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Boletín Nº 36

MARZO 2 0 1 7

IV Trimestre de 2016

y balance anual

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Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

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Pág.

Editorial 02

Resumen Ejecutivo 04

1 Coyuntura Ecª Nacional y Global 06

2 Coyuntura Regional y Dinámica Sectorial 07

R1. Análisis de los Presupuestos R.Murcia 2017 09

3 Mercado de Trabajo 16

4 Precios y costes laborales 18

5 Comercio Exterior 20

6 Administraciones Públicas 20

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

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EDITORIAL

Los comienzos de año tienden a ser un buen momento para hacer balances de lo

pasado. En este sentido, el resumen de 2016 parece meridianamente claro: la

recuperación económica de la Región de Murcia se consolidó durante dicha

anualidad, para sumar ya tres ejercicios consecutivos en positivo, algo impensable

hace no mucho.

De hecho, la economía -tanto nacional como murciana- mostró para sorpresa

general un dinamismo notable. Se habrían alcanzado, incluso, tasas similares a las

ya extraordinarias de 2015, cuando todo hacía pensar que, a medida que se fuesen

diluyendo los “vientos de cola” externos lo harían también los avances de la

producción. No ha sido el caso. Con las cifras delante, parece no haber estado muy

presente el estado de ingobernabilidad que ha caracterizado a prácticamente todo

el 2016 ni la pertinaz sequía de principios de ejercicio, y el factor “incertidumbre”

no ha tenido la repercusión esperada por todos. Está claro que, a corto plazo, la

inercia ha tenido más peso que el Brexit y que el “efecto Trump”.

En este vodevil de superación de expectativas, la Región de Murcia bien podría

llevarse la palma: a falta todavía de confirmación oficial, su crecimiento en 2016 ha

vuelto a superar a la media nacional, e iría un paso por delante en el largo proceso

de recuperación de los niveles previos a la crisis, tanto en valor añadido como –con

algo más de retraso- en los de empleo. Sin duda, esta dinámica responde más a la

causalidad que a la casualidad. Conocido es que en un primer momento la

recuperación vino de la mano de la obligada expansión exterior, pero en fases más

recientes está ganando protagonismo el consumo interno. Y este, en Murcia, se ha

visto particularmente favorecido por el mayor dinamismo demográfico,

circunstancia que en cambio presiona a la baja la renta por habitante. De este

modo, se podría dar la aparente paradoja de que la Región se situara entre las que

alcanzan un mayor crecimiento del PIB en 2016, y al mismo tiempo se divergiera

de la media en términos de renta per capita, como ha ocurrido los últimos años.

Esta dicotomía se hará más evidente en un contexto de desaceleración del

crecimiento, normalización de precios del crudo e inflación creciente. Por tanto,

será en adelante, con menos “ayuda externa”, cuando deban de salir a relucir esas

fortalezas propias –si las hubiera- que permitan abandonar los puestos de cola en

competitividad en el ámbito europeo, según señalaba recientemente la Comisión

Europea. Algunas iniciativas del gobierno regional están orientadas a ello, como el

actual proceso de liberalización económica y simplificación administrativa, o la

Estrategia por el Empleo de Calidad, que deben mostrar ahora la máxima plenitud

de sus efectos. Para ello, contarán como soporte con unos Presupuestos

autonómicos más prudentes que en ocasiones anteriores, pero que podrían nacer

viciados si el desvío final con respecto al objetivo de déficit del año pasado es

mayor del esperado y el periodo de pago a proveedores se extiende más de lo

deseable.

Murcia, a 1 de marzo de 2017

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

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RESUMEN PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS DE MURCIA

Murcia España Murcia España

PIB 2016 27.733 3,5 3,2 3,7 3,2

Nº Empresas dic-16 42.988 -0,7 0,7 3,4 2,8

Crédito S. Pdo. (M/€) III Tr. 2016 32.066 0,6 -0,3 -6,0 -1,4

Empleo IV Tr. 2016 76.200 17,6 4,8 3,7 7,0

Producción industrial 2016 -- -1,6 1,6 3,7 3,2

Empleo IV Tr. 2016 74.700 7,2 4,7 -3,2 1,0

Venta de viviendas 2016 11.847 7,5 13,6 12,6 11,1

Precio Vivienda (€/m2) IV Tr. 2016 970 -2,6 1,5 -0,1 1,8

Licitación oficial (Millones) 2016 170 -46,2 26,1 -40,0 -22,9

Empleo IV Tr. 2016 29.100 7,8 2,0 -10,9 2,7

Índice General Servicios 2016 -- 4,8 4,2 4,1 4,7

Comercio minorista 2016 -- 3,8 3,7 2,6 3,6

Turismo: nº viajeros (hotel) 2016 1.235.844 12,3 6,7 2,7 6,7

Empleo IV Tr. 2016 391.600 4,5 1,7 4,0 3,2

Total Ocupados (miles) IV Tr. 2016 572 6,6 2,3 2,1 3,0

Total Parados (miles) IV Tr. 2016 131 -20,1 -10,9 -0,3 -12,4

Tasa paro (var en p.p) IV Tr. 2016 19,8 -4,9 -2,3 -3,8 -2,8

IPC dic-16 -- 1,6 1,6 -0,1 0,0

Costes Laborales III Tr. 2016 2.216 1,0 0,5 1,2 1,2

Exportaciones (mill / €) 2016 9.014 -3,9 2,9 -11,2 4,3

Importaciones (mill/ €) 2016 7.959 -11,2 5,6 -24,8 3,7

Déficit Murcia (en % PIB) ene-nov 2016 -1,4 -1,1 p.p -- -2,5 --

Déficit total AA.PP (% PIB) ene-nov 2016 -3,3 -- -0,46 p.p. -- -5,1

Euribor (%) dic-2016 -0,08

Tipo de Cambio €/$ dic-2016 1,05

Precio del Petróleo ($/barril) dic-2016 56,8

Servicios (2)

Mercado de Trabajo (3)

Referencia

Temporal

Dato

absoluto

Murcia

Var. (%) anual últ. dato

disponible

Var. (%) media año

anterior (2015)

Coyuntura económica general (1)

Agricultura (2)

Industria (2)

Construcción (2)

Fuente: (1) INE, dato absoluto correspondiente al PIB nominal de 2015; BBVA, previsiones; Seguridad Social; CREM. (2) INE,

Ministerio de Fomento. (3) INE. (4) INE. (5) Ministerio de Economía y Competitividad. (6) Ministerio de Hacienda y

Administraciones Públicas. Datos de 2014 no son variación, sino dato de diciembre en % PIB (7) Banco Mundial y B.España.

-0,04 p.p -11,8

66,2 -39

Precios y Salarios (4)

Sector Exterior (5)

Cuentas públicas (6)

Indicadores Internacionales (7)

0,14 p.p -0,27 p.p

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

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RESUMEN EJECUTIVO

El crecimiento económico avanza con dinamismo similar a 2015.

Las expectativas empresariales mejoran aunque disminuye el tejido

empresarial.

Turismo se corona como propulsor de la recuperación económica

El paro baja del 20% y cierra la anualidad con 35.300 nuevos empleos.

Inflexión alcista de los precios debido a la influencia de Carburantes.

Esfuerzo insuficiente para controlar el déficit público, incumpliendo de

nuevo el objetivo fijado.

Los presupuestos autonómicos son expansivos y más realistas.

La recuperación de la economía murciana está sorprendiendo para bien,

resultando más sólida de lo inicialmente esperado y alcanzando altas tasas de

crecimiento, similares a las de la anualidad anterior, que situarían a Murcia entre

las regiones españolas más dinámicas. Así, el crecimiento del PIB se habría situado

en una horquilla de entre el 3,0% y el 3,7%, con alta probabilidad de superar a la

media nacional.

Ahora bien, este dinamismo general no ha sido homogéneo en todos los

sectores económicos. Así:

En Agricultura la peculiar climatología –especialmente en cuanto a

precipitaciones se refiere-, ha sido la gran protagonista de la campaña

agrícola, afectando, de una manera heterogénea, a las diversas

producciones.

El Sector Industrial, altamente influido por el componente energético y las

paradas técnicas de algunas grandes factorías, experimenta un significativo

deterioro que contrasta con la mejoría nacional, en un contexto en el que el

mueble, las bebidas y las actividades de reparación y mantenimiento

actuaron como dinamizadores.

