bepsa del paraguay s.a. emisora de capital abierto5 (en guaraníes) nota jun-19 jun-18 ingresos...

1

BEPSA DEL PARAGUAY S.A.

EMISORA DE CAPITAL ABIERTO

Informe de los Estados Contables correspondiente al

30 de junio del 2019

2

Contenido

Carátula 3

Balance General al 30 de junio de 2019 4

Estado de Resultados al 30 de junio del 2019 5

Estado de Evolución del Patrimonio Neto al 30 junio de 2019 6

Estado de Flujos de Efectivo al 30 de junio de 2019 7

Anexo 1 - Cuadro de Bienes de Uso, Intangibles y Amortizaciones

Al 30 de junio de 2019 8

Notas a los Estados Financieros al 30 de junio de 2019 9 - 18

Información complementaria

Anexos exigidos por la Comisión Nacional de Valores 19 - 31

Abreviaturas:

Gs. - Guaraníes

US$ - Dólares Estadounidenses

___.___

3

ESTADOS FINANCIEROS

Por el año N.º 29 iniciado el 1 de enero de 2019, presentado en forma comparativa con el año anterior.

Denominación:

BEPSA DEL PARAGUAY S.A. EMISORA DE CAPITAL ABIERTO

Domicilio legal:

Mcal. López 4135 e/ San Martín y Cap. Juan Motta.

Actividad

principal:

Servicios de red electrónica de transferencias.

Inscripción en el

Registro Público de

Comercio Nº 566

Folio 1955 y sgtes.

del 15/06/1990

Del estatuto o contrato social: Escritura Pública Nº 34 de fecha 26/03/91.

_______________________________________________________________________________

De las modificaciones: N° 292, folio1679 y sgtes. del 03/04/91; N° 343, folio 3390 y sgtes. del

15/09/93; N°925, folio 4909 y sgtes. del 19/08/94; N° 536, folio 6811 y sgtes. del 28/10/96; N°427,

folio 5610 y sgtes. del 04/12/02; N°428, folio 5618 y sgtes. del 04/12/02; N°80, folio 984 y sgtes. del

24/01/03; N°81, folio 1004 y sgtes. del 24/01/03 y Nº 763, folio 9064 y sgtes. del 26/09/03; Nº 77, folio

234 y sgtes. del 13/05/09; N° 68, folio 165 y sgtes. del 16/12/13; Nº 101, folio 4636 y sgtes.

Del 26/11/2014; Nº 13 del 23/04/2018, folio 12 en fecha 21/05/2018, Nº 40 folio 151de fecha

24/06/2019

Inscripción en la Comisión Nacional de Valores: SECA 008/01-11-94. Resolución N° 112/94.

Fecha de vencimiento del estatuto o contrato social: Año 2.089.

Composición del capital: Nominativas: Nominativas = Ordinarias de Voto Múltiple y Ordinarias Simples.

Capital

Series Acciones Clase Tipo

1 al 2 1 al 10.000 OVM Nominativas

3 10.001 al 12.398 OVM Nominativas

3

4 al 30

31 al 36

37 al 40

41 al 46

47 al 53

54 al 60

12.399

15.001

150.001

180.001

200.001

230.001

265.001

al

al

al

al

al

al

al

15.000

150.000

180.000

200.000

230.000

265.000

300.000

OS

OS

OVM

OS

OS

OVM

OS

Nominativas

Nominativas

Nominativas

Nominativas

Nominativas

Nominativas

Nominativas

Total, de capital integrado Gs. 30.000.000.000.-

4

(En Guaraníes)

Nota jun-19 jun-18

ACTIVO

Activo Corriente

Disponibilidades 2.4 2.960.263.262 578.768.367

Créditos por ventas - Clearing 3 8.469.441.143 7.109.065.271

Créditos por ventas - Neto 3 8.640.152.596 10.837.155.457

Otros créditos 4 3.521.511.179 2.373.846.729

Inversiones. 10.776.000.000 -

Total Activo Corriente 34.367.368.180 20.898.835.824

Activo No Corriente

Otros créditos. 4 17.328.182 17.328.182

Inversiones 6 803.233.895 1.033.995.668

Bienes de uso - Neto (Anexo 1) 25.891.654.137 23.211.473.453

Intangibles - Neto (Anexo 1) 7.870.307.792 2.961.017.747

Total Activo No Corriente 34.582.524.006 27.223.815.050

TOTAL ACTIVO 68.949.892.186 48.122.650.874

PASIVO

Pasivo Corriente

Deudas comerciales 7 6.537.933.006 6.844.683.084

Deudas comerciales - Clearing 7 3.718.813.406 8.213.953.575

Deudas financieras 8 4.025.724.640 1.656.000.749

Deudas diversas 9 2.312.714.068 671.629.731

Total Pasivo Corriente 16.595.185.120 17.386.267.139

Pasivo No Corriente

Deudas financieras. 8 7.325.421.360 7.588.244.291

Total Pasivo No Corriente 7.325.421.360 7.588.244.291

TOTAL PASIVO 23.920.606.480 24.974.511.430

PATRIMONIO

Capital 13.1 30.000.000.000 13.500.000.000

Aportes a Capitalizar 13.1 3.045.081.542 1.501.700.000

Prima de Emisión 13.1 4.000.000.000 -

Reserva p/ Futura Capitalización 13.1 - 3.700.000.000

Reserva legal 13.2 1.015.114.090 964.594.901

Reserva de revalúo 13.3 4.569.970.537 3.826.515.898

Resultado del año 2.399.119.537 (344.671.354)

TOTAL PATRIMONIO 45.029.285.706 23.148.139.445

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 68.949.892.186 48.122.650.874

- -

Balance General al 30 de Junio 2019

El Anexo 1 y las Notas 1 a 13 que se adjuntan forman parte integral de los estados financieros.

