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Pasos paa el analisis economico y financieroTRANSCRIPT
Contenido 1. INTRODUCCIÓN A LA CIENCIA ECONÓMICA................................................. 1
1.1 Conceptos económicos fundamentales. .................................................... 1
Definición de Economía. ................................................................................. 1
Modelo del flujo circular. ................................................................................. 2
Acto económico y actividad económica. .......................................................... 4
Los bienes. ..................................................................................................... 4
Capital............................................................................................................. 4
Factores de producción. .................................................................................. 6
Ramas de la economía. ...................................................................................... 6
Macroeconomía. ............................................................................................. 6
Microeconomía. .............................................................................................. 8
Inflación. ............................................................................................................. 8
¿Qué es la tasa de inflación? .......................................................................... 9
¿Cómo se cuantifica la inflación? .................................................................... 9
Deflación. ......................................................................................................... 10
Recesión económica. ....................................................................................... 10
Inversión. .......................................................................................................... 10
Desempleo. ...................................................................................................... 11
Medición del desempleo. .............................................................................. 11
Efectos del desempleo. ................................................................................. 12
Clasificación del desempleo. ......................................................................... 12
Devaluación. ..................................................................................................... 13
¿Por qué ocurre una devaluación? ............................................................... 13
Tipo de cambio. ................................................................................................ 14
Definición de tipo de cambio (mercado cambiario). ....................................... 14
Mercado de divisas. ...................................................................................... 15
Tipos de cambio. ........................................................................................... 15
Teoría de la oferta de la demanda. ................................................................... 16
La función de la demanda. ............................................................................ 16
Función de la Oferta...................................................................................... 17
Equilibrio de la oferta y la demanda. ............................................................. 18
Precio. .............................................................................................................. 19
Balanza internacional de pagos. ....................................................................... 20
Producción. ...................................................................................................... 21
Consumo. ......................................................................................................... 21
Ahorro. ............................................................................................................. 22
Política fiscal. ................................................................................................... 22
Objetivos finales de la política fiscal. ............................................................. 22
Clasificación de la política fiscal. ................................................................... 22
Política monetaria. ............................................................................................ 23
Objetivos de la política monetaria. ................................................................ 23
Mecanismo de la política monetaria. ............................................................. 23
Tipos de política monetaria. .......................................................................... 24
Análisis del punto de equilibrio. ..................................................................... 25
2. PLANEACIÓN Y PRESUPUESTOS. ............................................................... 27
¿Qué es un presupuesto? ................................................................................ 27
Ventajas que brindan los presupuestos. ........................................................... 27
El sistema presupuestario. ............................................................................... 28
Importancia de los presupuestos. ..................................................................... 28
Objetivo de los presupuestos............................................................................ 29
1
1. INTRODUCCIÓN A LA CIENCIA ECONÓMICA.
1.1 Conceptos Económicos Fundamentales.
Definición de Economía. La economía es el estudio de cómo las sociedades utilizan recursos
escasos para producir bienes valiosos y distribuirlos entre diferentes personas.
Las importantes definiciones de la economía se incluyen a continuación:
Explora el comportamiento de los mercados financieros, incluidos los tipos
de interés y los precios de las acciones.
Analiza las razones por las cuales algunas personas o países tienen
ingresos elevados mientras que otros son pobres y sugiere maneras para
elevar los ingresos de los pobres sin dañar la economía.
Examina los ciclos económicos (las altas y bajas del desempleo y la
inflación) junto con las políticas para moderarlos.
Estudia el comercio internacional, las finanzas y los efectos de la
globalización.
Analiza el crecimiento en países en desarrollo y propone maneras de
estimular el uso eficiente de los recursos.
Se pregunta cómo se pueden implementarse políticas gubernamentales
para alcanzar las metas importantes como un rápido crecimiento
económico, un uso eficiente de los recursos, el pleno empleo, la estabilidad
de precios y una distribución justa del ingreso.
La ciencia económica es el estudio de la conducta humana como una relación
entre fines y medios escasos susceptibles de usos alternativos. La teoría
económica afirma que una economía produce con eficiencia cuando no se puede
mejorar el bienestar económico de una persona sin perjudicar a otra.
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Modelo del flujo circular. El modelo de flujo (Véase Figura 1.1 Modelo del flujo circular) circular de
una vida económica ofrece una visión general de la forma en que los
consumidores y los productores interactúan para determinar precios y cantidades
tanto para los insumos como para los productos.
Los consumidores compran bienes y venden factores de producción: las
empresas venden bienes y compran factores de producción. Los consumidores
utilizan los ingresos que obtienen de la venta de mano de obra y de la propiedad.
Los precios en el mercado de bienes se fijan para equilibrar la demanda de los
consumidores y la oferta de las empresas. En los mercados de factores los precios
se fijan para equilibrar la oferta de los hogares y la demanda de las empresas.
Figura 1. 1 Modelo del flujo circular.
