DATOS

anlisis de balances y resultados[rellenar datos en las celdas de color blanco]EMPRESA: Empresa Ejemplo SA

DATOS ENMILES

PERIODOS20052006A.V %A.HACTIVOACTIVO NO CORRIENTE278.00253.000.26-0.09Inmovilizado material307.00307.000.280.00Inversiones financieras largo plazo0.00Inmovilizado intangible21.0021.000.020.00 - Amortiz. acumulada inmovilizado50.0075.000.050.50EXISTENCIAS630.00450.00-0.29Existencias630.00450.000.58-0.29812.00889.00REALIZABLE170.00295.000.74Clientes160.00295.000.150.84Deudores varios10.000.01-1.00DISPONIBLE12.00144.0011.00Caja2.004.000.001.00Bancos10.00140.000.0113.00Equivalentes de tesoreraTOTAL ACTIVO 1,090.001,142.00100.000.05

PASIVOPATRIMONIO NETO353.00443.000.320.25Capital230.00230.000.210.00Reservas100.00120.000.090.20Prdidas y ganancias23.0093.000.023.04Otros recursos PASIVO NO CORRIENTE295.00100.00-0.66737.00699.00Deudas con entidades de crdito195.00100.000.18-0.49Otras dudas a largo plazo100.000.09-1.00PASIVO CORRIENTE442.00599.000.36Proveedores190.00200.000.170.05Entidades de crdito193.00340.000.180.76Otras deudas a corto59.0059.000.050.00TOTAL PASIVO1,090.001,142.001000.05

CUENTA DE RESULTADOSINGRESOS ( I )2,260.002,300.00Ventas2,260.002,300.00Otros ingresosCONSUMOS ( C )1,600.001,560.00Aprovisionamientos1,600.001,560.00Variacin de existenciasMARGEN BRUTO ( M = I - C )660.00740.00GASTOS ( G )563.00547.00Gastos de personal204.00220.00Servicios exterioresOtros gastos de gestin333.00300.00Tributos1.002.00Dotacin para amortizaciones25.0025.00BENEFICIO BAII ( I - C - G )
ARP: BAII = BENEFICIO ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS97.00193.00Gastos financieros ( F )65.0070.00BENEFICIO BAI ( BAII - F )
ARP: BAI = BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS32.00123.00Impuesto sobre beneficios9.0030.00BENEFICIO NETO EXPLOTACION23.0093.00Resultados extraordinarios1.00BENEFICIO NETO 23.0092.00

1. Analice la situacin econmica y financiera de la empresa.3 ptos

SITUACION ECONOMICAComo se ve en los analisis de porcentaje la cuenta de existencias tiene mayor participacion en el activo total de la empresa, por lo que nos haria ver que no hay una buena gestion en nuestra area de ventas creando asi fondos ociosos es decir costos innecesarios a la empresa. Apesar de que nuestra inversion se ha incrementado la empresa ha disminuido en su rentabilidad de activos debido a que su financiamiento a corto plazo a incrementado en el ao 2006 con respecto al 2005.

SITUACION FINANCIERAAdemas el 58% de la empresa es financiada por financiamiento externo, provocando una baja autonomia financieraPodemos evidenciar que la empresa a incrementado sus gastos financieros en el 2006 con respecto al 2005 generando una rentabilidad financiera mayor en el 2006.

FINANCIERO

anlisis financieroRATIOS20052006FRMULAEXPLICACINLIMITESALERTAS

TESORERA0.030.24caja + valores exigiblesPor cada sol de deuda no podemos respaldar con nuestros activos mas liquidos(exigibles)1**pasivo corriente

LIQUIDEZ1.841.48activo corrientenuestros activos corrientes pueden cubrir nuestra deuda a corto plazo conforme se vayan venciendo.2pasivo corriente

AUTONOMA 3.092.58activo totalnos indica cuanto de nuestra inversion es financiado por recursos propios.capital

ENDEUDAMIENTO0.680.61pasivo totalnos indica el porcentaje de las inversiones que son financiadas con deuda.**activo total

ESTABILIDAD0.070.21utilidad netaRendimiento que nos genera el patrimonio en la utilidad netapatrimonio

FONDO DE MANIOBRA370290activo corriente-pasivo corrientecapacidad que tiene la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo

3.5 ptos2. Calcule los ratios indicados,

RENTABILIDAD

anlisis rentabilidad

20052006FRMULAEXPLICACIN

FINANCIERA

RECURSOS PROPIOS (ROE)6.52%20.77%utilidad netacapacidad que tiene nuestro patrimonio de generar utilidades en la empresa.patrimonio

