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BANCO G&T CONTINENTAL, S.A.Estados Financieros

31 de diciembre de 2013con cifras correspondientes para el 2012

(Con el informe de los Auditores Independientes)

Banco G&T Continental, S.A.

3

Balance General Al 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012 (Cifras expresadas en quetzales)

2013

Q 2012

Q

Activo

Disponibilidades (nota 4) 6,853,007,069 6,019,765,267Inversiones, neto (nota 5) 12,124,719,561 11,545,678,713Cartera de créditos, neto (nota 6) 21,219,117,122 19,354,140,343Productos financieros por cobrar (nota 7) 299,295,686 272,131,338Cuentas por cobrar, neto (nota 8) 277,064,383 185,769,150Bienes realizables, neto (nota 9) 155,246,119 65,506,758Inversiones permanentes, neto (nota 10) 741,631,992 741,631,992Otras inversiones (nota 11) 40,980,246 31,252,541Inmuebles y muebles, neto (nota 12) 823,876,829 769,274,452Cargos diferidos, neto (nota 13) 167,620,972 139,290,818 42,702,559,979 39,124,441,372

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y Capital Contable

Obligaciones depositarias (nota 14) 30,991,567,207 27,621,214,261Créditos obtenidos (nota 15) 6,379,695,297 6,454,433,015Obligaciones financieras (nota 16) 19,411,000 28,241,000Gastos financieros por pagar (nota 17) 99,451,933 98,910,810Cuentas por pagar (nota 18) 777,655,662 489,642,379Provisiones (nota 19) 13,227,480 11,181,060Otras obligaciones (nota 20) 1,230,187,009 1,181,393,850Créditos diferidos (nota 21) 36,671,690 40,811,171

Total pasivo 39,547,867,278 35,925,827,546 Otras cuentas acreedoras (nota 22) 79,264,003 86,378,535

Total pasivo y otras cuentas acreedoras 39,627,131,281

36,012,206,081

Capital contable (notas 23, 24, 25 y 26) 3,075,428,698 3,112,235,291

Compromisos y contingencias (nota 37) 42,702,559,979 39,124,441,372 Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y cuentas de orden (nota 34) 40,328,224,070

36,186,264,383

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.


4

Estado de Resultados Año terminado el 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012 (Cifras expresadas en quetzales)

2013 Q

2012 Q

Productos financieros (nota 27) 2,732,383,734 2,482,097,495Gastos financieros (nota 27) (1,577,468,402) (1,345,026,634)

Margen por inversión 1,154,915,332 1,137,070,861 Productos por servicios (nota 28) 196,607,846 179,220,256Gastos por servicios (nota 28) (1,352,787) (799,977)

Margen por servicios 195,255,059 178,420,279 Otros productos y gastos de operación, neto

(nota 29):

Productos de operación 155,394,378 166,531,261Cuentas incobrables y de dudosa recuperación

(nota 6) (94,926,340)

(103,345,462)Gastos de operación (1,690,921) (69,958)

Margen por otros productos y gastos de operación 58,777,117

63,115,841

Margen operacional bruto 1,408,947,508 1,378,606,981Gastos de administración (nota 30) (998,815,353) (995,914,436)

Margen operacional neto 410,132,155 382,692,545Productos y gastos extraordinarios, neto (nota 31) 6,272,926 9,400,742Productos y gastos de ejercicios anteriores, neto

(nota32) 5,634,079

8,288,575Ganancia bruta 422,039,160 400,381,862

Impuesto sobre la renta (nota 33) (48,350,060) (32,684,942)Ganancia neta 373,689,100 367,696,920



5

Estado de Movimientos del Capital Contable Año terminado el 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012 (Cifras expresadas en quetzales)

2013 Q

2012 Q

Capital contable: Capital pagado (nota 23):

Saldo al inicio del año 1,768,011,600 1,539,690,400Aumento de capital pagado - 228,321,200Saldo al final del año 1,768,011,600 1,768,011,600

Aportaciones permanentes: Prima sobre acciones (nota 24):

Saldo al inicio del año 553,475,685 541,796,885Aportes recibidos de los accionistas - 11,678,800Saldo al final del año 553,475,685 553,475,685

Reserva legal (nota 26): Saldo al inicio del año 146,958,692 124,418,060Traslado de resultados de ejercicios anteriores 18,384,846 22,540,632Saldo al final del año 165,343,538 146,958,692

Reserva para futuros dividendos (nota 25): Saldo al inicio del año 56,608 56,608Traslado de resultados de ejercicios anteriores 332,458,742 337,077,473Dividendos pagados por acciones comunes (300,000,000) (300,000,000)Asignación a directores (32,458,742) (37,077,473)Saldo al final del año 56,608 56,608

Reserva para eventualidades (nota 25): Saldo al inicio del año 71,678,128 1,678,128Traslado de otras reservas 70,000,000 - Traslado a la estimación por valuación de

cartera de créditos (35,000,000)

- Traslado de resultados de ejercicios anteriores - 70,000,000Saldo al final del año 106,678,128 71,678,128

Otras reservas (nota 25): Saldo al inicio del año 201,369,285 180,174,742Traslado de resultados de ejercicios anteriores 16,853,332 21,194,543Traslado a reserva para eventualidades (70,000,000) - Regularización del saldo de la cuenta valuación

de activos de recuperación dudosa (38,838,347)

- Saldo al final del año 109,384,270 201,369,285

Van 2,702,949,829 2,741,549,998

(Continúa)


6

Estado de Movimientos del Capital Contable 2013

Q 2012

Q

Vienen 2,702,949,829 2,741,549,998

Ganancias o pérdidas por cambios en el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta:

Saldo al inicio del año 41,826,720 6,695,224Movimiento neto del año (43,036,951) 35,131,496Saldo al final del año (1,210,231) 41,826,720

Valuación de activos de recuperación dudosa:

Saldo al inicio del año (38,838,347) (38,838,347)Regularización del saldo de la cuenta con cargo

a otras reservas (nota 25) 38,838,347

- - (38,838,347)

Resultados de ejercicios anteriores: Saldo al inicio del año 367,696,920 450,812,648Utilidad neta 373,689,100 367,696,920 741,386,020 818,509,568

Menos: Traslado a la reserva para futuros

dividendos (332,458,742)

(337,077,473)Traslado a la reserva legal (18,384,846) (22,540,632)Traslado a otras reservas (16,853,332) (21,194,543)Traslado a la reserva para eventualidades - (70,000,000)

(367,696,920) (450,812,648)Saldo al final del año 373,689,100 367,696,920

Total capital contable 3,075,428,698 3,112,235,291



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Estado de Flujos de Efectivo Año terminado el 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012 (Cifras expresadas en quetzales)

2013 Q

2012 Q

Flujo de efectivo de las actividades de operación:

Cobro de intereses 2,653,162,274 2,372,949,571Cobro por comisiones 76,920,620 88,947,277Cobro de servicios 196,607,846 179,220,256Pago por intereses (1,400,295,119) (1,206,270,820)Pago por comisiones (1,607,359) (5,435,367)Pago de servicios (1,352,787) (799,978)Pago por gastos de administración (908,708,078) (911,343,446)Pérdida por negociación de títulos-

valores (neto) (62,548,505) (42,853,351)Ganancia cambiaria (neto) 88,113,648 87,628,328Ganancia o pérdida por tenencia y explotación

de bienes realizables 1,295,363 - Inversiones en valores:

Ingreso por desinversión 151,251,674,295 343,852,390,504Egreso por inversión (151,901,549,846) (344,060,774,489)

Cartera de créditos: Ingreso por amortizaciones 11,655,627,951 7,278,870,106Egreso por desembolsos (13,796,972,265) (11,081,993,909)

Otras inversiones: Ingreso por desinversión 28,110,921 32,338,601Egreso por colocación (42,302,319) (37,972,908)

Obligaciones depositarias: Ingreso por captaciones 422,039,263,548 382,821,296,811Egreso por retiro de depósitos (418,731,152,211) (381,436,869,503)

Créditos obtenidos: Ingreso por créditos 9,457,748,032 9,286,757,130Egreso por amortización de créditos (9,553,051,169) (7,439,222,617)

Obligaciones financieras: Ingreso por colocación 1,870,560 4,224,625Egreso por redención o readquisición (10,561,830) (22,272,677)

Venta de bienes realizables 71,227,294 763,556Otros ingresos y (egresos) neto 59,002,315 (445,213,190)

Flujos netos de efectivo procedentes de (usados en) las actividades de operación 1,170,523,179 (685,635,490)

Van 1,170,523,179 (685,635,490)

(Continúa)


8

Estado de Flujos de Efectivo

2013

Q 2012

Q

Vienen 1,170,523,179 (685,635,490)

Flujo de efectivo de las actividades de inversión:

Inversiones permanentes: Dividendos recibidos 66,906,459 75,820,688

Ingresos por venta de inmuebles y muebles 2,625,000 149,028Egreso por compra de inmuebles y muebles (153,875,490) (104,591,477)Otros ingresos de inversión 88,444,529 22,636,756Otros egresos de inversión (60,150,557) (28,386,860)

Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión (56,050,059)

(34,371,865)

Flujo de efectivo de las actividades de financiación:

Pago de dividendos y asignación a directores (332,458,742) (337,077,473)Otras obligaciones:

Ingreso por otras captaciones 230,653,896 710,258,236Egreso por retiro de otras captaciones (179,426,472)

Capital contable: Aportes recibidos - 240,000,000

Flujos netos de efectivo (usados en) procedentes de las actividades de financiación (281,231,318)

613,180,763Aumento (disminución) neto de disponibilidades

y equivalentes de efectivo 833,241,802

(106,826,592)Disponibilidades y equivalentes de efectivo al

inicio del año 6,019,765,267

6,126,591,859Disponibilidades y equivalentes de efectivo al

final del año 6,853,007,069

6,019,765,267 Transacciones no Monetarias Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 se efectuaron las siguientes transacciones no monetarias: Se aplicaron créditos considerados incobrables a las estimaciones por valuación de

cartera de créditos por Q33,615,812 (Q49,898,484 en 2012).

Se aplicaron cuentas por cobrar consideradas incobrables por Q9,190,894 (Q2,660,314 en 2012).

Se dieron de baja activos totalmente depreciados por Q22,894,536 (Q37,056,999 en 2012).

(Continúa)


9

Estado de Flujos de Efectivo

Transacciones no Monetarias (continuación)

Se dieron de baja cargos diferidos totalmente amortizados por Q17,915,987 (Q14,628,971 en 2012).

Se aplicó a la estimación por valuación de bienes realizables Q12,198,252 (Q199,763 en 2012).

Se trasladaron de la reserva para eventualidades en el capital contable a la estimación por valuación de cartera de créditos Q35,000,000.

Se adjudicaron bienes realizables en pago de créditos concedidos por Q111,492,062.

Saldos de licencias de programas informáticos con valor en libros por Q23,401,747 se reclasificaron del rubro de bienes inmuebles y muebles al rubro de cargos diferidos.



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Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012 1 Operaciones

Banco G&T Continental, S.A. (el “Banco”) fue constituido mediante escritura pública No.161 el 30 de abril de 2001, como resultado de la fusión de Banco G&T, S.A. y Banco Continental, S.A.

Sus operaciones corresponden a la banca y se rigen, en su orden, por las siguientes leyes guatemaltecas: Ley de Bancos y Grupos Financieros y, en lo que fuere aplicable, por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria, la Ley de Supervisión Financiera, la Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo.

El Banco tiene ubicadas sus oficinas centrales en la 6ª. Avenida 9-08 zona 9, Plaza Continental, Ciudad de Guatemala. La controladora última del Banco es la entidad Corporación G&T Continental, S.A. constituida en la República de Guatemala.

2 Bases de Preparación a Declaración de Cumplimiento

Las políticas contables que el Banco utiliza para la preparación y presentación de información financiera están de acuerdo, en todos sus aspectos importantes, con la práctica general en la actividad bancaria regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos (MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-150-2006 y sus modificaciones posteriores.

El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Adicionalmente, estas políticas contables e informes deben regirse por la Ley de Bancos y Grupos Financieros (nota 36), Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

b Base de Medición Los activos y pasivos financieros y los activos y pasivos no financieros se presentan al costo amortizado o al costo; en el caso de algunas inversiones disponibles para la venta, a su valor razonable; y en el caso de bienes realizables, a su valor de adjudicación o de conformidad con lo indicado en la nota 3e.


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Notas a los Estados Financieros

c Moneda de Presentación Los estados financieros están expresados en quetzales (Q), la moneda de curso legal en Guatemala. Al 31 de diciembre de 2013 el tipo de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaba alrededor de Q7.84 = US$1.00 (Q7.90 = US$1.00 para 2012).

d Uso de Estimaciones En la preparación de estados financieros la administración del Banco ha efectuado estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan principalmente con la determinación de la estimación por valuación de cartera de créditos, la valuación de inversiones en valores, la valuación de bienes realizables y la recuperación de cuentas por cobrar.

El ambiente económico actual ha incrementado el grado de incertidumbre inherente a dichas estimaciones y supuestos.

3 Políticas Contables Significativas

La información adjunta contenida en los estados financieros y sus notas es responsabilidad de la administración. Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron en la preparación y presentación de estos estados financieros. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente en lo que se describe en la nota 41.

a Instrumentos Financieros Se conoce como instrumento financiero a cualquier contrato que origine un activo financiero en una entidad y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen, entre otros: disponibilidades, inversiones en valores, cartera de créditos, productos financieros por cobrar, cuentas por cobrar, obligaciones depositarias, créditos obtenidos, obligaciones financieras, otras obligaciones, gastos financieros por pagar y cuentas por pagar.

i. Inversiones El portafolio de inversiones en valores comprende lo incluido a continuación:

Títulos Valores para la Venta El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición, sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra. Las compras y ventas se registran contablemente en la fecha de la transacción.


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3 Políticas Contables Significativas (continuación)

El valor contable de estas inversiones se actualiza mensualmente con base en su valor de cotización en bolsa de valores. Cuando no existe valor de cotización en bolsa, éste se determina con base en la normativa relacionada con la valuación de inversiones en valores. Cuando se trate de títulos emitidos por el Banco de Guatemala o el Ministerio de Finanzas Públicas donde no pueda establecerse un valor de mercado de referencia, la valoración se hace al costo de adquisición.