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Fisiócratas.
Quesnay, 1758.
Mercantilistas.
Siglos XVII y
XVIII
Adam Smith,
1776.
Escuela clásica.
David
Ricardo,1817.
T. R Malthus,
1798.
Socialismo
.K. Marx, 1867.
V. Lenin, 1917.
Economía
neoclásica.
J.S. Mill, 1848.
Walras, Marshall,
Fisher, 1880-1910.
J. M Keynes,
1936.
Economía
convencional
moderna.
Figura 1. 2 Árbol genealógico de la economía.
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Acto económico y actividad económica.
Acto económico: Se llama así a las acciones dirigidas a llenar necesidades
que se satisfacen con medios escasos o raros, cuando la apetencia por
tales medios es general.
Actividad económica: Es el encadenamiento o repetición de los actos
económicos.
Los bienes. Los bienes (Véase Figura 1.4 Clasificación de bienes) son objetos útiles,
provechosos o agradables que proporcionan a quienes los consumen un cierto
valor de uso o utilidad. Los bienes son escasos y la sociedad debe utilizar sus
recursos con eficiencia.
Capital. El concepto de capital (Véase Figura 1.3 Clasificación del capital) se refiere
a los bienes de producción fabricados por la mano del hombre con el propósito de
dedicarlos a la producción de otros bienes y servicios, como: fábricas, maquinaria
y otros implementos de producción.
Figura 1. 3 Clasificación del capital.
5 Figura 1. 4 Clasificación de bienes.
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Factores de producción. Los insumos son los bienes o servicios que se utilizan para producir bienes
y servicios que se utilizan para producir bienes o servicios. La economía utiliza la
tecnología disponible para transformar estos insumos y generar los productos. Los
productos son los distintos bienes o servicios que resultan del proceso de
producción que se consumen o se emplean en un proceso de producción
posterior.
Otro término para insumos es el de factores de producción, los cuales
pueden clasificarse en tres categorías amplias: tierra, trabajo y capital.
Figura 1. 5 Factores de producción.
Tierra: representa todos los recursos naturales para la generación de los
procesos productivos.
Trabajo: Se refiere al tiempo que una persona dedica a la producción.
Los recursos de capital integran los bienes durables de una economía y se
utilizan para producir otros bienes.
Ramas de la economía.
Figura 1. 6 Ramas de la economía.
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La macroeconomía no existía en su forma moderna hasta 1936, cuando
John Maynard Keynes publico su obra revolucionaria Teoría general del empleo.
La macroeconomía (Véase Figura 1.7 Objetivos e instrumentos de la política
Macroeconómica) se define como el estudio de toda la economía: analiza el
crecimiento a largo plazo así como los movimientos cíclicos de la producción total,
el desempleo y la inflación, la oferta de dinero, el déficit presupuestal, el comercio
internacional y las finanzas. Por su parte, la microeconomía estudia el
comportamiento de los mercados, precios y producción individuales.
Figura 1. 7 Objetivos e instrumentos de la política macroeconómica.
Por ejemplo, se suele considerar una función de utilidad de la sociedad
como un todo, ya que las funciones de utilidad usualmente son ordinales y es
teóricamente imposible agregar este tipo de funciones. Otro ejemplo es considerar
una función consumo agregado del tipo , sin tener en cuenta cuál es
el consumo individual. Sin embargo, en los últimos tiempos, hay una tendencia a
incorporar elementos microeconómicos dentro de los elementos
macroeconómicos.
Macroeconomía.
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Microeconomía. Frecuentemente se considera a Adam Smith como el fundador de la
microeconomía, rama de la economía encargada del comportamiento de
entidades individuales. La microeconomía es el análisis que explica el
comportamiento de elementos individuales de una economía, tales como la
determinación del precio de un solo producto o el comportamiento de un solo
consumidor o empresa.
La teoría microeconómica utiliza modelos formales que intentan explicar y
predecir, utilizando supuestos simplificadores, el comportamiento de los
consumidores y productores, y la asignación de los recursos que surge como
resultado de su interacción en el mercado. En general el análisis microeconómico
se asocia con la teoría de precios y sus derivaciones. Se considera que el mayor
contribuyente al análisis microeconómico ha sido Alfred Marshall.
Actualmente, el estudio de la microeconomía se encuentra asignado por los
fundamentos de la escuela neoclásica, lo que se observa en la mayoría de los
análisis microeconómicos. Por ejemplo, en los modelos utilizados en la
microeconomía se parte de agentes racionales que tienen que resolver problemas
de optimización condicionada. Para resolver estos problemas se utilizan técnicas
de optimización.
Inflación. Se define la inflación como el incremento generalizado y sostenido de los
precios de los bienes y servicios, producidos y vendidos por la economía de un
país. La verdadera causa de la inflación es el aumento de circulante (monedas y
billetes) sin respaldo suficiente de bienes y servicios, que son los productos que
demanda la población.
