SECTOR AUTOMOTRIZ

BÓLIDOEn los primeros cuatro meses del año se alcanzaron nuevos máximos para la producción y la exportación. Las ventas hacia Estados Unidos tuvieron un sólido avance de 15.5% >6

EXCELSIORmaRtES 9 dE mayO dE 2017

dinero@gimm.com.mx @dineroEnImagen

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

IPC (MÉXICO) 49,485.67 49,505.86 0.04% 1

DOW JONES (EU) 21,006.94 21,012.28 0.03% 1

NASDAQ (EU) 6,100.76 6,102.66 0.03% 1

BOVESPA (BRASIL) 65,709.74 65,526.04 -0.28% 5

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

DÓLAR (VENTANILLA) $19.3000 $19.5000 $0.2000 1

DÓLAR (SPOT) $19.0000 $19.1575 $0.1575 1

EURO $21.1791 $21.2718 $0.0927 1

LIBRA $25.0027 $25.1922 $0.1895 1

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) 6.8947% 6.8900% -0.0047 pp. 5

TIIE (91 DÍAS) 6.9600% 6.9666% 0.0066 pp. 1

CETE (28 DÍAS) 6.5000% 6.5000% 0.0000 pp.

TASA OBJETIVO 6.2500% 6.5000% 0.2500 pp. 1

José Yuste 2Darío Celis 3El Contador 3David Páramo 4

Alicia Salgado 5Maricarmen Cortés 6Ángel Verdugo 7Carlos Velázquez 7

AEROMÉXICO Y DELTA

OPERACIÓN COORDINADA

ANUALIDAD, MÁS CARA

FESTEJA A MAMÁ

Con el acuerdo de que cada aerolínea conservará su imagen e identidad de marca, Aeroméxico y Delta Airlines confirmaron que desde ayer coordinarán sus rutas, tarifas, horarios y ubicación en los aeropuertos de México y Estados Unidos como parte de su Acuerdo de Colaboración Conjunta. >2

En los últimos dos años, las anualidades que cobran los bancos por tarjeta de crédito han venido en aumento, de acuerdo con cifras de la Condusef. En 2016, por anualidad los bancos recibieron 16 mil 900 millones de pesos. >5

Siempre buscamos regalar a mamá lo mejor, que para muchos es lo más caro, pero en realidad debe ser algo con cariño dentro de tu presupuesto. Piensa que ella lo que menos quiere es verte endeudado. >5

Creció la presentación de declaraciones: MeadeEl cumplimiento de la Declaración Anual 2016 aumentó 13% respecto al año previo, pues se presentaron cuatro millones 692 mil 981 declaraciones por parte de las personas físicas, destacó el secretario de Hacienda y Crédito Público, José Antonio Meade. Al dar a conocer los resultados de la Declaración Anual del ejercicio fiscal 2016, afirmó que a dos millones 96 mil contribuyentes que presentaron correctamente su declaración se les han devuelto 17 mil 351 millones de pesos, y en el acumulado desde enero la cifra asciende a 150 mil mdp. >9

GREMIO EN PUEBLA

PREMIAN A LUIS ROBLESLuis Robles Miaja, presidente del Consejo de Administración del Grupo Financiero BBVA Bancomer, fue distinguido el 5 de mayo con el Zaragoza Award que otorga la Unión de Poblanos en el Exterior. El premio reconoce a personas que han dedicado su vida a servir a la comunidad poblana.

AFIRMA SU PRESIDENTE

HEINEKEN, CON MÉXICOHeineken le apuesta a México pese a la incertidumbre comercial que existe con Estados Unidos, afirmó Dolf van den Brink, CEO y presidente de CM/Heineken México. Precisó que el país representa un gran potencial. “Estamos con México más que nunca y confirmamos nuestras inversiones, puesto que la mayoría de nuestros ingresos provienen de México”. Agregó que prueba de la confianza es la inversión por dos mil millones de dólares entre 2015 y 2019. >3

WALMART EN ABRIL

REPUNTAN LAS VENTASWalmart informó que en abril las ventas totales en México crecieron 11.6% anual y que los ingresos a unidades iguales, es decir, las que tienen más de un año en operación, avanzaron 10.2% respecto al año anterior.

La cifra fue superior a la esperada por el consenso de analistas. La empresa afirmó que “en unidades iguales en abril, el monto de compra promedio por cliente se incrementó 9.0% y el número de transacciones en nuestras tiendas creció 1.2%”. Los ingresos en abril fueron de 36.6 mil mdp. —Eréndira Espinosa

HACKER

CONTRA EL TERRORISMOLas personas están utilizando los drones para hacer mal u obtener un beneficio a expensas de otros. Por ejemplo, tomar imágenes prohibidas, vigilar a alguien y, lo más extremo, como una herramienta terrorista. Las cosas van a cambiar. >11

Foto: Pixabay

Rutas

Ciudades Rutas

Ciudades73 52

40 129Fuente: Delta

Fuente: AMIA-AMDA/Ilustración: Daniel Rey

Foto: Cortesía

Foto: AFP

Estados UnidosCanadá

AlemaniaOtros

966,337

1’022,762

1’075,340

1’132,481

1’221,877

20132014201520162017

Enero - Abril

EN TIENDAS IGUALES*(Variación anual)

* Semanas comparablesFuente: Walmart

Ene

7.7%

Feb Mar Abr

6.4%

3.8%

9.4%

RÉCORD EN PRODUCCIÓN

978,972UNIDADES

76.4%3.1%

9.0% 11.5%

(Unidades)

EXPORTACIONES POR DESTINO

ExportacionesEnero-Abril

AEROMÉXICO Y DELTA

Levantarán juntas el tren de aterrizaje

Las aerolíneas coordinarán sus rutas, tarifas, horarios y ubicación en los aeropuertos de México y Estados Unidos

POR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

Las compañías Aeroméxico y Delta Airlines confirmaron que desde ayer coordinarán sus rutas, horarios, tarifas y ubicación en los aeropuertos de México y Estados Unidos, como parte de su Acuerdo de Colaboración Conjunta (JCA, por sus siglas en inglés).

De acuerdo con las empre-sas, cada una conservará su imagen e identidad de marca y, como parte de las primeras acciones, Delta mudará sus operaciones a la terminal 2 del aeropuerto de Los Ánge-les, mientras que Aeroméxico ya lo hizo a la terminal 4 del aeropuerto John F. Kennedy de Nueva York, en donde está localizada Delta.

Andrés Conesa, director general de Aeroméxico, seña-ló que “este acuerdo histórico es muy importante para nues-tros clientes, quienes se verán beneficiados con más opcio-nes de vuelo y conectividad entre ambos países. En el caso de nuestros colaboradores representa una oportunidad extraordinaria de desarro-llo, a través de la adopción de mejores prácticas que nos permitirán tener la alianza más exitosa de la región. Nos complace también que este acuerdo fortalecerá la rela-ción entre México y Estados Unidos, al ofrecer mayor co-nectividad que nunca entre ambos países”.

Las aerolíneas tienen pla-neada una inversión por mil 500 millones de dólares para mejorar la experiencia de los pasajeros en el aire y también en tierra, al invertir en instala-ciones, puertas de abordaje y

salones de pasajeros frecuen-tes. Asimismo, ambas compa-ñías podrán poner en marcha ventas conjuntas e iniciativas de mercadotecnia en am-bos países.

La alianza, que fue autorizada por el Depar-tamento de Transporte de Estados Unidos (DOT) y la Comisión Federal de Compe-tencia Económica de México (Cofece), será exclusiva para el mercado de Estados Uni-dos, ya que en otros países las compañías continuarán sien-do competidoras.

En tanto, Ed Bastian, presi-dente de Delta, comentó que “la capacidad de cooperación con Aeroméxico traerá ma-yor competencia a uno de los

mercados transfronterizos más dinámicos del mundo. Esta oportunidad de com-partir la experiencia de Del-ta, sumada a nuestra exitosa trayectoria en alianzas simi-lares y nuestra extensa his-toria de colaboración con

Aeroméxico, garantizarán la excelencia de este Acuerdo de Colaboración Conjunta”.

SIGUEN LOS PASOSEste tipo de acuerdos no resulta nuevo en la in-dustria. Delta tiene con-

venios con operadores como Virgin Atlantic (en el

mercado Estados Unidos-Reino Unido), y AirFran-ce KLM (en el de Estados Unidos- Francia-Holanda).

Además es el primer acuerdo de esta naturaleza en la historia de la industria en el país y fue posible por la actua-lización del convenio bilateral aéreo entre México y Estados Unidos, que inició en agosto de 2016.

(Cifras en miles) PASAJEROS

2014 2015 2016

210

1,156

1,614

Fuente: DGAC

1,500MDD

es la inversión proyectada para mejorar la

experiencia de los pasajeros

EMPRESAS

EXCELSIORmaRtES 9 dE mayO dE 20172

@dineroEnImagen

Cerveza y México, sí combinanYa somos el cuarto país en producción mundial. Digámoslo claro: somos productores, buenos exportadores y ,desde luego, consumidores.

Los cerveceros están desatados. Mientras Mauricio Leyva, presidente de Modelo, inauguraba su regreso a Yucatán con una planta de dos mil 200 millones de pesos, por el otro lado, Dolf van den Brink, presidente de Cuauhtémoc Moctezuma Heineken, recibía a una delegada de la Unión Europea y le infor-

maba el potencial mexicano por ser el país con más pobla-ción joven entre las 20 economías más grandes del planeta.

No es todo. No sólo son Modelo y Heineken las que anun-cian inversiones y mayor consumo, sino la propia industria. Cerveceros de México, la cámara sectorial, acaba de anun-ciar que en 2016 pudimos producir 105 millones de hectoli-tros, ganándole a Alemania, de donde es originaria la bebida.

MEXICANOS BEBEMOS 61 LITROS AL AÑOMaribel Quiroga, directora de Cerveceros de México, nos decía que el crecimiento anual de la producción cervecera fue de 8%. Nada despreciable.

Ya somos el cuarto país en producción mundial de cer-veza, sólo por debajo de China, Estados Unidos y Brasil. Di-gámoslo claro: somos productores, buenos exportadores y, desde luego, consumidores.

¿Cuánto consumimos de la bebida espumosa? Nada me-nos que 61 litros anuales por persona. Si bien todavía no llegamos al consumo per cápita de países como República Checa, Austria y Alemania, donde consumen más de 100 li-tros por persona, sinceramente, tampoco estamos nada mal. Nos gusta la cerveza.

HEINEKEN: POTENCIAL DE MÉXICO; MODELO: INVIERTE EN YUCATÁNPor eso, Dolf van den Brink, presidente de Heineken Mé-xico, recordaba que el tener una población joven, con una economía a la cual se incorporan 1.5 millones de personas al año a la fuerza labo-ral, desde luego marca una tendencia creciente de consumo.

El también directivo de Cuauhtémoc Mocte-zuma, con marcas como Tecate, Indio, Bohemia y desde luego Heine-ken, decía: “Estamos en México más que nunca”. Ellos acaban de invertir 200 millones de pesos para ampliar su planta de Navojoa, en Sonora.

Grupo Modelo no se queda atrás. Acaba de inaugurar con bombo y platillo su octava planta en México, representando el regreso a Yucatán, y con ello a la producción de Montejo.

Mauricio Leyva, director de Modelo, dejó en claro que las marcas mexicanas sólo se producirán en México (Corona, Victoria, León, Montejo, Modelo). México es un gran exporta-dor de cerveza, dijo el representante de Grupo Modelo.

No en balde ellos acaban de invertir en su planta de Yuca-tán alrededor de ocho mil 500 millones de pesos.

FUNCIONA ORDENAR LA INDUSTRIA: CERVECEROSSeñoras y señores, la cerveza regresa fuerte a México. Los compradores de las grandes cerveceras, como Heineken y Modelo, sí están invirtiendo en el país (se encontraron un buen mercado, pero también es una buena señal).

Y la cámara, Cerveceros de México, encontró el nicho para darle su viabilidad a las marcas artesanales. De ahí los buenos resultados, donde México se convirtió en el principal exportador cervecero del mundo.

INGRESOS TRIBUTARIOS, LLEGAN A 13% DEL PIBFue el mismo secretario de Hacienda, José Antonio Meade, quien quiso presentar los datos tributarios de 2016. No era para menos. Hubo récord en el cumplimiento de la Declara-ción Anual 2016: se elevó 13%, sobre todo porque quienes son asalariados presentaron un aumento en sus declaraciones.

Con estos datos, los ingresos tributarios llegan al 13% del PIB. Venían de ser sólo el 8% del PIB. Sin duda, existe un au-mento en la contribución. Incluso, Osvaldo Santín, jefe del SAT, señalaba que la diferencia fue hacer todo digital, por in-ternet, y ello permitió contribuir mejor, y también devolver más impuestos: De cada diez contribuyentes, ocho tuvieron saldo a favor.

La gran diferencia en el pago de impuestos de esta ad-ministración fue la digitalización, la factura electrónica, el obligar a pagar a través de internet. Ello ha hecho más fácil el pago de impuestos, pero también la devolución de los mismos.

Si bien aún no llegamos al consumo per cápita de países como República Checa, Austria y Alemania, tampoco estamos nada mal. Nos gusta la cerveza.

activo empresarial

JOSÉ YUSTEdinero@gimm.com.mx

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Jorge JuárezEditor

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

ANIVERSARIO CON MUCHO GASLa Industria Mexicana de Coca-Cola celebra 91 años de existencia agradeciendo “la posibilidad de continuar evolucionando para dejar una huella positiva a las próximas generaciones”, con diversas estrategias como la incorporación de Santa Clara, el lanzamiento de Coca-Cola Sin Azúcar y el Programa Nacional de Reforestación y Cosecha de Agua.

— De la Redacción

NUEVAS FRECUENCIAS

Southwest, con más conectividadUnirá a la Ciudad de México y Houston; tendrá mayor acceso al AICMPOR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

En las próximas semanas, la compañía aérea Southwest Airlines añadirá nuevas fre-cuencias entre la Ciudad de México y Houston, dijo Brad Hawkins, vocero de la firma.

El directivo explicó a Excélsior que estos nuevos espacios forman parte de los horarios de aterrizaje y despegue (slots) que el De-partamento de Transporte de Estados Unidos (DOT) le asignó a la empresa, y que-daron disponibles luego de que Aeroméxico cumpliera con la condición de ceder es-tos espacios en el Aeropuer-to Internacional de la Ciudad de México (AICM) para po-der concretar su Acuerdo de Colaboración Conjunta (JCA, por sus siglas en inglés) con Delta Airlines.