Las diferencias derivadas de la variación de precios se registran en el capital contable. Cuando el título valor se vende, la ganancia o pérdida acumuladas en el capital contable se reconocen en el resultado del año.

Títulos Valores para su Vencimiento El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición, sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra.

El valor contable de estas inversiones se determina por el método de costo amortizado. Las compras, amortizaciones y los vencimientos se registran contablemente en la fecha de la transacción.

Operaciones de Reporto Las inversiones en valores que el Banco mantenga bajo acuerdo de reventa se registran al costo de adquisición.

Las inversiones en valores que el Banco haya otorgado bajo acuerdo de recompra se dan de baja de la cuenta de inversiones registrada en el balance general y se registran en cuentas de orden.

ii. Estimación por Valuación de Inversiones De acuerdo con las regulaciones existentes, el Banco debe registrar una estimación por valuación de inversiones como resultado de un análisis de riesgo.

iii. Estimación por Valuación de Cartera de Créditos y Cuentas por Cobrar De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según Resolución JM-167-2008, el Banco debe registrar contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de su cartera de activos crediticios.


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En caso ésta exceda del máximo legal permitido como gasto deducible para fines de la determinación del gasto de impuesto sobre la renta, el excedente podrá registrarse directamente contra cuentas de reservas de capital en el capital contable.

La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas sumadas a las reservas o provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos.

iv. Cuentas por Cobrar Tarjetahabientes Para efectos de cobro, los saldos de las cuentas por cobrar por tarjetas de crédito están divididos en seis ciclos, cuyas fechas de corte mensual son el 3, 9, 15, 20, 25 y 30 de cada mes.

Para efectos de cierres contables mensuales, los montos por compras en establecimientos se registran como cuentas por cobrar en el momento en que se realizan las transacciones por parte del tarjetahabiente. Las comisiones por servicio y los intereses se acumulan y se registran como cuenta por cobrar e ingresos devengados en la fecha de corte mensual.

v. Cuentas por Cobrar Extra-financiamiento Tarjeta de Crédito En la cuenta de “extra-financiamiento por cobrar” se registran tanto los consumos como los intereses por devengar. Conforme se vencen las cuotas respectivas, las mismas se trasladan junto con sus intereses a las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito.

b Inversiones Permanentes Las inversiones en acciones con la intención de mantener su participación en el capital de la emisora, se reconocen utilizando el método de costo, independientemente del porcentaje de participación que el Banco tiene en estas entidades. Los ingresos obtenidos de estas inversiones se registran sólo en la medida en que se distribuyen las ganancias acumuladas de la entidad participada (en la que se mantiene la inversión), surgidas después de la fecha de adquisición.

Las inversiones permanentes en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la adquisición y se mantienen registradas al tipo de cambio histórico, de conformidad con lo requerido por el Manual de Instrucciones Contables para Entidades sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.


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Notas a los Estados Financieros 3 Políticas Contables Significativas (continuación)

c Inmuebles y Muebles i. Activos Adquiridos

Los inmuebles y muebles se presentan al costo de adquisición.

ii. Desembolsos Posteriores a la Adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gastos en los resultados del año.

iii. Depreciación acumulada Los bienes inmuebles y muebles registrados al costo (excepto terrenos) y los edificios revaluados se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes requeridos fiscalmente. Los porcentajes de depreciación utilizados son los siguientes:

%

Edificios 5 Mobiliario y equipo 10 Sistemas informáticos 10 Equipo de comunicaciones 10 Vehículos 20 Biblioteca 10 Pinacoteca y obras de arte 10

El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año.

Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden.

d Amortización Las mejoras a propiedades ajenas y las licencias de programas informáticos se difieren y se amortizan por el método de línea recta, a razón del 20% anual.

e Bienes Realizables Estos corresponden a bienes inmuebles y muebles adjudicados en pago de créditos a favor del Banco.

Inicialmente se contabilizan al valor del capital adeudado más intereses y gastos incurridos en su adjudicación. La valuación de estos activos se actualiza mediante avalúo independiente, en un plazo que no excede de tres meses contados a partir de la fecha en que el Banco adquiere la propiedad. Si el avalúo es menor al monto registrado contablemente se crea una reserva de valuación contra los resultados del año, caso contrario se registra una utilidad por realizar en otras cuentas acreedoras.


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Los bienes realizables deben ser vendidos en un plazo máximo de dos años a partir de la fecha de adjudicación. Si la venta no se realiza en ese plazo, deben ofrecerse en subasta pública. De no venderse los bienes realizables en subasta pública, se realizará una nueva subasta cada tres meses; el precio base de las subsiguientes subastas será un precio cada vez menor al anterior en un 10%, partiendo de la base de la primera subasta.

Si el precio base para la subasta de un bien realizable es menor que el registrado contablemente, sin más trámite, se constituye la reserva por el monto equivalente a la diferencia entre ambos valores.

Si la venta es al contado y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se contabiliza directamente en los resultados del año. Si la venta es a plazos y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se contabiliza como una utilidad diferida, trasladándose a los resultados conforme se cobren las cuotas. Si el valor de venta es menor al valor en libros se contabiliza la pérdida en los resultados, independientemente si es al contado o a plazos.

Los productos, si los hubiere, procedentes de bienes realizables se contabilizan por el método de lo percibido.

f Indemnizaciones Laborales De acuerdo con las Leyes de Guatemala los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso a) del Código de Trabajo.

La política contable del Banco se apega a lo dispuesto por el Código de Trabajo. No se ha creado provisión para estos casos y cuando éstos se presentan, los pagos se reconocen como gasto en los resultados del año.

g Reconocimientos de Ingresos Los ingresos devengados por conceptos distintos a los indicados en los literales i, ii y iii siguientes se registran en las cuentas productos por cobrar y utilidades diferidas, según corresponda y se registran en los resultados del año hasta cuando se perciben.

Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la base de acumulación o devengo en cuentas de resultados:


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i. Intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores cuyos fondos de amortización controle el Banco de Guatemala;

ii. Intereses devengados no percibidos sobre valores emitidos por gobiernos extranjeros o bancos centrales extranjeros, que tengan como mínimo una calificación de riesgo A-3 para corto plazo o BBB- para largo plazo, otorgada por Standard & Poor’s o calificación equivalente otorgada por una calificadora de riesgo de reconocido prestigio internacional; e,

iii. Intereses, comisiones, rentas y otros productos sobre cartera de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero.

La contabilización de ingresos devengados no percibidos en la cuenta de utilidades diferidas se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta días calendario para las inversiones en títulos-valores y noventa días calendario para el resto de operaciones y servicios, contados a partir del día siguiente de cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión indicada, los ingresos devengados no percibidos deberán reversarse de las cuentas de balance afectadas.

Para las operaciones de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero el registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días calendario, contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión mencionada, los ingresos registrados en cuentas de resultados que no hayan sido efectivamente percibidos, se reconocen como gastos contra la cuenta de productos por cobrar en la que hayan sido registrados inicialmente. Se exceptúan los cargos que se capitalicen en cuentas de tarjetas de crédito, que no serán extornados.

Los saldos que hayan sido suspendidos, registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que sean devengados a partir de la fecha de suspensión, serán registrados en cuentas de orden.

h Obligaciones Subordinadas Las obligaciones subordinadas se registran en el pasivo como otras obligaciones.

i Dividendos Decretados Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas, rebajando la cuenta de reservas de capital y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decretan los dividendos.


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La Superintendencia de Bancos, observando el debido proceso, podrá limitar a los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza o entidades off shore, la distribución de dividendos, bajo cualquier modalidad o forma que adopten tales dividendos, cuando a juicio de dicho órgano y como medida prudencial sea necesario fortalecer la liquidez y/o la solvencia del banco, sociedad financiera o entidad fuera de plaza respectiva. Dicha limitación no será aplicable a las acciones de voto limitado con dividendos preferentes.

j Asignaciones a Directores De conformidad con la Escritura Social del Banco, la Asamblea General de Accionistas aprueba anualmente el pago de asignaciones a directores, proveniente de las utilidades de cada ejercicio contable. El monto asignado se rebaja de la cuenta reservas de capital y se registra una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta la asignación.

k Reserva para Eventualidades Se registran los montos que de conformidad con las disposiciones de la Asamblea de Accionistas del Banco, se separan de las utilidades por considerarse conveniente crear o incrementar reservas para asegurar la cobertura de fines no específicos o imprevistos.

l Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando la tasa de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (ver nota 2c).

m Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la operación.

El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la operación y la de su cancelación o la del cierre contable se registra contra los resultados del ejercicio contable.

n Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto que se estima pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance general y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

o Provisiones Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación.


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La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

p Equivalentes de Efectivo Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles a efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha de los estados financieros.

q Nuevas Regulaciones Locales Reformas al Decreto No.19-2002, Ley de Bancos y Grupos Financieros El 28 de agosto de 2012 el Congreso de la República de Guatemala emitió el Decreto No.26-2012 el cual fue publicado el 26 de septiembre de 2012. Este Decreto contiene reformas importantes a la Ley de Bancos y Grupos Financieros y entró en vigencia el 1 de abril de 2013.

A continuación un resumen de los aspectos más importantes a considerar y que tendrán vigencia a partir de 2014:

i Calificación de riesgo Los bancos, las sociedades financieras y las entidades fuera de plaza o entidades off shore, deberán obtener anualmente una calificación de riesgo otorgada por una empresa calificadora de riesgo reconocida por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-) o representantes de éstas que realicen calificaciones a nivel regional, u otras calificadoras de riesgo que cumplan estándares equivalentes.

En todos los casos, las calificadoras de riesgo deberán registrarse en la Superintendencia de Bancos de Guatemala de conformidad con lo establecido en la Resolución de Junta Monetaria 41-2013 Reglamento para el Registro de Empresas Calificadoras de Riesgo en la Superintendencia de Bancos.

El reporte de la calificación otorgada por la calificadora deberá ser enviado al ente supervisor y la calificación actualizada deberá ser publicada por la entidad calificada con la gradualidad que establezca la Junta Monetaria.

La primera calificación de riesgo de los bancos, las sociedades financieras, las entidades fuera de plaza o entidades off shore, las aseguradoras y las reaseguradoras, deberá obtenerse y publicarse durante el primer semestre de 2014.


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ii Modificación a las Cuotas al Fondo para la Protección del Ahorro Las cuotas que el Banco debe aportar mensualmente al Fondo para la Protección del Ahorro (FOPA), se integran por un componente fijo y uno variable, cuyos cálculos están establecidos en la ley, tomando en consideración la calificación de riesgo del Banco. Esto aplica a partir de julio de 2014.

r Aspectos Regulatorios del Extranjero Foreign Account Tax Compliance Act, por sus siglas en inglés Ley FATCA La Ley FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), es un ordenamiento propuesto por el Gobierno de Estados Unidos de América y está dirigida a facilitar la fiscalización y el gravamen de contribuyentes norteamericanos que posean cuentas financieras en el extranjero, obteniendo información de los ciudadanos estadounidenses, residentes o no en ese país.

En su implementación, FATCA requiere que las instituciones financieras extranjeras (FFIs, por su acrónimo en inglés) proporcionen información al Servicio de Rentas Internas de Estados Unidos de América (IRS, por su acrónimo en inglés) sobre las personas estadounidenses que tengan inversiones en cuentas fuera de ese país, y que las entidades no financieras extranjeras (NFFEs, por su acrónimo en inglés) proporcionen información sobre sus accionistas o partícipes.

Con el fin de incentivar que estas entidades proporcionen la información, FATCA impone la obligación de practicar una retención de 30% sobre aquellos pagos realizados a FFIs que no firmen un acuerdo con el IRS.

Este nuevo sistema de retención se aplica, a grandes rasgos, a ingresos de fuente estadounidense, intereses en depósitos bancarios y ganancias brutas de capital.

4 Disponibilidades

El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013

Q 2012

Q

Moneda nacional: Caja 1,109,439,178 990,481,708Banco central depósito legal (a) 2,783,172,362 2,540,286,186Banco central depósitos especiales 155,561,800 141,916,000

Van 4,048,173,340 3,672,683,894


20


31 de diciembre 2013

Q 2012

Q

Vienen 4,048,173,340 3,672,683,894

Bancos del país 214,018,128 168,267,195Cheques a compensar 610,920,287 522,201,736 4,873,111,755 4,363,152,825

Moneda extranjera: Caja 90,465,054 56,183,939Banco central depósito legal (a) 752,659,036 683,022,214Banco central depósitos especiales 34,527,904 27,720,478Bancos del exterior (b) 880,202,968 718,620,614Cheques y giros a compensar 217,252,851 163,749,959Giros sobre el exterior 4,787,501 7,315,238

1,979,895,314 1,656,612,442 6,853,007,069 6,019,765,267

(a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el porcentaje del encaje bancario sobre

obligaciones depositarias y obligaciones financieras en moneda nacional y extranjera es de 14.6%. Estos fondos se consideran restringidos. El Banco de Guatemala remunera sobre ciertos saldos de depósitos, bonos y obligaciones emitidas.

(b) Al 31 de diciembre de 2013 este rubro incluye US$17,929,151 equivalentes a Q140,589,107 (US$16,601,208 equivalentes a Q131,187,726 en 2012) que corresponden a un depósito que garantiza el pago de las cuotas trimestrales correspondientes a los créditos obtenidos con la entidad Credit Suisse International, las cuales se trasladan previo a su vencimiento.