5

(En Guaraníes)

Nota jun-19 jun-18

INGRESOS OPERATIVOS

Ingreso dinelco pos 3.891.018.970 3.523.703.088

Procesamiento tarjetas de débito 9.633.103.088 9.406.796.684

Procesamiento tarjetas de crédito 3.554.973.424 1.892.983.070

Otros ingresos operativos 3.373.624.348 2.094.478.930

Costos por serv icios prestados (7.988.155.386) (5.968.602.349)

RESULTADO BRUTO 12.464.564.444 10.949.359.423

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS

Retribuciones personales y cargas sociales 10 (5.093.739.542) (5.211.658.360)

Depreciaciones (1.294.486.218) (1.446.850.035)

Serv icios básicos (289.674.642) (659.599.677)

Publicidad y propaganda (164.351.054) (147.839.136)

Alquileres pagados (696.305.851) (796.226.053)

Honorarios profesionales (362.836.431) (900.500.163)

Mantenimiento de bienes de uso (205.538.768) (435.628.626)

Prev isiones (647.341.902) -

Amortizaciones (433.512.879) (97.047.843)

IVA Gastos (292.000) -

Otros gastos (601.178.337) (962.300.420)

(9.789.257.624) (10.657.650.313)

RESULTADOS DIVERSOS

Otros ingresos 878.936.421 240.204.276

Resultado por venta de bienes de uso - 29.594.089

878.936.421 269.798.365

RESULTADOS FINANCIEROS

Diferencia de cambio (7.801.301) (72.985.015)

Gastos e intereses bancarios (880.322.403) (653.126.138)

(888.123.704) (726.111.153)

IMPUESTO A LA RENTA 2.11 (267.000.000) (180.067.676)

RESULTADO NETO 2.399.119.537 (344.671.354)

Utilidad por acción 7.997 (2.553)


Estados de Resultados al 30 de Junio del 2019

6

(En Guaraníes)

Saldo al 31 de Diciembre 2017 13.500.000.000 1.800.000.000 - 853.314.065 3.826.515.898 2.225.616.720 22.205.446.683

Transferencia de Resultado (2.225.616.720) (2.225.616.720)

Rev alúo de bienes de uso 743.454.639 743.454.639

Aportes a Capitalizar (1.800.000.000) (1.800.000.000)

Aumento de capital 6.500.000.000 6.500.000.000

Resultado del año 1.010.383.784 1.010.383.784

Reserv a legal del año 111.280.836 111.280.836

Saldo al 31 de Diciembre 2018 20.000.000.000 - - 964.594.901 4.569.970.537 1.010.383.784 26.544.949.222

Transferencia de Resultado (1.010.383.784) (1.010.383.784)

Aportes a Capitalizar 3.045.081.542 3.045.081.542

Prima de Emisión 4.000.000.000 4.000.000.000

Aumento de capital 10.000.000.000 10.000.000.000

Resultado del año 2.399.119.537 2.399.119.537

Reserv a legal del año 50.519.189 50.519.189

Saldo al 30 de Junio 2019 30.000.000.000 3.045.081.542 4.000.000.000 1.015.114.090 4.569.970.537 2.399.119.537 45.029.285.706

Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el año terminado el 30 de Junio de 2019

Capital social Reserva legalReserva de

revalúo

Resultados

acumulados Total de Patrimonio

Aportes a

capitalizar

Aportes no

capitalizados

7

(En Guaraníes)

jun-19 jun-18

1. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Total Ingresos operativos 18.203.234.279 16.917.961.772

Pagos efectuados a proveedores y empleados (15.723.655.062) (16.120.054.364)

Efectivo generado por las operaciones 2.479.579.217 797.907.408

Gastos financieros (bancarios) (41.628.281) (33.886.183)

Pago de Impuestos (843.516.253) (180.067.676)

Flujos netos de efectivo por actividades de operación 1.594.434.683 (416.046.451)

2. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Adquisiciones de bienes de uso 593.001.872 1.420.861.449

Venta de bienes de uso - 29.594.089

Variación en inversiones (10.545.238.227) -

Flujos netos de efectivo por actividades de inversión (9.952.236.355) 1.450.455.538

3. ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Obtención de créditos financieros/Aporte Capital 13.045.081.542 -

Pagos de créditos financieros (1.282.797.922) (2.435.147.506)

Intereses pagados (838.694.122) (726.111.153)

Dividendos pagados (130.309.151)

Flujos netos de efectivo por actividades de financiación 10.793.280.347 (3.845.572.361)

Efecto estimado de la diferencia de cambio sobre el saldo de efectivo (53.983.780) (72.985.015)

4. Incremento neto de efectivo y equivalentes 2.435.478.675 (2.811.163.274)

5. Efectivo y equivalentes al inicio del año 578.768.367 3.389.931.641

6. Efectivo y equivalentes al final del año 2.960.263.262 578.768.367

Estado de Flujos de Efectivo por el año terminado el 30 de Junio del 2019


8

ANEXO 1

(En Guaraníes)

Valores netos Valores netos

Tasa

(%)

Importe30/06/2019 31/12/2018

Bienes de uso

Muebles y equipos en general 1.767.814.169 14.161.756 - - 1.781.975.925 1.317.709.712 10 33.406.758 1.351.116.470 430.859.455 450.104.457