“Aún estamos asignan-do detalles con Aeroméxico. Southwest se siente contento por un mayor acceso al AICM, por lo que esperamos hacer un anuncio pronto”, destacó.

Hawkins comentó que dos de los horarios que le fueron asignados por el DOT, se utilizarán este año para mejorar los horarios de dicha ruta que la empresa ya ofrece desde el AICM, mientras que los otros dos, uno para operar hacia Los Ángeles y uno más para Fort Lauderdale, son planes que podrían concre-tar en 2018.

“Cuando empecemos a operar los slots asignados para la primera etapa ofrece-remos en total cuatro vuelos desde la Ciudad de México a Houston, en aviones con ca-pacidad para 143 pasajeros.”

Agregó que cuando el DOT pidió a las aerolíneas sugerir las rutas que querían operar con los slots que esta-rían disponibles, Southwest se decidió por Houston, ya que desde ahí puede

conectar a los pasajeros con todo Estados Unidos.

“Houston es una ciu-dad muy importante para Southwest, pues a través de este destino ofrecemos más de 180 vuelos a los pasaje-ros en 50 diferentes destinos.

Somos la aerolínea más que-rida en esta ciudad y entre nuestras principales venta-jas para competir en esta ruta están algunas como el ser-vicio, la posibilidad de que los pasajeros viajen con dos maletas, así como no realizar cobros por cambios”.

El directivo recordó que, ante el dinamismo del turis-mo en el país, la compañía recién abrió un nuevo vuelo entre San Diego y Los Cabos desde el 25 abril. “Además tenemos desde febrero Va-llarta-Oakland y Los Ánge-les a Cancún, Los Cabos y Vallarta”.

Foto: Cortesía

Southwest conectará a los pasajeros desde Houston a todo EU.

ACERCANDO A DOS PAÍSES

Delta y Aeroméxico lanza códigos compartidos

Delta adquiere 4% de partici-pación en Aeroméxico

Las empresas aplican para el acuerdo conjunto

Delta anuncia la intención de elevar su participación

Depto. de Transporte de EU aprueba alianza

Delta compra 49% de participación

Lanzan Acuerdo de Colaboración Conjunta

2015 Ago. 2011 Mar. 2015 Nov. 2015

Dic. 2015M

ar. 2017M

ay. 2017

TARJETAS DE PUNTOS

DIAR

IAM

ENTE

1’587, 75200600

PERSONAStransportadas en la alianza durante 2016

códigos compartidos de vuelo de Delta

códigos de vuelo compartidos de Aeroméxico

Foto: Cortesía

EXCELSIOR : maRtES 9 dE mayO dE 2017 dINERO3

EL CONTADOR

I.Interjet, que dirige José Luis Garza, comenzará a volar entre México y Montreal a partir del próximo mes. Ésta será la primera vez que entre en el mer-cado canadiense y lo hará con el pie derecho, pues

los números indican que el flujo de pasajeros entre México y Canadá va en ascenso. Los mexicanos están respondien-do adecuadamente a la decisión del gobierno de ese país de eliminar el requisito de visa que había puesto unos años antes. Además, el dólar canadiense tiene un tipo de cambio más competitivo frente al estadunidense, algo muy positi-vo para los turistas de México, conocidos por el gasto que realizan en los destinos. En el caso de Canadá, los mexica-nos gastan, en promedio, dos mil 270 dólares por estancia.

III.Los integrantes del Pleno del IFT vestirán, este martes, sus mejores galas, pues ha-rán la presentación del Banco de Infor-mación en Telecomunicaciones, el cual,

se dice, será una herramienta interactiva para consultar, analizar, explorar y descargar los datos a partir de los cua-les el instituto monitorea el desarrollo del sector. La reunión la encabezará Gabriel Contreras, presidente del organis-mo, junto con los cinco comisionados, así como Luis Aldo Sánchez, coordinador general de Planeación Estratégica. Es una base que será de gran utilidad para la industria y los analistas, pues incorporará las mejores prácticas en térmi-nos de datos abiertos y acceso a la información.

II.Ya está lista la nueva imagen y el menú del res-taurante El Portón. La compañía Alsea, que di-rige Federico Tejado, hará el relanzamiento el 18 de mayo. El Portón es un formato de comi-

da mexicana que se le compró a Walmart, que encabeza Guilherme Loureiro, junto con Vips, en 2014, tras lo cual se inició una transformación del concepto, con el objetivo de modernizarlo y hacerlo más rentable. Se espera que el nuevo Portón cuente con comida y bebidas tradicionales mexicanas, donde el tequila y los tacos podrían jugar una pieza importante. En la invitación al relanzamiento, lo que podría ser su nuevo logo es rosa mexicano con letras más gruesas y redondeadas.

IV.El titular de Economía, Ildefonso Guajardo, y el secretario de Comercio de Estados Unidos, Wilbur Ross, se reunirán la si-guiente semana para retomar las negocia-

ciones enfocadas a modificar los acuerdos de suspensión de azúcar con Estados Unidos en las investigaciones por antidumping y subsidios. El encargado de la política eco-nómica nacional sostendrá que la eliminación del acceso del azúcar refinada a Estados Unidos es inaceptable, pues rompe el balance del mercado de edulcorantes de América del Norte. El 5 de junio se cumplirá el plazo para la deter-minación final de la revisión administrativa sobre la ope-ración de los acuerdos de suspensión.

EL RADAR DINEROdinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

LA CIFRA

26.3 DÓLARES

es el precio promedio que se paga en México por el paquete más económico de tele-visión restringida, de acuerdo con el CIU. >11

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEConferencia de la CNIAAJuan Cortina Gallardo, presidente de la Cámara Nacional de las Industrias Azucarera y Alcoholera (CNIAA), hablará sobre los avances de las negociaciones en materia de los Acuerdos de Suspensión y el comercio de edulcorantes entre México y EU.

Conferencia de prensa de ExpediaExpedia Inc, Expedia.mx y Hoteles.com darán a conocer hoy su estrategia para México y Latinoamérica, además de sus últimas innovaciones.

Foro MIREC WEEK 2017Hoy será la inauguración y primer día de actividades del evento, sobre el desarrollo y oportunidades para el sector de las energías renovables. Entre los ponentes destaca el titular de la Sener, Pedro Joaquín Coldwell, y el expresidente, Felipe Calderón.

La furia de Donald TrumpUna empresa estadunidense informó que trasladará 300 empleos de Estados Unidos a México, lo que molestó al mandatario de ese país, Donald Trump.

bit.ly/2pU7AQQ

El costo del racismoTourism Economics, empresa de investigación independiente afirmó que Los Ángeles tendrá menos ingresos por concepto de turismo por el racismo que reina en el ambiente.

bit.ly/2po85PT

DINERO EN IMAGEN

Afecta a segurosEl incremento en el robo de camiones y tractocamiones de carga ha provocado que las compañías de seguros se retiren de este mercado o incrementen el costo de sus pólizas: AMIS. >4

Tercera subasta eléctricaLa Secretaría de Energía (Sener) presentó la tercera subasta eléctrica de largo plazo, con la cual espera triplicar la generación de electricidad producida con tecnologías renovables. >6

tiempo de negocios

DARÍO CELISdariocelisestrada@gmail.com

Twitter: @dariocelise

De ING, Sura, Finamex y BofA

Historias del mundillo financiero, que a la luz de la investigación que inició la Comi-sión Federal de Competencia Económica por presuntas prácticas monopólicas en el rubro de la intermediación de valores gubernamentales, cobran importancia.

Carlos Muriel, siendo presidente de ING y sus empresas en México, estaba a cargo de la Afore ING y de Banco ING. En este último, sus directivos de operaciones eran Salvador del Valle, Sandro Moctezuma y José Manuel Lombera.

Esta tercia se encargaba de hacer y deshacer en el mercado de deuda atendiendo a Pensionissste y trastocando el merca-do. Operadores cuentan que amasaron enormes fortunas. De ahí, Del Valle se fue al Bank of America y Moctezuma, junto con Lombera, pasaron a las filas de Finamex.

Esta casa de Bolsa es conocida por las “compensacio-nes” que sus promotores dan a afores y bancos. Moctezuma y Lombera siguen intermediando con Pensionissste y otras afores. Tal es el caso de Sura, que es lo mismo que ING, pues Muriel vendió a los colombianos de Sura la afore ING.

Su director era Xavier de Uriarte y su director de opera-ciones era Enrique Solórzano. De Uriarte tuvo fuertes di-ferencias con Muriel y con los centroamericanos y terminó saliendo de Sura y su lugar lo ocupó Solórzano, hoy multado con dos millones de pesos por la colusión con Siglo XXI, Pro-futuro y Principal.

Solórzano y Sura están en el ojo del huracán por la nueva investigación de la instancia que preside Alejandra Palacios, ya que, junto con Muriel, siguen manejando su afore a la an-tigua. El regulador de la competencia podría revisar las ope-raciones de Sura con Finamex y con Bank of America.

Pero también las de Finamex, de Eduardo Carrillo, y Bank of America, que lleva Emilio Romano, con Pensionissste, que recién dejó José María de la Torre. Ahora Muriel participa en el consejo de Sura, que preside David Bojanini, y Solórzano es el que maneja la afore.

CIE, HASTA 50%Aunque Miguel Ángel Mancera ofreció, le confirmo hoy, unas 30 hectáreas a la Cooperativa Cruz Azul para levantar en la Magdalena Mixhuca un nuevo estadio, se ve cuesta arri-ba el proyecto, con todo y que por ahí Alejandro Soberón, el dueño de CIE, alzó la mano para subirse como socio con hasta 50 por ciento.

El cúmulo de permisos y estudios no abonan en el ánimo de las huestes de Billy Álvarez. Además, anote que Televisa estaría muy interesado en tener a la Máquina Celeste en el Es-tadio Azteca por mucho tiempo. Parte de ese deseo se obser-va en incentivos que Álvarez obtendría de Emilio Azcárraga, como el ingreso de la cerveza Tecate para su venta. Agregue derechos de transmisión por otras marcas como Scotiabank, que lleva Enrique Zorrilla; Telcel, de Carlos Slim, y la misma Tecate. Incluso se habla de un porcentaje de la taquilla.

DREAM WORKSLa Secretaría del Medio Ambiente de Quintana Roo acaba de aprobar el proyecto del parque de Dream Works en la Riviera Maya. De él le platiqué a principios de 2015.

Se levantará sobre 115 hectáreas y costará unos tres mil millones de pesos. Lo desarrollan Carlos Peralta y Ángel Rodríguez, El Divino. El Plan Maestro se denomina Amikoo y estará pegado a Punta Maroma. Va a contar con una montaña rusa de alta velocidad y juegos mecánicos con caracteriza-ciones de la famosa firma que fundaron Steven Spielberg, David Geffen y Jeffrey Katzenberg. Asimismo, una parte ce-rrada con diferentes espacios para recrear los mundos de las películas emblemáticas de este estudio, así como tres hoteles para dar cabida a mil 200 habitaciones.

LASALLE VENDELe adelanto que LaSalle, el brazo inversor en bienes raíces de Jones Lang LaSalle que lleva aquí Pedro Azcué, está muy avanzado en las negociaciones para desprenderse del hotel St Regis de Punta Mita. La propiedad de 89 habitaciones y 31 suites fue desarrollada por Ideurban, de David Serur, y abrió en 2008 en el mismo complejo donde está ubicado un Four Seasons, que en noviembre de 2013 Strategic Hotels vendió al fondo Cascade, de Bill Gates, actual dueño de ese resort.

Lo curioso es que se trata, precisamente, del antiguo due-ño el que está a punto de comprar ahora a LaSalle, con lo cual regresaría a la riviera nayarita. Strategic Hotels realineó sus planes tras ser adquirido el año pasado por el grupo asegu-rador chino Anbang.

BAJAN A BAXTERPues nada, que ahora la pugna por un contrato de diálisis peritoneal automatizada se da en la delegación del IMSS en Puebla. Resulta que el Órgano Interno de Control de la Secre-taría de la Función Pública, que comanda Arely Gómez, ya atrajo el caso. En una esquina está Baxter, que dirige Jaime Alberto Upegui, y en la otra PISA, de Carlos Álvarez. La pri-mera ganó y le quitó el contrato a la segunda tras ofertar 41 millones 160 mil pesos contra 39 millones 664 mil, números redondos. El contrato se falló el 11 de abril y el laboratorio tapatío lo impugnó. Es para servir a 497 pacientes, del 1 de mayo a 31 de diciembre de este año.

¿NAICM EN PAUSA?No lo comente mucho, pero trascendió que hay un detalle que está deteniendo la construcción de las pistas, edificio terminal, calles de rodaje y demás componentes del Nuevo Aeropuerto de la Ciudad de México (NAICM). Se trataría del tipo de cimentación que mejor conviene a éste, el megaproyecto de infraestructu-ra más ambicioso del gobierno de Enrique Peña Nieto. A pesar de que la SCT, comandada por Gerardo Ruiz Esparza, ya había asignado un contrato ganador a quien planteó la mejor propues-ta, dicen que surgió una alternativa de una tecnología basada en pilotes metálicos troncocónicos que ahora se evalúa. ¿Será?

NUEVA PLANTA EN CHIHUAHUA

Heineken destapa confianza en México

POR ALICIA VALVERDEEnv iadaalicia.valverde@gimm.com.mx

TOLUCA.— La cervecera Hei-neken le apuesta a México, pese a la incertidumbre por la renegociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN).

Así lo afirmó Dolf van den Brink, director ejecutivo y pre-sidente de CM/Heineken en el país, al precisar que represen-ta un gran potencial, pues “es-tamos con México más que nunca y confirmamos nues-tras inversiones”.

“La mayoría de nuestros ingresos provienen de México, nuestras exportaciones repre-sentan menos de 15 por ciento del total”, explicó.

El directivo agregó que una prueba de la confianza que la empresa tiene en este merca-do es la inversión anunciada por dos mil millones de dó-lares para el periodo 2015-2019, de los cuales alrededor 500 millones se han ejercido

La cervecera sigue observando un gran potencial en el mercado nacional

en las plantas del Estado de México, Sonora, Chihuahua y Jalisco.