5 Inversiones, neto

El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2012

Q

Moneda nacional: En títulos valores para la venta:

Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala, con interés anual entre 7.25% y 11% en ambos años y con vencimientos entre 2014 y 2027 (2013 y 2027 para 2012). 5,658,145,587 4,840,064,655

Van 5,658,145,587 4,840,064,655


21


5 Inversiones, neto (continuación)


Q 2012

Q

Vienen 5,658,145,587 4,840,064,655

Cédulas hipotecarias F.H.A. con interés anual entre 1% y 23% (1% y 24% en 2012) y con vencimientos entre 2014 y 2043 (2013 y 2042 para 2012). 3,220,735,801 2,659,094,407

Certificados de depósito a plazo emitidos por el Banco de Guatemala, con interés anual entre 4.25% y 8.13% (5% y 9.50% en 2012) y con vencimientos entre 2014 y 2034 (2013 y 2022 para 2012). 1,437,600,000 1,615,337,192

Pagarés emitidos por otras instituciones financieras con interés anual entre 5.65% y 7.5% (7.5% y 7.85% en 2012) y con vencimiento en 2014 (en 2013 para 2012). 28,168,000 97,000,000

Total títulos valores para la venta 10,344,649,388 9,211,496,254

Operaciones de reporto (a) 359,112,392 663,692,392Total moneda nacional 10,703,761,780 9,875,188,646

Moneda extranjera: En títulos valores para la venta:

Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala por US$121,875,033 (US$146,110,404 en 2012), con interés anual entre 4.25% y 8.13% (1.5% y 9.25% en 2012) y con vencimientos entre 2014 y 2034 (2013 y 2034 para 2012) (c) y (d). 955,667,232 1,154,608,245

Bonos de deuda subordinada constituidos

en otras instituciones financieras por US$15,000,000, con interés anual de 5.5% y con vencimiento en 2022 (c). 117,620,550 -

Van 1,073,287,782 1,154,608,245


22




Q 2012

Q

Vienen 1,073,287,782 1,154,608,245

Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras por US$8,226,153, con interés anual entre 1.5% y 6.75% y con vencimientos entre 2014 y 2023 (c) y (d). 64,504,313

- Certificados de depósito a plazo

constituidos en otras instituciones financieras por US$4,000,000, con interés anual entre 1.5% y 1.65% y con vencimientos en 2014. 31,365,480

-

Pagarés emitidos por instituciones financieras por US$1,850,000, con interés anual entre 3.75% y 4.75% y con vencimiento en 2014. 14,506,535

-

Cédulas hipotecarias F.H.A por US$1,133,547 (US$1,327,710 en 2012), con interés anual entre 6% y 9% (7% y 9% en 2012) y con vencimientos entre 2014 y 2032 (2013 y 2032 para 2012). 8,888,563

10,491,963

Pagarés emitidos por instituciones no financieras por US$1,552,779, con interés anual de 4.95% y vencimiento en 2023. -

12,270,525Total títulos valores para la venta 1,192,552,673 1,177,370,733

En títulos valores para su vencimiento:

Eurobonos de la República de Guatemala por US$15,075,120 (US$26,637,610 en 2012), con interés anual del 8.13% (8.13% y 9.25% en 2012) y con vencimiento en 2034 (entre 2013 y 2034 para 2012) (c).

118,209,598

210,498,393Van 118,209,598 210,498,393


23


5 Inversiones, neto (continuación) 31 de diciembre 2013

Q 2012

Q

Vienen 118,209,598 210,498,393

Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Estados Unidos de América por US$5,069,823 (US$5,075,732 en 2012), con interés anual del 2.38% y vencimiento en 2015 para ambos años (c). 39,754,359

40,109,957

Bonos de deuda subordinada constituidos en otras instituciones financieras por US$3,000,000, con interés anual de 8.25% y vencimiento en 2021 para ambos años. 23,524,110

23,706,900Total títulos valores para su

vencimiento

181,488,067 274,315,250

Operaciones de reporto (a) 88,921,136 251,080,474Total moneda extranjera 1,462,961,876 1,702,766,457Total de inversiones (b) y (e) 12,166,723,656 11,577,955,103

Menos: Estimación por valuación:

Específica (503,315) (595,672)Genérica (520,534) (428,177)Total estimación por valuación (f) (1,023,849) (1,023,849)

Total inversiones, neto 12,165,699,807 11,576,931,254

Menos: Monto presentado en el rubro de otras

inversiones (nota 11) (40,980,246)

(31,252,541) 12,124,719,561 11,545,678,713

a. Las operaciones de reporto se encuentran garantizadas con inversiones en valores del gobierno y entidades oficiales, instituciones financieras y cédulas hipotecarias que devengan tasas de interés que oscilan entre 1% y 8% (1% y 8.8% en 2012) y con vencimientos en 2014 (en 2013 para 2012).

b. Al 31 de diciembre de 2013 el total de inversiones incluye Q43,474,666 de primas pagadas en moneda nacional y US$8,337,529 equivalentes a Q65,377,648 de primas pagadas en moneda extranjera, para un total de Q108,852,314; por lo que el saldo del principal asciende a Q12,057,871,342.


24



c. Al 31 de diciembre de 2013 Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y de la República de Estados Unidos de América, Bonos de deuda subordinada y Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras son garantía de una línea de crédito otorgada por la entidad financiera Credit Suisse AG por US$53,311,250 equivalentes a Q418,033,236 (US$46,171,250 equivalentes a Q364,859,069 en 2012). Estos valores tienen un valor nominal de US$58,400,000 equivalentes a Q457,936,008 (US$40,000,000 equivalentes a Q316,092,000 en 2012). (Ver nota 15).

d. Al 31 de diciembre de 2013 Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras son garantía de una línea de crédito otorgada por la entidad financiera Barclays Bank PLC por US$25,000,000 equivalentes a Q196,034,250. Estos valores tienen un valor nominal de US$31,015,000 equivalentes a Q243,200,090. (Ver nota 15).

e. Al 31 de diciembre de 2013 las inversiones tienen vencimientos que oscilan del 2014 al 2043. Los vencimientos en los próximos cinco años de estas inversiones se resume a continuación:

Q

2014 410,115,8452015 1,103,322,5982016 1,547,111,2752017 663,864,0242018 436,272,475

2019 en adelante 7,897,185,125 12,057,871,342

f. El movimiento de la estimación de inversiones se detalla a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre

2013 Q

2012 Q

Saldo al inicio del año 1,023,849 2,559,375Menos cargos por:

Traslado a la estimación por valuación de bienes realizables -

(1,535,526)

Saldo al final del año 1,023,849 1,023,849


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6 Cartera de Créditos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2012

Q Moneda nacional:

Fiduciarios 6,624,759,248 6,412,448,097Hipotecarios 2,496,830,760 2,173,221,634En cuentas de depósitos monetarios 1,217,410,811 1,184,625,823Prendarios 547,028,518 450,269,584Documentos descontados 219,429,114 69,397,691Hipotecarios-prendarios 210,000,000 - Tarjetas de crédito 58,660,227 54,142,825Pagos por cartas de crédito 27,129,097 24,147,815Deudores por venta de bienes realizables 3,308,281 4,673,225Hipotecarios-fiduciarios 1,079,167 1,594,071Con garantía de obligaciones propias 909,258 946,357Documentos por cobrar - 165,956,182

Total moneda nacional 11,406,544,481 10,541,423,304

Moneda extranjera: Fiduciarios 6,746,826,354 4,111,095,973Hipotecarios 2,507,686,880 2,422,485,088Documentos descontados 351,260,827 311,530,785Prendarios-fiduciarios 105,808,878 505,589Documentos por cobrar 101,369,752 1,779,800,243En cuentas de depósitos monetarios 94,828,292 150,425,401Hipotecarios-prendarios 93,766,051 79,935,139Deudores por venta de bienes realizables 45,793,797 79,023,000Prendarios 33,545,727 40,622,619Hipotecarios-fiduciarios 14,528,837 53,639,927Tarjetas de crédito 3,841,370 3,402,857

Total moneda extranjera 10,099,256,765 9,032,466,621Cartera de créditos, bruta 21,505,801,246 19,573,889,925

Menos:

Estimación por valuación: Específica (264,010,671) (210,875,344)Genérica (22,673,453) (8,874,238)

Total estimación por valuación (286,684,124) (219,749,582)Cartera de créditos, neto 21,219,117,122 19,354,140,343


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6 Cartera de Créditos, neto (continuación)

Las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre los porcentajes que se detallan a continuación:

31 de diciembre

2013 %

2012 %

Créditos en moneda nacional 2 y 78 4 y 40 Créditos en moneda extranjera 3 y 27 5.5 y 12.75

El resumen de la cartera de créditos por su estado es el siguiente:


Q 2012

Q

Moneda nacional: Vigentes 11,174,405,631 10,358,734,534

Vencidos: En proceso de prórroga 5,974,792 10,332,629En cobro administrativo 115,672,958 81,711,541En cobro judicial 110,941,100 90,644,600

232,138,850 182,688,770Total moneda nacional 11,406,544,481 10,541,423,304

Moneda extranjera: Vigentes 10,070,359,261 9,015,157,984

Vencidos: En proceso de prórroga - 87,968En cobro administrativo 10,504,008 13,586,804En cobro judicial 18,393,496 3,633,865

28,897,504 17,308,637Total moneda extranjera 10,099,256,765 9,032,466,621Cartera de créditos, bruta 21,505,801,246 19,573,889,925

Menos: Estimación por valuación:

Específica (264,010,671) (210,875,344)Genérica (22,673,453) (8,874,238)

Total estimación por valuación (286,684,124) (219,749,582)Cartera de créditos, neta 21,219,117,122 19,354,140,343


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Al 31 de diciembre de 2013 saldos de cartera de créditos clasificados con estado vigente por Q258,058,014 (Q397,322,344 en 2012) están otorgados en garantía del crédito obtenido de Banco Interamericano de Desarrollo por US$45,000,000 (ver nota 15). El resumen de la cartera de créditos por categoría es el siguiente:


Q 2012

Q Moneda nacional:

Deudores empresariales mayores 7,605,109,734 6,992,488,173Deudores empresariales menores 1,938,333,831 1,894,197,751De consumo 1,442,739,089 1,251,700,255Créditos hipotecarios para vivienda 356,044,044 334,556,648Microcréditos 64,317,783 68,480,477

Total moneda nacional 11,406,544,481 10,541,423,304 Moneda extranjera:

Deudores empresariales mayores 9,315,927,808 8,318,601,728Deudores empresariales menores 474,377,906 442,440,500Créditos hipotecarios para vivienda 216,039,040 195,303,322De consumo 92,825,913 76,086,522Microcréditos 86,098 34,549

Total moneda extranjera 10,099,256,765 9,032,466,621Cartera de créditos, bruta 21,505,801,246 19,573,889,925

Menos:

Estimación por valuación: Específica (264,010,671) (210,875,344)Genérica (22,673,453) (8,874,238)

Total estimación por valuación (286,684,124) (219,749,582)Cartera de créditos, neta 21,219,117,122 19,354,140,343


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El resumen de la cartera de créditos por actividad económica es el siguiente:


Q 2012

Q

Moneda nacional: Comercio 2,851,507,014 2,384,219,819Consumo 1,705,736,145 1,515,725,861Transferencias (a) 1,479,165,665 1,536,832,820Construcción 1,478,185,714 1,221,134,977Establecimientos financieros, bienes

inmuebles y servicios prestados a las empresas 1,225,685,603 978,258,383

Industria manufacturera 1,090,786,632 1,434,455,808Servicios comunales, sociales y personales 613,000,727 539,361,304Electricidad, gas y agua 408,151,941 431,804,647Agricultura, ganadería, silvicultura, caza

y pesca 396,681,513

330,939,359Transporte y almacenamiento 120,713,285 128,381,412Explotación de minas y cantera 36,930,242 37,128,423Otros destinos - 3,180,491


Moneda extranjera: Industria manufacturera 2,059,795,633 1,856,524,622Transferencias (a) 1,843,303,174 1,535,901,511Establecimientos financieros, bienes

inmuebles y servicios prestados a las empresas 1,480,570,578 1,258,914,625

Comercio 1,379,411,535 1,398,531,530Electricidad, gas y agua 1,276,109,862 905,066,652Construcción 920,288,968 1,070,795,790Agricultura, ganadería, silvicultura, caza

y pesca 634,731,151 564,514,245Consumo 328,212,628 278,692,662Servicios comunales, sociales y

personales 112,676,000 134,569,412Transporte y almacenamiento 41,965,690 26,777,260Explotación de minas y canteras 22,191,546 - Otros destinos - 2,178,312

Total moneda extranjera 10,099,256,765 9,032,466,621 21,505,801,246 19,573,889,925

(a) Incluye adquisición de inmuebles, maquinaria y equipo y títulos valores.


