3% respecto a 2017. No obstante, podrían aumentar en 2018 si se continúa con la dinámica de recuperación de las cotizaciones.
Minera Alumbrera anunció que continuará operando 11 años más de manera subterránea. El complejo minero aportará 87.000 ton/año de concentrado de cobre lo que representa un tercio de lo que producía en máxima capacidad en la modalidad open pit.
Exportaciones mineras estimadas. Millones de U$S
EXPORTACIONESEn 2018, se prevé que las exportaciones disminuyan un -0,3% impulsadas por la disminución de las exportaciones de cobre.
Valor Agregado Minería.Millones de $ Corrientes
PBI MINEROSe espera que en 2018 el valor agregado de la minería aumente 28% respecto al nivel de 2017 y alcance un total de 61.885 millones de pesos.
77
2 2.2
21
2.5
12
3.4
41
4.5
91 7.8
35
9.0
14
9.3
67
9.8
29
15
.63
4
18
.41
6
20
.66
7
18
.01
2
25
.42
9
28
.29
8
42
.99
0 48
.35
8
61
.88
5
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e
Muchas Gracias