Construcción no termina de despegar con fuerza puesto que la obra

pública volvió a empeorar y la variable residencial, que mejora en términos

porcentuales, en cifras absolutas sigue mostrando montantes irrisorios.

Mientras, Servicios ha sido de nuevo el principal soporte de la recuperación

económica murciana, intensificando incluso el ritmo de crecimiento del año

anterior gracias a un turismo de récord en visitantes extranjeros y

establecimientos extrahoteleros, y al empuje del sector comercial. Por lo que

respecta a los servicios financieros, los recientes cambios regulatorios y

los bajos tipos de interés en un contexto de inflación creciente siguen

teniendo incidencia negativa en la necesaria normalización de la actividad.

De este modo, la percepción general es de mayor dinamismo, tanto en la

confianza empresarial, que mejora, como en el mercado laboral. En este último

caso, se registró un balance muy positivo en 2016, al producirse un significativo

avance de las personas que encontraron empleo al tiempo que se reducía

consistentemente el paro. De hecho, se encadenan ya cuatro anualidades

consecutivas con creación de empleo, intensificando incluso el ritmo logrado el año

anterior, circunstancia que ha permitido recuperar casi la mitad de los puestos de

trabajo perdidos durante la crisis y rebajar la tasa de paro hasta el 18,6%, el

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

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menor nivel desde 2008. Por otro lado, por lo que respecta a la creación de

empresas, los datos no son tan positivos quizás por la dispersión sectorial ya

citada, cerrándose la anualidad con 42.988 empresas en alta en el Régimen

General de la Seguridad Social, 290 menos que un año antes (-0,7%), que

contrasta con la tímida expansión nacional (+0,7%) y del número de autónomos

(96.533, +874).

CRECIMIENTO E INFLACIÓN EN ASCENSO

Por lo que atañe al comercio exterior en 2016, las cifras siguen estando

altamente influenciadas por las fluctuaciones en los precios de los carburantes. De

este modo, las exportaciones disminuyeron en un 3,9% mientras las no energéticas

aumentaron en un 3,7%.

Finalmente, la Comunidad Autónoma de Murcia realizó en los primeros meses

de 2016 progresos en el control del déficit, si bien, le ha sido imposible, cumplir con

el objetivo. De este modo, el desfase entre gastos e ingresos ascendía a casi 400

millones entre enero y noviembre, que equivalen al 1,4% del PIB regional, muy por

encima del déficit del resto de las comunidades autónomas (0,5%) aunque

bastante inferior a los porcentajes alcanzados en anualidades pasadas.

En cualquier caso, todo lo anterior tiñe al 2017 de un cierto optimismo, en el

que las previsiones, tanto nacionales como regionales, apuntan a un crecimiento

destacable aunque probablemente más moderado que el de 2016.

Estimaciones de crecimiento del PIB para 2016.

% Variación anual

Evolución de la inflación y en R.de Murcia-España durante 2016.

% Variación anual.

Fuente: elaboración propia a partir de (gráfico izq.) BBVA Research, Airef, Ceprede, Funcas, Hispalink y Cons. Hacienda de R. Murcia; y (gráfico dcho.) INE

-2

-1

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1

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16

M0

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7

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9

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M1

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M1

1

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16

M1

2

IPC Esp IPC RM

3,1

ND

3,1

3,2

3,2

3,2

3,0

3,1

3,2

3,6

3,7

3,5

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0

FUNCAS(oct '16)

Cons.Hacienda

(oct '16)

Hispalink(dic ´16)

CEPREDE(ene '17)

AIREF(ene ´17)

BBVA Research(feb '17)

R. Murcia España

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

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1 COYUNTURA ECONÓMICA INTERNACIONAL Y NACIONAL

Coyuntura internacional

La economía mundial mostró un ritmo sólido de expansión a lo largo de

2016 (3,1%1), ya que el repunte final del crecimiento en ciertos países

desarrollados (1,6%) compensó la inesperada desaceleración en algunos

emergentes (4,1%) en los que las condiciones financieras resultaron menos

favorables. Es el caso, por ejemplo, de Argentina, Brasil o Turquía, mientras otros

como China y Rusia superaron las expectativas. Entre las economías de altos

ingresos, Estados Unidos recuperó el pulso en el segundo semestre y se mantuvo

cerca del pleno empleo, en tanto la Unión Europea sorprendió positivamente

aunque sigue lejos de su potencial. Para 2017, se prevé un incremento del ritmo de

crecimiento global (3,4%), sustentado en la mejoría de emergentes (4,5%) una vez

normalizadas las actuales tensiones –aunque todavía con incertidumbre en países

como India o Méjico- y en una revisión al alza de las economías desarrolladas

europeas (especialmente Alemania y España, aunque por primera vez en una

década todos los países de la UE registrarán tasas positivas en el periodo 2016-

20182), asiáticas (Japón) y norteamericanas, ante un ritmo previsiblemente más

paulatino de normalización monetaria en Estados Unidos, donde se esperan nuevas

medidas de estímulo fiscal y la próxima definición de su política comercial que se

suman a la incertidumbre del Brexit que comenzará a negociarse a partir de marzo.

UN CRECIMIENTO MUNDIAL ESTABLE PERO DISPERSO

Coyuntura nacional

La economía nacional cerró 2016 con un ritmo de crecimiento similar al de

2015 (3,2%) según el avance publicado por el Instituto Nacional de Estadística3 y

otros servicios de estudios, como CEOE4, sorprendiendo5 de este modo, sin

1 FMI: “Actualización de las perspectivas de la Economía Mundial” (enero de 2017) 2 Comisión Europea: “Winter 2017 Economic Forecast” (febrero 2017) 3 INE: Estimación Avance del PIB Trimestral (enero 2017) 4 CEOE: Panorama Económico (febrero 20107) 5 Según la Diana Económica (PIB) elaborada por ESADE, ningún organismo adelantó el dinamismo tan intenso de la economía nacional (febrero 2017)

% Crecimiento anual del PIB en términos constantes. Áreas seleccionadas. % Crecimiento anual del PIB constante. Selección.

Estimación

2016 2017 2018

Producto mundial 3,1 3,4 3,6

Economías avanzadas 1,6 1,9 2,0

Estados Unidos 1,6 2,3 2,5

Zona Euro 1,7 1,6 1,6

España 3,2 2,3 2,1

Japón 0,9 0,8 0,5

Ec. Emergentes y PVD 4,1 4,5 4,8

China 6,7 6,5 6,0

India 6,6 7,2 7,7

América Latina y Caribe -0,7 1,2 2,1

Or. Medio, África N. 3,8 3,1 3,5

África Subsahariana 1,6 2,8 3,7

Comercio Mundial 1,9 3,8 4,1

Nota: Datos hasta 2016 son estimaciones. Para 2017 y 2018 son Proyecciones.

Fuente: Fondo Monetario Internacional. Perspectivas de la Economía Mundial octubre 2016 (datos de 2010-2015) y enero 2017 (datos2016-18)

Proyección

-4

-2

0

2

4

6

8

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Producto Mundial Ec. Avanzadas

España Emergentes y PVD

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

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síntomas de agotamiento, trimestre tras trimestre (3% en el avance del cuarto6),

y postergando para un medio plazo la prevista desaceleración. De este modo, y

teniendo como principal motor de crecimiento la demanda interna, el 2016, el cual

tuvo muy presente la situación de gobierno en funciones, salió airoso de la

coyuntura y con buenas perspectivas futuras.

De cara a esta anualidad, las previsiones se mantienen positivas pero más

moderadas. Aunque la subida del precio del petróleo va a influir negativamente en

los costes empresariales, junto con el agotamiento de otros factores positivos casi

todos de carácter externo, harán que en 2017 el ritmo de crecimiento se modere

(se espera que se sitúe dentro de la horquilla del 2,3% – 2,6%). Otros factores

más halagüeños jugarán en sentido contrario, así se prevé un escenario de bajos

tipos de interés y una prolongación de las medidas en política monetaria por parte

del BCE, favoreciendo más las condiciones financieras y el acceso al crédito, al igual

que la suma de otras reformas más estructurales que han ayudado al aumento de

la competitividad. Por todo ello, la economía irá mostrando una moderación

gradual durante 2017 que hará que el crecimiento sea inferior al registrado en la

anualidad pasada.