TOLUCA, RELEVANTEVan den Brink deta-lló que la factoría de Toluca es uno de los centros productivos clave para la em-presa, con la nueva línea de enlatado.

Además, la construcción de

la planta de Meoqui, Chihuahua, está en proceso, mis-ma que represen-ta gran parte de las inversiones totales, ya que es la primera fábrica que se cons-truye en 25 años.

“Éste es un año clave para el desarrollo y éxito de Heine-ken México. Se tienen avan-ces de 50 por ciento en la construcción de la planta de

UNIDADESLa factoría de Toluca es uno de los centros productivos clave para la empresa, con la nueva línea de enlatado.

Meoqui, Chihuahua y la ex-pectativa es que en 2018 ini-cie operaciones”, dijo.

UE BUSCA DISMINUIR ARANCELESAnna Cecilia Malmström, co-misaria de Comercio de la Co-misión Europea, comentó que en la modernización del Tra-tado de Libre Comercio con la Unión Europea se busca sim-plificar el comercio entre Mé-xico y el bloque europeo.

“Estamos buscando dismi-nuir casi todos los aranceles, salvo en algunos sectores de agricultura, que son muy sen-sibles en México y en Europa”, explicó.

La comisaria Mencionó que entre los productos sen-sibles se ubican el arroz, la carne y el pollo, entre otros, aunque el objetivo común es terminar el acuerdo a finales de este año.

No obstante reconoció que existen obstáculos para au-mentar el comercio entre Mé-xico y la Unión Europea, como los aranceles y procedimien-tos aduaneros complicados, “por lo que analizamos cómo simplificar sin bajar las nor-mas y estándares”.

Foto: Cortesía

Anna Cecilia Malmström, comisaria de Comercio de la Comisión Europea, y Dolf van den Brink, CEO y presidente de CM/Heineken.

HOY CUMPLEMarco BoglioneFUNDADOR Y PRESIDENTEde la firma BasicNet, dueña de la marca Kappa

61 AÑOS

FINANZAS

EXCELSIORmaRtES 9 dE mayO dE 20174

@dineroEnImagen

MICROSEGUROS, UNA OPCIÓNLas familias de bajos ingresos pueden estar protegidas por un microseguro, de acuerdo con la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros. Expone que este seguro, dirigido a la población de zonas rurales y urbanas, va de acuerdo con sus necesidades de protección y capacidades de pago, por lo que, pese a su nombre, no se trata de un “seguro chiquito”.

PROFUTURO GNP Y SURA

Afores acordaron cobro de comisión

Este hecho inició en 2015 cuando la Cofece hizo una investigación por prácticas monopólicas entre ellas

POR FELIPE GAZCÓNFelipe.gazcon@gimm.com.mx

A pesar de que las afores Sura y Profuturo estaban sujetas a una investigación por prác-ticas monopólicas absolutas desde marzo de 2014, de-bido a la firma de un acuer-do bilateral para reducir los traspasos de clientes, ambas manejadoras de fondos para el retiro, que han sido las lí-deres en rendimientos en el último año, también mantu-vieron un porcentaje de co-misión idéntico desde enero de 2015, establecen estadís-ticas de la Comisión Nacional de Ahorro para el Retiro.

Aunque esta coinciden-cia no fue mencionada por la Comisión Federal de Compe-tencia (Cofece) como motivo de la histórica sanción a las afores por prácticas mono-pólicas, llama la atención que aunque estas afores bajaron en tres ocasiones la comisión promedio de sus Siefores Bá-sicas, la baja se registró en el mismo porcentaje, permane-ciendo idénticas en los últi-mos 27 meses.

Indicadores de Consar re-velan que Sura y Profutu-ro igualaron la comisión que cobran a sus clientes por el manejo de sus fondos de pen-siones a 1.11% en enero de 2015. Aunque dichas comisio-nes han venido descendien-do en ambos casos, llama la atención que la baja ocurre en la misma proporción en cada año; en enero de 2016 ambas empresas bajaron la comisión a 1.07 por ciento en enero de 2016, manteniéndola en dicho nivel todo el año y en enero de 2017 ambas manejadoras de fondos bajaron la comisión de 1.03 por ciento, manteniéndo-la igual durante los primeros

tres meses del presente año.

FALTA POR HACERA las afores investigadas y sancionadas por prácticas in-debidas no les preocupó en lo absoluto estar bajo la lupa de la Cofece y la Consar, puesto que en los últimos meses y se-manas, han mantenido prác-ticas abusivas y de maltrato

tención de dicha carta demoró 5 horas y media el pasado 21 de abril, y en Profuturo 3 horas.

Entre los principales argu-mentos y desinformación que usan los promotores para no dejar ir a los clientes están: que su saldo del fondo de pensión sufrirá una pérdida o minusva-lía al ser traspasado a la nueva afore, por lo que le recomien-dan esperarse; también dicen que es probable que la Consar rechace el cambio, a pesar de que el cliente les diga que por ley lo puede hacer y que se pa-sará a una afore de mayor ren-dimiento; también le dicen al cliente que las tablas de ren-dimientos que publica la Con-sar no muestran la realidad ya que son un promedio de los últimos 60 meses y que en la actualidad su afore está dan-do los mejores rendimientos, aunque en las tablas aparezca en los últimos lugares.

Cuestionado sobre la po-sibilidad de que la Consar eli-mine el requisito de la carta de implicaciones porque in-hibe la competencia y el libre cambio de afore, Carlos Ra-mírez, presidente de la Comi-sión, respondió vía twitter que están revisando el asunto para mejorar la regulación.

Profuturo GNP Afore, Afo-re Sura, Afore XXI Banorte y Principal Afore, así como 11 personas físicas fueron mul-tadas la semana pasada por la Cofece con mil 100 millones de pesos por la realización de prácticas monopólicas ab-solutas en el mercado de los servicios de administración de fondos para el retiro de los trabajadores en el territorio nacional.

(Porcentaje, enero de cada año)COMISIONES EN LAS SIEFORES

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

1.70

1.61

1.53

1.48

1.39

1.31

1.27

1.21

1.17

1.15

1.11

1.11

1.07

1.07

1.03

1.03

Profuturo GNP Sura

Fuente: Consar

1.11POR CIENTOfue la comisión de

ambas afores en enero de 2015

1.07POR CIENTO

fue la comisión que cobraron Sura y

Profuturo en 2016

a sus clientes para inhibir el cambio de afore, al aprove-charse de un requisito, que a decir de las propias adminis-tradoras, es establecido por la Consar para autorizar el cam-bio de afore, que consiste en solicitar un documento deno-minado “carta de implicacio-nes” que debe ser expedido por la Afore de la que el cliente se quiere salir para irse a otra de su conveniencia.

La obtención de dicha car-ta es un verdadero calvario para los clientes que deben perder entre 3 y 6 horas en las oficinas de la afore para que se las expida, y dicha tardanza es para desesperar a los clien-tes y de esta forma inhibir el cambio de afore. En dicho lapso los clientes entrar a un cuarto para atender una plá-tica de los promotores de las afores, que con base en chan-tajes, desinformación y hasta amenazas tratan de retener a los clientes.

En una investigación de Excélsior constatamos que en Afore XXI Banorte la ob-

REPORTE DE LA AMIS

Robo a camiones afecta segurosLas aseguradoras han endurecido las medidas de seguridadPOR CLAUDIA CASTROclaudia.castro@gimm.com.mx

El incremento en el robo de camiones y tractocamiones de carga ha provocado que las compañías de seguros se retiren de este mercado o incrementen el costo de sus pólizas, reconoció Recaredo Arias, director general de la Asociación Mexicana de Ins-tituciones de Seguros (AMIS).

“Es muy grave la situación que se está viendo en lo que es equipo pesado, transporte de carga o equipo de repar-to. De hecho es interesante ver, por ejemplo, Puebla es el único estado en donde el Tsuru no es el más robado, sino es el Kenworth, es muy particular lo que se ve ahí”, dijo.

Agregó que “hay una ver-dadera crisis, particular-mente en algunos estados, destacan Puebla como decía y Veracruz, pero de cualquier manera el Estado de México

es muy alto, con toda la par-te de tránsito y por una parte de la Ciudad de México, está creciendo mucho el robo de mercancías”.

Recientemente, Octa-vio Careaga, presidente de THB México las compañías han tenido que enfrentar una presión importante que ha impactado en sus ganancias por el nivel de riesgo catas-trófico del país respecto a lo que enfrentan en otros países de Latinoamérica.

Mencionó que si bien en el segmento de autos hay mu-cha competencia, sólo Quá-litas sigue ofreciendo pólizas para tractocamiones, pues el número de robos en camio-nes, con todo y mercancía, obligó a que el resto de las aseguradoras se salieran del mercado.

Al respecto, Recaredo Arias reconoció que “algu-nas compañías” se han re-tirado del mercado, otras lo que están haciendo es to-mar medidas de suscripción más rígidas a nivel de exigir una serie de medidas de se-guridad para las compañías a las que se estaba asegurando

en cuanto a, por ejemplo, las medidas de seguridad con choferes y con el personal que va en los camiones, lla-mados “macheteros”, la ro-tación del sorteo de rutas, también se está trabajando en aumentos de deducibles o inclusive, en algunos casos ,coaseguros.

Cabe recordar que, de acuerdo con el último repor-te de la AMIS, el robo de au-tos en México ha alcanzado su nivel más alto de los últi-mos 10 años con más de 76 mil 344 unidades desapare-cidas en los últimos 12 meses.

Foto: Paola Hidalgo/Archivo

Hay una verdadera crisis, particularmente en algunos estados, destacan Puebla como decía y Veracruz.” RECAREDO ARIAS

DIRECTOR GENERAL DE LA AMIS

Los chupa ductos

El gobierno mexicano (federal, estatal y munici-pal) tiene la responsabilidad de luchar en contra de una de las formas más perniciosas de la de-lincuencia organizada de los últimos tiempos, y como sociedad tenemos la obligación de acom-pañar esta lucha apoyando abiertamente a los héroes del Ejército mexicano, quienes están en-

cargados de esta lucha.El robo de combustible es una actividad ilegal que ha veni-

do creciendo porque durante muchos años se creyó que sólo debía ser combatida por Pemex, así como por la diversifica-ción a la que han entrado los grupos criminales por el efecto de la lucha en contra de los narcotraficantes.

Estos grupos de delincuentes son especialmente peligrosos porque se ocultan en supuestas reinvindicaciones sociales, corrompen a los pueblos donde operan, utilizan a mujeres y niños como escudos, mientras que están realizando un nego-cio que les aporta grandes ganancias en forma casi inmediata con la complicidad de distribuidores de gasolina y mexica-nos que compran productos robados, pero se quejan de la corrupción.

Estas organizaciones delictivas, otra vez, se han aprove-chado de la equivocada tendencia a etiquetar las cosas ante la sociedad para que parezcan menos graves. Se hacen llamar huachicoleros para que a la gente se le olvide que son chupa ductos, delincuentes que roban combustible para revenderlo a menos de la mitad del precio oficial.

Ciertos sectores de la prensa y la opinión pública, tan hipó-critamente cuidadosos del lenguaje, colaboran. Son los mis-mos que hablan de economía informal, cuando es ilegal; la venta de productos pirata, cuando son robados en cualquiera de sus formas; de los migrantes indocumentados cuando son ilegales. Que hablan de bitcoins y criptomonedas y olvidan decir que no están reguladas.

Los chupa ductos hacen creer que están haciendo un acto de justicia social mediante construcciones increíbles como decir que si el gobierno es corrupto, pues ellos por qué no van a robar; que la gasolina está muy cara, como si eso les diera patente para delinquir; que la gasolina es de todos, como si eso les diera el permiso para quedarse con ella.

Estos grupos delincuenciales no sólo venden el combusti-ble a las orillas de carreteras o en pequeños lugares, sino que además se encargan de proveer a grandes establecimientos que, por ahorrar unos pesos, se suman a la cadena de corrup-ción. Sí, son los mismos que se ofenden cuando el presidente Enrique Peña Nieto afirma con razón que la corrupción es endémica en los mexicanos.

COMBATEHay dos líneas de combate que deben seguirse en esta lu-cha. La primera de ellas es la acción determinada del Ejér-cito mexicano y las fuerzas de seguridad en contra de estos grupos. Una lucha desigual, puesto que mientras nuestros hé-roes reciben balazos que han costado la vida de elementos, no pueden usar la legítima fuerza del Estado, ya que los cobardes criminales se esconden atrás de mujeres y niños.

Otro elemento es la sociedad civil y muchos partidos polí-ticos mezquinos. Esos que piden un México sin violencia, pero cuando son atacados los miembros de las fuerzas del orden, no hay ningún reconocimiento para sus derechos humanos o para esa labor que hacen a favor de los mexicanos.

Muchos que festejaron el 5 de mayo (por lo demás un ab-surdo, puesto que se festeja una batalla de una guerra que se perdió) no tuvieron una palabra de aliento para el Ejército mexicano que con su sangre se envolvió de gloria esa misma semana luchando contra el robo de combustible.

En Colombia, donde se vivió una situación similar con las FARC, en la que robaban combustible y se escondían entre la población. Lo que hizo el Ejército fue llevar a los periodistas a documentar los bloqueos con lo que la gente estaba menos dispuesta a cometer este ilícito, lo que fue subiendo el precio de la complicidad a estos delincuentes.

PEMEXEl segundo elemento de este combate es la lucha que está dando la empresa productiva del Estado, que encabeza José Antonio González Anaya, es tomar medidas que hagan que robar combustible y venderlo sea menos rentable.

De acuerdo con algunas estimaciones, el precio en el mer-cado ilegal se encuentra entre 5 y 8 pesos por litro (además, generalmente está adulterado), así que debe hacerse más cara la operación.

Si las acciones de la autoridad de exhibir a los delincuentes funcionan es, entre otras cosas, porque suben el precio de la corrupción y bajan la rentabilidad para el delincuente. Fractu-ran la cobarde base de presunto apoyo social.

En Pemex no únicamente se deben mejorar las medidas internas para contabilizar y determinar cuáles son las gaso-linas que se venden, dónde están las mermas, sino para de-terminar con mayor precisión quiénes las están vendiendo al por mayor. Eso será producto de otra entrega de esta columna.