Históricamente, el movimiento más común en los precios ha sido hacia
arriba (inflación), pero también se ha observado períodos de movimientos hacia
abajo (deflación). Esto último se presenta a veces en productos agrícolas.
Algunas de las causas de la inflación se enlistan a continuación:
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a) Política Monetaria: La inflación es siempre y en todo lugar un fenómeno
monetario y que ésta se genera por una elevada tasa de crecimiento de la
oferta monetaria, es decir, que se produce más dinero (billetes y monedas)
del requerido para que funcione la economía.
b) Desarrollo Económico. Cuando el Gobierno construye carreteras, escuelas,
hospitales y apoya la producción de alimentos, aumenta el desarrollo
económico, lo que ocasionalmente provoca una inflación que puede ser de
dos formas:
La Inflación por costos (aumento en el valor de la producción de
bienes).
Inflación por el aumento de Demanda (derivado del incremento de los
salarios de los trabajadores).
c) Presupuesto del Gobierno: Cuando el Gobierno gasta más dinero del recaudado
por impuestos, debe cubrir este faltante (llamado déficit presupuestal) y tiene dos
opciones para hacerlo:
Vendiendo bonos al público. Con el objetivo de inyectar circulante a la
economía a través de CETES o BONDES, y que regularmente son
comprados por el Banco de México, quien como agente colocador los
vende a los Bancos y Casas de Bolsa y, cuando es el caso, los compra.
Imprimir o fabricar dinero. Esto aumenta la cantidad de billetes y monedas,
lo que provoca inflación.
¿Qué es la tasa de inflación? Se define como la tasa de inflación como la variación del nivel general de
precios. Cuando se habla de menos inflación, esto no significa que los precios van
a disminuir, si no que el aumento de los precios será menor.
¿Cómo se cuantifica la inflación? El índice de precios es un indicador que mide el crecimiento promedio que
sufren los precios de los bienes y servicios a través del tiempo. El índice de
precios sirve para medir la inflación. El índice de precios más representativo, es el
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índice nacional de precios al consumidor (INPC), el cual mide la velocidad con que
se modifican los precios de los bienes y servicios de consumo finales.
Deflación. La deflación se caracteriza por una constante reducción de precios de los
productos de mayor consumo en la economía familiar.
Se produce deflación cuando la masa monetaria crece a un ritmo menor
que la oferta total de bienes y servicios. En la práctica esto casi nunca sucede,
pues los gobiernos aumentan la oferta monetaria a un ritmo suficiente como para
compensar ese crecimiento: de no hacerlo podrían darse bajas en los salarios
nominales, con el consiguiente malestar social que esto produciría.
Las situaciones de deflación, por lo tanto, ocurren sólo cuando se produce
una recesión intensa: en este caso es la demanda global la que disminuye y no la
oferta física la que crece; ante esta baja de la demanda la cantidad de dinero
existente resulta insuficiente en proporción a la oferta que ya está en el mercado,
por lo que los precios tienden a bajar.
Recesión económica. Se define a la recesión económica como la fase del ciclo económico
caracterizado por una contracción en las actividades económicas de
consecuencias negativas sobre los niveles de empleo, salarios, utilidades y en
general los niveles de bienestar social. La recesión es la fase que sigue al auge y,
precede la depresión.
Inversión. La inversión es aquella parte de la producción que no se destina al
consumo inmediato sino a la producción de nuevos bienes de consumo o de
nuevos bienes de capital. En este sentido es equivalente a la acumulación de
activos físicos.
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El fin de la inversión es mantener e incrementar la producción de bienes de
consumo, para lo cual es necesario reponer el stock de capital que se gasta en el
proceso de producción, además de incrementar dicho stock.
De aquí surge la distinción entre inversión bruta e inversión neta. La primera
es igual a la inversión total; es decir, aquella parte del producto que repone e
incrementa el stock de capital existente.
La inversión neta es igual a la inversión bruta menos la depreciación, o
reposición del capital gastado en la producción. Vale decir, es equivalente al
incremento neto en el stock de capital.
Desde el punto de vista de los agentes económicos individuales,
comúnmente suele llamarse inversión a la acumulación de riqueza en cualquiera
de sus formas, como adquisición de bonos, acciones, propiedades, hipotecas, etc.
Esta inversión financiera es distinta de la inversión real, entendida como
formación de capital real. La inversión financiera se refiere a la transferencia de la
propiedad de títulos o activos financieros.
Desempleo. En términos económicos, el desempleo involuntario se da cuando existen
trabajadores calificados dispuestos a trabajar a los salarios que prevalecen pero
que no pueden encontrar empleo.
En la definición oficial (Oficina de estadísticas de trabajo de Estados Unidos o U. S
Burean of Labor Stadistics), un trabajador esta desempleado, si:
a) No está trabajando.
b) Si espera ser recontratado o ha buscado trabajo activamente en las últimas
4 semanas.