2 COYUNTURA ECª EN LA R. MURCIA Y ANÁLISIS SECTORIAL

Crecimiento económico

La economía regional mantuvo durante el cuarto trimestre del año la buena

dinámica del anterior, cuando su comportamiento sorprendió positivamente. No

obstante, en el tramo final se aprecia una muy suave desaceleración, más

acentuada que en el ámbito nacional, y coincidente con el progresivo

desvanecimiento del efecto de determinados vientos de cola externos que habían

favorecido el crecimiento en el pasado reciente. De este modo, en el último cuarto

de 2016 el PIB regional se habría expandido un 0,5% respecto al anterior (3,2% en

términos interanuales), ligeramente por debajo del nacional (+0,7% trimestral) y

del logrado en el tercero (+0,6%), según estimaciones de AIREF7 .

Si se procede a la agregación de los cuatro trimestres, se tiene que pese a

esa suavización final, la economía murciana está mostrando una fortaleza superior

a lo inicialmente esperado, de modo que en el conjunto del año se alcanzaron altas

tasas de crecimiento, similares a las de la anualidad anterior, que situarían a

Murcia entre las regiones españolas más dinámicas. Con la información disponible

de los distintos servicios de estudio a cierre de este Boletín, y a falta de que el

Instituto Nacional de Estadística publique la cifra oficial8, el crecimiento del PIB de

la Región de Murcia se encontraría en una horquilla de entre el 3,0% y el 3,7%,

situándose las estimaciones más recientes en el rango medio-alto del intervalo, por

lo que muy posiblemente superará a la media nacional (3,2%). Estarían detrás de

este buen pulso la consolidación del avance de consumo e inversión privados, la

6

INE: Estimación Avance del PIB Trimestral (enero 2017)

7 AIREF: “Estimación Trimestral del PIB de las CC.AA.” (febrero de 2017) 8 Cuya Primera estimación se publicará el 30 de marzo de 2017

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

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mejora sustancial de las ventas exteriores no energéticas y un gasto público que no

se ha retraído lo suficiente.

Todo ello ha repercutido en una mejoría de la confianza de las empresas

(+1,7% en el primer trimestre de 2017, por +1,6% en España9) que se extiende

también a las de ámbito familiar –“la mayoría de variables sobre la actividad

empresarial muestran un comportamiento positivo y alcista respecto al semestre

anterior”10-, y a la confianza de los economistas11 -de los que un 42% creía que la

situación económica regional había mejorado-. Un mayor optimismo que no ha

impedido el decrecimiento del tejido empresarial regional, que cerraba el año con

42.988 empresas en alta en el Régimen General de la Seguridad Social, -290

menos que un año antes (-0,7%), que contrasta con la tímida expansión nacional

(+0,7%)- y del número de autónomos (96.533, +874). En términos planos se

queda la constitución de nuevas sociedades mercantiles (2.776, -0,7%) aunque hay

menos disoluciones (242, -22%) y personas jurídicas que solicitan procedimiento

concursal (97, la menor cifra desde 2008) al tiempo que hay un ligero saldo

empresarial positivo (128 empresas trasladaron su domicilio fiscal fuera de Murcia

en 2016, y entraron 132, según Axesor).

En cualquier caso, si se cumplen las previsiones disponibles, la inminente

desaceleración económica observada a finales de 2016 se extendería a la anualidad

en curso, en la que el crecimiento se vería reducido al entorno del 2,5%, en los

supuestos más optimistas. Un ritmo todavía sólido pero que se vería afectado por la

necesidad de reconducir el déficit, la progresiva pérdida de fuelle de ciertos vientos

de cola externos (en especial, tras el encarecimiento de ciertas materias primas

como el petróleo y el alza de la inflación), y la cristalización de los riesgos asociados

a la incertidumbre política internacional derivada del Brexit y del posible anuncio de

políticas comerciales proteccionistas en Estados Unidos, cuyas repercusiones se

concretarían sobre todo a medio plazo.

UNA EVOLUCIÓN MÁS SÓLIDA DE LO ESPERADO

9 Según el Índice de Confianza Empresarial del INE: http://www.ine.es/daco/daco42/ice/ice0117.pdf 10 AMEFMUR y Cátedra de Empresa Familiar: 16º Barómetro de la Empresa Familiar (enero de 2017) 11 Colegio de Economistas de Murcia: 21º Barómetro - diciembre 2016

R. Murcia España Mín. / Máx.

BBVA Research (feb '17) 3,5 3,2 2,7 / 3,5

AIREF (ene ´17) 3,7 3,2 2,4 / 3,9

CEPREDE (ene '17) 3,6 3,2 2,2 / 3,6

Hispalink (dic ´16) 3,2 3,1 2,6 / 4,0

Cons. Hacienda (oct '16) 3,1 ND ND

FUNCAS (oct '16) 3,0 3,1 2,4 / 3,5

Estimaciones de crecimiento del PIB para 2016.

% Variación anual en términos reales

Previsión de crecimiento en 2017.

% Variación anual en términos reales.

Entre paréntesis, fecha de realización de la previsión. Las estimaciones aparecen

ordenadas de más a menos reciente.En la última columna se señalan las tasas

máximas y mínimas de las distintas CC.AA.

Fuente: elaboración propia con datos de Funcas, BBVA Research, Ceprede, Airef, Consej. Hacienda e Hispalink

2,1

2,3

2,4

2,7

2,5

1,9

1,9

2,2

2,6

0 1 2 3

Cons.Hacienda(oct '16)

Hispalink

(dic ́ 16)

FUNCAS(oct '16)

CEPREDE(ene '17)

BBVA

Research(feb '17)

R. Murcia España

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

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ANÁLISIS DE LOS PRESUPUESTOS GENERALES DE LA RM 2017. Contexto macroeconómico y presupuesto de ingresos Los Presupuestos Generales de la Región de Murcia para 2017 presentan un cuadro

macroeconómico en el que el PIB real crecería el 3,1% en 2016 y el 2,5% un año después,

cuando la tasa de paro bajaría hasta el 18,6%. Unas cifras conservadoras pero realistas, que

refuerzan la credibilidad presupuestaria al asentarse sobre un escenario probable.

Por una parte, la estimación de ingresos no financieros para 2017 se sitúa en 4.105

millones de euros, un 1% más que lo presupuestado un año antes (o 41,8 millones en

términos absolutos). Por su parte, las operaciones financieras ascienden a 1.137 millones

(un 12,7% más que en los PGCARM2016). Estas cifras parten de una previsión de ingresos

más realista que en casos anteriores, aunque se denota una cierta sobreestimación en

determinadas partidas. Así, las principales líneas directrices de los ingresos en 2017 serán:

Se prevé obtener, gracias a la recuperación económica y laboral, unos mayores

recursos de los tributos cedidos parcialmente por el Estado, como IRPF (+75,5

millones) e Impuestos Especiales (+29,5), que compensarán la destacable bajada en

el IVA (-13,5).

Se realiza una previsión más realista de los recursos obtenidos por el Impuesto sobre

Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados, sobreestimados por la

Comunidad Autónoma desde que la crisis afectara al sector de la construcción.

No se observan cambios determinantes ni relevantes en modificaciones, reducciones

de impuestos o bonificaciones fiscales llevadas a cabo por la comunidad autónoma

que puedan influir de manera considerable y consistente en la actividad empresarial.

En particular, los ingresos corrientes sumarán 3.926 millones de euros en 2017, lo que

supone un aumento del 1,2% o casi 47 millones más en comparación con el presupuesto de

2016, y, por otra parte, los ingresos de capital, se cifrarán en 179,1 millones de euros (un

2,8% menos que en los PGCARM 2016).

DESGLOSE DE LOS INGRESOS Y EVOLUCIÓN

Principales novedades tributarias y fiscales

Entre las más significativas se encuentran:

Ampliación de la deducción al 60% en el Impuesto sobre Sucesiones y

Clasificación Económica del Ingreso Consolidado. Millones de € Evolución del Presup. de Ingreso No finan y su ejecución. Mill €.