GLOBAL

DEL CAPITAL

RENT. VENTAS1.02%4.00%utilidad netacapacidad de las ventas en generar utilidad neta en la empresaventas

MARGEN SOBRE VENTAS29.20%32.17%margen brutoindica la capacidad de las ventas netas en generar utilidad bruta en una empresaventas netas3.5 ptos

DESCOMP. RENTABILIDAD

descomposicin de la rentabilidad

Empresa Ejemplo SA

FRMULAS
ARP: B NETO ACTIVO VENTAS BAII BAI --------------- X ---------- X ---------- X -------- X -------- = RENTABILIDAD (ROE)C. PROPIOS ACTIVO VENTAS BAII BAI

Reordenando:

B NETO VENTAS BAII ACTIVO BAI B NETO ------------- = ---------- X ----------- X -------------- X --------- X ------------C.PROPIOS ACTIVO VENTAS C.PROPIOS BAII BAI

ROE = ROTACIN x MARGEN x APALANCAMIENTO x EFECTO FISCALPERIODOS20052006

ECONMICAROTACINventas2.072.01activo totalXXMARGENutilidad neta0.010.04ventasXXFINANCIERAAPALANCAMIENTOactivo total3.092.58patrimonio4 ptosXXEFECTO FISCAL

= =RENTABILIDAD (ROE)
ARP: ROE= Return on equity

= = RENTABILIDAD EN %

PTO DE EQUILIBRIOAula52.pe, administra un portal de ventas online de souvernirs tecnolgicos que los oferta a S/.50 cada uno. El manufacturar, promocionar, facturar (va electrnica) y enviar por courier a los clientes estos souvenirs cuesta por unidad unos S/.35 y durante el mes tiene costos fijostotales por (luz, Internet, agua, alquileres, sueldos de administrativos) gasta S/7,500. El mes pasado vendi 1,000 souvenirs con amplias expectativas de crecimiento. a. Calcular el punto de equilibrio.cv35cf7500b. Calcular la utilidad operativa.pv50q1000Como el negocio es tan bueno, la competencia no tard en llegar al segmento donde operaba tranquilamente Aula52. Al mes siguiente apareci Aula45.pe, con una campaa muy agresiva y con un costo promedio de souvenirs de S/.40 ms el costo de envo y otras promociones.Como impacto esta situacin las ventas, los ingresos y la utilidad operativa de Aula52.pe?Qu pas con el pto de equilibrio y con las utilidades?.7500Si a Aula52.pe se le propone dos altrnativas de solucin Cul le recomendara usted? Bajar costos sin sacrificar calidad Diferenciar totalmente su producto de la competencia para mantener el precio de S/.50 y evitar que las ventas por lo menos no caigan ms.

6 ptosA. punto de equilibrio METODO DE LA CONTRIBUCION MARGINAL

P.E500Punto de equilibrio, 500 unidades de souvernirs tecnolgicos es la cantidad que no nos permite tener perdidas ni ganancias ( UO=0)METODO DE LA ECUACIONIngreso total - costo variable total- costo fijo=050Q35Q=7500=015Q=7500Q=500Mismo cantidad en el punto de equilibrio utilizando el metodo de la ecuacionB. Utilidad operativaMETODO DE LA CONTRIBUCION MARGINAL(Contribucion marginal unitaria*Q)-CF=Utilidad operativa((50-35)*1000)-7500=75007500 es la utilidad operativa que nos genera vender 1000 unidades de souvernirs tecnolgicosMETODO DE LA ECUACIONIngreso total - costo variable total- costo fijo5000035000750075002Como impacto esta situacin las ventas, los ingresos y la utilidad operativa de Aula52.pe?Cuando cae el precio de la empresa a 40 soles, las ventas disminuyen a 750 unidades por lo tanto los ingresos y la utilidad disminuyenya que la cantidad que debe vender para no tener perdidad debe ser mayor a 1500 unidadesAplicacin de la estrategia del aula45.pe en nuestra empresa Aula52.peQu pas con el pto de equilibrio y con las utilidades?.cv35cf7500pv40q750P.E1500punto de equilibrioUtilidad operativaingreso total-costo variable total-costo fijo=030000262507500-3750Utilidad operativa ( PERDIDA) Cul le recomendara usted?Le recomendariamos que deberia diferenciar totalmente su producto de la competencia para mantener el precio de S/.50 y evitar que las ventas caigan ms ademas que nosotros bajando nuestro precio generaria un mayor punto de equilibrio lo cual generaria un riesgo porque no es seguro llegar a ese punto con los ingresos que generaria ese precio de 40 soles.