Medición del desempleo. La población de acuerdo al muestreo aleatorio se puede dividir en cuatro
grupos:
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Empleados (PEA): Estas son personas que realizan cualquier trabajo
pagado, así como aquellas que tienen un empleo pero que dejan de ir al
trabajo debido a enfermedad, huelgas o vacaciones.
Desempleados: Este grupo incluye gente sin empleo pero que busca trabajo
de manera activa o que espera regresar a trabajar.
No incluido en la fuerza laboral: Esta categoría incluye a la población adulta
que atiende las tareas domesticas, es retirada, estudiantil, esta demasiada
enferma para trabajar, o que sencillamente no busca empleo.
Fuerza laboral: Este grupo comprende a todos aquellos calificados como
empleados y desempleados.
Efectos del desempleo. El desempleo es un problema económico porque representa el desperdicio de
un recurso valioso el trabajo para producir bienes y servicios.
a) Efecto económico: Cuando sube la tasa de desempleo la economía, en
realidad desperdicia los bienes y servicios que los trabajadores
desempleados podrían haber producido.
b) Efecto social: El costo económico del desempleo es ciertamente grande,
pero ninguna cantidad de dinero puede transmitir en forma adecuada los
efectos humanos y psicológicos negativos de los largos periodos de
desempleo involuntario.
Clasificación del desempleo. Al ordenar la estructura de los mercados laborales, los economistas identifican
tres distintas clases de desempleo:
1. El desempleo friccional surge debido al incesante movimiento de las
personas entre regiones y empleos o a través de las diferentes etapas del
ciclo de vida.
2. Desempleo estructural significa un desajuste entre la oferta y la demanda
de trabajadores.
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3. El desempleo cíclico existe cuando la demanda generalmente de empleo es
baja. En la medida en que el gasto general y el producto bajan, el
desempleo aumenta virtualmente en todas partes.
Devaluación. La devaluación es la disminución o pérdida del valor nominal de una
moneda corriente frente a otras monedas extranjeras.
¿Por qué ocurre una devaluación? La principal causa de una devaluación ocurre por el incremento en la demanda de
la moneda extranjera, y este aumento de demanda se deberá entre otras cosas a:
Falta de confianza en la economía local o en su estabilidad. Una
declaración de moratoria de pagos de deuda del gobierno, las guerras,
actos de terrorismo, etc. ahuyentan la inversión extranjera en el país. Ante
un escenario de desconfianza, los inversionistas (nacionales e
internacionales) buscan sacar su dinero del país, y para hacerlo, deben
vender pesos y comprar moneda extranjera.
Déficit en la balanza comercial. Cuando el monto de los productos que
importamos es mayor al monto de los productos que exportamos, se dice
que tenemos déficit en nuestra balanza comercial, por lo que debemos
comprar más moneda extranjera para cubrir ese déficit.
Salida de capitales especulativos ante ofertas más atractivas de inversión.
Esta salida ocurre cuando gobiernos con economías más fuertes deciden
subir sus tasas de interés. Esto hace que los especuladores e inversionistas
prefieran prestar su dinero a esos gobiernos más seguros y por ende,
sacarlo del nuestro. De igual forma, hay mucho capital especulativo en la
bolsa de valores. En el momento en que ya no resulte tan atractivo invertir
en las empresas de la bolsa mexicana, comenzarán a vender esas
inversiones y retirar su dinero de México. Normalmente un incremento en
tasas de interés extranjeras va acompañado de baja en la Bolsa, y esta
baja en la bolsa, se reflejara en devaluación del peso.
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Decisión del Banco Central de devaluar la moneda. ¿Porque el Banco
central buscaría disminuir el valor de su moneda ante otras? Esta medida
buscar frenar las importaciones para proteger la economía local. Al
momento de la devaluación, la mercancía procedente de otros países
automáticamente incrementa su costo, y entonces se beneficia a la
producción interna, aumentando el consumo interno de los productos
nacionales, estimulando las exportaciones y reactivando la economía. Sin
embargo, hay que tomar en cuenta también las consecuencias negativas de
una devaluación antes de tomar (o dejar de tomar) una decisión
macroeconómica tan importante.
Tipo de cambio. La mayoría de los países tienen su propia moneda. El sistema financiero
internacional debe garantizar el flujo e intercambio de dólares, yenes y otras
monedas, pues de otra manera surge el riesgo de que se interrumpa el comercio.
Las operaciones de cambio (compra y venta de divisas) pueden realizarse
en los bancos y en las casas de cambio, que, por lo general, cotizan dos tipos de
cambio: uno para la compra y otro para la venta.
El comercio internacional implica usar distintas monedas nacionales. El tipo
de cambio es el precio o tasa de una moneda en términos de otra moneda. El tipo
de cambio se determina en el mercado de cambio de divisas, que es el mercado
donde se comercian las diferentes monedas.