Capítulo 2016 2017

V

a

r

%

Cap.I Impuestos Directos 964 1.013

Cap. II Impuestos Indirectos 1.773 1.772

Cap. III Tasas, Precios públicos y otros ingresos 148 158

Cap. IV Transferencias corrientes 977 962

Cap. V Ingresos Patrimoniales 16 21

Operaciones Corrientes 3.879 3.926

Cap. VI Enajenación de inversiones reales 15 3

Cap. VII Transferencias de Capital 169 176

Operaciones de Capital 184 179

TOTAL OPERACIONES NO FINANCIERAS 4.063 4.105

Cap. VIII Activos Financieros 120 140

Cap. IX Pasivos Financieros 888 996

TOTAL OPERACIONES FINANCIERAS 1.009 1.137

TOTAL 5.074 5.243

Fuente: Elaboración propia a partirde Ley de Presupuestos CARM 2011-2016 y Proyecto Ley 2017, y Ministerio de Hacienda y FP (Ingresos Reales)

Nota: Los ingresos reales acumulados de 2016 se muestran solo hasta el mes de octubre.

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Previ. Presupuestadas Ingresos Reales

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

10

Donaciones de las transmisiones a favor de padres, hijos y cónyuges, que se

amplía hasta el 99% en el supuesto de familias numerosas de carácter especial.

Nuevos tipos reducidos en los impuestos de Trasmisiones Patrimoniales (del

8% al 1%) y de Actos Jurídicos Documentados (del 1,5% al 0,1%) en

operaciones en las que participen Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) para

impulsar la compra venta de inmuebles de uso industrial y empresarial.

Ampliación temporal de los beneficios fiscales previstos para Lorca recogidos en

la Ley 5/2011, en las anualidades 2017 y 2018.

Aplicación durante 2017-2018 de la exención de determinadas tasas para

emprendedores.

En el tramo autonómico del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, se añade una nueva deducción por donativos a la investigación biosanitaria.

Congelación de las tasas y precios públicos, y modificaciones técnicas para

adaptarlas al Decreto-Ley nº 2/2016, de 20 de abril.

Respecto a este último punto, aunque la exposición de motivos de la Ley de Presupuestos

incide en la congelación de tasas, y las previsiones de recaudación así lo avalan, en la

tramitación parlamentaria parece haberse detectado un error de trasposición que, en la

práctica, eleva sustancialmente la tributación para algunas tasas. Tal circunstancia requiere

una necesaria corrección en el menor tiempo posible.

Presupuestos de Gastos

Desde el punto de vista del gasto, destaca su carácter expansivo: el techo de gasto no

financiero crecerá un 4,1% respecto al de la anualidad anterior. Se trata de un avance

notoriamente más intenso que el de 2016, lo que permitirá alcanzar un total de 4.366

millones de euros en términos consolidados (al que se suman 868 de carácter financiero), el

volumen más elevado desde 2012. Entre los rasgos principales sobresalen:

Más de nueve de cada diez euros empleados (91,1%) se destinan a operaciones

corrientes, si bien se realiza una estimación más realista del capítulo de consumos

públicos, que en los últimos años presentaba infraestimaciones relevantes respecto

al gasto real y mostrándose como el principal responsable de la desviación del

déficit.

El pago de intereses repuntará por el elevado volumen de deuda pública murciana y

por el aumento del tipo de interés medio (que aun así se mantiene en niveles

acomodaticios).

Las inversiones en obra pública, con gran protagonismo de las actuaciones en Lorca

(73 millones) crecerán un 22% hasta los 247 millones, aunque siguen lejos de

máximos y convendría mejorar los ratios de ejecución, que solo alcanzan el 72%

durante el periodo 2011-2015, en el que se han gastado 300 millones menos de lo

inicialmente presupuestado.

Sanidad y Educación absorben el 60% del Presupuesto, seguidas por los gastos

asociados a la Deuda Pública (17%), si bien experimentarán avances sustanciales

Agricultura, Ganadería y Pesca (+21 millones), y Servicios y Promoción Social (+17).

Equilibrio Presupuestario

De la confrontación de ingresos y gastos de carácter no financiero se obtendría un desfase

de 260 millones, compatible con el límite de déficit establecido del 0,6% del PIB. Se trata, no

obstante, de un objetivo tremendamente difícil de cumplir, teniendo en cuenta que en los

últimos años se han producido desviaciones significativas. Es cierto que en 2016 se han dado

avances en su corrección, realizando un esfuerzo valorable pero que no resultará suficiente

para cumplir objetivo de 2016. Por tanto, de la intensidad en la desviación final (a cierre de

este Boletín no se conocía todavía la cifra final) que creará un sesgo de base para el año

siguiente, y de las medidas de contención que se adopten en los primeros meses del nuevo

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

11

ejercicio dependerá la cifra de déficit de 2017, que como se ha dicho muy posiblemente

excederá los 260 millones que se reflejan en los Presupuestos. Parte de este desvío obedece,

en cualquier caso, a los menores recursos por habitante que la Región de Murcia recibe del

Sistema de Financiación Autonómica (SFA). La reforma de este, y la condonación de la

deuda financiada por el Fondo de Liquidez Autonómico a las regiones actualmente

infrafinanciadas, son elementos clave para que la Administración Regional pueda alcanzar el

equilibrio presupuestario a medio plazo, y dar cumplimiento al compromiso del ejecutivo

actual de recuperar las bonificaciones existentes hasta 2012 en el Impuesto de Sucesiones y

Donaciones.

GASTO EXPANSIVO QUE DIFICULTA CUMPLIR EL OBJETIVO DE DÉFICIT

Agricultura

La peculiar climatología ha sido la gran protagonista de la campaña agrícola

durante la anualidad de 2016, con la siempre latente incertidumbre respecto al

suministro de agua en la región. La escasez de precipitaciones a lo largo de los tres

primeros trimestres del año afectó a la disponibilidad de recursos hídricos, que

cerró la anualidad con lluvias puntuales en diciembre de intensidad remarcable12.

Así, el exceso de precipitaciones de finales de año llegó en el peor momento para

los productores de hoja, brócoli, coliflor, y calabacín, mientras otras producciones,

como la alcachofa se mostraron más benevolentes, según PROEXPORT13.

Atendiendo a las estimaciones de producción del Ministerio de Agricultura,

Alimentación y Medioambiente, esta peculiar climatología ha tenido notables

repercusiones sobre la cosecha vegetal, con caídas importantes en los volúmenes

de producción de algunos productos en los que la Región de Murcia tiene una

marcada especialización, como cebada (-44,6%), nectarina (-35,7%), avena (-

31,2%), trigo (-25,4%), brócoli (-15,1%), ciruela (-13,2%), uva de vino (-14,7%)

y pomelo (-9%).A su vez, variedades que destacaron por sus aumentos en

12 Según Aemet, el diciembre más lluvioso en 75 años de registro (enero 2017) 13 Comunicado Proexport (Diciembre 2016)

Evolución del Presupuesto de Gasto de la CA Región de Murcia. Millones €.

Fuente: elaboración propia con Ley Presupuestos CARM 2011-2016, Proyecto Ley 2017 y Ministerio de Hacienda y FP (Ejecución)

Déficit C.A. Murcia: Presupuesto vs Ejecución Real. Millones €

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Gastos de Personal Gastos en Bienes y Servicios

Operaciones de Capital Otros Gasto no financieros

-1.200

-1.000

-800

-600

-400

-200

0

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

PRESUPUESTO EJECUCIÓN

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

12

producción fueron espinacas (+272%), pimiento conserva (+169,4%), tomate

tardío (+57,6%) y limón (+32,1%).

Por otra parte, la actividad ganadera de enero a noviembre denota buenos

resultados generales, consolidando el número de sacrificios en sus principales

cabañas, así, se registraron incrementos en caprino (+10%), conejos (+6,1%),

porcino (+3,8%), ovino (+3,7%), y bovino (+1,7%). Solo tuvieron un

comportamiento más negativo el equino (-8%) y las aves (-2,4%). Finalmente, en

la rama pesquera se ha dado una caída importante en el número de toneladas de

pesca desembarcada durante el año en el Puerto de Cartagena (-14,7%) mientras

la media española registra aumentos (+5,5%)

Algunas asociaciones, como ASAJA Murcia, no considera 2016 como un año

esplendido para la agricultura murciana, de hecho, afirman que “se ha dejado

atrás un año sin pena ni gloria” ya que “ha sido muy duro y complicado para

nuestras frutas y hortalizas, con la fuerte competencia de terceros países y,

especialmente, se hace vital trabajar intensamente para recuperar el mercado ruso,

que ha sido importantísimo para el sector hortofrutícola español, y europeo en su

conjunto”14.