TRANSASGrupo Soni y Global Gas, propiedad de Salvador Oñate, se amafiaron para obtener, tan sólo el año pasado, mil millones de pesos cada uno, mediante actos de corrupción hacia fun-cionarios de Pemex. De hecho, sus principales operadores, Alejandro Martínez Sibaja y Marcelo Parizot, fueron despe-didos de la empresa productiva del Estado, a la que le habrían causado un daño de 10 mil millones de pesos. Muerto el perro no acabó la rabia, puesto que ambos empresarios, el prime-ro también accionista mayoritario de Banco del Bajío, están tratando de corromper a los nuevos funcionarios de Pemex.

No tires tu dinero

DAVID PÁRAMO

david.paramo23@gimm.com.mxTwitter: @dparamooficial

EXCELSIOR : maRtES 9 dE mayO dE 2017 dINERO5

2014 2015 2016

Banco del Bajío

Scotiabank Santander Banorte HSBC México BBVA Bancomer

Banamex Banco Ahorro Famsa

350

350

350

350

350

350

500

500

500 54

054

054

0

530 55

0 570

560

560 57

9

580

580 63

1

600

600 64

5

¿Libre comercio o preservación de monopolios?

Se comenta y con justa razón, que la negociación de los acuerdos de extensión que evitaron la imposición de cuotas antidumping en 2015 son clave para la futura negociación de un acuerdo comercial con Estados Unidos.

De la denuncia de incumplimiento de Su-gar Alliance, de que México subsidiaba azúcar

y vendiéndola por debajo de precio de mercado en el siste-ma productivo de edulcorante refinados, lo único que busca es preservar un cuasi monopolio que tiene hoy un gran aliado y es el presidente de EU, Donald Trump.

Ese cuasi monopolio encabezado por dos grandes socios de la American Sugar Refining integrada por la Florida Crystals Corporation, fundada en 1960 por la familia Fanjul en Palm Beach, Florida, donde se encuentra Mar-a-lago, el resort de Trump, que se ha vuelto el Camp David de esta administra-ción. Y en segundo lugar, The Sugar Cane Growers Cooperative of Florida (SCGC) cuyo director general es Antonio Contreras y el presidente es John Hundley.

Ambas, en opinión de los expertos del mercado integral del azúcar, encabezan el movimiento que busca desplazar a los exportadores mexicanos de azúcar refinada y a un poderoso grupo económico, que quiere quitarse la competencia de pe-queñas empresas, incluso estadunidenses.

Si logran eliminar los acuerdos de suspensión, finalmente habrá imposición de cuotas compensatorias, porque los em-presarios mexicanos no están de acuerdo en convertirse en proveedores exclusivos de materia prima, y entregar el azúcar cruda a la American Sugar Refining, sin tener la posibilidad de llegar al cliente final, sea el distribuidor de anaquel o el cliente de la industria de confitería.

Recordemos que no ha sido con Trump, sino con Obama, cuando se determinó el “daño al mercado” que ha estado im-pulsando la Asociación de Azucareros de EU, pero que en la in-vestigación y en la negociación, se ha evitado desde entonces, incluir todo el mercado de edulcorantes, incluyendo fructosa y uno más, la sucralosa o sucrosa.

Se conoce muy bien la influencia de la familia Fanjul y la de los 54 integrantes de la cooperativa de Florida, como también el que el acuerdo que se ha impuesto a México nos pone en desventaja frente a otros 40 países a quienes el mercado es-tadunidense les compra. De hecho, el secretario de Comercio, Willburg Ross, tiene clara la negociación y que los exportado-res mexicanos han estado dispuestos a reducir de 50% a 40% la exportación de azúcar refinada y aceptar más azúcar cruda en-viada por barco o a granel para esas refinerías. Sin embargo, si los industriales y productores presentan la demanda antidum-ping contra las importaciones de fructuosa en México y tam-bién contra las importaciones de splenda y todos los productos del otro monopolio: el Domino Foods y Domino Branded Pro-ducts que incluye Splenda, Zerocal, Canderel and Green Can-derel, los edulcorantes no calóricos que han sentado sus reales ante la epidemia de diabetes que priva en México.

Con los acuerdos del Nafta, México abrió todo el merca-do de edulcorantes, en calidades y precios, por lo que no le extrañe que la Cámara Azucarera y Alcoholera, presente una demanda antidumping ante la Secretaría de Economía, que encabeza Ildefonso Guajardo, esta misma semana para re-visar a fondo el impacto del subsidio que tiene en el Farm Bill la fructosa importada y la producción de sucralosa y sucrosa.

Considerando ambos productos, el mercado mexicano de azúcar podría equilibrarse internamente, pues al menos de fructosa implicaría exportar 900 toneladas menos de azúcar para satisfacer el requerimiento interno. ¡Yo voy #HechoEnMé-xico! ¿Y usted?

DE FONDOS A FONDO#EmpresaBinacional… En tiempos en que la relación bilateral con EU ha sido un tema que ha levantado polémica a partir de la llegada de Trump, se dieron dos sucesos en la industria aé-rea que a inicios de año parecían complicarse.

Primero la inversión de Delta Air Lines, que lleva Ed Bastian, para completar la oferta accionaria que la llevó a 49% de Aeroméxico, de Andrés Conesa, por 620 millones de dó-lares. Esta inversión junto con la que tiene Delta en otras ae-rolíneas globales como Virgin Atlantic, Gol, y China Southern.

A esto se le suma el inicio del joint venture que comenzaron a operar Aeroméxico y Delta a partir de esta semana, luego de que el Departamento de Transporte de EU diera por cumplidas las condiciones de cesión de horarios de aterrizaje y despegue en el AICM y el aeropuerto JF Kennedy.

El potencial que implica la operación conjunta de ambas aerolíneas es enorme. Estaremos viendo en las próximas se-manas el arranque de nuevas combinaciones de destinos, fre-cuencias y horarios que van a amplir la posibilidad de vuelos entre México y Estados Unidos. Alguien me decía estos días, y no se equivocó, que es el arranque de la primer empresa aérea binacional en tiempos de Trump.

n#CapitalMiPyme... Con la presencia de Salomón Chertorivski, secretario de Desarrollo Económico de la Ciudad de México; Ale-jandro Ramírez Magaña, presidente del Consejo Mexicano de Negocios; Iván Rivas, director general del Centro de Competi-tividad de México; Jim Clifton, CEO de Gallup; y Arturo Chávez, director general de ARVEZ Internacional (Empresario de la Ciu-dad de México) se va a llevar a cabo la presentación del Progra-ma Capital MiPyme, con el cual estas instituciones y organismos apoyarán durante 2017 el desarrollo de 100 empresas Mipymes de la Ciudad de México.

El objetivo de esta alianza es incentivar que las Mipymes desarrollen sus capacidades productivas y se integren a las cadenas de valor de las Grandes Empresas del Consejo Mexi-cano de Negocios. Que estudiantes de educación media su-perior que hayan tenido participación en el Programa Jóvenes Emprendiendo CDMX, tengan la oportunidad de recibir inver-sión en su proyecto de negocio por parte de Gallup, así como asesorías y mentorías por parte de empresarios miembros del Centro de Competitividad de México.

Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

alicia@asalgado.info

PLANEAR ES LA CLAVE

Festeja a tu mamá sin desfalcartePOR SONIA SOTO sonia.soto�gimm.com.mx

Siempre buscamos regalar a mamá lo mejor, que para mu-chos es sinónimo de lo más caro, pero en realidad debe ser algo con mucho cariño dentro de tu presupuesto.

Y aquí es cuando apli-ca esa frase de “no compres amor”, y no, no es por ser co-dos, simplemente es buscar no quedarse rayando la quin-cena porque no hiciste un presupuesto o regalaste algo para lo que no te alcanzaba.

Lo importante es ser ho-nesto contigo, para qué si te alcanza, es una pregunta que debes formularte, segu-ramente ella lo que menos quiere es verte endeudado.

Si vas a pagar con tarjeta de crédito es importante que contemples los pagos que tienes para la fecha de pago y así podrás determinar si pue-des comprometerte con un pago más.

MasterCard a través de su plataforma de educación financiera te invita a hacer un revisión de tu economía personal para agasajar a tu mamá sin desequilibrar tus finanzas personales.

Sin duda, lo más importante es que la consien-tas y que sepa que es importante para ti; al mismo tiempo recuerda que celebrar a quienes queremos no está peleado con el ahorro y los buenos hábitos financieros.

ELABORA UN PRESUPUESTO

n Es común que tengamos el impul-so de comprar un regalo, sin importar muchas veces cuál es su valor. Te reco-mendamos primero investigar qué le hace falta a mamá realmente, que no sean artículos para el hogar. Considera el estado general de tus finanzas y tu capacidad de compra o pago, en espe-cial si adquieres algún artículo a meses sin intereses.

n Es frecuente que el festejo incluya un regalo y una reunión con la familia que en ocasiones ocurre en un restauran-te; así que antes de tomar decisiones, establece un presupuesto de cuánto es lo que puedes gastar sin desequilibrar tus finanzas o arma una comida en casa y que cada quien lleve algo.

n La tarjeta de crédito es una excelente herramienta si entendemos cómo fun-ciona, es decir, si sabes cuándo es tu fecha de corte y de pago. Si haces uso de ella, ten presente que lo ideal es que en la siguiente fecha de pago realices el pago completo de lo que compraste, de esta forma evitas pagar intereses.

n Tomar el tiempo de comparar precios debería ser un hábito para cada ocasión especial como ésta. Algunas tiendas ofrecen promociones especiales como 2x1 o porcentajes de descuento.

n Finalmente, es primordial pre-guntarse si puedes regalar una ex-periencia en lugar de un objeto, a veces pasar tiempo de calidad a su lado y alegrarle el día es un obsequio mucho más valioso para ella, así que considera algo significativo que la haga pasar un momento único.

FECHA DE CORTESiempre ten presente tu fecha de corte y de pago de la tarjeta, así estarás en posición de establecer si puedes o no pagar el regalo.

SEGMENTO PREMIER CON MAYOR ALZA

Se encarece costo anual de tarjetas A diciembre de 2016, los ingresos por comisiones de la Banca por concepto de anualidad ascendieron a 16, 902 millones de pesoS, según datos de Condusef

POR CLAUDIA CASTROclaudia.castro@gimm.com.mx

En los últimos dos años, las anualidades que cobran los bancos por tarjeta de crédi-to han venido en aumento, de acuerdo con cifras de la Condusef.

La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Fi-nancieros (Condusef) reportó además que las anualidades en el segmento premiere pue-den superar hasta los 3 mil pesos, como es el caso de la tarjeta Platinum Card de Ame-rican Express con una anuali-dad que ha pasado desde los 2 mil 714 a 3 mil 132 del 2014 al cierre de 2016, o la Citi Pre-mier cuyo costo ha aumen-tado de dos mil a dos mil 180 pesos en el mismo periodo.

A diciembre de 2016, por concepto de anualidad ascen-dieron a 16 mil 900 millones de pesos, lo que representó 11 por ciento de las comisio-nes que cobraron en total los bancos con operacione en México a sus clientes.

La tarjeta clásica con la mayor anualidad es la “Clá-sica Internacional” de Citiba-namex con 645 pesos, seguida de la “Tarjeta Azul” de BBVA Bancomer.

En los últimos dos años, esta anualidad en el caso de Citibanamex pasó de 600 a 645 pesos; mientras que en lo que respecta a BBVA Ban-comer aumentó de 580 a 631 pesos en el mismo periodo.

La tarjeta clásica de HSBC México pasó de 560 a 579 pe-sos del 2014 al 2016 y la Clá-sica de Banorte también tuvo un incremento en este lapso de 530 a 570 pesos.

En el caso de las tarjetas con la menor anualidad se en-cuentran las clásicas de Ban-co del Bajío y de Banco Ahorro Famsa, ambas con una anua-lidad de 350 pesos, que ade-más se ha mantenido en los últimos dos años.

Asimismo, la tarjeta Inter-jet Inbursa Clásica ha cobra-do desde el 2014 al 2016, 348 pesos de anualidad, según los datos que dio a conocer el or-ganismo que preside Mario di Constanzo.

SEGMENTOS PREMIERE“La mayor anualidad la tie-ne la tarjeta Citi Premier au-mentando 180 pesos entre diciembre de 2015 y 2016. La anualidad más baja es Tarje-ta de Crédito Oro de Banco Ahorro Famsa, la cual ha per-manecido sin cambio desde diciembre de 2014”, resaltó la Condusef.

Del 2014 al 2016, la anua-lidad de la tarjeta Citi Premier (antes Travel Pass Platinum

Elite) pasó de dos mil a los dos mil 180, siendo la comisión más alta cobrada por los ban-cos en lo que respecta a este segmento.

Le sigue la tarjeta “Gold Elite Credit Card” de Ameri-can Express con un costo de mil 392 pesos y que en los úl-timos dos años se ha manteni-do en ese costo.

Otros productos bancarios con las anualidades más altas en el mercado son la Tarjeta Oro de BBVA Bancomer con 972 pesos en 2016, mientras

que en 2014 se ubicó en 905 pesos, de acuerdo con datos de la Condusef.

En tanto, la tarjeta de cré-dito Oro HSBC pasó de 850 a 899 en este periodo y de 770 a 830 pesos en el caso de la tar-jeta Banorte Oro.

Por el contrario, las tarjetas de crédito con el menor cos-to en anualidad son la tarjeta Oro de Banco Ahorro Famsa, cuya anualidad se ha mante-nido en 500 pesos en los últi-mos dos años.

La tarjeta de crédito Visa Oro Internacional de Banco del Bajío ha tenido una anua-lidad en este mismo periodo de 600 pesos, mientras que la Tradicional Oro de Scotia-bank ha pasado de 650 a 700 pesos en el último año.

En el caso de las tarjetas del segmento platino, la anua-lidad más cara corresponde a la tarjeta American Express Platinum Card, la cual incre-mentó un total de 418 pesos entre diciembre de 2015 a di-ciembre de 2016.

27.5MILLONES

de tarjetas de crédito hay en

el mercado mexicano

ANUALIDAD TARJETAS CLÁSICAS (Pesos, diciembre de cada año)

Fuente: Condusef

Gráfico: Freepik

ECONOMÍA

EXCELSIORmaRtES 9 dE mayO dE 20176

@dineroEnImagen

Gentera quiere crecer más en México y en CABanco Compartamos ha crecido gracias a los microcréditos que otorga, que en promedio no superan los 10 mil pesos.