29

Notas a los Estados Financieros 6 Cartera de Créditos, neto (continuación)

El resumen de la cartera de créditos por área geográfica es el siguiente:


Q 2012

Q Moneda nacional:

Guatemala 11,406,544,481 10,303,647,990Otros países - 237,775,314

Total moneda nacional 11,406,544,481 10,541,423,304 Moneda extranjera:

Guatemala 7,908,038,800 6,994,351,825Otros países 2,191,217,965 2,038,114,796


El resumen de la cartera de créditos por vencimiento es el siguiente:


Q 2012

Q Moneda nacional:

Hasta un año 2,685,246,215 3,001,642,164De uno a tres años 2,648,862,055 2,218,608,100De tres a cinco años 1,748,209,285 1,708,520,540De más de cinco años 4,324,226,926 3,612,652,500


Moneda extranjera: Hasta un año 2,108,097,605 2,102,630,120De uno a tres años 2,089,020,141 1,253,226,488De tres a cinco años 1,468,566,822 1,444,544,754De más de cinco años 4,433,572,197 4,232,065,259



30

Notas a los Estados Financieros 6 Cartera de Créditos, neto (continuación)

Los movimientos contables de la estimación por valuación de la cartera de créditos se resumen a continuación:


2013Q

2012Q

Saldo al inicio del año 219,749,582 222,829,797

Más aumentos por: Provisión del año cargada a resultados 85,754,206 96,444,342Traslado de la reserva para

eventualidades 35,000,000 - Traslado de la estimación por valuación

de cuentas por cobrar 6,325,800 4,883,917Traslado de la estimación por valuación

de bienes realizables 1,658,436 - 128,738,442 101,328,259

Menos cargos por: Créditos aplicados a la estimación (33,615,812) (96,552,490)Traslado a la estimación por valuación de

bienes realizables (14,718,420) (1,008,846)Traslado a la estimación por valuación de

cuentas por cobrar (13,469,668) (6,847,138) (61,803,900) (104,408,474)Saldo al final del año 286,684,124 219,749,582

Los cargos a resultados por las estimaciones por valuación se resumen a continuación:


2013 Q

2012 Q

Estimaciones por valuación: Cartera de créditos 85,754,206 96,444,342Cuentas por cobrar (nota 8) 2,765,000 591,033Bienes realizables (nota 9) 6,407,134 6,310,087

94,926,340 103,345,462


31

Notas a los Estados Financieros 7 Productos Financieros por Cobrar


Q 2012

Q

Moneda nacional: Inversiones 236,032,240 189,625,625Cartera de créditos 32,917,665 35,354,747Cuentas por cobrar 1,722,357 2,712,526Disponibilidades 300,000 -

Total moneda nacional 270,972,262 227,692,898

Moneda extranjera: Inversiones 17,228,138 31,433,816Cartera de créditos 11,095,286 13,004,624

Total moneda extranjera 28,323,424 44,438,440 299,295,686 272,131,338

8 Cuentas por Cobrar, neto


Q 2012

Q

Moneda nacional: Sobregiros en cuenta de depósito 157,543,566 118,827,145Cuentas por liquidar (a) 51,989,393 23,177,100Deudores varios 11,145,741 - Gastos judiciales 9,465,390 10,234,919Primas de seguros 3,523,240 4,889,316Derechos por servicios 3,068,287 3,036,921Faltantes de caja y otros valores 546,189 540,801Otros (b) 4,291,352 9,607,030

Total moneda nacional 241,573,158 170,313,232 Moneda extranjera:

Sobregiros en cuentas de depósito 43,196,237 30,544,420Cuentas por liquidar (a) 11,902,230 3,701,342Otros (b) 1,081,852 1,181,276

Total moneda extranjera 56,180,319 35,427,038Total cuentas por cobrar 297,753,477 205,740,270

Menos: estimación por valuación (20,689,094) (19,971,120) 277,064,383 185,769,150


32


Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, estas cuentas incluyen principalmente lo siguiente:

(a) Saldos por liquidar con remesadores de efectivo, agentes bancarios y por la alianza bancaria con una entidad en El Salvador.

(b) Cuentas por cobrar por anticipos sobre sueldos y depósitos en garantía, entre otros.

Los movimientos contables de la estimación por valuación de cuentas por cobrar se resumen a continuación:


2013 Q

2012 Q

Saldo al inicio del año 19,971,120 20,242,139Más aumentos por:

Provisión del año cargada a resultados 2,765,000 591,033Traslado de la estimación por valuación

de cartera de créditos 13,469,668

6,847,138 16,234,668 7,438,171

Menos cargos por:

Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos (6,325,800)

(4,883,917)

Saldos aplicados a la estimación (9,190,894) (2,825,273) (15,516,694) (7,709,190)Saldo al final del año 20,689,094 19,971,120

9 Bienes Realizables, neto


Q 2012

Q

Moneda nacional:

Inmuebles 38,184,900 46,909,845Muebles (a) 131,807,502 18,892,112Erogaciones por bienes realizables - 181,172

Total moneda nacional 169,992,402 65,983,129Van 169,992,402 65,983,129


33

Notas a los Estados Financieros 9 Bienes Realizables, neto (continuación)


Q 2012

Q

Vienen 169,992,402 65,983,129

Moneda extranjera:

Inmuebles 8,223,228 15,222,564Muebles 117,970 119,680 8,341,198 15,342,244

Total bienes realizables 178,333,600 81,325,373Menos: estimación por valuación (23,087,481) (15,818,615) 155,246,119 65,506,758

(a) El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de 2013 incluye Q111,492,062 que

corresponden a la adjudicación de acciones comunes en pago parcial de créditos otorgados a la entidad Natural Soap Cosmetics International, S.A. - NSCI. Estas acciones corresponden a dos compañías relacionadas con la entidad deudora.

Los movimientos contables de la estimación por valuación de bienes realizables se resumen a continuación:


2013 Q

2012 Q

Saldo al inicio del año 15,818,615 12,656,933Más aumentos por:

Provisión del año cargada a resultados 6,407,134 6,310,087Traslado de la estimación por valuación

de cartera de créditos 14,718,420

1,008,846Traslado de la estimación por valuación

de inversiones -

1,535,526 21,125,554 8,854,459

Menos cargos por: Saldos aplicados a la estimación (12,198,252) (5,692,777)Traslado a la estimación por valuación de

cartera de créditos (1,658,436)

- (13,856,688) (5,692,777)Saldo al final del año 23,087,481 15,818,615


34

Notas a los Estados Financieros 10 Inversiones Permanentes

El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:

Porcentaje de participación

No. de acciones

Valor nominal Costo de la inversión Por acción Total Total Q Q US$ Q Acciones: En moneda nacional: Financiera G&T Continental, S.A. (a) 99.99% 1,122,129 100 112,212,900 - 134,621,262 G&T Conticredit, S.A. (a) 99.99% 742,130 100 74,213,000 - 80,075,827 Casa de Bolsa G&T Continental, S.A. (a) 99.99% 14,999 100 1,499,900 - 1,958,400 Banex Valores, S.A. (a) y (b) 99.98% 6,998 100 699,800 - 699,800 Asesoría en Valores, S.A. (a) 98.00% 49 100 4,900 - 25,200 Transacciones Universales, S.A. 9.30% 11,821 1,000 11,821,000 - 11,821,000 Transacciones y Transferencias, S.A. 14.30% 2,428,681 0.99 2,398,978 - 2,398,978 Asociación Bancaria de Guatemala - 108 5,000 540,000 - 540,000 Club Industrial - 1 1,000 1,000 - 10,000

232,150,467 Menos: estimación por valuación (c) (4,823,323)

227,327,144

En moneda extranjera: US$ US$ GTC Bank Inc. (a) 100.00% 35,356 1,000 35,356,000 35,358,755 275,145,092 Banco G&T Continental El Salvador, S.A. 98.73% 27,699,397 1 27,699,397 27,699,397 209,949,250 Banco Latinoamericano de Comercio

Exterior, S.A. (Bladex) 9.30% 4,484 2.65 11,900 11,900 92,784 Banco G&T Continental (Panamá), S.A.

(BMF) 100.00% 1,000 3,646 3,646,000 3,646,000 29,117,722 514,304,848 Total 741,631,992


35

Notas a los Estados Financieros 10 Inversiones Permanentes (continuación)

El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

Porcentaje de participación

No. de acciones

Valor nominal Costo de la inversión Por acción Total Total Q Q US$ Q Acciones: En moneda nacional: Financiera G&T Continental, S.A. (a) 99.99% 1,122,129 100 112,212,900 - 134,621,262 G&T Conticredit, S.A. (a) 99.99% 742,130 100 74,213,000 - 80,075,827 Casa de Bolsa G&T Continental, S.A. (a) 99.99% 14,999 100 1,499,900 - 1,958,400 Banex Valores, S.A. (a) 99.98% 4,999 100 499,900 - 499,900 Asesoría en Valores, S.A. (a) 98.00% 49 100 4,900 - 25,200 Contivalores, S.A. (a) 99.95% 1,999 100 199,900 - 199,900 Transacciones Universales, S.A. 9.30% 11,821 1,000 11,821,000 - 11,821,000 Transacciones y Transferencias, S.A. 14.30% 2,428,681 0.99 2,398,978 - 2,398,978 Asociación Bancaria de Guatemala - 108 5,000 540,000 - 540,000 Club Industrial - 1 1,000 1,000 - 10,000

232,150,467 Menos: estimación por valuación (c) (4,823,323)

227,327,144

En moneda extranjera: US$ US$ GTC Bank Inc. (a) 100.00% 35,356 1,000 35,356,000 35,358,755 275,145,092 Banco G&T Continental El Salvador, S.A. 98.73% 27,699,397 1 27,699,397 27,699,397 209,949,250 Banco Latinoamericano de Comercio

Exterior, S.A. (Bladex) 9.30% 4,484 2.65 11,900 11,900 92,784 Banco G&T Continental (Panamá), S.A.

(BMF) 100.00% 1,000 3,646 3,646,000 3,646,000 29,117,722 514,304,848 Total 741,631,992


36


(a) Estas entidades son reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala y forman parte del Grupo Financiero G&T Continental (ver nota 36).

(b) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, Contivalores, S.A. fue absorbida por Banex Valores, S.A. mediante fusión por absorción.

(c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la estimación por valuación corresponde a las inversiones en acciones en Transacciones Universales, S.A. por Q4,823,323.

(d) Los dividendos recibidos por las inversiones en acciones se resumen a

continuación (véase nota 29): Años terminados el


Q 2012

Q GTC Bank Inc. 30,143,414 39,722,700Financiera G&T Continental, S.A. 20,198,000 17,977,268G&T Conticredit, S.A. 16,499,950 18,094,476Banco Latinoamericano de Comercio

Exterior, S.A. (Bladex) 65,095

26,244 66,906,459 75,820,688

11 Otras Inversiones

Esta cuenta representa el fondo especial destinado a la cobertura de las recaudaciones del sistema de hipotecas aseguradas – FHA, el cual comprende las cuotas de seguros de hipotecas, seguros contra incendio y terremoto e impuesto único sobre inmuebles. El total de estos fondos están garantizados con Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala (ver nota 5).


37

Notas a los Estados Financieros 12 Inmuebles y Muebles, neto

El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:

Saldo inicial

Q

Adiciones

Q

Bajas

Q

Traslados

Q

Saldo final

Q

Costo: Terrenos 242,382,152 - (2,155,176) - 240,226,976 Edificios y mejoras 257,890,418 6,003,284 (1,207,942) - 262,685,760 Mobiliario y equipo 237,935,260 17,182,860 (11,062,196) - 244,055,924 Sistemas informáticos (a) 270,174,599 33,610,872 (8,116,146) (21,868,372) 273,800,953 Equipo de comunicaciones 43,042,748 1,696,884 (607,560) - 44,132,072 Vehículos 2,627,999 132,665 (785,179) - 1,975,485 Pinacoteca y obras de arte 1,387,068 21,200 (1,115,513) - 292,755 Otros 27,182,508 3,726,065 - - 30,908,573

1,082,622,752 62,373,830 (25,049,712) (21,868,372) 1,098,078,498 Depreciación acumulada (a) (339,569,748) (73,356,556) 22,895,756 604,292 (389,426,255) 743,053,004 (10,982,726) (2,153,956) (21,264,080) 708,652,243 Anticipo para adquisición de

activos 26,221,448 91,402,405

(261,600) (2,137,667) 115,224,586 Total 769,274,452 80,419,679 (2,415,556) (23,401,747) 823,876,829

(a) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 el Banco reclasificó los saldos por licencias sobre programas

informáticos con valor en libros de Q23,401,747 del rubro de bienes inmuebles y muebles al rubro de cargos diferidos. Mediante esta reclasificación se rebajó del rubro de sistemas informáticos un valor de costo por Q24,006,039 y de depreciación acumulada por Q604,292 (ver nota 13).


38

Notas a los Estados Financieros 12 Inmuebles y Muebles, neto (continuación)

El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

Saldo inicial

Q

Adiciones

Q

Bajas

Q

Traslados

Q

Saldo final

Q Costo:

Terrenos 242,261,239 120,913 - - 242,382,152 Edificios y mejoras 246,133,788 11,756,630 - - 257,890,418 Mobiliario y equipo 219,086,088 29,213,637 (12,527,969) 2,163,504 237,935,260 Sistemas informáticos 258,107,964 34,455,469 (24,100,458) 1,711,624 270,174,599 Equipo de comunicaciones 41,504,982 1,838,770 (301,004) - 43,042,748 Vehículos 2,246,135 509,432 (127,568) 2,627,999 Pinacoteca y obras de arte 1,350,668 36,400 - - 1,387,068 Otros 22,976,523 4,205,985 - - 27,182,508

1,033,667,387 82,137,236 (37,056,999) 3,875,128 1,082,622,752 Menos: Depreciación acumulada (308,742,268) (67,884,479) 37,056,999 - (339,569,748) 724,925,119 14,252,757 - 3,875,128 743,053,004 Más: Anticipo para adquisición de

activos 7,983,976

22,112,600

- (3,875,128) 26,221,448 Total 732,909,095 36,365,357 - - 769,274,452


39

Notas a los Estados Financieros 13 Cargos Diferidos, neto


Q 2012

Q Mejoras a propiedades ajenas 73,038,458 79,330,303Licencias de programas informáticos (a) 24,006,039 - 97,044,497 79,330,303Menos: amortización acumulada (38,785,055) (39,346,031)

58,259,442 39,984,272 Gastos anticipados:

Impuestos y arbitrios 75,067,592 54,572,195Servicios 32,737,006 42,541,696Materiales y suministros 1,556,932 2,192,655 109,361,530 99,306,546

167,620,972 139,290,818 (a) En el 2012 los saldos por licencias sobre programas informáticos se

registraban en el rubro de bienes inmuebles y muebles. Como consecuencia de la entrada en vigencia del Decreto No. 10-2012 Ley de Actualización Tributaria, durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 estos activos se registran contablemente en el rubro de cargos diferidos, por lo que el Banco realizó la respectiva reclasificación contable (ver nota 12).