EJERCICIO IRREGULAR EN AGRICULTURA E INDUSTRIA

Industria

El sector industrial de la Región de Murcia experimentó un significativo

deterioro durante la anualidad 2016, muy influido por el componente energético y

las paradas técnicas de algunas grandes factorías.

De este modo, la producción industrial retrocedió un 1,6%, un

comportamiento bastante peor que el nacional (+1,6%) y que el alcanzado un año

14 Comunicado ASAJA (enero 2017)

Producción Agrícola y Ganadera % Variación del Índice de Producción Industrial. 2015 y 2016. Por ramas.

2015 2016 %16/15

Produc. Vegetal de Temporada. Miles de Toneladas

Aceituna de almazara 70,2 71,8 2,3

Albaricoque 93,4 96,2 3,0

Alcachofa 101,0 96,0 -5,3

Lechuga 381,8 386,1 1,1

Limón 416,5 550,0 32,1

Melocotón 233,3 188,0 -19,4

Melón 231,2 227,2 -1,7

Naranja Dulce 136,2 157,0 15,3

Nectarina 126,5 81,4 -35,7

Sandía 161,3 206,0 27,9

Tomate (jun-sep) 83,8 41,6 -50,3

Uva de mesa 168,1 169,0 0,5

Uva Vino 68,7 58,6 -14,7

Produc. Ganadera. Nº de Sacrificios. Ene-Nov.

Bovino 63.806 64.864 1,7

Ovino 643.015 666.643 3,7

Caprino 102.953 113.243 10,0

Porcino 3.057.563 3.215.780 3,8

Equino 50 46 -8,0

Aves (Miles) 9.531 9.208 -2,4

Conejos (Miles) 509 540 6,1

Fuente: Ministerio de Agricultura y Pesca, Alimentación y Medio Ambiente (Producción Vegetal y Ganadera) e INE (Producción Industrial)

Nota: Producción Vegetal se refiere a Previsiones de Producción para todo el año

Total

I . extractivas

Al imentación

Bebidas

Confección

Cuero y ca lzado

Madera y del corcho

PapelArtes

gráficas

Química

Plástico

Minerales

no metálicos

Metalurgia

Prod. metálicos

Equipo eléctrico

Maquinaria

Muebles

Repar./Inst. Maqu.Energía

Distrib. agua

Otras Industrias

-20

-10

0

10

20

30

40

-25 -20 -15 -10 -5 0 5 10 15 20

← %

Cre

cim

ien

to e

n 2

015

→

←% Crecimiento en 2016→

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

13

antes (+3,5%). Detrás de este discreto desempeño se encuentran, por una parte,

las paradas técnicas programadas de algunas grandes factorías en el primer

semestre, como Repsol o Sabic. Este factor, aunque ha impulsado la Reparación e

instalación de maquinaria y equipo (+14,8%), está detrás del retroceso sufrido por

las ramas Químicas (-0,8%) y sobre todo la Energética (-20,7%), que no se ha

visto reanimada ni por la puesta a pleno rendimiento desde noviembre de la central

de ciclo combinado de Escombreras. Y, por otra parte, el hundimiento sufrido por

Madera y corcho (-18,5%, perdiendo de este modo casi todo el avance de 2015),

Industrias extractivas (que intensifica la caída de 2015), Fabricación de maquinaria

(-10,6%, por +8,5% un año antes), y Artes gráficas (-8,1%). En este contexto

convulso, destaca el comportamiento de una serie de actividades que crecen a

ritmos superiores al 5% (Fabricación de muebles; Bebidas; Cuero y calzado; y

Caucho y plásticos), si bien solamente ocho de las veinte ramas industriales han

conseguido sumar dos años seguidos en positivo (ver gráfico).

En definitiva, comportamiento irregular se extiende a los precios industriales

(-3,3% en promedio anual) y a la utilización de capacidad productiva (70% en el

cuarto trimestre), así como a las ventas (-3,8% en 2016) y a la entrada de pedidos

(-5,7%) que pierden pulso aunque a tasas más contenidas que a comienzos de año,

y que aconsejan esperar a 2017 para evaluar si se trata de un mero bache pasajero

o no. Es cierto, no obstante, que el revés del Tribunal Constitucional a la legislación

energética regional no contribuirá a dinamizar esta actividad pese al interés que

despierta en los inversores, como muestran autorizaciones recientes para diversos

proyectos en territorio murciano.

Construcción

El sector de la Construcción no termina de despegar con fuerza puesto que

la obra pública volvió a empeorar considerablemente a lo largo de la anualidad, y la

variable residencial, que mejora en términos porcentuales, en cifras absolutas sigue

mostrando montantes muy risibles e inferiores a las medias nacionales, por lo que

se mantiene lejana una sólida recuperación del sector.

Con respecto a la citada obra pública, en el cuarto trimestre, se licitaron algo

más de 47 millones de euros según SEOPAN. Aproximadamente la mitad del

presupuesto recayó sobre la Administración Local (53%), y en menor medida a la

Comunidad Autónoma (44%), con una casi nula participación de la Administración

Central (3%) debido en gran medida a la inestabilidad política y el status de

gobierno en funciones vivido en prácticamente la totalidad de la anualidad.

Así la licitación oficial ha alcanzado un montante anual que casi se aproxima

de los 170 millones de euros, cifra muy lejana a los 315 millones del total de 2015,

y los 530 de 2014. En cualquier caso, en esta evolución anual ha tenido una

influencia decisiva la licitación de obras relacionadas con los barrios Apolonia y San

Diego de Lorca (10 millones), la remodelación del regadío en la zona de Mula y

Pliego (9,1 millones), y obras en el Morales Messeguer (8,3 millones). Cabe

destacar que a lo largo de 2016 no ha habido ninguna licitación de gran

envergadura- como ocurriera en otros ejercicios con las obras relativas a ADIF-,

ligándose las licitaciones a obra más pequeña.

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

14

En lo referente a la variable residencial se observa un comportamiento más

dinámico que en la anualidad 2015 con la mejora de ciertos indicadores pero

registrándose aún totales muy insignificantes que no permiten apremiar a la

coyuntura con un avance sostenido. Así, los visados de vivienda nueva hasta

noviembre avanzan (+19,4%) pero por debajo de la media española que lo hace

en un 22,7%, y los certificados de fin de obra aumentan también (+25,8% en

Murcia y +24% en España), según las estadísticas publicadas por el Ministerio de

Fomento. Asimismo, en el balance anual la compraventa de vivienda es positiva

según el Instituto Nacional de Estadística, tras registrar un aumento del 7,5%

aunque muy por debajo del mercado nacional (+13,6%). Si bien el precio medio de

la vivienda libre publicado también por el Ministerio de Fomento, disminuye

respecto al 2015 un -2,6%, mientras en la media nacional aumenta un 1,5% (el

precio se sitúa en la Región en 970 euros/m2, mientras en la media española en

1.512).

CONSTRUCCIÓN EN STAND-BY CON ACTIVIDAD TERCIARIA EN CLARO ASCENSO

En definitiva, “la construcción de vivienda roza límites que casi pueden

considerarse de inexistente, donde a lo largo de estos años se ha producido un

ajuste destacable en precios, que roza el 40% en la Región de Murcia, por encima

de la media nacional del 28%”, según FRECOM.

Servicios

El sector Servicios ha sido de nuevo el principal soporte de la recuperación

económica murciana, intensificando incluso el ritmo de crecimiento del año anterior

gracias a un turismo de récord (sobre todo en visitantes extranjeros y en

establecimientos extrahoteleros) y al empuje del sector comercial, que han

compensado los altibajos de la actividad del transporte.