Definición de tipo de cambio (mercado cambiario). El comercio internacional implica usar distintas monedas nacionales. El tipo de
cambio se determina en el mercado de cambio de divisas, que es el mercado
donde se comercian las diferentes monedas.
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Mercado de divisas. Al igual que la mayor parte de los demás precios, los tipos de cambio varían de
semana a otra, y mes con mes, de acuerdo con las fuerzas de la oferta y la
demanda.
El mercado de divisas es el mercado en donde se comercian las monedas
de diversos países y se determinan los tipos de cambio.
Las monedas extranjeras se comercializan a nivel de menudeo en muchos bancos
y empresas especializadas en ese negocio.
Las fuerzas de mercado hacen subir o bajar el tipo de cambio para
balancear la oferta y la demanda. El precio se estabilizara en el tipo de cambio de
equilibrio. Se considera paridad a la relación de cambio entre las distintas
monedas.
Un país tiene un tipo de cambio fijo si mantiene su moneda alineada a un
tipo de cambio determinado y esta preparado para defenderlo.
Los movimientos del tipo de cambio sirven como mecanismo de equilibrio
que elimina los desequilibrios de la balanza de pagos.
Tipos de cambio. Los tipos de cambio están determinados por oferta y demanda del mercado se
denominan tipos de cambio flexibles.
Pueden mencionarse dos tipos de cambio: el tipo de cambio real y el tipo de
cambio nominal.
El cambio real es aquel que establece la relación por la cual una persona
puede intercambiar bienes y servicios de un país por los de otro.
El cambio nominal, en cambio, es la relación directa entre una moneda y
otra extranjera. Es el tipo de cambio que se utiliza en los bancos y las casas
de cambio.
Tipo de cambio fijo: Aquél que se establece por las autoridades financieras
como una proporción fija entre el valor de la moneda nacional y el de una
mercancía (por ejemplo, el oro o la plata) o de una moneda extranjera. Tal
mercancía o moneda se dice entonces que sirve de patrón.
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Tipo de cambio libre (cambio flexible): Es aquél cuya determinación
corresponde exclusivamente a la oferta y demanda de divisas. Es decir, el
precio resultante del libre juego del mercado de divisas.
Teoría de la oferta de la demanda. La economía tiene una herramienta muy poderosa para explicar tales
cambios en el ambiente económico. Se denomina teoría de la oferta y la demanda,
que muestra de que manera las preferencias del consumidor determina la
demanda de bienes, mientras que los costes para las empresas son el
fundamento de la oferta de los bienes.
La función de la demanda. La demanda es la cantidad de bienes y/o servicios que los compradores o
consumidores están dispuestos a adquirir para satisfacer sus necesidades o
deseos, quienes además, tienen la capacidad de pago para realizar la transacción
a un precio determinado y en un lugar establecido.
Existe una relación entre el precio de mercado de un bien y la cantidad
demandada del mismo, si todo lo demás permanece constante. Esta relación entre
el precio y la cantidad comprada se denomina función de la demanda o curva de
demanda.
La ley de la demanda con pendiente negativa: cuando se eleva el precio de
un bien (y todo lo demás permanece constante), los compradores tienden a
comprar menos cantidad de ese bien. En forma semejante, cuando se reduce el
precio, y todo lo demás permanece constante aumenta la cantidad demanda.
Cuando cambian algunos factores distintos del precio del bien y afectan la
cantidad que se compra, estos cambios reciben el nombre de desplazamientos de
la demanda (Véase Figura 1.8 Factores que afectan la curva de la demanda). La
demanda aumenta (o disminuye) cuando la cantidad demanda a cada precio
aumenta (o disminuye).
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Figura 1. 8 Factores que afectan a la curva de la demanda.
Función de la Oferta. La función de la oferta (o curva de la oferta) de un bien muestra la relación
entre su precio de mercado y la cantidad de ese bien que los productores están
dispuestos a producir y vender, manteniendo el resto constante.
Cuando las variaciones de factores distintos del precio (Véase Figura 1.9
Factores que afectan la curva de la oferta) del bien afectan a la cantidad que se
ofrece, estos cambios se denominan desplazamientos de la oferta. La oferta
aumenta (o disminuye) cuando aumenta (o disminuye) la cantidad ofrecida a cada
uno de los precios de mercados.
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Figura 1. 9 Factores que afectan la curva de la oferta.
Equilibrio de la oferta y la demanda. El equilibrio de mercados se encuentra en el precio al que la cantidad
demandada es igual a la cantidad ofrecida. En ese equilibrio, el precio no tiende ni
a subir ni bajar, este precio se denomina precio que vacía el mercado, lo cual
significa que se satisfacen todos los pedidos de oferta y de demanda, se “vacían”
los libros de pedidos y demandantes y oferentes están satisfechos.
El precio y la cantidad de equilibrio se encuentran cuando la cantidad que
se ofrece voluntariamente es igual a la cantidad que se demanda voluntariamente.