Banco Compartamos, de Grupo Gentera, es el único banco en México que desde su ori-gen se mantiene atendiendo a los sectores de menores ingresos, a través de microcré-ditos que en promedio no superan los 10 mil pesos.

Gentera tiene ya presencia en Perú, donde en 2011 adquirieron una financiera, y en Guatemala, donde nacieron de cero y han crecido a menor velocidad.

Alejandro Puente, director adjunto de Gentera, asegu-ra que el grupo mantiene su intención de seguir creciendo tanto en México como en América Central, siempre enfoca-do al sector de menores ingresos con microcrédito.

Este año Gentera cumple su primera década de cotizar en la BMV y, al cierre del primer trimestre, la cartera total creció 14% frente al mismo periodo del año pasado y cerró en 32 mil 368 mp. Aunque México representa la mayor parte de esta cartera, con 24 mil 214 mp sorprende que mientras en México el crecimiento de la cartera fue de 7.8% en el tri-mestre, en Perú creció 37.5% y en Guatemala aumentó 42%, aunque el monto es aún muy pequeño, 520 millones.

Gentera atiende ya en los tres países a 3.7 millones de clientes con servicios de créditos, ahorro, remesas y mi-croseguros. Yastás se mantiene como su principal canal de pago a través de su red de corresponsales bancarios, donde se pueden realizar desde el pago del crédito y de otros ser-vicios como teléfono, luz, y agua. Tienen actualmente 140 oficinas y la meta es cerrar el año en 175 y 600 oficinas de servicio.

Un dato interesante es el crecimiento en la venta de mi-croseguros y Gentera es el líder nacional con un total de 17 millones de pólizas colocadas actuando como broker o intermediario, ya que Gentera no tiene su pro-pia asegurada en nin-guno de los tres países donde opera. Al cierre del primer trimestre el grupo vendió 5.2 millo-nes de pólizas de se-guros de vida, con un crecimiento de 15% en relación al año anterior.

DEMANDA DE DUMPING A FRUCTOSA DE EULa Cámara Nacional de la Industria Azucarera y Alcoholera, que preside Juan Cortina Gallardo, aseguró que si no se llega a un acuerdo satisfactorio con el gobierno de Estados Unidos en el mercado de edulcorantes, solicitarán formal-mente a la Secretaría de Economía presente una denuncia por dumping a la fructosa procedente de Estados Unidos porque se vende en México a un precio menor que en el territorio estadunidense.

El plazo que fijó el secretario de Comercio de Estados Unidos, Wilbur Ross, para llegar a un acuerdo con México vence el próximo junio, y el secretario mexicano de Eco-nomía, Ildefonso Guajardo, volverá a reunirse con él esta semana para llegar a un acuerdo, pero los industriales de Estados Unidos presionan con demandas que son inacep-tables para los mexicanos porque pretenden incrementar a 85% el monto de azúcar cruda que exportamos y reducir al mínimo el azúcar refinada.

De no llegar a un acuerdo, Estados Unidos impondría, a partir del 6 de junio, aranceles antidumping a las expor-taciones de azúcar mexicana y la única forma de evitar un gran daño a los industriales y cañeros, dice Juan Cortina, es que México imponga aranceles antidumping a la fructo-sa. Actualmente importamos 1.1 millones de toneladas de azúcar que consume la industria refresquera que —en caso de un rompimiento en las negociaciones con EU— se vería obligada a volver a utilizar azúcar y los afectados serían los productores de maíz amarillo en Estados Unidos.

Una ventaja que tenemos, dice Cortina Gallardo, es que México ganó ante la OMC la demanda por obstáculos a las exportaciones de atún y puede ya iniciar la aplicación de represalias comerciales.

Por su parte, el secretario de Agricultura, José Calzada, se manifestó a favor de que México aplique sanciones espe-jo en caso de que Estados Unidos quiera imponer aranceles a las exportaciones mexicanas de azúcar.

MEJORA EL CONSUMOMejoran nuevamente los datos de consumo. Por un lado, Walmart de México reportó en abril un crecimiento de 10.2% a unidades iguales, y de 9.4% considerando semanas comparables, dato relevante por el efecto de Semana Santa.

Además, el Inegi reportó que el Índice de Confianza del Consumidor en abril registró un crecimiento de 3.8% en ci-fras desestacionalizadas. Sin embargo, en relación a abril de 2016, sí hay un descenso de 5.6 por ciento.

Si no hay acuerdo con EU, a partir del 6 de junio, ese país podría imponer aranceles antidumping a las exportaciones de azúcar de México.

desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

milcarmencm@gmail.comTwitter: @mcmaricarmen

PREVÉN VENTAS MILLONARIAS La celebración del Día de las Madres dejará una derrama de 44 mil 78 millones de pesos en el comercio formal, es decir, 3.5 por ciento más respecto a las ventas registradas el año anterior, informó Enrique Solana Sentíes, presidente de la Confederación de Cámaras Nacionales de Comercio, Servicios y Turismo (Concanaco-Servytur). –De la Redacción

MARCA NUEVO RÉCORD

El sector automotriz se crece ante Trump

Produjo en cuatro meses la misma cantidad de automóviles que en todo 1994, cuando inició el TLCAN

POR ALEXANDRA VILLAVICENCIOavillavicencio@gimm.com.mx

En los primeros cuatro meses del año, la producción de au-tomóviles marcó una nueva cifra récord y fue similar a lo generado en todo 1994 –año en que inició el Tratado de Libre Comercio de América del Norte– informó el direc-tor general de la Asociación Mexicana de la Industria Au-tomotriz (AMIA), Eduardo So-lís Sánchez.

En conferencia de prensa detalló que entre enero y abril se produjeron en el país un millón 221 mil 177 vehículos, cantidad que implicó un cre-cimiento de 13.6 por ciento, respecto al millón 75 mil 340 del mismo periodo del año pasado.

Las exportaciones, abun-dó, también mostraron un ritmo de crecimiento a doble dígito, gracias al envío al ex-terior –histórico– del primer cuatrimestre, de 978 mil 972 unidades, cantidad que signi-ficó un alza de 14.6 por ciento en comparación con las 854 mil 118 del periodo de refe-rencia de 2016.

Estos incrementos, desta-có, ocurrieron a pesar del de-crecimiento comercial que se presentó en Estados Unidos, principal mercado para la in-dustria automotriz mexicana.

De acuerdo con la infor-mación que publicó Ward’s Automotive, refirió, durante los primeros cuatro meses del presente año, en el mercado de Estados Unidos se comer-cializaron cinco millones 426 mil 788 unidades, cifra que implicó un descenso de 2.4 por ciento.

A pesar de dicha dis-minución, las ventas de

SE PREVÉN INVERSIONES POR 6,600 MDD

Quieren triplicar electricidad limpiaLa Secretaría de Energía presentó la tercera subasta de largo plazoPOR NAYELI GONZÁLEZnayeli.gonzalez@gimm.com.mx

México podría triplicar la ge-neración de electricidad lim-pia gracias a los resultados de la tercera subasta eléctrica de largo plazo, que fue presen-tada ayer por el secretario de Energía, Pedro Joaquín Cold-well, y que tendrá lugar en noviembre próximo.

“Con lo que aporte esta tercera subasta se podría tri-plicar la generación de elec-tricidad con fuentes más amigables con el medio am-biente y aprovechar así el amplio potencial de recur-so renovables con los que cuenta el país. Al día de hoy el 20 por ciento de la energía que se consume en el país ya proviene de fuentes limpias, para 2024 vamos a llegar por lo menos al 35 por ciento con estas inversiones que esta-mos pactando en las subastas de energías limpias de largo plazo”, afirmó el funcionario

durante la presentación. Está previsto que los ge-

neradores ya no sólo ven-dan la energía a la Comisión Federal de Electricidad, sino que también la comer-cialicen de manera direc-ta con consumidores y otros distribuidores.

“Lo que distingue a esta tercera subasta de las otras es que por primera vez está abierta a compradores di-ferentes, que como entida-des responsables de carga podrán presentar ofertas de

compra en los tres produc-tos eléctricos, la energía, la potencia y los certificados de energías limpias”.

Aseguró que esta nue-va modalidad en la subasta representa la transición ha-cia un verdadero mercado eléctrico, pues además de ser generadores, los priva-dos también serán compra-dores. Esto les permitirá a los grandes usuarios cumplir con la meta de consumir has-ta 13.9 por ciento de la ener-gía proveniente de fuentes

renovables, en sus procesos productivos, hacia 2022.

Hasta ahora las dos subas-tas eléctricas de largo plazo que ya se llevaron a cabo han logrado comprometer inver-siones por 6 mil 600 millones de dólares, principalmen-te para la construcción de 52 centrales eléctricas en su mayoría de energía so-lar y eólica, incorporando 5 mil megawatts de capacidad adicional, equivalente a un crecimiento de 170 por cien-to en comparación a lo que se había instalado en las últimas dos décadas.

Será el Centro Nacional del Control de Energía (Cena-ce) el encargado de la subasta y contará con una cámara de compensación, que tendrá entre sus objetivos la centra-lización en la administración de los contratos y reducir riesgos e incrementar la ban-cabilidad de los proyectos.

La subasta, también ga-rantiza para los participantes, contratos con una vigencia de 15 a 20 años, lo que contri-buye a incentivar inversiones y la construcción de nueva capacidad de generación.

Foto: Paola Hidalgo

El secretario de Energía, Pedro Joaquín Coldwell, informó que la subasta se llevará a cabo en la tercera semana de noviembre.

(Unidades 1T)FINANCIAMIENTO

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

268,

960

188,

163

173,0

40

111,20

2

94,0

97

113,3

91

126,

136

139,

579

150,

952

195,

716 230,

729

Fuente: AMDA

automóviles hechos en Mé-xico en Estados Unidos se elevaron en 15.5 por cien-to, al pasar de 647 mil 741 del primer cuatrimestre del año pasado, a 748 mil 33 en 2017, dato que mantiene a los vehículos producidos en nuestro país como los extran-jeros más demandados en el mercado estadunidense.

Durante abril, mencionó, la producción y las exporta-ciones también mostraron re-sultados récord, con 278 mil 173 y 228 mil 810 unidades, respectivamente, cantidades que implicaron alzas de 3.2 y 16.1 por ciento, cada uno.

En abril, abundó, se co-mercializaron en Estados Unidos 179 mil 958 unidades

fabricadas en nuestro país, cantidad que comparada con los 150 mil 512 del mismo mes del año pasado, significa un aumento de 19.6 por ciento, mientras que los autos proce-dentes de Alemania redujeron sus ventas en 16.8 por ciento, los de Japón 5.4 por ciento, in-cluso los hechos en territorio estadunidense y en Canadá cayeron 7.8 por ciento.

DINAMISMOEl director general adjunto de la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automoto-res (AMDA), Guillermo Ro-sales Zárate, precisó que en el bimestre marzo-abril, las ventas presentaron un creci-miento de 6.9 por ciento.

A crédito, 71.1% de lo vendidoEl financiamiento para la adquisición de auto-móviles nuevos man-tiene cifras récord. Al cierre del primer tri-mestre del año con-tabilizó 268 mil 960 unidades, informó el director general ad-junto de la Asociación Mexicana de Distribui-dores de Automotores (AMDA), Guillermo Ro-sales Zárate.

En conferencia de prensa detalló que la cantidad de otorga-mientos significó un crecimiento de 16.6 por ciento, en comparación con los primeros tres meses del año pasado.

Reveló que entre enero y marzo se co-mercializaron en total 378 mil 248 unidades, de las cuales el crédito fue el medio por el que se vendió el 71.1 por ciento.

El director general adjunto de la AMDA abundó que el número de aprobaciones cre-diticias de este primer trimestre, superó en 38 mil 231 a las 230 mil 729 del mismo lapso del año pasado gracias a las financieras de las marcas.

— Alexandra Villavicencio

13.6POR CIENTO

creció la producción de automóviles de

enero a abril de este año

14.6POR CIENTO

aumentaron las exportaciones de autos en el primer

cuatrimestre

EXCELSIOR : maRtES 9 dE mayO dE 2017 dINERO 7

Una vez que el polvo de la victoria de Emmanuel Macron en la segunda vuelta empieza a asentar-se, conviene empezar a pensar en lo que veremos en las próximas 5 o 6 se-

manas porque, como usted debe saber, las elecciones para definir la composición de la Asamblea Nacional se llevarán a cabo este 11 y 18 de junio.

Si bien el vencedor en ambas vueltas es presentado como independiente, conven-dría conocer algo más de su trayectoria en el servicio público para valorar correctamente dicho adjetivo. Es claro, para quien haya se-guido el proceso que hace dos días termi-nó, que Macron formó un Movimiento —En Marche!— el cual, legalmente, no es un par-tido político, pero en la práctica lo fue y lo es.

De ahí pues, que la pregunta del título de-bería ser corregida para quedar así: ¿Podría Macron concretar las reformas propuestas, únicamente con su movimiento? La res-puesta sería una negativa rotunda. Para lo-grar, deje usted la aprobación tal cual de las reformas que pretende, sino su discusión en un ambiente receptivo en la Asamblea Na-cional deberá, primero, obtener un número no despreciable de victorias —del total de las 577 posiciones en juego—, este 11 y 18 de junio.

Con ese número, de alcanzarlo (¿cuál se-ría?; ¿115 a 125 diputados?), estaría en una posición tal, que la negociación con las otras fuerzas sería, si no más fácil, sí menos difícil. Por otra parte, dado el carácter de algunas de dichas reformas, se antoja que en algunos casos alcanzar un consenso sería una tarea casi imposible.

De las cinco reformas prioritarias, dos son las que seguramente generarán la ma-yor oposición y enfrentamientos más duros en la Asamblea Nacional. Una es la Refor-ma del Código del Trabajo, y la otra, Sim-plificar la vida de las pequeñas empresas. Y por si hiciere falta, podría agregar una tercera para molestia de Marine Le Pen: Favorecer un impulso de la colaboración Franco-Alemana.

A lo anterior habría que agregar, proble-mas como el sistema de pensiones y la ele-vación de la edad mínima para pensionarse —hoy, 62 años—; lo que tiene que ver con

la sustentabilidad de una serie de beneficios sociales, y una nueva visión del papel del Es-tado y su nivel de gasto como porcentaje del PIB, entre otros temas espinosos.