El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:

Amortización

mejoras a propiedades

Q

Amortización licencias de programas

informáticosQ

Total Q

Saldo al inicio del año 39,346,031 - 39,346,031

Más: aumento por amortización del año cargada a gasto 15,358,313 1,392,406 16,750,719

Traslado de bienes inmuebles y muebles (a) - 604,292 604,292

Menos: activos totalmente amortizados (17,915,987) - (17,915,987)

Saldo al final del año 36,788,357 1,996,698 38,785,055


40


El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

Amortización mejoras a

propiedades Q

Amortización gastos por

fusión Q

Total Q

Saldo al inicio del año 33,437,165 5,512,560 38,949,725

Más: aumento por amortización del año cargada a gasto 15,496,782 848,087 16,344,869

Menos: activos totalmente amortizados (9,587,916) (6,360,647) (15,948,562)

Saldo al final del año 39,346,031 - 39,346,031

14 Obligaciones Depositarias El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2012

Q

Moneda nacional: Depósitos monetarios 8,555,015,896 8,415,725,500Depósitos de ahorro 5,663,107,857 5,165,744,380Depósitos a plazo 10,874,871,013 9,534,389,709Depósitos a la orden 21,198,962 24,250,951Depósitos con restricciones 139,942,769 137,773,077


Moneda extranjera: Depósitos monetarios 2,863,915,911 1,831,020,640Depósitos de ahorro 1,076,143,751 969,767,734Depósitos a plazo 1,791,564,345 1,539,864,019Depósitos a la orden 4,569,884 1,431,822Depósitos con restricciones 1,236,819 1,246,429


El 25 de octubre de 2010 la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM-108-

2010 Reglamento de Medidas y Requisitos Mínimos para la Recepción de Efectivo en Moneda Extranjera cuyo objeto es normar las medidas y los requisitos mínimos que deben observar los bancos, sociedades financieras, entidades fuera de plaza o entidades off shore, empresas especializadas en servicios financieros que sean parte de grupos financieros y las casas de cambio, para mitigar los riesgos relacionados con la recepción de efectivo en moneda extranjera. Esta regulación entró en vigencia el 1 de enero de 2011.


41

Notas a los Estados Financieros 14 Obligaciones Depositarias (continuación)

El 1 de mayo de 2001 entró en vigencia el Decreto 94-2000 del Congreso de la

República, “Ley de Libre Negociación de Divisas”, permitiendo las operaciones en cualquier moneda.

Las operaciones de depósito devengan tasas de interés anual que oscilan entre los porcentajes que se resumen a continuación:

31 de diciembre

2013 %

2012 %

Moneda nacional:

Depósitos monetarios 0.10 y 1.00 0.10 y 1.00 Depósitos de ahorro 0.10 y 3.50 0.10 y 3.53Depósitos a plazo 2.25 y 7.25 2.50 y 7.25

Moneda extranjera:

Depósitos monetarios 0.20 y 1.00 0.20 y 1.00 Depósitos de ahorro 0.20 y 1.25 0.20 y 1.26 Depósitos a plazo 0.75 y 4.00 0.75 y 4.00

El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos

Financieros, Decreto 19-2002, estableciendo la creación del Fondo para la Protección del Ahorro (FOPA), el cual cubre los depósitos constituidos en el Banco por personas individual o jurídica hasta por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera. Las cuotas son el equivalente a una doceava parte del uno punto cinco por millar del promedio mensual de la totalidad de las obligaciones depositarias que registre el Banco, durante el mes inmediato anterior. La obligación del Banco de aportar estas cuotas cesa cuando el saldo de este aporte alcance el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 el Banco efectuó aportes al FOPA por Q43,110,164 registrándolos contra los resultados del año (Q39,128,752 en 2012).

Al 31 de diciembre de 2013 las cuentas de depósitos de terceros incluyen saldos por Q139,942,769 y US$157,730 que se encuentran embargados por orden judicial (Q137,773,077 y US$157,730 en 2012).


42


15 Créditos Obtenidos El Banco tiene contratadas líneas de crédito con bancos locales y del exterior para el financiamiento de anticipos de preexportación, cartas de crédito, pequeña y mediana industrias y vivienda. Al 31 de diciembre de 2013 esta cuenta se integra de la siguiente forma:

Entidad Corresponsal

AutorizadasUS$

Comprometidas US$

DisponiblesUS$

UtilizadasUS$

Fecha deVencimiento

Moneda extranjera: Credit Suisse International - Tramo I (c) 29,166,667 - - 29,166,667 25/10/2014 Credit Suisse International - Tramo II (c) 31,250,000 - - 31,250,000 25/10/2015 Credit Suisse AG 49,421,750 - 11,250,000 38,171,750 17/09/2014 Credit Suisse AG 8,000,000 - - 8,000,000 04/11/2014 Credit Suisse AG 7,950,000 - 7,950,000 - 17/09/2014 Credit Suisse AG 7,140,000 - - 7,140,000 26/11/2015 Credit Suisse International - Tramo III (c) 150,000,000 - - 150,000,000 15/10/2019 Deutsche Bank AG 110,000,000 29,726,718 28,273,282 52,000,000 Indefinido Citibank N.A., New York 88,200,000 2,138,948 9,061,052 77,000,000 31/07/2014 Cobank, ACB 70,000,000 - 30,629,081 39,370,919 31/07/2014 Wells Fargo Bank 69,000,000 5,544,511 25,055,489 38,400,000 31/07/2014 Commerzbank AG 64,800,000 14,936,712 4,863,288 45,000,000 31/07/2014 Banco Interamericano de Desarrollo 50,000,000 - 35,000,000 15,000,000 31/03/2014 Banco Interamericano de Desarrollo (d) 45,000,000 - - 45,000,000 15/08/2014 Banco Interamericano de Desarrollo 45,000,000 - 19,000,000 26,000,000 31/03/2014 International Finance Corporation 45,000,000 - 20,600,000 24,400,000 10/06/2014 Banco Centroamericano de Integración

Económica 43,810,000 - - 43,810,000 04/12/2023 Bank of America 43,500,000 19,201,766 4,298,234 20,000,000 31/05/2014 Banco Latinoamericano de Comercio

Exterior, S.A. – Bladex 40,000,000 225,687 20,774,313 19,000,000 14/05/2014 Standard Chartered Bank 35,000,000 4,075,694 7,424,306 23,500,000 31/07/2014 JP Morgan Chase Bank 30,000,000 - 30,000,000 - Indefinido Barclays Bank LPC – London 25,000,000 - - 25,000,000 31/08/2014

Van 1,064,678,417 75,850,036 254,179,045 734,649,336


43

Notas a los Estados Financieros 15 Créditos Obtenidos (continuación)


Autorizadas US$

Comprometidas US$

Disponibles US$

Utilizadas US$

Fecha de Vencimiento

0

Vienen 1,064,678,417 75,850,036 254,179,045 734,649,336Cobank, ACB 23,000,000 1,252,242 9,904,918 11,842,840 31/07/2014 Mercantil Commercebank, NA 20,000,000 - - 20,000,000 01/10/2014 Bank of Montreal 20,000,000 - 10,000,000 10,000,000 12/02/2014 Sumitomo Mitsui Banking 20,000,000 - 13,000,000 7,000,000 Indefinido Nordea Bank AB 13,500,000 - 13,500,000 - Indefinido Banco Internacional de Costa Rica, S.A. 12,500,000 28,258 12,471,742 - 30/04/2014 BAC Florida Bank 10,000,000 - - 10,000,000 20/05/2014 Banco de Comercio Exterior de

Colombia, S.A. – Bancoldex 10,000,000 - 10,000,000 - Indefinido The Bank of Nova Scotia - Scotiabank 10,000,000 - 10,000,000 - 30/06/2014 UBS Bank GBP 9,381,600 - 9,381,600 - 30/05/2014 Israel Discount Bank Ltd. 9,000,000 - 5,000,000 4,000,000 31/07/2014 Zürcher Kantonalbank 7,700,000 - 7,700,000 - 30/04/2014 Easter National Bank 7,000,000 290,860 809,140 5,900,000 31/07/2014 KBC Bank N.V. 6,750,000 3,750,000 3,000,000 - Indefinido Banco de Occidente, S.A. 3,000,000 315,041 2,684,959 - 01/12/2014 Banco Español de Crédito, S.A. –

Banesto 1,350,000 - 1,350,000 - Indefinido Banco del Bajío, S.A. 1,500,000 887,564 612,436 - 30/06/2014

En US dólares 1,249,360,017 82,374,001 363,593,840 803,392,176En Quetzales 9,796,694,157 645,925,020 2,851,073,829 6,299,695,297

Q Q Q Q Moneda nacional: Banco de América Central, S.A. 80,000,000 - - 80,000,000 25/02/2014 9,876,694,157 645,925,020 2,851,073,829 6,379,695,297


44


15 Créditos Obtenidos (continuación) Al 31 de diciembre de 2012 esta cuenta se integra de la siguiente forma:


AutorizadasUS$

Comprometidas US$

DisponiblesUS$

UtilizadasUS$

Fecha de Vencimiento

Moneda extranjera: Credit Suisse International - Tramo I (c) 58,333,332 - - 58,333,332 25/10/2014 Credit Suisse International - Tramo II (c) 52,083,835 - - 52,083,835 25/10/2015 Credit Suisse AG 46,171,250 - - 46,171,250 20/03/2015 Credit Suisse AG 7,950,000 - 7,950,000 - 17/09/2014 Credit Suisse International - Tramo III (c) 161,800,000 - 11,800,000 150,000,000 15/10/2019 Banco Interamericano de Desarrollo (d) 45,000,000 - - 45,000,000 15/08/2014 Banco Interamericano de Desarrollo 45,000,000 - 13,000,000 32,000,000 31/03/2013 Cobank, ACB 16,600,000 800,458 2,799,542 13,000,000 28/02/2013 Cobank, ACB 70,000,000 - 25,020,686 44,979,314 23/02/2013 Wells Fargo Bank 69,000,000 8,818,517 16,181,483 44,000,000 18/06/2013 Commerzbank 56,317,500 25,471,224 20,846,276 10,000,000 20/07/2013 Citibank N.A., New York 65,000,000 1,321,107 1,678,893 62,000,000 30/06/2013 International Finance Corporation 45,000,000 - 7,000,000 38,000,000 Indefinido Bank of America 43,500,000 11,807,765 692,235 31,000,000 25/05/2013 HSBC Bank Panamá, S.A. 45,000,000 354,802 44,645,198 - 24/06/2013 Banco Latinoamericano de Comercio

Exterior, S.A. – Bladex 40,000,000 97,273 2,902,727 37,000,000 01/05/2013 Banco Centroamericano de Integración

Económica 7,027,500 - 1,562,500 5,465,000 25/05/2013 Standard Chartered Bank 35,000,000 8,972,711 14,027,289 12,000,000 09/06/2013 BAC Florida Bank 10,000,000 - - 10,000,000 22/05/2013 Deutsche Bank 65,000,000 528,811 2,471,189 62,000,000 08/08/2013 Deutsche Bank 3,754,500 3,754,500 - 08/08/2013 Banco Mercantil de Venezuela 20,000,000 - 4,100,000 15,900,000 01/10/2013

Van 1,007,537,917 58,172,668 180,432,518 768,932,731


45


15 Créditos Obtenidos (continuación)


Autorizadas US$

Comprometidas US$

Disponibles US$

Utilizadas US$

Fecha de vencimiento

Vienen 1,007,537,917 58,172,668 180,432,518 768,932,731

JP Morgan Chase Bank 15,000,000 - 15,000,000 - 28/02/2013 Banco Internacional de Costa Rica, S.A. 12,500,000 25,527 12,474,473 - 28/02/2013 Nordea Bank AB 12,515,000 5,235,345 7,279,655 - 18/01/2013 Zürcher Kantonalbank 7,700,000 300,000 7,400,000 - 30/04/2013 Easter National Bank 7,000,000 - 1,153,690 5,846,310 01/07/2013 Banco de Comercio Exterior de

Colombia, S.A. – Bancoldex 10,000,000 - 10,000,000 - Indefinido KBC Bank N.V. 6,257,500 3,750,000 2,507,500 - Indefinido Israel Discount Bank Ltd. 9,000,000 - - 9,000,000 28/06/2013 Bank of Montreal 8,000,000 - - 8,000,000 01/12/2013 Banco de Occidente, S.A. 3,000,000 212,495 2,787,505 - 01/12/2013 Barclays Bank LPC – London 25,000,000 - - 25,000,000 10/05/2014 Banco Español de Crédito, S.A. –

Banesto 1,251,500 - 1,251,500 - Indefinido Banco del Bajío, S.A. 1,000,000 511,466 488,534 - 14/06/2013

En US dólares 1,125,761,917 68,207,501 240,775,375 816,779,041En Quetzales 8,896,108,397 538,996,135 1,902,679,246 6,454,433,015


46

Notas a los Estados Financieros 15 Créditos Obtenidos (continuación)

(a) Al 31 de diciembre de 2013 los créditos obtenidos devengan tasas de interés anual que oscilan entre 1.74% y 2.71% (entre 1.60% y 3.45% en 2012) y tienen garantía fiduciaria del Banco.

(b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las líneas de crédito con vencimiento indefinido son líneas revolventes no comprometidas.

(c) Créditos otorgados por Credit Suisse International El 25 de octubre de 2006 el Banco contrató un préstamo con la entidad financiera Credit Suisse International por US$175,000,000 con un plazo de ocho años incluyendo dos años de período de gracia, con tasa de interés Libor a tres meses más 1.45% y amortizaciones trimestrales de US$7,291,667 a partir del 15 de enero de 2009.

El 20 de marzo de 2007 el Banco recibió un segundo desembolso por US$125,000,000 con un plazo de ocho años incluyendo dos años de período de gracia, con tasa de interés Libor a tres meses más 1.45% y amortizaciones trimestrales de US$5,208,333 a partir del 15 de julio de 2009.

El 3 de octubre de 2012 se recibió un tercer desembolso por US$150,000,000 con un plazo de siete años incluyendo dos años de período de gracia, con tasa de interés del 5.60% anual y amortizaciones trimestrales, la primera por US$2,000,000 y las siguientes de US$7,400,000 a partir del 15 de enero de 2015.

Estos créditos están garantizados con los flujos de Derechos de Pagos Diversificados (DPR´s) que el Banco recibe.

Estos convenios de financiamiento contienen cláusulas restrictivas para el Banco siendo las principales:

Liquidez mediata igual o superior a 30%.

Patrimonio de los accionistas mayor o igual a US$75,000,000.

Razón de cartera vencida/cartera bruta menor o igual a 4%.

Razón de reservas de valuación/cartera vencida mayor o igual a 80%.

Razón de cobertura de los flujos de remesas en relación al mayor compromiso de servicio de deuda mayor o igual a 6.


