cifras del aÑo - bolsasymercados.es · 1 inorme anual 2017 bme cifras del año 4 beneficio neto...

1. CIFRAS DEL AÑO

1 | Cifras del Año Informe Anual 2017 BME

4

BENEFICIO NETO (Millones de euros)

EVOLUCIÓN DE RESULTADOS / EFECTIVO NEGOCIADO DIVERSIFICACIÓN Y EFICIENCIA MANTIENEN EL BENEFICIO

1.600

1.400

1.200

1.000

800

600

400

200

0

180

170

160

150

140

130

120

110

1002009

B. Neto EfectivoEf

ectiv

o n

eg. R

V (M

iles

de

Mill.

Eur

)

B. N

eto

(Mill.

Eur

)

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

899

1.039

927

700 705

885963

654 652

150154 155

136

143

165

173

160

153

153,3 millones de euros

2012 2013 2014 2015 2016 2017

-4,3%

136143

165173

160153

BME gana

153,3 millones de euros en 2017


5

APALANCAMIENTO OPERATIVO SÓLIDO RATIOS FUNDAMENTALES VS. SECTOR (%)

Costes Ingresos Ingresos no ligadosa volúmenes

Coberturas de gastos por ingresosno ligados a volúmenes

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

112%118% 114% 1112%

120% 119%129%

Datos de BME a 31 de diciembre de 2017.El dato medio del sector se ha calculado con la información financiera pro-forma publicada sin incluir los cargos por deterioro del fondo de comercio.

EFICIENCIA

ROE

BME

Media Sector

34,4%

BME36,1%

45,1%

Media Sector19,7%

Récord histórico en apalancamiento operativo

129%


6

DIVIDENDOS: MAXIMIZAR LA RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA DIVERSIFICACIÓN EN LAS UNIDADES DE NEGOCIO

Pay Out

DividendoTotal/Acción 1,972 1,972 1,65 1,89 1,93 1,80 1,78

Primer Dividendoa Cuenta

Segundo Dividendoa Cuenta

Segundo Complementario

Dividendo extraordinario

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

86% 98% 96% 96% 93% 93% 96%

0,372

0,60

0,60

0,40

0,372

0,60 0,650,89 0,93

0,80 0,78*

0,60

0,40

0,60

0,40

0,60

0,40

0,60

0,40

0,60

0,40

0,60

0,40

Sostenibilidad del Pay-Out:(*) Propuesta de dividendo complementario: 0,78 €/acción (11 mayo 2018)

Renta Variable47,7%

Renta Fija2,7%

Derivados3,4%

Market Data &VAS19,8%

Clearing8,5%

Liquidación &Registro20,1%

Renta Variable45,5%

Renta Fija1,9%

Derivados2,1%

Market Data &VAS

18,4%

Clearing7,9%

Liquidación &Registro

22,1%

EBITDAFY 2017 - %

IngresosConsolidados

Netos FY 2017 - %

1,78 euros por acción de dividendo al accionista


7

BALANCE

2017 2016

Fondo de Comercio 88.718 88.718

Otros activos no corrientes 84.979 86.845

Efectivo y otros activos líquidos 275.739 224.429

Activos financieros corrientes 16.221 59.011

Otros activos financieros corrientes- Operativa 22.135.164 22.539.024

Otros activos corrientes 82.367 83.438

Total activo 22.683.188 23.081.465

Patrimonio Neto Soc. Dominante 430.147 423.792

Socios Externos 279 258

Exigible a largo plazo 20.138 20.351

Exigible a corto plazo 22.232.624 22.637.064

Total patrimonio neto y pasivo 22.683.188 23.081.465

CUENTA DE RESULTADOS

2017 2016 %

Ingresos Netos 319.768 323.695 -1,2%

Costes Operativos (109.980) (107.611) 2,2%

EBITDA 209.788 216.084 -2,9%

EBIT 201.709 208.433 -3,2%

Resultados financieros 65 2.872 -97,7%

Resultados entidades valoradas por el método participación 1.094 63 1636,5%

EBT 202.868 211.368 -4,0%

Beneficio neto 153.319 160.260 -4,3%

(Miles de euros) (Miles de euros)


8

LA BOLSA ESPAÑOLA EN 2017 IBEX 35 VS. IBEX MEDIUM CAP - IBEX SMALL CAP

VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA OPCIONES SOBRE IBEX 35 EN 2015-2017

