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Administracion financiera I
Análisis Financiero y proyecciones
financieras
Administracion financiera I
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
Y ANALISIS DE LA INFORMACIÓN.
Son el resultado del proceso de varias
proyecciones o presupuestos, estas
proyecciones si se cumplen en
establecerlas tendrían la definición de
presupuestos, pero en vista de no tener el
carácter de presupuesto por la
organización no podrían definirse como
tales
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Administracion financiera I
Los Estados Financieros
pueden dividirse en dos :
I. Los que contienen operaciones reales y que muestran además hechos posteriores a la fecha en que están cortadas las cifras de los Estados Financieros.
Puede decirse que este grupo considera operaciones consumadas. Para referirse a estos Estados debe usarse el término Proforma.
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Los Estados Financieros
pueden dividirse en dos : II. Los que pretenden mostrar los resultados y
la situación financiera basada en proyectos o fenómenos que se suponen se realicen como planes o proyectos futuros, o simplemente la proyección de las tendencias observadas.
Para estos casos se recomienda el uso genérico del término proyecciones o presupuestadas
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Objetivos de EFP
Es mostrar anticipadamente la repercusión que tendrá la situación financiera y el resultado de las operaciones futuras de la empresa al incluir operaciones que no se han realizado. Es una herramienta muy importante para la toma de decisiones de la empresa cuando pretenda llevar a cabo operaciones sujetas a planeación que motiven un cambio importante en la estructura financiera.
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Requerimientos de EFP
Se requieren dos datos iniciales para preparar los estados presupuestados con
los métodos simplificados:
1) los estados
financieros del año anterior 2) y el plan
maestro presupuestado.
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Las partes de un Presupuesto
Maestro son las siguientes
Presupuestos de operación detallados: Un pronóstico de ventas en unidades Un presupuesto de ventas expresado en
unidades monetarias Un presupuesto de producción en unidades Presupuestos de compras y consumo de
materiales Un presupuesto de requerimientos de horas
de trabajo o mano de obra.
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Un presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricación
Un presupuesto de Gastos Operativos. Presupuesto de Inventarios Iniciales y
Finales de Materiales y de PP, PT. Un presupuesto de inversiones a largo
plazo.
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El Plan de Utilidades
Un Presupuesto de Costo de Ventas
Un Estado de Resultado Integral Proyectado
El pronóstico de la Posición Financiera
Presupuesto de Efectivo.
Estado de Situación Financiera Proyectado
Observe que el pronóstico de ventas en unidades es la piedra
angular del proceso presupuestal
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Analisis Financieros y proyecciones financieras
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ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADOS Y ANALISIS DE
LA INFORMACIÓN.
Ejercicio 1: La compañía Bobby Help presenta
la siguiente información relativa a sus Estados
Financieros, planificación financiera y políticas
contables y administrativas, por lo que le
solicita realice una proyección financiera
sobre los Estados Financieros históricos y
realice el respectivo análisis financiero y toma
de decisión para ejecutar dicha planificación.
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La empresa “BOBBY HELP ME”, S.A. DE C.V., presenta la siguiente información correspondiente a las
ventas proyectadas para el ejercicio del 2010.-
Noviembre $150,000.00 Junio $150,000.00
Diciembre $300,000.00 Julio $150,000.00
Enero $130,000.00 Agosto $200,000.00
Febrero $100,000.00 Septiembre $250,000.00
Marzo $120,000.00 Octubre $250,000.00
Abril $100,000.00 Noviembre $300,000.00
Mayo $100,000.00 Diciembre $150,000.00
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• Históricamente el comportamiento de la cobranza
sobre las ventas de cada mes ha sido la siguiente:
30% en efectivo, 60% a 30 días y el resto a 60 días.
• Las compras se pagan a 30 días y representan el
63% de las ventas de cada mes.
• Los salarios a nuestro personal son $20,0000.00
mensuales.
• Mensualmente se pagará la cuota patronal
correspondiente (I.S.S.S., A.F.P. e INSAFORP
representan aproximadamente el 15.25% sobre los
salarios pagados en el mes anterior).
• La empresa paga las prestaciones laborales en el
mes de diciembre (aproximadamente representan el
14.00% sobre el total de salarios en el año).
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•Mensualmente se efectúa el pago a cuenta o anticipo
sobre el impuesto de renta..
•El gasto por alquiler del edificio es por el valor de
$8,000.00 mensuales.
•El pago por servicios básicos en cada mes
representan el 5% sobre las ventas del mismo
periodo ( energía eléctrica, agua potable y servicio de
teléfono)..
•Otros gastos a pagarse mensualmente durante el
año del 2010 representan el 1% sobre las ventas de
cada mes.
•En el mes de julio se proyecta la compra de una flota
de vehículos por el valor de $100,000.00 del cual se
pagará 50% en efectivo y el resto a 30 días.
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Mensualmente se pagará $6,500.00 de los cuales
$5,000.00 serán para amortizar capital y el resto para
intereses y otros cargos).
El saldo inicial de efectivo es por el valor de
$10,000.00.-
El saldo mínimo de efectivo o meta es por el valor de
$10,000.00.
Información adicional
La política de inventarios es mantener un valor de
$100,000.00 en existencias al finalizar el ejercicio
contable.
La cuota de depreciación para el siguiente ejercicio
será por el valor de $15,000.00.
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•Los gastos de administración representan el 40% del
total de gastos de operación y el resto es para los
gastos de venta.
• Se espera que los saldos de las cuentas al finalizar
el presente ejercicio sean los siguientes: Activo fijo al
costo $160,000.00, depreciación acumulada
$15,000.00, préstamos a largo plazo $231,500.00
(incluye la porción circulante), Capital representado
por acciones ordinarias por un monto total de
$25,000.00, utilidades de ejercicios anteriores
$21,950.00, reserva Legal $5,000.00.-
Se pide:
Elabore el presupuesto de efectivo para el ejercicio del 2010.-
Elabore los estados financieros pro forma (Estado de situación
financiera y el estado de resultados).