¿Cuál es el mérito, o lo atractivo y sor-prendente del papel jugado por Emmanuel Macron como candidato a la Presidencia de Francia? Haber hablado con la verdad; ha-berlo hecho sin el menor eufemismo, de la necesidad de enfrentar y empezar a resol-ver el anquilosamiento del aparato estatal francés, de sus sobrepobladas estructuras y la falta de competitividad de su econo-mía en un mundo globalizado y economías abiertas.

Esto, para decenas de millones de fran-ceses, es herejía; de entrada, inaceptable. ¿Cómo es eso de que deberá modificarse el Código del Trabajo, para facilitar la con-tratación y el despido? ¿Y eso de elevar la edad mínima para el retiro, de los actuales 62 años a, quizás, 65 o más? ¿Cómo que pre-tenden reducir el número de empleados pú-blicos en 120 mil?

¿Y también, que implica eso de abrir más la economía para elevar su hoy caída com-petitividad? ¿Y colaborar con otros países de manera más extensa y profunda en materia de seguridad y combate al terrorismo?

¿Sería posible, deje usted aprobar, discu-tir siquiera con los sindicatos de manera ci-vilizada, esos y otros temas relacionados? ¿Y la educación? ¿Qué hacer con ella si todo el mundo coincide en su baja calidad? ¿Man-tenerla como está o, como aconseja el senti-do común, hacer ajustes profundos a toda la estructura y actualizar contenidos?

A ver, diría más de un francés: ¿Elegi-mos a Emmanuel Macron para gobernar o para llevar a cabo otra revolución? En Francia hoy, para tratar de gobernar efi-cazmente, eso es lo que habría que hacer, una revolución.

De las cinco reformas prioritarias, dos son las que seguramente generarán la mayor oposición y enfrentamientos más duros en la Asamblea Nacional.

¿Podría Macron concretar las reformas propuestas? A ver, diría más de un francés: ¿Elegimos a Emmanuel Macron para gobernar o para llevar a cabo otra revolución?

Economía sin lágrimas

ÁNGEL VERDUGOaverdugo@gimm.com.mx

Una interrogante sin resolver es por qué el turismo resul-ta tan poco atractivo en las campañas políticas, vaya, incluso en los países y regio-nes que tienen una clara vo-cación hacia esa actividad.

Entre las posibles explicaciones es que re-sulta muy difícil comunicar cómo es que el turismo se traduce en beneficios para la po-blación; cuando es mucho más directo hablar de empleos en general o de la necesidad de aumentar el monto de los salarios.

El turismo también es una actividad ale-jada, al menos en México, para los grandes grupos de votantes, pues sus ingresos son tan bajos que no tienen entre sus expectativas po-der viajar.

Esta misma imagen de actividad aburgue-sada ha llevado a los propios políticos a des-preciarla y el caso más evidente en el país fue de Andrés Manuel López Obrador, cuando dejó de impulsar el turismo como jefe de Go-bierno de la Ciudad de México.

Sí es motivo de indignación que algunos legisladores mexicanos obtengan viáticos im-portantes para conocer el andamiaje legal de otros países; los profesionales del turismo no tienen otra que viajar a los destinos emisores y a las principales ferias mundiales.

Lo importante es hacerlo de forma eficien-te, buscando obtener los mejores resultados posibles; pero salirse de los principales cir-cuitos de promoción se traduce en pérdida de oportunidades para la población.

Hace unos días, el World Travel & Tourism Council (WTTC) publicó la actualización de un documento que muestra los extraordinarios alcances del turismo hasta 2016.

Por ejemplo, la contribución de esta activi-dad representa ya 10.2% de la economía global y llegará a 11.4% para 2027; 9.6% del empleo del planeta está ligado a los viajes y llegará a 11.1% en diez años.

Además, 6.6% de las exportaciones totales del globo fueron generadas por el turismo y

4.1% de las inversiones estuvieron dirigidas a este sector.

Precisamente en la cumbre de la WTTC de hace dos semanas, David Scowsill planteó como reto para las empresas comunicarle a los políticos por qué deben apoyar a esta “in-dustria sin chimeneas”.

Otro de esos pendientes que siguen limi-tando el potencial de ésta, a pesar de todo, muy relevante actividad.

DIVISADERODelta-Aeroméxico. La autorización del acuer-do operativo y comercial entre estas dos com-pañías, que se formalizó ayer por la mañana, se traducirá en un aumento de la oferta de asientos aéreos entre México y Estados Uni-dos, lo que, en el mediano plazo, debe llevar también a menores precios.

Por lo pronto y concretamente desde ayer, las áreas comerciales ya tienen acceso a la in-formación de las reservaciones de ambas fir-mas; sus principales clientes y su estructura de precios.

Información que, hasta el viernes, era con-fidencial, así que haberla compartido hubie-ra sido motivo de sanciones por prácticas anticompetitivas.

Hoy las dos aerolíneas tienen inmunidad antitrust para hacerlo y pronto se comenzará a ver la estandarización de tarifas, aunque se se-guirá sabiendo qué empresa opera cada vuelo.

Los cambios inminentes vendrán en las rutas CDMX-Los Ángeles y CDMX-Nueva York, comenzando por la homogeneización de terminales.

Sí es motivo de indignación que algunos legisladores mexicanos obtengan viáticos importantes para conocer el andamiaje legal de otros países.

El turismo se ve poco rentable para los políticos

Veranda

CARLOS VELÁZQUEZcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

T H E A R T O F F U S I O N

BAR REFAELIby Chen Man

Avenida Presidente Masaryk No. 438, Tel.: (52 55) 5281 4122 Centro Comercial Via Santa Fe, L-1710 PBVIP, Tel. 91-38-05-30

Alatavista No. 207 Local 2, Tel. (5255) 5616 1594 Centro Comercial Antara Polanco, NO. 843-B Tel. (5255) 5280 7959

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DINERO MARTES 9 DE MAYO DE 2017 : EXCELSIOR8

MODERNIZA ACUERDO CON LA UE

México no se va a paralizar: Guajardo

El secretario de Economía anunció que en junio próximo iniciará la 4ª ronda de diálogo con la Unión Europea

POR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

México no se paralizará por la renegociación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) que ha im-pulsado el presidente de Es-tados Unidos, Donald Trump, aseguró ayer el secretario de Economía, Ildefonso Guajar-do Villarreal.

“México ha dicho clara-mente, desde el inicio de la administración, que nuestra estrategia comercial es la di-versificación”, indicó en con-ferencia de prensa junto a la comisaria de Comercio de la Unión Europea (UE), Ceci-lia Malmström, para confir-mar que la modernización del acuerdo comercial entre Mé-xico y Europa, vigente desde 2001, estará lista este año.

Guajardo detalló que la ac-tualización del convenio con la UE pretende ampliar la co-bertura de este instrumento y mejorar el acceso a mercados, principalmente de productos agrícolas, e incluir nuevos te-mas, como facilitación del co-mercio, desarrollo sostenible, coherencia regulatoria, así como cooperación en mate-ria de energía y de pequeñas y medianas empresas.

Adelantaron que está listo el calendario de negociacio-nes. La cuarta ronda se cele-brará en la Ciudad de México del 26 al 30 de junio, y la quin-ta y sexta en Bruselas y la Ciu-dad de México en octubre y noviembre, respectivamente.

Coincidieron en que el do-cumento final se tendrá este año para entrar a un proceso de aprobación tanto en Mé-xico como en Bruselas, en el primer semestre de 2018.

Respecto a las elecciones presidenciales en México el próximo año, Guajardo in-dicó que la garantía recae en el hecho de que los acuerdos con México tienen el estatus de tratados, por lo que el eje-cutivo no puede deshacerlos, su eliminación tendría que ser votada por el Senado.

“Lo que es clarísimo en el horizonte político mexicano es que, independientemen-te de quién gane la elección (del 2018) no tendrá ni siquie-ra la mayoría absoluta, mucho menos la mayoría calificada necesaria para deshacer un tratado de comercio”.

NEGOCIACIONES

Ajuste salarial elevaría preciosEmpresarios piden tener cuidado con una posible espiral inflacionariaPOR KARLA PONCEkarla.ponce@gimm.com.mx

Cualquier ajuste al alza del salario mínimo debe cui-dar no generar una espiral inflacionaria porque de lo contrario se anulará el obje-tivo de incrementar el poder adquisitivo de la clase tra-bajadora, indicó el director general del Centro de Estu-dios Económicos del Sector Privado (CEESP), Luis Fon-cerrada Pascal.

De acuerdo con el espe-cialista, en las negociacio-nes que realizarán este mes gobierno, iniciativa priva-da y obreros se debe vigilar la recuperación del salario real, que es la que determina la capacidad de compra de una familia.

Indicó que con el incre-mento del salario mínimo que entró en vigor este año, el cual pasó 73.40 en 2016 a 80.04 pesos diarios a par-tir del primer día de enero, hubo una recuperación del poder adquisitivo de 13 por ciento, pero considerando los incrementos de precios que se registraron hasta el mes de abril, en realidad la capacidad de compra se re-cuperó 9.3 por ciento.

“Para mantener esta cifra es necesario que la inflación anual sea de 5.5 por ciento, pero en caso de ser mayor, el porcentaje de recuperación del poder de compra de los trabajadores disminuirá”.

El experto consideró que no existen condiciones para que se concrete un aumento del salario mínimo durante el segundo semestre del año, sin embargo, el sector patro-nal mexicano promoverá un

aumento en pesos para que éste alcance, en el corto pla-zo, la línea de bienestar es-tablecida por el Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (Coneval), la cual contempla el valor total de la canasta alimentaria y no alimenta-ria por persona al mes, que al cierre de marzo pasado se ubicó en 92.71 pesos.

El presidente de la Confe-deración Patronal de la Re-pública Mexicana, Gustavo de Hoyos Walther, destacó que esta propuesta no res-ponde al alza inflacionaria, ya que los datos disponi-bles hasta el momento no lo justificarían.

“El aumento aprobado en diciembre de 2016, de 4 pe-sos diarios al salario mínimo general, acompañado de un incremento, ligado a la in-flación, de 3.9 por ciento, fue un primer paso en la re-cuperación de su poder ad-quisitivo, pero se debe seguir avanzando”.

Explicó que se analizan datos del primer cuatrimes-tre del año para hacer este mes una propuesta de po-lítica salarial de largo plazo que considere que el salario mínimo general tenga una “evolución diferencial y mu-cho más ágil” del resto.

De acuerdo con las esta-dísticas oficiales, la impor-tancia de modernizar este acuerdo radica en que entre 1999 y 2016, el comercio entre

México y la UE se triplicó, al pasar de 18.5 mil millones de dólares a 61.6 mil millones de dólares, pero su potencial es mayor.

EL AZÚCAREl secretario de Economía se reunirá con el secretario de Comercio de Estados Unidos, Wilbur Ross, la siguiente se-mana para retomar las nego-ciaciones de actualización de los acuerdos de suspensión de azúcar con ese país.

En 2014, la industria do-méstica estadunidense inició investigaciones por dumping y por subsidios en contra de la industria mexicana, y apro-vecharon el proceso de nego-ciación para limitar el abasto de azúcar cruda de México exclusivamente para sus refi-nerías y eliminar toda compe-tencia de azúcar refinada.

Guajardo pugnará por mantener el acceso del azú-car refinada mexicana a Esta-dos Unidos para mantener el balance del sector.

El próximo 5 de junio se cumplirá el plazo para la de-terminación final de la re-visión administrativa de los acuerdos de suspensión.

Europa se diversificará Europa busca construir puentes con México y no muros afirmó la comisaria Comercio de la Unión Eu-ropea, Cecilia Malmström, quien ofreció ayer una conferencia de prensa en la Ciudad de México.

“Para los europeos hay importantes beneficios en el libre comercio por eso tenemos una agenda muy importante de concretar 18 acuerdos comerciales. Estamos convencidos de que hace falta construir puentes y no muros”, señaló en la conferencia, en la que también estu-vo presente el secretario de Economía de Méxi-co, Ildefonso Guajardo Villarreal.

La funcionaria dijo que con México se trabaja en una agenda de apertura que involucra la moderni-zación del tratado de libre comercio entre las partes, que será el marco general para acuerdos que harán con otras naciones.

“En las negociacio-

nes actuales con México estamos discutiendo los servicios, la contratación pública y el comercio de bienes, además de que estamos intercambiando propuestas respecto a los sectores que ya contempla el acuerdo actual pero que se tienen que profundizar porque existe ese poten-cial de negocio”.

Destacó que el actual acuerdo comercial entre la Unión Europea y Méxi-co, el cual tiene casi dos décadas, ha contribuido a triplicar los flujos comer-ciales entre los dos socios y beneficiado a las em-presas y consumidores de ambas partes.

Al respecto, la Secreta-ría de Economía informó que “México y la UE aspi-ran alcanzar un Tratado modernizado que permita consolidar la confianza y la certidumbre que han caracterizado a las rela-ciones económicas y de cooperación entre ambas partes”. -Karla Ponce

61.6MIL MILLONESde dólares es el monto

del comercio entre México y la UE

Foto: David Hernández

Foto: Mateo Reyes/Archivo

La comisaria de Comercio de la Unión Europea, Cecilia Malmström, en la conferencia de prensa con el secretario de Economía de México, Ildefonso Guajardo.

Luis Foncerra-da Pascal, director del Centro de Estudios Eco-nómicos del Sector Privado.

Para mantener la ca-pacidad de compra de la población es necesario que la in-flación anual sea de 5.5 por ciento.”

LUIS FONCERRADADIRECTOR DEL CEESP

NOTIMEXdinero@gimm.com.mx

El secretario de Agricultu-ra, José Calzada Rovirosa, aseguró que la intención del gobierno de Estados Unidos de imponer aran-celes al azúcar mexicana, significaría ir en contra de los principios de reciproci-dad comercial y “un ladrillo en el muro”.

Afirmó que el compromiso del gobierno de la República es de total apoyo a los produc-tores nacionales del sec-tor, quienes generan más de 6.1 millones de tonela-das de azúcar y exportan a Estados Unidos alrededor de un millón de toneladas al año.

En el marco de la inau-guración de la Expo Flores

y Ornamentales: Feria para Mamá, Rovirosa puntua-lizó que el tema está re-lacionado con el azúcar refinada.

Dicho endulzante es re-sultado de un proceso de valor agregado a los que tienen legítimo derecho los productores del país,

porque México posee la facultad de añadir este tipo de valor a sus productos.