Maquinarias 11.375.676.449 117.664.817 - - 11.493.341.266 10.920.223.229 - 10 185.842.710 11.106.065.939 387.275.327 455.453.220

Equipos POS 23.614.795.780 412.307.529 - - 24.027.103.309 6.003.505.911 - 10 569.145.804 6.572.651.715 17.454.451.594 17.611.289.869

Herramientas y equipos 395.329.089 213.894.383 - - 609.223.472 283.783.585 - 10 5.934.804 289.718.389 319.505.083 111.545.504

Equipos de informática 8.837.354.781 935.990.790 - - 9.773.345.571 5.908.640.351 - 20 221.517.180 6.130.157.531 3.643.188.040 2.928.714.430

Maquinarias POS 4.503.269.975 - - - 4.503.269.975 4.503.269.974 - 10 - 4.503.269.974 1 1

Software 4.840.637.903 - - - 4.840.637.903 4.840.637.903 - 20 - 4.840.637.903 - -

Automóviles, camionetas, camiones 601.190.364 - - - 601.190.364 443.400.999 - 20 40.650.024 484.051.023 117.139.341 157.789.365

Bienes restantes 13.370.692.594 - - - 13.370.692.594 10.164.110.119 - 20 192.802.494 10.356.912.613 3.013.779.981 3.206.582.475

Montajes e instalaciones 1.142.001.681 - - - 1.142.001.681 902.030.030 - 10 29.010.792 931.040.822 210.960.859 239.971.651

Derechos adquiridos 405.859.729 - - - 405.859.729 405.859.727 - - - 405.859.727 2 2

Constr. o mejoras en predio ajeno 1.146.612.883 51.170.000 - - 1.197.782.883 891.221.705 - 10 16.175.652 907.397.357 290.385.526 255.391.178

Parcelas Jardín de la Paz 24.108.928 - - - 24.108.928 - - - - 24.108.928 24.108.928

Desarrollo EMV/POS - -

Total 72.025.344.325 1.745.189.275 - - - 73.770.533.600 46.584.393.245 - - 1.294.486.218 47.878.879.463 25.891.654.137 25.440.951.080

INTANGIBLES

Desarrollo de Software 4.105.313.029 320.365.689 - - 4.425.678.718 1.697.718.676 - 25 299.678.163 1.997.396.839 2.428.281.879 2.407.594.353

Activos Intangibles 3.786.588.348 1.350.042.341 - - 5.136.630.689 107.561.419 - 25 - 107.561.419 5.029.069.270 3.786.588.348

Licencias Adquiridas 215.376.725 227.339.101 - - 442.715.826 3.485.886 - 25 26.273.297 29.759.183 412.956.643 211.890.839

Total 8.107.278.102 1.897.747.131 - - - 10.005.025.233 1.808.765.981 - - 325.951.460 2.134.717.441 7.870.307.792 6.406.073.540

Disminucione

s

Revaluacio-

nesValores al cierre

Acumuladas al

inicio

Disminucione

s

Del ejercicioAcumuladas al

cierre

Reclasificacio

nes

VALORES ORIGINALES

Cuadro de Bienes de Uso, Intangibles y Amortizaciones al 30 de Junio de 2019

AMORTIZACIONES

DESCRIPCION Valores al inicio Aumentos

9

Notas a los Estados Financieros al 30 de Junio de 2019

Nota 1 - Información básica sobre la entidad

BEPSA DEL PARAGUAY SOCIEDAD ANÓNIMA fue constituida por escritura Nº 05,

de fecha 19 de enero de 1990. Sus estatutos sociales fueron aprobados y su personería

jurídica reconocida por Decreto Nº 5.411 del Poder Ejecutivo de fecha 09 de abril de

1990 y sus modificaciones por escritura pública Nº 34, del 26 de marzo de 1991, escritura

pública Nº 91 del 06 de agosto de 1993, escritura pública Nº 252 del 18 de julio de 1994,

por escritura pública Nº 384 del 03 de julio de 1996, escritura pública Nº 93 del 08 de

noviembre de 2001 y su complementaria escritura pública Nº 16 del 10 de abril de 2002,

escritura pública Nº 20 del 10 de octubre de 2002 y su complementaria escritura pública

Nº 31 del 16 de diciembre de 2002, escritura pública Nº 99 del 7 de agosto de 2003,

escritura pública Nº 77 del 13 de mayo de 2009, escritura pública N° 68 del 16 de

diciembre de 2013, escritura pública Nº 51 del 15 de Diciembre de 2014, escritura publica

Nº 24 del 06 de mayo de 2016, escritura publica Nº 13 del veinte y tres de abril de 23/04/18

La sociedad tiene por objeto principal dedicarse a la prestación de servicios de una Red

Electrónica de Transferencia a las entidades bancarias, financieras, comerciales e

industriales del mercado paraguayo, a otras redes de servicios electrónicos regionales o

internacionales y a las entidades públicas, autárquicas o no, nacionales o municipales.

Los servicios que la sociedad BEPSA DEL PARAGUAY SOCIEDAD ANÓNIMA brinda, son

todos aquellos que requieren de procesamiento electrónico computarizado, como ser:

red de cajeros automáticos, red de terminales de puntos de venta, sistema de

administración, sistemas de tarjeta de crédito, banco en casa, sistema de acceso a

base de datos y de información financiera bursátil, cotizaciones de mercado o cualquier

otro tipo de procesamiento de información y transferencias de fondos y datos que los

adelantos tecnológicos permitan brindar en el futuro. La sociedad se encuentra

autorizada y tiene plena capacidad jurídica para entender y desarrollar cualquier tipo

de actividades comerciales, industriales, inmobiliarias, empresariales, actual como

agencia de turismo y afines o cualquier otra actividad lícita sin más limitaciones que las

previstas en las leyes respectivas y sus estatutos.