En particular, la cifra de negocio del sector ha aumentado un 4,8% en el

año 2016, por encima de la nacional (4,2%) y de la alcanzada un año antes

(4,1%). Parte de esta pujanza se deriva de la actividad turística, dado que el

número de viajeros que se hospedaron en la Región de Murcia creció un 12,0% en

2016, para situarse en 1,52 millones, su máximo nivel desde que se elabora la

Lic.Oficial en la R.Murcia por agente contratante. Acumulado Mill € Cifra de Negocio del sector Servicios. Tasa de variación (%) respecto al año anterior

Fuente: Elaboración propia con datos de Seopan (Licitación Oficial) e INE (Cifra de Negocios del Sector Servicios)

0

100

200

300

400

500

600

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Admón. Central Admón. Autonóm. Admón. Local

-2,8

-4,4

0,1

4,3 4,1

4,8

-1,4

-6,0

-2,1

2,7

4,8

4,2

-7

-5

-3

-1

1

3

5

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

R. Murcia España

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

15

serie estadística homogénea, récord que se extiende a los visitantes extranjeros

(0,34 millones, +11%), pero no a nacionales (1,19 millones, +12,2%) que todavía

están por debajo del registro de 2007. Hay en cualquier caso un comportamiento

favorable de las distintas modalidades de alojamiento. En hoteles (1,2 millones), el

avance fue del 12,3%, casi el doble que el de España (+6,7%), aunque el gran

hándicap siguen siendo las rentabilidades –la tarifa media permaneció estancada en

58 euros/habitación, lejos de la media nacional que ascendía a 80€ en promedio

anual- y el grado de ocupación -49,6%, frente al 59,9% en España-. En el ámbito

extrahotelero (0,29 millones, +10,5% y máximo de la serie) destacan los

crecimientos de campings (+14,6%) y casas rurales (+13,5%) más que los de

apartamentos turísticos (+6,5%). En general, buenas expectativas que se trasladan

al comienzo de 2017 gracias al “impacto de la celebración de Caravaca Jubilar en la

actividad hostelera y el turismo de día”, según Hostemur.

Por otra parte, la reactivación de la demanda interna ha contribuido a

mantener la expansión del comercio minorista en tasas elevadas (+3,8% en el

conjunto del año, aunque ligeramente ralentizada en el último trimestre), mientras

las matriculaciones de vehículos crecen a tasas de dos dígitos (+11,2) para

acercarse a las cifras de 2008, si bien la finalización del PIVE8 en julio desaceleró

las ventas en los meses finales.

Por lo que se refiere a Transporte, sujeto a la presión de unos mayores

precios del combustible, hay una subida modesta de viajeros en autobús

interurbano (+1,8%) y en el aeropuerto de San Javier (+2,8%), y de mayor

entidad en el puerto de Cartagena (+24,3%), que alcanza un nuevo máximo

(187.928). En mercancías, el transporte marítimo anota una caída (-3,5%) influida

por las paradas técnicas de la refinería de Escombreras aunque se aprecia una

reactivación del tráfico rodado por carretera (+11,5% hasta septiembre) tanto intra

(+11,5%) como interregional (+14,9%) que compensa los menores envíos

internacionales (-13,3%), no favorecidos por los incidentes en la frontera francesa.

Sector financiero

Los recientes cambios regulatorios y los bajos tipos de interés en un

contexto de inflación creciente siguen teniendo incidencia negativa en la necesaria

normalización de la actividad financiera. No obstante, la mejoría de la economía de

2016 parece estar asentada en un menores niveles de ahorro en depósitos (-1,6%

anual en el tercer trimestre) y en un mayor recurso al crédito por parte de familias

y empresas, pues la deuda bancaria pendiente de devolver suma dos trimestres

consecutivos al alza (+0,6% anual en el tercero, periodo en el que en España se

acumulaba una caída del -0,3%). Parte de esa recuperación se sustenta en la

reactivación hipotecaria para la compra de vivienda (al registrar la constitución de

nuevas hipotecas sobre viviendas un avance del 8,4% en 2016, frente a la caída del

25,7% en las que aportan otro tipo de garantías) y presumiblemente en el mayor

dinamismo de las nuevas operaciones de crédito inferiores a un millón de euros,

que están dirigidas principalmente a PYMES (para las que no se dispone de

información regional, pero que repuntaron un 2,7% para el total nacional en el

conjunto del año).

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

16

Por otra parte, las empresas murcianas todavía se encuentra entre las que

más tardan en realizar sus pagos, al situarse el periodo medio en 87,8 días en el

tercer trimestre (por 88,2 tres meses antes, y 79,6 de media en España), el

segundo más elevado tras Extremadura, según CEPYME15.

3 MERCADO DE TRABAJO

El mercado laboral murciano registró un balance muy positivo en 2016, al

producirse un significativo avance de las personas que encontraron empleo al

tiempo que se reducía consistentemente el paro, tanto si se atiende a datos del

Ministerio de Empleo y Seguridad Social como a la Encuesta de Población Activa.

Según esta última, se encadenan ya cuatro anualidades consecutivas con creación

de empleo, intensificando incluso el ritmo de avance logrado el año anterior,

circunstancia que ha permitido recuperar casi la mitad de los puestos de trabajo

perdidos durante la crisis y rebajar la tasa de paro hasta el 18,6%, el menor nivel

desde 2008. Sectorialmente, los principales generadores de empleo han sido el

clúster agroalimentario, el comercio minorista y algunas otras ramas terciarias,

mientras que territorialmente destaca el desempeño de las comarcas en torno a la

capital regional, como la Huerta de Murcia y la Vega Media. Pese a los registros del

año, hay retos pendientes, como rebajar los todavía elevados niveles de desempleo

y alcanzar mejoras en el plano cualitativo, como las relacionadas con estabilidad

laboral y la prevención de riesgos.

LA MENOR TASA DE PARO DESDE 2008

Encuesta de población activa

En el cuarto trimestre se contabilizaron 6.700 nuevos ocupados, y 35.300 si

se amplía el análisis a los últimos doce meses, el tercer mayor aumento por

comunidades (tras Cataluña y Comunidad Valenciana), que supone además la

mayor creación de empleo en la Región desde que se iniciara la serie estadística

homogénea en 2002. Además, Murcia suma cuatro anualidades consecutivas con

15 CEPYME (diciembre 2016): “Boletín de Morosidad y Financiación Empresarial nº 11 (III Tri. 2016)”

Fuente: elaboración propia con datos de Ministerio de Empleo y Seguridad Social e INE

Dinámica del mercado laboral de la R. Murcia. En % Variación anual. Afiliación

a Seguridad Social, Paro Registrado en el SEPE y EPA

Tasa de Paro (Parados en % de la Población Activa).

Comparativa España - R. Murcia. 2008-2016.

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

Afiliados Seg. Soc. Parados SEPE

Ocupados EPA Parados EPA

8,3 8,6

13,8

18,7

20,1

22,6

25,8

25,7

23,7

20,9

18,6

7,9 8,

3

15,3

21,8

24,5

26,3

29,4

28,5

27,3

23,5

18,6

0

5

10

15

20

25

30

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

España R. Murcia

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

17

creación de empleo que han permitido recuperar casi la mitad (el 48%) de los

puestos de trabajo perdidos durante la crisis. En términos relativos, el empleo

avanza un +6,6% en el último año, la mayor tasa autonómica (+2,3% en España)

para situar el número de ocupados en 571.600, cotas no vistas desde 2010 que

han venido acompañadas de una nueva reducción de desempleo: bajó en 34.400

personas en el año (8.600 en el cuarto trimestre), un -6,2% frente al -1,9%

nacional que sitúa la tasa de paro en el 18,6%, igual a la nacional y la más baja

desde el cuarto trimestre de 200816.

Por sectores, el que más creación de empleo ha registrado ha sido Servicios

(+16.700) seguido de Agricultura (+11.400), Industria (+5.000), y Construcción

(+2.100). Ahora bien, el aumento de la contratación temporal (+20.000

asalariados) ha sido mayor que la indefinida (+16.400), por lo que la tasa de

temporalidad repunta hasta el 34,9%, por encima de la media nacional (26,5%).

Paro registrado y afiliación a la Seguridad Social

Si se atiende a los registros del Ministerio de Empleo y Seguridad Social, al

finalizar la anualidad17 se contabilizaban 11.461 parados menos que en 2015

(3.299 solo entre septiembre y diciembre), un descenso (-8,9%) similar al nacional

(-9,5%) y al del año anterior (-10,0%) que deja la cifra total en 119.912, la más

baja a cierre de año desde 2008. Asimismo, se registran 19.141 nuevos afiliados a

la Seguridad Social en el año (+11.964 en el cuarto trimestre), con un crecimiento

(+3,7%) superior a la media española (+3,1%) pero ligeramente más moderado

que el de 2015 (+4,2%) que eleva los cotizantes hasta 536.460, el más alto desde

200818.