Calzada Ro-virosa subrayó que de darse tal determinación,

el gobierno mexicano ana-lizaría gravar algunos pro-ductos de ese país, en una política espejo, toda vez que la obligación del go-bierno federal es defender los principios de compe-titividad que se acuerdan en los tratados de libre comercio.

JOSÉ CALZADA ROVIROSA

Los aranceles al azúcar serían el primer ladrillo

DIÁLOGOEstados Unidos pretende dejar de importar azúcar refinada a México, a lo que se opone el gobierno local.

ASOCIACIÓN MEXICANA DE FRANQUICIATARIOS DE AUTOMOTORES RENAULT, A.C.

PRIMERA CONVOCATORIA

De conformidad con las Cláusulas Décimo Segunda, Décimo Tercera, y Décimo Sexta del Contrato Social, se convoca a los asociados de la Asociación Mexicana de Franquiciatarios de Automotores Renault, A.C. (“AMEFAR”) a la XV Asamblea General Ordinaria de Asociados que tendrá verificativo el día 24 de mayo de 2017, a las 11:00 horas, en el salón Regency Room del Hotel Hyatt Polanco, ubicado en Campos Elíseos No. 204 en la colonia Polanco Chapultepec, Ciudad de México, México, C.P. 11560, para desahogar los siguientes puntos del:

ORDEN DEL DÍA

I. Revisión, discusión y, en su caso, aprobación de los Estados Financieros Auditados de AMEFAR correspondientes al ejercicio social comprendido entre el día 1 de enero y el 31 de diciembre de 2016, previo Informe del Comisario de la Asociación.

II. En su caso, resoluciones sobre la admisión y exclusión de Asociados de AMEFAR y ratificación

de la calidad de Asociados de aquéllos que hayan sido admitidos por el Consejo Directivo durante el periodo comprendido entre el mes de diciembre de 2016 y la fecha de la presente Asamblea.

III. Determinación del número de Consejeros que formarán el Consejo Directivo y de la política

general a la que deberán sujetarse. IV. Revocación y nombramiento, del Vicepresidente del Consejo Directivo.

V. Revisión, discusión y, en su caso, aprobación del destino del excedente de las Cuotas de Asociación pagadas del 2002 al cierre del ejercicio 2016.

VI. Determinación de la aplicación de la devolución de las cuotas del seguro de plan de piso pagadero a AMEFAR en mayo 2017 por Interprotección, Agente de Seguros y de Fianzas, S.A. de C.V.

VII. Discusión y en su caso, aprobación de propuesta de cuotas para Formadores Internos.

VIII. Discusión y en su caso, aprobación de las iniciativas y proyectos que hayan sido presentados por los Asociados, el Consejo Directivo o el Comité Ejecutivo a la consideración de esta Asamblea.

IX. Revocación y Otorgamiento de poderes generales y especiales. X. Designación de Delegados.

Los asociados de AMEFAR podrán comparecer personalmente o por medio de apoderado constituido mediante simple carta-poder, firmada ante dos testigos, gozando de un voto por cada contrato de franquicia firmado con Renault México, S.A. de C.V.

Ciudad de México, a 08 de mayo de 2017.

___________________________________________Beny Schoenfeld Modiano

Presidente del Consejo Directivo

EXCELSIOR : maRtES 9 dE mayO dE 2017 dINERO 9EMPRESAS DE TELECOMUNICACIONES

Anuncian normas para espacios en inmuebles

POR JOSÉ DE J. GUADARRAMAjose.guadarrama@gimm.com.mx

Las compañías de telecomu-nicaciones que obtengan, en arrendamiento, espacios en inmuebles gubernamentales deberán garantizar el pago de dos años de contraprestación, asimismo serán responsables del mantenimiento y de daños que se puedan provocar a la

propiedad; presentar proyec-tos ejecutivos, permisos mu-nicipales y estatales, además de cumplir con las normas medio ambientales, de tele-comunicaciones, aeronáutica, de construcción, de seguridad estructural, de imagen y desa-rrollo urbano, entre otras.

Lo anterior lo dio a cono-cer el Instituto de Adminis-tración y Avalúos de Bienes Nacionales (Indaabin) en las

Si la superficie a ocupar excede 190 m², se solicitará otro contrato de arrendamiento

“Condiciones técnicas, eco-nómicas, de seguridad y de operación para el uso y apro-vechamiento de los espacios en los inmuebles federales”.

En tales condiciones se precisa que en el aspecto eco-nómico, deberán obligarse expresamente con la suscrip-ción del contrato de arrenda-miento, a pagar el monto de la contraprestación corres-pondiente, sin perjuicio de los conceptos accesorios que se generen por retraso o mora y de las penas convencionales

Se deberá garantizar el pago de dos años de contrapresta-ción, asimismo serán responsables del mantenimiento y de daños que se puedan provocar a la propiedad.”

INDAABIN

que se llegaren a determi-nar por incumplimiento del arrendatario a las obligacio-nes establecidas en el contra-to de arrendamiento.

En caso de que la super-ficie a ocupar exceda 190 metros cuadrados, se debe-rá solicitar otro contrato de arrendamiento.

También “deberán contra-tar y exhibir al Indaabin una póliza de fianza o carta cré-dito otorgada por institución autorizada a favor de la Teso-rería de la Federación y a dis-posición del Indaabin, por el

equivalente al monto de dos años de contraprestación, a fin de garantizar el cumpli-miento de las obligaciones establecidas en el contrato de arrendamiento”.

Asimismo deberán pagar impuestos, derechos, apro-vechamientos, erogaciones fiscales y administrativas que, en su caso, se generen por la obtención de la autorización para instalar su infraestructu-ra en el espacio arrendado.

En el ámbito técnico, las personas que obtengan el arrendamiento deberán cum-plir con los lineamientos le-gales en materia ecológica, protección al ambiente, tele-comunicaciones, aeronáutica, entre otros.

POR JORGE RAMOSjorge.ramos@gimm.com.mx

En lo que va del año el SAT devolvió a contribuyentes más de 150 mil millones de pesos por saldos favor de impuestos, lo que significó un nuevo máximo históri-co que se explica por una mayor recaudación de im-puestos, también sin pre-cedente, que fue resultado del crecimiento económi-co, informó el secretario de Hacienda.

“La cifra ya debe de ha-ber cambiado y haberse acercado a 150 mil, refle-ja sí, un máximo histórico en las devoluciones, pero éste se vio acompañado previamente de un máxi-mo histórico en la re-caudación. Por lo que el espejo de las mayores de-voluciones se ve reflejado en una mayor recauda-ción”, expresó.

Detalló que sólo como resultado de cuatro mi-llones 692 mil 981 decla-raciones de impuestos presentadas por los con-tribuyentes en abril, al 5 de mayo el SAT les devolvió 17 mil 351 millones de pesos, 26 por ciento más que en 2016.

También dio a conocer que de enero a marzo el SAT realizó 40 mil audito-rías a igual número de em-presas “sin materialidad” en sus operaciones; esto es, presumiblemente fan-tasmas, pero que emitie-ron facturas con posibles fines de evasión, pero de las que se obtuvo una re-caudación de 37 mil millo-nes de pesos.

Reconoció que el robo de combustibles a Pemex genera pérdidas fisca-les por la no recaudación del Impuesto Especial So-bre Producción y Servicios aplicado a las gasolinas, pero no reveló el monto, debido a que no se ha con-cluido la estimación co-rrespondiente, en la que ya se trabaja.

En otros temas aceptó que, si el precio de la mez-cla mexicana de petróleo cierra 2017 en 42 dólares por barril, como tiene pre-visto la SHCP, no se activa-rá la cobertura petrolera, y los 37 mil millones de pe-sos que invirtió en ella la dependencia se irán a fon-do perdido.

150 MIL MDP

Reembolsa el SAT a los causantes

Foto: Karina Tejada

José Antonio Meade, secretario de Hacienda.

MERCADOS

EXCELSIORMARTES 9 DE MAYO DE 201710

@DineroEnImagenDólar interbancario

ACTUAL ANTERIOR VAR %$19.2181 $19.0039 1.13

VOLATILIDAD CAMBIARIA

El peso, bajo presión del petróleo y la Fed

Según los analistas, los petroprecios han bajado más de 13% desde su máximo de abril y más de 6% en el mes

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

La moneda nacional se de-preció 15.75 centavos (0.83 por ciento), al negociarse en 19.1575 unidades, al cierre de operaciones interbancarias, presionado por la disminu-ción en el precio del petró-leo en los últimos días, y por la inminente alza de tasas de la Fed en junio.

En ventanillas bancarias el dólar se vendió en 19.50 pe-sos, 20 centavos más caro que el viernes. Así, en la modali-dad interbancaria y bancaria, la divisa estadunidense está en su mayor nivel desde el 26 de abril de 2017 y el 15 de mar-zo de 2017, respectivamente.

Otro elemento que pre-sionó al peso ayer, fueron los comentarios de Trump en su cuenta oficial de Twitter, en los cuales arremetió con-tra Rexnord por sus planes de inversión en México y el traslado de empleos a nuestro país y criticó el hecho de que con esta decisión, la empresa elimi-na al menos 300 puestos de empleos en EU.

David Rosenbaum, analis-ta económico en Invex preci-só que continuó la presión y volatilidad sobre la moneda del país y “ahora el peso se vio impactado por el retroceso en el precio del petróleo, que ha bajado más de 13 por ciento desde su máxi-mo registrado en el mes de abril y más de seis por ciento en el mes”.

Advirtió que “de momen-to no vemos factores que im-pulsen a la moneda nacional hacia niveles cercanos a los

INCERTIDUMBRE ENERGÉTICA

20 21 24 25 26 27 28 2 3 4 5 6

44.00

43.50

43.00

42.50

42.00

41.50

41.00

40.50

40.00

19.30

19.20

19.10

19.00

18.90

18.80

18.70

18.60

18.50

Abril Mayo

Mezcla mexicana (Dólares por barril) Dólar interbancario (Pesos por unidad)

43.63

42.68

41.42

41.81

18.77

19.20

19.06

19.15

Fuente: Banco de México y Pemex

18.50 pesos por dólar y pue-den volver a darse episodios de volatilidad y presión para el peso en el corto plazo”.

La Fed ya confirmó la semana pasada que es-tán listos para seguir normalizando su políti-

ca monetaria a pesar de la desaceleración económica

temporal del primer trimestre y al día de hoy la probabilidad de que suba su tasa de refe-rencia el 14 de junio se man-tiene en 100 por ciento.

Otros especialistas seña-laron que el peso también se depreció por una toma

de beneficios, después de la victoria de Macron en la elección presidencial francesa del domingo que

impulsó un breve apetito por activos de riesgo.

Por otra parte, la Mezcla Mexicana de Exportación co-tizó en 41.81 dólares por barril,

con un alza de 0.36 por ciento. En tanto, el WTI repuntó 0.45 por ciento a 46.43 dólares.

RÉCORDLas bolsas en EU cerraron mixtas, con los inversionistas digiriendo el triunfo de Em-manuel Macron en Francia.

Pese a que las variaciones de los mercados fueron aco-tadas, el Nasdaq finalizó la sesión en un nuevo máximo histórico por cuarta ocasión en lo que va de mayo, al ganar 0.03 por ciento y cerrar en seis mil 102.66 unidades.

Asimismo, el S&P 500 ter-minó con un récord histórico, al colocarse en dos mil 399.38 enteros.

Por su parte, el principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores finalizó con una ligera ganancia de 0.04 por ciento, al colocarse en 49 mil 505.86 unidades.

2.08POR CIENTO

es lo que desciende la mezcla mexicana en lo

que va del mes

0.50POR CIENTOes el rendimiento

del índice líder de la BMV en mayo

BofA sigue pesimista por economía del país POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

Bank of America Merrill Lynch considera que el futu-ro de la economía mexicana aún es pesimista, por lo que mantienen su proyección de crecimiento del PIB de 1.3 por ciento, a pesar de que algunos analistas han regre-sado su pronóstico a niveles de dos por ciento, debido a la percepción de menores riesgos de políticas de EU.

“Mantenemos nuestra perspectiva, ya que preve-mos que el gasto domésti-co (consumo, inversión y gasto de gobierno) caigan, y porque creemos que Mé-xico está muy expuesto a las políticas fiscales, mo-netarias y comerciales de Estados Unidos”, enfatizó Carlos Capistrán, Economis-ta en jefe para México de la institución.

“Reconocemos que la probabilidad de los escena-rios más desastrosos se ha reducido, pero los recortes fiscales, mayores tarifas y limitaciones al comercio, y mayores tasas en EU todavía pueden volverse una reali-dad”, enfatizó en su análisis El futuro aún es pesimista.

Reconoció que las ca-lificadoras parecen estar menos inclinadas a bajar la nota de México, compara-do a unos meses atrás, gra-cias a los riesgos al alza para el crecimiento y a la percep-ción de políticas menos ex-tremas en EU.

Reiteró que en la pers-pectiva de BofA “la mezcla

crecimiento-inflación con-tinuará deteriorándose a pesar de los datos positivos recientes en el crecimiento. Banxico está por terminar su ciclo de alzas”.

Destacó que la visión más constructiva que tienen los inversionistas sobre México está basada, en parte, en la resistencia que ha mostrado la tasa de crecimiento de la economía.

EXPECTATIVAS FINANCIERAS

Foto: David Hernández/Archivo

Carlos Capistrán, economista en jefe para México de BofA Merrill Lynch, prevé una caída en el gasto doméstico del país.

El Banco de México informó que renovó 200 millones de dólares en coberturas cam-biarias “al vencimiento” en forwards “no entregables” (NDFs), por medio de una subasta llevada a cabo ayer.

Los 200 millones de dó-lares de NDFs se colocaron a un tipo de cambio estima-do de 19.1162 pesos por dólar a un plazo de 31 días, por lo que los nuevos papeles ven-cerán el 8 de junio de 2017.

Éste fue el único instru-mento ofrecido, ya que la subasta tenía el objetivo de renovar el vencimiento de la misma cantidad en NDFs a 33 días ofrecidos el 5 de abril pasado, mismos que expira-ron ayer.

En lo que resta del mes no se tienen más vencimientos.

Actualmente, un monto de coberturas por 400 mi-llones de dólares vencerá en junio, el cual se compone de los 200 millones del ins-trumento asignado ayer, y el

mismo monto de un instru-mento a 101 días ofrecido el 6 de marzo pasado.