Nota 2 - Principales políticas y prácticas contables aplicadas

2.1 Bases de preparación

Los estados financieros se han preparado de acuerdo con las normas contables y

criterios de valuación dictados por la Comisión Nacional de Valores y con normas de

información financiera emitidas por el Consejo de Contadores Públicos del Paraguay.

La moneda funcional y de presentación de los estados financieros de la entidad es el

Guaraní, la moneda local de Paraguay.

Dado que la inflación acumulada en los últimos tres años, calculada a base del Índice

de Precios al Consumidor emitido por el Banco Central del Paraguay, ha sido inferior al

100%, los estados financieros se presentan en unidad de medida heterogénea.

Consecuentemente los estados financieros no fueron reexpresados en moneda

homogénea de poder adquisitivo constante. Los estados financieros fueron preparados

utilizando como principal criterio de valuación el costo histórico, con las excepciones

que se mencionan en los siguientes numerales de esta nota.

10

2.2 Moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas al Guaraní a la cotización

vigente

en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en

moneda extranjera son convertidos al Guaraní a la cotización vigente a la fecha de

cierre de los estados financieros. Las diferencias de cambio resultantes figuran

presentadas en el Estado de Resultados.

El siguiente es el detalle de las cotizaciones de la moneda extranjera operada por la

entidad respecto al guaraní, al promedio y cierre de los estados financieros:

2.3 Deterioro

Los valores contables de los activos de la entidad, diferentes de bienes de cambio, son

revisados a la fecha de cada estado financiero para determinar si existe un indicativo

de deterioro. Si algún indicativo de deterioro existiera, el monto recuperable del activo

es estimado como el mayor del precio neto de venta y el valor de uso, reconociéndose

una pérdida por deterioro en el Estado de Resultados cuando el valor contable del

activo o su unidad generadora de efectivo exceden su monto recuperable.

En el caso de activos, diferentes de bienes de uso, una pérdida por deterioro es revertida

hasta el monto que no exceda el valor contable que hubiera correspondido si no se

hubiera reconocido el deterioro, cuando posteriormente se produce un aumento en la

estimación del monto recuperable.

En el caso de bienes de uso, revaluados según se indica en la Nota 2.7, una pérdida por

deterioro es revertida hasta el monto que no exceda el valor contable revaluado que

hubiera correspondido si no se hubiera reconocido el deterioro, cuando posteriormente

se produce un aumento en la estimación del monto recuperable.

2.4 Disponibilidades

Caja y bancos se presentan por su valor nominal.

Promedio Cierre Junio 2019 Cierre Junio 2018

2019 2018 Activos Pasivos Activos Pasivos

Dólar estadounidense 6.190,45 5.702,71 6.183,21 6.197,68 5.694,68 5.710,73

La composición es la siguiente:

2.799.462.532

152.711.354

Totales 2.960.263.262 578.768.367

Banco Moneda Extranjera (USD)

Caja 8.089.376 271.034.043

Banco Moneda Nacional 217.835.130

89.899.194

30/06/201830/06/2019

11

2.5 Créditos por ventas y otros créditos

Los créditos se presentan por su costo amortizado menos cualquier pérdida por deterioro

(Nota 2.3). La previsión para deudores incobrables es constituida en función a una

antigüedad igual o superior a 3 meses por el 100% del saldo.

2.6 Inversiones

Las inversiones en otras empresas están contabilizadas bajo el método de participación

(VPP – Valor Patrimonial Proporcional), registradas inicialmente al costo, y ajustadas

posteriormente en función de los cambios que experimenta, tras la adquisición, la

porción de los activos netos de la entidad participada que corresponde al inversor.

El resultado del periodo del inversor recogerá la porción que le corresponda en los

resultados de la participada.

2.7 Bienes de uso e intangibles

Valor bruto

Los bienes de uso figuran presentados a sus valores de adquisición, ajustados por el

coeficiente de revalúo emitido por la Subsecretaría de Estado de Tributación a partir del

mes siguiente al de su incorporación, netos de amortizaciones y pérdidas por deterioro

cuando corresponde (ver Notas 2.3 y 13.3).

Los activos intangibles figuran presentados a sus valores de adquisición, netos de

amortizaciones y pérdidas por deterioro cuando corresponde (Nota 2.3).

Gastos posteriores

Los gastos posteriores incurridos para reemplazar un componente de un bien de uso son

únicamente activados cuando éstos incrementan los beneficios futuros de los mismos.

Los demás gastos son reconocidos en el Estado de Resultados en el momento en que se

incurren.

Situación Monto

a) Cartera No vencida Gs.

Créditos clearing 8.469.441.143

Créditos por ventas 9.872.958.352

b) Cartera Vencida

Normal 17.109.593.739

En gestión de Cobro 1.232.805.756

Total de Cartera de créditos 18.342.399.495

(-) Total de previsiones (1.232.805.756)

Total Neto de cartera de créditos 17.109.593.739

1.232.805.756 100%

Previsiones

Gs. %

12

Amortizaciones

Las amortizaciones son cargadas al Estado de Resultados utilizando porcentajes fijos

sobre los valores antes referidos, calculados según la vida útil estimada para cada

categoría, a partir del mes siguiente al de su incorporación. Los porcentajes de

amortización utilizados para cada categoría se exponen en el Anexo 1.