No obstante, esta mejoría del empleo no se reparte de manera homogénea

por comarcas19, pues al igual que ocurría en septiembre se benefician en mayor

medida las que están en torno a la capital regional: Huerta de Murcia (donde el

empleo crece un 4,3% en los últimos doce meses, que se traduce en 9.073

trabajadores más afiliados a la Seguridad Social), Vega Media (+5,4%, 2.304

trabajadores más) y Oriental (+4,5%, 200 más). A ellas les siguen un poco más

rezagadas Campo de Cartagena y Mar Menor (+3,4%, 3.512 más) y Altiplano

(+2,6%, +484), mientras se pierde empleo en Noroeste (-387), Valle Ricote (-85)

y Vega Alta (-1.209). El detalle municipal confirma estas tendencias, con los

buenos resultados de la capital regional (+7.768 afiliaciones más en un año),

Cartagena (+1.647), Molina de Segura (+1.612), Alcantarilla (+667), Alhama

(+581) y Águilas (+448), mientras que las mayores caídas se dan en Caravaca de

la Cruz (-754), Cieza (-749), Abarán (-445) y Lorca (-339).

Por lo que respecta a sectores, el principal impulsor de empleo en 2016 ha

sido Agricultura (+5.302), aunque también han sido capaces de generar más de mil

nuevos puestos de trabajo Servicios de comidas y bebidas (+1.843), Educación

(+1.252), Comercio minorista (+1.175), Actividades administrativas (+1.140) e

16 Para más información: Departamento de Economía de CROEM: “Análisis Encuesta de Población Activa en el IV Trimestre 2016” 17 Para más información: Dpto. Economía de CROEM : “Valoración de paro registrado en diciembre 2016” 18 A cierre del Boletín se conocía el dato de enero de 2017, con 4.879 afiliados menos que en diciembre: “Análisis paro registrado en enero de 2017” 19 La desagregación de las comarcas utilizada es la descrita en el Boletín de Coyuntura Económica nº1

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

18

Industria agroalimentaria (+1.024). En el lado opuesto, destaca la intensa pérdida

de empleo en Ingeniería civil (-76), Reparación de ordenadores y artículos de uso

doméstico (-111) Telecomunicaciones (-113), Servicios financieros (-119) y sobre

todo Publicidad y estudios de mercado (-782).

EJES DEL EMPLEO REGIONAL: AGROALIMENTARIO Y HUERTA DE MURCIA

Siniestralidad laboral

La Región de Murcia cerró 2016 con un aumento (+7,2% anual) de los

accidentes de trabajo con baja. Los ocurridos durante la jornada laboral se vieron

incrementados un 6,3% mientras que los in itínere lo hicieron un 14%. Por sectores

de actividad, el de servicios fue el que presentó mayor número de accidentes con

baja en jornada laboral (6.866), seguido de la agricultura (3.780), la industria

(3.317) y la construcción (1.305). Entre los datos positivos que dejó la

siniestralidad laboral durante 2016, destaca el descenso de los accidentes con baja

en jornada de trabajo de carácter grave (-5,7%), mientras que en España

aumentaron un 1,8%. En líneas generales, 2016 no puede catalogarse como un

buen año en lo que a cifras de siniestralidad laboral se refiere. El repunte

experimentado por los accidentes con baja in itínere, sobre todo en lo que respecta

a los de carácter mortal, pone de manifiesto que durante 2017 serán necesarias

actuaciones prioritarias al objeto de reducir al máximo los accidentes (de tráfico)

relacionados con los desplazamientos del trabajo a casa y viceversa. Por ello, el

programa de seguridad y salud laboral incorporado en la Estrategia por el Empleo

de Calidad firmada por el Gobierno regional y los agentes sociales CROEM, UGT y

CC.OO, deberá contribuir a la reducción de la siniestralidad laboral en la Región de

Murcia a corto plazo20.

4 PRECIOS Y COSTES LABORALES

La inflación regional siguió durante 2016 un patrón muy condicionado por la

evolución de los precios de los productos energéticos, el cual ha mantenido los

niveles de inflación en cero o por debajo de cero durante los nueve primeros meses

20 Departamento de PRL de CROEM (febrero 2017): “Boletín de Siniestralidad Laboral de R. Murcia 12”

Fuente: elaboración propia con datos de Tesorería General de la Seguridad Social

Evolución del empleo por Comarcas.

Trabajadores afiliados a la Seguridad Social. Sept 16 - Sept 15

Actividades con mayor creación de empleo en el último año.

Trabajadores afiliados a la Seguridad Social. Dic 16 - Dic 15 (y Dic 16 - Sept 16)

-8,0

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

-8.000

-6.000

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Var. Absoluta % Variación (Esc. Dcha)

-2.000

-1.000

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

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Res

iden

cial

es

Var. Anual Var. Trimestr.

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

19

del año mientras se eleva en los restantes progresivamente, tanto en el ámbito

nacional como en el regional. Así, a cierre de año se sitúo en el +1,6%21 en ambos

territorios, lo que supuso, una variación de en torno a un punto y medio por encima

de la observada en septiembre (+1,5pp en el caso regional, +1,4pp en el nacional),

según datos del Instituto Nacional de Estadística. Se trata de la tasa más elevada

en la Región desde agosto de 2013 (cuando se alcanzó el +2,3%) y la mayor para

un cierre de ejercicio desde 2012 (+2,9%)22.

Este aumento considerable de los niveles de inflación se debe en gran

medida al aumento del grupo Transporte que eleva su crecimiento hasta el +5,2%

(frente a un -0,1% tres meses antes) debido básicamente al comportamiento de

Carburantes y combustibles que empuja al alza los precios (+7,2%). Le sigue en

este ascenso, Comunicaciones con subidas del +3,3% (en línea con los meses

anteriores). El resto de grupos también se muestran alcistas, a excepción de Ocio y

cultura que disminuye en un 0,5%. De hecho, si se excluyen del cálculo los

elementos más volátiles, como alimentos no elaborados y energía, se tiene que la

denominada inflación subyacente mantiene también una dinámica alcista (+0,8%,

una décima más que en noviembre, pero una menos que en España) aunque más

moderada que la de la inflación general.

INFLACIÓN POSITIVA PERO EXPORTACIONES CON ALTIBAJOS

Estos datos se muestran más cercanos al escenario óptimo del 2% que fija

como ojetivo el Banco Central Europeo. De este modo, se logra un cierto equilibrio

sobre los costes laborales, que tras cerrar el tercer trimestre de 2016 con un

aumento anual del 1% (que se reduce al 0,9 al tener en cuenta los costes

salariales) se encuentran dentro de los límites fijados por el III Acuerdo para el

Empleo y la Negociación Colectiva23. Así el aumento salarial medio pactado para

2017, a cierre de fecha del boletín, se encuentra en proceso de negociación por

parte de los agentes sociales (CEOE, CEPYME, y principales centrales sindicales), si

21 Para ampliar información, puede consultarse el Análisis de CROEM del IPC Registrado Diciembre 2016 22 A cierre de boletín, ya se conocía el dato del mes de enero, el cual cifraba la inflación en el +3% tanto para la Región de Murcia y la media española (Análisis de CROEM del IPC Registrado Enero 2017). 23 Suscrito por CEOE, CEPYME, UGT Y CCOO con aplicación en 2015,2016 y 2017 (junio 2015).

Exportaciones ImportacionesMillones

€% Total

% Var

16/15

Millones

€% Total

% Var

16/15

Total 9.014 100,0 -3,9 7.959 100,0 -11,2

Alimentos 4.640 51,5 7,6 1.548 19,4 9,0

Prod. Energéticos 1.859 20,6 -25,1 4.110 51,6 -23,2

Materias Primas 118 1,3 -17,3 89 1,1 4,3

Semimanufacturas 1.323 14,7 -4,2 1.100 13,8 4,5

Bienes de Equipo 655 7,3 -3,1 450 5,7 5,3

Sector Automóvil 28 0,3 -10,7 119 1,5 8,2

Bienes Consumo 95 1,1 17,1 97 1,2 4,0

Manuf. Consumo 284 3,2 15,9 422 5,3 5,2

Otras Mercancías 12 0,1 -56,0 24 0,3 -1,4

Total sin Energía 7.155 79,4 3,7 3.849 48,4 6,5

Fuente: elaboración propia con datos de INE (Inflación) y Ministerio de Economía, Industria y Competitividad (Comercio Exterior)

Comercio Exterior en la Región de Murcia.