En un mercado competitivo, este equilibrio se encuentra en la intersección de las
curvas de la oferta y de la demanda. Al precio de equilibrio no hay escases ni
excedente.
Cuando se modifica los elementos que subyacen a la demanda o a la
oferta, se producen desplazamientos de la demanda o de la oferta (Véase Figura
1.10 Efecto de diferentes desplazamientos de la oferta y la demanda sobre el
precio y la cantidad) y cambios en el precio y la cantidad de equilibrio de mercado.
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Figura 1. 10 Efecto de diferentes desplazamientos de la oferta y la demanda sobre el precio y la cantidad.
Precio. Se define precio como el costo monetario de un bien, servicio o activo. El
precio se mide en unidades monetarias por unidad del bien. Otra definición de
precio nos dice que el precio es monto de dinero asignado a un producto o
servicio, o la suma de los valores que los compradores intercambian por los
beneficios de tener o usar un producto o servicio.
El precio no tiene que ser necesariamente igual al "valor" del bien o
servicio, o al costo del mismo, ya que el precio fluctúa de acuerdo a muchos
factores, entre otros, el precio varía de acuerdo a las condiciones de oferta y
demanda, estructura del mercado, disponibilidad de la información de los
compradores y vendedores, capacidad de negociación de los agentes, etc.
Sin embargo, en las economías modernas se ha generalizado el uso de
dinero, el cual sirve como equivalente general del valor de todos los bienes y
servicios. De este modo, el precio de todos los bienes se expresa en términos de
dinero. La introducción del uso de dinero, como equivalente general de valor,
obliga a distinguir entre precios absolutos y precios relativos.
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El precio absoluto de una mercancía es aquel que se expresa en términos
de un cierto número de unidades monetarias, como una cantidad dada de
pesos, dólares o marcos.
El precio relativo expresa la relación de cambio de un bien por otro, y es
igual a la razón de los precios absolutos entre ambos bienes.
Balanza internacional de pagos. La balanza internacional de pagos se define como el registro sistematizado
de todas las transacciones de un país con el resto del mundo durante un periodo
determinado. Incluye compras y ventas de bienes y servicios, donaciones,
transacciones del estado y movimientos de capital.
Si una transacción genera moneda extranjera para el país, se llama crédito
(superávit) y se anota como elemento positivo. Si una transacción implica gastar
monedas extranjeras es un débito (déficit) y se registra como elemento negativo.
En general, las exportaciones son créditos y las importaciones son débitos.
Y una parte de esta balanza de pagos esta la balanza comercial que se
refiere a la importación o exportación de bienes, incluso artículos tales como
alimentos, bienes de capital y automóviles. Cuando se incluyen servicios y otros
conceptos relacionados, se denomina balanza por cuenta corriente. En la
contabilidad de la balanza de pagos, la cuenta corriente se financia por medio de
la cuenta financiera estas incluyen compras y ventas de activos y pasivos
financieros y pasivos financieros. Un importante principio es que la suma de las
dos siempre es igual al cero.
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Figura 1. 11 Balanza internacional de pagos.
Producción. Teoría del valor, precio y costo.
Consumo. Todo proceso económico se inicia con la producción, considerada como
primer paso del ciclo, en el cual se logra incorporar la utilidad a las cosas para que
sean aprovechadas como satisfactorias, después estos deben ponerse al alcance
en los sitios en que puedan ser aprovechados.
El consumo significa satisfacer las necesidades presentes o futuras y se le
considera el último proceso económico. Encierra la actividad de tipo circular en
cuanto que el hombre produce para poder consumir y a la vez consume para
producir. El gasto es la representación del valor de todos los bienes o servicios
que se consumen.
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Ahorro. El ahorro es la parte del ingreso disponible que no se consume: el ahorro es igual
al ingreso menos el consumo.
Política fiscal. La política fiscal es una rama de la política económica que configura el
presupuesto del Estado, y sus componentes, el gasto público y los impuestos
como variables de control para asegurar y mantener la estabilidad económica,
amortiguando las oscilaciones de los ciclos económicos y contribuyendo a
mantener una economía creciente, de pleno empleo y sin inflación alta. El
nacimiento de la Teoría Macroeconómica Keynesiana puso de manifiesto que las
medidas de la política fiscal influyen en gran medida en las variaciones a corto
plazo de la producción, el empleo y los precios. Programa oficial del estado
respecto de:
La compra de bienes y servicios y el gasto de transferencias.
La cantidad y el tipo de impuestos.
Objetivos finales de la política fiscal. Los objetivos generales de la política fiscal se enlistan a continuación:
Acelerar el crecimiento económico.
Plena ocupación de todos los recursos productivos de la sociedad, tanto
humanos, como materiales y capitales.
Plena estabilidad de los precios, entendida como los índices generales de
precios para que no sufran elevaciones o disminuciones importantes.