La entidad evalúa para cada activo intangible adquirido si la vida útil es finita o

indefinida. A estos efectos se entiende que un activo intangible tiene vida útil indefinida

cuando no existe un límite previsible al periodo durante el cual va a generar entrada de

flujos netos de efectivo. Las amortizaciones de los activos intangibles con vidas útiles

finitas se calculan usando porcentajes fijos sobre los valores amortizables, según la vida

útil esperada para cada categoría a partir de la fecha en que el activo esté disponible

para su utilización.

2.8 Deudas comerciales y deudas diversas

Las deudas comerciales y deudas diversas están presentadas a su costo amortizado.

2.9 Deudas financieras

Las deudas financieras están presentadas a su costo amortizado, con cualquier

diferencia entre el costo y su valor de cancelación, reconocida en el Estado de

Resultados durante el período de financiamiento, utilizando tasas de interés efectivas.

2.10 Patrimonio

Los dividendos son reconocidos como pasivo en la fecha que son aprobados.

2.11 Impuesto a la renta

El Impuesto a la renta se basa en la utilidad contable antes de este concepto, ajustada

por las partidas que la ley incluye o excluye para la determinación de la renta neta

imponible, a la que se le aplica la tasa vigente del 10%.

2.12 Determinación del resultado

La entidad aplicó el principio de lo devengado para el reconocimiento de los ingresos

y la imputación de costos y gastos.

Los ingresos operativos representan el importe de los servicios suministrados a terceros y

son reconocidos en el Estado de Resultados cuando los riesgos y beneficios significativos

asociados a los mismos han sido transferidos al comprador.

El consumo de los bienes de cambio que integra el costo de los bienes vendidos.

La amortización de los bienes de uso e intangibles es calculada como se indica en la

Nota 2.7.

13

Los resultados financieros incluyen diferencias de cambio e intereses ganados y perdidos

como se indica en las Notas 2.2 y 2.9 respectivamente.

El gasto por impuesto a la renta es calculado, como se indica en la Nota 2.11.

2.13 Uso de estimaciones contables

La preparación de los estados financieros requiere por parte de la Dirección de la

empresa la aplicación de estimaciones contables relevantes, la realización de juicios y

supuestos en el proceso de aplicación de las políticas contables que afectan a los

importes de activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados

a la fecha de la emisión de los presentes estados financieros, como así también los

ingresos y gastos registrados en el año. Los resultados reales pueden diferir de las

estimaciones realizadas.

A pesar de que las estimaciones realizadas por la Dirección de la empresa se han

calculado en función de la mejor información disponible al 30 de junio del 2019, es

posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su

modificación en los próximos años. El efecto en los estados financieros de las

modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los

próximos años, es reconocido en el año en que la estimación es modificada y en los

años futuros afectados, o sea, se registra en forma prospectiva.

Las áreas más significativas en las que la Dirección de la empresa ha realizado

estimaciones de incertidumbre y juicios críticos en la aplicación de políticas contables y

que tienen un mayor efecto sobre el importe reconocido en los estados financieros

conciernen las previsiones para deudores incobrables, las inversiones, las amortizaciones

y el cargo por impuesto a la renta. Los resultados reales futuros pueden diferir de las

estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes

estados financieros.

2.14 Definición de fondos

Para la preparación del Estado de Flujos de Efectivo se definió como fondos a las

disponibilidades.

Nota 3 – Créditos por ventas

El detalle de Créditos por ventas es el siguiente:

Corriente jun-19 jun-18

Compañías v inculadas (Nota 12) 785.666.801 210.921.274

Clearing 8.469.441.143 7.109.065.271

Deudores simple plaza 9.087.291.551 11.133.845.371

Menos: Previsión para deudores incobrables (1.232.805.756) (296.689.914)

Total 17.109.593.739 18.157.142.002

14

Nota 4 – Otros créditos

El detalle de Otros créditos es el siguiente:

Nota 5 – Bienes de cambio

El detalle de bienes de cambio es el siguiente:

Nota 6 – Inversiones

El detalle de Inversiones es el siguiente:


Anticipos al personal 8.127.712 10.646.079

Deudores varios 683.567.353 1.108.822.892

Gastos pagados por adelantado 198.011.488 907.371.828

Créditos fiscales. 2.653.484.972 368.686.276

Menos: Previsión para otros créditos (21.680.346) (21.680.346)

Total 3.521.511.179 2.373.846.729

No Corriente

Anticipos varios. 150.736.010 150.736.010

Menos: Previsión para otros créditos. (133.407.828) (133.407.828)

Total 17.328.182 17.328.182

La siguiente es la evolución de la previsión para otros créditos:

jun-19 jun-18

Saldos al inicio 133.407.828 133.407.828

Constitución de previsiones - -

Saldos al cierre 133.407.828 133.407.828


Cajeros automáticos - -

Total - -

No Corriente

Inmuebles recibidos en dación de pago 48.000.000 48.000.000

Menos: Previsión por desvalorización (48.000.000) (48.000.000)

Total - -


Certificado de ahorro 10.776.000.000 -

Total 10.776.000.000 -

No Corriente jun-19 jun-18

Dinelco Internacional S.A. (inversiones) 709.974.074 709.974.074

Menos: Prev isión para Inversiones (709.974.074) (709.974.074)

Ceregral S.A.E.C.A. 1.006.960.486 1.006.960.486

Menos: Prev isión para Inversiones (230.761.773) -

Obras de arte 27.035.182 27.035.182

Total 803.233.895 1.033.995.668

15

Nota 7 – Deudas comerciales

El detalle de Deudas comerciales es el siguiente:

Nota 8 – Deudas financieras

El detalle de Deudas financieras es el siguiente:


Cuentas a pagar a comercios 2.962.297.514 1.292.001.202

Cuentas a pagar a comercios - Clearing 3.718.813.406 8.213.953.575

Proveedores simple plaza 3.423.258.695 5.341.760.608

Compañías v inculadas (Nota 12) 152.376.797 210.921.274

Total 10.256.746.412 15.058.636.659


Tarjeta Empresarial 9.142.895 8.160.690

Préstamos a Pagar 1.364.404.746 741.704.712

Bonos PG1 2.067.315.068 1.166.417.806

Bonos PG2 1.501.123.288 324.732.878

(-) Interés a vencer - Préstamos (436.537.613) (39.742.507)

(-) Interés a vencer - Bonos PG1 y PG2 (479.723.744) (545.272.831)

Total 4.025.724.640 1.656.000.748

No Corriente jun-19 jun-18

Préstamos a Pagar 5.009.966.687 504.433.219

Bonos PG1 - 2.201.945.204

Bonos PG2 3.486.955.478 6.283.517.123

(-) Interés a vencer - Préstamos (684.545.327) (24.433.219)

(-) Interés a vencer - Bonos PG1 - (201.945.206)

(-) Interés a vencer - Bonos PG2 (486.955.478) (1.175.272.830)

Total 7.325.421.360 7.588.244.291

1) Las tasas de intereses de las Em isiones de Bonos, fueron pactadas de la sgte. form a:

* Bonos PG1 S1:10,75% , S2: 11,75%, S3:12,75% y S4: 13,50%

* Bonos PG2 S1:11,75% , S2: 12,50%, S3:13,25% y S4: 14,00%

2) La tasa efectiva del Préstam o es de 12,87% y 9,56% respectivam ente

16

Nota 9 – Deudas diversas

El detalle de las deudas diversas es la siguiente:

Nota 10 – Gastos del personal

Los gastos del personal incurridos por la entidad han sido los siguientes:

El número de empleados al 30 de junio de 2019 es de 106 y fue de 96 empleados al 30

de junio del 2018.

El total de gastos corresponde a gastos de administración y ventas.

Nota 11– Instrumentos financieros

Como resultado del curso normal de los negocios de la entidad surgen exposiciones a

riesgos de crédito, riesgo de tasa de interés y riesgo de moneda.

11.1 Riesgo de crédito

La Dirección tiene políticas de crédito que permiten monitorear este riesgo de forma

continua y espera un correcto comportamiento crediticio y los eventuales

incumplimientos están cubiertos razonablemente por las previsiones existentes.

11.2 Riesgo de tasa de interés

El detalle de los pasivos financieros que devengan intereses se expone en la Nota 7.

11.3 Riesgo de moneda

La entidad incurre en riesgos de moneda extranjera en ventas y compras denominadas

en monedas diferentes al guaraní. La moneda que origina principalmente este riesgo es

el Dólar Estadounidense. Este riesgo es monitoreado de forma de mantener la exposición

al mismo en niveles aceptables.


Provisiones y cargas sociales 689.397.084 483.339.807

Div idendos a distribuir 209.588.484 440.936.013

Acreedores fiscales 1.174.088.038 (252.646.090)

Acreedores varios 239.640.462 -

Total 2.312.714.068 671.629.731

jun-19 jun-18

Remuneraciones 4.144.637.655 4.704.816.434

Cargas sociales 949.101.887 506.841.926

Total 5.093.739.542 5.211.658.360

17

El siguiente es el detalle de la exposición al riesgo de moneda:

Nota 12 – Saldos y transacciones con compañías vinculadas

Los saldos con compañías vinculadas son los siguientes:

US$ Gs US$ Gs

ACTIVO CORRIENTE

Disponibilidades 24.697,75 152.711.354 15.786,52 89.899.194

Créditos por ventas - Neto 330.529,88 2.043.735.642 109.779,83 625.161.018

TOTAL ACTIVO 355.227,62 2.196.446.996 125.566,35 715.060.212

PASIVO CORRIENTE

Deudas comerciales -172.848,45 -1.071.259.382 -366.407,62 -2.092.455.000

Deudas financieras - -

TOTAL PASIVO -172.848 -1.071.259.382 -366.408 -2.092.455.000

POSICIÓN NETA 182.379,17 1.125.187.615 -240.841,27 -1.377.394.788

jun-18jun-19

jun-19 jun-18

ACTIVO

Activo Corriente

Créditos por ventas

Procard S.A. 785.666.801 145.064.748

Carlos Vallejos - 65.856.526

TOTAL ACTIVO 785.666.801 210.921.274

PASIVO

Pasivo Corriente

Deudas comerciales

Procard S.A. 152.376.797 461.612.689

Grupo Internacional de Finanzas - 181.944.458

Total deudas comerciales 152.376.797 643.557.147

Deudas Financieras

Banco Continental 1.117.826.321 209.821.431

Total Deudas financieras 1.117.826.321 209.821.431

Pasivo No Corriente

Deudas Financieras

Banco Continental 5.009.966.692 -

Total Deudas financieras 5.009.966.692 -

TOTAL PASIVO 6.280.169.810 853.378.578

18

Nota 13 – Patrimonio

13.1 Capital

Al 30 de junio del 2018 el capital fue de Gs. 13.500.000.000 y al 30 de junio del 2019 el

capital suscripto e integrado es de Gs. 30.000.000.000.- Está compuesta por 30.000

acciones, con un valor nominal de Gs. 100.000 cada una.