47



A continuación los saldos de estos créditos:

31 de diciembre 2013 2012

US$ US$

Tramo I 29,166,667 58,333,332Tramo II 31,250,000 52,083,835Tramo III 150,000,000 150,000,000

210,416,667 260,417,167

Las amortizaciones en los próximos años de estos créditos obtenidos son de la siguiente forma:

31 de diciembre 2013 2012

US$ US$

2013 - 50,000,0002014 52,000,000 52,000,0002015 40,016,667 40,017,1672016 29,600,000 29,600,0002017 29,600,000 29,600,0002018 29,600,000 29,600,0002019 29,600,000 29,600,000

210,416,667 260,417,167

(d) Crédito otorgado por el Banco Interamericano de Desarrollo El 25 de agosto de 2009 el Banco contrató un préstamo con el Banco Interamericano de Desarrollo por un monto de hasta US$70,000,000, con un plazo de cinco años que incluye un período de gracia de tres años seis meses; con tasa de interés fija y amortizaciones semestrales de US$11,250,000 a partir del 15 de febrero de 2013.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 este préstamo está garantizado por créditos otorgados con categoría en estado vigente por Q258,058,014 y Q397,322,344 respectivamente. El saldo del préstamo representa el 68% y 90% respectivamente del valor de la garantía (ver nota 6).

En octubre de 2009 se recibieron US$45,000,000 que corresponden al crédito A, de considerarse necesario posteriormente se podrá solicitar el desembolso del crédito B que sería de US$25,000,000.


48



Este convenio de financiamiento contiene cláusulas restrictivas para el Banco siendo las principales:

a. Mantener un porcentaje de capital sobre activos ponderados por riegos no menor de diez por ciento (10%).

b. Mantener un índice de cobertura de cartera vencida con relación a las estimaciones por valuación de:

Al 31 de diciembre de 2009 el 55%,

Al 30 de junio de 2010 el 60%,



Al 30 de junio de 2013 el 75% y

80% después del cuarto año.

c. Mantener un porcentaje de activos líquidos a corto plazo de no menos del diecisiete por ciento (17%) del total de los activos.

d. No efectuar operaciones de financiamiento con personas individuales o jurídicas por montos mayores al 15% del patrimonio computable, incluyendo deudores que pertenezcan a una Unidad de Riesgo Vinculada.

e. No efectuar operaciones de financiamiento con dos o más personas individuales o jurídicas relacionadas entre sí o vinculadas que conformen una unidad de riesgo vinculada por montos mayores al 35% del patrimonio computable.

Las amortizaciones de este crédito obtenido serán de la siguiente forma:

31 de diciembre 2013 US$

2012 US$

15 de febrero de 2013 - 11,250,00015 de agosto de 2013 - 11,250,00015 de febrero de 2014 11,250,000 11,250,00015 de agosto de 2014 11,250,000 11,250,000 22,500,000 45,000,000


49

Notas a los Estados Financieros 16 Obligaciones Financieras



Q 2012

Q

Bonos Hipotecarios Continental I y II 12,273,000 13,480,000Bonos Hipotecarios Banex II y III 6,138,000 6,926,000Bonos Hipotecarios con restricciones 1,000,000 2,150,000Bonos Hipotecarios Series C y D - 5,685,000 19,411,000 28,241,000

Las autorizaciones para las emisiones en bonos hipotecarios están contenidas en las correspondientes resoluciones de la Junta Monetaria. El monto total autorizado para las emisiones de bonos hipotecarios se resume a continuación:

Q Bonos Hipotecarios Continental I y II 393,000,000Bonos Hipotecarios Banex II y III 800,000,000 1,593,000,000

Los recursos obtenidos han sido destinados a financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

Los bonos hipotecarios están garantizados con los activos del Banco y con cédulas hipotecarias aseguradas por el sistema F.H.A. y el plazo es de hasta veinticinco años. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 devengan una tasa variable de interés anual entre el 2.25% y 7.25% (2.5% y 7.25% en 2012). Los bonos se amortizarán mediante pagos anuales de conformidad con el plan de amortización que para cada serie elabore el Banco.

17 Gastos Financieros por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2012

Q

Moneda nacional: Obligaciones depositarias 53,042,187 45,729,272Obligaciones financieras 132,688 166,671

Total moneda nacional 53,174,875 45,895,943Van 53,174,875 45,895,943


50



Q 2012

Q

Vienen 53,174,875 45,895,943

Moneda extranjera: Obligaciones depositarias 24,172,602 23,573,510Créditos obtenidos 22,104,456 28,181,892


18 Cuentas por Pagar


Q 2012

Q

Moneda nacional: Obligaciones emisión de documentos 269,480,437 165,798,359Obligaciones inmediatas 72,020,456 54,236,655Impuesto sobre la renta por pagar (nota 33) 48,350,060 32,684,942Obligaciones por administración 42,094,163 32,183,703Ingresos por aplicar 21,035,788 19,444,563Depósitos en garantía 640,609 672,145Otras 283,878 243,777

Total moneda nacional 453,905,391 305,264,144

Moneda extranjera: Obligaciones emisión de documentos 169,830,225 151,034,258Obligaciones inmediatas 143,393,447 26,845,575Ingresos por aplicar 7,729,426 4,850,433Depósitos en garantía 2,640,431 1,494,048Obligaciones por administración 156,742 153,921


19 Provisiones


Q 2012

Q

Bono 14 10,885,707 9,213,956Aguinaldos 1,901,671 1,625,490Otras 440,102 341,614

13,227,480 11,181,060


51

Notas a los Estados Financieros 20 Obligaciones Subordinadas

El Banco suscribió tres contratos de préstamo con modalidad de deuda subordinada. El detalle de esta cuenta es el siguiente:


Q 2012

Q

International Finance Corporation - (IFC) Préstamo suscrito el 13 de diciembre de 2012 por US$100,000,000 con tasa de interés Libor más un margen de 0.460 y 0.475. El plazo de la deuda es de diez años incluyendo cinco años de gracia y amortizaciones en abril y octubre de cada año a partir del 2018. 784,137,000

790,230,000 Banco Centroamericano de Integración

Económica – BCIE

Préstamo suscrito el 19 de mayo de 2006 por US$45,000,000, con saldo al 31 de diciembre de 2013 de US$22,500,000 (US$31,500,000 en 2012) con tasa de interés Libor a tres meses más 0.315%. El plazo de la deuda es de diez años, incluyendo cinco años de gracia en amortización de capital y se amortizará mediante veinte cuotas trimestrales, consecutivas e iguales de US$2,250,000, iniciando a partir de 2011 (a). 176,430,825 248,922,450

Banco Interamericano de Desarrollo –BID

Préstamo suscrito el 21 de octubre de 2011 hasta por un monto de US$45,000,000, compuesto por tres tramos: Tramo I: US$18,000,000, Tramo II: US$15,000,000 y Tramo III: US$12,000,000, con tasa de interés Libor a seis meses más 4.875%. El plazo de la deuda es de diez años, incluyendo cinco años de gracia en amortización de capital. Al 31 de diciembre de 2013 el Banco ha utilizado el Tramo I y II (el Tramo I al 31 de diciembre de 2012).

960,567,825 1,039,152,450


52

Notas a los Estados Financieros 20 Obligaciones Subordinadas (continuación)


Q 2012

Q

Vienen 960,567,825 1,039,152,450

Las condiciones específicas de cada tramo son las siguientes:

Tramo I: US$18,000,000 con interés anual del 5.2304%, se amortizará mediante once cuotas semestrales de US$1,636,200 a partir del 15 de noviembre de 2016 y vencimiento el 15 de noviembre de 2021. 141,144,660

142,241,400

Tramo II: US$15,000,000 con interés anual del 5.1054%, se amortizará mediante once cuotas semestrales de US$1,363,500 a partir del 15 de noviembre de 2016 y vencimiento el 15 de noviembre de 2021. 117,620,550

-

Gastos financieros por pagar 10,853,974 - 1,230,187,009 1,181,393,850 La amortización de estos préstamos será de la siguiente forma:

BCIE US$

BID US$

IFC US$

2014 9,000,000 - - 2015 9,000,000 - - 2016 4,500,000 2,999,700 - 2017 - 5,999,400 - 2018 - 5,999,400 20,000,000 2019 - 5,999,400 20,000,000 2020 - 5,999,400 20,000,000 2021 - 6,002,700 20,000,000 2022 - - 20,000,000

22,500,000 33,000,000 100,000,000

Los convenios con el Banco Centroamericano de Integración Económica, Banco Interamericano de Desarrollo e International Finance Corporation (IFC) incluyen varias restricciones para efectuar ciertas actividades fuera de las operaciones normales del Banco, a menos que sean autorizadas por éstos.


53


Las restricciones más significativas, entre otras, se resumen a continuación:

a) Mantener en todo momento los índices financieros requeridos dentro de los parámetros establecidos en los contratos.

b) Proporcionar información financiera trimestralmente.

c) Permitir a personeros del BCIE, BID e IFC realizar las inspecciones y auditorías que consideren necesarias.

d) No efectuar cambios significativos en la estructura de capital, excepto el aumento del mismo. Además el Banco deberá contar con la no objeción del BCIE, BID e IFC para ejecutar cualquier operación de fusión o adquisición de otra entidad financiera.

e) Durante la vigencia del préstamo bajo modalidad de deuda subordinada, el prestatario se obliga a capitalizar anualmente el 20% mínimo de sus utilidades del ejercicio fiscal.

f) Garantizar la deuda de cualquier persona en una cantidad que excede, en su conjunto, el 25% del total de activos del Banco, según se refleje en los estados financieros anuales auditados.

g) Incurrir en cualquier deuda subordinada por un monto total superior a 50% del capital primario del Banco.

21 Créditos Diferidos

Esta cuenta corresponde a los ingresos que el Banco ya percibió pero que no se han devengado.



Q 2012

Q

Moneda nacional: Cartera de créditos 14,085,013 5,938,415Productos por servicios 228,668 251,911

14,313,681 6,190,326

Moneda extranjera: Cartera de créditos 22,358,009 34,620,845

36,671,690 40,811,171


54

Notas a los Estados Financieros 22 Otras Cuentas Acreedoras


Q 2012

Q Moneda nacional:

Inversiones 29,016,747 34,631,204Cartera de créditos 32,465,402 35,027,774Comisiones 760,784 1,053,333 62,242,933 70,712,311Productos capitalizados 1,613,555 2,025,981

63,856,488 72,738,292 Moneda extranjera:

Cartera de créditos 11,095,287 13,004,623Inversiones 4,277,665 236,925Otras 23,752 17,579 15,396,704 13,259,127Productos capitalizados 10,811 381,116

15,407,515 13,640,243 79,264,003 86,378,535

El saldo total de productos financieros devengados no percibidos registrados en otras cuentas acreedoras, según el tipo de moneda, se resume a continuación:


Q 2012

Q Moneda nacional 61,482,149 69,658,978Moneda extranjera 15,372,952 13,241,548

76,855,101 82,900,526

23 Capital Pagado

El capital autorizado del Banco es de tres mil millones de quetzales (Q3,000,000,000), distribuido en 30,000,000 de acciones comunes o preferentes con valor nominal de Q100 cada una.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el capital suscrito y pagado asciende a Q1,768,011,600 distribuido en 17,680,116 acciones comunes.


55


Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012 el Banco aumentó su capital pagado por aportes recibidos de los accionistas por Q228,321,200.

24 Primas sobre Acciones Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012 el Banco recibió una prima

sobre acciones comunes por Q11,678,800 como resultado del aumento del capital pagado indicado en la nota 23.

Adicionalmente, en esta cuenta está registrada la prima pagada sobre 1,409,418 acciones vendidas a International Finance Corporation (IFC) durante los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2009.

25 Reservas de Capital Reserva para Futuros Dividendos (a) Dividendos decretados:

De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 34 del 14 de febrero de 2013 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2012, un dividendo a los accionistas ordinarios de Q300,000,000.

De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.31 del 2 de febrero de 2012 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2011, un dividendo a los accionistas ordinarios de Q300,000,000.

Los dividendos decretados se distribuyen en función del porcentaje de participación de cada accionista.

(b) Asignación a Directores:

La asignación a directores corresponde al 10% sobre la utilidad del año antes de impuesto sobre la renta, de conformidad con la escritura social del Banco.

Reserva para Eventualidades y Otras Reservas: De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas

No.34 del 14 de febrero de 2013 se aprobó aplicar Q108,838,347 de la cuenta de otras reservas para regularizar el saldo de la cuenta de valuación de activos de recuperación dudosa incluida en el patrimonio por Q38,838,347 y trasladar Q70,000,000 a la reserva para eventualidades.

De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.31 del 2 de febrero de 2012 se separaron de los resultados de ejercicios anteriores Q70,000,000 para incrementar la reserva para eventualidades.


56

Notas a los Estados Financieros 26 Reserva Legal

De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la utilidad neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal.

Ésta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas si no hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, podrá capitalizarse cuando exceda del quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente.

El Banco contabiliza en el año corriente el 5% de la utilidad neta del año anterior.