Clasificación de la política fiscal. Política fiscal expansionista: Se presenta cuando se toman medidas que
generen aumento en el gasto público o reducción de los impuestos.
Política fiscal contractiva: Se presenta cuando se toman decisiones para
tener un gasto público gubernamental reducido, o aumentar los impuestos,
o a una combinación de ambas.
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Política monetaria. La política monetaria es una política económica que usa la cantidad de
dinero como variable de control para asegurar y mantener la estabilidad
económica. Para ello, las autoridades monetarias usan mecanismos como la
variación del tipo de interés, y participan en el mercado de dinero.
Cuando se aplica para aumentar la cantidad de dinero, se le llama política
monetaria expansiva, y cuando se aplica para reducirla, política monetaria
restrictiva
Los objetivos del banco central en el ejercicio de su control sobre el dinero,
las tasas de interés y las condiciones de crédito. Los instrumentos de la política
monetaria son fundamentalmente, operaciones de mercado abierto,
requerimientos de reservas y tasa de descuento.
Objetivos de la política monetaria. Es común para las autoridades monetarias declarar cuatro objetivos básicos de la
política monetaria, que pueden ser enunciados de diferentes formas:
Estabilidad del valor del dinero.
Tasas más elevada de crecimiento económico.
Plena ocupación o pleno empleo (mayor nivel de empleo posible).
Evitar desequilibrios permanentes en la balanza de pagos y mantenimiento
de un tipo de cambio estable y protección de la posición de reservas
internacionales.
Mecanismo de la política monetaria. El banco central puede influir sobre la cantidad de dinero y sobre la tasa de
interés, a través de:
Cambios en el tipo de interés.
Variación del coeficiente de caja.
Operaciones de mercado abierto.
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Tipos de política monetaria. Puede ser expansiva o restrictiva:
Política monetaria expansiva: cuando el objetivo es poner más dinero en
circulación. Cuando en el mercado hay poco dinero en circulación, se
puede aplicar una política monetaria expansiva para aumentar la cantidad
de dinero. Ésta consistiría en usar alguno de los siguientes mecanismos:
Reducir la tasa de interés, para hacer más atractivos los préstamos
bancarios.
Reducir el coeficiente de caja (encaje bancario), para que los bancos
puedan prestar más dinero, contando con las mismas reservas.
Comprar deuda pública, para aportar dinero al mercado.
Política monetaria restrictiva: cuando el objetivo es quitar dinero del
mercado. Cuando en el mercado hay un exceso de dinero en circulación,
interesa reducir la cantidad de dinero, y para ello se puede aplicar una
política monetaria restrictiva. Consiste en lo contrario que la expansiva:
Aumentar la tasa de interés, para que el hecho de pedir un préstamo
resulte más caro.
Aumentar el coeficiente de caja (encaje bancario), para dejar más
dinero en el banco y menos en circulación.
Vender deuda pública, para retirar dinero de la circulación,
cambiándolo por títulos de deuda pública.
Producto interno bruto (PIB).
Producto interno bruto nominal (PIB nominal) es el valor de los precios corrientes
de mercado del total de bienes y servicios finales producidos dentro de un país
durante un año.
Producto interno real (PIB real) es la cantidad de bienes y servicios que se
producen en un país durante un año. El PIB real toma el PIB nominal y hace
correcciones para considerar los aumentos de precios.
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Producto interno neto (PIN) El PIB menos una cantidad permitida para la
depreciación de bienes de capital.
Producto nacional bruto o real (PNB real) PNB nominal corregido por la inflación;
es decir el PNB real es igual al PNB nominal entre el deflactor del PNB.
Análisis del punto de equilibrio. El punto de equilibrio, en términos de contabilidad de costos, es aquel punto de
actividad (volumen de ventas) donde los ingresos totales son iguales a los costos
totales, es decir, el punto de actividad donde no existe utilidad ni pérdida.
Pasos para hallar y analizar el punto de equilibrio.
1. Definir costos. En primer lugar debemos definir nuestros costos, lo usual es
considerar como costos a todos los desembolsos, incluyendo los gastos de
administración y de ventas, pero sin incluir los gastos financieros ni a los
impuestos (método de los costos totales).
2. Clasificar los costos en costos variables (CV) y en costos fijos (CF). Una
vez que hemos determinados los costos que utilizaremos para hallar el
punto de equilibrio, pasamos a clasificar o dividir éstos en Costos Variables
y en Costos Fijos:
Costos variables: son los costos que varían de acuerdo con los
cambios en los niveles de actividad, están relacionados con el
número de unidades vendidas, volumen de producción o número de
servicios realizado.
Costos Fijos: son costos que no están afectados por las variaciones
en los niveles de actividad.
3. Hallar el costo variable unitario. En tercer lugar determinamos el Costo
Variable Unitario (CVu), el cual se obtiene al dividir los Costos Variables
totales entre el número de unidades producidas y vendidas (Q).Es
necesario hallar el CVu pues son los costos que varían con la producción.