Año 2016

Evolución de la inflación general y subyacente en la R. Murcia y en España.

% Variación anual del IPC (General y Excluidos alimentos y energía)

-2

-1

0

1

2

20

15M

01

20

15M

03

20

15M

05

20

15M

07

20

15M

09

20

15M

11

20

16M

01

20

16M

03

20

16M

05

20

16M

07

20

16M

09

20

16M

11

España R. Murcia

Subyacente España Subyacente R. Murcia

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

20

bien desde donde CEOE24 se recomienda que se sitúe en torno al 1,5% o 2% (si se

liga a la productividad).

5 COMERCIO EXTERIOR

Las ventas exteriores de la Región de Murcia alcanzaron los 9.014 millones

de euros, lo que supone un descenso del 3,9%25 respecto al año anterior (+1,7%

en el ámbito nacional), debido principalmente a la sustancial minoración de las

exportaciones de productos energéticos (-25,0%, hasta los 1.859 millones), de los

que Murcia es intermediario transformador más que productor y sin los cuales las

exportaciones habrían repuntado un 3,7% (+257 millones). No obstante, también

anotaron una evolución negativa semimanufacturas (-58 millones, un 4,2%

menos), materias primas (-24,7 millones), bienes de equipo (-20,6) y componentes

de automóvil (-3,3). Esta debilidad fue contrarrestada por la fortaleza de las

exportaciones alimentarias (+326 millones, +7,6%) lideradas por frutas, hortalizas

y legumbres (+119), productos cárnicos (+99), preparados alimenticios (+35),

grasas y aceites (+23) y productos pesqueros (+19). En menor medida contribuyen

manufacturas (+38,9) como calzado (+14,9) y textil (+5,7); y bienes de consumo

duradero (+13,9), principalmente mueble (+12,6).

Por áreas geográficas, el mayor socio comercial no energético de la Región de

Murcia en 2016 fue de nuevo Alemania (931 millones) con un aumento importante

de 30 millones, seguido por Reino Unido (915, que suponen 10 más que en 2015),

Francia (865; +79) e Italia (442; +9,3), algunos de ellos sujetos a notables

incertidumbres políticas y económicas que podrían afectar a medio plazo a la

economía murciana, por lo que habrá que profundizar en la diversificación de

destinos, como ha ocurrido el último año con Bélgica (+33 millones en

exportaciones no energéticas), Libia (+25), Egipto (+24), Irán (+23), Sudáfrica

(+23) o Polonia (+23).

Finamente, al igual que las exportaciones, las importaciones registraron una

notable caída (7.959 millones, -11,2%) por el descenso del valor de los bienes

energéticos (-23% o -1.241 millones de euros), frente al dinamismo de

semimanufacturas (+47 millones), bienes de equipo (+22) y manufacturas de

consumo (+21). De este modo, se alcanzará un superávit comercial de 1.055

millones, mayor al de un año antes (414).

6 ADMINISTRACIONES PÚBLICAS

Administración Pública Regional y Ejecución Presupuestaria

A falta aún de conocer el dato oficial de diciembre y pese a los importantes

esfuerzos realizados, la Comunidad Autónoma de Murcia vuelve a incumplir en el

2016 con el objetivo de déficit impuesto por el Gobierno Central (0,7% del PIB). De

este modo, el desfase entre gastos e ingresos ascendía a casi 400 millones entre

enero y noviembre, lo que equivale al 1,4% del PIB regional, muy por encima de la

24Consultar recomendaciones CEOE sobre Negociación Colectiva (Enero 2017). 25 A efectos de cálculo, la comparación interanual se hará con los datos provisionales de 2016 y los definitivos de 2015.

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

21

media del resto de las comunidades autónomas (0,5%) aunque bastante inferior a

los porcentajes alcanzados en anualidades pasadas. Con estos datos, la Región de

Murcia se sitúa en la cabecera de las comunidades autónomas con un déficit más

elevado, para ser más concretos, ocupa la segunda posición, tras Extremadura (-

1,45%). Si bien es cierto, que se mejoran los registros del año anterior, cuando en

diciembre de 2015 ascendía a 578 millones de euros, un -2,1% del PIB regional.

Así, y dado que parte que esta situación es debida al perjuicio que ocasiona a las

autonomías levantinas el actual Sistema de Financiación Autonómica, urge una

revisión del mismo, sobre todo tras la iniciativa del Gobierno Central de crear en

febrero de este año un “Comité de Expertos” con el fin de elaborar una propuesta

sobre la reforma del sistema, que contará con un plazo de seis meses para

presentar sus conclusiones26.

Por otra parte, los ingresos de la Comunidad Autónoma ascendieron a 4.023

millones de enero a noviembre, 203 más que doce meses antes (+5,3%),

impulsados por las mayores entregas a cuenta del Estado a cargo de la Financiación

Autonómica (+130 millones) e impuestos corrientes (+96). Por otra, los gastos

alcanzaron los 4.422 millones, 16 menos que hace un año (-0,4%), una

disminución contenida que ya no se debe principalmente al ahorro generado en

intereses de la deuda como en periodos atrás.

DÉFICIT Y PERIODO DE PAGO SE DESFASAN MÁS DE LO DESEABLE

La no corrección del déficit en los últimos años afecta, en primer lugar, a la

deuda pública regional, que se había elevado hasta los 8.098 millones de euros

en el tercer trimestre (530 más que hace doce meses), que equivalen al 28,6% del

PIB regional, un nivel que de nuevo está por encima de la media autonómica

(24,6%).Así, y según las cifras ofrecidas por el Observatorio de Deuda27, en la

Región de Murcia se necesitarían de 109 días de trabajo por habitante para

suplirla. Por otra lado, estas cifras de endeudamiento ocasionan problemas de

liquidez que hacen disparar la deuda no financiera (616,2 millones en noviembre)

y comercial (488,1 millones, 162,6 millones menos que hace un año) y amplían los

26 Aprobado en Consejo de Ministros del 10 de febrero. 27 Airef: Observatorio de Deuda del tercer trimestre de 2016 (febrero).

Déficit Región de Murcia ( % del PIB, en Contabilidad Nacional) Periodo Medio de Pago en las CC.AA.

Fuente: Elaboración propia con datos de Ministerio de Hacienda y Función Pública

-3,5

-3,0

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

2016 2015 2014 2013

Objetivo déficit 2016: 0,7%

0

20

40

60

80

100

120

20

15

En

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Ab

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Jul

Oct

20

16

En

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Ab

r

Jul

Oct

R. Murcia Media CC.AA.

Boletín de Coyuntura Económica ( Nº 36) – Marzo 2017

22

Periodos Medios de Pago por encima de lo establecido, hasta los 74,6 días, cifra

muy inferior a la de hace un año (105,8 días en noviembre de 2015) pero aún muy

por encima de la media autonómica (33,3).

Administración General del Estado y Recaudación Tributaria

A falta de conocer el mes de diciembre, en la recaudación acumulada de la

Agencia Tributaria de la Región de Murcia se está dejando notar las modificaciones

fiscales aprobadas y la mejora de la economía murciana. Así, la recaudación total

aumenta un 16%, frente a una subida nacional del 3%, donde los principales

impuestos han visto incrementados sus montantes, a excepción de Impuestos

Especiales que disminuye un 17,1% frente la subida total nacional del 3,1%. Así las

cantidades se incrementan en IRPF un 3,1%, Sociedades un +34,3% e IVA un 58%

(debido posiblemente a cambios en los plazos de devoluciones), en todos los casos,

porcentajes más elevados que para el conjunto de España (-0,1%; -10% y +4,3%

respectivamente).

Se permite la reproducción parcial del Boletín de Coyuntura Económica siempre que se cite la fuente. ISSN: 2530-3864