27 Margen por Inversión El resumen de los ingresos y gastos generados por operaciones financieras se muestra a continuación: Años terminados el


Q 2012

Q Productos financieros:

Ingresos por intereses: Cartera de créditos 1,587,056,368 1,394,783,284Inversiones 1,066,102,383 977,688,291Disponibilidades 3,523 477,996 2,653,162,274 2,372,949,571

Comisiones:

Cartera de créditos 66,282,930 76,757,605Otras 10,637,690 12,189,672 76,920,620 88,947,277

Otros productos financieros: Negociación de títulos valores 2,300,840 20,200,647

Total productos financieros 2,732,383,734 2,482,097,495Van 2,732,383,734 2,482,097,495


57



2013 Q

2012 Q

Vienen 2,732,383,734 2,482,097,495

Gastos financieros: Gastos por intereses:

Obligaciones depositarias (1,157,172,428) (1,004,064,723)Créditos obtenidos (235,642,375) (196,765,405)Otras Obligaciones (49,048,874) (10,108,607)Obligaciones financieras (1,302,562) (2,105,009) (1,443,166,239) (1,213,043,744)

Otros gastos financieros:

Negociación de títulos valores (64,849,345) (63,053,998)Cuota de formación FOPA (43,110,164) (39,128,752)Beneficios adicionales (24,735,296) (24,181,397)Comisiones (1,607,358) (5,618,743)

(134,302,163) (131,982,890)Total gastos financieros (1,577,468,402) (1,345,026,634)Margen por inversión 1,154,915,332 1,137,070,861

28 Margen por Servicios

El resumen de los productos y gastos por servicios se muestra a continuación: Años terminados el


Q 2012

Q Productos por servicios:

Comisiones 57,001,272 50,612,125Manejo de cuenta 75,481,351 70,630,896Otros 63,572,970 57,471,781Arrendamientos 552,253 505,454

Total productos por servicios 196,607,846 179,220,256 Gastos por servicios:

Comisiones (1,352,787) (799,977)Total gastos por servicios (1,352,787) (799,977)Margen por servicios 195,255,059 178,420,279


58

Notas a los Estados Financieros 29 Otros Productos y Gastos de Operación

El resumen de los otros productos y gastos de operación se muestra a continuación: Años terminados el


Q 2012

Q Productos de operación:

Dividendos (véase nota 10 c) 66,906,459 75,820,688Variaciones y ganancias cambiarias en

moneda extranjera 88,487,919

90,710,573 155,394,378 166,531,261 Gastos de operación:

Cuentas incobrables y de dudosa recuperación (94,926,340)

(103,345,462)

Variaciones y pérdidas cambiarias en moneda extranjera (1,690,921)

(69,958)

(96,617,261) (103,415,420) 58,777,117 63,115,841

30 Gastos de Administración

El resumen de los gastos de administración se muestra a continuación: Años terminados el


Q 2012

Q Consejo de Administración 704,327 616,000Funcionarios y empleados 410,254,041 383,197,191Impuestos, arbitrios y contribuciones 39,087,749 35,685,036Honorarios profesionales 38,845,785 69,142,697Arrendamientos (nota 37 c) 51,947,033 49,362,292Reparaciones y mantenimiento 41,948,091 45,016,278Seguridad y vigilancia 29,006,626 27,901,599Mercadeo y publicidad 33,558,122 45,830,944Primas de seguros y fianzas 10,622,009 9,194,835Depreciaciones y amortizaciones 90,107,275 84,229,348

Van 746,081,058 750,176,220


59



2013 Q

2012 Q

Vienen 746,081,058 750,176,220

Papelería, útiles y suministros 16,080,797 16,892,445Mensajería 3,773,458 3,634,540Mantenimiento y otros servicios 16,131,664 14,722,247Energía eléctrica 24,601,439 24,728,413Comunicaciones 26,295,097 28,691,960Fletes y acarreos 7,614,409 7,134,322Donaciones 1,810,770 3,163,414Transporte de valores 38,514,611 35,824,661Cajeros automáticos 70,433,894 64,537,037Gastos varios (a) 47,478,156 46,409,177

998,815,353 995,914,436 (a) Esta cuenta incluye gastos por bienes realizables, corretaje, multas,

suscripciones, combustibles y lubricantes, entre otros. 31 Productos y Gastos Extraordinarios, neto

El resumen de los productos y gastos extraordinarios se muestran a continuación:


2013 Q

2012 Q

Productos: Recuperaciones de cartera de créditos 5,319,811 8,111,593Utilidad en liquidación de bienes realizables 1,073,676 912,584Cheques caducados 593,646 - Utilidad en venta de inmuebles y muebles 469,824 Regularización de saldos pasivos 466,215 715,604Sobrantes de caja y valores 341,137 433,644Otros 201,159 9,629

8,971,966 10,183,054

Gastos: Pérdida en liquidación y venta de bienes

realizables (2,369,040)

(752,312)Reclamos tarjetahabientes (330,000) (30,000) (2,699,040) (782,312)

6,272,926 9,400,742


60

Notas a los Estados Financieros 32 Productos y Gastos de Ejercicios Anteriores, neto

El resumen de los productos y gastos de ejercicios anteriores se muestra a continuación: Años terminados el


Q 2012

Q

Productos: Giros y cheques caducados 7,293,967 5,885,347Extorno de provisiones 4,148,137 3,725,958Recuperaciones de cartera de créditos 1,360,266 2,509,740Comisiones 560,527 6,869,858Regularización de impuestos y contribuciones 391,215 6,204,758Utilidad en liquidación y venta de bienes

realizables 65,216

192,154Otros 74,118 114,917

13,893,446 25,502,732

Gastos: Regularización de cuentas por cobrar y

cuentas por pagar (7,256,232)

(13,868,061)Adjudicación de bienes realizables (800,849) (3,105,638)Otros (202,286) (240,458)

(8,259,367) (17,214,157) 5,634,079 8,288,575

33 Impuesto sobre la Renta

Las declaraciones juradas del impuesto sobre la renta presentadas por el Banco por los años terminados del 31 de diciembre de 2009 a 2013 están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. Los ejercicios fiscales terminados el 31 de diciembre de 2007, 2005 y 2004 ya fueron revisados, las autoridades fiscales ya emitieron las resoluciones correspondientes y el proceso de defensa se encuentra en la fase de contencioso administrativo (nota 37). El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación.

De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir del 1 de enero de 2013 el Banco adoptó el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas que establece un tipo impositivo del 31% para las rentas de las actividades lucrativas en el período de liquidación comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013. Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo del 10%.


61

Notas a los Estados Financieros El gasto de impuesto sobre la renta por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 ascendió a Q48,350,060, lo que representó una tasa efectiva del 11.46%. A continuación se muestra la conciliación entre el gasto de impuesto sobre la renta aplicable y el que resultaría de aplicar las tasas correspondientes a la utilidad antes de impuesto por el año terminado el 31 de diciembre de 2013:

Q

Renta bruta (total de ingresos) 3,107,251,371Menos rentas exentas y no afectas (596,322,567)Menos costos y gastos deducibles (2,685,212,211)Más gastos de rentas exentas 330,251,343

Renta imponible 155,967,936Tasa impositiva 31%

Gasto de impuesto sobre la renta 48,350,060Menos pagos a cuenta y acreditamientos (48,350,060)

Impuesto sobre la renta por pagar -

Los cálculos del impuesto sobre la renta arriba indicados se prepararon en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

34 Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas

de Orden El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013

Q 2012

Q

Moneda nacional: Compromisos y contingencias 2,147,494,059 2,094,868,280Valores y bienes cedidos en garantía 144,468,096 310,506,771Clasificación de inversiones, cartera de

créditos y otros activos crediticios 11,580,289,922

10,679,684,172Administraciones ajenas 1,038,800,205 883,002,542Emisiones autorizadas de obligaciones

financieras (nota 16) 1,593,000,000

1,593,000,000Obligaciones financieras 1,173,260,352 1,173,260,352Obligaciones financieras amortizadas 1,125,943,000 1,089,539,000Operaciones de reporto 489,528,900 636,685,350Otras cuentas de orden 1,046,606,697 1,038,105,490Cuentas de registro 469,469 470,307

20,339,860,700 19,499,122,264Van 20,339,860,700 19,499,122,264


62

Notas a los Estados Financieros 34 Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas

de Orden (continuación)


Q 2012

Q

Vienen 20,339,860,700 19,499,122,264

Moneda extranjera: Compromisos y contingencias 3,867,892,066 3,286,897,594Valores y bienes cedidos en garantía 465,588,531 463,997,328Garantías cartera de créditos 428,318,505 208,056,710Clasificación de inversiones, cartera de

créditos y otros activos crediticios 11,900,138,475

10,238,799,948Administraciones ajenas 127,097,804 104,129,641Márgenes por girar (nota 15) 2,851,073,830 1,902,679,243Operaciones de reporto 41,190,717 327,969,157Otras cuentas de orden 307,063,442 154,612,498 19,988,363,370 16,687,142,119

40,328,224,070 36,186,264,383 El rubro de administraciones ajenas incluye los fideicomisos que administra el Banco (nota 37b) según el resumen siguiente:


Q 2012

Q

En moneda nacional: Administración 822,285,605 642,096,090Garantía 120,896,968 130,961,789

943,182,573 773,057,879 Compromisos y Contingencias

En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: garantías otorgadas para garantizar obligaciones emitidas por terceros, créditos formalizados pendientes de ser entregados, y obligaciones de la institución.

Valores y Bienes Cedidos en Garantía

En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: bienes cedidos en garantía a favor del Banco Central y/o de otras entidades financieras, como garantía de créditos obtenidos, y bienes que constituyan una garantía específica a favor de terceros derivado de la colocación de obligaciones financieras.


63


34 Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden (continuación)

Clasificación de Inversiones, Cartera de Créditos y Otros Activos Crediticios

En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: activos crediticios en moneda nacional y extranjera, clasificados en categorías conforme las disposiciones que determina el reglamento correspondiente.

Administraciones Ajenas

En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos y valores que la institución reciba, Cédulas Hipotecarias que la institución administre por cuenta de terceros, títulos-valores que la institución administre por cuenta de terceros, cartera que la institución administre por cuenta de terceros e individualmente el capital en giro de cada uno de los fideicomisos en administración.

Emisiones Autorizadas de Obligaciones Financieras En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: las emisiones de bonos y pagarés autorizadas por la Junta Monetaria.

Obligaciones Financieras En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: emisiones de bonos y pagarés pendientes de colocar, certificados provisionales entregados, cupones de intereses de los títulos-valores emitidos por la institución y las emisiones de otros títulos-valores.

Obligaciones Financieras Amortizadas En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: los bonos y pagarés que han sido redimidos como parte del programa del servicio de las obligaciones emitidas.

Operaciones de Reporto

En esta cuenta se registran si los hay, el valor consignado en los contratos por operaciones de reporto.

Garantías Cartera de Créditos En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: títulos-valores que garantizan créditos otorgados por la institución, bienes hipotecados a favor de la institución, bienes pignorados a favor de la institución y las garantías que la institución reciba a su favor.


64


Márgenes por Girar En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: márgenes por girar de créditos concedidos por el banco central, márgenes por girar de los créditos concedidos por instituciones financieras y márgenes por girar por los créditos concedidos por organismos internacionales y entidades extranjeras.

Otras Cuentas de Orden En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: aquellas partidas, aplicadas a cuentas de resultados, que la ley específica permite diferir en un mayor número de períodos de imposición, todos aquellos saldos de la cartera crediticia después de haber ejercido las acciones de cobro correspondientes, los intereses dejados de percibir de la cartera en cobro judicial y los créditos aprobados pendientes de formalizar.

Cuentas de Registro En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos y valores en custodia, activos que hayan sido totalmente depreciados o amortizados, existencias de formas en blanco y tarjetas plásticas sin troquelar.

35 Concentración de Inversiones y Contingencias

El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 y el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto No. 26-2012. De acuerdo con estas regulaciones, los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de plaza o entidades off shore y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros, con excepción de las operaciones financieras que pueden realizar, sin limitación alguna, en títulos emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías o avales, que en conjunto excedan los porcentajes siguientes: a) Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola

persona individual o jurídica, de carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma. Se exceptúan de este límite los excesos transitorios derivados de depósitos interbancarios de naturaleza operativa o de los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero.

b) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más

personas relacionadas entre sí que formen parte de una unidad de riesgo.


65

Notas a los Estados Financieros c) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más

personas vinculadas, las que se considerarán como una sola unidad de riesgo. Dicho porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente, durante el plazo del crédito, con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por la propia institución, los que deberán quedar en custodia de la misma. Además, deberá pactarse por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en incumplimiento, sin más trámite, se hará efectiva la garantía.

Los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero mantengan en el banco de su grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso.

d) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones que realicen las entidades fuera de plaza o entidades off shore en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, conforme la escala de límites que establezca la Junta Monetaria con base en la calificación de riesgo soberano que otorguen calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

e) Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de inversiones que realicen los bancos o sociedades financieras en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, que cuenten con la más alta calificación de riesgo soberano que, en la escala de grado de inversión, sea otorgada por calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato dicho exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley.

36 Conformación del Grupo Financiero

El artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002 establece la conformación de Grupo Financiero, el cual deberá organizarse bajo el control común de una empresa controladora constituida en Guatemala específicamente para ese propósito, o de una empresa responsable del grupo financiero, que en este caso es el Banco.

El 6 de noviembre de 2003 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-140-2003 que autorizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental con base en la estructura organizativa y las compañías incluidas en la solicitud previamente presentada, siendo el Banco G&T Continental, S.A. la empresa responsable.


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36 Conformación del Grupo Financiero (continuación)

El 31 de octubre de 2005 la Superintendencia de Bancos emitió la Resolución No.617-2005 que formalizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental.

El 20 de marzo de 2013 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-38-2013 que autorizó la incorporación de Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. al Grupo Financiero G&T Continental, por relación de administración.

Las empresas que conforman el Grupo Financiero G&T Continental al 31 de diciembre de 2013 son:

Banco G&T Continental, S.A. (empresa responsable)

Financiera G&T Continental, S.A.

G&T Conticredit, S.A.

Casa de Bolsa G&T Continental, S.A.

Asesoría en Valores, S.A.

GTC Bank Inc.

Banex Valores, S.A. (a)

Seguros G&T, S.A.

Afianzadora G&T, S.A.

a) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, Contivalores, S.A., fue absorbida por Banex Valores, S.A. La fusión por absorción se realizó con saldos referidos al 1 de agosto de 2013.