13.2 Reserva legal

De acuerdo con lo establecido en el artículo 91 de la Ley Nº 1034/1.983 del

Comerciante, la entidad debe afectar el 5% de la utilidad del año como reserva legal

hasta que el saldo de dicha reserva represente el 20% del capital suscripto. El saldo de

la cuenta al 31 de diciembre del 2017 asciende a Gs. 853.314.065, para el 30 de junio

del 2019 el saldo asciende a 1.015.114.090

13.3 Reserva de revalúo

El saldo de este rubro corresponde a la revaluación de los bienes de uso. La reexpresión

de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2018 ascendió Gs. 743.454.639 y durante el

año 2017 fue de Gs. 987.786.535 El incremento patrimonial producido por el revalúo de

los bienes de uso podrá ser capitalizado, no pudiendo ser distribuido como dividendo,

utilidad o beneficio.

___.___

19

ANEXO A



ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE JUNIO DE 2019

BIENES DE USO

Remitirse al Anexo 1 de la página 8.

20

ANEXO B



ESTADOS FINANCIEROS AL 30DE JUNIO DE 2019

ACTIVOS INTANGIBLES

Remitirse al Anexo 1 de la página 8.

22

ANEXO C




INVERSIONES, ACCIONES, DEBENTURES Y OTROS TÍTULOS EMITIDOS EN SERIE

PARTICIPACIÓN EN OTRAS SOCIEDADES

Denominación y caracte- Valor Valor Valor Valor Valor

rísticas de los valores Nominal Nominal Patrimonial de de % de Actividad

Emisor Clase Unitario Cantidad Total Proporc. Libros Cotización Participación Principal Capital Resultado Patrimonio Neto

Inversiones Permanentes

Ceregral S.A.E.C.A Acciones 100.000 5.243 524.300.000 482.660.486 1.006.960.486

Previsión Sobre Inversiones (230.761.773)

5.243 524.300.000 482.660.486 776.198.713 5,69 Almacenes Generales9.213.400.000 4.640.919.350 17.493.886.656

de Depositos

Dinelco Internacional S.A. Acciones 50$ 240 23.940.000 15.213.000

Aportes I rrevocables 694.761.074

240 23.940.000 709.974.074 100,00 Serv icio de envío de 709.974.074 (82.285.262) 14.253.615

Previsión Sobre Inversiones (709.974.074) Dinero

Totales ejercicio actual 776.198.713

Total ejercicio anterior 902.068.771

Según Ultimo Balance

Información sobre el Emisor

23

ANEXO D




OTRAS INVERSIONES

(Expresado en Guaraníes)

Valor Valor

registrado registrado

30/06/2019 30/06/2018

Inversiones no Corrientes

Otras Inversiones

Obras de Arte 27.035.182 27.035.182

Dinelco Internacional S.A. 709.974.074 709.974.074

Subtotal 737.009.256 737.009.256

Prevision sobre Inversion en Trade & Commerce Bank (709.974.074) (709.974.074)

Subtotal (709.974.074) (709.974.074)

Subtotal 27.035.182 27.035.182

Totales del año 27.035.182 27.035.182

C U E N T A S

24

ANEXO E




PREVISIONES (Expresado en Guaraníes)

Saldos Saldos

R U B R O S al inicio Aumentos Disminuc. al cierre

30/06/2019 30/06/2018

DEDUCIDAS DEL ACTIVO

Previsión para deudores

incobrables (Nota 3) 296.307.353 936.498.403 - 1.232.805.756

Previsión para otros créditos (Nota

4) 133.407.828 - - 133.407.828

Prevision sobre inmuebles (Nota 5) 48.000.000 - - 48.000.000

Previsión sobre inversiones (Nota 6) 709.974.074 230.761.773 - 940.735.847

Total del año 1.187.689.255 1.167.260.176 0 2.354.949.431

Total año anterior 1.223.924.048 78.442.952 0 1.302.367.000

25

ANEXO F




COSTO DE MERCADERIAS O PRODUCTOS VENDIDOS

SERVICIOS PRESTADOS

(Expresado en Guaraníes)

D E T A L L E

I. COSTO DE MERCADERIAS O PRODUCTOS VENDIDOS

Existencias al Comienzo del año:

Mercaderías de reventa

Compras y Costos de Producción del año

a) Compras

Diferencia de Inventario

Resultado por Tenencia

b) Devoluciones

Existencia al cierre del año

Mercaderías de reventa

II. COSTO DE SERVICIOS PRESTADOS 7.988.155.386 2.732.746.313

COSTO DE MERCADERIAS O PRODUCTOS VENDIDOS Y SERVICIOS PRESTADOS 7.988.155.386 2.732.746.313

SIN MOVIMIENTO

Año Actual Año Anterior

26

ANEXO G




ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA (*)

(i) Cambio vigente al 30/06/2019 Activos Gs. 6.183,21= US$ 1. - Pasivos Gs. 6.197,68= US$ 1.