Economistas de Banor-te Ixe comentaron que la operación de las coberturas colocadas el lunes fue favo-rable, al registrarse una de-manda de 2.6 veces la oferta.

Este nivel se ubicó en medio del observado en la subasta de instrumentos a un mes en la subasta “al vencimiento” del 5 de abril de 6.7 veces, y el mismo pla-zo en la oferta “de inicio” del 6 de marzo en 2.1 veces.

— Felipe Gazcón

SUBASTA CAMBIARIA

Banxico renovó coberturas por 200 millones de dólares

ASEGURA LORETTA MESTER

Reserva Federal cumplió metasLa titular del banco central de Cleveland prevé que continúen las alzas de tasasREUTERSdinero@gimm.com.mx

CHICAGO.— La Reserva Fe-deral de Estados Unidos al-canzó su meta de empleo y está acercándose a su ob-jetivo de inflación pese a la debilidad de algunos datos económicos recientes, por lo que debería seguir subiendo las tasas de interés, comen-tó la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester.

En un discurso que refor-zó en gran medida su visión optimista de la economía estadunidense, Mester, una defensora de las alzas de ta-sas en la Fed, dijo que si bien los riesgos son “más o me-nos equilibrados”, el banco central no debería retrasar el endurecimiento de sus polí-ticas hasta que sus dos obje-tivos clave sean plenamente cumplidos.

“Hemos cumplido con la parte máxima del empleo de nuestro mandato y la infla-ción está llegando a nuestro objetivo de dos por ciento”,

dijo Mester, quien recuperará su derecho a voto el próximo año en el comité de política monetaria de la Fed, que es rotativo.

“Aunque vivi-mos en un mundo de alta frecuencia, no podemos re-accionar exage-radamente a los movimientos tran-sitorios en los datos entrantes”, sostuvo Mester en declaraciones preparadas.

Los comentarios refuer-zan las expectativas entre la mayoría de los inversionistas

y funcionarios de la Fed de que el banco central proba-blemente elevará las tasas en junio, después de subirlas

dos veces desde diciembre, y que lo hará una vez más antes de fin de año.

CONTRASTESUna fuerte y conti-nua demanda por activos seguros y

un lento crecimiento de la fuerza laboral en EU man-tendrán las tasas de interés bajas en el futuro previsible, aseguró el presidente de la

Reserva Federal de St. Louis, James Bullard.

Eso se traduce en que la Fed no tiene que continuar con el alzas de tasas que está planificando, dijo Bullard en una conferencia en Fernan-dina Beach, Florida.

El año pasado, Bullard cambió su opinión sobre la economía estaduniden-se al concluir que ese país se encontraba en un “régi-men” de baja inflación y bajo crecimiento.

Por eso, consideró que la política de tasas apropiada de la Fed para esa situación era de menos de uno por cien-to, más o menos donde se si-túa ahora tras la más reciente alza en la reunión de política monetaria de marzo.

La situación también se caracteriza por un declive en la tasa de interés “natural”, un concepto abstracto que fun-cionarios de la Fed estiman como una tasa que no alen-taría ni desalentaría a la acti-vidad económica.

Dijo que descubrió en un estudio reciente que buena parte del declive podría ser atribuido a la fuerte demanda por activos de refugio, como los bonos del Tesoro de EU.

400MDD

es el monto de las coberturas que

vencerá en junio

Fotos: Reuters

Loretta Mester, presidenta de la Fed de Cleveland.

James Bullard, presidente de la Fed de San Luis.

VOTOLoretta Mester es una defensora de las alzas de tasas en la Fed; el próximo año tendrá derecho a voto en el FOMC.

SU VISIÓN n Perspectiva. La

mezcla crecimiento-inflación seguirá dete-riorándose pese a los datos positivos en el crecimiento. Banxico está por terminar su ciclo de alzas, alcan-zando una tasa de 6.75 por ciento. El peso continuará siendo el principal amortiguador de choques.

n Previsión. La de-manda doméstica está desacelerándose por políticas fiscales y monetarias más res-trictivas, así como por la incertidumbre por políticas públicas en EU y el entorno político en México.

n Riesgos. Se obser-van riesgos al alza en el crecimiento ante mayor expansión de exportaciones. Las po-líticas fiscales y antico-merciales de EU son el riesgo a la baja.

:11EXCELSIOR: MARTES 9 DE MAYO DE 2017

@DineroEnImagen

SE REDUCIRÁN LAS AMENAZAS DE LOS DRONES

Muchas empresas alistan soluciones contra los vehículos aéreos peligrosos o ilegales

MERCADO EN CRECIMIENTO

POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

Los vehículos aéreos no tri-pulados, comúnmente co-nocidos como drones, se convirtieron en una herra-mienta esencial para indus-trias como el entretenimiento, la agricultura y la seguridad, gracias a que son capaces de surcar el cielo y capturar in-formación del entorno con sus cámaras y sensores.

Lamentablemente, exis-ten personas que han utiliza-do estos equipos para hacer el mal u obtener un beneficio a expensas de otros. Por ejem-plo, tomar imágenes prohibi-das de un concierto, partido o zona restringida, vigilar a al-guien y, lo más extremo, como una herramienta terrorista.

Debido a esto se han vuelto comunes los casos de perso-nas que derriban drones usan-do escopetas o hasta lanzas medievales, incluso se supo que el Ejército de Estados Uni-dos utilizó un misil, cuyo va-lor asciende a tres millones de dólares, para tirar un dron que cuesta cerca de 200 dólares.

Esta situación ha provo-cado el surgimiento de nue-vas compañías enfocadas en derribar o defender a otros del mal uso de los drones, así como obligado a los fabrican-tes a tomar nuevas medidas de protección.

EL NUEVO MERCADO Para MarketsandMarkets, el mercado de tecnologías “an-ti-dron” alcanzará un valor cercano a los mil millones de dólares para 2022, creciendo cada año en promedio 23 por ciento.

Los especialistas de la consultora indicaron en un

APOYO A JUGADORESLa compañía Vicis, con sede en Seattle, usó el financiamiento de la NFL para desarrollar el Zero1, un casco de futbol americano diseñado para absorber los impactos y rebotar como si fuera el parachoques de un auto. La tecnología es muy eficaz contra los golpes. –De la Redacción

CASCO ZERO1 Foto

: Vic

is

Foto: Cortesía

Alerta de fraude en WhatsAppUn nuevo mensaje que llega des-de sus contactos, les dice que pueden obtener una membresía gratuita de un año para Netflix. Sin embargo, es fal-so. Netflix no está regalando un año gratuito, y si reciben este mensaje en WhatsApp, no lo abran bajo ninguna circunstancia.

— De la Redacción

LG ya es tercero en Estados UnidosLos teléfonos de la firma se colocaron entre los más populares en Estados Unidos durante el primer trimestre del año, de acuerdo con un informe tri-mestral de Strategy Analytics. LG ya registra una cuota de mercado de 20 por ciento en ese país durante el pe-riodo, una cifra que nunca había al-canzado. Sólo Apple y Samsung lo superan. – De la Redacción

Casi un millón por hackear un iPhoneHa pasado un año desde que el FBI re-veló que logró hackear el iPhone del terrorista de San Bernardino. Desde entonces se ha especulado sobre los métodos empleados y la suma de di-nero pagada, pero esta última incóg-nita ha sido despejada. La senadora Dianne Feinstein dijo que se pagaron 900 mil dólares. – De la Redacción

BYTES

ARGENTINA, EL MÁS CARO

TV de paga, más barata en el paísThe Competitive Intelligence Unit muestra los datos de toda la región POR JOSÉ DE J. GUADARRAMAjose.guadarrama@gimm.com.mx

En México, el costo de la contratación de televisión de paga se ha colocado como el más asequible de América Latina, además de que las ofertas de servicios satelitales, que fueron intro-ducidas hace poco más de cinco años, han permitido a los consumidores de niveles socioeconómicos medios y bajos destinar una menor proporción de sus ingresos al servicio y, por tan-to, se detonaron las suscripciones al servicio.

Lo anterior se destaca en el aná-lisis Asequibilidad de la TV de Paga en América La-tina, elaborado por Javier Medina y Santiago Yúnez, expertos de The Competi-tive Intelligence Unit (CIU), en el que se observa que en los últimos años, la evolu-ción tecnológica ha amplia-do el menú de alternativas de consumo, la televisión de paga mantiene un peso re-levante entre las preferen-cias y el perfil de gasto de los latinoamericanos.

En tal contexto, se desta-ca que en México se ofrece el servicio básico más ase-quible en la región y se des-tina la menor proporción

del ingreso, es decir, 1.6 por ciento para la contratación del servicio.

De acuerdo con el do-cumento, a finales de 2016, los mercados de televisión restringida en Latinoaméri-ca registró una contabilidad acumulada de más de 74 mil suscripciones, lo que implica que actualmente más de 55 por ciento de los hogares de la región cuentan con acce-so a este servicio.

Entre los países que acu-mulan el mayor número de suscriptores se encuen-tran Brasil, México, Argenti-na, Colombia, Chile, Perú y Ecuador. Estos concentran

una proporción de 89.6 por ciento del total de suscrip-ciones en América Latina.

En términos absolutos, los pre-cios de los pa-quetes básicos en

México, Brasil y Ecuador son los más baratos. En Argen-tina, el precio promedio de estos paquetes es el más alto de la región, igual a 52.5 dó-lares. En el país se ofrece el servicio básico más asequi-ble en la región a menos de la mitad (26.3 dólares).

A pesar de los altos pre-cios en Argentina y Chile, se ofrece la mayor cantidad de canales promedio por pa-quete básico.

En cuanto a la relación precio–contenido en Ar-gentina, en paquetes bási-cos de televisión restringida, es mayor al de cualquier otro país.

Foto: Especial

Foto: Cortesía

La Reforma en Telecomunicaciones ayudó a que entraran más competidores, lo que repercutió en que bajaran los precios.

NOTASEn México se paga en promedio 26.3 dólares por el paquete más econó-mico de televisión restringida.

ARKANE STUDIOS

Prey, el videojuego que revive muchos clásicosPOR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

Imagina que el asesinato del presidente de Estados Uni-dos, John F. Kennedy, no ocu-rrió y eso permitió que el país se centrara en la carrera es-pacial, a tal punto, que en el 2032 ya existen estaciones espaciales.

Despiertas y lo único que sabes es que tu nombre es Morgan Yu, trabajas para la empresa espacial Transitar y te encuentras en la estación Talos-1, la cual está bajo ata-que alienígena.

Así es como inicia el nuevo título del desarrollador Arka-ne Studios, Prey, que desta-ca por ser una reinvención del juego del mismo nombre

que se lanzó en 2006. En Excélsior tuvimos la opor-tunidad de probar este juego que ya está disponible para consolas PlayStation 4, Xbox One y para PC.

Lo primero que se nota es que Arkane se inspiró no sólo

en el primer Prey, también toma elementos de otros jue-gos clásicos similares como Dishonored o System Shock; ya que se trata de un juego de acción en primera persona estilo shooter o de disparos.

Aunque añade algunos elementos de juegos de rol, ya que el jugador cuenta con habilidades siendo las bá-sicas: científica, ingeniería y seguridad.

Dicha función puede re-sultar un poco complicada al inicio para quienes no están acostumbrados a este tipo de juegos, lo que se compensa en la parte de disparos por-que obligan al jugador a do-minar todo tipo de armas.

A lo que se añade un mun-do casi libre, en el que las

decisiones del protagonista afectan el curso de la historia. Es justamente por todo esto que manejar a la perfección Yu puede resultar ser todo un reto e incluso frustrar a unos cuantos jugadores.

En total son cerca de 20 horas de juego para terminar la historia principal, cuenta con varias campañas secun-darias, las cuales se pasan rápido porque la trama en-vuelve al jugador.

Esto último porque, al te-ner Yu una pérdida de me-moria, tendrá no sólo que combatir a los alienígenas y salvar a la raza humana, en el proceso también deberá aprender sobre sí mismo y los experimentos que se realiza-ban en Talos-1.

reporte, que dicho crecimien-to se deberá a que habrá más casos de violaciones de segu-ridad realizadas por drones no identificados, así como por el aumento de actividades ilíci-tas y el terrorismo.

Esto último porque el Esta-do Islámico anunció su propia unidad de aviones no tripula-dos modificados y equipados con bombas, los cuales ya han demostrado su efectividad al matar a varios soldados.

Lo anterior obligó al fabri-cante DJI a liberar una actuali-zación de software para crear zonas de exclusión aérea so-bre Siria e Iraq, y sus drones no vuelen en dichos lugares.

Tomando esto en cuenta, el mercado anti-dron incluye desde plataformas para es-tablecer un perímetro de se-guridad, que detectan a los intrusos y dispositivos encar-gados de derribar a los drones usando diferentes tecnologías como sistemas electrónicos.

ALGUNOS JUGADORES Destaca que algunas empre-sas dedicadas a “derribar”

drones trabajan exclusiva-mente con los gobiernos, o bien, han diversificado sus so-luciones para proteger desde estadios, prisiones o hasta centros de datos.

La empresa Battelle diseñó un dispositivo llamado Dro-neDefender, capaz de derri-bar drones con precisión y sin destruirlos, gracias al uso de ondas de radio. Éstas in-terrumpen la frecuencia con la que se controla y el dron es obligado a activar el modo de aterrizaje de emergencia.

Dada su efectividad, el DroneDefender no está a la venta y sólo puede ser utili-zado por las agencias del go-bierno estadunidense.

Otras compañías se han enfocado en construir todo un ecosistema contra los drones como es el caso de DeDrone.

Michael Dyballa, director de ingeniería de la tecnológi-ca, indicó que tienen un soft-ware llamado DroneDNA, el cual puede identificar un dron gracias a una fotografía y sa-ber si debe ser derribado de inmediato.

ALGUNAS EMPRESAS EXPERTAS EN TECNOLOGÍA ANTI-DRON

n Boeing Company n Airbus Group SE n Saab AB n Blighter Surveillance

Systems n Lockheed Martin

Corporation

23.89POR CIENTO

crecerá cada año el mercado anti-dron en el mundo entre

2017 y 2022

Derribar drones con ondas de radio es posible.

Foto: Especial Foto: Especial

Foto: LG

DINERO maRtEs 9 DE mayO DE 2017 : EXCELsIOR12