135

130

125

120

115

110

105

100

95

31/1

2/20

16

01/2

017

02/2

017

03/2

017

04/2

017

05/2

017

06/2

017

07/2

017

08/2

017

09/2

017

10/2

017

11/20

17

12/2

017

IBEX 35 Ibex Medium Cap Ibex Small Cap

+31,44%

+7,50%

+3,97%

50

40

30

20

10

0

Ene

Feb

Mar

Ab

r

May Jun Jul

Ago Se

p

Oct

No

v

Dic

Ene

Feb

Mar

Ab

r

May Jun Jul

Ago Se

p

Oct

No

v

Dic

Ene

Feb

Mar

Ab

r

May Jun Jul

Ago Se

p

Oct

No

v

Dic

Volatilidad implícitamedia año 2015: 23,3%



2015 2016 2017

Año 2017. Base 100: 31/12/2016

La volatilidad en mínimos históricos en 2017


9

LAS CIFRAS DEL AÑO

INDICES DE COTIZACIONES 31/12/2015 30/12/2016 29/12/2017 Variación(1) Máximo* Fecha Mínimo* Fecha

IBEX 35 9.544,20 9.352,10 10.043,90 7,40% 11.135,40 5 may. 9.304,80 23 en.

IBEX 35 con dividendos 23.602,00 24.215,10 26.939,60 11,25% 29.201,60 5 may. 24.176,10 23 en.

IBEX MEDIUM CAP 15.511,00 14.485,20 15.060,00 3,97% 16.201,80 2 jun. 14.554,80 15 nov.

IBEX SMALL CAP 4.598,30 5.006,20 6.580,20 31,44% 6.629,30 27 dic. 5.120,90 2 en.

IBEX TOP DIVIDENDO 2.640,10 2.775,90 3.091,40 11,37% 3.354,00 5 may. 2.801,60 23 en.

FTSE4Good IBEX 9.607,60 9.568,40 10.447,30 9,19% 11.323,40 5 may. 9.552,50 31 en.

FTSE Latibex Top 2.262,10 3.795,20 4.072,40 7,30% 4.509,40 22 feb. 3.743,50 22 may.

FTSE Latibex Brasil 3.682,50 8.041,40 8.518,70 5,94% 10.293,70 21 feb. 6.848,60 22 jun.

Tipos de Interés a 10 años 1,77% 1,40% 1,54%

Tipo de cambio dólar / euro 1,09 1,06 1,20

VOLUMENES DE CONTRATACION Año 2015 Año 2016 Año 2017 Variación(1)

Renta Variable 962.166 652.925 651.489 -0,22%

Deuda Pública* 6.096.752 5.875.113 6.232.262 6,08%

Opciones y Futuros sobre IBEX 35** 16.042.838 12.617.526 12.241.973 -2,98%

Opciones y Futuros sobre acciones individuales** 31.768.355 32.736.458 32.335.004 -1,23%

CAPITALIZACION Y SALDOS VIVOS 31/12/2015 30/12/2016 29/12/2017 Variación(1)

Capitalización Renta Variable 975.383 1.035.332 1.137.418 9,86%

Saldo vivo Deuda Pública 900.650 933.007 980.651 5,11%

Saldo vivo Deuda Corporativa AIAF 533.474 510.048 493.948 -3,16%

ÍNDICE DE VOLATILIDAD/ RIESGO 31/12/2015 30/12/2016 15/12/2017

VIBEX 22,48% 18,03% 13,38%

(*) Calculados s/datos de cierre de sesión. (1) sobre el cierre del año anterior.

(*) Operaciones simples de contado sobre Deuda Pública anotada. (**) Volúmenes en número de contratos. (1) sobre el cierre del año anterior.

(1) sobre el cierre del año anterior.


10

NUEVAS ADMISIONES DE EMPRESAS EN LOS MERCADOS DE BME (2013-2017) VOLUMEN DE LAS AMPLIACIONES DE CAPITAL EN BOLSA * (Millones de euros)

(*) Incluye ampliaciones asociadas a OPSs

2014 28.871

2015 29.681

2016 23.153

2017 30.1782013 2014

14

2015

24

2016

27

2017

27

4


11

IMPORTANTE PAPEL DE LAS BOLSAS EN LA FINANCIACIÓN DE LAS EMPRESAS FLUJOS DE FINANCIACIÓN CANALIZADOS POR LAS BOLSAS (Miles de millones de dólares)

Magnitud

De acuerdo a los últimos datos publicados por la Federación de Bolsas, BME es la octava bolsa mundial en cuanto a flujos de financiación canalizados.