US$ Gs US$ Gs

ACTIVO CORRIENTE

Disponibilidades 24.697,75 152.711.354 15.786,52 89.899.194

Créditos por ventas - Neto 330.529,88 2.043.735.642 109.779,83 625.161.018

TOTAL ACTIVO 355.227,62 2.196.446.996 125.566,35 715.060.212

PASIVO CORRIENTE

Deudas comerciales -172.848,45 -1.071.259.382 -366.407,62 -2.092.455.000

Deudas financieras - - - -

TOTAL PASIVO -172.848,45 -1.071.259.382 -366.407,62 -2.092.455.000

POSICIÓN NETA 182.379,17 1.125.187.615 -240.841,27 -1.377.394.788

jun-18jun-19

27

ANEXO H




INFORMACIÓN REQUERIDA SOBRE COSTOS Y GASTOS

Gastos Gastos Gastos Gastos Total

RUBROS de de de Financieros del

Operación Administración Comercialización y otros Año

Egresos

Honorarios y remuneraciones por serv icios 362.836.431 362.836.431

Sueldos y otras remuneraciones 4.139.062.338 4.139.062.338

Contribuciones sociales 791.999.494 791.999.494

Capacitación al personal y seguro médico 162.677.710 162.677.710

Alquiler pagados 696.305.851 696.305.851

Manten. y reparación de Bienes de Uso 205.538.768 205.538.768

Depreciaciones de bienes de uso 1.294.486.218 1.294.486.218

Amortizaciones 433.512.879 433.512.879

Agua, luz y telefono 213.474.556 213.474.556

Gastos de correspondencia 76.200.086 76.200.086

Papelería y útiles 81.734.444 81.734.444

Impuestos, tasas y patentes 286.595.183 286.595.183

Gastos comerciales 164.351.054 164.351.054

Gastos de representación 101.779.554 101.779.554

Int.,Com., Dif. de Cambio y Otras Pérd. 1.119.316.947 1.119.316.947

Previsiones 647.341.902 647.341.902

Costos por unidades de negocio 7.988.155.386 7.988.155.386

Otros Gastos 398.361.156 398.361.156

Total al 30/06/2019 7.988.155.386 9.790.127.016 266.130.608 1.119.316.947 19.163.729.957

Total al 30/06/2018 5.968.602.349 10.585.081.932 252.636.057 726.111.153 17.532.431.491

28

ANEXO I




DATOS ESTADÍSTICOS

Año Año

Actual Anterior

30/06/2019 30/06/2018

Cantidad de empleados 106 98

Cantidad de sucursales 0 0

Cantidad de POS instalados 6.916 7.180

Cantidad de comercios activos 4.947 5.306

Cantidad de ATM instalados 402 342

Cantidad de transacciones en POS 3.697.926 3.660.544

Cantidad de transacciones en ATM 10.756.109 10.482.944

INDICADORES OPERATIVOS

Acumulado al Final del año

29

ANEXO J




ÍNDICES ECONÓMICO - FINANCIEROS

I N D I C E S Ejercicio Ejercicio

actual anterior

30/06/2019 30/06/2018

Liquidez 2,07 1,08

Endeudamiento 53% 102%

Rentabilidad 6% -2%

Acumulado a fin del año

30

ANEXO K




INFORME SOBRE PERSONAS VINCULADAS O RELACIONADAS

A) PARTES VINCULADAS O RELACIONADAS: Según Art. 34 de la Ley 1284/98 Inciso a) A las personas con derecho a voto que controlen al menos el diez por ciento del capital de las mismas;

Nombre % Participación

En el capital En Cantidad de

voto

Eleonora Scavone 16,84 28,21

Inciso b) A las sociedades anónimas en las que éstas controlen por lo menos el diez por ciento del capital

Nombre % Participación

En el capital En Cantidad de

voto

Banco Continental S.A.E.C.A. 26,96 26,39

Santa Ana y San Joaquin S.A. 14,93 12,76

Procard S.A. 17,74 8,73

Negocios y Servicios 9,58 16,69

Inciso c) A sus accionistas que tengan potestades de elegir en asambleas al menos un director:

Eleonora Scavone – % Partic. en Votos = 28,21

Banco Continental – % Partic. en Votos = 26,39

Activos de la sociedad comprometidos en más del 20% en garantía de

obligaciones de otra u otras empresas

Nombre de la

Empresa

Valor de los

bienes gravados

Tipo de bien o

valor

Monto de la

deuda

garantizada

NO REGISTRA MOVIMIENTOS

31

Inciso d) Y a sus directores, administradores, síndicos, auditores y apoderados

Plana Directiva

Econ. Eleonora Scavone Presidente

Maximiliano Altieri Fadul Vice - presidente

Sixta Salinas Director

Silvana Scavone Director

Pedro Elías Loblein Saucedo Director

Gabriel Benitez Síndico Titular

Roberto Ubeda Director Suplente

Giannina Scavone Director Suplente

Wilson Medina Director Suplente

Francesco Scavone Director Suplente

Ricardo Kiko Director Suplente

Gerónimo Pirovano Síndico Suplente

Plana Administrativa

Lic. Marcos Godinot Gerente General

Lic. Lilian Romero Gerente de Recursos Humanos

Lic. Laura Martinez de Cohene Gerente Financiero

Lic. Giannina Scavone Gerente de Negocios

Lic. Francesco Scavone Gerente Comercial

Según Art. 27 de la Res. 763/04

Inversiones de la sociedad en valores de otras empresas

Inversiones 30/06/2019 30/06/2018

Ceregral S.A.E.C.A. (1) 1.006.960.486 1.006.960.486

(-) Previsiones sobre Inversiones (230.761.773)

Dinelco Internacional S.A. (2) 709.974.074 709.974.074

Subtotal 1.486.172.787 1.716.934.560

(-) Previsiones Valores en Otras Empresas (709.974.074) (709.974.074)

Total 776.198.713 1.006.960.486

1) El porcentaje de participación es del 5,69%, no se cuenta con participación en el Directorio

2) El porcentaje de participación es del 100%, no se cuenta con participación en el Directorio

bepsa del paraguay s.a. emisora de capital abierto5 (en guaraníes) nota jun-19 jun-18 ingresos...

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