4. Aplicar la fórmula del punto de equilibrio. La fórmula para hallar el punto de
equilibrio es:
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Donde:
P=Precio de venta unitario.
U=Unidades del punto de equilibrio, es decir, unidades a vender de modo que los ingresos
sean iguales a los costos.
CVu=Costo variable unitario.
CVT= Costos variables totales.
CF=Costos fijos.
VT= Ventas totales.
El resultado de la fórmula será en unidades físicas, si queremos hallar el
punto de equilibrio en unidades monetarias, simplemente multiplicamos el
resultado por el precio de venta.
5. Comprobar resultados. Una vez hallado el punto de equilibrio, se
comprueba el resultado a través del uso del estado de resultados.
6. Analizar el punto de equilibrio. Y, por último, una vez hallado el punto de
equilibrio y comprobado a través del Estado de Resultados, pasamos a
analizarlo, por ejemplo, para saber cuánto necesitamos vender para
alcanzar el punto de equilibrio, cuánto debemos vender para lograr una
determinada utilidad, cuál sería nuestra utilidad si vendiéramos una
determinada cantidad de productos, etc.
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2. PLANEACIÓN Y PRESUPUESTOS.
¿Qué es un presupuesto? Un presupuesto es un plan integrador y coordinador que se expresa en términos
financieros respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una
empresa para un periodo determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por
la alta gerencia.
Ventajas que brindan los presupuestos. Las ventajas que se mencionan a continuación ayudan a lograr una planeación
adecuada y a controlar las empresas.
1. Motiva a la alta gerencia para que defina adecuadamente los objetivos
básicos de la empresa.
2. Propicia que se defina una estructura adecuada, determinando la
responsabilidad y autoridad de cada una de las partes que integran la
organización.
3. Cuando existe la motivación adecuada se incrementa la participación de
todos los niveles de la organización.
4. Obliga a mantener un archivo de datos históricos controlables.
5. Facilita la administración la utilización óptima de los diferentes insumos.
6. Facilita la coparticipación e integración de las diferentes áreas de la
compañía.
7. Obliga a realizar un autoanálisis periódico.
8. Facilita el control administrativo.
9. Es un resto que constantemente se presenta a los ejecutivos de una
organización para ejercitar su creatividad y criterio profesional a fin de
mejorar la empresa.
10. Ayuda a lograr mayor eficacia y eficiencia en las operaciones.
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El sistema presupuestario. Las principales técnicas financieras de planeación que se usan en los negocios
son de tres categorías.
a) Presupuesto de operación: es el que con más frecuencia utilizan las
empresas y debe ser preparado, preferentemente, tomando como base la
estructura de la organización y asignado a los gerentes o directores la
responsabilidad de lograr los objetivos determinados.
Presupuesto de ventas.
Presupuesto de costos indirectos de venta.
Presupuesto de gastos generales de venta y administrativos.
Presupuesto del impuesto sobre la renta y participación de las
utilidades a los trabajadores.
Presupuesto de la utilidad neta.
b) Presupuesto de inversiones permanente: es llamado también de capital,
esta relacionado con la adquisición y reposición de activos fijos.
c) Presupuesto financiero: esta relacionado con ,la estructura financiera de la
empresa, como las necesidades de capital de trabajo, los orígenes y
aplicaciones de recursos o fondos, la generación de fondos internos,
incluyendo el presupuesto de caja, la composición del capital social y
utilidades retenidas en el que se debe estudia su rentabilidad.
Importancia de los presupuestos. Un sistema presupuestal es un instrumento de gestión para obtener el más
productivo uso de los recursos.
Los presupuestos ayudan a determinar cuáles son las áreas fuertes y débiles de la
compañía. El control presupuestal genera la coordinación interna de esfuerzos.
Planear y controlar operaciones constituyen la esencia de la planeación de las
utilidades y el sistema presupuestal provee un cuadro integral de las operaciones.
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Objetivo de los presupuestos. De prevención: estimar todos los elementos necesarios para la elaboración
y ejecución del presupuesto.
De planeación: sistematizar todas las actividades de la empresa,
atendiendo a los objetivos y a la organización de la misma, con objeto de
establecer metas alcanzables.
De organización: establecer la estructura técnica y humana, sus relaciones
entre los distintos niveles y actividades, para lograr la máxima eficiencia de
acuerdo con los planes elaborados por la dirección general.
De coordinación e integración: determinar la forma en que deben
desarrollarse armónicamente todas las actividades.
De dirección: ejecutar los planes y la supervisión de acuerdo con los
lineamientos establecidos.
De control: establecer formas y registros que permitan comparar el
presupuesto con los resultados reales. Con base en el análisis de
diferencias, la toma de decisiones será el objetivo final de la implantación
de la técnica presupuestal.