armonización contable internacional: una introducción jose luis ucieda seminario de contabilidad...

Armonización Contable Armonización Contable Internacional: Una IntroducciónInternacional: Una Introducción

Jose Luis Ucieda

Seminario de Contabilidad Internacional

Seminario Contabilidad Internacional Jose Luis Ucieda

Presentación Presentación

Armonización Contable InternacionalContenido:

– Concepto de Armonización– Evolución histórica hasta 2002– Modelos de armonización

Debate


IntroducciónIntroducción Si no hay reglas Caos informativo:

diferencias Fuentes de diferencias:

– Sistema Financiación– Sistema Legal– Fiscalidad– La profesión contable

¿Cómo regular Contabilidad?– Leyes, Ordenes Ministeriales– Mercados de Valores– Guías de Profesionales

Sistema BancarioMercado Capitales

Ley ComúnLey de Código

Normas ContablesNormas Fiscales


IntroducciónIntroducción¿Qué es armonización?

– Estado y proceso (van der Tas, 1988)– De jure y de facto– Armonización y normalización

Hetero-geneidad

Armonía Uniformidad

Estados

Procesos


Evolución HistóricaEvolución Histórica

Situación inicial:– Cada pais lo hace a su manera

Efecto Globalización:– Los mercados (Coca Cola)– La economía (PIB, tipos

cambio, interés)– Los mercados de valores

(NYSE, DJ)


Modelos Armonización: EE.UU.Modelos Armonización: EE.UU.

SEC (desde 1933)– Comisión Mercado Valores– Regula y controla empresas que cotizan– Organismo público– Delega regulación contable en:

FASB (desde 1973):– Organismo privado profesional– 7 Miembros full time– Normas (153); Interpretac. (46)– Proceso abierto de emisión de normas– Normas (reglas) muy detalladas

www.fasb.org

www.sec.gov


ModelosModelos Armonización: UE Armonización: UENormativa europea:

– Recomendaciones– Directivas– Reglamentos

Tratado Roma (1957), art. 54.3.gDirectivas contables

– IV Directiva Consejo, 78/660/EEC, Cuentas anuales (25/07/78)

– VII Directiva Consejo, 83/349/EEC, Cuentas consolidadas (13/6/1983)

– Directiva 86/635/EEC: Cuentas de Bancos e instituciones financieras (8/12/86)

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ModelosModelos Armonización: UE Armonización: UE Características del modelo:

– Principio Mutuo Reconocimiento– Respeto todos los idiomas y culturas oficiales– Obligación para sociedades que limitan responsabilidad– Prioridad absoluta a la imagen fiel– Las opciones garantizan la equivalencia y

comparabilidad; no necesariamente la uniformidad– Predominio del espíritu de la norma sobre la letra para

asegurar protección derecho de información de socios y terceros

– Normas y principios contables: Basadas en directivas y respaldadas por ley Fruto de consenso entre países con tradiciones contables

bien distintas Consenso soportado por estudios y profesionales, pero

carácter político

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ModelosModelos Armonización: UE Armonización: UE Resultados alcanzados:

– Importante acercamiento en la manera de publicar y presentar la información contable

– Los modelos de estados financieros han alcanzado un grado de homogeneidad inexistente anteriormente a las directivas

– Aplicación de puntos mínimos en todos los países miembros

Críticas:– Progreso y desarrollo es muy lento– No alcanzan a regular aspectos importantes – Armonización superficial:

Armoniza las compañías afectadas, y El formato de EE.FF., pero no los principios contables

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ModelosModelos Armonización: UE Armonización: UE Resultados: Evidencia Empírica Callao et al. (1999)

– “Impacto de la diversidad contable en el análisis de la información empresarial”

– Objetivo: Cuantificar el impacto de la normativa de los países

de la UE en resultados y balance y ratios

– Muestra: 14 países (15 de UE salvo Austria) 17 empresas españolas cotizadas 1997

– Metodología: Conciliación RN y FP a normas de otros países UE Indice Conservadurismo

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ModelosModelos Armonización: UE Armonización: UEResultado Neto respecto al español

(diferencia mayor del 5%)Menor Igual Mayor

Alemania 0 7 10Bélgica 0 17 0Dinamarca 4 10 3Finlandia 4 6 7Francia 0 12 5Grecia 3 6 8Holanda 3 11 3Irlanda 3 11 3Italia 3 3 11Luxemburgo 3 5 9Portugal 4 5 8Reino Unido 3 11 3Suecia 5 11 1Total 16% 52% 32%

europa.eu.intC

alla

o e

t al. (

19

99

)