FUENTE: WFE (World Federation of Exchanges). Datos a 25 de enero de 2018

1. Nueva York116,09

7. Toronto42,64

6. Londres62,14 4. Euronext

87,75 3. Shanghai112,20

8. BME39,82

10. Australia31,32

2. Shenzhen115,78

11. Japón30,84

5. Hong Kong74,34

9. India33,68


12

Año/MesIBEX 35

Horq. Media (%)IBEX Medium Cap

Horq. Media (%)IBEX Small Cap

Horq. Media (%)

2016/12 0,062% 0,292% 0,545%

2017/01 0,055% 0,262% 0,496%

2017/02 0,054% 0,259% 0,471%

2017/03 0,051% 0,242% 0,452%

2017/04 0,050% 0,252% 0,502%

2017/05 0,050% 0,248% 0,454%

2017/06 0,052% 0,261% 0,543%

2017/07 0,049% 0,253% 0,647%

2017/08 0,050% 0,249% 0,657%

2017/09 0,046% 0,228% 0,649%

2017/10 0,050% 0,223% 0,695%

2017/11 0,052% 0,241% 0,621%

2017/12 0,051% 0,253% 0,517%

La horquilla del IBEX 35® se ha estrechado en 1,1 puntos básicos en el último año hasta los 5,1 puntos básicos. Durante 2017 la horquilla del IBEX® Medium Cap mejoró en 3,9 puntos básicos, en tanto que la del IBEX® SmallCap, más volátil, acabó el año 2,8 puntos básicos por debajo del inicio de año.

Fuente: BME

CALIDAD EN HORQUILLAS Y EL MEJOR IMPACTO DE MERCADO EN LA NEGOCIACIÓN DE VALORES ESPAÑOLES

Mercado de elevada liquidez


13

2012

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

30,9%

2013

37,7%

2014

46,4%

2015

48,6%

2016

50,6%

2017

50,5%

LOS VALORES DE MEDIANA Y PEQUEÑA CAPITALIZACIÓN GANAN IMPORTANCIA EN LA CONTRATACIÓN

EVOLUCIÓN DEL EFECTIVO CONTRATADO Y NÚMERO DE SOCIMI 2013-2017 (NOV.)

La mejora de la liquidez y de la horquilla de las compañías cotizadas de mediana y pequeña capitalización ha aumentado la diversificación de la contratación hacia estas compañías.

Efectivo contratado (mil. euros) Nº SOCIMI

2014

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0

60

50

40

30

20

10

0

3.345,7

2015

6.480,2

2016

7.349,8

2017

10.920,9

2013

0,32

6

14

32

52

Las SOCIMIS representan el 73%de la capitalización del Sector Inmobiliario


14

Ampliaciones realizadas con la admisión al MAB Ampliaciones sucesivas

2011

3513

2014

124

58

2015

158131

2017

334

272

2016

264

21

2012

368

2013

462

EFECTIVO CAPTADO A TRAVÉS DE AMPLIACIONES DE CAPITAL EN EL MAB (EXCLUIDAS SICAVS)

FINANCIACIÓN DE MERCADO (%) VS. FINANCIACIÓN BANCARIA. SOCIEDADES NO FINANCIERAS (1990 – 2017)

90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

%

mar-90 mar-93

España

Italia

Alemania

Reino Unido

Francia

EE. UU.

mar-96 mar-99 mar-02 mar-05 mar-08 mar-11 mar-14 mar-17

Fuente: CNMV a partir de los datos de Dealogic y Bancos Centrales. Recoge el % de la financiación de mercado sobre la suma de financiación de mercado más bancaria

2017: el mejor año del MAB


15

140.000

120.000

100.000

80.000

60.000

40.000

20.000

0

113.518

65.517

2010 2016

90.832

117.059

2010 2016

-42,28%

24%

FINANCIACIÓN BANCARIA TOTAL FINANCIACIÓN DE MERCADO (RENTA FIJA) TOTAL

CAMBIO DE MODELO EN LA FINACIACIÓN

Deuda con entidades de crédito de empresas no financieras del ibex 35 (2010 - 2016).

Millones de euros.

Obligaciones, bonos y otros valores empresas no financieras del ibex 35 (2010-2016).

Millones de euros.

Calculado sobre un conjunto homogéneo de 20 compañías pertenecientes al IBEX 35 en 2010 y 2016 de las que ha sido posible desglosar datos.


16

Bonos Pagarés

2015

322,4

706,6

2016

490,4

1.118

2017

894,6

Total2.191,8

1.297,2

2014

172328

SALDO VIVO EN EL MARF (millones de euros)

Nº DE EMISIONES REALIZADAS A TRAVÉS DEL MARF (2013-2017)

1

7

14

24

32

2014 2015 2016 20172013

El MARF se consolida como financiación complementaria vía Renta Fija

cifras del aÑo - bolsasymercados.es · 1 inorme anual 2017 bme cifras del año 4 beneficio neto...

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