Las transacciones realizadas con compañías del Grupo Financiero G&T Continental se resumen a continuación:


2013 Q

2012 Q

Productos: Dividendos 66,841,364 75,794,444Intereses 8,129,672 11,447,880Comisiones 265,468 -

Gastos: Intereses 6,006,450 6,337,829Servicios 10,821,463 1,927,615Consejo de Administración 704,327 616,000


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Notas a los Estados Financieros 36 Conformación del Grupo Financiero (continuación)


2013 Q

2012 Q

Capital contable: Asignación a directores 32,458,742 37,077,472

Los saldos de operaciones con compañías del Grupo Financiero G&T Continental se resumen a continuación:


Q 2012

Q

Activos: Disponibilidades 3,942,583 4,961,712Inversiones en valores 37,714,192 12,643,680Cartera de créditos 190,671,335 243,733,794Inversiones permanentes 492,525,581 492,525,581

Pasivos:

Obligaciones depositarias 166,201,562 269,357,386Cuentas por pagar 13,520 -

Adicionalmente hay otros saldos y transacciones con otras partes relacionadas, los cuales se resumen a continuación:

Los saldos al 31 de diciembre de 2013 son los siguientes:

Q

Activos: Disponibilidades 330,724,366Cartera de créditos 59,206,850Cuentas por cobrar 16,680,380Inversiones permanentes 239,066,972

Pasivos: Obligaciones depositarias 45,153,560Cuentas por pagar 38,800


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Las transacciones se resumen a continuación:


2013 Q

2012 Q

Productos: Intereses 4,186,504 -

Gastos: Servicios 9,920,000 34,292,708Intereses 2,118,992 148,529

A las empresas del grupo financiero les está prohibido:

a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones representativas de su capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al que pertenezca;

b) Efectuar operaciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo, tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta Monetaria reglamentará las operaciones que podrán efectuar dichas entidades entre sí; y,

c) Realizar operaciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.

37 Compromisos y Contingencias

a) Cartas de Crédito Al 31 de diciembre de 2013 el Banco tiene pasivos contingentes derivados de cartas de crédito emitidas por US$248,500,543 equivalentes a Q1,948,584,703 (US$161,602,460 equivalentes a Q1,384,836,521 en 2012).

b) Fideicomisos (nota 34) Al 31 de diciembre de 2013 el Banco administra como fiduciario quince (15) contratos de fideicomiso (14 en 2012). De conformidad con el Código de Comercio, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones fiscales de los fideicomisos. Estos fideicomisos no son auditados por Aldana, González, Gómez y Asociados, S.C. En ambos años, un fideicomiso fue auditado por la Contraloría General de Cuentas de la Nación y cinco auditados por otros auditores independientes.


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37 Compromisos y Contingencias (continuación)

De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales del Banco, así como de la administración, no hay litigios conocidos o potenciales derivados de la actuación del Banco como fiduciario.

c) Compromisos por Arrendamientos El Banco celebró contratos de arrendamiento operativo para el uso de algunas agencias, mobiliario y equipo y otros activos, conforme las condiciones estipuladas en los contratos respectivos. El monto del gasto para el 2013 por este concepto asciende a Q51,947,033 (Q49,362,291 en 2012).

d) Reportos Pasivos Al 31 de diciembre de 2013 el Banco tiene operaciones de reportos pasivos pendientes de liquidar por Q489,528,900 y US$5,253,000 equivalentes a Q41,190,717 (Q636,685,350 y US$41,503,000 equivalentes a Q327,969,157 en 2012).

e) Litigios Pendientes Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 están pendientes de resolución los ajustes fiscales resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria - SAT a los ejercicios fiscales terminados del 31 de diciembre de 2003 al 2007, por reclamos de impuestos adicionales por Q17,922,452 más multas e intereses resarcitorios. Dichos litigios se encuentran en proceso contencioso administrativo y fase administrativa.

De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales; así como de la administración, hay posibilidad de que el resultado de dichos litigios sea favorable, excepto por lo que se menciona en el siguiente párrafo.

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012, la SAT denegó al Banco recurso de revocatoria por ajustes al Impuesto sobre la Renta y al Impuesto de Timbres Fiscales y de Papel Sellado Especial para protocolos por Q5,460,125 (no incluye multas e intereses) por lo que existe una alta probabilidad de que el resultado de estos litigios no sea favorable para el Banco. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco cuenta con una reserva para eventualidades para cubrir posibles pérdidas por esta situación (ver nota 25).

f) Contingencias de Banco de Exportación, S.A. Los accionistas de Banco de Exportación, S.A., el cual fue fusionado con el Banco en el 2007, han asumido la responsabilidad sobre las contingencias fiscales y de otra índole que pudieran existir en dicho banco y que corresponden hasta el período fiscal terminado el 31 de diciembre de 2006.


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Notas a los Estados Financieros 38 Posición Neta en Moneda Extranjera

La posición neta en moneda extranjera como sigue:


US$ 2012

US$

Activos: Disponibilidades 252,493,546 209,636,744Inversiones 186,569,678 215,477,323Cartera de créditos 1,287,945,444 1,141,162,510Productos financieros por cobrar 3,612,050 5,623,482Cuentas por cobrar 7,164,605 4,483,130Bienes realizables 1,063,742 1,941,491Inversiones permanentes 66,716,052 66,716,052

1,805,565,117 1,645,040,732

Pasivos: Obligaciones depositarias 731,687,283 549,628,671Créditos obtenidos 803,392,175 816,779,041Gastos financieros por pagar 5,901,655 6,549,410Cuentas por pagar 41,287,463 23,332,225Otras obligaciones 156,884,194 149,500,000Créditos diferidos 2,851,289 4,381,110Otras cuentas acreedoras 1,964,901 1,726,110

1,743,968,960 1,551,896,567Posición neta 61,596,157 93,144,165

39 Presentación de Estados Financieros

De conformidad con el Acuerdo No. 06-2008 del Superintendente de Bancos, las entidades que forma parte de un Grupo Financiero, además de los estados financieros individuales, debe presentar estados financieros consolidados con los de las compañías que conforman el Grupo Financiero G&T Continental.

40 Administración de Riesgos El Banco está expuesto a los siguientes riesgos:

Riesgo de Crédito Es el riesgo que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad del Banco no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que debería hacer al Banco de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que el Banco adquirió el activo financiero respectivo.

Para mitigar el riesgo de crédito, las políticas de administración de riesgo establecen límites de concentración por deudor. Adicionalmente, el Comité de Riesgo de Créditos evalúa y aprueba previamente cada compromiso que involucre un riesgo de crédito para el Banco y monitorea periódicamente la condición financiera de los deudores o emisores respectivos.


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40 Administración de Riesgos (continuación)

A pesar que el Banco está expuesto a pérdidas relacionadas con créditos, no se espera que la contraparte incumpla con sus obligaciones debido a su calificación crediticia.

Riesgo de Mercado Es el riesgo que el valor de un activo financiero del Banco se reduzca por causa de cambios en las tasas de interés, en las tasas de cambio monetario, en los precios accionarios y otras variables financieras, así como la reacción de los participantes de los mercados de valores a eventos políticos y económicos.

Las políticas de administración de riesgo disponen el cumplimiento con límites por instrumento financiero, límites respecto del monto máximo de pérdida para el cierre de las posiciones y la protección del capital por medio de manejo del riesgo de tasa de interés mediante mecanismos de protección de capital frente al riesgo cambiario.

Riesgo de Liquidez y Financiamiento Consiste en el riesgo que el Banco no pueda cumplir con todas sus obligaciones por causa, entre otras, de un retiro inesperado de fondos aportados por acreedores o clientes (depósitos, líneas de crédito, etc.), el deterioro de la calidad de la cartera de préstamos, la reducción en el valor de las inversiones, la excesiva concentración de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos, o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo.

Las políticas de administración de riesgo, en adición al mantenimiento del encaje regulatorio, establecen un límite de liquidez que determina la porción de los activos del Banco que deben mantenerse en instrumentos de alta liquidez, límites de composición de financiamiento, límites de apalancamiento y límites de duración.

Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Consiste en el riesgo que los servicios y productos del Banco se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce.

En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen del Banco.


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40 Administración de Riesgos (continuación)

El Banco minimiza este riesgo, por medio de las funciones que realiza el Oficial de Cumplimiento, quien verifica la adecuada aplicación de las políticas de “Conozca a su Cliente y Conozca a su Empleado”, las cuales comprenden el establecimiento de procedimientos, políticas y controles para la detección de actividades sospechosas o ilícitas, auxiliándose de un software adquirido para dicha actividad.

Riesgo de Tasa de Interés Es el riesgo que el valor de un instrumento financiero pueda fluctuar significativamente como resultado de cambios en las tasas de interés en el mercado. Para reducir la exposición al riesgo de tasa de interés, el Banco se asegura que las transacciones de activos y pasivos se contraten bajo condiciones similares y con un margen que provea al Banco un adecuado retorno. Los detalles referentes a las tasas de interés aplicables a los instrumentos financieros se revelan en sus respectivas notas a los estados financieros.

Como parte de las políticas de administración de riesgo de tasa de interés sobre créditos a largo plazo obtenidos de bancos del exterior, el Banco ha realizado diversas operaciones de cobertura mediante la suscripción de contratos derivados de tasa de interés.

Riesgo Operacional Es el riesgo de pérdida directa o indirecta resultante de procesos, personas y sistemas internos inadecuados o fallidos, o de hechos externos.

Riesgo Regulatorio Es el riesgo de pérdida que se origina por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera el Banco. También incluye cualquier pérdida que pudiera surgir de cambios en requisitos regulatorios.

Riesgo de Solvencia Es el riesgo de pérdida que se origina de la posibilidad de que el Banco no tenga suficientes fondos para cumplir con sus obligaciones o de falta capacidad del Banco de acceder a mercados de capital para recaudar los fondos requeridos.

Riesgo País Es el riesgo de pérdidas asociadas con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.


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Notas a los Estados Financieros 41 Bases de Presentación

Las políticas contables que utiliza el Banco difieren en algunos aspectos de las normas internacionales de información financiera como se indica a continuación:

a. Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido El MIC establece que el Banco debe reconocer sus ingresos por intereses sobre la cartera de créditos utilizando el método contable de lo percibido.

Las NIIF establecen que estos intereses deben reconocerse sobre el método contable de lo devengado.

b. Valuación de activos crediticios El MIC y las regulaciones requieren que la estimación por valuación de activos crediticios integrada por provisiones genéricas y específicas, totalice el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Dicha estimación en ningún caso podrá ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos.

Las NIIF establecen que debe realizarse un estudio de deterioro de los activos crediticios, por lo menos una vez al año y deben crearse las reservas para riesgos crediticios que se estimen necesarias considerando entre otros, el desempeño de cobro, experiencia conforme el paso del tiempo, etc.

c. Valuación de activos extraordinarios – bienes realizables El MIC establece que los bienes adjudicados judicialmente deberán contabilizarse inicialmente al valor establecido en la liquidación aprobada por el juez, más los impuestos y gastos de traslación de dominio. Posteriormente, los bancos deberán valuar los activos extraordinarios en un plazo que no exceda de tres (3) meses, contado a partir de la fecha en que adquieran la propiedad de los mismos, a efecto de que ajusten el valor que tengan registrado contablemente, al valor establecido en dicha valuación.

Los activos extraordinarios que posean y los que adquieran los bancos, deberán ser vendidos dentro de un plazo de dos (2) años, contado a partir de la fecha de su adquisición. Si no hubiere postores en la fecha, hora y lugar señalados para la subasta, se realizará una nueva subasta cada tres (3) meses. La base para ésta y las subastas subsiguientes deberá ser un precio que, cada vez, será menor que el anterior en un monto, de por lo menos, diez (10) por ciento de la base de la primera subasta.

Las NIIF indican que se clasificará a un activo no corriente como mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado.


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41 Bases de Presentación (continuación)

Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta se medirán al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de ventas. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia.

d. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para el cálculo de dicha depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales.

Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil.

e. Operaciones de reporto El MIC establece que las inversiones que garanticen operaciones de reporto se rebajen del activo y se registren en cuentas de orden.

Las NIIF establecen que mientras se mantenga la propiedad, riesgos y beneficios de una inversión, se mantenga ésta registrada contablemente como activo financiero; debiendo registrar como pasivo la obligación contraída por la contraparte recibida en la operación de reporto.

f. Costos de transacción asociados a la cartera de créditos, a los créditos obtenidos u otras obligaciones De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren.

De acuerdo con las NIIF los costos de transacción deben formar parte de la determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo o pasivo financieros.

g. Registro y presentación de otras reservas en el patrimonio El MIC establece que ciertas reservas de pasivo, tales como reserva para eventualidades, valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones, deben registrarse en el patrimonio.

Las NIIF establecen que, reservas tales como aquellas para valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones se registren regularizando el activo o el pasivo, según corresponda, con cargo a los resultados del año. Las reservas para eventualidades no son permitidas.

h. Ajustes a períodos anteriores El MIC establece que los ajustes a períodos anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores.


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Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y de períodos anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período en el que se descubra el error.

i. Consolidación de estados financieros El MIC establece que el Banco debe llevar a cabo la consolidación de los estados financieros de las empresas que integran el grupo financiero autorizado por la Junta Monetaria.

Las NIIF indican que la consolidación se basa en el concepto de control por lo que se necesita analizar caso por caso, no solo aquellas compañías en las que se tiene participación accionaria y/o que están dentro del grupo regulado.

j. Combinación de negocios – valor razonable del negocio adquirido Las regulaciones establecen que la fusión puede llevarse a cabo en las formas siguientes: por absorción de una o varias entidades por otra, lo que produce la disolución de aquellas, o por la creación de una nueva y la disolución de todas las anteriores que se integren en la nueva. En la práctica los saldos de las cuentas de activos, pasivos y patrimonio según los registros contables de las entidades fusionadas se unifican a su valor en libros.

Las NIIF establecen que una adquiriente de una combinación de negocios reconocerá los activos adquiridos y los pasivos asumidos al valor razonable en su fecha de adquisición.

k. Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros.

Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas.

l. Impuesto sobre la renta diferido El MIC no contempla en su sección IV. Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro, la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias temporarias de conformidad con NIIF.


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m. Algunas divulgaciones requeridas por la NIIF 7, 12 y 13 y la NIC 39 (Instrumentos Financieros) principalmente en referencia a:

Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de dichos instrumentos financieros).

Registro referente a contratos de instrumentos derivados.

Participaciones en otras entidades.

Medición del valor razonable. n. Uso de cuentas contables

En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar operaciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la SIB.

Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las operaciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia.

q. Deterioro del valor de los activos no financieros El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros.

Las NIIF establecen que debe evaluarse al final de cada año si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existiera este indicio se estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.

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