ModelosModelos Armonización: UE Armonización: UE

Divergencia total en ratios

Rtdo Activid. Ordinario / FP 28%

RN antes Imptos / FP 25%

Rentabilidad Patrimonial (RN/FP) 25%

Rentabilidad Activos (RAO / AT) 20%

Endeudamiento (Deuda / FP) 14%

Beneficio Por Acción 10%

PER 4%

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alla

o e

t al. (

19

99

)


ModelosModelos Armonización: UE Armonización: UE Problema:

– Las directivas crean barreras y desventajas a empresas que buscan recursos en mercados de capitales internacionales.

Ejemplos:Resultado Neto

-8.000

-6.000

-4.000

-2.000

0

2.000

4.000

PC UE

US GAAP

PC UE 602 2000

US GAAP -1829 -7000

Daimler Benz (1993) Telefónica (2001)

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ModelosModelos Armonización: UE Armonización: UE Objetivo Armonización UE:

– Necesidad de Comparabilidad– Armonizar Información Financiera a

escala global Alternativas:

– Exención de aplicar las directivas a las multinacionales

– Acuerdo con Estados Unidos para el mutuo reconocimiento de EE.FF.

– Actualizar o emitir directivas contables– Creación Organismo Europeo Emisor de

Normas Contables

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Modelos Armonización: IASBModelos Armonización: IASB Creado en 1973 (IASC) por asociaciones

profesionales de 10 países Organismo privado profesional Transformación en 2001: IASB

– Similar al FASB Objetivo:

– Emitir normas globales de alta calidad para producir Información para la toma de decisiones económicas;

– Promocionar uso y rigurosa aplicación– Promover convergencia con países

14 miembros (12 full time) Normas emitidas: 39 (33 NIC, 6 NIIF) Interpretaciones: 16 (11 SIC, 5 IFRIC)

www.iasb.org.uk


Evolución HistóricaEvolución Histórica 1995: Acuerdo Acuerdo IASC-IOSCO

– Normas Básicas para Bolsas 1995: Comunicado UE

– “Armonización Contable: Una nueva estrategia para la armonización internacional”

– Objetivo: Promover Normas IASC entre empresas cotizadas No aumentar obligaciones de información contable

– Estudios Comparativos: Conclusión: no existen conflictos significativos

entre NIC y directivas (salvo exclusión filiales) Estudio con limitaciones


Evolución HistóricaEvolución Histórica 2000: Aceptación Normas IASC

– IOSCO acepta el paquete de normas básicas

– Se permite exigir conciliaciones 2000: Comunicado UE

– “Estrategia UE en información Financiera:El camino a seguir”

– Objetivo: En 2005 empresas europeas cotizadas

elaboraran cuentas consolidados con NIC No emitir nuevas directivas (proceso lento) Vincular proceso armonizador al IASC “Sistema dual” para ctas consol. de cotizadas Coordinación organ. reguladores nacionales

para reflejar postura europea en IASC


Evolución HistóricaEvolución Histórica 2001: Reestructuración IASC IASB 2001: Directiva Valor Razonable

– Directiva 2001/65/CE– Alcance:

Cuentas anuales y (se puede limitar a) consolidadas

– Definición: Valor de mercado (mercado fiable) Modelos y técnicas valor. generalmente aceptados (IVSC)

– Aplicación VR a Instrum. Financieros (excepciones)– Variaciones en VR:

A resultados (caso general) o Reservas (Reserva VR)

– Información amplia en la memoria– Revisión en 2007


Evolución HistóricaEvolución Histórica

2002: Acuerdo de Norwalk– FASB y IASB acuerdan trabajar

juntos– Reducción diferencias en normas

Proyecto convergencia c/pTrabajos conjuntos futuras normas

2002: Reglamento 1606/2002


ResumenResumen

Entender el concepto ‘armonización’– Estado vs proceso– Causas y motivos– Necesidad de COMPARABILIDAD de

información financieraExisten varios modelos yOrganismos emisores de normas

– IASB, FASB, UE


Para el debatePara el debate

¿Debe haber armonización en las normas contables?

¿Cuáles son las ventajas e inconvenientes de la armonización de la normativa contable?

¿Cómo es la mejor manera de armonizar la normativa contable?

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